Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.
Результат поиска
Наименование:
курсовая работа Разработка финансового плана и плана движения денежных средств торговой организации
Информация:
Тип работы: курсовая работа.
Добавлен: 26.04.2013.
Год: 2012.
Страниц: 25.
Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%
Описание (план):
Содержание
Введение………………...2
1. Характеристика активов и капитала
торговой организации, источники их формирования
и определение общей потребности………..4
1.1 Особенности состава и структуры активов
торговой организации.……………….4
1.2 Особенности состава и структуры капитала
торговой организации ……….....8
1.3 Источники формирования собственных
финансовых ресурсов и привлечение заёмных
средств ……….14
1.4 Определение общей потребности в капитале
в плановом периоде. Оптимизация структуры
источников покрытия потребности в капитале.……………….19
2. Расчетная часть
работы. Разработка финансового
плана и плана движения денежных
средств торговой организации………...24
Заключение……………….39
Список литературы………………41
Введение
В современных условиях структура
капитала и активов является тем фактором,
который оказывает непосредственное влияние
на финансовое состояние предприятия
- его платежеспособность и ликвидность,
величину дохода, рентабельность деятельности.
Оценка структуры источников средств
предприятия проводится как внутренними,
так и внешними пользователями бухгалтерской
информации.
Финансы торговых организаций функционируют
в рыночной экономике на тех же принципах,
что и финансы всех других коммерческих
организаций: хозяйственной самостоятельности,
самофинансирования, экономической заинтересованности,
материальной ответственности, формирования
финансовых резервов. В то же время торговым
организациям присущи отраслевые финансовые
особенности. Прежде всего, это особенности
состава и структуры активов и капитала.
В торговле активы представлены в основном
оборотными активами (75-80% всех активов).
В составе оборотных активов преобладают
товарные запасы [10, с.15].
В связи с недостаточностью собственного
капитала торговые организации вынуждены
привлекать в больших объемах заемный
капитал в форме краткосрочных банковских
кредитов, финансовых заимствований у
других коммерческих организаций, а также
в форме коммерческого (товарного) кредита
- кредиторской задолженности перед поставщиками
товаров. В структуре капитала российских
торговых организаций доля заемного капитала
составляет по отрасли в целом более 90%.
При этом заемный капитал почти полностью
представлен краткосрочными обязательствами.
Существенные особенности имеются в порядке
формирования доходов, расходов и прибыли,
а также в показателях рентабельности
торговых организаций. Основным источником
доходов в торговле являются реализованные
торговые надбавки. Расходы по основному
виду деятельности - продаже товаров -
в торговле представлены издержками обращения.
Существование и эффективная деятельность
предприятия в рыночных условиях
хозяйствования нереальна без хорошо
налаженного управления его капиталом,
то есть основными видами финансовых средств
(инвестиционных ресурсов) в форме материальных
и денежных средств, различных видов финансовых
инструментов. Капитал предприятия является,
с одной стороны, источником, а с другой,
результатом деятельности предприятия
[2, с.115].
Предметом исследования является теория
и практика анализа структуры активов
и капитала торгового предприятия.
Цель исследования - изучение структуры
активов и капитала торгового предприятия,
определение общей потребности в капитале
и оптимизация структуры источников покрытия
потребности.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
рассмотреть теоретико-методологи еские основы организации состава и структуры активов и капитала торгового предприятия;
обозначить источники формирования собственных финансовых ресурсов и привлечение заёмных средств;
определить общую потребность в капитале и оптимизировать
структуру источников покрытия потребности
в нём.
разработать финансовый план и план движения денежных средств торговой организации;
оформить пояснительную записку по проделанному анализу и сделать выводы.
Теоретической и методологической
основой являются материалы, содержащиеся
в научных трудах отечественных и зарубежных
учёных по теории, методологии и организации
управления составом, структурой активами
и капиталом торгового предприятия.
1. Характеристика активов и
капитала торговой организации, источники
их формирования и определение общей потребности
1.1Особенности состава и структуры
активов торговой организации
Для осуществления хозяйственной
деятельности каждое торговое предприятие
должно располагать определенным имуществом,
принадлежащим ему на правах собственности.
Все виды такого имущества в совокупности
называются активами торгового предприятия.
В зависимости от характера
участия в хозяйственном процессе
и скорости оборота все имущественные
ценности торгового предприятия
подразделяются на два основных вида:
1) оборотные активы;
2) внеоборотные активы.
Оборотные активы представляют собой
совокупность имущественных ценностей
торгового предприятия, обслуживающих
текущий хозяйственный процесс и полностью
потребляемых в течение одного торгово-производстве ного
цикла.
