Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.
Результат поиска
Наименование:
Реферат/Курсовая Расчётная часть оценки и анализа движения денежных средств в ОАО «Смоленскмебель»
Информация:
Тип работы: Реферат/Курсовая.
Добавлен: 24.04.13.
Год: 2012.
Страниц: 52.
Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%
Описание (план):
Содержание
Введение______2-4
1. Теоретические аспекты
учета денежных средств
1.1 Нормативное регулирование
учета денежных средств___ 5-7
1.2 Общие понятия______ 8-11
1.3 Методика составления______ 11-13
1.3.1 Прямой метод _____ 13-15
1.3.2 Косвенный метод______ 15-18
1.3.3 Коэффициентный метод______ 18-21
2. Расчётная часть
оценки и анализа движения денежных средств
в ОАО «Смоленскмебель»
2.1. Организационно-эконом ческая
характеристика ОАО «Смоленскмебель»______ 22-27
2.2 Оценка и анализ движения
денежных средств___ 27-30
2.2.1 Анализ движения денежных средств ОАО
«Смоленскмебель » коэффициентным методом
___ 30-33
2.2.2 Анализ движения денежных средств
ОАО "Смоленскмебель quot; прямым методом___ 33-40
2.2.3 Анализ движения денежных средств
ОАО «Смоленскмебель » косвенным методом___ 40-42
2.3 Рекомендации по
совершенствованию учета денежных
средств в ОАО "Смоленскмебель quot;______ 42-44
Заключение______ 45-47
Список литературы______ 48-49
Приложение 1 Форма №1 «Бухгалтерский баланс»___ 50-55
Приложение 2 Форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках»___ 55-59
Приложение 3 Форма №4 «Отчёт о движении денежных
средств»___60-62
Введение
Анализ - метод научного исследования
явлений и процессов, в основе которого
лежит изучение элементов целостной системы.
В экономике
анализ применяется с целью выявления
сущности, закономерности, тенденций экономических,
социальных процессов и хозяйственной
деятельности.
В рыночной экономике роль экономического анализа
не только усилилась, но и качественно
изменилась, это связано с тем, что экономический
анализ стал главным методом оценки всей
экономики.
На его основе
изучается и оценивается вся
хозяйственно - финансовая деятельность
любой отрасли. Любой вид хозяйственной
деятельности начинается с вложения денег,
протекает через их движение и заканчивается
результатом имеющим денежную оценку.
Экономический
анализ представляет собой глубокое
научно обоснованное исследование всех
результатов в хозяйственном процессе.
То есть, экономический
анализ, это самый объективный
и полный способ узнать о предприятии
все: ошибки, совершаемые при управлении,
неправильно распределенные и использованные
ресурсы, новые направления в
работе и т.д.
Экономический анализ должен быть:
- конкретным - заключается
во всестороннем и подробном
изучении отчетных данных хозяйственно
- финансовой деятельности хозяйственного
субъекта;
- оперативным
- выражается в незамедлительном
использовании полученных аналитических
данных и выводов для улучшения
хозяйственно - финансовой деятельности
хозяйственного субъекта;
- систематическим
- предполагает осуществление анализа
не от случая к случаю, а
постоянно по определенному плану
и формам;
- объективным
- обеспечивается подбором необходимого аналитического
материала, его сопоставимостью, критическим
и беспристрастным его изучением.
Денежные средства характеризуют
начальную и конечную стадии кругооборота
хозяйственных средств, скоростью
движения которых во многом определяется
эффективность всей предпринимательской деятельности.
Объемом имеющихся у предприятия денег
как важнейшего платежного средства определяется
платежеспособность предприятия - одна
из важнейших характеристик его финансового
положения.
Данная тема курсовой работы является актуальной,
поскольку денежные средства выступают
в качестве посредника во всех расчетах,
и это очевидно, ведь для обеспечения нормального
кругооборота средств, ведения деятельности
в условиях рыночной экономики необходимо
правильно и своевременно выполнять все
расчеты. В свою очередь эффективность
расчетных операций во многом зависит
от состояния бухгалтерского учета денежных
средств, расчетных и кредитных операций.
Основными задачами бухгалтерского
учета денежных средств являются:
- точный, полный и своевременный
учет денежных средств и операций по их
движению;
- контроль за наличием
денежных средств и денежных
документов, их сохранностью и
целевым использованием;
- контроль за соблюдением
кассовой и расчетно-платежной
дисциплины;
- выявление возможностей более
рационального использования денежных
средств.
Целью настоящей работы
является разработка рекомендаций по
совершенствованию учета денежных
средств организации и анализа
их движения.
Основными задачами являются:
- изучение теоретических
вопросов учета и анализа движения денежных средств;
- рассмотрение организационно-экономической
характеристики объекта исследования;
- оценка организации
бухгалтерского учета объекта
исследования;
- оценка учета денежных
средств в исследуемой организации;
- изучение и анализ движения денежных средств
организации прямым и косвенным методом;
- разработка рекомендаций
по совершенствованию учета и
анализа денежных средств.
В качестве объекта исследования
выступает ОАО "СмоленскМебель quot;, а предметом
исследования – бухгалтерский учет и
анализ движения денежных средств предприятия.
Теоретической основой
работы послужили нормативные и
законодательные акты, отечественная научная
и учебная литература, периодические издания.
В качестве информационной
базы для написания работы использовалась
Положение об учетной политике, годовая
бухгалтерская отчетность ОАО "Смоленскмебель quot;
за период 2009 - 2011 годов.
1. Теоретические
аспекты учета денежных средств
1.1 Нормативное
регулирование учета денежных
средств
Основными нормативными документами, регулирующими
бухгалтерский учет денежных средств
являются:
- Федеральный закон
"О бухгалтерском учете" от 21.11.96г №129 ФЗ. Этот закон
дает определение сущности бухгалтерского
учета, называет его объекты (имущество
организации, ее обязательства и хозяйственные
операции), задачи бухгалтерского учета,
приведены основные понятия, используемые
в бухгалтерском учете (синтетический
и аналитический учет, План счетов, бухгалтерская
отчетность и т.п.).
Изложен порядок регулирования
бухгалтерского
учета, в соответствии с которым общее
методологическое руководство бухгалтерским
учетом осуществляется Правительством
Российской Федерации, а органы, которым
предоставлено право регулирования бухгалтерского
учета, разрабатывают и утверждают планы
счетов и инструкции по их применению,
положения (стандарты) по бухгалтерскому
учету и другие нормативные акты и методические
указания по бухгалтерскому учету.
В этом законе изложены требования
к ведению бухгалтерского учета
(обязательность двойной записи хозяйственных
операций на основе рабочего плана счетов,
осуществление учета на русском языке,
в валюте Российской Федерации, обязательность
формирования учетной политики и обязательность
обособленного учета текущих затрат и
капитальных и финансовых вложений), к
документированию хозяйственных операций,
ведению регистров бухгалтерского учета,
оценке имущества и обязательств, порядку
осуществления инвентapизaции имущества
и обязательств.
Также, изложены основные
требования к составлению бухгалтерской
отчетности, определены ее состав, правила
оценки статей бухгалтерской отчетности,
порядок ее представления, основные правила
составления сводной бухгалтерской отчетности
и порядок хранения документов бухгалтерского
учета.
- Федеральный закон
"О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.03г
№ 173-ФЗ.
Этот федеральный закон
устанавливает правовые основы и
принципы валютного регулирования
и валютного контроля в Российской
Федерации, полномочия органов валютного
регулирования, а также определяет
права и обязанности резидентов и нерезидентов
в отношении владения, пользования и распоряжения
валютными ценностями, права и обязанности
нерезидентов в отношении владения, пользования
и распоряжения валютой Российской Федерации
и внутренними ценными бумагами, права
и обязанности органов валютного контроля
и агентов валютного контроля.
- Положение по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации.
Утверждено приказом Минфина
РФ от 29.07.98г № 34н (в ред.
приказа Минфина РФ от 24.03.2000г № 31н).
Указанное положение
определяет порядок организации
и ведения бухгалтерского учета,
составления и представления
бухгалтерской отчетности юридическими
лицами, а также взаимоотношения
организации с внешними пользователями
бухгалтерской информации. В нем изложены требования ведения бухгалтерского
учета. Рассмотрен порядок документирования
хозяйственных операций, ведения регистров
бухгалтерского учета (содержание которых
объявляется коммерческой тайной), оценки
имущества и обязательств, порядок инвентаризации
имущества и обязательств.
