Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Рынок ценных бумаг - регулятор многих стихийно протекающих процессов в рыночной экономике

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 17.05.13. Год: 2012. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Российский  Государственный Социальный Университет

Филиал в  г. Чебоксары

                       Специальность «Финансы и кредит»

 

Контрольная работа

                                 по дисциплине

                     «Рынок ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

             Выполнила: студентка 4 курса

                                                                              экономического факультета

                                                                                 группы ЗФ-01-08

                                                                                               Кулакова Т. Ю.

                                                                                                 

   Проверил :

                                                                                        

Чебоксары- 2012 

                                                   Содержание

 

 

     Введение

  1. Классификация ценных бумаг по различным признакам………………….5
  2. Государственные ценные бумаги, их характеристика, цели выпуска….....11

Заключение

     Задачи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Перемены, произошедшие в нашем обществе, за последние  двадцать лет поставили нас в  качественно иные условия. Развитие рыночного механизма внесло в  постсоветскую действительность понятия, которые до этого времени на протяжении многих десятилетий не имели практического применения, а существовали лишь в теоретическом сегменте науки. Однако нельзя сказать, что административной системе управления экономикой были чужды понятия ценных бумаг. Тем не менее, новый виток истории вывел нас на иной уровень развития в отношениях данного рода. Речь идет не только о возвращении к таким понятиям, традиционным для экономики, как акции, облигации, вексель, чек, но и о появлении новых, например, инвестиционные паи. В частности, появляется такой механизм, не известный нам ранее, как фондовый рынок.

Их появление  обусловлено естественным развитием  рыночной экономики, которая не мыслима  без займов, кредитов, иных способов финансирования хозяйственной деятельности субъектов права. Проведенные в последнее время публичные размещения акций ряда крупнейших российских компаний, активное развитие российских фондовых бирж говорит о том, что интерес со стороны общества начинает усиливаться к таким средствам вложения, как ценные бумаги. И это не удивительно, поскольку они представляют собой не только привлекательный источник увеличения собственного капитала, но также (в отличие от денег) надежное средство вложения. Неотъемлемым элементом надежности выступает простота и доступность понятийного аппарата такого обширного правового блока, как ценные бумаги.

Актуальность  темы понятия и видов ценных бумаг  не только сумела дойти до наших  времен, но и получило развитие в  научных работах наших юристов-современников. И судя по всему, постоянно меняющиеся условия нашей жизни дадут задел для новых вопросов на многие годы вперед.

Рынок ценных бумаг - регулятор многих стихийно протекающих  процессов в рыночной экономике. Это относится, прежде всего, к процессу инвестирования капитала. Рынок ценных бумаг позволяет конкретным формам капитала оперативно концентрировать и продавать необходимые средства для осуществления конкретных проектов по ценам, устраивающим и кредиторов, и заемщиков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             1. Классификация ценных бумаг по различным признакам.

 

С развитием  науки гражданского права, появлением новых видов ценных бумаг, растет и число классификационных признаков. Классификация ценных бумаг –  это их разделение на попарно-противоположные  виды по каким-либо юридическим признакам, прежде всего из числа перечисленных ранее. При этом следует отметить, что отнесение тех или иных видов бумаг к определенному классу не является строго определенным, поскольку, как мы в дальнейшем увидим, каждый конкретный вид может содержать в себе признаки из различных классификаций. Иными словами, например, облигация может быть отнесена одновременно как к документарным, так и бездокументарным ценным бумагам, а также являться именной или на предъявителя.

Так, в настоящее  время все больше значения принимает  ценные бумаги не выраженные в материальном носителе. Поскольку в легальном определении говориться о бумаге как о документе, то первую классификацию мы проведем по признаку документарности и бездокументарности. Документарные ценные бумаги, иначе именуемые бумажными, - это бумаги, выпускаемые в форме документа. Бумажная форма – исторически первая форма ценной бумаги. Обязательно в документарной форме должны выпускаться вексель, чек, коносаменты, складские свидетельства, и другие. Однако существуют и такие ценные бумаги, которые могут выпускаться только в бездокументарной форме. К ним относятся согласно статье 16 Закона о рынке о ценных бумагах именные эмиссионные ценные бумаги, а также пункту 2 статьи 20 Закона об ипотечных ценных бумагах ипотечные сертификаты участия. Бездокументарные бумаги представляют собой записи на материальных (компьютерных, электронных) носителях, осуществление которых регулируется законодательством. Бездокументарная форма ценной бумаги в настоящее время связана с ее принадлежностью к эмиссионным ценным бумагам. Однако форма существования ценной бумаги ни как не вытекает из ее эмиссионного отношения или соглашения между эмитентом и инвестором 1. Каждый вид ценной бумаги может существовать как в документарной, так и в бездокументарной форме.

Иными словами, по содержанию их можно разделить на денежные, товарные и ценные бумаги, дающие право на участие в управлении акционерным обществом. Денежные ценные бумаги предоставляют их владельцам право на получение определенной денежной суммы. Примерами таких ценных бумаг могут служить чеки, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты.

