Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

 

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Менеджмент организаций

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 27.04.2013. Год: 2013. Страниц: 60. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):






Министерство образования и науки

ФБ ГОУ ВПО «Сибирский государственный
технологический университет»


Факультет ХТФЗДО
Кафедра «Бухгалтерского учета и финансов»





Отчет по преддипломной практике
Тема: «Учет и анализ движения денежных средств
ФГУП «Ростехинвентаризаци -Федеральное БТИ»








Руководитель от университета
___Ивакина И.И.

Руководитель от предприятия
___Савельева М.В.
___
Студент группы 080109.65
___Богданова А.В.







Красноярск, 2011 г.



Реферат

Дипломная работа


Учет и анализ движения денежных
средств ФГУП «Ростехинвентаризаци -Федеральное БТИ»


Выполнил: Богданова А.В.

Страниц: 104
Слайдов: 12




















Реферат

Дипломная работа состоит из 104 с., 10 иллюстраций, 41 таблицы, 41 источника, 1 приложения.

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОКОВ, ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, НАЛИЧНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ, БЕЗНАЛИЧНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ, БЮДЖЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ЭЛЕКТРОННЫЙ ДОКУМЕНТ.

Цель работы – рассмотреть учет денежных средств на предприятии, оценить влияния денежных потоков на платежеспособность предприятия, разработать предложения по улучшению организации оборота денежных средств.
Метод исследования – аналитический, опытно-статистический метод сравнения.
Проведен анализ влияния денежных потоков на платежеспособность предприятия. Для повышения эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов на предприятии рекомендованы варианты размещения временно свободных денежных средств.


Содержание

Введение
1
Теоретические основы учета и движения денежных средств
8
1.1
Учет кассовых операций и денежных документов
8
1.2
Учет операций по расчетным счетам
10
1.3
Учет операций по специальным счетам
16
1.4
Учет операций в иностранной валюте
19
1.5
Сравнительный анализ порядка составления отчета о движении денежных средств по российским и международным правилам
23
1.6
Анализ движения денежных средств
28
2
Учет и анализ движения денежных средств ФГУП «Ростехинвентаризаци -Федеральное БТИ»
46
2.1
Статус и профиль деятельности
46
2.2
Анализ учетной политики предприятия
65
2.3
Учет движения денежных средств
73
2.4
Анализ движения денежных средств
77
3
Рекомендации по эффективному использованию свободных денежных средств ФГУП «Ростехинвентаризаци -Федеральное БТИ»
86
3.1
Размещение денежных средств на счетах в банках
86
3.2
Использование системы кодов для автоматического формирования бюджета движения денежных средств
91
3.3
Использование денежных средств для расширения рынка услуг
94
Заключение
100
Библиографический список
102
Приложение А (обязательное) Формы бухгалтерской отчетности




Введение

Важнейшее условие эффективного бизнеса – достаточный объем денежных средств, а так же умелое управление денежными потоками, поддержание их сбалансированности во времени, как следствие, обеспечение ликвидности и платежеспособности организации.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Денежные средства – ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.
В основе реализации практически любого управленческого решения лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится осуществление расходов на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средства необходимые для обслуживания и гашения кредиторской задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений.
Экономическая ситуация на предприятии постоянно меняется достичь поставленной цели можно только опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которая включает в себя их экономический анализ.
Анализ движения денежных потоков – это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основной целью анализа денежных потоков - является, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения.
Причина этих затруднений может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.
Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств в организации для осуществления ими своей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов.
От эффективного управления денежными средствами зависит финансовое состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.
Управление денежными потоками входит в задачи финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики организации, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается организация для достижения общеэкономической цели деятельности.
В России, в условиях повышенных рисков, признание международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) будет важным шагом для привлечения иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы не готовы всерьёз придти на российский рынок, до тех пор, пока не будут сделаны улучшения в области корпоративной прозрачности.
Переход на международную практику учёта существенно облегчит взаимоотношения с иностранными инвесторами, будет способствовать увеличению числа совместных проектов. Международные стандарты финансовой отчётности, которые разрабатываются Комитетом по международным стандартам финансовой отчётности (КМСФО), признаны во всём мире как эффективный инструментарий для предоставления прозрачной и понятной информации о деятельности компаний.
Сегодня большинство стран во всем мире применяют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Многие российские компании уже ведут учет в соответствии с МСФО. Однако большинство компаний в данный момент еще только пытаются реализовать данную задачу. Для того чтобы начать вести отчетность по международным стандартам, компаниям необходимо тщательно спланировать и определить стратегию перехода на МСФО. МСФО предназначены для составления финансовой отчетности любых торговых, производственных и иных коммерческих компаний (включая банки и страховые организации) независимо от вида деятельности, отраслевой принадлежности и организационно-правов й формы. Они также могут применяться государственными предприятиями.
Целью финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, является получение полезной информации о финансовом положении, результатах деятельности и денежных потоках компании. Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, ориентирована на информационные потребности широкого круга пользователей, например, акционеров, кредиторов, работников.
Применение МСФО требует от специалистов совершенно новых знаний и навыков работы. МСФО не являются сводом строгих, детальных правил, а представляют собой набор принципов и требований. Подход к их реализации каждый специалист определяет самостоятельно, принимая во внимание конкретную экономическую ситуацию.
Отчетность, составленная в соответствии с МСФО, прозрачна и информативна для иностранных инвесторов и открывает доступ российским компаниям к международным рынкам капитала.
Актуальность выбранной темы дипломной работы состоит в следующем. Денежные средства относятся к наиболее мобильной и ликвидной части активов предприятия. От их наличия зависит финансирование текущей финансовой деятельности и расширенного производства, своевременное погашение долгов, выдача зарплаты, расчеты с бюджетом и вообще существование предприятия как хозяйствующего субъекта, если на предприятии нет денег – через какое-то время нет и самого предприятия.
Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.
Целью данной дипломной работы является детальное освещение вопросов учета движения денежных средств на предприятии, их анализа и разработка рекомендаций по их эффективному использованию.
На основании бухгалтерской отчетности за 2009 и 2010 года будет произведен анализ движения денежных средств на предприятии, оценена финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.
Исходя из поставленных целей определены следующие задачи:
- изучение теоретических основ учета и анализа движения денежных средств;
- знакомство с организацией учета денежных средств ФГУП «Ростехинвентаризаци -Федеральное БТИ»;
- используя коэффициентный анализ денежных средств, горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности провести анализ финансового состояния предприятия. Полученные данные сравнить в динамике за 2 года;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния и рациональному использованию имеющихся на предприятии финансовых ресурсов.






1 Теоретические основы учета и анализа движения денежных средств

Денежные средства предприятия находятся к кассе в виде наличных денежных средств, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах и на открытых особых счетах, чековых книжках.

