Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


Реферат/Курсовая Экономическая оценка кадрового потенциала предприятия

Информация:

Тип работы: Реферат/Курсовая. Добавлен: 30.04.13. Год: 2012. Страниц: 49. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Министерство образования  Республики Беларусь
Учреждение образования
«Могилевский  государственный университет имени  А.А.Кулешова»
 
 
 
 
Экономическая оценка кадрового потенциала предприятия
Курсовая работа 
по экономике организации

студентки 3 курса, специальности экономика и управление на предприятии, ОДО, гр. ЭУП-091
 Виктории  Викторовны Вацуро
 Научный руководитель
   Старший  преподаватель 
   Ирина Викторовна  Васильева 
 
 
 
 
 
МОГИЛЕВ
2012г. 
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….3
ГЛАВА 1. Кадровый потенциал и методы его оценки………………….…..5
ГЛАВА 2. Экономическая оценка кадрового потенциала предприятия на примере ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»………...………8
2.1 Описание действующего  предприятия и  динамика основных экономических показателей за 3 года……………………………………………..….8
2.2 Экономическая  оценка отчетности предприятия  за 3 года………………14
2.3 Экономическая  оценка кадрового потенциала………………………..…..41
          ГЛАВА 3. Повышение эффективности использования персонала предприятия……………………………………………………………………….52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………58
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….60
 


ВВЕДЕНИЕ
Развитие современной  экономики, ее конкурентоспособности, масштабов научно-технических преобразований, выпуска высококачественной продукции  обуславливается, в первую очередь, трудовыми ресурсами страны.  В современных условиях именно трудовые ресурсы рассматривают как наиважнейшие ресурсы организации, то есть главная производительная сила общества. В современной практике управления трудовыми ресурсами большое значение имеют и такие понятия как кадры и кадровый потенциал. Кадры – это основной состав квалифицированных работников организаций, государственных учреждений, профессиональных, общественных и иных организаций. Категория кадровый потенциал значительно шире категории кадры. В это понятие включаются не только собственно кадры, но и определенный уровень совместных возможностей кадров для достижения заданных целей. Сущность кадрового потенциала отражает качественную и частично количественную характеристики трудового потенциала работников предприятия. По мнению Журавлева П.В., Головачевой А.С. и других авторов, кадровый потенциал – это совокупные способности кадровых работников предприятия, которые необходимы для того, чтобы выбирать, выполнять и координировать действия, обеспечивающие предприятию стратегические преимущества на рынках товаров, услуг и знаний.
Актуальность изучения кадрового потенциала на предприятиях, обусловлена интересом к решению проблемы повышения эффективности управления персоналом, которое все больше становится определяющим фактором конкурентоспособности любого предприятия. В этой связи важно не только представлять и контролировать работу с кадрами, но и искать новые пути для её улучшения.
Цель работы – проанализировать деятельность организации, ее кадровый потенциал и определить возможные пути его совершенствования. Исходя из поставленной цели, формируются следующие задачи:
        изучить кадровый потенциал и методы его оценки;
        провести экономическую оценку кадрового потенциала предприятия на примере ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»;
        проанализировать пути повышения эффективности использования персонала предприятия.
Предмет исследования– кадровый потенциал предприятия.
Объект исследования – ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов».
Методы исследования: системный анализ, научная абстракция, исторический и логический методы, метод сравнения, экономико-математические и статистические приемы анализа и другие.
Тема кадровый потенциал  предприятия и методы его оценки довольно широко и глубоко изучена  многими авторами.  Существенный вклад в разработку технологии, принципов и методов управления персоналом внесли такие зарубежные авторы как И. Метцнер, Т. Питере, Р.С. Смит, Р. Уотермен, А. Файоль, Й. Хентце, Р.Д. Эренберг и другие, а также российские ученые: В.В. Адамчук, В.И. Бовыкин, В.Р. Веснин, О.С. Виханский, Н.А. Волгин, В.А. Гага, Б.М. Генкин, М.В. Грачев, П.М. Першукевич, И.П. Поварич, В.А. Поляков, Е.Ф. Прокушев и другие.
При написании курсовой работы использовались следующие документы: бухгалтерский баланс; отчет о  прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств; отчет об изменение  капитала; отчет о целевом использовании  полученных средств и другие.
Новизна заключается в разработке и научном обосновании рекомендаций по повышению эффективности использования персонала предприятия.
 