Внеоборотные активы
представляют собой совокупность имущественных ценностей
торгового предприятия, многократно участвующих
в процессе его хозяйственной деятельности
и переносящих на издержки обращения свою
использованную стоимость частями.
Как оборотные, так и
внеоборотные активы торгового предприятия подразделяются на отдельные
виды. Так в составе оборотных активов
торгового предприятия выделяют следующие
виды:
1. Запасы товаров. К
ним относятся товарные запасы
всех видов, предназначенные для
реализации. В составе баланса
они отражаются как по покупной (в ценах закупки), так и по продажной
(в ценах возможной реализации) стоимости.
2. Запасы материалов, малоценных
и быстроизнашивающихся предметов.
В состав материалов включаются
разнообразные их виды, предназначенные
для ремонта; упаковочные материалы.
В состав малоценных и быстроизнашивающихся
предметов входят средства труда со сроком
эксплуатации до одного года.
3. Дебиторская задолженность (расчеты
с дебиторами). К ней относится
задолженность юридических и
физических лиц торговому предприятию
за товары.
4. Денежные активы. К ним относятся
денежные средства торгового
предприятия в кассе, на расчетном
и валютном его счетах и
в других формах.
5. Краткосрочные финансовые
вложения. В их состав входят
вложения средств предприятия
в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках на срок
менее одного года. По своему экономическому
содержанию они представляют собой форму
временного использования свободных денежных
активов торгового предприятия с целью
получения доходов по ним в краткосрочном
периоде.
6. Прочие виды оборотных
активов. К ним относятся расходы
будущих периодов (затраты, произведенные
в данном отчетном периоде,
но которые будут отнесены
на издержки обращения в будущих
отчетных периодах).
В составе внеоборотных
активов торгового предприятия выделяют следующие виды:
1. Основные средства.
В их состав входят принадлежащие
торговому предприятию средства
труда в форме зданий, помещений,
машин, механизмов, оборудования
со сроком службы более одного
года.
2. Нематериальные активы. К ним относятся
приобретенные торговым предприятием
права пользования товарными знаками,
патентами, лицензиями, авторскими правами
и другие аналогичные имущественные права.
3. Незавершенные капитальные
вложения. К ним относятся незавершенные
реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию
помещений и другие реальные объекты.
4. Долгосрочные финансовые
вложения. К ним относятся долгосрочные
(на срок более одного года)
финансовые инвестиции торгового
предприятия в уставные фонды
совместных предприятий, в разнообразные фондовые и
денежные инструменты (акции, долгосрочные
облигации, долгосрочные депозитные вклады
и т.п.).
5. Прочие виды внеоборотных
активов. В их состав входят
оборудование, предназначенное к
установке, расчеты с участниками.
Формирование активов торгового предприятия
связано с тремя основными этапами его
развития:
1) создание нового
предприятия;
2) реконструкция и модернизация
действующего предприятия;
3) создание новых структурных
единиц (магазинов, филиалов и
т.п.) действующего предприятия. Второй
и третий этапы формирования активов представляют
собой формы инвестиционной деятельности
предприятия.
На предприятиях торговли
оборотные активы составляют подавляющую
долю совокупных активов (на отдельных
предприятиях торговли их удельный вес доходит до 80-90%). Это определяет
высокую роль и сложность задач управления
оборотными активами на предприятиях
торговли [8, с.55].
Эффективность использования оборотных
активов торгового предприятия характеризуется
тремя важнейшими показателями - коэффициентом
оборачиваемости оборотных активов; периодом
оборота оборотных активов; уровнем рентабельности
оборотных активов.
1) Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов определяется по следующей формуле:
Коб.оа = Р : ОА, (1)
где Коб.оа - коэффициент оборачиваемости оборотных
активов в рассматриваемом периоде;
Р - объем реализации товаров
на предприятии в рассматриваемом
периоде;
ОА - средняя сумма оборотных
активов в рассматриваемом.
2) Период оборота оборотных активов рассчитывается
по следующим формулам:
Пооа = ОА : Ро или Пооа = Д : Коб.оа (2)
где Пооа - период оборота оборотных активов
в днях;
ОА - средняя сумма
оборотных активов в рассматриваемом
периоде;
Ро - однодневный объем реализации
товаров в рассматриваемом периоде;
Д - число дней в рассматриваемом
периоде (360 - в году, 90 - в квартале,
30 - в месяце);
КОоа - коэффициент оборачиваемости
оборотных активов.
3) Уровень рентабельности оборотных активов
вычисляется по следующей формуле:
Уроа = П х 100 : ОА, (3)
где УРоа - уровень рентабельности оборотных
активов, в %;
П - сумма прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;
ОА - средняя сумма
оборотных активов в рассматриваемом
периоде.