1.1 Учет кассовых операций и денежных документов

Наличные денежные средства хранятся в кассе организации и учитываются на активном, синтетическом счете 50 «Касса». В дебет записываются поступления денежных средств в кассу, а по кредиту – списание.
К счету 50 «Касса» могут быть открыты следующие субсчета:
50.1 «Касса организации» - учитываются денежные средства в кассе. Если организация учитывает денежные средства в иностранной валюте, то открываются субсчета для обособленного учета движения каждой наличной иностранной валюты.
50.2 «Операционная касса» - учитывается наличие и движение денежных средств в кассах территориально обособленных структурных подразделений организации.
50.3 «Денежные документы» - учитываются оплаченные денежные документы (авиа и железнодорожные билеты, санаторные путевки, почтовые марки и т.д.). Денежные документы оформляются аналогично денежным средствам по приходным и расходным кассовым ордерам, на основе которых составляется отчет о движении денежных документов. В нем указывается, сколько и каких денежных документов поступило, их стоимость, а так же какие и кому выданы денежные документы.
До 1 января 2012 года порядок хранения и оприходования денежных средств в кассе был установлен Инструкцией ЦБ РФ от 29.09.1993 № 40 «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации». В соответствии с этим документом организации независимо от организационно-правов й формы и сферы деятельности обязаны хранить свободные денежные средства в учреждениях банка. Для осуществления расчетов наличными деньгами организация должна иметь кассу вести кассовую книгу по установленной форме. Наличные деньги, полученные организацией банке, расходуются на цели, указанные в чеке.
Ведение кассовых операций возложено на кассира, который несет полную материальную ответственность за сохранность принятых ценностей. Ранее в кассе можно было хранить денежные средства в пределах установленного лимита. Они использовались для оплаты мелких хозяйственных расходов, на выдачу командировочных расходов и другие небольшие платежи. Превышение установленных лимитов в кассе допускалось лишь в течение трех рабочих дней в период выплаты заработной платы сотрудникам, пособий по временной нетрудоспособности, стипендий, премий (в районах Крайнего Севера 5 дней).
С 1 января 2012 года значительно изменились правила кассовых операций. Вступило в силу Положение Центрального банка РФ «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации » от 12 октября 2011 г. № 373-П [13]. Новый документ заменяет всем знакомый Порядок, утвержденный решением совета директоров Банка России от 22 сентября 1993 г. № 40.
Важным новшеством стало то, что теперь лимит остатка кассы будут определять сами компании, то есть с 1 января банки не устанавливают лимит остатка наличности в кассе. Формула для расчета лимита приведена в приложении к Положению. По этой формуле рассчитывают соответствующую сумму и утверждают ее внутренним распорядительным документом, новый максимальный срок для хранения сверхлимитных сумм – пять дней. Главная же новация Положения заключается еще и в том, что отсутствует необходимость создания и оборудования кассовой комнаты.
Для учета кассовых операций применяются следующие формы первичных документов и учетных регистров:
- приходный кассовый ордер – форма КО-1;
- расходный кассовый ордер – форма КО-2;
- журнал регистрации приходных и расходных ордеров – форма КО-3;
- кассовая книга – форма КО-4;
- книга учета принятых и выданных кассиром денежных средств – форма КО-5.
Приходные и расходные кассовые ордера и квитанции к ним должны быть заполнены четко и ясно, подчистки, помарки и исправления не допускаются. Прием и выдача денег по кассовым ордерам производится только в день их составления.
В кассе организации в соответствии с действующим ПБУ 3/2006 может храниться иностранная валюта, использование которой возможно только на оплату командировочных расходов за пределами РФ. Для этого к счету «Касса» открывается дополнительные субсчета, что позволяет получать данные о движении валюты по каждому ее виду. Получение валюты оформляется заявкой в уполномоченный банк. Валюта выдается сотруднику не ранее чем за 10 дней до даты выбытия в командировку. Получение и выдача валюты оформляется приходным и расходным кассовыми ордерами, в которых указывается сумма платежа и валюта.
В кассовой книге движение иностранной валюты отражается в двух суммах: в рублях и в валюте пересчета. Согласно ПБУ 3/2006 иностранная валюта подлежит пересчету в рубли по официальному курсу ЦБ РФ. Такой пересчет осуществляется на момент совершения операции, на дату составления бухгалтерской отчетности.
В результате изменения курса валют по отношению к рублю за период нахождения валюты в кассе организации возникают курсовые разницы, они могут иметь положительное или отрицательное значение.

В таблице 1.1 приведены примеры основных записей хозяйственных операций в кассе.

Таблица 1.1 - Основные записи хозяйственных операций по счету 50 «Касса»

Содержание хозяйственной операции
50.01
51
В кассу организации поступили денежные средства с расчетного счета организации
50.01
62
В кассу организации поступили денежные средства от покупателей
50.01
75
В кассу организации поступил вклад в денежной форме от учредителей
50.01
86
В кассу организации поступили средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого финансирования
50.01
90
В кассу организации поступила выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг
50.01
91
При инвентаризации кассы выявлен излишек денежных средств
50.01
99
Поступили в кассу денежные средства в компенсацию ущерба от чрезвычайных ситуаций
50.02
50.01
Из кассы организации выданы денежные средства в операционную кассу
51
50.01
Из кассы организации сданы денежные средства в учреждение банка на расчетный счет
70
50.01
Из кассы организации выданы денежные средства на выдачу заработной платы
76
50.01
Из кассы выдана депонированная заработная плата
50.3
71
В кассу организации поступили почтовые марки, приобретенные подотчетным лицом


1.2. Учет операций по расчетным счетам

Большая часть расчетов между организациями осуществляется безналичным путем - перечислением денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Посредником при осуществлении этих расчетов является банк. Операции по расчетному счету оформляются в соответствии с Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации от 23.12.2002 г. № 4068.
Каждая организация вправе открыть в любом банке расчетные и другие счета для хранения свободных денежных средств и осуществления всех видов расчетов, кредитных и кассовых операций. Законодательство разрешает открыть расчетные счета в количестве, необходимом для осуществления расчетных операций. Сведения об открытых расчетных счетах сообщаются в налоговую инспекцию, как самой организацией, так и обслуживающим банком.
Все операции с денежными средствами, хранящимися на расчетном счете учитываются на активном счете 51 «Расчетные счета». Этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в валюте РФ на расчетных счетах организации, открытых в кредитных организациях.
По дебету счета 51 «Расчетные счета» отражается поступление денежных средств на расчетные счета организации, по кредиту счета 51 «Расчетные счета» - списание денежных средств.
В таблице 1.2 приведены основные записи хозяйственных операций по расчетному счету.

Таблица 1.2 - Основные записи хозяйственных операций по счету 51 «Расчетные счета»

Содержание хозяйственной операции
51
50.1
На расчетный счет поступили денежные средства из кассы организации
51
60
От поставщика поступила переплата по счету
51
66
На расчетный счет поступили краткосрочные кредиты банка
51
67
На расчетный счет поступили долгосрочные кредиты банка
51
71
На расчетный счет сданы и зачислены долги от подотчетных лиц
51
73
На расчетный счет сдан ранее выданный займ работнику организации
51
62
От покупателей на расчетный счет поступили денежные средства
60
51
С расчетного счета оплачены счета поставщиков за товары, материалы
66
51
С расчетного счета списаны учреждением банка денежные средства в погашение краткосрочного кредита банка
67
51
С расчетного счета списаны учреждением банка денежные средства в погашение долгосрочного кредита банка
70
51
Поручениями с расчетного счета перечислена заработная плата для зачисления на кредитные карты или лицевые счета работникам


