На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Реферат/Курсовая Резервы и пути укрепления финансового состояния предприятия

Информация:

Тип работы: Реферат/Курсовая. Добавлен: 11.12.2012. Сдан: 2011. Страниц: 37. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
                 содержание 

      СОДЕРЖАНИЕ                                                                                    4 стр. 
 
 
 
 

 


     ВВЕДЕНИЕ 

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной  экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
     Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа,  основным содержанием которого является комплексное системное изучение   финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они   существенно отличаются по своим целям и содержанию.
     Изучая  проблемы улучшения финансового  состояния  организации можно сформировать оптимальную структуру и наращивание  производственного потенциала организации, а также финансирование   текущей хозяйственной деятельности.
     Одним из основных составляющих элементов  финансового менеджмента является финансовый анализ, который в той  или иной степени необходим всем заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной финансовой информации о деятельности организации.
     У организации возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.
     В условиях нестабильности экономики, наличия  многих методических затруднений и  в связи с несовершенством  финансового законодательства менеджеры  должны оградить свои организации от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.
     Целью данной работы является выявление основных проблем в финансовом состоянии  организации. Для достижения этой цели необходимо проанализировать финансовое состояние организации, источники  ресурсов, пути вложения капитала, дать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.
     Задачи  работы определяются целью работы:
     - изучение литературных источников  по теме исследования;
     - изучение форм бухгалтерской   отчетности и их содержания;
     - сбор и систематизация исходных  данных для проведения анализа финансового состояния фирмы;
     - выполнение анализа финансового  состояния фирмы;
     - разработка мероприятий по укреплению  финансового состояния.
     Данная  работа состоит из трех частей. В  первой теоретические основы понятия  и оценки финансового состояния организации. Во второй и третьей части рассматриваются практические моменты данного вопроса. 

 

     I ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ. 

      1.1 Понятие финансового состояния организации. 

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
     Шеремет А.Д. под финансовым состоянием организации понимает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств организации и их источников.
     Финансовое  состояние организации (ФСП) — это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
     Если  текущая платежеспособность — это  внешнее проявление финансового  состояния организации, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
     Финансовая  устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
     На  устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение организации на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.
     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
     Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
     Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит его платежеспособность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти показатели представляют интерес  не только для руководства, но и для  внешних субъектов анализа: коэффициент  абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.
     В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики различных  финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организацией используется две группы показателей:
     1 Общие показатели оборачиваемости  (коэффициент оборачиваемости; длительность  одного оборота, высвобождение/привлечение  оборотных средств).
     2 Показатели уровня активности (коэффициент  общей оборачиваемости капитала, коэффициент отдачи нематериальных  активов, фондоотдача, коэффициент  отдачи собственного капитала).
     Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию, в зависимости от факторов, влияющих на нее, она может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость организации обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
     Общая устойчивость организации – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом устойчивости организации.
     В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути, отражает, конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники организации – для обеспечения стабильности положения на рынке и повышение доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) – проверка правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал организации- с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы.
     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет финансовое положение организации. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.
     Результативность  анализа финансового состояния  во многом зависит от его правильной организации, планомерности его  проведения и источников информационного  и методического обеспечения анализа. Все источники данных для анализа ФСП делятся на три группы:
     1. Нормативно-плановые источники –  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, нормативные материалы,  сметы, ценники, калькуляции, проектные  задания и т.д.
     2. Источники информации учетного характера – все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.
     3. Внеучетные источники – документы,  регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации: официальные документы (законы, постановления и т.д.), хозяйственно-правовые (договора, решения суда и т.д.), техническая и технологическая документация, инфорамция об основных контрагентах организации, данные о состоянии рынка и др.
     Финансовая  деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
     Об  анализе финансового состояния, как о самостоятельной области  знаний впервые заговорили в 20-30-е  годы ХХ в. Российские ученые А.К. Рощаковский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаева, которые разрабатывали теорию балансоведения и сформировали основные постулаты финансового анализа. Поэтому он был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ», оказывающую значительное влияние на деятельность каждого хозяйствующего субъекта. Анализ финансово-хозяйственной деятельности, как самостоятельная наука возник из необходимости принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. А анализ финансового состояния это одно из важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала организации. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности. При этом, по мнению Любушина Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. необходимо решать следующие задачи:
     1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
     2. Выявление резервов улучшения  финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
     3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.
     4. Прогнозирование возможных финансовых  результатов и разработка моделей  финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого организации можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
     Оценка  финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для организации (например, аудиторами).
     Внутренний  анализ – это исследование механизма  формирования, размещение и использование  капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания  собственного капитала субъекта хозяйствования. Внешний анализ- это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внутренний анализ проводится службами для организации, его результаты использования для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.
     Достижение  целей анализа финансового состояния  организации достигается с помощью различных методов и приемов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных:
     - Горизонтальный (временной) анализ- сравнение каждой позиции отчетности  с предыдущим периодом;
     - Вертикальный (структурный) анализ- определение структуры итоговых  финансовых показателей и выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
     - Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определения основной тенденции  динамики показателя, очищенного  от случайных внешних и индивидуальных особенностей отдельных периодов - перспективный прогнозный анализ;
     - Анализ относительных показателей  (финансовых коэффициентов) - расчет  числовых отношений различных  форм отчетности, определение взаимосвязей  показателей.
     - Сравнительный анализ – делится на: внутрихозяйственный – сравнение основных показателей организации и дочерних предприятий или подразделений; межхозяйственный - сравнение показателей организации показателями конкурентов со среднеотраслевыми.
     - Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.
     Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала и  от оптимальности структуры активов  организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
     1. Коэффициент концентрации собственного  капитала (финансовой автономии,  независимости) — характеризует какая часть активов сформирована за счет собственных источников 

