На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Ставка рефинансирования как инструмент денежно-кредитной политики Центрально банка

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 16.12.2012. Сдан: 2011. Страниц: 15. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Оглавление
    ВВЕДЕНИЕ 2
    1. Сущность ставки рефинансирования 3
1.1 Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования 4
1.2 Ставка рефинансирования как инструмент фискальной политики государства 7
    2. Величина ставки рефинансирования - один из инструментов кредитно-денежной политики 14
2.1 Динамика ставки рефинансирования 15
2. 2 Взаимосвязь ставки рефинансирования и инфляции 17
2.3 Взаимосвязь процентов по банковским депозитам и ставки рефинансирования 19
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21
      СПИОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………...22

ВВЕДЕНИЕ

    Денежно-кредитная  политика - комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).
    Традиционной  функцией Центрального банка является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой  процента или ставкой рефинансирования. Изменяя эту ставку, Центральный  банк может воздействовать на резервы  банков, расширяя или сокращая их возможности  в предоставлении кредита населению  или предприятиям. В зависимости  от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или  удешевление кредита вообще и  тем самым создаются условия  ограничения или расширения денежной массы в обращении.
    Цель  данной курсовой работы – рассмотреть  ставку рефинансирования как инструмент денежно-кредитной политики Центрально банка РФ.
    Для этого необходимо решение следующих  задач:
      Рассмотреть сущность ставки рефинансирования;
      Показать динамику ставки рефинансирования в РФ;
      Отразить взаимосвязь ставки рефинансирования и инфляции, а также взаимосвязь с процентами по банковским депозитам.
     Для написания курсовой работы использовались: нормы трудового, налогового кодекса, официальные данные Банка России.

1. Сущность ставки  рефинансирования

    СТАВКА  РЕФИНАНСИРОВАНИЯ [refinancing rate, discount rate] — процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдает кредиты коммерческим банкам. Она определяет все остальные ставки процента в экономике, отражается на отношении населения к сбережениям и инвестициям. Меняется в зависимости от темпа инфляции. В России в первые годы реформы она была исключительно высока по мировым меркам, что объяснялось высоким уровнем инфляции. Только в конце 1993 г. стала положительной в реальном исчислении (т. е. больше процента инфляции). Ставка рефинансирования выступает как мощный регулятор экономической активности: высокая ставка затрудняет получение кредитов и сдерживает, таким образом, вложение денег в производство товаров и услуг; когда же требуется ускорить развитие экономики, ставку рефинансирования снижают, чтобы повысить привлекательность и доступность кредитов [1].
    Наглядно  сущность определения ставки рефинансирования можно увидеть на рисунке 1.
    
    Рисунок 1 – Ставка рефинансирования

1.1 Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования

    Ставка  рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с  помощью которого ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка, а также  ставки по депозитам юридических  и физических лиц и кредитам, предоставляемым  им кредитными организациями.
    Ставка  рефинансирования – процентная ставка, применяемая центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. С помощью этого инструмента денежно-кредитной политики центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые центральный банк использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования. Банки вынуждены обращаться к рефинансированию, когда исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынке, и тогда центральный банк становиться кредитором последней инстанции [2].
    Официальная учетная ставка – это плата, взимаемая центральным банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним. В тоже время данная ставка служит ориентиром как для ставок по другим видам кредит центрального банка, так и для рыночных ставок. Останавливая официальную учетную ставку, центральный банк определяет стоимость привлеченных кредитных ресурсов коммерческими банками. Чем выше учетная ставка, тем больше стоимость кредитов рефинансирования центрального банка. Отсюда следует, что политика изменения учетной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка – стоимость банковских кредитов [2].
    Изменяя официальную учетную ставку, центральный  банк воздействует на состояние не только денежного, но и финансового рынка. Так, рост ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что в свою очередь обусловливает уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложения. Спрос на ценные бумаги падает со стороны как небанковских учреждений, так и кредитных институтов, поскольку при дорогих кредитах более выгодно прямое финансирование. Предложение ценных бумаг, в свою очередь, возрастает. Понижение официальной учетной ставки, напротив, удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к противоположным процессам: повышается спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается рыночная стоимость [2].
    Изменение официальной учетной ставки как  инструмент денежно-кредитного регулирования  широко используется центральными банками развитых стран, в то время как в развивающихся государствах может отдаваться предпочтение прямому регулированию процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. Официальная учетная ставка является для деловых кругов страны своего рода барометром экономической обстановки. Так, рост учетной ставки дает банкам побуждающий сигнал о намерении центрально банка проводить курс на сокращение деловой активности. Если же банки не следуют этому намеку и продолжают наращивать свою кредитную активность, то в ход пускаются более жесткие меры [2].
    Процентная  политика приводит к растущему ценовому эффекту. Субъекты экономики стремятся  уйти из-под влияния растущей учетной  ставки и перекладывают свои издержки на клиентов (повышая, соответственно, цен своих благ). В рамках экономики, переживающей проблемы с инфляцией, такой побочный эффект особенно болезнен. Частный сектор стремиться возложить  на покупателя всю дополнительную нагрузку, которая падает на него в результате регулирующих мер. Возможность такой финансовой изворотливости в развивающихся странах и странах с переходной экономикой выше, чем в развитых странах Запада. Кроме того, регулирование ставки в определенной степени противоречит рыночной системе. Ограничивается роль конкуренции между банками. Колебания учетной ставки негативны для отраслей-должников [2]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Ставка рефинансирования как инструмент фискальной политики государства