Операции по зачислению сумм на расчетный счет или списанию с него банк проводит на основании письменных распоряжений владельцев расчетного счета или с их согласия. Исключения составляют платежи, взыскиваемые в бесспорном порядке по решению Государственного арбитражного суда или финансовых органов. Так со счетов организации в бесспорном порядке списывают платежи, не внесенные в срок в государственный бюджет, внебюджетные фонды, фонды социального назначения, платежи по исполнительным и приравненным к ним документам.
Последовательность списания денежных средств со счета организации определяется ст. 855 Гражданского Кодекса РФ. Платёжные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счёте плательщика, но исполняются только при наличии достаточных средств на нём.
При наличии на счете денежных средств, достаточных для удовлетворения всех требований, списание этих средств осуществляется в порядке поступления распоряжений клиента (календарная очередность), если иное не предусмотрено законом.
В случае отсутствия или недостаточности денежных средств на счёте плательщика, а также, если договором банковского счёта не определены условия оплаты расчётных документов сверх имеющихся на счёте денежных средств, платёжные поручения помещаются в картотеку «Расчётные документы, не оплаченные в срок». При этом на лицевой стороне в правом верхнем углу всех экземпляров платёжного поручения проставляется отметка в произвольной форме о помещении в картотеку с указанием даты. Оплата платёжных поручений производится по мере поступления средств в очередности, установленной законодательством. При частичной оплате платёжного поручения банком используется платежный ордер (форма 0401066). На лицевой стороне частично оплачиваемого платежного поручения в верхнем правом углу делается отметка «Частичная оплата». Запись о частичном платеже (порядковый номер, номер и дата платёжного ордера, сумма частичного платежа, сумма остатка, подпись) выполняется ответственным исполнителем банка на оборотной стороне платёжного поручения.
Оплата документов из картотеки осуществляется в следующей очередности:
- в первую очередь - удовлетворение требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью и алименты;
- во вторую очередь - выплата выходных пособий лицам, работающим по трудовому договору, в том числе по контракту. Выплаты вознаграждений по авторскому договору;
- в третью очередь - расчеты по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации и фонды обязательного медицинского страхования;
- в четвертую очередь - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;
- в пятую очередь - списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;
- в шестую очередь - списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности. Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очередности поступления документов [15].
В настоящее время для расчетов используются следующие виды платежных документов:
- платежное поручение;
- платежное требование;
- инкассовое поручение;
- платежный ордер;
- объявление на взнос наличных денег на расчетный счет;
- денежный чек для снятия наличных денег с расчетного счета.
Платежное поручение - это распоряжение владельца счёта (плательщика) обслуживающему его банку, перевести определённую денежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке.
Платежное поручение составляется на бланке формы 0401060 и содержит следующие реквизиты: номер, дата, вид платежа, идентификационный номер плательщика и получателя (ИНН), наименование и местонахождения банка плательщика (БИК) и банка получателя, корреспондентский счет банка плательщика и банка получателя, расчетный счет плательщика и получателя платежа, сумма платежа обозначается цифрами и прописью.
Общие положения о расчетах платежными поручениями определены статьей 863 ГК РФ.
Платежными поручениями может производиться перечисление денежных средств:
- за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, для предварительной оплаты товаров, работ, услуг, или для осуществления периодических платежей;
- в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
- в целях возврата (размещения) кредитов, займов, депозитов и уплаты процентов по ним;
- в других целях, предусмотренных законодательством или договором.
Общий срок осуществления безналичных расчётов не должен превышать два операционных дня в пределах территории субъекта РФ и пять операционных дней в пределах территории РФ.
Платежные поручения могут оформляться на бумажном или электронном носителе. В случае если платежное поручение оформляются на бумажном носителе, то оно составляется в четырех экземплярах: 1-й экземпляр предназначен плательщику, 2-й - банку плательщика, 3-й и 4-й передаются в банк получателя. Подписи главного бухгалтера и директора проставляется на всех экземплярах платежного поручения ручкой, пастой черного, фиолетового или синего цветов. Она должна полностью соответствовать образцу подписи указанной в карточке с образцами подписей, хранящаяся в банке. Оттиск печати должен быть четким и ясным.
Если же организация для расчетов исполняются систему «Банк-Клиент», то отпадает необходимость в оформлении платежных документов на бумажных носителях. Платежный документ оформляется в электронной системе, подписывается электронно-цифровой подписью, и при помощи электронных систем связи направляется в обслуживающий банк. Использование системы «Банк-Клиент» значительно ускоряет оформление и передачу платежных документов банк (сеть Интернет, модемная связь или Е-mail).
Очевидными преимуществами использования системы «Банк-Клиент» являются:
- сокращение объёма бумажных документов и бумажной работы;
- экономия рабочего времени;
- оперативное получение информации о состоянии банковских счетов в самые первые рабочие часы и, соответственно, оперативное принятие решений оплаты имеющихся долговых обязательств;
- эффективный способ управления своими денежными средствами;
- удобное и простое в использовании программное обеспечение;
- передача документов в банк в круглосуточном режиме;
- автоматическая проверка правильности заполнения документов.
Система «Банк-Клиент» взаимодействует с установленными бухгалтерскими системами. Для упрощения работы бухгалтера и увеличения скорости работы, формирование платежных документов происходит в системе 1С. Затем платежные документы импортируются в систему «Банк-Клиент», где происходит их автоматическое копирование.
В любое удобное время выписку из системы «Банка-Клиента» уже в обратном порядке можно экспортировать в систему 1С. Так же это позволяет автоматически сформировать бухгалтерские проводки. В выписке указывают начальные и конечные остатки на расчетном счете и суммы операций отраженных на расчетном счете.
Бухгалтерия проверяет правильность сумм, указанных в выписке и при обнаружении ошибки немедленно извещает об этом в банк. Суммы, ошибочно отнесенные в кредит или дебет расчетного счета организации, отражаются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет «Расчеты по претензиям»). Спорные ситуации могут быть опротестованы в течение 10 дней с момента получения выписки.
Платежное требование составляется на бланке формы 0401061, содержит те же реквизиты, что и платежное поручение.
Платежное требование - это расчетный документ, содержащий требование кредитора к должнику об уплате определённой денежной суммы через банк. Платежное требование выписывается поставщиком на бланке и отправляется в обслуживающий банк, а оттуда – в банк плательщика.
Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным получением согласия на списание денежных средств (акцептом) и без акцепта плательщика.
Без акцептные расчеты платежными требованиями с покупателями возможны при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика (покупателя), права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.
Платежные требования применяются при расчетах за материалы, товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных договором.
Преимущества данной формы расчета:
- упрощение документооборота и сокращение издержек;
- повышение ответственности за расчеты поставщика и плательщика.
Недостатки:
- нет должной гарантии платежа и возникновение взаимной задолженности.
Инкассовое поручение - является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Инкассовое поручение составляется на бланке формы 0401071.
Инкассовые поручения применяются:
- в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;
- для взыскания по исполнительным документам;
- в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.
При взыскании денежных средств на основании исполнительных документов инкассовое поручение должно содержать ссылку на дату выдачи исполнительного документа, его номер, номер дела, по которому принято решение, подлежащее принудительному исполнению, а также наименование органа, вынесшего такое решение.
Банки не принимают к исполнению инкассовые поручения на списание денежных средств в бесспорном порядке, если прилагаемый к инкассовому поручению исполнительный документ предъявлен по истечении срока, установленного законодательством.
Операции по приему наличных денег от клиентов осуществляются в кредитной организации на основании приходных кассовых документов - объявлений на взнос наличными, представляющих собой комплект документов, состоящий из объявления, квитанции и ордера. Объявлений на взнос наличными составляется на бланке формы 0402001.
Объявление на взнос наличными заполняют в одном экземпляре, в нем обязательно указывают источник вносимых денег (выручка за реализованную продукцию, оказание услуг, депонированная заработная плата и др.), объявление остается в кассе. В подтверждение получения денег банк выдает квитанцию, которая служит оправдательным документом и основанием для составления в бухгалтерии расходного кассового ордера и списания денежных средств в кассе, а ордер со штампом операциониста подкалывается к выписке для последующей выдачи владельцу расчетного счета. Никаких помарок и исправлений в объявлении на взнос наличными не допускается. В противном случае оно не принимается банком и должно быть переделано.
Денежный чек представляется банку для снятия с расчетного счета организации указанной в чеке суммы наличных денег, необходимых на выплату заработной платы, пособий или пенсий, на командировочные расходы и на хозяйственные нужды. Одновременно с заполнением чека его реквизиты переносятся в корешок, остающийся в организации в чековой книжке и являющийся оправдательным документом. Чек действителен в течение 10 дней с момента его выписки. Чеки подписываются лицами, которым предоставлено право первой и второй подписи по счету, и скрепляются печатью организации. Какие-либо исправления, в чеках не допускаются.