     Кск =     (1) 

     2. Коэффициент концентрации заемного  капитала — показывает, какая  часть активов организации сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:
     Кзк =   (2) 

     3. Коэффициент финансовой зависимости  - показывает, какая сумма активов  приходится на рубль собственных  средств: 

     Кфз =   (3) 

     4. Коэффициент текущей задолженности  показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера: 

     Ктз =    (4) 

     5. Коэффициент устойчивого финансирования  характеризует, какая часть активов  баланса сформирована за счет  устойчивых источников.  

     Куф =  

     6. Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников 

     Кнки =  (6) 

     7. Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников:
     Кзки =  (7)
     8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):  

     Кпокр =   (8) 

     9. Коэффициент финансового левериджа  или коэффициент финансового  риска — один из основных  индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем  выше риск вложения капитала в данное предприятие. 

     Кфл =     (9) 

     10. Для характеристики структуры  распределения собственного капитала  рассчитывают коэффициент его  маневренности - показывает, какая  часть собственного капитала  находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.: 

     Кмк =    (10) 

     Одним из индикаторов эффективности деятельности организации является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации актива, тем выше его ликвидность.
     11. Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется  отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  ко всей сумме краткосрочных  долгов организации.
     12. Коэффициент быстрой ликвидности  - отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений  НДС по приобретенным ценностям  и краткосрочной дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, к сумме  краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1.
     13. Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных  активов, включая запасы за  минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
     Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена путем:
     а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
     б) обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);
     в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
     Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, изменения суммы собственного оборотного капитала.
     Таким образом, основная цель анализа –  выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Инвестору эта информация необходима для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования фирмы, менеджеру - для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности организации. 
 
 

 

       1.2  Основные подходы  к оценке финансового  состояния организации. 

     Переход к рыночной экономике, организация  производства с различными формами  собственности и хозяйствования потребовали более тщательного  и системного (комплексного) подхода к оценке финансового состояния организации.
     Финансовый  анализ организации включает анализ: финансовой устойчивости; ликвидности баланса; финансовых результатов; коэффициентов рентабельности и деловой активности.
     Анализ  проводится на основе ряда экономических показателей. Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение организации активность компании, зависит от глубины исследования; однако большинство методик анализа финансового положения  предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
     Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры  баланса организации. Для выявления причин сложившейся финансовой ситуации, перспектив и конкретных путей выхода из нее проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности организации. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности организации.
     При анализе структуры пассивов реализуются  следующие цели:
     а) определяется соотношение между  заемными и собственными источниками средств организации;
     б) выявляется обеспеченность запасов  и затрат организации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;
     в) рассматриваются причины образования  кредиторской задолженности (зависящие  и независящие от организации), ее удельный вес в обязательствах организации, динамика, структура, доля просроченной задолженности.
     Анализ  структуры пассивов проводится во взаимосвязи  с анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа долгосрочный кредит может  быть приравнен к собственным  источникам организации, так как он используется, в основном, для формирования основных фондов. Кроме того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам) при определенных условиях следует также учитывать в составе собственных источников.
     По  типу финансовой устойчивости и его  изменению можно судить о надежности организации с точки зрения платежеспособности. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
     1) абсолютная устойчивость финансового  состояния - собственные оборотные  средства полностью обеспечивают  запасы и затраты; встречается  крайне редко;
     2) нормально устойчивое финансовое  состояние - запасы и затраты  обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками;
     3) неустойчивое финансовое состояние  - запасы и затраты обеспечиваются  за счет собственных оборотных  средств, долгосрочных заемных  источников и краткосрочных кредитов  и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
     4) кризисное финансовое состояние  - запасы и затраты не обеспечиваются  источниками их формирования; предприятие  находится на грани банкротства.
     Анализ  ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность организации, то есть способность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги организации) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам; медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам; трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке) - меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).
     При выполнении этих условий баланс считается  абсолютно ликвидным. В случае, если хоть одно из условий не выполнятся, ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
     Первоочередными задачами анализа финансовых результатов  деятельности организации являются оценки:
     - динамики показателей прибыли (обоснованности образования и распределения ее фактической величины, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли);
     - деловой активности и рентабельности организации.
     Таким образом, схематично анализ финансового  состояния организации можно представить следующим образом (рис.1.1). 
 