- Инструкция Центрального
банка РФ "Порядок ведения кассовых
операций в Российской Федерации"
от 04.10.93г №18.
Данный документ устанавливает
порядок приема, выдачи наличных денег
и оформление кассовых документов,
порядок ведения кассовой книги и хранения денег,
а также порядок ревизии кассы и контроля
за соблюдением кассовой дисциплины.
- Приказ Центрального
банка РФ "Положение о правилах
организации наличного денежного
обращения на территории Российской
Федерации"
от 05.01.98г №14-11.
Положение обязательно
для выполнения территориальными учреждениями
Банка России, расчетно-кассовыми
центрами, кредитными организациями
и их филиалами, включая учреждения
Сберегательного банка Российской
Федерации, а также организациями,
предприятиями
и учреждениями на территории Российской
Федерации и устанавливает порядок организации
обращения наличных денег.
- Федеральный закон
"О применении контрольно-кассовой
техники при осуществлении наличных
денежных расчетов и (или) расчетов
с использованием платежных карт" от 22.05.03г №54-ФЗ.
Данный Федеральный
закон определяет сферу применения
контрольно-кассовой техники, порядок
ведения Государственного реестра,
требования к контрольно-кассовой технике,
порядок и условия ее регистрации
и применения, обязанности организаций и индивидуальных
предпринимателей, применяющих контрольно-кассовую
технику, а также контроль за применением
контрольно-кассовой техники.
- Положение по бухгалтерскому
учету "Бухгалтерская отчетность
организации" - ПБУ 4/99. Утверждено приказом
Минфина РФ от 06.07.99г № 43н.
Положение устанавливает
состав, содержание и методические
основы формирования бухгалтерской
отчетности организаций. Положение
применяется при установлении: типовых
форм бухгалтерской отчетности и
инструкции о порядке составления отчетности; упрощенного
порядка формирования бухгалтерской отчетности
для субъектов малого предпринимательства
и некоммерческих организаций; особенностей
формирования сводной бухгалтерской отчетности;
особенностей формирования бухгалтерской
отчетности в случаях реорганизации и
ликвидации организации; особенностей
формирования бухгалтерской отчетности
страховыми организациями, негосударственными
пенсионными фондами, профессиональными
участниками рынка ценных бумаг и иными
организациями сферы финансового посредничества;
порядка публикации бухгалтерской отчетности.
1.2 Общие понятия
Отчёт о движении
денежных средств — отчёт компании об источниках денежных
средств и их использовании в данном временном
периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные
поступления компании с классификацией
по основным источникам и её денежные
выплаты с классификацией по основным
направлениям использования в течение
периода. Отчёт даёт общую картину производственных
результатов, краткосрочной ликвидности,
долгосрочной кредитоспособности и позволяет
с большей лёгкостью провести финансовый
анализ компании.
«Отчет о движении
денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей,
развернуто характеризующих поток денежных
средств за отчетный период.
Эта форма бухгалтерской
отчетности дополняет как бухгалтерский
баланс, так и отчет о прибылях и убытках
информацией о способности предприятия
создавать, привлекать и использовать
денежные средства.
В «Отчете о движении
денежных средств» показываются потоки
денежных средств: их поступление и выбытие
в результате осуществления предприятием
текущей, инвестиционной деятельности
и финансовых операций за отчетный и предыдущий
годы. Однако по его данным нельзя оценить
влияние изменения потоков на результаты
финансово-хозяйстве ной деятельности,
величину оборотного капитала. Это дает
возможность сделать информация полученная
из форм № 1 и № 2.
Информация,
содержащаяся в «Отчете о прибылях
и убытках», необходима для оценки:
потенциальной возможности предприятия создавать положительные потоки денежных средств;
платежеспособности предприятия;
потребности предприятия в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
причин различия между чистыми доходами предприятия и связанными с ними поступлениями и платежами;
эффективности операций по финансированию предприятия, в том числе его инвестиционных проектов.
«Отчет
о движении денежных средств»
сравнительно молодая форма отчетности как
на Западе (существует с 1977г.), так и в России
(с 1996г.).
Отчет разбит
на три составные части, в
которых отражается движение
денежных
средств:
по текущей деятельности;
по инвестиционной деятельности;
по финансовой деятельности.
Сведения о двиджении
денежных средств организации, учитываемых на соответсятвующих
счетах учёта Д.С., находящихся в кассе
организации, на расчётах, валютных специальных
счетах, отражаются нарастающим итогом
с начала года и представляются в валюте
РФ.
В случае наличия Д.С. в иностранной
валюте сначала составляется расчёт в
иностранной валюте по каждому её виду.
После этого данные каждого расчёта, составленного
в иностранной валюте, пересчитываются
по курсу Центрального банка РФ на дату
составления бухгалтерской отчётности.
Полученные данные по отдельным расчётам
суммируются при заполнении соответствующих
показателей отчёта.
На сегодняшний день
все национальные и международные
разработчики стандартов финансовой отчётности
пришли к выводу о важности раскрытия
информации об источниках поступления
и направлениях использования компаниями денежных
средств, отчёт о движении денежных средств
стал частью пакета финансовой отчётности.
Одним из условий финансового
благополучия организации является
приток Д.С. Однако чрезмерная величина
денежных средств говорит о том, что реально
организация терпит убытки, связанные
с инфляцией и обесцениванием денег, а
также с упущенной возможностью их выгодного
размещения.
Способ оценки достаточности
Д.С. состоит в определении длительности периода их оборота:
ОДС = Средние
остатки Д.С./Оборот Д.С.
Для исчисления среднего
оборота слудует использовать кредитовый
оборот по сч.51. Но если у организации
существенная часть расходов проходит
через кассу и специальные
счета, то указанные в них расходы Д.С. должны быть прибавлены
к сумме кредита по сч.51. [Донцова Л.В., Никифорова
Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской
отчётности. – 4-е изд., перераб. и доп. –
м.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. –
304 с. –стр.219]
Отчёт о движении денежных
средств необходим как менеджерам,
так и внешним пользователям, которые по его показателям
могут увидеть реальные доходы и расходы,
а также узнать:
Объём и источники получения денежных средств и направления их использования.
Способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами.
Способность компании выполнять свои обязательства.
Информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности.
Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников.
Причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств.
Этот отчёт прямо или косвенно
отражает денежные поступления компании
с классификацией по основным источникам
и её денежные выплаты с классификацией
по основным направлениям использования
в течение периода. Он может быть составлен
любой компанией независимо от её размера,
структуры, отрасли. Отчёт даёт общую картину
производственных результатов, краткосрочной
ликвидности, долгосрочной кредитоспособности
и позволяет с большей лёгкостью провести
финансовый анализ компании.
1.3 Методика составления
При составлении
отчёта разделяют приток и отток наличных
по производственной (операционной или
текущей), финансовой и инвестиционной
деятельности компании:
операционная деятельность — основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности).
инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций, не включённых в определение денежных средств и их эквивалентов.
финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
Эта классификация
предназначена для того, чтобы
пользователи отчётности могли оценить
воздействие этих трёх направлений
деятельности на финансовое положение
компании и величину её денежных
средств. Денежные потоки относят к движению
денежных средств от операционной, финансовой,
инвестиционной в зависимости от характера
деятельности компании.
Одна и та
же операция может приводить к
появлению потоков денежных средств,
которые будут классифицироваться
по-разному. Например, одна и та же операция
может быть классифицирована как операционная, так и финансовая
деятельность: (Погашение процентного
займа предусматривает как выплату процентов,
так и основной суммы долга. Если заём
погашается в денежной форме (в отличие
от взаимозачёта или натуральной формы),
это отражается в отчёте о движении денежных
средств, при этом выплата процентов может
классифицироваться как операционная
деятельность, а выплата основного долга
— как финансовая).
При предоставлении отчёта
о движении денежных средств в
соответствии с МСФО) компании должны
раскрывать информацию о составе денежных средств
и их эквивалентов. При идентификации
денежных эквивалентов могут применяться
различные классификации, поэтому компания
должна раскрывать информацию о своей
учётной политике, определяющей состав
денежных средств и их эквивалентов.
Существует два метода
составления отчёта о движении денежных
средств. Совет по МСФО рассматривает
вопрос о том, следует ли сделать
обязательным к применению прямой или
косвенный метод для подготовки
отчёта о движении денежных средств.
В октябре 2008 года Совет по МСФО опубликовал
документ «Предварительная точка зрения
на предоставление финансовой отчётности».