1.3. Учет операций по специальным счетам

На счете 55 «Специальные счета в банках» учитывают наличие и движение денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранных валютах, находящихся в аккредитивах, чековых книжках, иных платежных документах (кроме векселей), на текущих, особых и специальных счетах, а также движение средств целевого финансирования в той их части, которая подлежит обособленному хранению.
К счету 55 могут быть открыты следующие субсчета:
- 55.1 «Аккредитивы»;
- 55.2 «Чековые книжки»;
- 55.3 «Депозитные счета».
Аккредитив - это условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств при предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи. Порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в основном договоре, в котором отражаются основные условия (наименование банков, получатель средств, сумма аккредитива, его вид, сроки действия, способ извещения получателя средств об открытии аккредитива, полный перечень и точная характеристика документов, представляемых получателем средств, и др.). В таблице 1.3 приведены примеры основных бухгалтерских записей по учету аккредитивов.

Таблица 1.3 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 55-1 «Специальные счета в банках» «Аккредитив»

Содержание хозяйственной операции
55.1
51,52,66
Открыт (пополнен) аккредитив
60
55.1
Оплачен счет поставщикам
51
55.1
Остаток средств зачислен на расчетный счет


Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются ГК РФ.
Бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Чеки, выпускаемые кредитными организациями, могут применяться для осуществления безналичных расчетов. В случае, когда сфера обращения чеков ограничивается кредитной организацией и ее клиентами, чеки используются на основании договора о расчетах чеками, заключаемого между кредитной организацией и клиентом.
При поступлении товаров (оказании услуг) плательщик выписывает чек из книжки и передает представителю поставщика или подрядчика, который становится чекодержателем. Чекодержатель представляет выписанный чек в свое учреждение банка, как правило, на следующий день со дня выписки, для зачисления денег на его расчетный счет.
Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока. Предъявлением чека к оплате считается представление чека для получения платежа в банк, обслуживающий чекодержателя. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми возможными способами в подлинности чека. Порядок возложения убытков, возникших вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, регулируется законодательством.
Аналитический учет по субсчету 55.2 ведут по каждой полученной чековой книжке. В таблице 1.4 приведены примеры основных бухгалтерских записей по учету чековых книжек [22].

Таблица 1.4 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 55-2 «Специальные счета в банках» «Чековые книжки»

Содержание хозяйственной операции
55.2
51,52,66
Открыта чековая книжка
006
Оприходованы лимитированная и не лимитированная чековые книжки, полученные в банке
60,76
55.2
Оплачен чек, выданный организацией
51
55.2
Возвращены в кредитную организацию неиспользованные чековые книжки
006
Списаны использованные чеки


Депозитные вклады – это денежные средства, вложенные организацией в сберегательные сертификаты на депозитные счета в кредитных учреждениях. Их учитывают на счете 55.3 «Депозитные счета». Аналитический учет по субсчету 55.3 ведут по каждому вкладу. Перечисление денежных средств во вклады отражаются по Дебету счета 55 в корреспонденции со счетами 51, 52. При возврате кредитной организацией сумм вкладов делается обратная запись.
На отдельных субсчетах счета 55 учитывают движение обособленно хранящихся в банке средств целевого финансирования:
- поступивших бюджетных средств;
- средств, поступивших на содержание специальных учреждений от родителей и других источников;
- средств на финансирование капитальных вложений, аккумулируемых и расходуемых организацией с отдельного счета.
Для учета движения по депозитным счетам составляются бухгалтерские записи, приведенные в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 55-3 «Специальные счета в банках» «Депозитные счета»

Содержание хозяйственной операции
55.3
51,52,66
Перечислены денежные средства во вклад (депозит)
55.3
91.1
Получен доход по депозитному сертификату
51
55.3
Погашен депозитный сертификат в оговоренный срок


В настоящее время появился новый вид платежного документа банковская пластиковая карта. Она представляет собой персонифицированное платежное средства, предназначенное для оплаты товаров, работ, услуг, а так же получение наличных денежных средств в банках и банкоматах.
Учет средств перечисленных на специальный карточный счет ведут на открытом к счету 55 «Специальные счета в банках» субсчете 4 «Специальный карточный счет».
Аналитический учет карт ведется по банкам-эмитентам, валютам, видам карт и сотрудникам. По дебету будут показаны суммы, которые поступили на специальный карточный счет, а по кредиту - списанные средства. Сальдо показывает остаток средств, не использованных на конец месяца.
Для учета операций по специальному карточному счету используют бухгалтерские записи, приведенные в таблице 1.6.

Таблица 1.6 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 55-4 «Специальные счета в банках» «Специальный карточный счет»

Содержание хозяйственной операции
55.4
51,52
Перечислены денежные средства на банковскую пластиковую карту
71
55.4
Оплачены по карте расходы подотчетного лица
51
55.4
Возвращены денежные средства со специальной пластиковой карты на расчетный счет организации


После зачисления средств на специальный банковский счет банк-эмитент выдает карточки представителям организации в соответствии с условиями договора.
Сотрудник, получивший карту, имеет возможность приобретать материальные ценности и услуги оплачивать их через карту. После совершения операции выдается бланк специальной формы, называемый «слипом», а так же товарные чеки, квитанции электронных терминалов, банкоматов. Сотрудник отчитывается о произведенных расходах на основании авансового отчета. Банк в организацию представляет выписку со специального карточного счета в сроки согласно условиям договора [22].
Счет 57 «Переводы в пути» предназначен для обобщения информации о движении денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте в пути, т.е. денежных сумм внесенных в кассы кредитных организаций (преимущественно это выручка от продажи товаров), для зачисления на расчетный счет, но не зачисленные по назначению.
Основанием для принятия к учету по счету 57 сумм являются квитанции кредитных организаций, копии сопроводительных ведомостей на сдачу выручки инкассаторам. Таким образом, счет 57 используется для соблюдения непрерывности отражения операций – избежание разрыва между списанием средств и их зачислением. Счет 57 необходимо использовать только тогда, когда по условиям договора оплата считается произведенной с момента перечисления денежных средств со счета покупателя.
Примеры соответствующих бухгалтерских записей сведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 57 «Переводы в пути»

Содержание хозяйственной операции
57
50
Из кассы в банк направлены наличные денежные средства, для зачисления на расчетный счет
57
62
Получены документы о перечислении покупателем денежных средств, которые продавцу еще не поступили
57
76
Поступило документальное подтверждение о денежных переводах от разных дебиторов и кредиторов
50
57
В кассу организации поступили денежные средства, ранее числившиеся как «переводы в пути»
51
57
На расчетный счет организации поступили денежные средства, ранее числившиеся как «переводы в пути»
62
57
Организации возвращены полученные от нее авансы, ранее числившиеся как «переводы в пути»


Денежные средства, выданные из кассы или перечисленные покупателю, но еще им не полученные, отражаются по дебету счета, по мере поступления (зачисления) денежных средств в кассу (на расчетный счет) они списываются с кредита сч. 57, в дебет соответствующего счета.