ГЛАВА 1
КАДРОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ И  МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ
Эффективность предприятия определяется в первую очередь не производительностью  оборудования, а производительностью  его сотрудников. Кадровый потенциал – это основное богатство предприятия, и его формированию должна уделяться ключевая роль при осуществлении управления предприятием. От этого будет напрямую зависеть конкурентоспособность предприятия и экономический эффект инвестиций в его деятельность.
Понятие «кадровый потенциал» не идентично  понятию «персонал» или «кадры». В это понятие включаются не только собственно кадры, но и определенный уровень совместных возможностей кадров для достижения заданных целей. Таким  образом, потенциал – это некие  возможности, включая скрытые. Кадровый потенциал может рассматриваться как в широком, так и в узком смысле. В широком смысле кадровый потенциал – это умения и навыки работников, которые могут быть использованы для повышения его эффективности в различных сферах производства, в целях получения прибыли либо достижения социального эффекта. Кадровый потенциал в более узком смысле – временно свободные или резервные трудовые места, которые потенциально могут быть заняты специалистами в результате их развития и обучения. [3, c.271]
Кадровый потенциал формируется  государством и управленческой структурой предприятия и находит конкретное выражение в виде квалифицированных кадров по всем функциям управления. Поэтому возникает необходимость развития кадрового потенциала предприятия, который может быть как внешним, так и внутренним. Внешний кадровый потенциал характеризуется тем, что для потенциальных сотрудников видны задачи и перспективы развития на любом уровне. Начать работать можно как с самой низовой должности, так и с должности на уровне высшего руководства. Предприятие готово принять на работу квалифицированного специалиста, если он обладает желанием раскрыть свой потенциал и опыт работы в родственных организациях. Такой кадровый потенциал необходим для развивающихся предприятий, ведущей целью которых является завоевание рынка, ориентация на быстрый рост и стремление стать лидером в своей отрасли. Внутренний кадровый потенциал характеризуется тем, что предприятие ориентируется на включение новых работников только с низшего должностного уровня, а замещение резерва происходит из числа сотрудников предприятия. Кадровый потенциал такого уровня применим для предприятий, ориентированных на создание определенной корпоративной культуры, формирование ответственности, причастности к развитию бизнеса. Следовательно, кадровый потенциал – это не только квалификация кадров, но и их социально-психологическая ориентация[11, c.165].
При формировании кадрового потенциала предприятия важную роль играет принцип  ориентации на его профессиональное ядро. Ядро кадрового потенциала представляет собой совокупность профессиональных способностей сотрудников предприятия, которые позволяют осуществлять его деятельность максимально эффективно, обеспечивая предприятию стратегическое преимущество на рынке. Это преимущество возникает благодаря тому, что  предприятие начинает значительно  опережать конкурентов по качеству производимой продукции или оказываемых  услуг, а также по степени модернизации предприятия. Речь идет о формировании уникального кадрового состава  предприятия, по своему профессиональному  и творческому потенциалу значительно  опережающего потенциал конкурирующего предприятия[2, c.217].
В современных условиях  необходима разработка принципиально  новых подходов к формированию кадрового  потенциала на основе смены приоритетов.  Главное внутри предприятия это кадры, а за его пределами потребители выпускаемой продукции и оказываемых услуг. Через эффективно действующую систему управления кадрами необходимо повернуть сознание каждого наемного работника к потребителю, а не к начальнику; к конечному результату деятельности предприятия, а не к расточительству; к инициативному высококвалифицированному производительному работнику, а не к бездумно-безликому исполнителю. Любые изменения на рынке товаров или рабочей силы должны находить незамедлительное отражение в процессах формирования кадров предприятия и их использования.
Для того чтобы оценить  насколько эффективно работает персонал предприятия, необходимо провести его  оценку. Оценка кадров и кадрового потенциала предприятия проводится вертикальным, горизонтальным методом и методом сравнения. Представленные методы включают в себя:
    определение обоснованной потребности в кадрах с учетом специфики производства и трудовых функций на рабочем месте;
    прогнозирование спроса на рабочую силу;
    определение общей и дополнительной потребности в персонале, причем общая потребность это численность персонала, необходимая для выполнения запланированного объема работ, а дополнительная потребность характеризует дополнительное количество персонала к уже имеющейся численности на начало периода для выполнения намеченных задач [9, с. 96];
    анализ движения и текучести кадров (показатель оборота кадров и показатель постоянства кадров) [9, с.102];
    характер движения рабочих мест изменение числа рабочих мест в организации в результате их создания или ликвидации;
    определение числа вакантных рабочих мест, т.е. количества работников, требующихся в организации, при условии обеспечения их полной занятости;
    анализ дополнительно введенных рабочих мест, показывающих численность работников, которые приняты или могут быть приняты на вновь образованные в отчетном периоде рабочие места в результате расширения, реорганизации производства, увеличения сменности работы и т. п.
Таким образом, трудовой потенциал  предприятия играет важную роль в  эффективности функционирования предприятия в целом, и его оценке уделяется огромное значение. Однако в настоящее время существует ряд проблем развития кадрового потенциала предприятия, главная из которых это отсутствие средств на развитие персонала, сокращение бюджетов на обучение и повышение квалификации, а ведь это один из важнейших ресурсов предприятий.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


ГЛАВА 2
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА КАДРОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ПРИМЕРЕ ОАО «ОРШАНСКИЙ КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ»
2.1 Описание действующего предприятия и  динамика основных экономических показателей за 3 года
Открытое акционерное  общество «Оршанский комбинат строительных материалов» создано решением Витебского областного исполнительного комитета от 25.12.2004 г. № 3850 путем преобразования коммунального унитарного предприятия.  В 2006 году введен в эксплуатацию цех деревообработки первой очереди проекта «Реконструкция деревообрабатывающего производства». Освоен новый вид продукции – европоддоны. Основным потребителем этого вида продукции является ОАО «Керамин». Создано 22 новых рабочих места. Вторая очередь проекта по производству клееного щита и погонажных изделий введена в действие 30.06.2008 г. Создано 20 новых рабочих мест. В 2010 году 46% реализованного клееного мебельного щита приходится на экспорт, в страны Евросоюза и Российскую Федерацию. ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов» построено по принципу полного технологического цикла. В составе производства имеется высокопроизводительное лесопильное, сушильное и деревообрабатывающее производства, инструментальное хозяйство, а также другая инфраструктура, позволяющая маркировать, сертифицировать и отгружать готовую продукцию высокого качества. Основной вид деятельности: деревообработка. Стратегическое направление деятельности – производство высококачественной продукции, отвечающей международным стандартам. Продукция предприятия поставляется в Германию, Великобританию, Россию, Литву и в другие страны.
ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов» производит следующие  виды продукции (ПРИЛОЖЕНИЕ А):
      поддоны плоские деревянные;
      щит мебельный из массива древесины;
      доска пола;
      обшивка, блок-хаус, имитация бруса;
      пиломатериал необрезной;
      пиломатериал обрезной.
 Для изготовления продукции используется современное, импортное оборудование немецкой фирмы "Вайнинг" выпуска 2007-2008 гг. Производственные мощности установленного оборудования составляют 250 тыс. шт. европоддонов и 3000 куб. м. клееного щита и погонажных изделий в год. Продукция выпускается по европейским стандартам.
В настоящее время у  предприятия имеются стабильные поставщики сырья. Лесоматериалы поставляются лесхозами Витебской области, расположенными в экологически чистых районах. На все  поставляемое сырье имеются паспорта радиоактивной безопасности.
Уставный фонд ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»: 7170 млн. руб. Доля государства в уставном фонде – 100%.
Организационная структура ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов» имеет следующий вид (рисунок 2.1(собственная разработка)):
 Рисунок 2.1
Организационная структура ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности         ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов» представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности                          ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»*
2008 год
2009 год
2010 год
Темп роста 2009/2008, %
Темп роста 2009/2008, %
 
Наименование показателей
Ед. изм.
1.Среднесписочная численность  работающих, всего
 
человек
43
129
124
300,0
96,1
2.Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (без НДС, акцизов и иных  платежей)
 
млн. руб.
1996
2 363
4 237
118,4
179,3
3.Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг
 
млн. руб.
3497
5 453
6 394
155,9
117,3
4.Расходы на реализацию
млн. руб.
87
18
10
20,7
55,6
5.Прибыль/убыток от реализации
млн. руб.
-1588
-3 446
-2 167
217,0
62,9
6.Сальдо операционных  доходов/ расходов
млн. руб.
60
-131
-715
-218,3
545,8
в том числе:
           
Операционные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей)
 
млн. руб.
873
656
1 153
75,1
175,8
Операционные расходы
млн. руб.
813
787
1 868
96,8
237,4
7.Сальдо внереализационных  доходов/расходов
млн. руб.
447
-279
-652
-62,4
233,7
в том числе:
           
Внереализационные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей)
 
млн. руб.
1067
64
95
6,0
148,4
Внереализационные расходы
млн. руб.
620
343
747
55,3
217,8
8. Прибыль/убыток до налогообложения
млн. руб.
-1081
-3 553
-3 124
328,7
87,9
9.Налоги, сборы, производимые  из прибыли
млн. руб.
148
187
220
126,4
117,6
10. Прибыль/убыток после  налогообложения
млн. руб.
-1229
-4 097
-3 762
333,4
91,8
11. Рентабельность продаж
%
-0,511
-1,7338
-0,746
339,3
43,0
12. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами
  -6,081
-10,936
-5,468
179,8
50,0
13. Коэффициент абсолютной  ликвидности
  0,03
-
0,002
-
-
Продолжение Таблицы 2.1
2,512
1,180
0,910
47,0
77,1
14. Коэффициент текущей  ликвидности
15. Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами
  0,843
0,751
0,390
89,1
51,9
16. Коэффициенты оборачиваемости  оборотных средств
 