В нём предполагалось ввести требование
о подготовке отчёта о движении денежных
средств согласно прямому методу. Большинство
не поддержало принятие документа. Сейчас
большинство компаний избегают использования
прямого метода и используют косвенный.
1.3.1 Прямой метод
Чтобы получить представление
о реальном движении денежных средств
на предприятии, оценить синхронность
поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием
денежных средств, следует проанализировать
все направления поступления денежных
средств, а также их выбытия.
Главная цель анализа
движения денежных средств — оценить
способность предприятия генерировать
денежные средства в размере и в сроки, необходимые
для осуществления планируемых расходов.
Платежеспособность и ликвидность предприятия
зачастую находятся в зависимости от реального
денежного оборота предприятия в виде
потока денежных платежей, проходящих
через счета хозяйствующего субъекта.
Поэтому анализ движения денежных средств
существенно дополняет методику оценки
ликвидности и платежеспособности и дает
возможность более объективно оценить
финансовое благополучие предприятия.
Анализ денежных средств проводят по данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности
по формам 1, 2, 4, 5.
Основным документом
для изучения денежных потоков является «Отчет о движении
денежных средств» (форма № 4), с помощью
которого можно установить: степень финансирования
текущей и инвестиционной деятельности
за счет собственных источников; зависимость
фирмы от внешних источников поступления
средств; дивидендную политику в настоящий
период и прогноз на будущее; финансовую
эластичность, т.е. способность предприятия
создать денежные резервы (чистый приток
денежных средств); реальное состояние
платежеспособности за истёкший период
(квартал) и прогноз на следующий краткосрочный
период.
Анализ отчета
о движении денежных средств должен
отражать источники внутреннего, внешнего
финансирования и направления использования средств.
В процессе анализа выявляют, из каких
источников предприятие получило денежные
средства и по каким направлениям шло
их потребление, какая статья баланса
являлась источником пополнения денежных
средств, а какая вызывала устойчивый
их расход. Получаемая в результате анализа
информация важна как для оценки платежеспособности,
так и для планирования финансово-хозяйствен ой
деятельности предприятия и оценки его
перспектив.
Анализ денежных
потоков по данным «Отчёта о движении денежых
средств» позволяет оценить финансовую
мощность компании. Ключевой показатель
такой оценки и своеобразный индикатор
качества финансово-хозяйствен ой деятельности
– чистый денежный поток по текущей деятельности.
Его положительная динамика характеризует
масштабы роста финансового потенциала
организации, так как чистый денежный
поток является уровнем кассовой доходности,
достигнутым за прошлые отчётные периоды
и позволяющим сделать выводы о тенденциях
дальнейшего развития бизнеса. Вместе
с тем денежный поток играет роль наиболее
устойчивого источника инвестиционной
активности предприятия и служит гарантией
платёжеспособности в части обязательств
перед кредиторами и собственниками.
Прямой
метод предусматривает раскрытие
информации об основных видах валовых
денежных поступлений и выплат.
Информация
для составления отчёта о движении
денежных средств может быть получена
из учётных записей компании путём
корректировки продаж, себестоимости
реализации и других статей, признанных
в составе прибыли или убытка.
Выделяют следующие достоинства этого метода:
отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств;
даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам;
непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат;
отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период.
Недостатком этого
метода является то, что он не раскрывает
взаимосвязи между отчётом о прибылях и убытках
и движением денежных средств. Кроме того,
крупные компании осуществляют очень
много денежных переводов, поэтому без
специального программного обеспечения
классифицировать каждый платёжный документ
пришлось бы вручную.
В соответствии с принципами международного
учета метод расчета денежных потоков
предприятие выбирает самостоятельно,
однако предпочтительным считается прямой
метод, позволяющий получить более полное
представление об их объеме и составе.
1.3.2 Косвенный метод
При косвенном методе составления «Отчета о
движении денежных средств» в него включаются
поступления денежных средств, полученные
в результате расчетов из отчетного баланса,
отчета о прибылях и убытках. Только некоторые
потоки денежных средств показываются
по фактическому объему: амортизационные
отчисления; поступления от реализации
собственных акций, облигаций, получение
и выплата дивидендов, получение и погашение
кредитов и займов, капитальные вложения
в основные фонды, нематериальные активы,
финансовые вложения, прирост оборотных
средств; реализация основных средств,
нематериальных активов, ценных бумаг.
В отчете, составленным косвенным
методом, концентрируется информация
о финансовых ресурсах организации,
отражаются показатели, содержащиеся
в смете доходов и расходов и поступающие
в ее распоряжение после оплаты производства
продукции для совершения нового цикла
воспроизводства. В отчете приводятся
данные, которых нет в форме, составленной
прямым методом, но которые необходимы
для понимания источников финансирования
и других аспектов деятельности предприятия.
Теоретически чистая
прибыль организации за отчетный
период должна соответствовать величине
прироста остатка денежных средств.
Для взаимоувязки двух "чистых"
финансовых результатов используется
косвенный метод анализа. Его реализация основана на
корректировках чистой прибыли отчетного
периода, в результате которых она становится
равна чистому денежному потоку.
Косвенный метод анализа
денежных потоков позволяет определить
влияние различных факторов финансово-хозяйствен ой деятельности
организации на чистый денежный поток,
установить, какие факторы сыграли наиболее
существенную роль в плане отвлечения
денежных средств и какие источники были
привлечены организацией для компенсации
денежной массы.
Косвенный
метод заключается в установлении
разниц между показателем чистой прибыли
(убытка) отчётного периода, сформированным
по методу начисления и представленным
в отчёте о прибылях и убытках, и показателем
чистых денежных средств по операционной
деятельности (приращение денежных средств
и их эквивалентов за период), рассчитанным
по кассовому методу на основе данных
бухгалтерского баланса (разница между
денежными средствами на конец и начало
отчётного периода).
Составление отчёта
о движении денежных средств косвенным
методом в наибольшей степени подходит
для компаний, ведущих учёт по МСФО методом
трансформации и не имеющих возможность
автоматизировать этот процесс достаточным
образом. С помощью косвенного метода
«Отчёт о движении денежных средств» можно
составить на основе отчёта о прибылях
и убытках, балансового отчёта на начало
и на конец отчётного периода, а также
некоторых дополнительных данных о потоках,
которые обычно используются при трансформации
отчётности. Не требуются данные из бухгалтерских
систем о реальных денежных потоках, а
также не требуется никакой автоматизации
отчётности. Этот метод позволяет чётко
показать, какое денежное содержание имеет
каждая строка отчёта о прибылях и убытках.
При вычислении чистой прибыли
компании учитываются «неденежные
составляющие», такие как амортизация и изменения в
структуре активов и обязательств. Это
позволяет выявить сумму чистого денежного
потока от операционной деятельности.
Корректировки проводятся
по трём группам:
Корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учёте с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям. Примером служит отражение в учёте операции отгрузки продукции с предоставлением покупателям отсрочки платежа, при котором начисляется доход (выручка от продаж), а соответствующего притока денежных средств в данном отчётном периоде может не быть.
Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на формирование прибыли, но вызывающими движение денежных средств. В частности, оплата закупок сырья, материалов и т.д. и адекватный рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывают необходимость корректировок величины чистой прибыли.
Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчёт показателя прибыли, но не вызывающие движения денежных средств. Пример такой операции – начисление амортизации основных средств, нематериальных активов. [Анализ финансовой отчётности: учебник/Н.С.Пласкова – М.: Эксмо, 2010. – 384 с. – (Новое экономическое образование) – стр.265]
Косвенный метод позволяет
отследить движение денежных средств
в части операционной деятельности,
а прямой метод в части инвестиционной и финансовой
деятельности.
Основной недостаток
косвенного метода составления отчёта — необходимость сбора
большого количества информации о статьях
неденежного содержания и изменениях
в оборотном капитале. Для получения этой
информации требуется анализ оборотов
по счетам, так как в отчётность компании
она не включается. Также для создания
отчёта о движении денежных средств косвенным
методом нужно иметь уже готовые отчёты
о балансе, прибылях и убытках и об изменениях
в капитале.
1.3.3 Коэффициентный метод
Коэффициентный анализ
представляет собой неотъемлемую часть
анализа денежных потоков. С его помощью изучают уровни
отклонения от плановых и базисных значений
разнообразных относительных показателей,
характеризующих денежные потоки, а также
исчисляют коэффициенты эффективности
использования денежных средств организации.
Важный момент в применении данного метода анализа
– изучение динамики разных коэффициентов,
позволяющие установить положительные
и отрицательные тенденции изменения
качества управления денежными потоками
организации, а также разработать мероприятия
для внесения необходимых корректив, направленных
на оптимизацию управленческих решений
в процессе хозяйственной деятельности.