1.4 Учет операций в иностранной валюте

Предприятия для использования и хранения средств в иностранной валюте открывают валютные счета. Порядок совершения и оформления операций по валютным счетам регулируется ЦБ РФ. Данные операции могут осуществлять лишь банки, имеющие соответствующую лицензию. Для открытия валютного счета необходимы те же документы, что и для расчетного счета. Банк присваивает валютному счету номер и осуществляет контроль над характером совершаемых операций. Он контролирует, не совершаются ли операции, не предусмотренные Уставом, а также нарушающие порядок использования валютных средств.
Основным документом, регламентирующим учет операций в иностранной валюте, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006.
Организация может использовать иностранную валюту для расчетов с иностранными контрагентами, на погашение валютных кредитов, на оплату загранкомандировок. С валютного счета наличные деньги можно снять только для оплаты командировочных расходов.
В законе о бухгалтерском учете установлено, что бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях. Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций в иностранной валюте ведется в регистрах бухгалтерского учета одновременно в соответствующей валюте и рублях на основании пересчета иностранной валюты.
Синтетический учет операций по валютному счету ведется на счете 52 «Валютный счет». Это счет активный, основной, денежный. Остаток иностранных валют в пересчете на российские рубли показывается во 2 разделе Актива баланса, обороты по кредиту - в журнале-ордере № 2. Аналитический учет ведется по каждому валютному счету, открытому в учреждении банка. Внутри - по видам иностранных валют.
К счету 52 «Валютные счета» открываются субсчета:
- 52.1 «Валютные счета внутри страны»;
- 52.2 «Валютные счета за рубежом».
Открытие валютного счета предполагает открытие дополнительных счетов для учета данных операций:
- транзитного валютного;
- специального транзитного валютного счета.
Транзитный валютный счет служит для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте.
На основании поручения клиента с его транзитного валютного счета могут быть проданы за рубли денежные средства в иностранной валюте. Денежные средства в рублях, полученные от продажи иностранной валюты с транзитного валютного счета зачисляются в полном объеме на расчетный счет юридического лица, указанный в его поручении (заявке на продажу), и в дальнейшем используются на любые цели в соответствии с действующим законодательством.
Иностранная валюта, купленная за рубли на валютном рынке, зачисляется на специальный транзитный счет, который открывается для каждого вида иностранной валюты.
Специальный транзитный валютный счет - счет, открываемый уполномоченным банком без участия резидента в целях учета совершаемых резидентом операций покупки иностранной валюты на валютном рынке и ее обратной продажи.
Списание иностранной валюты со специального транзитного валютного счета допускается для:
- перечисления этой валюты по целевому назначению, которая указывается в поручении на покупку;
- снятия наличной иностранной валюты для командировочных расходов;
- осуществления обратной продажи на валютном рынке;
- размещения в депозит иностранной валюты со специального транзитного валютного счета. Этот порядок определен Положением о размещении резидентами в депозит уполномоченному банку в иностранной валюты со специального транзитного валютного счета, утвержденным Банком России.
Учет на счете валютного счета ведется на основании выписок банка и приложенных к ним расчетно-денежных документов, полученных от других организаций. Обработка выписки с валютного счета производится, аналогично обработки выписки с расчетного счета. Суммы, ошибочно отнесенные в дебет или кредит валютных счетов и обнаруженные при проверке выписок банка, отражают на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по претензиям».
Примеры соответствующих бухгалтерских записей в таблице 1.8.

Таблица 1.8 - Бухгалтерские записи по движению денежных средств по счету 52 «Валютные счета»

Содержание хозяйственной операции
1
2
3
52
62
Получены денежные средства за поставку готовой продукции
52
66,67
Зачислен на валютный счет займ краткосрочный (долгосрочный)
52
75
Зачислены средства в иностранной валюте, сделанные учредителями в уставный капитал
50
52
Принята в кассу из банка валюта для выдачи командировочных расходов за рубеж
62
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
Покупателям и заказчикам возвращены ранее выданные авансы
60
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
Выданы авансы поставщику
66, 67
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
Погашены краткосрочные и долгосрочные кредиты
Продолжение таблицы 1.8
1
2
3
52
91
Отражена положительная курсовая разница
71
52
Перечислены средства работникам за загранкомандировку
75
52
Возвращены взносы иностранным учредителям при их выбытии из организации
91
52
Отражена отрицательная курсовая разница
79
52
Обособленными подразделениями перечислена валюта с пользу головной организации
Отражение в бухгалтерском учете операции покупки иностранной валюты
76
51
С расчетного счета перечислены денежные средства для покупки валюты (с учетом комиссии)
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
76
Приобретенная валюта зачислена на специальный транзитный валютный счет (с учетом комиссии)
91
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
Отражено комиссионное вознаграждение банку за покупку валюты
52
52 (суб. «Спец.транзитный валют-ный счет»
Приобретенная валюта зачислена на текущий валютный счет (за исключением комиссии)
76
91.1
Отражен доход от приобретения валюты
91.2
76
Отражен расход от приобретения валюты
Отражение в бухгалтерском учете операции продажи иностранной валюты
52 (текущий)
52 (транзитный)
Переведена на текущий валютный счет сумма валюты, оставшаяся в распоряжении банка
52 (транзитный)
91.1
Отражена положительная курсовая разница в связи со снижением курса рубля
91.2
52
Отражена отрицательная курсовая разница в связи с повышением курса рубля
91.2
51
Отражена сумма комиссии банку
51
91.1
Отражена сумма выручки от продажи валюты по рыночному курсу


Пересчет иностранной валюты должен осуществляться на дату совершения операций, а так же по мере изменения курсов иностранных валют, котируемых ЦБ РФ. Колебания валютного курса по отношению к рублю обусловливают получение курсовых разниц. Курсовая разница - это разница между рублевой оценкой актива или обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств по оплате или дату составления бухгалтерской отчетности за отчетный период, и рублевой оценкой этих актива и обязательства по курсу ЦБ РФ на дату принятия их к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или дату составления отчетности [31]. Курсовые разницы рассчитываются и отражаются в учете по мере совершения хозяйственных операций и по окончании отчетного периода. Исключение составляют лишь курсовые разницы по денежным средствам в иностранной валюте. Если организация примет решение пересчитывать валютные денежные средства по мере изменения курса, то это положение следует закрепить в учетной политике. Курсовая разница может быть положительной или отрицательной. При росте курса по активным счетам возникает положительная разница, по пассивным счетам — отрицательная. При падении курса по активным счетам возникает отрицательная разница, по пассивным — положительная курсовая разница. Курсовые разницы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому относится дата исполнения обязательств по оплате или за который составлена бухгалтерская отчетность.