В процессе анализа динамики
показателей эффективности использования оборотных активов изучаются основные
факторы, вызвавшие их изменение (изменение
объема реализации товаров; изменение
общей суммы и состава этих активов и т.п.).
Эффективность использования основных
средств, входящих в состав внеоборотных
активов, характеризуется следующими
важнейшими показателями:
1) Фондоотдача. Она характеризует объем
реализации товаров в расчете на единицу
основных средств и рассчитывается по
формуле:
Фо = Р : ОС, (4)
где Фо - фондоотдача;
Р - общий объем реализации товаров в отчетном периоде;
ОС - средняя стоимость
основных средств в отчетном периоде.
2) Фондоёмкость. Она характеризует среднюю
сумму основных средств, приходящихся
на единицу реализации товаров и определяется
по формуле:
Фё = ОС : Р, (5)
где Фё - фондоёмкость;
ОС - средняя стоимость
основных средств в отчетном периоде;
Р - общий объем реализации
товаров в отчетном периоде.
3) Уровень рентабельности основных средств.
Он характеризует сумму прибыли в расчете
на единицу основных средств и рассчитывается
по формуле:
Урос = П х 100 : ОС, (6)
где УРос - уровень рентабельности основных
средств, в %;
П - сумма прибыли предприятия
в отчетном периоде;
ОС - средняя стоимость
основных средств в отчетном периоде.
Анализ показателей
эффективности проводится по основным средствам
торгового предприятия в целом [9, с.79].
.
1.4. Определение
общей потребности в капитале
в плановом периоде. Оптимизация
структуры источников покрытия потребности в капитале
Определение потребности
в отдельных видах активов торгового предприятия осуществляется
в процессе разработки бизнес - плана его
проекта. При определении этой потребности
необходимо учесть, что состав активов
предприятия торговли имеет ряд отличительных
особенностей:
а) в составе оборотных
активов на этой стадии полностью отсутствует
дебиторская задолженность в связи с тем,
что торговая деятельность еще не начиналась.
Кроме того, до минимума сведен размер
краткосрочных финансовых вложений (они
включаются в состав активов только в
том случае, если взнос учредителей в уставной
фонд внесен в форме отдельных фондовых
или денежных инструментов);
б) в составе внеоборотных
активов на этой стадии практически
полностью отсутствуют нематериальные
активы, незавершенные капитальные
вложения и долгосрочные финансовые вложения (они формируются в
процессе последующей инвестиционной
деятельности торгового предприятия).
С учетом изложенного, расчет
потребности в активах торгового
предприятия осуществляется в разрезе
следующих их видов:
а) основные средства;
б) запасы товаров;
в) запасы материалов, малоценного
и быстроизнашивающегос инвентаря;
г) денежные активы.
Потребность в основных
средствах рассчитывается как дифференцирование в разрезе следующих
их видов:
а) здания, помещения и
сооружения;
б) машины и оборудование;
в) прочие виды основных
средств.
В основу расчета должны
быть положены следующие показатели:
1) планируемый объем
и состав реализации товаров;
2) используемые технологии
товародвижения и методы продажи
товаров;
3) эксплуатационная производительность отдельных видов машин, механизмов
и оборудования;
4) рыночная стоимость
отдельных видов основных средств;
5) стоимость установки
машин, механизмов и оборудования.
Формула расчета потребности в отдельных
видах оборудования (машин, механизмов)
имеет следующий вид:
Поб = Рп х Се : Прэ + У, (11)
где Поб - потребность в оборудовании (в стоимостном
выражении);
Рп - планируемый объем
реализации товаров;
ПРэ - эксплуатационная производительность
рассматриваемого вида оборудования (выраженная в стоимостном объеме товаров);
Се - рыночная стоимость
единицы рассматриваемого вида оборудования;
У - стоимость установки
данного вида оборудования.
Арендуемые виды основных
средств из расчетной потребности
исключаются.
Потребность в запасах
товаров определяется путем умножения однодневного
объема реализации на норму запаса в днях.
Для усредненных расчетов эта норма на
первоначальном этапе деятельности торгового
предприятия принимается в 60 дней. Потребность
в денежных активах основывается на определении
предстоящего их расхода на оплату труда
персонала (включая отчисления во внебюджетные
фонды), на авансовые налоговые платежи,
на рекламу, коммунальные услуги и другие.
По результатам проведенных
расчетов определяется общая потребность
в оборотных и внеоборотных активах торгового предприятия.
Одной из задач торгового
менеджмента, решаемых в процессе формирования
активов торгового предприятия,
является оптимизация соотношения
оборотных и внеоборотных активов,
формирующая основы будущего эффективного
их использования в целом. В процессе оптимизации
состава активов в разрезе перечисленных
основных их групп следует учитывать финансовые
особенности их функционирования [7, с.94].