[Анализ финансовой отчётности: учебник/Н.С.Пласкова
– М.: Эксмо, 2010. – 384 с. – (Новое экономическое
образование) – стр.271]
Поскольку конечной целью управления
денежными потоками является обеспечение
платежеспособности и снижение риска
банкротства предприятия, в ходе анализа
важно получить информацию, позволяющую
с достаточной степенью объективности
оценить обеспеченность организации денежными
средствами в объеме, достаточном для
осуществления стабильной хозяйственной
деятельности, своевременных расчетов
с персоналом, бюджетом, партнерами по
бизнесу и формирования так называемой
«финансовой подушки» из свободных денежных
средств, для инвестирования их в капиталы
других организаций с целью получения
дополнительной прибыли.
Использование прямого
и косвенного методов анализа
не позволяет
в полной мере оценить уровень управления
денежными потоками и степень эффективности
использования денежных средств.
Такая информация может
быть получена в результате коэффициентного
анализа.
Коэффициентный анализ
представляет собой неотъемлемую часть
анализа денежных потоков. С его
помощью изучают уровни и их отклонения
от плановых показателей, характеризующих
денежные
потоки, а также исчисляют коэффициенты
эффективности использования денежных
средств организации.
Ниже представлены основные
коэффициенты, используемые в ходе
такого анализа и алгоритмы их
расчетов.
Коэффициент платежеспособности:
Кпл1 = Пдп/Одп
Где, Пдп – положительный денежный поток,
т.е. приток (поступление) денежных средств;
Одп – отрицательный денежный поток, т.
е. отток (расходование) денежных средств.
Нормативное значение коэффициента
Кпл ?1.
Данный показатель позволяет
оценить возможность организации обеспечить выплату денежных
средств только за счет притока денежных
средств или за счет имевшего место на
начало года остатка и притока денежных
средств в анализируемом периоде.
Коэффициент покрытия
оборотными активами краткосрочных
денежных обязательств:
Кпдо = Соа/Кдо
Где, Соа – средние
остатки оборотных активов; Кдо
– краткосрочные денежные обязательства.
Показывает соотношение
средних остатков оборотных активов
и сумм краткосрочных денежных обязательств.
Критериальное значение Кпдо ?1.
Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов:
Коа = В/Соа
где В – выручка
от продаж.
Показывает сколько
оборотов совершают в анализируемом
периоде оборотные активы. Чем
выше этот показатель – тем эффективнее используются
оборотные активы предприятия.
Коэффициент
рентабельности положительного денежного
потока:
Кр = П/Пдп
где П – прибыль
от продаж.
Показывает, сколько прибыли
приносит один рубль положительного
денежного потока. Чем выше значение
показателя, тем эффективнее система
управления денежными потоками компании.
Коэффициент
текущей ликвидности:
Ктл = Оа/Тоб
где Оа – оборотные
активы; Тоб – текущие обязательства (краткосрочные)
Этот показатель даёт
представление о возможностях компании
генерировать нужную величину поступлений
денежных средств по текущей деятельности
для поддержания платёжеспособности,
т.е. своевременно погашать краткосрочные
обязательства перед кредиторами, персоналом,
налоговыми органами.
Коэффициент абсолютной
ликвидности:
Кол = ДС+Кин/Тоб
где ДС – денежные средства;
Кин – краткосрочные инвестиции; Тоб – текущие обязательства
(краткосрочные)
Уровень отвлечения
свободного остатка денежных активов
в краткосрочные финансовые вложения:
Кофв = ФВ/Содс или ФВ*100/Содс
Где, ФВ – краткосрочные
финансовые вложения.
Данный коэффициент
показывает сколько краткосрочных финансовых
вложений приходится на один рубль средних
остатков денежной наличности или уровень
отвлечения свободного остатка денежных
активов в краткосрочные финансовые вложения,
в %.
Коэффициент финансовой
зависимости:
Кфз = Доб+Тоб/Оа
где Доб – долгосрочные
обязательства; Тоб – текущие обязательства (краткосрочные);
Оа – оборотные активы.
Этот коэффициент означает
насколько активы предприятия финансируются
за счёт заёмных средств.
2. Расчётная часть оценки и
анализа отчёта о движении денежных средств
2.1. Организационно-эконом ческая характеристика
ОАО «Смоленскмебель»
ОАО "Смоленскмебель quot;
- это предприятие с пятидесятилетним
опытом работы по производству мебели.
Открытое акционерное
общество «Смоленскмебель» расположено в Промышленном районе г.Смоленска,
ул. Соболева, 113. Дата государственной
регистрации: 30 августа 1993 года. Основной
государственный регистрационный № 1026701423275.
ОАО «Смоленскмебель»
было учреждено решением граждан
РФ, поименованных в подписных документах,
путём преобразования ТОО «Мебельная
фирма «Днепр» и зарегистрировано постановлением
Мэра г. Смоленска 30.08.93 г. за
№476.
Размер уставного
капитала Общества: 213548 рублей.
Обыкновенных
акций (шт.): 213548
Номинальная
стоимость одной ценной бумаги:
один рубль.
Форма ценных
бумаг: именные бездокументарные
акции Общества, не обращаются за пределами
РФ.
Способ размещения:
– распределение среди учредителей.
Уставной (складочный)
капитал Общества не менялся
с момента его создания, дополнительного выпуска
ценных бумаг в отчётном году не осуществлялось.
В 2011
году предприятием применялись следующие
методы учета:
- линейный способ амортизации
основных средств;
- оценка материалов
при отпуске в производство
производилась по средней стоимости;
- незавершенное производство
в учете отражалось по прямым
статьям затрат;
- готовая продукция
принималась к учету по фактической
производственной себестоимости,
с применением счета 40 «Выпуск
продукции». Исходным сырьем для
расчета прямых расходов считалось ЛДСП;
- выручка от продажи
готовой продукции производилась
по методу отгрузки;
- коммерческие и управленческие
расходы признавались в себестоимости
проданной продукции полностью
в отчетном периоде в качестве
расходов по обычным видам
деятельности. В учетную политику 2011 года вносились
дополнения, связанные с изменением лимита
стоимости активов в составе основных
средств по бухгалтерскому учету и с созданием
резерва по сомнительным долгам.
Производство ОАО «Смоленскмебель»
по виду деятельности и характеру выпускаемой продукции
относится к мебельной отрасли страны,
которая в отчётном году работала, как
и все базовые отрасли российской экономики
в условиях выхода из мирового финансового
кризиса и преодоления его последствий.
Итоговые данные по объёмам производства
мебели в регионах показывают, что в 2010
году по сравнению с 2009 годом уменьшился
выпуск в Уральском федеральных
округах, но выросли объёмы в Центральном,
Приволжском, Южном и Сибирском.
Табл. 1 - Итоговые данные по объёмам
производства мебели по различным регионам
ОАО Смоленскмебель»
входит в число ведущих предприятий
лесной и деревообрабатывающей промышленности
Смоленской области наряду с такими
предприятиями, как ООО «Гагаринский фанерный завод»,
ОАО «Игоревский ДОК» , ОАО «Смоленский
ДОК».
Всего в области насчитывается
395 лесозаготовительных и деревообрабатывающих
предприятий, занимающихся заготовкой
и вывозом древесины, производством
пиломатериалов, фанеры, срубов,
мебели и строительных конструкций.
Табл. 2- Сведения о деятельности ОАО «Смоленскмебель»
Общее увеличение объема
реализации мебели составило 5410 тыс. руб.
В общем объеме реализации продукции
(товаров, работ, услуг) в 2011 году производство
мебели занимало 98,8 %, услуги по сдаче имущества
в аренду и прочие услуги составили 1,2%.
Объем выпуска мебели
увеличился на 8 735 тыс. руб.
Из всего объема отгруженной
мебели наибольший удельный вес имели
поставки в пределах Смоленской области - 42,5 %,
в Московскую область - 10,7 %, Псковскую
область - 9,2 %, Тверскую область - 9,2 %, Ярославскую
область - 5,5 %, Костромскую область - 3,4%,
Сахалинскую область - 3,1 %, Тульскую область
- 2,7%, Брянскую область - 2,5%, Ростовскую
область - 1,6 %, Ленинградскую область -
1,5 %, Воронежскую область - 1,5%.