 

Исходные данные для анализа финансового состояния. Финансовые  показатели: баланс организации, отчет о финансовых результатах и их использовании. Оценка  финансового состояния
Последовательная  оценка финансового состояния. Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей  организации .
Анализ  финансовой устойчивости. Тип финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности  баланса организации. Оценка текущей  и перспективной ликвидности. Значения коэффициента ликвидности.
Анализ финансовых коэффициентов. Абсолютные  значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения.
Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности организации. Динамика показателей  прибыли, рентабельности и деловой  активности за рассматриваемый период.
 
 
     Рис. 1.1. Схема анализа финансового состояния организации. 

     Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения и группировки, цепных подстановок, разниц. В отдельных  случаях могут быть использованы методы экономико-математического  моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).
     Прием сравнения заключается в сопоставлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего  периода. Для того чтобы результаты сравнения дали правильные выводы анализа, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность.
     Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это  дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей; определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.
     Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния отдельных  факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Этот прием  используется в тех случаях, когда  связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь определяется степень влияния количественных показателей.
     Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная  или относительная  разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному  финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. Прием разниц и прием цепных подстановок являются разновидностью приема, получившего название “элиминирование”. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных.  
 

 

     
     II АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА
     ПРИМЕРЕ ООО "ИДЕЯ". 

     2.1 Социально-экономическая характеристика организации.  

     Полное  фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью "ИДЕЯ". Сокращенное наименование - ООО «ИДЕЯ».
     Общество  является коммерческой организацией.
     ООО «ИДЕЯ» является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств, которое учитывается на самостоятельном балансе. Имеет печать со своим наименованием и действует на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Для достижения целей своей деятельности вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций.
     Юридический адрес ООО «ИДЕЯ»: г. Минск, ул.М.Горького, д.46.
     ООО «ИДЕЯ» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Республики Беларусь и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.
     ООО «ИДЕЯ» имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством РБ.
     ООО «ИДЕЯ» может создавать филиалы и открывать представительства на территории Республики Беларусь и за ее пределами. Общество не имеет филиалов и представительств.
     Уставный  капитал ООО «ИДЕЯ» составляет 10000000 (десять миллионов) белорусских рублей, который распределяется следующим образом: Иванов Николай Петрович - доля составляет 100% уставного капитала на сумму 10000000 (десять миллионов) белорусских рублей. Уставный капитал ООО «ИДЕЯ» может формироваться за счет прибыли от его деятельности.
     Увеличение  уставного капитала общества может  осуществляться за счет имущества организации, и (или) за счет дополнительных вкладов участников, и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество. Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества.
     Участник  ООО «ИДЕЯ» обязан:
     - соблюдать требования Устава, выполнять  решения органов управления общества, принятые в рамках их компетенции;
     - не разглашать конфиденциальную  информацию о деятельности общества;
     - немедленно новые участники общества  обязаны сообщать директору о невозможности оплатить заявленную долю в уставном капитале;
     - беречь имущество общества;
     - выполнять принятые на себя  обязательства по отношению к  обществу и другим участникам;
     - оказывать содействие обществу  в осуществлении им своей деятельности.
     Участник ООО «ИДЕЯ» имеет право:
     - участвовать в управлении делами  общества;
     - получать информацию о деятельности  общества и знакомиться с его  бухгалтерскими книгами и другой  документацией;
     - принимать участие в распределении  прибыли;
     - получать пропорционально своей доле в уставном капитале долю прибыли (дивиденды);
     - избирать и быть избранным  в органы управления;
     - знакомиться с протоколами общего  собрания и делать выписки  из них;
     - получать в случае ликвидации  общества часть имущества или  его стоимость;
     - осуществлять иные права, предусмотренные законодательством, уставом и решениями общего собрания, принятыми в соответствии с его компетенцией.
     Органами  управления ООО «ИДЕЯ» являются:
     - исполнительный единоличный орган  - Директор.
     Организационная структура организации ООО «ИДЕЯ» представлена на рисунке 1. 

     
     Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «ИДЕЯ» 