Оборотные активы характеризуются
следующими положительными особенностями:
а) высокой ликвидностью; часть их находится в виде
готовых средств платежа (денежные активы);
б) высокой степенью структурной
трансформации - они легко могут
быть преобразованы из одного вида
в другой при регулировании товарного
и денежного потока на предприятии;
в) легкость управления при эффективном
торговом менеджменте скорость их оборота
может быть повышена;
г) большей приспособляемостью к изменениям
конъюнктуры потребительского и финансового
рынков - они легче поддаются изменениям
в процессе товарной или региональной
диверсификации деятельности торгового
предприятия.
Вместе с тем им
присущи следующие недостатки:
а) часть оборотных
активов, находящаяся в денежной
форме, в значительной мере подвержена
потере стоимости в процессе инфляции;
б) временно свободные
денежные активы генерируют меньшую прибыль
в сравнении с временно свободными внеоборотными
активами, а излишние запасы товаров не
только не генерируют прибыль, но вызывают
дополнительные издержки обращения по
их хранению;
в) запасы товаров в
процессе их нахождения в магазине подвержены постоянным
потерям в связи с естественной убылью;
г) значительная часть
оборотных активов подвержена финансовому
риску потерь в связи с недобросовестностью
партнеров, покупателей, а иногда и
персонала.
Внеоборотные активы
характеризуются следующими положительными особенностями:
а) они практически
не подвержены действию инфляции, а
следовательно лучше защищены от неё;
б) им присущ меньший финансовый
риск потерь в процессе хозяйственной
деятельности торгового предприятия; они практически
защищены от недобросовестных действий
партнеров по хозяйственным операциям;
в) эти активы способны
генерировать стабильную прибыль при
неблагоприятной торговой конъюнктуре
- при нецелесообразности их использования
в торгово - технологическом процессе предприятия
они могут быть переданы в аренду другим
хозяйствующим субъектам;
г) они способствуют предотвращению
(или существенному снижению) потерь
товаров и других материальных оборотных
активов в процессе их хранения;
д) им присущи большие
резервы существенного расширения объема товарооборота
в периоды подъема конъюнктуры потребительского
рынка.
Вместе с тем, внеоборотные
активы в процессе их хозяйственного
использования имеют ряд недостатков:
а) они подвержены моральному
износу (особенно активная часть основных средств), в связи с чем, даже
будучи временно выведенными из эксплуатации,
эти виды активов теряют свою стоимость;
б) эти активы тяжело поддаются
финансовому управлению, т.к. слабо
изменчивы в структуре в коротком
периоде времени;
в) в подавляющей части они относятся к группе неликвидных
активов (в коротком периоде времени) и
не могут служить средством обеспечения
потока платежей при снижении уровня платежеспособности
торгового предприятия и угрозе его банкротства.
Оптимизация соотношения
оборотных и внеоборотных активов должна осуществляться
с учетом форм товарной специализации
предприятия, размера его товарных запасов,
применяемых методов продажи товаров,
обеспечения достаточной ликвидности
активов и платежеспособности предприятия,
снижения уровня его хозяйственных рисков.
При неблагоприятной конъюнктуре потребительского
рынка в первую очередь снижается потребность
во внеоборотных активах, а в составе оборотных
активов - в запасах товаров (в связи с
замедлением их оборачиваемости).
Свободные денежные активы используются в этом периоде
в различных формах финансовых инвестиций.
При благоприятной конъюнктуре наращение
отдельных видов активов торгового предприятия
осуществляется в обратном порядке (от
запасов товаров к внеоборотным активам).
2. Расчётная часть. Разработка финансового плана
и плана движения денежных средств торговой
организации
Таблица 1 - Данные для
расчета сметы издержек обращения
на планируемый год.
1) Отчисления
на социальные нужды (с 2011г. составляет 34%) = Расходы
на оплату труда х 34% : 100.
- отчетный год 10155
0,34 = 3453 тыс.руб.;
- планируемый год 10917
0,34 = 3712 тыс.руб.
2) Прочие расходы = итого расходов –
все статьи, входящие в состав расходов.
- отчетный год 25200 - 23175 = 2025 тыс.руб.;
- планируемый год 27445 - 25293 = 2152 тыс.руб.
3) Амортизацию
основных фондов на планируемый год берем из таблицы 2.
4) Условно-постоянные расходы (40% расходов на оплату труда, расходы
на содержание основных средств, амортизация
основных средств, 50% прочих расходов):
- отчетный год
13608
0,4 + 1530 + 2480 + 2025
0,5 = 10466 тыс.руб.;
-
планируемый год 14629
0,4 + 1530 + 2883 + 2152
0,5 = 10960 тыс.руб.