ОАО «Смоленскмебель», как и многие
другие предприятия отрасли, кризисные
явления ощутили на себе начиная
с декабря месяца 2008 года. Динамика
годового дохода за три последних года
выглядит следующим образом:
2008 г.– 218 208 тыс. руб.
2009 г.– 168 975 тыс.
руб.
2010 г.– 170 219,7 тыс.
руб.
Показатели
производства 2010 года к уровню 2009 года
Табл. 3 - Показатели производства
2010 года к уровню 2009 года
Основная
хозяйственная деятельность эмитента
Основная
хозяйственная деятельность эмитента
Основным видом
продукции является мебель. Это вид
деятельности, вид продукции, обеспечивший
не менее чем 10 процентов объема реализации
(выручки) эмитента за представленные
периоды.
Табл. 4 - Виды хозяйственной деятельности
Основными рынками сбыта продукции являются
области Центрального, Северо-западного,
Центрально – Черноземного, Южного районов
России, Поволжья. Наиболее значимыми
по объёмам из них являются:
1.Ярославская область; 2.Московская
область; 3. г. Смоленск и Смоленская область;
4.Тверская область; 5. Костромская область;
6. Псковская область; 7.Тульская область.
Потребителями, на оборот с которыми
приходится более чем 10 % общей выручки
от продаж продукции, являются: г. Смоленск
и Смоленская область – 40%; Московская
область – 11,9 %. Наиболее активно наше
присутствие на рынках в Костромской,
Ярославской, Тверской, Московской, Псковской
областях.
Рекламирование выпускаемой продукции
осуществлялось путём регулярного участия
в отраслевых выставках, размещения
рекламы в средствах массовой информации,
в том числе через радио, телевидение,
газеты. Например, затраты на рекламные
цели в 2010 году составили 167 тыс. рублей,
что почти вдвое ниже уровня 2009года.
В отчётном году был выполнен ряд мероприятий
по обновлению ассортимента и внедрению
новой техники. Нового оборудования было
приобретено на сумму 2791 тыс. руб.
Заработанная
плата
Объём средств, направленных
на оплату труда составил 36 млн. 706 тыс.
рублей. Среднемесячная зарплата
составила 23 560 рублей, что выше уровня
предыдущего года на 13 %, при этом, как
отрицательный факт, среднемесячная
выработка по мебели без НДС на
одного работника увеличилась за год всего
на 5 % и составила 92 840 рублей.
Задолженности по заработанной
плате предприятие не имеет.
Социальная
сфера
На оплату труда
и другие выплаты социального
характера в 2010 году использовано
средств всего на сумму
36 млн. 850 тыс. руб., что на 4,7% больше чем в 2009году.
В их числе:
расходы по оплате труда
–33,981млн. рублей;
единовременная материальная
помощь и материальная помощь к отпуску
– 1201тыс. руб.;
премия к праздничным и юбилейным
датам –34 тыс.руб.;
выходные пособия и
компенсации
по сокращению – 132 тыс.руб.;
вознаграждение Совета
директоров и ревизионной комиссии – 800 тыс. руб.;
выплаты по больничным листам
и пособия на рождение детей –558 тыс. руб.;
на спецодежду и спецпитание
израсходовано за год –144 тысячи рублей.
Страховые взносы
в Пенсионный фонд, фонд социального
страхования, фонды обязательного медицинского
страхования, взносы на обязательное социальное
страхование от несчастных случаев на
производстве и профзаболеваний за
минусом выплат по больничным листам составили
за год – 6 млн. 390 тыс. руб.
2.2 Оценка и
анализ движения денежных средств
ОАО «Смоленскмебель»
Прибыль
и убытки
ОАО «Смоленскмебель» расценивает
финансово – экономические результаты своей
деятельности за отчётный год как удовлетворительные.
Все виды деятельности общества в
отчетном году приносили доход.
Рассмотрим основные
финансово-экономиче кие
показатели деятельности ОАО "Смоленскмебель quot;.
Табл. 5 - Основные финансово-экономичес ие
показатели деятельности ОАО "Смоленскмебель quot;.
Как видно из таблицы
4, выручка
от реализации продукции в организации
с 2009 г по отношению к 2011 г увеличились
на 6 578 000 тыс. рублей и это за счет повышения
производительности труда в 2011 г, а также
роста цен на продукцию и роста объема
продаж.
Чистая прибыль организации за 2010 г составила
5 043 000 тыс. рублей, что на 2 796 000 тыс. рублей
меньше, по сравнению с 2009 г. Такое значительное
снижение чистой прибыли произошло за
счет значительного роста заработной
платы сотрудников. Средняя заработная
плата в 2010 г выросла ориентировочно на
13%.
Рентабельность продукции в 2010г
составила 7,7%, что на 0,5% меньше, чем в 2009
г, когда она составляла 8,2. В 2011 г рентабельность
продукции составила 10,5%. Повышение рентабельности
продукции связано со снижением затрат
на 1 рубль реализованной продукции.
Табл. 6 - Структура и размер оборотных
средств эмитента в соответствии с бухгалтерской
отчетностью эмитента
Величина активов в
2010 г возросла за счет вложений как
в оборотные, так и во внеоборотные
активы. Оборотные увеличились в 2010 г – на 7 861 000
тыс. рублей, что соответствует 17,9%. Увеличение
стоимости оборотных активов происходит
по всем статьям.
Также в 2011 г произошло
увеличение запасов на 3 856 000 тыс. рублей по сравнению
с 2010 г.
За анализируемый период
происходит увеличение дебиторской
задолженности на 4 249 000 тыс. рублей, а к 2011 г сокращается
до 2 446 000 тыс. рублей. Увеличение суммы дебиторской
задолженности является отрицательным
фактором, это говорит о зависимости анализируемой
фирмы от добросовестности и платежеспособности
её партнеров. Зато дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты, после
2009 г. не появлялась.
В целом, на основании
приведенных показателей, можно
сделать вывод о том, что предприятие
является рентабельным, перспективным,
оно не является убыточным, но для
более эффективного функционирования предприятия
необходимо проводить мероприятия, направленные
на повышение суммы прибыли, улучшение
использования основных средств, ускорение
оборачиваемости оборотных средств, уменьшение
дебиторской задолженности.
2.2.1 Анализ движения денежных
средств ОАО «Смоленскмебель» коэффициентным
методом
Табл. 7 - Финансовое положение предприятия
характеризуется следующими показателями.
По состоянию на 31 декабря 2011 года акционерное
общество просроченной кредиторской задолженности
не имеет.
За отчетный год предприятием
было уплачено налогов по всем уровням бюджетов
и внебюджетных фондов – 26 491,9 тыс. руб.
Кабл = Денежные с-ва + Краткосрочные
инвестиции/Текущие обязательства
Кабл = стр.1250Ф.1+стр.1240 .1+стр.1150Ф.1/ стр.1500Ф.1=
=11469+2001/9901=1,36 (2011 г.) –полученный показатель
говорит о хорошей платёжеспособности.
Коэффициент абсолютной
ликвидности, характеризующий способность предприятия
погасить свои краткосрочные обязательства
за счет наиболее ликвидных активов и
краткосрочных финансовых вложений, снизился
с 2,41 в 2009г до 1,36 в 2011 г.
Ктл = Оборотные
активы/Текущие обязательства
Ктл = стр.1200Ф.1/стр1500Ф.1 50629/9901=5,11 (2011 г.) – значение этого
показателя больше 3 и это говорит о не
совсем рациональной структуре капитала,
но оборотных активов достаточно для погашения
краткосрочных обязательств. Мы видим,
что компания далеко от угрозы банкротства.
Коэффициент текущей ликвидности
позволяет установить, в какой кратности
текущие активы покрывают текущие обязательства.
Нормальным значением для данного показателя
считается равное 1 или немного больше.
В 2009 – 2010 г.г значение данного коэффициента
равно 1,92, где можно сделать вывод о
том, что организация располагает достаточными
средствами для покрытия текущими активами
текущих обязательств, а также располагает
свободными ресурсами. В 2011 г этот показатель
снизился до 0,82, что говорит об утрате
свободных ресурсов.
Ксл = (Оборотные активы-Запасы)/Кратк срочные
обязательства
Ксл = стр1200Ф.1-стр1210Ф.1 стр1500Ф.1 = 50629-26050/9901
= 2,48 (2011 г.) – именно такая часть задолженности
может быть погашена за счёт оборотных
активов в короткие сроки. Ксл ниже текущей,
а это говорит о росте запасов относительно
дебиторской задолженности
Косс = СОС/Оа =
СОС = Ск-Ва/Оа = Собственные оборотные
средства/Оборотные активы = СОС = Собственный
капитал-Внеоборотны активы/Оборотные
активы
Косс = стр1300Ф.1-стр1100Ф.1/стр1200Ф.1=65574-27561 50629
= 0,75 (2011 г.)