    Для населения ставка рефинансирования важна, как главный регулятор  процентной ставки по кредитам в банках. Чем выше ставка рефинансирования в  стране, тем больший процент за кредит придется платить гражданам  при займе у банка, и, соответственно, чем ниже ставка рефинансирования, тем меньший процент за кредит подлежит оплате при займе. В России ставка рефинансирования, помимо функции  регулятора экономической политики, является фискальной мерой, т.е. служит ориентиром для расчета налогов, штрафов [3].
    
    Рисунок 2 – Ставка рефинансирования как  фискальная мера 
 
 
 

    Штраф за задержку
    Статья 236. Материальная ответственность  работодателя за задержку выплаты заработной платы и других выплат, причитающихся  работнику
    (в  ред. Федерального закона от 30.06.2006 N 90-ФЗ)
     При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с  уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой  действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно [4].
    Ставка  и НДС
    Предположим, что предприятие расплачивается за товары (работы, услуги) не денежными  средствами, а ценной бумагой —  векселем третьего лица или облигацией. В этом случае у продавца может  возникнуть база по налогу на добавленную  стоимость в виде дохода по этим ценным бумагам. Рассчитывается она  следующим образом — если реализация товаров (работ, услуг) облагается НДС  и местом реализации является территория РФ, то налоговая база увеличивается  на суммы процентов (дисконта) по ценным бумагам. Причем под налогообложение  попадают денежные поступления, которые  превышают доход, рассчитанный исходя из ставки рефинансирования. Аналогичным  образом вычисляется НДС с  доходов по процентам, связанным  с товарным кредитом [6].
    Таким образом, получается, что при снижении ставки рефинансирования предприятие  должно уплатить НДС в размере  большем, чем до такого снижения. А  вот при повышении ставки не возникает  дополнительного налогового вычета. Тогда предприятию, которое принимает  векселя и облигации в оплату за свои товары или же предоставляет  своим покупателям товарные кредиты, необходимо учитывать возможные налоговые последствия [5].
    Ставка  и прибыль
    От  величины ставки рефинансирования зависит  и налог на прибыль предприятий. Многим бухгалтерам приходится ощущать  это влияние при подсчете расходов для целей налогообложения. Ведь в состав затрат включаются, помимо прочего, и проценты по долговым обязательствам предприятия [5].
    Долговыми обязательствами, согласно НК РФ, являются любые заимствования, независимо от формы их оформления. Это могут  быть кредиты, займы, товарные и коммерческие кредиты, а также банковские счета, ценные бумаги, эмитированные предприятием (например, векселя), и прочее. И сумма  процентов по ним, которую можно  признать в целях исчисления налога на прибыль, также напрямую зависит  от ставки рефинансирования [5].
    Согласно  ст. 269 НК РФ, проценты по долговым обязательствам можно учесть в составе расходов двумя способами. Во-первых, в их фактическом размере — правда, при условии, что ставка по одному обязательству существенно не отклоняется  от среднего процента по аналогичным  обязательствам в течение одного отчетного периода. А во-вторых, если таковых нет, предельный процент  определяется исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза (для обязательств, выраженных в рублях). Этот же способ может применяться и по выбору налогоплательщика — при условии, что он закреплен в учетной  политике. Ставка рефинансирования в  данном случае определяется в зависимости  от условий конкретной сделки —  если договор не предполагает изменения  величины процентов в течение  срока его действия, то для расчета  применяется ставка рефинансирования, действовавшая на момент привлечения  средств. А вот в прочих случаях  ставка берется на дату начисления процентов.