5) Условно-переменные
расходы = итого – условно - постоянные расходы.
- отчетный год 25200 - 10466 = 14653 тыс.руб.;
- планируемый год 27445 - 10960 = 16485 тыс.руб.
Определяя показатели планируемого
года, учитываем, что расходы, относимые
к условно - переменным, увеличиваются в той же
пропорции, что и товарооборот.
Таблица 2 - Данные к расчету амортизационных
отчислений на основные фонды
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация
на начало года - 22420тыс.руб.
Среднегодовая стоимость
полностью амортизированных фондов в действующих ценах - 2780 тыс.руб.
Средневзвешенная
норма амортизационных отчислений: 14,0%.
6) Среднегодовая стоимость вводимых
основных фондов:
ОФвв. = (? ОФвв. х Твв) : 4,
где Твв - время функционирования основных
фондов введенных в течение года, квартал.
ОФвв. = (4100 х 3 + 2500 х 0) : 4 = 3075
тыс.руб.
7) Среднегодовая стоимость выбывающих
основных производственных фондов:
ОФвыб. = (? ОФвыб. х
Твыб.) : 4,
где Твыб - время прошедшее после выбытия
основных фондов в течение года, квартал.
ОФвыб. = (3650 х 2 + 1180 х1) : 4 =
21120 тыс.руб.
8) Среднегодовая стоимость амортизируемых
основных фондов:
ОФ = ОФн + ОФвв. – Офвыб.
– ОФам.
ОФ = 22420 + 3075 – 2120 – 27890 = 20595
тыс.руб.
9) Сумма амортизационных отчислений:
АмО = ОФ х Норму аморт.
Амо = 20595 х 14% = 2883 тыс.руб.
Таблица 4 - Данные к расчету объема
товарооборота и прибыли от продаж.
10) Расчётная торговая надбавка
в отчетном году:
РН = ТН : (100 + ТН) х 100
РН = 25 : (100 + 25) х 100 = 20%
11)Валовой доход в отчетном году:
ВД = Т х РН : 100
ВД = 16000 х 20 : 100 = 32000 тыс.руб.
12) Прибыль от продаж в отчетном
году:
Ппр. = ВД – ИО
Ппр. = 32000 – 25200 = 6800 тыс.руб.
13) Рентабельность продаж в отчетном
году:
Рпр. = Ппр. : Т х 100
Рпр. = 6800 : 16000 х 100 = 4,25%
Рентабельность продаж
в планируемом году по условию составляет 5,5%. Издержки
обращения и товарооборот в планируемом
году рассчитаны в таблице 1. Исходя из
этих данных, определяем показатели таблицы
4 на планируемый год.
По данным таблицы 4 определим
влияние факторов на увеличение прибыли
от продаж в планируемом году.
14) Влияние изменения объема
товарооборота на сумму прибыли рассчитывается
по формуле:
?ПпрТ = (Рпр.отч. х (Тпл. –
Тотч.)) : 100
?ПпрТ = 5,5 х (18000 - 16000) : 100
= + 1100 тыс.руб.
15) Влияние изменения среднего
уровня валового дохода, остающегося в
распоряжении торгового предприятия,
определяется по формуле:
?ПпрУВД = (Тпл. х (УВДпл. –
УВДотч.)) : 100
?ПпрУВД = (18000 х (20,75 - 20)) : 100 = + 1350 тыс.руб.
16) Влияние изменения уровня
издержек обращения определяется по формуле:
?ПпрУИО = (Тпл. х (УИОпл. –
УИОотч.)) : 100
?ПпрУИО = (18000 х (15,25 – 15,75))
: 100 = - 900 тыс.руб.
Таблица 5 - Данные к расчету чистой
прибыли, ее распределению и составлению
финансового плана (тыс. руб.).
Налог на прибыль рассчитан
на основе данных таблицы 6. Проценты за долгосрочный кредит взяты
из таблицы 7.
Таблица 6 - Расчет чистой прибыли торговой организации
на планируемый год (тыс. руб.)
Доходы по обычным
видам деятельности рассчитаны в
таблице 4.
Проценты к уплате
включают в себя проценты за долгосрочный
кредит 2220 тыс.руб. и проценты по текущим
ссудам в пределах норматива 850 тыс.руб.
Прочие операционные
доходы включают выручку от продажи выбывшего имущества
в размере 5680 тыс.руб. и доходы от аренды
в размере 560 тыс.руб. Прочие операционные
расходы состоят из расходов по продаже
выбывшего имущества 1670 тыс.руб. и налогов,
относимых на финансовый результат 504
тыс.руб.