1.5. Сравнительный анализ порядка составления отчета о движении денежных средств по российским и международным правилам

Приказом Минфина России от 02.02.2011 N 11н утверждено Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) [11].
Разработка и внедрение ПБУ 23/2011 являются еще одним шагом на пути конвергенции МСФО и российской системы бухгалтерского учета (РСБУ). Применять ПБУ 23/2011 должны коммерческие организации (за исключением кредитных организаций) начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 г.
До утверждения нового ПБУ 23/2011 между порядком составления отчета о движении денежных средств по российским правилам и по правилам, установленным МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств», имелись значительные различия. В таблице 1.10 показаны различия в порядке составлении отчета о движении денежных средств.

Таблица 1.9 - Различия в порядке составления отчета о движении денежных средств по российским и международным правилам

Требования российского
законодательства до принятия ПБУ 23/2011
Требования МСФО 7
1
2
Не учитываются поступ-ления и выбытие денежных эквивалентов
Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму
Окончание таблицы 1.9
1
2
денежных средств и подвергаться незначительному риску изменения стоимости (п. п. 7 и 15 МСФО 7)
Банковские овердрафты учитываются при составлении отчета о движении денежных средств
При составлении отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7 банковские овердрафты могут включаться в состав денежных эквивалентов, если они возмещаются по требованию и имеют отрицательное сальдо с противоположным знаком (п. 8 МСФО 7)
Не допускается зачет между статьями отчета о движении денежных средств
Организации могут свернуто отражать поступления и выбытия денежных средств (нетто-оценка) (п. 22 МСФО 7)
Дивиденды, выплаченные акционерам, отражаются в составе платежей по текущей деятельности
Выплаченные дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки денежных средств, так как они являются затратами на привлечение финансовых ресурсов (п. 34 МСФО 7)
Платежи по налогам и сборам
отражаются в составе платежей
по текущей деятельности
Денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и классифицироваться как денежные
потоки от операционной деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью (п. п. 35, 36 МСФО 7)
Денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату составления отчетности
Денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в рубли по курсу Банка России на дату совершения операции (п. 25 МСФО 7)
Обязанность раскрывать недоступные для использования остатки денежных средств и их эквивалентов не предусмотрена
Компания должна раскрывать в пояснениях сумму значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств,
имеющихся у нее, но недоступных для использования (п. 48 МСФО 7)
Обязанность раскрывать
дополнительную информацию о денежных потоках по географическим сегментам не установлена
В отчете о движении денежных средств поощряется раскрытие дополнительной информации о сумме денежных потоков, возникающих от всех видов деятельности отраженной в отчетах отрасли или географического сегмента (пп. «d» п. 50, п. 62 МСФО 14)


Требования, которые предъявляются к отчету о движении денежных средств к отчету за 2011 год.
Порядок составления отчета о движении денежных средств до вступления в силу Приказа Минфина России N 11н регулировался только Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н.
Отчет о движении денежных средств, входит в состав пояснений к бухгалтерскому балансу и к отчету о прибылях и убытках (п. 28 ПБУ 4/99). Он формируется на основании общих требований к бухгалтерской отчетности организации, установленных нормативными правовыми актами и ПБУ 23/2011.
В частности, согласно ПБУ 4/99 отчет о движении денежных средств должен быть достоверным, а информация в нем - нейтральной. В отчет должны быть включены показатели деятельности филиалов, представительств и иных подразделений организации.
Данные о движении денежных средств в отчете приводятся минимум за два года - за отчетный период и за период, предшествующий отчетному (п. 10 ПБУ 4/99).
Отчет о движении денежных средств должен быть составлен в рублях (п. 16 ПБУ 4/99).
При составлении отчета о движении денежных средств за 2010 г. организации использовали информацию по следующим счетам:
- 50 «Касса» (за исключением субсчета 3 «Денежные документы»);
- 51 «Расчетные счета»;
- 52 «Валютные счета»;
- 55 «Специальные счета в банках» (за исключением субсчета 3 «Депозитные счета»);
- 57 «Переводы в пути».
Начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 г. в отчет о движении денежных средств включается не только информация о денежных средствах, но и данные о денежных эквивалентах (п. 5 ПБУ 23/2011).
Под денежными эквивалентами понимаются высоколиквидные финансовые вложения, которые:
- могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств;
- подвержены незначительному риску изменения стоимости.
В ПБУ 23/2011 приводится только один пример высоколиквидных финансовых вложений - депозиты до востребования, открытые в кредитных организациях.
В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности организации необходимо раскрыть информацию о составе денежных средств и денежных эквивалентов (п. 22 ПБУ 23/2011). Кроме того, организация должна показать увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств, с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.
Для определения денежных эквивалентов по данным бухгалтерского учета организациям необходимо использовать информацию по счету 55, субсчет 3 «Депозитные счета», и счету 58 «Финансовые вложения». При определении инвестиций в качестве денежных эквивалентов по данным российского учета необходимо принимать во внимание указанные критерии.
Таким образом, начиная с отчетности за 2011 г. организации должны включать в отчет о движении денежных средств не только информацию о движении денежных средств, но и отражать информацию о движении денежных эквивалентов.
Аналогичный порядок предусмотрен и п. 7 МСФО 7.
Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту МСФО 7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - текущей, инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков. Составляющие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности приведены в таблице 1.10.

Таблица 1.10 - Составляющие денежного потока

Вид деятельности
Приток
Отток
Текущая (операционная)
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
Платежи поставщикам и подрядчикам
Погашение дебиторской задолженности
Выплата заработной платы сотрудником и отчисления в бюджет и внебюджетные фонды
Авансы полученные
Уплата процентов за кредит
Инвестиционная
Продажа основных средств и нематериальных активов
Приобретение основных средств и нематериальных активов
Дивиденды и проценты полученные от долгосрочных финансовых вложений
Капитальные вложения
Возврат финансовых вложений
Долгосрочные финансовые вложения
Финансовая
Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы
Возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов
Поступления от эмиссии ценных бумаг
Выплата дивидендов
Целевой финансирование
Погашение векселей

Оценивая чистые денежные средства по видам деятельности необходимо иметь в виду следующее:
- чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, поскольку текущая деятельность – это деятельность, преследующая в качестве основной цели, извлечение прибыли. Положительные денежные средства от текущей деятельности – это свидетельство успешной деятельности организации за счет собственных средств;
- чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными, платежи должны превышать поступления, поскольку инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов. Это свидетельствует о том, что существуют значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности организации;
- чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными (поскольку это деятельность связана с изменением собственного инвестиционного капитала и заемных средств). Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников (а не только за счет нераспределенной прибыли и кредиторской задолженностью).
Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений. Перечень этой информации представлен в таблице 1.11.