0,3
0,42
0,54
140,0
128,6
* собственная разработка
Проанализировав данные таблицы,  можно сделать  некоторые выводы. Среднесписочная численность работающих в 2009 г. возросла больше чем в 2 раза по сравнению с 2008 г. Это объясняется тем, что вторая очередь проекта «Реконструкция деревообрабатывающего производства» была введена лишь 30.06.2008г. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. значение данного показателя изменилось незначительно. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась в 2009г. по сравнению с 2008 г. на 18,4%, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г.  – на 79,3%. Такая тенденция обуславливается ростом себестоимости реализованных товаром, продукции, работ и услуг (темпы роста в 2009 г. и 2010 г. по сравнению с предыдущими годами составили 155,9% и 117,3% соответственно). В течение анализируемого периода предприятие терпело убытки в размере        1588 млн. руб., 3446 млн. руб., 2167 млн. руб. в 2008, 2009 и 2010 годах соответственно. Однако, в 2010 г. наблюдается положительная тенденция в уменьшении суммы убытка на предприятии по сравнению с предыдущим годом. Также сальдо операционных и внереализационных доходов/ расходов имеет отрицательные значения, что свидетельствует о превышении операционных и внереализационных расходов над соответствующими доходами. При рассмотрении показателя рентабельности продаж, видно, что значения данного показателя за три анализируемых года были отрицательными, что говорит об отсутствии прибыли на предприятии. Однако в 2010 г. наблюдается увеличение значения данного показателя по сравнению с 2009 г. и составило -0,746.  Далее рассмотрим, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами.  Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами в анализируемом периоде имеют отрицательные значения и составили -6,081, -10,936, -5,468 в 2008, 2009 и 2010 годах соответственно. Значения данного коэффициента намного ниже нормативного значения. Это свидетельствует о нехватке оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Далее рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности. Уровень данного показателя на протяжении всего периода очень низкий. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет по первому требованию погасить краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия оплатить первоочередные долги за счет собственных средств. Значение коэффициента должно быть больше 1,1. В 2008 и 2009 годах значение коэффициента соответственно равно 2,512 и 1,108 и соответствовали норме. А в 2010 г. значение коэффициента текущей ликвидности равно 0,91, что свидетельствует о том, что на предприятии не хватает  средств  для оплаты первоочередных долгов. Это объясняется снижением суммы денежных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов является общим измерителем эффективности использования текущих активов, так как показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль текущих активов. За отчетный период наблюдается увеличение оборачиваемости с 0,3  в 2008 году до 0,54 в 2010 году.
Проанализировав основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов», следует отметить, что предприятие является нерентабельным и находится в неплатежеспособном состоянии. На это указывает ряд факторов:  предприятие на протяжении исследуемого периода несет убытки от реализации; операционные и внереализационные расходы превышают соответствующие доходы; рентабильность продаж – отрицательная, так как на протяжении трех лет на предприятии отмечалась отрицательная чистая прибыль;  предприятие абсолютно не обеспечено собственными оборотными средствами. Таким образом, очевидно, на ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов» возрастает финансовый риск, что свидетельствует об утере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.  Более наглядно данные таблицы можно представлены на рисунке 2.2.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Рисунок 2.2
Динамика основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Оршанский комбинат строительных материалов»*

* собственная разработка
 


2.2 Экономическая оценка отчетности предприятия за 3 года
Проведем  анализ бухгалтерского баланса за 2008-2010 годы (Таблица 2.2) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.2
Анализ бухгалтерского баланса  за 2008-2010 годы*
Актив/пассив
Код строки
2008 г., млн.  руб.
2009 г., млн.  руб.
2010 г., млн. руб.
Абсолютное  отклонение , млн. руб.
Абсолютное  отклонение, млн. руб.
Темп  роста, % 2009/2008
Темп  роста, % 2010/2009
2009 от 2008
2010 от 2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Внеоборотные активы
190
37613
43000
92563
5387
49563
114,3
215,3
Оборотные активы
290
5080
2886
5942
-2194
3056
56,8
205,9
БАЛАНС
300
42693
45886
98505
3193
52619
107,5
214,7
Капитал и резервы
490
6722
11438
60073
4716
48635
170,2
525,2
Долгосрочные обязательства
590
33949
32003
31905
-1946
-98
94,2
99,7
Краткосрочные обязательства
690
2022
2445
6527
423
4082
120,9
267,0
БАЛАНС
700
42693
45886
98505
3193
52619
107,5
214,7
* собственная разработка
Приведенные в таблице  данные можно представить в виде следующей диаграммы (Рисунок 2.3), а трендовый график структуры баланса – на рисунке 2.4.
Рисунок 2.3
Динамика стоимости разделов бухгалтерского баланса

* собственная разработка
Рисунок 2.4
Трендовый график структуры  бухгалтерского баланса*

 * собственная разработка
Из бухгалтерского баланса  видно, что сумма по разделу внеоборотные активы увеличивается в течение  анализируемого периода и в 2010 году составила 92563 млн. руб. Сумма же оборотных  активов в 2009 г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на сумму 2194 млн. руб., а  в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на сумму 3056 млн. руб. В пассиве баланса по разделам капитал и резервы, а также  краткосрочные обязательства наблюдается  рост их суммы из года в год на протяжении анализируемого периода. В  бухгалтерском балансе тенденция  снижения суммы наблюдается лишь по разделу долгосрочные обязательства. Темпы роста данного показателя в 2009 и 2010 годах соответственно равны 94,2% и 99,7%.
Далее произведем анализ внеоборотных активов за 2008-2010 годы. (Таблица 2.3) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г). Согласно бухгалтерскому балансу внеоборотные активы предприятия включают в себя основные средства, нематериальные активы, а также вложения во внеоборотные активы. Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Их сумма с каждым годом возрастает, причем темпы роста в 2009 и 2010 годах составили 117,2% и 216,4% соответственно. Доля нематериальных активов незначительна в 2008 и 2010 годах незначительна, их сумма равна 1 млн. руб., а в 2009 г. нематериальные активы на предприятии и вовсе отсутствовали. Вложения во внеоборотные активы в 2009 и 2010 годах снизились практически в три раза по сравнению с 2008г., когда их сумма составляла 1300 млн. руб.
Таблица 2.3
Анализ внеоборотных активов  предприятия*
Внеоборотные  активы
Код строки
2008г.млн.  руб.
2009г.млн.  руб.
2010г.млн. руб.
Абсолютное  отклонение , млн. руб. 2009 от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп  роста, 2010/
2009
Темп  роста, 2011/
2010
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Основные средства
110
36312
42544
92070
6232
49526
117,2
216,4
Нематериальные активы
120
1
0
1
-1
1
0,000
-
Вложения во внеоборотные активы
140
1300
456
492
-844
36
0,351
1,079
Итого
190
37613
43000
92563
5387
49563
1,143
2,153
* собственная разработка
По данным таблицы можно  построить диаграмму (Рисунок 2.5), а трендовый график внеоборотных активов предприятия представлен на рисунке 2.6.
Рисунок 2.5
Динамика внеоборотных активов  предприятия*