    Таким образом, если ставка увеличится, то вслед  за ней вырастет и предельный размер процентов, а в случае ее уменьшения сократятся и расходы для целей  налогообложения. С практической точки  зрения, при привлечении заемных  средств предприятию необходимо прогнозировать возможное изменение  ставки рефинансирования с тем, чтобы  в фактической стоимости занятых  денег учесть и потенциальные  изменения налога на прибыль [5].
    Ставка  и НДФЛ
    Размер  ставки рефинансирования влияет не только на налогообложение организаций, но и на размер налога на доходы физических лиц. Предположим, гражданин взял заем у своего предприятия на очень  выгодных условиях — под 9% годовых. При этом ставка рефинансирования составляла на момент получения займа 13%. В этом случае заемщик должен понимать, что  его экономия с точки зрения налогового законодательства есть ничто иное, как материальная выгода. Ее размер определяется в соответствии со ст. 212 НК РФ следующим образом — в  момент получения дохода (т. е. тогда, когда кредитополучатель уплачивает проценты по займу) необходимо взять  действующую ставку рефинансирования и найти три четверти от нее. В  нашем примере это будет 9,75%. А  фактически гражданин уплачивает проценты по ставке 9%. Согласно Налоговому кодексу, разница между этими величинами, а именно 0,75% — это и есть материальная выгода, с которой гражданин должен уплатить налог. Если предположить, что  сумма займа составляла 1000 рублей, срок, на который брался заем — 1 год, ставка рефинансирования не изменялась, а проценты заемщик платит в конце  срока, то можно рассчитать истинную стоимость займа. Проценты по нему составят 90 рублей, материальная выгода — 7,5 рублей, налог с нее, соответственно, 98 копеек. Таким образом, фактически гражданин  заплатит за пользование средствами не 90 руб., а почти на рубль больше [5]. 
 

    Ставка  и страховка
    Также размер ставки рефинансирования влияет и на величину налога, который придется платить при получении страховых  выплат, связанных с добровольным страхованием жизни. Допустим, налогоплательщик самостоятельно уплачивал страховые  взносы, условием договора страхования  являлось достижение гражданином определенного  возраста, и условие это наступило. Клиент получил от страховой компании некую сумму денег. И здесь  важно знать, какие ставки рефинансирования действовали в период страхования  — это позволит определить доход  гражданина, подлежащий налогообложению [5].
    Если  сумма полученной выплаты не превышает  сумм страховых взносов, увеличенных  на среднегодовую ставку рефинансирования, то и платить ничего не нужно. А  вот в случае, если такое превышение все же произойдет, то с полученной разницы придется заплатить налог.
    Ценные  бумаги и вклады
    Бывает, что физические лица продают и  покупают ценные бумаги. И если в  этом случае речь идет о бумагах, обращающихся на рынке, и налогоплательщик привлекает для совершения соответствующей  сделки денежные средства, то выплаты  за их использование можно учесть при определении дохода для целей  налогообложения, но только в размере  действующей ставки рефинансирования. Получается, что если денежные средства были привлечены за больший процент, то с разницы между ним и  ставкой рефинансирования нужно  будет заплатить налог.
    Также важен размер указанной ставки для  тех, кто держит вклады в банках. Если проценты по депозиту превышают  ставку рефинансирования, действующую  в периоде, за который они начисляются, то с разницы тоже придется платить  налог. И чем выше процент по вкладу, тем размер налога будет больше [5]. 
 