Таблица 1.11 - Полезность информации, представляемой в отчете о движении денежных средств

Вид деятельности
Полезность информации для пользователей
Текущая (операционная)
Сумма денежных средств от текущей (операционной) деятельности является ключевой. Она используется для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Инвестиционная
Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.
Финансовая
Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.


По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:
- в каком объеме, и из каких источников получены денежные средства, и каковы основные направления их расходования;
- способно ли предприятие по результатам своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
-в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
- достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
- достаточно ли собственных средств для инвестиционной деятельности.
Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

1.6 Анализ движения денежных средств

В процессе анализа необходимо определять, за счет каких источников предприятие получает денежные средства и как оно их расходует.
Приток и отток денежных средств образует их движение и обеспечивает и создает возможности для финансово-хозяйстве ной деятельности любого предприятия.
Денежные средства являются ограниченным ресурсом. Отсюда возникает необходимость в создании эффективного механизма управления этим ресурсом.
Денежные средства относятся к наиболее мобильной и ликвидной части активов предприятия. От их наличия зависит финансирование текущей деятельности, расширение производства, своевременное погашение долгов, выдача зарплаты, расчеты с бюджетом и т.д.
Анализ денежных средств может быть определен как анализ различных денежных потоков, определяющий их влияние на финансовое положение предприятия.
Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения.
Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.
Общее понятие «денежные средства организации» можно сформулировать следующим образом. Денежные средства организации – это наиболее ликвидная часть ее активов, представляющие собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте, легкореализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.
Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, который создает денежный поток.
Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления финансовой деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие (отток) - отрицательный денежный поток. Разница между положительным и отрицательным денежным потоком по каждому виду деятельности или в целом по финансово-хозяйствен ой деятельности называется чистый денежный поток или нетто-результатом.
В состав денежного потока включается большое количество разнообразных видов потоков денежных средств, возникающих в процессе деятельности организации.
Цели и задачи управления денежными потоками приведены в таблице 1.12.

Таблица 1.12 - Цель и задачи управления денежными потоками

Цель управления денежными потоками
Основные задачи управления денежными потоками
Обеспечение максимальной эффективности деятельности организации в текущем и перспективном периоде
Формирование достаточного количества денежных ресурсов в соответствии с потребностями хозяйственной деятельности
Оптимизация сформированного объема денежных ресурсов по видам деятельности и направлениям использования
Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации в процессе ее развития
Поддержание постоянной платежеспособности
Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития на условиях самофинансирования
Минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их использования


Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин:
- денежные потоки обслуживают практически все стороны деятельности организации;
- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;
- рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственных процессов организации;
- эффективное управление денежными потоками уменьшает потребность организации в привлечении заемного капитала;
- оптимизация денежных потоков служит предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом;
- рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продаж, получению дополнительных доходов.
Одним из условий обеспечения нормальной жизнедеятельности организации признается обеспеченность оптимальным объемом денежных средств.
Недостаток средств (дефицитный денежный поток) при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия. Он не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям, может оказывать серьезное негативное влияние на деятельность организации, результатом которого могут стать неплатежеспособность снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка.
Избыток денежных средств (избыточный денежный поток) при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Наличие денежных средства не использующихся в хозяйственной деятельности предприятия также имеет отрицательные последствия, поскольку избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственный оборот, не приносит дохода. Кроме того, на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, необходима постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходим постоянный анализ и оценка денежных потоков.
Для обеспечения оптимизации дефицитного денежного потока И.А. Бланк, как и многие срециалисты-практики в сфере финансового менеджмента, предлагает осуществлять следующие мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат:
- увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателем продукции;
- взимание частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности, а так же использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинг);
- ускорение инкассации платежных документов покупателей по отгруженной продукции и замедлении инкассации собственных платежных документов;
- увеличение (по согласованию с поставщиками) сроков предоставления предприятию коммерческого кредита;
- использование лизинга для замены долгосрочных активов, требующих обновления (не потребуется отвлекать денежные средства на их покупку);
- реструктуризация портфеля привлеченных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных кредитов в долгосрочные.
Но следует иметь в виду, что, решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде путем ускорения привлечения денежных средств и замедление их выплат, можно создать определенные проблемы дефицитности денежного потока в будущем, поэтому параллельно должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Увеличение положительного денежного потока в будущем можно достигнуть за счет привлечения стратегических инвесторов; осуществление дополнительной эмиссии акций; привлечение долгосрочных финансовых кредитов; частичной или полной продажи финансовых активов; продажи или сдачи в аренду неиспользованного оборудования, помещений и других видов внеоборотных активов.
Снижение отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде можно достигать за счет сокращения объема реальных инвестиционных проектов; отказа от финансовых инвестиций; снижение величины постоянных издержек предприятия.
Необходимость такого исследования диктуется тем, что в условиях неравномерности формирования денежных потоков в разрезе временных интервалов на предприятии могут формироваться значительные объемы временно свободных денежных активов или временный их дефицит.
На рисунке 1.1 показана неравномерность формирования положительного и отрицательного денежного потока на предприятии в процессе хозяйственной деятельности.
Из рисунка 1.1 видно, что в процессе хозяйственной деятельности у предприятия образуются временно свободные денежных средств, они возникают в те периоды, когда положительный денежный поток превышает отрицательный. Если данные средства не использовать для инвестирования, то со временем они теряют свою стоимость от инфляции.
В тоже время временный дефицит денежных средств, связанный с несинхронностью формирования денежных потоков повышает риск неплатежеспособности