Внереализационные доходы
- это штрафы, полученные за нарушение
договорных обязательств. Внереализационные расходы – просроченная
дебиторская задолженность.
17) Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж – проценты к уплате
+ прочие операционные доходы – прочие
операционные расходы + внереализационные
доходы – внереализационные расходы.
Прибыль до налогообложения = 9900 – 3070 + 6240 – 2174 + 560 – 290 = 11166 тыс.руб.
18) Налог на
прибыль = ? прибыли по СМР, выполненные хозяйственным
способом х 20% : 100.
ННП = 11166 х 20% : 100 = 2653 тыс.руб.
19) Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог
на прибыль.
ЧП = 11166 – 2653 = 8513 тыс.руб.
Таблица 7 - Расчет источников финансирования
вложений во внеоборотные активы (тыс.
руб.)
Прибыль, направляемая на
кап. вложения производственного и
непроизводственного назначения берем из таблицы 5 - 3220 тыс.руб.
Сумма амортизационных отчислений была
рассчитана в таблице 3.
20) Прибыль от СМР, выполняемые
хозяйственным способом = Объём строительно-монтажны работ,
выполняемых хозяйственным способом
норму плановых накопления по смете на
СМР, выполняемые хозяйственным способом.
Прибыль от СМР = 8100
0,821 - 8100
0,821
0,2 = 532 тыс.руб. (с учетом налога на прибыль).
Для финансирования недостающей
суммы нужно взять долгосрочный
кредит.
21) Размер кредита = общая сумма вложений во необоротные
активы - имеющиеся источники финансирования
капитальных вложений.
Размер кредита = 16725 – 3220 – 2883 – 532 = 10090 тыс.руб.
Проценты по кредиту
к уплате: 10090
0,22 = 2220 тыс.руб.
Таблица 8 - Данные к расчету потребности
в оборотных средствах на планируемый
год
Однодневный оборот рассчитывается
делением общего товарооборота на 360
дней. Далее однодневный оборот по покупным
ценам умножается на расчетные нормы запасов.
Необходимый прирост
оборотных средств определяется исходя из общей потребности
в займах, рассчитанной в таблице 9, и прироста
оборотных средств за счёт собственных
источников:
1982 + 5944 = 7926 тыс.руб.
Таблица 9 - Расчет расходов по уплате
процентов по займам
22) Общая потребность в займах определяется умножением норматива
материальных запасов на процент участия
заёмных средств в оплате товаров:
11888
0,5 = 5944 тыс.руб.
23) Расходы на оплату процентов
по банковской ссуде, уменьшающие налогооблагаемую прибыль
определяются умножением общей потребностью
в займах на Ставку рефинансирования ЦБ
России:
5944
0,13
1,1 = 850 тыс.руб.
24) Расходы на оплату процентов
по банковской ссуде, осуществляемые за счёт чистой прибыли
определяются как разница между нормативом
товарных запасов и Расходами на уплату
процентов по банковской ссуде, уменьшающие
налогооблагаемую прибыль:
1189 – 850 = 339 тыс.руб.
Таблица 10 - Финансовый план торговой
организации (баланс доходов и расходов).
Таблица 11 - Шахматный баланс к финансовому
плану торговой организации (тыс. руб.)
Таблица 12 - План движения денежных средств
торговой организации
Пояснительная
записка к финансовому плану.
Рассмотрев данные баланса доходов и расходов предприятия
можно проанализировать его деятельность.
Для этого подведем анализ итогов.
Рассмотрев расчёт сметы
издержек можно сделать следующие выводы: отчисления
на социальные нужды составили в отчётном
году 3453 тыс.руб., в планируемом – 3712 тыс.руб.;
прочие расходы – 2025 тыс.руб. и 2152 тыс.руб.,
соответственно. В итоге товарооборот
составил 16000 тыс.руб. в отчётном и 18000
тыс.руб. в планируемом годах.
Общий размер поступлений
организации в планируемом году
составляет 203906 тыс. руб., расходов 199758
тыс. руб. из них:
Доходы от текущей деятельности составляют 181660 тыс.руб., это 89,1% от всех доходов предприятия: (181660 : 203906)
100%. В структуре доходов от текущей деятельности преобладает выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов, таможенных пошлин), она составляет 18000 тыс.руб. - это 99,1% доходов от текущей деятельности предприятия (18000 : 181660)
100%.
Расходы от текущей деятельности
составляют 176874 тыс.руб., это 88,5% от всех расходов предприятия (176874 : 199758)
100%. Основными видами расходов по данному
виду деятельности являются затраты на
покупку товаров – это 142655 тыс.руб. или
80,7%; и издержки обращения – 26595 тыс.руб.