* собственная разработка
 
 
 
Рисунок 2.6
Трендовый график структуры  внеоборотных активов предприятия*

* собственная разработка
Проанализируем оборотные активы предприятия за 2008-2010 годы (Таблица 2.4) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.4
Оборотные активы
Код строки
2008г.млн.  руб.
2009г.млн.  руб.
2010г.млн.  руб.
Абсолютное  отклонение , млн. руб. 2009 от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп  роста, % 2010/2009
Темп  роста, % 2011/2010
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [/54]
Запасы и затраты
210
1476
973
3588
-503
2615
65,92
368,76
Налоги по приобретенным  работам, товарам, услугам
220
2742
1665
1420
-1077
-245
60,72
85,29
Дебиторская задолженность
240
792
248
920
-544
672
31,31
370,97
Денежные средства
260
70
0
14
-70
14
0,00
-
Итого
290
5080
2886
5942
-2194
3056
56,81
205,89
 Анализ оборотных активов предприятия*
* собственная разработка
 
После анализа оборотных  активов предприятия, можно сделать  заключение, что в 2010 г. наибольший удельный вес имеют запасы и затраты, их сумма увеличилась по сравнению  с предыдущим годом на 2615 млн. руб., а по сравнению с 2008 г. более, чем  в 2 раза. Сумма налогов по приобретенным  работам, товарам, услугам на протяжении анализируемого периода снижается  и в 2010 г. составила 1420 млн. руб. По статьям  дебиторская задолженность и  денежные средства наблюдается следующая  тенденция: сумма вышеназванных  разделов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшается (сумма дебиторской задолженности снизилась с 240 млн. руб. в 2008 г. до 248 млн. руб. в 2009 г., а денежные средства с 70 млн. руб. в 2008 г.  снизились до 0 в 2009 г.), а в 2010 г. по равнению с 2009 г. увеличивается (абсолютные приросты дебиторской задолженности и денежных средств соответственно равны 672 млн. руб. и 14 млн. руб.). Более наглядно динамика оборотных активов предприятия представлена на рисунке 2.7. Трендовый график оборотных активов предприятия представлен на рисунке 2.8.
Рисунок 2.7
Динамика оборотных активов  предприятия за 2008-2010 годы*

* собственная разработка
 
 
 
Рисунок 2.8
Трендовый график структуры  оборотных активов предприятия*

* собственная разработка
Далее проведем анализ и покажем структуру запасов и затрат за 2008-2010 г.г. (Таблица 2.5) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г). По всем составляющим запасов и затрат наблюдается следующая тенденция: в 2009г. по отношению к 2008г. отмечается уменьшение их стоимости, а в 2010г. по отношению к 2009г. – их увеличение, причем превысив планку 2008 г. По всем составляющим запасов и затрат наблюдается следующая тенденция: в 2009г. по отношению к 2008г. отмечается уменьшение их стоимости, а в 2010г. по отношению к 2009г. – их увеличение, причем превысив планку 2008 г.
Таблица 2.5
Анализ и структура  запасов и затрат за 2008-2010 годы*
Запасы  и затраты
Код строки
2008 г.  млн. руб.
2009 г. млн. руб.
2010 г. млн. руб.
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2009 от 2010
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2011
Темп  роста, % 2010/
2009
Темп  роста, % 2011/
2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Сырьё, материалы и другие аналогичные активы
211
271
251
1290
-20
1039
92,62
513,94
 
Продолжение Таблицы 2.5
Затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты
213
420
196
1276
-224
1080
46,67
651,02
Готовая продукция и товары для реализации
215
750
523
1010
-227
487
69,73
193,12
Расходы будущих периодов
218
35
3
12
-32
9
8,57
400,00
Итого
210
1476
973
3588
-503
2615
65,92
368,76
* собственная разработка
По всем составляющим запасов  и затрат наблюдается следующая  тенденция: в 2009г. по отношению к 2008г. отмечается уменьшение их стоимости, а  в 2010г. по отношению к 2009г. – их увеличение, причем превысив планку 2008 г. В частности, произошло уменьшение сырья, материалов и других аналогичных активов на сумму 20 млн. руб.; затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов – 224 млн. руб.; готовой продукции и товаров для реализации – 227 млн. руб.; расходов будущих периодов – 32 млн. руб.  А сырьё, материалы и другие аналогичные активы увеличились на сумму 1039 млн. руб.; затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты – 1080 млн. руб.; готовая продукция и товары для реализации – 487 млн. руб.; расходы будущих периодов – 9 млн. руб.
Проведенный анализ можно  отразить диаграммой, представленной на рисунке 2.9.
Рисунок 2.9
Динамика запасов и  затрат за 2008-2010 годы*

            * собственная разработка
 
Трендовый график структуры  запасов и затрат предприятия  представлен на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10
Трендовый график структуры  запасов и затрат предприятия*

* собственная разработка
Далее проведем анализ и покажем структуру дебиторской задолженности за 2008-2010г.г. (Таблица 2.6) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.6
Анализ и структура  дебиторской задолженности за 2008-2010 годы*
Дебиторская задолженность
Код строки
2008г.млн.  руб.
2009г.млн.  руб.
2010г.млн. руб.
Абсолютное  отклонение , млн. руб. 2009 от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп  роста, 2010/
2009
Темп  роста, 2011/
2010
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Покупателей и заказчиков
241
225
58
807
-167
749
25,78
1391,38
Поставщиков и подрядчиков
242
463
2
17
-461
15
0,43
850,00
По налогам и сборам
243
99
110
18
11
-92
111,11
16,36
По расчетам с персоналом
244
0
0
1
0
1
0,00
0,00
Разных дебиторов
245
5
19
18
14
-1
380,00
94,74
Итого
240
795
193
866
-602
673
24,28
448,70
* собственная разработка
При анализе дебиторской  задолженности была выявлена следующая  тенденция: сумма задолженности  покупателей и заказчиков, поставщиков  и подрядчиков уменьшаются в 2009 г. по сравнению с 2008 г.  и увеличиваются  в 2010г. по сравнению с 2009 г.; а сумма  задолженности по налогам и сборам, разных дебиторов увеличивается  в 2009 году по сравнению с 2008 годом, и  снижаются в 2010 году по сравнению  с предыдущим годом. Причем дебиторская  задолженность по расчетам с персоналам в 2008 и 2009 годах вовсе отсутствовала, а в 2010 г. составила лишь 1 млн. руб. Общая сумма дебиторской задолженности  увеличилась в 2010г. по сравнению  с 2008г. и 2009г. и составила 866 млн. руб. Увеличение суммы дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовой деятельности предприятия, т.к. у него увеличивается сумма денежных средств, временно выпадающих из оборота по причине их нахождения в виде задолженности.
Проведенный анализ можно отразить диаграммой, представленной на рисунке 2.11. Трендовый график дебиторской задолженности предприятия представлен на рисунке 2.10.
 