Рисунок 1.1 - Неравномерность формирования денежных потоков во времени
На предприятии необходимо определить сумму общего денежного потока достаточного для исполнения всех обязательств предприятия, а оставшиеся денежные средства направлять на развитие технологий, приобретение современного оборудования, размещения на депозитных счетах в банках и д.т. Для этих целей используется – платежный календарь. Он разрабатывается в различных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками.
Решение задачи оптимизации избыточного денежного потока связано, прежде всего, с активизацией его инвестиционной деятельности, в частности, за счет:
- расширенного воспроизводства производственных внеоборотных активов;
- ускорение процесса разработки и реализации инвестиционных проектов;
- диверсификации операционной деятельности предприятия;
- увеличение объемов финансовых инвестиций;
- досрочного погашения финансовых кредитов и займов.
Процесс оптимизации денежных потоков предприятия непосредственно связан и с обеспечением их сбалансированности во времени, поскольку несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени порождает ряд финансовых проблем. Следствием такой несбалансированности даже при значительном в среднем объеме чистого денежного потока является низкая ликвидность этого потока и, соответственно, низкий уровень абсолютной платежеспособности предприятия в отдельный период времени, что, в свою очередь, приводит к возникновению угрозы банкротства.
Объектами оптимизации могут быть только предсказуемые денежные потоки, поддающиеся изменению во времени. Бланк И.А. предлагает использовать в процессе оптимизации денежных потоков во времени два основных метода – выравнивание и синхронизацию.
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов, рассматриваемого периода времени. Такой метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различные в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), одновременно оптимизируя средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности предприятия.
Синхронизация денежных потоков даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность неплатежеспособност может возникнуть как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия позволяет устранить этот фактор. Любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке. Высокий уровень синхронизации между объемом и временем поступлений, с одной стороны, и выплатой денежных средств – с другой, позволяет снижать потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающий операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Это позволяет достигнуть оптимизации резерва, при котором меньшая часть замораживается в виде страховых резервов, а большая часть может быть размещена в более прибыльных направлениях. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов. Таким образом, эффективное управление денежными потоками способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов и источников их финансирования.
Кроме того, управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшение потребности в заемных средствах.
Заключительным этапом оптимизации является максимизация чистого денежного потока предприятия. Увеличение чистого денежного потока создает необходимые предпосылки для повышения темпов экономического развития предприятия на основе самофинансирования, снижая зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает рост рыночной стоимости предприятия.
Анализ движения денежных средств включает в себя несколько этапов:
- горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;
- анализ денежного потока;
- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);
- прогнозирование денежных потоков и их синхронизация;
- анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом;
- оптимизация остатка денежных средств [14].
Для анализа бухгалтерской отчетности используют горизонтальный и вертикальный анализ. Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в комплексе с горизонтальным и коэффициентным анализом. Так, если при вертикальном анализе особое внимание уделяется элементам, имеющим наибольший удельный вес, то в горизонтальном делается акцент на элементы, доля которых изменялась скачкообразно. Так как элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации, то выявить их можно только при одновременном использовании соответствующих методов. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.
Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов и других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции.
Вертикальный анализ всегда начинается с того, что специалисты начинают оценивать те показатели, которые полностью характеризуют работу предприятия. Так что такой метод очень необходим тем компаниям, которые хотят осуществлять контроль над всеми теми все процессами, которые происходят в компании. Ведь полноценное развитие возможно только в тех организациях, которые следят за своим и имуществом и имеющимися средствами.
Коэффициентный анализ – неотъемлемая часть анализа денежных потоков. С его помощью изучают относительные показатели, характеризующие денежные потоки, а так же рассчитывают коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Прежде всего, коэффициентный анализ дает представление о возможности организации генерировать необходимую величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для поддержания платежеспособности. С его помощью изучают уровни различных относительных показателей, их отклонение от плановых и базисных значений. Это позволяет установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Основной целью этого анализа является выявления уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится:
- по предприятию в целом;
- в разрезе основных видов деятельности;
- и по отдельным структурным подразделениям.
Коэффициент эффективности денежных потоков. Предназначен для оценки эффективности денежных потоков. Рост в динамике означает повышение платежеспособности организации.

Кэдп = ЧДП / ДСо, (1.1)

где Кэдп – коэффициент эффективности денежного потока;
ЧДП – чистый денежный поток, тыс. руб.;
ДСо – отток денежных средств, тыс. руб.

Коэффициент реинвестирования денежных средств. Предназначен для оценки эффективности капитальных вложений. Рост в динамике означает снижение степени внутреннего самофинансирования.

Креин = ЧДПи / ЧДПо, (1.2)

где Креин – коэффициент реинвестирования денежных средств;
ЧДПи – чистый денежный поток от инвестиционной деятельности, тыс. руб.;
ЧДПо – чистый денежный поток от основной деятельности, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока. Предназначен для оценки эффективности денежных потоков. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования денежных потоков.

Крен = П / ПДП, (1.3)

где Крен – коэффициент рентабельности;
П – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ПДП – положительный денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности чистого денежного потока. Предназначен для оценки эффективности денежных потоков. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования денежных потоков.

Крен = П / ЧДП, (1.4)

где Крен - коэффициент рентабельности;
П - чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ЧДП - чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств. Предназначен для оценки эффективности среднего остатка денежных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования денежных средств.

Крен(со) = П / ДС, (1.5)

где Крен(со) - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств;
П – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ДС – средняя величина остатков денежный средств за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности денежного потока по основной деятельности.

Крен(ос.д.) = П / ПДП(ос.д.), (1.6)

где Крен(ос.д.) – коэффициент рентабельности денежного потока по основной деятельности;
П – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ПДП – положительный денежный поток от основной деятельности за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности.

Крен(ин.д.) = П / ПДП(ин.д.), (1.7)

где Крен(ин.д.) - коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности;
П – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ПДП – положительный денежный поток от инвестиционной деятельности за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности.

Крен(фин.д.) = П / ПДП(фин.д.), (1.8)

где Крен(фин.д.) - коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности;
П – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ПДП – положительный денежный поток от финансовой деятельности за анализируемый период, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов денежных средств). Предназначен для оценки скорости обращения денежных средств. Увеличение показателя в динамике означает снижение скорости обращения денежных средств.

Коб = В / ДС, (1.9)

где Коб - коэффициент оборачиваемости денежных средств;
В – выручка от реализации товаров, тыс. руб.;
ДС - средняя величина остатков денежный средств за анализируемый период, тыс. руб.

Длительность оборота в днях. Предназначен для оценки скорости обращения денежных средств. Увеличение показателя в динамике означает снижение скорости обращения денежных средств.

Д = ДС ? Т / В, (1.10)

где Д - длительность оборота в днях;
В - выручка от реализации товаров, тыс. руб.;
ДС - средняя величина остатков денежный средств за анализируемый период, тыс. руб.;
Т - длительность анализируемого периода, дни.

Коэффициент платежеспособности. Показывает на сколько при неблагоприятных условиях может сократится поступления денежных средств, чтобы было при этом можно было осуществлять необходимые платежи. Если, например, коэффициент составляет 1,2, то можно сказать, что при сокращении денежных поступлений на 20 % организация сможет обеспечивать текущие платежи. Это своего рода запас денежной прочности организации. Показания данного показателя, естественно не могут быть менее 1. В противном случае можно говорить о том, что текущих поступлений недостаточно для осуществления текущих платежей и организация осуществляет их за счет имеющегося на начало периода остатка денежных средств.

Кпл = Нач.ост.ДС + ПДП / ОДП, (1.11)

где Кпл. - коэффициент платежеспособности;
Нач.ост.ДС - начальный остаток денежных средств, тыс. руб.
ПДП - положительный денежный поток, тыс. руб.;
ОДП - отрицательный денежный поток, тыс. руб.

Оборотные средства в процессе своего использования могут находиться в разных формах. Каждое предприятие покупает сырье, перерабатывает его, производит готовую продукцию и продает ее в кредит. Можно сказать, что денежные средства проходят полный операционный цикл.
Движение денежных средства в процессе операционного цикла проходит следующие основные стадии, последовательно меняя свои формы:
- денежные средства используются для приобретения сырья и материалов;
- запасы сырья, материалов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запас готовой продукции;
- запасы готовой продукции реализуются покупателям и до их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность;
- инкассированная (оплаченная) дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные средства, часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.
Производственный цикл начинается с момента поступления сырья и материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки готовой продукции покупателю.
Продолжительность производственного цикла коммерческой организации определяется по следующей формуле:

ППЦ = Пз+Пдз, (1.12)

где ППЦ - продолжительность производственного цикла в днях;
Пз - период обращения запасов - сырья, материалов и полуфабрикатов в днях;
Пдз – период обращения дебиторской задолженности в днях.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Продолжительность финансового цикла определяется следующим образом:

ПФЦ=ППЦ-Пкз, (1.13)

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла в днях;
Пкз – период обращения кредиторской задолженности в днях;
ППЦ - продолжительность производственного цикла в днях [25].

Расчет финансового цикла – основа планирования
и т.д.................


Скачать работу


Скачать работу с онлайн повышением оригинальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.