     Основным  видом деятельности ООО «ИДЕЯ» является производство гофротары. Наряду с производством гофротары предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
     - выпуск товаров народного потребления;
     - производство строительных материалов, переработка древесины;
     - производство упаковочной продукции;
     - экспортно-импортные и лизинговые  операции;
     - торгово-закупочная и коммерческая  деятельность;
     - разработка и внедрение новых  технологий;
     - посреднические услуги;
     - издательская, рекламно-информационная, маркетинговая и консультационная  деятельность в РБ и других странах;
     - коммерческую, научную, консультативную,  внедренческую, хозяйственную деятельность в области промышленности, с/х, строительства, транспорта, торговли, медицины, образования, культуры, туризма и спорта;
     - другие виды деятельности не  запрещенные и не противоречащие  действующему законодательству  РБ.
     ООО «ИДЕЯ» может быть добровольно реорганизовано по решению Общего собрания. Другие основания и порядок реорганизации общества определяются действующим законодательством РБ.
     Реорганизация общества может быть осуществлена в  форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.
     В случаях, предусмотренных действующим  законодательством РБ, общество обязано принять решение о своей добровольной ликвидации. Ликвидация общества считается завершенной, а общество прекратившим существование с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц. Полномочия ликвидационной комиссии прекращаются с момента завершения ликвидации общества.
     Территория  организации площадью 2,5 гектара. Она полностью асфальтирована, на ней находятся:
     - административно-хозяйственный корпус, где расположены кабинеты руководителей  и инженерно-технических работников, обслуживающего персонала, а также  диспетчерская и медицинский  кабинет.
     - здание комплексно-механизированного  участка для производства продукции.
     - открытая стоянка для подвижного  состава организации, автомобилей обслуживающих руководителей и отдел снабжения, прочих автомобилей.
     - склады для хранения сырья  и материалов, готовой продукции.
     Главным бухгалтером ООО «ИДЕЯ» на предприятии разработана и оформлена в виде положения учетная политика организации на 2008-2009 гг. В ней отражены основные методические и организационно-технические особенности ведения учета на предприятии. Положение об учетной политике утверждено директором организации .
     На предприятии для ведения бухгалтерского учета применяется программа «1С-Бухгалтерия» версия 7.7. Программа предназначена для ведения бухгалтерского учета, печати первичных документов, расчета итоговых показателей, формирования отчетов для налоговых органов.
     С точки зрения главного бухгалтера, данная программа была выбрана потому, что она чрезвычайно удобна, проста в освоении и универсальна.
     Программой  также предусмотрена возможность  формирования различных отчетов: бухгалтерского баланса, приложений к нему, форм статистической отчетности.
     Рассмотрим  основные экономические показатели ООО «ИДЕЯ» за 2007-2009 гг. 

     Таблица 1 – Основные экономические показатели ООО «ИДЕЯ» за 2005-2007 гг.
Показатель 2007 год 2008 год 2009 год 2009 к 2007 г.
Абс.изм. Отн. изм., %
Среднегодовая численность работников, чел., в т.ч.: 50 55 58 8 116
- управленческий  персонал; - производственный  персонал;
- мужчин;
- женщин;
8 42
35
15
10 45
38
17
10 48
40
18
2 6
26
120
125 114,2
114,2
131,4
Средняя заработная плата, млн. руб., в т.ч. 274 360 412 138 150,3
- управленческий  персонал - производственный  персонал
64 210
90 270
100 312
36 102
156,2 148,5
Производительность труда, млн. руб. 909 1093 1189 280 131
Выручка от проданной продукции (работ, услуг) 45436 60141 68989 23553 151,8
Себестоимость проданной продукции (работ, услуг) 44056 57693 66294 22238 150,4
Валовая прибыль 1380 2448 2695 1315 195,2
Прибыль (убыток) от продаж 1380 2448 2695 1315 195,2
Прибыль (убыток) до налогообложения 1237 1998 2440 1203 197,2
Чистая  прибыль (убыток) 940 1518 1854 914 197,2
 
     Из  таблицы 1 видно:
     - наибольший удельный вес в  составе работников организации составляют мужчины, женщины в основном заняты на работе в экономических службах (бухгалтерия, расчетно-плановый отдел) и в обслуживании производства (диспетчера, уборщицы);
     - все показатели численности персонала  с каждым годом растут;
     - средняя заработная плата с  каждым годом незначительно растет, так как увеличиваются объемы выручки;
     - производительность труда и заработная  плата имеют положительную динамику  в течение всего исследуемого  периода.
     Анализируя  динамику показателей, можно сделать  вывод, что в целом предприятие  ООО «ИДЕЯ» работало в течение 2007-2009 гг. периода достаточно эффективно.
     В 2007 году чистая прибыль ООО «ИДЕЯ» составляла 940 млн. руб., в 2008 г- 1518 млн. руб., а в 2009 году - 1854 млн. руб. Выручка от проданной продукции и себестоимость проданной продукции также увеличились вполовину и к 2009 г и составили 68989 млн. руб. и 66294 млн. руб. соответственно.
 

     
     2.2 Показатели оценки финансового состояния организации. 

     Финансовое  состояние организации в значительной степени зависит от того, каким  имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Эти сведения содержатся в балансе организации. Проанализируем состав и структуру активов и пассивов организации в динамике за три (2007-2009) года.
     Величина  имущества организации ООО «ИДЕЯ» в 2009 г. по сравнению с 2007 г. выросла на 16342 млн. руб. или почти в два с половиной раза, в т.ч. за счет роста оборотных активов. Соответствующие изменения произошли в источниках финансирования, при этом величина собственного капитала выросла на 3661 млн. руб., а заемного – на 11430 млн. руб.
     Внеоборотные  активы представлены только одним видом - основными средствами, удельный вес  которых был самым большим  – 46,8% от общей величины имущества  в 2007 г., но снизился до 6,5% в 2009 г.
     Проведем оценку состояния и эффективности внеоборотных активов ООО «ИДЕЯ», рассмотрим их состав и структуру. Данные анализа приведем в табл. 2. Из таблицы видно, что все внеоборотные активы составляют основные средства. Причем сумма основного капитала к 2009 г. уменьшилась на 63% или на 2829 млн. руб.
     Рассмотрим  показатели состояния и эффективности  использования основных средств  ООО «ИДЕЯ» в 2007 - 2009 гг. Данные анализа представим в табл. 3. На основании данных таблицы можно сформулировать следующие выводы. 