Рисунок 2.11
Динамика дебиторской  задолженности за 2008-2010 годы*

* собственная разработка
 
 
Рисунок 2.12
Трендовый график структуры  дебиторской задолженности предприятия*

* собственная разработка
          Далее представим анализ структуры пассива предприятия за 2008-2010 годы (Таблица 2.7) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.7
Анализ и структура  пассива предприятия*
Показатель
Код строки
2008г., млн.  руб.
2009г., млн.  руб.
2010г., млн.  руб.
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2009 от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп  роста, 2009/
2008
Темп  роста, 2010/
2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд
410
1406
7170
7170
5764
0
509,96
100,00
Добавочный фонд
430
7278
12582
65223
5304
52641
172,88
518,38
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
450
-1971
-8558
-12320
-6587
-3762
434,20
143,96
Целевое финансирование
460
0
244
0
244
-244
-
0,00
Доходы будущих периодов
470
9
0
0
-9
0
0,00
-
ИТОГО по разделу 3
490
6722
11438
60073
4716
48635
170,16
525,21
 
 
Продолжение Таблицы 2.7
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты  и займы
510
33949
32003
31905
-1946
-98
94,27
99,69
ИТОГО по разделу 4
590
33949
32003
31905
-1946
-98
94,27
99,69
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и  займы
610
64
1123
1584
1059
461
1754,6
141,05
Кредиторская задолженность
620
1941
1322
4943
-619
3621
68,11
373,90
ИТОГО по разделу 5
690
2022
2445
6527
423
4082
120,92
266,95
БАЛАНС
700
42693
45886
98505
3193
52619
107,48
214,67
* собственная разработка
По пассиву баланса  в общем и по каждому из его  разделов, кроме долгосрочных обязательств, в анализируемом периоде наблюдается увеличение суммы из года в год. В 2008 и 2009 годах доли, занимаемые долгосрочными и краткосрочными обязательствами в общей сумме пассива, приблизительно равные.
По разделу капитал и резервы из года в год наблюдается увеличение всех составляющих, за исключением:
      целевого финансирования, которое в 2008 и 2010 годах вовсе отсутствовало, а в 2009г. составило 244 млн. руб.;
      доходов будущих периодов, сумма которых в 2008г. составила 9 млн. руб., а в 2009г. и 2010г. отсутствовала.
По разделу краткосрочные  обязательства наблюдается следующая  тенденция:
      краткосрочные кредиты и займы в анализируемом периоде увеличивались из года в год;
      сумма кредиторской задолженности в 2009г. по отношению к 2008г. увеличилась на 619  млн. руб., а в 2010г. по отношению к 2009г. увеличилась на 3621 млн. руб.
В 2010 году наибольший удельный вес занимают капитал и резервы. Такое изменение можно обосновать значительным увеличением в 2010 году по сравнению с предыдущим годом  суммы добавочного фонда, одновременно нераспределенная прибыль снизилась и составила 143,96% к уровню предыдущего года. Сумма долгосрочных обязательств понижается за счет уменьшения суммы долгосрочных кредитов и займов.
Анализ  и структура кредиторской задолженности за 2008-2010г.г. отражены в таблице 2.8(ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.8
Кредиторская задолженность
Код строки
2008г млн. руб.
2009г. млн. руб.
2010г.млн. руб.
Абсолютное отклонение, млн. руб.  2009 от 2008
Абсолютное отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп роста2009/2008
Темп роста2010/2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Перед поставщиками и подрядчиками
621
1449
1075
4020
-374
2945
74,19
373,95
Перед покупателями и заказчиками
622
9
67
580
58
513
744,44
865,67
По расчетам с персоналом по оплате труда
623
64
96
200
32
104
150,00
208,33
По прочим расчетам с персоналом
624
5
0
1
-5
1
0,00
-
По налогам и сборам
625
303
18
20
-285
2
5,94
111,11
По социальному страхованию и  обеспечению
626
0
19
56
19
37
-
294,74
Перед прочими кредиторами
628
111
47
66
-64
19
42,34
140,43
Итого
620
1941
1322
4943
-619
3621
68,11
373,90
Анализ и структура  кредиторской задолженности за 2008-2010 г.г.*
* собственная разработка
В 2009 году по сравнению с  предыдущим годом наблюдается уменьшение суммы кредиторской задолженности  в целом на 619 млн. руб. и по следующим  ее направлениям: кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, по прочим расчетам с персоналом, по налогам и сборам, а также перед  прочими кредиторами. Однако в 2009г. наблюдается также  увеличение кредиторской задолженности перед покупателями и заказчиками, по расчетам с персоналом по оплате труда, а также по социальному  страхованию.
По данным таблицы можно  сделать вывод, что в 2010 году по сравнению  с 2009 годом сумма кредиторской задолженности  возросла с 1322 млн. руб. до 4943 млн. руб. Такое  повышение кредиторской задолженности  объясняется в основном за счет значительного  увеличения суммы  задолженности  перед поставщиками и подрядчиками (с 1075 млн. руб.  до 4020  млн. руб.).
Тенденция к увеличению суммы  в 2010 году по сравнению с предыдущим годом наблюдается по всем видам  кредиторской задолженности.
Т.к. сумма кредиторской задолженности  в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 3621 млн.руб., а уменьшилась  в 2009г. по сравнению с 2008г. всего на 619 млн.руб., то в итоге кредиторская задолженность увеличилась на 3002 млн.руб.
На протяжении всего анализируемого периода (2008-2010 годы) сумма кредиторской задолженности превышает сумму  дебиторской задолженности, что  свидетельствует о наличии у  предприятия дополнительного источника  финансирования, а это положительно влияет на финансовую деятельность предприятия.
Проведенный анализ можно  отразить на рисунке 2.13. Трендовый график кредиторской задолженности предприятия представлен на рисунке 2.14.
Рисунок 2.13
Динамика кредиторской задолженности  предприятия*