или 15,0%.
Доходы от инвестиционной деятельности составляют 6212 тыс.руб., это 3,0% от всех доходов предприятия (6212 : 203906)
100%.
Расходы от инвестиционной
деятельности составляют 18818 тыс.руб.,
это 9,4% от всех расходов предприятия (18818 :
199758)
100%. Среди них преобладают инвестиции
в основные фонды и нематериальные активы
– это 16725 тыс. руб. или 88,9%, расходы по внереализационным
операциям – 1670 тыс.руб. или 8,9% от расходов
по инвестиционной деятельности.
Поступления от финансовой деятельности 16034 тыс.руб., это 7,9% от всех доходов предприятия (16034 : 203906)
100%. Доходы по финансовой деятельности на 100% предприятие получает за счет получения новых займов и кредитов.
Расходы от финансовой деятельности - 4066 тыс. руб., это 2,0%
от всех расходов предприятия. Большую
часть расходов составляет выплата процентов
по долгосрочным ссудам - 2220 тыс.руб. или
54,6%, выплата дивидендов – 1000 тыс.руб. или
24,6%. Остальная часть расходов направляется
в резервный фонд и на частичное погашение
долгосрочного кредита.
Таким образом, наибольший
удельный вес в доходах предприятия
занимают доходы от текущей деятельности,
а в расходах - расходы от текущей
деятельности соответственно.
Взаимоотношения предприятия с кредитной системой - предприятие
является исправным заемщиком. Размер
полученного займа в планируемом году
составляет 16034 тыс. руб., это незначительная
сумма в доходах предприятия и составляет
7,9% от всего объема доходов. Предприятие
своевременно уплачивает проценты по
долгосрочным и текущим ссудам в размере
2220 тыс.руб. и 1189 тыс.руб. соответственно
Также в будущем году согласно финансовому
плану погасит долгосрочный кредит в размере
346 тыс.руб., что составляет 2,2% от общей
суммы полученного займа.
Взаимоотношения с бюджетом - предприятие
является исправным налогоплательщиком
и не уклоняется от уплаты налогов. Платежи
в бюджет составляют в общей сумме 4007 тыс.руб.,
это 2,0% в структуре расходов предприятия.
Характеристика источников финансирования капитальных
вложений во внеоборотные активы:
1) долгосрочный кредит банка – 10090
тыс.руб. (60,3%);
2) амортизационные отчисления –
2883 тыс.руб. (17,2%);
3) прибыль – 3220 тыс.руб. (19,3%);
4) прибыль от СМР, выполняемых хозяйственным
способом за вычетом налога на прибыль
– 532 тыс.руб. (3,2%).
5) Итого вложений – 16 725 тыс.руб.
В распоряжении предприятия находится
достаточно прибыли на плановые мероприятия.
Так прибыль планируемого года составила
8513 тыс.руб. Согласно финансовому плану
можно сделать вывод о том, что предприятие
обеспечено финансовыми ресурсами. Доходы
предприятия (203906 тыс.руб.) превышают его
расходы (199758 тыс.руб.). К собственным источникам
формирования финансовых ресурсов относятся:
выручка от продаж, прирост устойчивых
пассивов, операционные доходы, внереализационные
доходы, прибыль по СМР, выполняемые хозяйственным
способом. К привлеченным источникам формирования
финансовых ресурсов относятся долгосрочные
кредиты банков.
Сальдо по текущей
деятельности положительное (+ 4786 тыс.руб.), так как доходы от текущей деятельности
больше расходов по текущей деятельности.
И предприятие покрывает свои расходы
на производство реализованной продукции.
А сальдо по инвестиционной деятельности
отрицательное (- 12606 тыс.руб.). Данный результат
возник по причине большой доли денежных
средств в данном виде деятельности, направленном
на капитальные вложения производственного
назначения. Сальдо финансовой деятельности
положительное (- 11968 тыс.руб.). Положительное
сальдо по финансовой деятельности возникло
в результате привлечения значительных
объёмов кредитов.
В условиях рыночных отношений
целью предпринимательской деятельности
является получение прибыли. В данном случае предприятие получает прибыль
в результате своей деятельности и, несмотря
на то, что вынуждено пользоваться заемными
средствами, оно имеет достаточно собственных
средства для развития производства. С
помощью финансового плана удалось проверить
реальность источников поступления средств
и обоснованность расходов, а также принять
решения о возможностях погашения кредитов
и выплаты дивидендов.
Заключение
В современных условиях структура
капитала и активов является тем фактором,
который оказывает непосредственное влияние
на финансовое состояние предприятия
- его платежеспособность и ликвидность,
величину дохода, рентабельность деятельности.