    Таблица 2 Состав и структура внеоборотных активов в 2007-2009 гг.
Группы  активов 2007г 2008г 2009г 2007 г. в % к 2009 г.
млн. руб. % млн. руб. % млн. руб. %
Основные  средства 4528 100 3916 100 1699 100 -63
 
     Низкий  показатель фондоотдачи говорит  о неэффективном использовании основных средств, высокий - наоборот. В случае ООО «ИДЕЯ» коэффициент фондоотдачи за три года увеличился, это говорит о повышении эффективности использования основных средств, хотя с другой стороны это можно объяснить постепенным ростом выручки и выбытием основных средств. К концу отчетного периода у организации появляются долгосрочные обязательства. 

     Таблица 3 - Показатели состояния и эффективности  использования основных средств  ООО «ИДЕЯ» в 2007 -2009 гг.
Показатели 2007г 2008г 2009г 2009г. в % к 2007г.
Коэффициент обеспеченности основных средств производственными  запасами, в долях - - 0,24 -
Фондоотдача, руб. 10,03 15,36 40,6 В 4 раза
 
     Проанализируем  состав и структуру оборотных  средств ООО «ИДЕЯ» в таблице 4. По данным таблицы мы видим, что за анализируемый нами период сумма оборотных средств увеличилась в более чем в 4,5 раза. В 2007 году она составляла 5145 млн. руб., а к 2009 году повысилась и стала равняться 24316 млн. руб. 

     Таблица 4 Показатели состава и структуры  оборотных средств ООО «ИДЕЯ» в 2007 - 2009 гг.
Группы  оборотных фондов 2007 год 2008 год 2009 год 2009 г. в % 2007 г.
млн. руб. % млн. руб. % млн. руб. %
Фонды обращения, в том числе 4984 96.9 11403 99.8 24195 99.5 485.5
- денежные средства 1 0,02 1 0,01 1 0,0 100
- дебиторская задолженность 1162 22,6 2862 25,1 5274 21,7 453,9
- готовая продукция и товары  для перепродажи 2963 57.6 8430 73.8 18807 77.4 634.7
- НДС по приобретенным ценностям 858 16,7 110 0,96 113 0,5 13,2
Производственные  оборотные фонды, в том числе              
- сырье и материалы 161 3,1 22 0,19 121 0,5 75,2
Итого оборотных средств 5145 100 11425 100 24316 100 472,6
     Наибольший  удельный вес оборотных средств  приходится на фонды обращения, в 2007 году они занимали 96,9%, а в 2009 году - 99,5%.
     Объёмы готовой продукции и товаров для перепродажи также увеличились в 6 раз к 2009 году. В 2007 они составляли 2963 млн. руб., а к 2009 году выросли до 18807 млн.руб.
     Производственные  оборотные фонды в 2007 году составляли 161 млн. руб., а в 2009 году стали равны 121 млн. руб., что составляет 75,2% от 2007года. Производственные оборотные фонды включают в себя сырье и материалы.
     Наибольший  удельный вес производственных оборотных  фондов занимают сырье и материалы, в 2007 году - 3,1% всех оборотных средств, а в 2009 году -0,5%. Но, не смотря на это, их сумма снизилась с 161 млн. руб. до 121 млн. руб. (на 75,2%).
     Также достаточно велик был удельный вес  дебиторской задолженности – 22,6% в 2007 г. и 21,7% в 2009 г. Такая величина показателя, несомненно является отрицательным фактов в деятельности, ведь всегда есть риск невозврата денег покупателями, а увеличение дебиторской задолженности связано с привлечением средств в оборот организации.
     Проведем  анализ показателей эффективности  использования оборотных фондов ООО «ИДЕЯ» в табл. 5. Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота оборотных средств организации. 

     Таблица 5 - Показатели эффективности использования  оборотных фондов ООО «ИДЕЯ» в 2007-2009 гг.
Показатели 2007 год 2008 год 2009 год 2009 г. в % к 2007 г.
1 2 3 4 5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в долях 14,5 7,3 3,9 27
Длительность 1 оборота оборотных средств, дней 25 50 94 в 3,8 раза
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, в долях 28,2 9,7 4,8 17
1 2 3 4 5
Длительность 1 оборота запасов и затрат, дней 13 38 76 в 5,8 раза
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в долях 49,1 30 17 34,6
Длительность  периода погашения дебиторской  задолженности, дней 7 12 21 в 3 раза
Рентабельность  оборотных фондов, % 18,3 13,3 7,6 42
 