* собственная разработка
 
Рисунок 2.14
Трендовый график структуры  кредиторской задолженности предприятия*

* собственная разработка
Далее проанализируем источники внеоборотных активов за 2008-2010 годы (Таблица 2.9) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.9
Источники внеоборотных активов  предприятия*
Показатель
Код  строки
2008г.млн.  руб.
2009г. млн.  руб.
2010г. млн.  руб.
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2009 от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010 от 2009
Темп  роста, % 2009/2008
Темп  роста, % 2010/2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Внеоборотные активы
190
37613
43000
92563
5387
49563
114,32
215,26
Собственный капитал 
490+640
6722
11438
60073
4716
48635
170,16
525,21
Долгосрочные обязательства
590
33949
32003
31905
-1946
-98
94,27
99,69
Собственные источники, используемые на покрытие внеоб. активов
190-590
3664
10997
60658
7333
49661
300,14
551,59
Собственные источники, используемые на покрытие обор. активов
(490+
640)-(190-590)
3058
441
-585
-2617
-1026
14,42
-132,65
* собственная разработка
Внеоборотные активы  покрываются в 2008 году за счет долгосрочных обязательств  на сумму –  33949 млн. руб., а собственными источниками  на – 3664 млн. руб., т.е. на 9,8%. В 2009 году процент  покрытия внеоборотных активов (10997 млн. руб.) собственными источниками составил уже 25,6% (или 32003 млн. руб.), а долгосрочными обязательствами – 43 470 млн. руб.  В 2010 году собственными источниками покрывается 65,5% внеоборотных активов. Увеличение этого показателя положительно характеризует состояние предприятия.
Происходящие изменения  можно отразить на рисунке 2.15. Трендовый график источников внеоборотных активов представлен на рисунке 2.16.
Рисунок 2.15
Динамика источников внеоборотных активов предприятия*

* собственная разработка
Рисунок 2.16
Трендовый график источников внеоборотных активов предприятия*

* собственная разработка
Рассчитаем  и проанализируем показатели ликвидности и платежеспособности (Таблица 2.10) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г).
Таблица 2.10
Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности*
2008г.
2009г.
2010г.
Формула
Показатели
млн. руб.
млн.
 руб.
млн.
 руб.
1. Коэффициент текущей  ликвидности
2,512
1,108
0,91
К1=А1/П1
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности
0,03
-
0,002
К2=А1/КО
3. Коэффициент промежуточной  ликвидности
1,729
0,383
0,101
К3=(А1+ДЗ)/КО
4. Коэффициент общей ликвидности
2,785
3,319
1,18
К4=ОА/КО
5. Коэффициент срочной  ликвидности (критическая оценка  ликвидности)
2,558
2,646
0,996
К5=(ОА-ПЗ)/КО
6. Коэффициент общей платежеспособности
1,006
1
1,002
К6=(ДС н.г.+ДС пост.)/ДС напр.
7. Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами
0,843
0,751
0,39
К7=(ДО+КО-РПР)/ОК
* собственная разработка
Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность предприятия оплатить первоочередные долги за счет собственных средств. Значение коэффициента должно быть больше 1,2. В 2008 году значение коэффициента равно 2,512 и соответствовало норме. А в 2009 и 2010 годах значения коэффициента текущей ликвидности равно 1,108 и 0,91 соответственно, что свидетельствует о том, что на предприятии не хватает средств для оплаты первоочередных долгов. Это объясняется снижением суммы денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств будет погашена немедленно. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения обязательств, так как для этой группы активов практически отсутствует опасность потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Уровень данного показателя на протяжении всего периода очень низкий. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет по первому требованию погасить краткосрочные обязательства.
Коэффициент промежуточной  ликвидности позволяет определить, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена денежными средствами с учетом погашения дебиторской задолженности. Данные таблицы показывают, что происходит снижение данного коэффициента к 2010 году до 0,101. Это происходит в связи с сокращением денежных средств организации.
Нормативным значением коэффициента общей (текущей) ликвидности является значение, равное 1,2. Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами. Расчет показателя основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. В 2008 и 2009 годах показатель находится в пределах нормы, это говорит о том, что предприятие в данный период функционирует успешно. Данный показатель снижается с 3,319 в 2009 году, до 1,18 в 2010 году, что связано с увеличением краткосрочных обязательств,  превышающее увеличение оборотных активов.
Коэффициент срочной  ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но из расчета исключена наименее ликвидная часть текущих активов – производственные запасы. Коэффициент определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет быстрой продажи ликвидных активов. Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны. В 2008-2009 гг. происходит незначительное увеличение данного коэффициента, а в 2010г. по сравнению с 2009г. происходит снижение коэффициента с 2,646 до 0,996, что говорит об увеличении финансового риска и затруднении в привлечении дополнительных средств со стороны.
Результат расчета коэффициент платежеспособности по денежным потокам подтверждает вывод о неплатежеспособности исследуемого предприятия на протяжении анализируемого периода, т.е. не все расходы обеспечены денежными средствами.
Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не должно превышать 0,85. На данном предприятии значения коэффициентов не выходят за пределы нормативных. Однако по сравнению с 2008 и 2009 годами  в и 2010 году значение данного коэффициента значительно уменьшилось.
Рассчитаем  и проанализируем показатели эффективности использования активов за 2008-2010 годы (Таблица 2.11) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г,Д,Е,Ж).
Таблица 2.11
Анализ показателей эффективности  использования активов*
2008г.
2009г.
2010г.
Показатели
Формула
показатели оборочиваемости:
       
1. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов
0,3
0,42
0,54
К1=ВР/((ОА н.г.+ОА к.г.)/2)
2. Длительность оборота  оборотных активов
1200
857
667
Д1=360/К1
3. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности
98,163
43,759
85,322
К2=ВР/((ДЗ н.г.+ДЗ к.г.)/2)
4. Длительность оборота  дебиторской задолженности
4
8
4
Д2=360/К2
5.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности
1,338
2,401
1,607
К3=ВР/((КЗ н.г.+КЗ к.г.)/2)
6. Длительность оборота  кредиторской задолженности
269
150
224
Д3=360/К3
показатели отдачи активов:
       