    Пени  и ставка
    Отдельно  стоит рассмотреть и еще одно применение ставки рефинансирования, а именно начисление пеней, процентов  и иных санкций, ведь их расчет во многом основан на ее величине.
    Так, пени за несвоевременную уплату налога представляют собой одну трехсотую  ставки рефинансирования за каждый день просрочки такой уплаты. Если ставка в период просрочки изменяется, то пени надо рассчитывать отдельно за каждый период действия того или иного ее значения. Причем это важно не только для тех, кто не любит платить  государству в срок, но и для  предприятий, представляющих исправленную налоговую отчетность и доплачивающих  в связи с этим налоги, ведь только в случае уплаты пени предприятие  освобождается от ответственности  за просрочку [5].
    Проценты  за отсрочку
    Если  государство предоставило предприятию  отсрочку по уплате налогов, то этой организации  придется платить проценты, рассчитываемые исходя из одной второй ставки рефинансирования. Правда, они не начисляются, если невозможность  уплаты налога наступила вследствие стихийного бедствия, катастрофы и  прочих форс-мажорных обстоятельств, а  также если предприятию задерживают  финансирование из бюджета или оплату государственного заказа.
    Платить проценты придется и в случае получения  инвестиционного налогового кредита. Последний предоставляется на основании  договора, срок действия которого составляет от одного года до пяти лет. Он может  быть предоставлен как по налогу на прибыль, так и по региональным и  местным налогам.
    Основания, по которым такой кредит можно  получить, описаны в ст. 67 НК РФ. А  вот проценты по нему устанавливаются  в размере не менее одной второй и не более трех четвертых ставки рефинансирования. Принимая во внимание срок, на который предоставляется  кредит, можно говорить о том, что изменение ставки рефинансирования способно в значительной степени изменить и условия инвестиционного налогового кредита.
    Таким образом, несмотря на то, что многие эксперты считают ставку рефинансирования в РФ всего лишь неким индикатором  состояния кредитно-денежной системы, для налогоплательщиков ее изменения  играют важную практическую роль. Причем это касается не только юридических, но и физических лиц [5]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Величина ставки рефинансирования - один из инструментов кредитно-денежной политики

    Изменение величины ставки является одним из инструментов кредитно-денежной политики государства наряду с операциями на открытом рынке (покупка-продажа  государственных ценных бумаг) и  изменением величины нормы обязательного  резервирования коммерческих банков в  ЦБ.
     Путем снижения или увеличения базовой  ставки ЦБ может усиливать или  ослаблять заинтересованность коммерческих банков в получении дополнительных резервов путем заимствований у  него. При снижении ставки, снижается  стоимость заемных денег, и, как  следствие, растет объем корпоративных  инвестиций и расходов населения, стимулируя рост ВВП. И наоборот, повышение ставки, сдерживает инвестиции и расходы, что  замедляет рост экономики [3].

2.1 Динамика ставки  рефинансирования

    История изменения размера ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации представлена на диаграмме ( для построения диаграммы использовался официальный сайт Банка России [7]). 

Рисунок 3 – Динамика изменения  ставки рефинансирования ЦБ. 
     Итак, на диаграмме видно, что за период с 1992 по 2011 год ставка рефинансирования менялась неоднократно. В период с 28 апреля 1994 по 23 октября 1995 года в результате борьбы с инфляцией были установлены самые высокие ставки рефинансирования. На данном этапе ситуация стабилизировалась и в период с 2000 года ставка рефинансирования постепенно снижалась, но в 2011 году наблюдается повышение процентной ставки ЦБ 2 раза по 0,25% в связи с сохранением высокого уровня инфляционных ожиданий, которые превышают ориентиры по росту инфляции на 2011 год. И на данный момент составляет 8,25%.

     
 
    Изменение ставки рефинансирования
    В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием  кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение ставки рефинансирования прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее  является главной целью данного  метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение  официальной ставки рефинансирования в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным  операциям коммерческих банков, что  приводит к их сокращению, поскольку  происходит удорожание кредита, и наоборот [7].
    Очевидно, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
    Также изменение официальной ставки рефинансирования Центрального банка означает переход  к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые корректировки в свою деятельность.
    Недостатком использования рефинансирования при  проведении денежно- кредитной политики является то, что этот метод затрагивает  лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном банке, то указанный  метод почти полностью теряет свою эффективность [8].