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами характеризует
степень обеспеченности собственными
оборотными средствами организации, необходимую
для финансовой устойчивости. В ОАО
"Смоленскмебел " наибольшее значение этого коэффициента
приходится на 2009 г – 0,83. В 2011 г его значение
снижается до 0,75. Нормальное значение
этого коэффициента >=0,1, т.е. в 2009 г самая
высокая степень обеспеченности собственными
оборотными средствами.
Кфу = собственный
капитал+Долгосрочны обязательства/Валюту
баланса
Кфу = стр1300Ф.1+стр1400Ф.1/стр1600Ф.1 или стр1700Ф.1
= 65574+2715/78190 = 0,87 (2011 г.) – это коэффициент
финансовой устойчивости.
Рп = Валовая
маржа-Чистая маржа
Валовая маржа
= Валовая прибыль/Объём продаж*100%
Вм = стр2100Ф.2/стр2110Ф.2* 00 = 15666/149211*100 = 10,50%
Чистая маржа
= Чистая прибыль/Объём продаж*100%
Чм = стр200Ф.2/стр2110Ф.2*1 0 = 4240/149211*100 = 2,84%
10,50%-2,84% = 7,66% (2011 г.) – коэффициент рентабельности,
показывает эффективность использования
денежных средств.
Коэффициент финансовой
зависимости. Этот коэффициент означает насколько
активы предприятия финансируются за
счёт заёмных средств. Большая их доля
снижает платёжеспособность, подрывая
финансовую устойчивость, что уменьшает
вероятность получения кредита. Норма
? 0,5.
Кфз = Долгосрочные+Краткос очные
обязательства/Оборо ные активы
Кфз = стр1400Ф.1+стр1500Ф.1/стр1200Ф.1 = 2715+9901/50629
= 0,25 (2011 г.)
Организация не привлекала слишком много
заёмного капитала в 2011 г., а это говорит
об упущенных возможностях повысит рентабельность,
что, кстати, мы и можем пронаблюдать –
в 2011 г. уровень рентабельности немного
понизился, на 0,02%.
Проведя коэффициентный
анализ финансовой устойчивости можно
смело сказать, что ОАО «Смоленскмебель» является
платёжеспособной, т.к. покрывает собственными
средствами не менее половины финансовых
ресурсов, необходимых для осуществления
нормальной хозяйственной деятельности.
Фирма эффективно использует финансовые
ресурсы, соблюдает оплату кредиторских
и расчётных дисциплин (задолженность
по выплатам фирма не имеет). Фирма правильно
и рационально управляет своими денежными
средствами.
2.2.2 Анализ движения денежных
средств ОАО "Смоленскмебель quot; прямым
методом
Прямой метод расчета
основан на отражении итогов операций
(оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом
операции группируются по трем видам деятельности:
текущая (получение выручки от реализации
продукции (работ, услуг), а также авансов
от покупателей и заказчиков, отток —
с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями
в фонды социального страхования и обеспечения,
расчетам с бюджетом), инвестиционная
(приобретением или реализация, созданием
долгосрочных активов, поступлением дивидендов,
процентов) и финансовая (поступлением
денежных средств вследствие получения
кредитов и займов, финансовых вложений,
погашением задолженности по полученным
ранее кредитам, выплатой дивидендов).
В частности мы проведём горизонтальный
анализ отчетности. По своей сути -
это сравнение каждой позиции (строки)
отчетности с данными предыдущего периода,
что позволяет выявить тенденции изменения
статей отчетности, исчислить базисные
темпы роста (снижения).
Горизонтальный
анализ заключается в построении
аналитических таблиц, в которых
абсолютные показатели дополняются
относительными – темпами роста (снижения).
Таблица 8
–Показатели состава, структуры и динамики
денежных потоков ОАО "Смоленскмебель quot;
Табл. 9 – Сумма всех денежных потоков,
представленная как 100%
В таблице 8 представлен анализ отчетов о движении
денежных средств ОАО "Смоленскмебель quot;
за 2010–2011 г.г. «Отчет о движении денежных
средств» ОАО "Смоленскмебель quot; за
2010 – 2011 г.г представлен в Приложении 1.
В 2011 г. в результате производственно-коммер еской
деятельности существенно увеличилась
денежная масса организации, как
в части поступления денежных
средств, так и в части их оттока.
Данную ситуацию можно оценить вполне положительно, поскольку
она представляет собой следствие роста
масштабов производства и реализации
продукции.
В прошлом 2010 г. наблюдалось
превышение притока над оттоком,
которое обеспечило достижение положительного
значения чистого денежного потока в размере 575 тыс. руб.
Также позитивная динамика денежного
потока в целом по организации обусловлена
тем, что сумма его притока в 2011 г. увеличилась
по сравнению с 2010 г. на 5 225тыс. руб., темп
прироста составил 3,72 %, а значение
отрицательного денежного потока стало
7 315 тыс.руб. или на 5,23 %.
Из представленных показателей
очевидно, что наибольший объём денежной массы обеспечивает
оборот по основной, текущей деятельности
организации. Сумма притока денежных средств
по текущей деятельности в 2011 г. Составила
142 713 тыс.руб., что на 2 487 тыс.руб. больше,
чем в 2010 г. Удельный вес данного показателя
в общем объёме всех денежных поступлений
составил в 2011 г. 97,94 % - это на 1,9 % ниже, чем
в предыдущем году, что объясняется относительной
активизацией в других деятельностях.
Сравнение данных по текущей
деятельности свидетельствует об имеющемся
превышении притока над оттоком
в 2010 г. на 6 144 тыс.руб. и в 2011 г. на 7 967 тыс.руб., что
является положительным фактом, так
как именно текущая деятельность должна
обеспечивать условие достаточности денежных
средств для совершения операций по инвестиционной
и финансовой деятельности, а этот факт,
как и говорилось ранее дал возможность
организации в 2011 г. увеличить объём
операций в инвестиционной и финансовой
областях. Так рост удельного веса оттока
денежных средств по инвестиционной деятельности
в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился
до 5,04 %; абсолютная величина этого показателя
возросла на 7 691 тыс.руб. Данное обстоятельство
свидетельствует о значительном увеличении
вложений долгосрочного, капитального
характера и связано с реализацией стратегических
планов организации. Фирма активно формировала
в 2011 г. свою материально-техничес ую базу
и осуществляла иные вложения долгосрочного
характера, рассчитывая на получение отдачи
по этим вложениям средств в отдалённой
перспективе.
Что касаемо финансовой
деятельности? Её денежные потоки не были в полной
мере направлены в 2011 г. на возврат заёмных
средств, т.к. отрицательный поток превышает
положительный. Зато 2010 г. можно охарактеризовать
как, наоборот, денежные средства были
направлены на возврат заёмных средств.
Положительная динамика притока денежных
средств в результате привлечения займов
и кредитов в 2011 г. по сравнению с 2010 г.
(абсолютный прирост составил 3000 тыс. руб.,)
свидетельствует не об активном отказе
от заёмных средств в бизнес, а лишь о необходимой
доле финансовой осторожности компании,
при которой она возмещает привлечённые
денежные средства более активно, чем
привлекает вновь. Кроме того положительный
результат по финансовой деятельности
говорит о повышении уровня платёжеспособности
предприятия.
Если сравнивать все
три направления деятельности, то
мы заметим, в 2010 г. происходит наращение чистого
денежного потока по текущей деятельности,
по сравнению с другими, что на первый
взгляд может показаться положительным
фактом. Однако в данном случае компания
генерирует значительную избыточную денежную
массу и не использует её эффективно (на
расширение масштабов бизнеса, производственной
базы, освоение новых видов продукции
и т.п.). Отказ от заёмных средств (отрицательный
результат по финансовой деятельности),
с одной стороны, повышает уровень ликвидности,
но с другой стороны, демонстрирует упущенную
выгоду в условиях снижения эффекта финансового
рычага. В данном случае поддержание слишком
высокого уровня ликвидности компании
создаёт ситуацию, когда денежные средства
незадействованы. При инфляции это приводит
к существенным потерям, связанные с обесцениванием
денежных средств.
Зато в 2011 г. налицо активизация денежных средств
во внеоборотные активы. Источником последних
служит в первую очередь нарастание финансовых
обязательств.