1.Коэффициент отношения  продаж к общим активам
0,059
0,053
0,110
К4=ВР/(ВА+ОА)
2. Коэффициент отношения  продаж к недвижимому имуществу  (фондоотдача)
0,096
0,051
0,098
К5=ВР/ОС
* собственная разработка
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов является общим измерителем эффективности использования текущих активов, так как показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль текущих активов. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. За отчетный период наблюдается увеличение оборачиваемости  с 0,3  в 2008 году до 0,54  в 2010 году,  что свидетельствует об увеличении финансового  благополучия предприятия.
 Соответственно, длительность оборота оборотных активов снизилась к 2010 почти в 2 раза по сравнению с 2008 годом и составила 667  дней. Это  указывает на повышение деловой активности предприятия. Рост деловой активности организации характеризуется величиной высвобождаемых средств и дополнительной прибыли.
 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Значение данного коэффициента значительно сократилось к 2009 году (с 98,163 до 43,579), что негативно отразилось на ликвидности и платежеспособности предприятия. Однако уже в 2010 году наблюдается увеличение данного коэффициента до 85,322, что все равно  меньше, чем уровень коэффициента 2008 года. Увеличение этого показателя положительно сказывается на ликвидности и платежеспособности. Длительность оборота в днях увеличилась к  2009 году на 4  и  сократилась к 2010 году до 4.
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности увеличился в 2009г. по сравнению с предыдущим годом на 1,063, а в 2010 г. увеличился и составил 1,607, превысив значение данного коэффициента в 2008г. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия, т.к. этот коэффициент показывает количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты обязательств. Соответственно, наблюдается уменьшение длительности оборота кредиторской задолженности с 269 в 2008г.  до 150 в 2009г., а в 2010г. увеличение на 74 дня по отношению к предыдущему году. Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод о том, что условия кредитования, которые оно предлагает покупателям своей продукции предприятия лучше, чем условия кредитования предприятия.
Коэффициент отношения  продаж к общим активам характеризует уровень эффективности использования всех активов предприятия. На протяжении 2008 и 2009 годов значение данного коэффициента остается практически неизменным. А в 2010 г. наблюдается увеличение коэффициента практически в 2 раза по сравнению с предшествующими периодами. Этот коэффициент показывает, сколько рублей реализованной продукции приходится на рубль стоимости активов предприятия. Т.е. к 2010 году наблюдается положительная тенденция.
Коэффициент отношения  продаж к недвижимому имуществу показывает, что 0,096; 0,051  и  0,098 рублей реализованной продукции в 2008, 2009 и 2010 годах соответственно приходится на 1 рубль стоимости основных средств, что свидетельствует о снижении уровня эффективности их использования в 2009г. и увеличения уровня эффективности их использования в 2010г.
Проанализируем  показатели финансовой устойчивости за 2008-2010г.г. (Таблица 2.12) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г,К,Л,М).
Таблица 2.12
Показатели финансовой устойчивости за 2008-2010 годы*
2008г.
2009г.
2010г.
Показатели
Формула
1. Коэффициент финансовой  независимости
0,137
0,263
0,249
К1=СК/ОК
2. Коэффициент финансовой  зависимости
0,863
0,737
0,751
К2=(ДО+КО)/ОК
3. Коэффициент финансового  риска
6,309
2,808
3,012
К3=(ДО+КО)/СК
4. Коэффициент маневренности  собственных средств
-5,483
-2,496
-2,759
К4=СОС/СК=(СК-ВА)/СК
5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами
-6,632
-7,994
-10,936
К4=5=СОС/ОА=(СК-ВА)/ОА
6. Коэффициент накопления  амортизации
0,138
0,133
0,168
К6=Ам(ОС+НА)/ПСт (ОС +НА)
* собственная разработка
Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности  предприятия на длительную перспективу. Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственных средств в пассиве предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Наблюдается увеличение коэффициента финансовой независимости с 0,137 в 2008 году до 0,263 в 2009 году, т.е. почти  в 2 раза.  К 2010 году наблюдается уменьшение, но незначительное (до 0,249). В общем можно отметить, в 2009-2010 гг. были достаточно низкие коэффициенты финансовой независимости, т.е. присутствовал достаточно большой финансовый  риск. Соответственно наблюдается снижение значения коэффициента финансовой зависимости с 0,863 в 2008 году до 0,737 в 2009 году. К 2010 году происходит незначительное увеличение данного показателя на 0,014 и составляет 0,751. Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме капитала, т.е. зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
В 2008г. коэффициент финансового риска был довольно высок и составил 6,309, а в 2009 и 2010 годах данный показатель снизился вдвое, что свидетельствует о положительной тенденции. Значение коэффициента намного превышает 1, что свидетельствует об утере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.
Коэффициент маневренности  собственных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия не вложена в недвижимость и находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. На протяжении отчетного периода данный показатель отрицательный, что является результатом наличия у предприятия значительного убытка.
В исследуемом периоде  происходит снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с -6,632 в 2008 году до -10,936 в 2010 году, что значительно ниже, чем его нормативное значение. Это свидетельствует о нехватке оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Коэффициент накопления амортизации в 2008-2009 гг. изменялся незначительно. К 2010 году происходит незначительное увеличение данного коэффициента до 0,168. Этот коэффициент показывает, какая часть первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов уже погашена амортизационными отчислениями.
Расчет покрытия отчетливо  показывает финансирование отдельных  частей имущества предприятия. Из относительных  показателей в практике анализа  получили распространение 1-я и 2-я  степень покрытия (Таблица 2.13).
Таблица 2.13
Показатели покрытия 1-ой и 2-ой степени*
1-я степень покрытия
2008 год
2009 год
2010 год
Абсолютное изменение     2008-2007
Абсолютное изменение 2009-2008
  15%
27%
27%
12%
0%
2-я степень покрытия
2008 год
2009 год
2010 год
Абсолютное изменение 2008-2007
Абсолютное изменение 2009-2008
  108%
106%
101%
-2%
-5%
* собственная разработка
Результаты расчета свидетельствуют  о том, что собственных средств организации не достаточно для финансирования долгосрочных активов в 2008-2010 годах, т.е. предприятие испытывает недостаток собственных средств для финансирования текущих активов. Однако предприятие имеет возможность финансировать долгосрочными источниками часть оборотных средств организации. Т.е предприятия может осуществлять свою деятельность только благодаря долгосрочным обязательствам.
 Далее проведем расчет и анализ показателей рентабельности за 2008-2010 годы (Таблица 2.14) (ПРИЛОЖЕНИЯ Б,В,Г,Д,Е,Ж).
Таблица 2.14
Показатели рентабельности за 2008-2010 годы*
2008г.
млн. руб.
2009г.
млн. руб.
2010г.
млн. руб.
Показатели
Формула
показатели рентабельности продаж и продукции:
       
1. рентабельность продаж
-0,511
-1,73381
-0,74658
Р1=ЧП/ВР
2. рентабельность продукции
-0,796
-1,70173
-0,88789
Р2=ПР/С
показатели рентабельности активов:
       
1. общая рентабельность  активов
-0,029
-0,09059
-0,05211
Р3=ЧП/((А н.г.+А к.г.)/2)
2. рентабельность текущих  активов
-0,254
-1,25291
-0,85229
Р4=ЧП/((ОА н.г.+ ОА к.г.)/2)
3. рентабельность долгосрочных  активов
-0,033
-0,09765
-0,0555
Р5=ЧП/((ВА н.г.+ВА к.г.)/2)
показатели рентабельности финансовых источников капитала:
       