     В целом из таблицы видно, что к 2009 г. наблюдается значительное увеличение периода оборота всех видов оборотных активов, что говорит о замедлении их оборачиваемости и несомненно является отрицательным фактором в деятельности организации.
     В 2007 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств составлял 14,5 доли, а в 2009 году снизился на 73% и стал составлять 3,9 доли. Следовательно, длительность 1 оборота оборотных средств увеличилась на 69 дней и в 2009 году составила 94 день, что в 3,8 раза больше по сравнению с 2007 годом.
     Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат также снизился и стал равен 4,8 доли, то есть 17% от показателя в 2007 году. Чем ниже этот показатель, тем больше средств связано с этой наименее ликвидной статьей оборотных средств, тем менее устойчиво финансовое положение фирмы.
     Длительность 1 оборота запасов и затрат повысилась в 5,8 раза и составляет 76 дней. Данное явление отражает значительное понижение  деловой активности.
     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с 2007 годом (49,1 доли) и стал равен 17 доли. Это говорит о том, что в 2009 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил всего 34,6% от этого показателя в 2007 году.
     Это значит, что в 2007 году в среднем за 7 дня фирма получала деньги за отгруженную продукцию, а в 2009 году количество дней увеличилось до 21. Рентабельность оборотных фондов с каждым годом становится меньше. В 2009 году этот показатель стал равен 7,6%, что на 42% меньше, чем в 2007 году. Все это свидетельствует о неэффективном управлении оборотными активами, на что руководству ООО «ИДЕЯ» следует обратить самое пристальное внимание, ведь от скорости оборачиваемости активов непосредственно зависит финансовое состояние организации.
     Далее произведем анализ отдельных статей пассива. Анализируя структуру пассивов необходимо проанализировать капитал  и резервы, долгосрочные и краткосрочные  обязательства организации. Для  этого составим и проанализируем следующую таблицу.
     На  основании таблицы 6 можно сформулировать следующие выводы. Доминирующее место занимают привлеченные средства, которые в общей сумме пассивов на 2007 год составляли 64,4%, что в денежном эквиваленте равняется 6233 млн. руб., а к концу 2009 года снизились до 19660 млн. руб., что представляет собой 75,6% от всей суммы источников имущества. Уставный капитал в течение 3-х лет не менялся. 

     Таблица 6 - Состав и структура пассивов / обязательств ООО «ИДЕЯ» в 2007-2009 гг.
Элементы  пассивов 2007 год 2008 год 2009 год 2009 г. в % к 2007 гг.
Млн. руб. % Млн. руб. % Млн. руб. %
Собственные средства, в том числе: 1251 12,9 3136 20,4 4912 18,9 392,6
- уставный капитал 10 0,1 10 0,07 10 0,04 100
нераспределенная  прибыль/непокрытый убыток 1241 12,8 3126 20,4 4902 18,8 395
Заемные средства              
- краткосрочные кредиты и займы 2189 22,6 439 2,9 153 0,6 7
Привлеченные  средства, в том числе:              
- кредиторская задолженность 6233 64,4 11766 76,7 19660 75,6 315,4
Итого пассивов / обязательств 9673 100 15341 100 26015 100 269
 
     Нераспределенная  прибыль в 2007 году составляла 1241 млн. руб., а в 2009 году увеличилась до 4902 млн. руб., что на 6% больше. Заемные средства представлены краткосрочными кредитами и займами. Они занимают 22,6% в 2007 году, и резко снизились к 2009 году до 0,6% от общей суммы пассивов/обязательств. За три года этот показатель уменьшился с 6233 млн. руб. до 153 млн. руб.
     Итого пассивы/обязательства за анализируемый  нами период увеличились в 2,5 раза. В 2007 году они составляли 9673 млн. руб., а к 2009году стали равняться 26015 млн. руб.
     - рост имущества организации;
     - прибыль – как результат финансово-хозяйственной  деятельности;
     - уменьшение задолженности по  кредитам и займам.
     К отрицательным изменениям в структуре  имущества и его источников ООО  «ИДЕЯ» следует отнести:
     - уменьшение доли внеоборотных  активов;
     - слишком большой удельный вес  дебиторской задолженности - отвлечение  средств из оборота ООО «ИДЕЯ»;
     - высокая финансовая зависимость  от внешних источников финансирования;
     - рост кредиторской задолженности;
     - замедление оборачиваемости оборотных  активов.
     Исследуем процесс формирования окончательного финансового результата изучаемого организации.
     Проведем  анализ конечных финансовых результатов  ООО «ИДЕЯ» в разрезе 2007 – 2009 гг. Сведем их в отдельную расчетную таблицу 7. 

     Таблица 7 - Формирование финансового результата ООО «ИДЕЯ» в 2005-2007 гг.
Виды  расходов и доходов 2007 год 2008 год 2009 год 2009 г. в % к 2007 г.
млн. руб. млн. руб. млн. руб.
1 2 3 4 5
Выручка от проданной продукции (работ, услуг) 45436 60141 68989 151,8
Себестоимость проданной продукции (работ, услуг) 44056 57693 66294 150,4
Валовая прибыль 1380 2448 2695 195,2
Прибыль (убыток) от продаж 1380 2448 2695 195,2
Прочие  доходы 302 161 - -
Прочие  расходы 445 611 255 57,3
1 2 3 4 5
Прибыль (убыток) до налогообложения 1237 1998 2440 197,2
Текущий налог на прибыль 297 480 586 197,3
Чистая  прибыль (убыток) 940 1518 1854 197,2
 