В целом можно сказать,
что и в 2011 г. и в 2010 г. организация
довольно рационально управляла
денежными
потоками. Правда в 2011 г. мы заметим уменьшение
чистого денежного потока до -1 515 тыс. руб.,
что на 2 090 тыс. руб. меньше предыдущего
года. Это говорит о том, что фирме всё
же нужны заёмные средства (а мы видим,
что организация в 2011 г. их сократила).
Однако необходим дальнейший более детальный
анализ структуры и притоков и оттоков
денежных средств.
Табл. 10 – Состав, структура и динамика
денежных положительных потоков ОАО «Смоленскмебель»
Как видно из таблицы
больше всего средств поступило
от продаж товаров и услуг, что
является основной деятельностью фирмы. В 2011 г. видно
увеличение денежных средств на 1,86 % и
это больше на 2 601 тыс.руб., чем в прошлом
году. А вот по инвестиционной деятельности
не проводилось в 2011 г. никаких операций
по разным видам деятельности.
Табл. 11 - Состав, структура и динамика
денежных отрицательных потоков ОАО «Смоленскмебель»
Если рассматривать
данные оттока денежных средств, то будет
сразу видно, что большая их часть (55,51%
и 58,90 %), прокручивается по операциям с
поставщиками на приобретение материалов
и сырья. Однако мы заметим, что с 2010 г.
на 2011 г. произошло сокращение денежных
средств на 681 тыс.руб. т.е. 3,39 %. Из этого
следует, что при общем росте масштабов
обычной деятельности организации (судя
по положительной динамике притока средств)
она стала тратить для этого меньшую сумму
средств. Конкретные причины такой позитивной
ситуации объясняются, скорее всего, относительным
удешевлением затрат на материалы и сырьё.
Оценивая данную ситуацию
и сравнивая масштабы отрицательного и
положительного денежных потоков, можно
сказать, что общий рост оттока денежных
средств – следствие роста объёмов производственно-хозяй твенной
деятельности ОАО «Смоленскмебель», что,
несомненно, можно оценить положительно.
В целом объёмы и динамика денежных поступлений
и выбытий свидетельствуют об эффективности
управления денежными потоками рассматриваемой
фирмы.
По таблицам 9 и 10 видно,
что поступило и что выбыло
по каждой статье в отдельности.
Инвестиционная
деятельность.
Основные производственные
фонды предприятия представлены зданиями,
сооружениями, передаточными устройствами,
машинами, оборудованием, транспортными
средствами, земельными участками, производственным
инвентарем и другими основными средствами.
Износ основных фондов ОАО
«Смоленскмебель» на отчетную дату составил
48,9% в том числе:
-здания 62,5%
- машины и оборудование
- 40,0%
- транспортные средства
- 25,7%
- сооружения и передаточные
устройства - 73,7%
- прочие основные средства
- 91,8%
- производственный и
хозяйственный инвентарь - 62,7%
За 2011 год основные фонды
обновлены на 25,1% за счет приобретения
оборудования, транспортных средств
и ввода в эксплуатацию сооружений.
Источником финансирования
инвестиций являются собственные средства.
Основным собственным источником выступает чистая
прибыль общества.
Фондоотдача за отчетный
год составила 3 руб. 18 коп. на каждый
рубль основных производственных фондов.
В 2012 году ОАО «Смоленскмебель»
планирует продолжить направлять средства
на обновление основных средств.
Прямой метод анализа денежных
потоков имеет весьма существенный недостаток:
он не позволяет проанализировать влияние
изменений различных факторов на изменение
остатка денежных средств во взаимосвязи
с изменением показателей, формирующих
финансовые результаты деятельности организации.
2.2.3 Анализ движения денежных
средств ОАО «Смоленскмебель » косвенным
методом
Косвенный метод реализуется
на корректировках чистой прибыли отчётного
периода, в результате которых чистая прибыль
становится равной чистому денежному
потоку (приросту остатка денежных средств.)
Корректировки чистой прибыли
ОАО "Смоленскмебель quot;
за 2011-2010 г.г. представлены в таблице 12.
Таблица 12
- Корректировки чистой прибыли ОАО "Смоленскмебель quot;
за 2011-2010 г. г.
65574-61334=5775 – итого сумма
корректировок чистой прибыли.
Скорректированная величина
чистой прибыли ОАО «Смоленскмебель» за 2011 г. равна приросту остатка
денежных средств:
Чистая прибыль
4240 (по
форме № 2,стр.2400, Приложение 2) – Общая сумма корректировок
5775 = -1515 Чистый денежный поток.
В результате проведённых
расчётов сумма чистой прибыли (4240 тыс.руб., стр.2400
«Отчёта о прибылях и убытках», форма №2)
скорректирована на изменения балансовых
остатков и стала равна величине чистого
денежного потока (-1515 тыс.руб., стр.4400 «Отчёта
о движении денежных средств, форма №4»).
Косвенный метод позволяет
определить влияние разных факторов финансово
- хозяйственной деятельности организации
на чистый денежный поток. Благодаря этому
методу можно установить, какие факторы
сыграли наиболее существенную роль в
отвлечении денежных средств и какие источники
привлекла организация для компенсации
денежной массы.
По данным видно, что основные средства увеличились
на 7 592 тыс.руб, так же как и незавершённое
строительство на 8 тыс.руб. и как следствие
этого снижение денежных средств во внеоборотные
активы на -76. Активизация производственной
деятельности компании в 2011 г. потребовала
дополнительного отвлечения денежных
средств в дебиторскую задолженность
– это 2 565 тыс.руб. Займы и кредиты в отчётном
году не проводились, а это говорит о том,
что для увеличения вложения средств капитального
характера компании не потребовалось
дополнительного заимствования. Ко всему
прочему фирма умело управляя денежными
потоками не производила обязательства
в части краткосрочных обязательств по
займам и кредитам, что привело к укреплению
финансовой независимости.
По данным этого метода
констатируем, что фирма ОАО «Смоленскмебель»
проводила в 2011 г. эффективную денежную политику.
2.3 Рекомендации по совершенствованию
учета денежных средств в ОАО "Смоленскмебель quot;
В качестве мероприятий
по совершенствованию
учета денежных средств в своей курсовой
работе предположим произвести устранение
ошибок и недостатков в бухгалтерском
учете.
Современной
тенденцией совершенствования бухгалтерской
отчетности по мировому
опыту является то, что в ней все больший
акцент делается на пояснительную информацию,
поэтому современный этап развития бухгалтерской
отчетности на западе назвали «эпохой
примечаний». ОАО «Смоленскмебель» необходимо
взять такую тенденцию на вооружение и
предоставлять пояснительную информацию
для более подробной характеристики статей
отчёта, для детализации данных, для дополнения
количественных отчётных данных качественными,
для обеспечения сопоставимости показателей
отчётности. А также организации нужно
выделить главные сферы и направления
развития бизнеса.
В качестве нарушения
в ОАО "Смоленскмебель quot; выявлено отсутствие приказа о подотчетных
суммах. Руководитель торговой организации
должен издать приказ, в котором необходимо
установить размер выдаваемых в подотчет
денежных средств, а также сроки, на которые
деньги выдаются подотчетным лицам. В
случае отсутствия приказа, устанавливающего
сроки, на которые выдаются подотчетные
суммы, расчеты по выданным в подотчет
суммам необходимо осуществить в пределах
одного рабочего дня.
Мы рекомендуем ОАО "Смоленскмебель quot;
разработать приказ о подотчетных суммах,
в котором был бы установлен размер выдаваемых
в подотчет денежных средств, сроки на
которые выдаются денежные средства под
отчет, а также перечень лиц, имеющих право
получать денежные средства в подотчет
и порядок представления авансовых отчетов.
Еще одним выявленным
нарушением является отсутствие графика
документооборота. Обязательность составления графика
документооборота предусмотрена "Положением
о документах и документообороте в бухгалтерском
учете", поэтому фирме ОАО "Смоленскмебель quot;
необходимо разработать статический
график документооборота. Статические
графики документооборота представляют
собой порядок оборота каждого вида документа
в коммерческой организации, начиная от
его получения или создания, регистрации,
утверждения, передачи, текущего хранения,
постоянного хранения и заканчивая его
уничтожением или сдачей в архив.
Организацией необходимо
проводить почаще анализ движения денежных
средств косвенным методом, потому что
с его помощью руководство предприятия
ОАО "Смоленскмебель quot; может контролировать
свою текущую платежеспособность, принимать
оперативные решения по стабилизации
и оценить возможность осуществления
дополнительных инвестиций.