1. рентабельность совокупного  капитала
-0,029
-0,09059
-0,05211
Р6=ЧП/((ОК н.г.+ОК к.г.)/2)
2. рентабельность собственного  капитала
-0,200
-0,35411
-0,10521
Р7=ЧП/((СК н.г.+СК к.г.)/2)
3. рентабельность общих  инвестиций
-0,031
-0,09429
-0,05556
Р8= ЧП/(СК н+к/2+Дон+к/2)
* собственная разработка
Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина отражает соотношение  эффекта с вложенным капиталом  или потребленными ресурсами. Для  расчета уровня рентабельности могут  быть использованы различные виды прибыли  – общая сумма прибыли, прибыль  от реализации продукции и чистая прибыль. Наблюдается снижение показателей рентабельности как продаж, так и продукции к 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами, что связано со снижением прибыли.
К показателям рентабельности активов относятся общая рентабильность активов, рентабильность текущих активов, а также рентабильность долгосрочных активов. В группу показателей рентабельности финансовых источников капитала входят рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала, а также рентабельность общих инвестиций.
Наблюдается сокращение коэффициента рентабельности активов по чистой  прибыли в 2009 году по сравнению с  2008 годом.  А затем, увеличение данного показателя в 2010г. по сравнению с 2009г.
Тенденция «уменьшения-увеличения»  также наблюдается и с показателями рентабельности финансовых источников капитала.
Показатели рентабельности, рассчитываемые по чистой прибыли в 2008-2010 гг. были меньше нуля, что было связано с отсутствием чистой прибыли в деятельности предприятия.
Таким образом, можно заключить, что на протяжении исследуемого периода  предприятие в целом было нерентабельным.
С целью осуществления  оперативного мониторинга за финансовым состоянием предприятия проводиться экспресс-анализ, который сводиться к анализу 3 ключевых индикаторов (Таблица 2.15):
1)коэффициента текущей  ликвидности;
2)коэффициента обеспеченности  собственными оборотными средствами;
3)коэффициента обеспеченности  финансовыми обязательствами.
Таблица 2.15
Экспресс-анализ предприятия*
Показатель
2008 год
2009 год
2010 год
Изменение 2008/2007
Изменение 2009/2008
Нормативное значение
коэффициент текущей ликвидности
 
 
2,512
 
 
1,108
 
 
0,91
-1,404
-0,198
 
 
1,2
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-6,632
-7,994
-10,936
-1,362
-2,942
 
 
 
 
0,15
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
 
 
 
 
0,843
 
 
 
 
0,751
 
 
 
 
0,39
-0,092
-0,361
 
 
 
 
<0,85
* собственная разработка
Если провести экспресс-анализ финансового состояния данного  предприятия, то можно сделать следующие  выводы:
Нормативным значением коэффициента общей (текущей) ликвидности для  строительной отрасли является значение, равное 1,2. Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие обязательства  покрываются текущими активами. Расчет показателя основывается на том, что  предприятие погашает краткосрочные  обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Данный показатель на протяжении всего анализируемого периода снижается с 2,512 в 2008 году, до 0,910 в 2010 году. В 2009г. значение данного показателя близко к нормативному, следовательно, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не должно превышать 0,85. На данном предприятии  значения коэффициентов не выходят  за пределы нормативных. Однако по сравнению  с 2008, 2009 годами в 2010 г. значение данного  коэффициента значительно уменьшилось.
В 2008-2010 гг. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно  ниже нормативного значения, и из года в год наблюдается его уменьшение (с -6,632 в 2008г. до -10,936 в 2010г.). Причем на протяжении исследуемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательное, что свидетельствует  о нехватке оборотных средств, необходимых  для финансовой устойчивости.
Таким образом, можно сделать  вывод, что структура баланса  признается неудовлетворительной, а  предприятие неплатежеспособным, так  как коэффициент текущей ликвидности  и коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами ниже нормативных.
Далее проведем анализ движения денежных средств за 2008-2010 годы (ПРИЛОЖЕНИЕ Н,П,Р,Т).
Анализируя движение денежных средств, следует отметить, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом значительно  снизилась сумма денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия  на начало года (с 2203 млн. руб. до 4 млн. руб.).
В 2009 году поступило 2519 млн. руб., что на 1431 млн.руб. меньше, чем в 2008 году. Основными источниками поступления денежных средств в текущей деятельности в 2008 году была выручка от реализации, а в 2009 году ещё  и полученные кредиты (их сумма возросла на 728 млн.руб.). Оставшаяся часть в 2008 году приходилась на доходы от операций в иностранной валюте, доходы от сдачи активов в аренду, лизинг и прочие поступления; в 2009 г. - доходы от реализации внеоборотных активов, доходы от операций в иностранной валюте и прочие поступления.
Направлено денежных средств  было 4262  млн.руб. и 2523 млн.руб. в 2008 и 2009 годах соответственно. Направлениями  использования денежных средств  в основной деятельности являются оплата приобретаемых активов, работ, услуг, полученных кредитов и займов, налогов, а также расходы по оплате труда. Доходы от операций с иностранной  валютой на протяжении рассматриваемого периода постоянно росли, что свидетельствует об укреплении позиции предприятия на международных рынках сбыта продукции.
Исходя из данных анализируемой  таблицы видно, что инвестиционная деятельность на предприятии осуществлялась только в 2008г. На протяжении 2008 г. на предприятии наблюдается убыток от инвестиционной деятельности в размере 1821 млн. руб.
Что же касается результатов  финансовой деятельности, то следует отметить, что на протяжении анализируемого периода предприятие не осуществляло финансовую деятельность.
С учетом изменений по всем видам деятельности на конец года в распоряжении предприятия осталось 70 млн. руб.,  14 млн. руб. в 2008 и 2010 годах соответственно, а в 2009 г. остатка денежных средств не было.
Проанализируем основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2008-2010 годы (ПРИЛОЖЕНИЯ У,Д,Е,Ж). За анализируемый период выручка от реализации в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 42 млн. руб. или на 98 %. В 2010 году увеличилась на 2676 млн. руб. по сравнению с 2009 годом или на 213%. Что же касается темпов роста себестоимости продукции, то показатели из года в год увеличивались и в 2010 г. составила 6394 млн. руб.
На протяжении анализируемого периода чистая прибыль предприятия  была отрицательная и составила -1229 млн. руб., -4097 млн. руб., -3762 млн. руб. в 2008 г., 2009г., 2010г.  Это обусловлено  тем, что предприятие в эти  годы несло убытки по внереализационной  деятельности. Это было вызвано тем, что внереализационные расходы в 2009 и 2010 годах превышают внереализационные доходы. К данным расходам относятся суммы выплат стимулирующего и компенсирующего характера, суммы материальных помощей, дополнительной оплаты труда, суммы расходов на спортивно-оздоровительные и культурно-массовые мероприятия. От операционной деятельности во всех годах анализируемого периода, кроме 2008 года, также был убыток.
Далее проведем анализ прибыли за 2008-2010 годы (Таблица 2.16) (ПРИЛОЖЕНИЯ Д,Е,Ж).
Таблица 2.16
Анализ прибыли за 2008-2010 годы*
Показатель
Код строки
2008г. млн.  руб.
2009г. млн.  руб.
2010г. млн.  руб.
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2009г. от 2008
Абсолютное  отклонение, млн. руб.  2010г. от 2009
Темп  роста 2009/
2008
Темп  роста 2010/2009
1
2
3
4
5
6 [4-3]
7 [5-4]
8[4/3]
9 [5/4]
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг
70
-1588
-3446
-2167
-1858
-1279
217,00
62,88
Прибыль от операционных доходов  и расходов
120
60
-131
-715
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением оригинальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.