     Из  табл. 7 можно сделать вывод о  том, что анализируемое предприятие  на протяжении трех лет активно развивалось. В 2007 году чистая прибыль ООО «ИДЕЯ» составляла 940 млн. руб., в 2008 г. - 1518 млн. руб., а в 2009 году - 1854 млн. руб. Выручка от проданной продукции и себестоимость проданной продукции также увеличились вполовину и к 2009 г и составили 68989 млн. руб. и 66294 млн. руб. соответственно.
     Вследствие  этого повысилась валовая прибыль  на 95%, в 2007 году она составляла 1380 млн. руб., а в 2009 году стала равна 2695 млн. руб., прибыль от продаж - на 95%, прибыль до налогообложения и текущий налог на прибыль - на 97%. Это явилось следствием расширения рынка сбыта, активного привлечения средств.
     Из  чего следует, что у организации  ООО «ИДЕЯ» достаточно стабильные темпы  роста выручки и прибыли, его  финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
     Отразим соотношение прироста прибыли от продаж и чистой прибыли за
     2007-2009 гг. на рисунке 2.2.
       
 
 
 
 

     Рисунок 2.2 - Соотношение прироста прибыли от продаж и чистой прибыли за 2007-2009 гг.
 


III   ИССЛЕДОВАНИЕ РЕЗЕРВОВ И ПУТЕЙ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ИДЕЯ". 

     Финансовое  положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги. Из всех составляющих оборотных средств наиболее весомыми являются: средства в запасах материалов и покупных изделий; средства в незавершенном производстве; средства в готовой продукции; дебиторская задолженность (сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними), или долговые права к клиентам.
     Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных  активов. Отсюда основная задача рационального  управления оборотными средствами предприятия  заключается в том, что всеми  силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих. Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
     Решение задачи сокращения периода оборота  оборотных средств в целом  заключается в снижении периода  оборота каждой из наиболее весомых  являющих текущих активов, то есть запасов  материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.
     С помощью дебиторской задолженности  стимулируется сбыт продукции и  расширяется круг клиентов, поэтому  она необходима ООО «ИДЕЯ». Для этого требуется:
     - определить оптимальный состав  и структуру дебиторской задолженности;
     - определить оптимальный срок  отсрочки своим покупателям;
     - определить условия предоставления  и срок кредита при продаже  товаров;
     - определить гарантии предоставления  кредита;
     - определить надежность покупателя  или вероятность оплаты им  товаров;
     - определить суммы кредита, предоставляемого  каждому конкретному покупателю;
     - определить политику сбора дебиторской  задолженности;
     - вводить заключаемые контракты  в систему неустоек и скидок (неустойки могут быть в форме  штрафов, пени или возмещения  ущерба, в том числе в виде  недополученной прибыли);
     - в договорах отражать гарантии  их исполнения со стороны третьих  лиц;
     - предусматривать страхование сделок;
     - также, в договорах должна быть  предусмотрена система скидок  за досрочную оплату.
     Предоставление  скидок оправдано в трех основных ситуациях:
     1) если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;
     2) если система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок;
     3) система скидок за ускорение  оплаты более эффективна, чем  система штрафных санкций за просроченную оплату.
     Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении  совокупности следующих задач:
     - сокращение производственного цикла  и соответственно уменьшение  периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
     - уменьшение периода оборота дебиторской  задолженности;
     - уменьшение периода оборота авансов  за материалы, то есть сокращение  времени между оплатой материалов  и их поступлением на предприятие до начала производственного цикла.
     Другими словами, методы управления процессом  производства должны предусматривать  целую гамму финансовых и организационных  воздействий. К их числу можно  отнести:
     - расширение фронта выполнения  работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;
     - подробный расчет трудоемкости  изготовления товарной продукции  и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;
     - обеспечение эффективной оплаты  труда;
     - доведение производственных заданий  до рабочих мест с обозначенным  размером оплаты труда за своевременное  и в полном объеме выполнение;
     - создание задела узлов и деталей  для компенсации потерь по  причине брака и в связи  с отклонениями от установленных  сроков по причине поломки  оборудования;
     - составление графика изготовления  продукции и жесткий контроль  его выполнения;
     - оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;
     - внедрение и функционирование  системы качества, отвечающей международным  стандартам и предусматривающей  материальное стимулирование за  качественное выполнение работ;
     - обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей предприятия;
     - постоянная готовность и нормальное  функционирование служб предприятия,  обеспечивающих производство (центральная  лаборатория, технологическая служба, подразделение главного метролога и др.).
     Конечный  финансовый результат деятельности предприятия - это прибыль (убыток) до налогообложения отчетного периода. Из баланса ООО «ИДЕЯ» видно, что прибыль до налогообложения данного предприятия с каждым годом повышалась и в 2009 году составила 2440 млн. руб. ООО «ИДЕЯ» в 2007-2009 году не имело долгосрочных обязательств, они появились лишь в 2009 году и составили на конец года 1290 млн. руб. Кредиторская задолженность ООО «ИДЕЯ» с каждым годом растет.
     ООО «ИДЕЯ» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.
     Таким образом, ООО «ИДЕЯ» можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:
     1. Немного увеличить коэффициент  ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
     2. Постараться сократить сроки  погашения дебиторской задолженности,  используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
     3. Попытаться получить больше прибыли  от основной деятельности. Для  этого возможно расширить территорию  рынка, расширив рынок сбыта  на межобластном уровне, а также выделить дополнительные места для сдачи в аренду (арендная плата составляла в среднем за тот же период около 45%). Это два самых крупных источника доходов организации.
     4. Направлять свободные денежные  средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.
     5. Основные источники расходования  денежных средств - расходы на  содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.
     Наиболее  эффективным способом ускорения  оборачиваемости является нормирование запасов. Поэтому ООО «ИДЕЯ» для снижения величины запасов и затрат необходимо провести инвентаризацию запасов с целью выявления в них неликвидных, но отягощающих его баланс.
     Также рекомендуется, с целью изыскания  дополнительных денежных средств, разработать  и провести процедуры экономии текущих  затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности. Большее привлечение средств долгосрочного кредитования. Можно, получив кредит на 5-8 лет, заняться реструктуризацией производства, обновить основные средства, повысить производительность труда и качество предоставляемых услуг. 