В качестве рекомендации по совершенствованию
учета и анализа денежных средств нами
предложено составить отчет о движении
денежных средств по МСФО, т.к. в настоящее
время в России сложилась благоприятная
ситуация для внедрения МСФО, проводится
активная подготовительная работа, решаются
вопросы совершенствования законодательства.
Заметно активизировалась работа в этой
сфере среди исполнительных федеральных
органов, в числе которых Министерство
экономического развития и торговли, Министерство
финансов, Центральный банк.
При формировании бухгалтерской
отчётности организацией должно быть исключено
одностороннее удовлетворение интересов
одних групп пользователей бухгалтерской
отчётности перед другими. Кроме того
фирма ОАО «Смоленскмебель» для более
открытой картины о финансовом положении
должна предоставлять и сведения о деятельности
других филиалов, дочерних предприятий.
ОАО «Смоленскмебель» необходимо разработать
свою форму отчётности, в которой будет
отражена полная информация, т.к. следуя
настоянию из письма Минфина РФ от 18.02.2004
№ 16-00-10/3, в котором отмечается, что если
организация представляет бухгалтерскую
отчётность только рекомендованным Приказом
№ 67н образцам, то это свидетельствует
о неполном выполнении требований нормативных
документов по бухгалтерскому учёту.
Также ОАО «Смоленскмебель»
должна принять во внимание и требование о публикации
и распространении своей отчётности. Фирме
необходимо представлять отчётность и
в виде брошюр и буклетов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В курсовой работе рассмотрены вопросы учета и
анализа движения денежных средств в организации.
Объектом исследования являлась организация
по производству мебельной продукции
ОАО "Смоленскмебель quot;.
В первой главе курсовой работы
рассмотрены теоретические аспекты учета
и анализа денежных средств, а именно нормативное
регулирование бухгалтерского учета денежных
средств, понятие денежных средств организации
и денежных потоков, а также методика прямого,
косвенного и коэффициентного метода
анализа отчёта о движении денежных средств.
Во второй главе курсовой работы
была дана организационно-эконом ческая
характеристика объекта исследования,
проведена оценка постановки бухгалтерского
учета, а также проведены оценка и анализ
движения денежных средств ОАО «Смоленскмебель»
коэффициентным, прямым и косвенным методом.
Сравнение потоков денежных средств по текущей
деятельности организации свидетельствует
о превышении оттока денежных средств
над притоком. Это является отрицательным
фактором, так как именно текущая деятельность
должна обеспечивать достаточность денежных
средств для осуществления операций по
инвестиционной и финансовой деятельности.
Но разница не велика и она поправима.
По инвестиционной деятельности
за исследуемый период наблюдается
превышение оттока денежных средств
над притоком. Данное обстоятельство
свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного,
капитального характера и связано с реализацией
стратегических планов организации.
Денежные потоки по финансовой
деятельности не были ориентированы на получение заемных
средств. Об этом говорит превышение отрицательного
потока над положительным.
В целом, на основании
анализа показателей деятельности,
можно сделать вывод о том,
что предприятие является рентабельным,
перспективным, оно не является убыточным,
но для более эффективного функционирования
предприятия необходимо проводить мероприятия, направленные
на повышение суммы прибыли, улучшение
использования основных средств, ускорение
оборачиваемости оборотных средств, уменьшение
дебиторской и кредиторской задолженности.
Обобщая результаты
проведенных анализов можно сказать,
что предприятие находится в
стабильном финансовом положении. Предприятие
практически независимо от кредиторов,
что говорит о его устойчивости. Организация
располагает достаточными средствами
для покрытия текущими активами текущих
обязательств, это нам показывает коэффициент
текущей ликвидности. Прибыль есть, за
счёт возможного приобретения сырья и
материалов по более низким ценам
Также были предложены советы
по усовершенствованию учёта движения
денежных средств.
Руководством были предложены мероприятия,
позволившие предприятию
в условиях кризиса выжить с наименьшими
потерями и сохранить
свои связи с основными
покупателями. Эти мероприятия
были направлены на изыскание
резервов, на эффективное использование
материалов и топливно-энергетичес их
ресурсов, на обновление ассортимента,
незначительное сокращение числа работников
и «замораживание» заработанной платы.
В результате, удалось удержать
на достигнутом ранее уровне объём производства
и продаж, не было допущено убыточности
продукции и сохранить основной штат квалифицированных
специалистов.
Фирмой активно проводился
анализ ассортиментного предложения от
торговых фирм и мебельных магазинов,
так как это даёт большую возможность
понять коньюктуру рынка и определиться
с потребительскими предпочтениями.
Законченный
в отчётном году ремонт и
новое оформление мебельного
салона позволили несколько увеличить объём продаж в
г. Смоленске. Если в целом оптовая торговля
к уровню 2009 года упала на 4%, то через мебельный
салон объём продаж увеличился на 37,8%.
На предприятии эффективно
используются компьютерные программы
конструирования мебели, расчета
норм сырья и материалов, по составлению
материального отчета и другие.
По всей технологической
цепочке действует надежная система
контроля качества, начиная с входного
контроля качества поступающего сырья
и материалов и кончая сплошным контролем
качества готовой продукции.
Внедрение перечисленных
мероприятий позволило значительно повысить
потребительские свойства производимой
продукции.
Общество является серьезным
конкурентом на мебельном рынке.
Основными факторами конкурентоспособност
нашей продукции продолжают быть
: высокое качество, комфортабельность, прочность,
долговечность – за счёт чего она значительно
превосходит представленную на занимаемом
сегменте рынка мебель от других производителей.
Коренным образом меняется и её внешний
вид.
К вопросам конкурентной
способности и стимулирования спроса
тесно
примыкает политика ценообразования.
Сегодня, несмотря на сложные условия
на потребительском рынке индекс цен растет,
в том числе и нашей продукции, который
составил в 2010 году 105 %.
Приоритетным направлением
дальнейшего развития Общества является
его техническое
переоснащение современным высокопроизводительн м
оборудованием, с тем, чтобы на его основе
добиться значительного повышения производительности
труда, повышения качества выпускаемой
продукции. Не менее важное внимание
мы должны уделить внедрению энергосберегающих
технологий. Из года в год цены на энергоносители
значительно растут, вместе с ними растёт
и составляющая часть расходов на ТЭР
в себестоимости продукции. Поэтому, снижение
затрат на топливно–энергетичес ие ресурсы
так же важно для предприятия, как и снижение
материалоёмкости и трудоёмкости производства.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)
Налоговый кодекс РФ от 5.09.2000 № 117-ФЗ
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. № 31н).
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен ой деятельности организации и инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.
"О бухгалтерском учете". Федеральный закон от 21.11.96 г. №129 ФЗ.
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономичес ой деятельности предприятия М.: ДИС, 2010.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - Финансы и статистика, 2011. - 416 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2011 - 223 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп.- Киев.: "Эльга, Ника-центр" 2010. - 656 с.
Гиляровская Л.Т. и др. Экономический анализ: Учебник М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2011.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. – 4-е изд., перераб. и доп. – м.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 304 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2010.
- 424 с.
Козлова С. Мясная диета // "Эксперт-Сибирь quot;.- 2009.-октябрь.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономичес ой деятельности предприятия. Учебное пособие, М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
Орлов Б.Л., Осипов В.В. Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: Пищепромиздат, 2011.
Орлов Б.Л., Еремин Ю.В. Теория экономического анализа. Часть1. Введение в анализ. Учебное пособие. М.: МГЗИПП, 2007.
Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчётности: учебник/Н.С.Пласкова – М.: Эксмо, 2010. – 384 с. – (Новое экономическое образование)
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебник. М.: Академический Проект,
2011.
Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций, М.: Юрайт, 2008.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА.2010.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2011. - 640 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Минск: ООО «Новое знание», 2011.
Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. М.: ИНФРА-М, 2009.
Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие. М.: ДИС, 2004.
26. Чернов В.А. Экономический анализ:
Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
27. Чернышова Ю.Г., Чернышов Э.А. Анализ
финансово-хозяйстве ной деятельности
предпритятия: Учебное пособие. М.: ИКЦ
«МарТ», 2006.
28. Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005.
Приложения
Бухгалтерский
баланс
на 31 декабря 2011 г.
Руководитель
подпись
Г.Г. Чмарова
Главный бухгалтер
подпись
А.А. Кобец
Отчет о прибылях
и убытках
за период с 1 января по 31 декабря
2011г.
Отчет о движении
денежных средств
за период с
1 января по 31 декабря 2011г.