2. 2 Взаимосвязь ставки рефинансирования и инфляции

    Ставка  рефинансирования является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики. Он позволяет Центральному банку оказывать косвенное влияние на уровень инфляции через изменение предложения денег посредством регулирования размера денежной базы. В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам, т.е. изменение ставки рефинансирования прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. В результате, это сказывается на снижении инфляционного давления в экономике.
    Ставка  рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ставки позволяет  Центральному банку проводить политику «дорогих» и «дешевых денег».
    В мировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков - это издержки избыточных резервов.
    Поэтому, когда национальный банк понижает эту  ставку, он поощряет коммерческие банки  к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческими  банками за счет этих ссуд, увеличивают  предложение денег.
    Снижение  процентных ставок стимулирует предпринимательскую  деятельность, инвестиционный процесс  и тем самым экономический  рост.
    В случае достаточно низкой инфляции изменение  процентной ставки может использоваться в целях стимулирования роста  денежной массы в экономике, что  приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков  с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок.
    В свою очередь, повышая учетную ставку,  национальный Центральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и, соответственно, предложение денег [9].  

    
    Рисунок 4 – Взаимосвязь ставки рефинансирования и инфляции
    На  диаграмме можно наблюдать 2 тенденции:
    - первая: с июня по декабрь 2010 года, где можно просмотреть, что  со снижением ставки рефинансирования  инфляция в стране увеличивается;
    - вторая: с марта по октябрь  2011 года, где модно наблюдать,  что с увеличением ставки рефинансирования, происходит снижение инфляции.
    Таким образом можно сделать вывод  о том, что между динамикой  ставки рефинансирования и инфляционными  процессами в стране существует обратная связь.
     К ставке рефинансирования привязаны  проценты по вкладам во всех банках. Доходность по вкладу выше ставки рефинансирования на 5 процентных пунктов облагается подоходным налогом - то есть банк обязан удержать налог с вклада, у которого процент превышает текущую ставку рефинансирования на 5% [10].                     .                                                     

2.3 Взаимосвязь процентов по банковским депозитам и ставки рефинансирования

    В последнее время наблюдается  постепенное снижение ставки рефинансирования, а вместе с тем и процентов  по банковским депозитам. Хотя ещё недавно  банки били рекорды по предлагаемым населению банковским вкладам с  высокими процентными ставками. Банкам нужно было привлекать денежные средства любой ценой для того, чтобы  удержаться на плаву после внезапно нагрянувшего как гром среди ясного неба финансового кризиса. Но придёт время расплачиваться по долгам и  есть вероятность, что некоторые  банки не смогут исполнить свои обязательства - поэтому некоторые эксперты предрекают вторую волну кризиса в банковской сфере.
    Таким образом, ставка рефинансирования ЦБ напрямую влияет на доходность банковских вкладов  для населения. То есть тот доход, который мы получим, положив деньги на депозит, зависит в том числе  и от текущей ставки рефинансирования.
    Проценты  по вкладам не только Сбербанка, а  всех российских банков сильно зависит от ставки рефинансирования ЦБ, которая периодически меняется.
    И на законодательном уровне установлено, что если какой-то банк предлагает процент  по вкладу выше, чем ставка рефинансирования, то резко увеличивается налог  с прибыли вкладчика.
    Зависимость прямая: чем ниже ставка рефинансирования, тем ниже проценты по вкладам в  российских банках. Более того, лишь у редких банков проценты по вкладам  превышают ставку рефинансирования, определяемую Центробанком.
    
    Рисунок 5 – Взаимосвязь процентов по вкладам и ставки рефинансирования
      На диаграмме просматривается  обратная зависимость между ставкой  рефинансирования и процентами  по вкладам (на данной диаграмме  проценты по депозитам Сбербанка). Следовательно, чем выше ставка  рефинансирования тем ниже проценты  по вкладам.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.