     Балансовая  прибыль на предприятии ООО «ИДЕЯ» в 2009 году значительно увеличилась по сравнению с 2007 годом на 3661 млн. руб. Увеличению прибыли способствовали: рост цен на продукцию, увеличение объемов продаж, прочие доходы от финансовой деятельности.
     Эти факторы в итоге и обусловили прибыль, как финансовый результат работы предприятия в 2009г.
     За 2009 год в показателях общей рентабельности продаж по чистой прибыли наблюдался спад на 2,6%. Длительность одного оборота оборотных активов увеличилась на 68 дней и в отчетном году составила 94 дня.
     Это говорит о:
     - сокращении образования излишних  и ненужных запасов;
     - изучении платежеспособности покупателей  и своевременные меры по взысканию  дебиторской задолженности;
     - сокращении сроков оборачиваемости  по всем фазам кругооборота  средств;
     - правильной организации работы по материально-техническому обеспечению производства. 
 

План  финансового оздоровления
Внешние источники Внутренние  источники
Предоставление  банковских кредитов Повышение качества и конкурентоспособности продукции
Реструктуризация долгов Снижение себестоимости  продукции за счет ресурсосбережения
Лизинг Сокращение  постоянных затрат
Более полное использование производственной мощности
Уменьшение  доли потребляемой прибыли
Повышение инвестиционной активности
Реализация  неиспользуемого имущества
     Рисунок 3.1 – План финансового оздоровления 
 

     Таблица 8 - План финансового оздоровления предприятия
Мероприятие Сроки испол- нения
Ответственный за исполнение Финансовый  результат (руб.)
1 Ликвидация  дебиторской задолженности, в т.ч.     4 450 000
  реструктуризация  просроченной дебиторской задолженности  через арбитражный суд До 6 месяцев Бухгалтер, юрист 500 000
  получение текущей  дебиторской задолженности До 14 дней Бухгалтер, менеджер 3 950 000
2 Применение  штрафных санкций к контрагентам согласно заключенных договоров:     18 000
  поставки товаров  покупателям за несвоевременную  оплату ежемесячно Бухгалтер, юрист 0,02% за день  просрочки
  поставки некачественного  сырья и материалов поставщиками По мере поступления Бухгалтер, юрист Согласовано дополнениям  к договорам
3 Списание просроченной кредиторской задолженности на доходы предприятия ежегодно Главный бухгалтер 15650 (за 2006 г.)
4 Проведение  взаимозачета по платежам в бюджет ежеквартально Бухгалтер 13 552
5 Минимизация коммунальных затрат (установление счетчиков воды) До 3 месяцев Зам. директора  по АХЧ 3500
6 Уменьшение  количества материальных запасов и  сырья, списание некондиционных и непригодных  к употреблению. До 3 месяцев Бухгалтер, кладовщик 500750
 
     В наш план финансового оздоровления предприятия входит ликвидация дебиторской задолженности на сумму 4 450 000 рублей.
     Большую часть этой суммы (3 950 000 руб.) следует взыскать с ООО «Торгопт» и ООО «Астра-плюс», поскольку эти предприятия получают продукцию от ООО «ИДЕЯ» регулярно (2-3 раза в месяц), а оплату производят 1 раз в месяц, и не по сумме поставки, а определенной округленной суммой, что и приводит к образованию такой большой дебиторской задолженности.
     Руководству предприятия ООО «ИДЕЯ» следует обратить на это особое внимание и, либо ввести график платежей с более частыми оплатами покупателей (например, 4 раза в месяц), либо требовать оплаты по каждой сумме покупки.
     Такая система обеспечит более регулярный приток средств на предприятие ООО  «ИДЕЯ», к тому покупателям не придется мобилизовывать слишком большие суммы 1 раз в месяц (при условии еженедельной оплаты).
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.