Оценка структуры источников средств
предприятия проводится как внутренними,
так и внешними пользователями бухгалтерской
информации.
Существование и эффективная деятельность
предприятия в рыночных условиях
хозяйствования нереальна без хорошо
налаженного управления его капиталом,
то есть основными видами финансовых средств
(инвестиционных ресурсов) в форме материальных
и денежных средств, различных видов финансовых
инструментов. Капитал предприятия является,
с одной стороны, источником, а с другой,
результатом деятельности предприятия.
Существенные особенности имеются
в порядке формирования доходов,
расходов и прибыли, а также в
показателях рентабельности торговых
организаций. Основным источником доходов
в торговле являются реализованные торговые
надбавки. Расходы по основному виду деятельности
- продаже товаров - в торговле представлены
издержками обращения.
В зависимости от характера
участия в хозяйственном процессе
и скорости оборота все имущественные
ценности торгового предприятия
подразделяются на два основных вида:
1) оборотные активы;
2) внеоборотные активы.
Часть финансовых ресурсов,
задействованная предприятием в
оборот и приносящая доход от этого
оборота, называется капиталом, который
выступает как превращённая форма
финансовых ресурсов.
Другими словами, капитал – это значительная
часть финансовых ресурсов, авансируемая
и инвестируемая в основную деятельность
с целью получения прибыли.
В зависимости от принадлежности
финансовых средств выделяют собственный
и заемный капитал.
Собственный капитал
представляет собой финансовые средства
отдельного хозяйствующего субъекта,
принадлежащие ему на правах собственности
и используемые для формирования определенной
части его активов.
Заемный капитал представляет
собой финансовые средства, привлекаемые
торговым предприятием для формирования определенной
части активов с обязательством вернуть
их заимодателю в обусловленные сроки.
По таким обязательствам внешнего характера
обычно выплачиваются проценты за пользование
чужими финансовыми ресурсами, которые
зависят от нормы ссудного процента на
финансовом рынке, продолжительности
использования этих ресурсов и ряда других
условий.
В теоретической части
курсовой работы рассмотрены вопросы,
касающиеся состава, структуры активов
и капитала торговой организации, источники формирования собственных финансовых
ресурсов и привлечение заёмных средств,
а также определение общей потребности
в капитале и оптимизация структуры источников
покрытия в потребности.
В расчетной части
курсовой работы был составлен баланс
доходов и расходов (финансовый план). На основе рассчитанного
финансового плана в краткой пояснительной
записке дана характеристика величины
и структуры доходов, расходов, взаимоотношений
с кредитной системой и бюджетом. Также
сделаны выводы об обеспеченности предприятия
финансовыми ресурсами, структуре источников
их формирования.
Рассмотрев состав, структуру
активов и капитала торгового
предприятия, а также сделав финансовый
план и план движения денежных средств,
можно сделать следующий вывод
о том, что торговое предприятие должно иметь эффективное финансовое
планирование и оптимальную структуру
капитала и активов.
Список литературы:
1. Бланк И.А. Торговый
менеджмент, 2-е изд. / И.А. Бланк
– Киев: «НИКА - Центр», Эльга, 2008.
2. Бланк И.А. Управление
активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк – Киев: «НИКА
- Центр», Эльга, 2007.
3. Бодряков Р.А. Анализ оборотных средств
и товарных ресурсов // Логистик & система.
№3 март 2006.
4. Вахрин П.И. Финансовый практикум / П.И.
Вахрин – М.: ИМК «Дашков и Ко», 2007.
5. Карпова Е.В. Ресурсы торгового предприятия.
Учебное пособие / Е.В. Карпова – М.: КНОРУС,
2006.
6. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий:
учебное пособие. Из-во: Альфа Пресс, 2009.
7. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия:
учебное пособие / С.Н. Лебедева, Н.А. Казиначикова,
А.В. Гавриков – Минск. ООО «Новое знание»,
2009.
8. Лупей Н.А,Горина Г.А. Финансы и налогообложение
торговых организаций/ Лупей Н.А. – Учебное
пособие «Дашков и К°», 2008.
9. Остапенко В.В. Финансы предприятий.
Из-во: Омега_Л, 2008.
10. Пласкова Н.С. Стратегический
и текущий экономический анализ.
- М.: Эксмо, 2007.Справочник финансиста предприятия –
3-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА, 2007.
11. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйствен ой
деятельности предприятия. - М.: Академия,
2006.
12. Савицкая Г.В. Методика комплексного
анализа хозяйственной деятельности.
- М.: Инфра - М, 2007.
13. Экономика и организация деятельности
торгового предприятия: Учебник / Под общ.
ред. А.Н. Соломатина – М.: И и т.д.................