В свою очередь  денежные ценные бумаги можно подразделить, в зависимости от закрепления  в них права владельца на получение  процента от номинальной стоимости, на доходные и бездоходные. Доходные ценные бумаги – это бумаги, в которых заложено условие эмитента выплатить определенный доход в форме дивиденда по акции или процента по облигации, а также в форме дисконта. Последняя форма представляет собой разницу между номинальной стоимостью и наиболее низкой рыночной ценой ее приобретения. В этом случае обеспечивается возможность получения владельцем не растянутых во времени платежей, а единой суммы, выплачиваемой эмитентом в момент погашения ценной бумаги. К доходным ценным бумагам относят акции и облигации. Бездоходные бумаги – это ценные бумаги, которыми не предусмотрена выплата дохода эмитентом. Они предусматривают лишь обязанность должника уплатить оговоренную в ценной бумаге сумму. К таким бумагам относят чеки и векселя.

Товарные ценные бумаги воплощают собой право на ценность, выраженную в товарах. К категории данного рода относятся такие ценные бумаги, с владением которых связаны известные вещно-правовые отношения; например, коносамент, варрант, складское свидетельство и другие. Всякий владелец одного из указанных документов имеет право распоряжения ценностями (товаром), обозначенными в них. Вместо реального вручения товара в случаях продажи или залога передается лишь соответствующий документ. В современном торговом обороте иногда один и тот же товар бывает предметом нескольких сделок купли-продажи или залога, прежде чем перейдет в фактическое владение приобретателя.

И наконец, к  ценным бумагам, предоставляющим право  своим владельцам участвовать в  управлении имуществом, относятся акции акционерных обществ, поскольку только они имеют право на выпуск такого вида ценных бумаг. Участие владельцев данного рода ценных бумаг оговорено, в частности, в Федеральном законе «Об акционерных обществах». Это право выражено в возможности присутствовать на собраниях и голосовать по вопросам выдвинутых на них.

Деление ценных бумаг следует также осуществить  по основанию, которое характеризуется  способом обозначения уполномоченного  лица на права удостоверенные в ценной бумаге. В зависимости от этого  различают ценные бумаги на предъявителя, именные ценные бумаги и ордерные ценные бумаги. Данная классификация непосредственно содержится в статье 145 ГК РФ. Практическое значение такой градации выражается в придании различного правового статуса определенному виду ценных бумаг, а также в установлении порядка передачи закрепленных в них права. Предъявительской является такая ценная бумага, где не указывается конкретное лицо, которому принадлежит исполнение.

Именной ценной бумагой признается такая бумага, исполнение по которой может быть осуществлено только лицу, прямо указанному в ней. Указание это распространяется для любой формы ценных бумаг как документарной, так и бездокументарной. Таким образом, в обязанность должника, помимо самого исполнения, входит идентификация кредитора, которая осуществляется путем предъявления документов удостоверяющих личность. Закон не ограничивает передачу таких ценных бумаг, однако для этого необходимо соблюдение целого ряда формальностей и обязательных процедур, что в значительной степени осложняет их оборот, в отличие от ценных бумаг на предъявителя.

Ордерная ценная бумага так же, как и именная, выписывается на конкретное лицо, которое, однако, может  осуществить удостоверенное право  не только самостоятельно, но и назначить  своим распоряжением (которые именуются ордером или приказом) другое уполномоченное лицо. Следовательно, должник обязан исполнить обязательство лицу, обозначенному непосредственно либо в ценной бумаге, либо в приказе (ордере) такого лица. Иными словами, владельцу ордерной ценной бумаги (индоссанту) предоставляется не обремененная особыми формальностями возможность передачи прав по такой бумаге другому лицу (индоссату).

Следующим основанием для классификации является способ выпуска ценных бумаг. В зависимости  от этого различают эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Для того, чтобы бумага была отнесена к эмиссионным, она должна одновременно отвечать следующим требованиям, указанным в ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 27 июля 2006 г.):

а) закреплять совокупность имущественных и неимущественных  прав, подлежащих удостоверению, уступке  и безусловному осуществлению с  соблюдением формы и порядка, установленных Федеральным законом  «О рынке ценных бумаг»;

б) размещаться выпусками;

в) имеет равные объем и сроки осуществления  прав внутри одного выпуска вне зависимости  от времени приобретения ценной бумаги.

В свою очередь, выпуск эмиссионных ценных бумаг  – это совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации.

В отличие от эмиссионных, неэмиссионые ценные бумаги не только не обладают указанными признаками, но и выпускаются, как правило, штучно. Каждый такой вид ценной бумаги закрепляет за владельцем индивидуальный объем прав, который осуществляется в специально установленные для него сроки. Выпуск этих бумаг не носит элемента публично-правового характера, то есть для них не характерна государственная регистрация. Должник самостоятельно, без какого-либо специального контроля, выпускает ценную бумагу. Хотя при этом деятельность самого эмитента может контролироваться со стороны государства, например лицензироваться. К данному роду ценных бумаг относятся векселя, чеки, складские свидетельства.

Еще одним основанием, по которому можно подразделить ценные бумаги, заключается в том, кто  является их эмитентом, то есть лицом, которое несет от своего имени обязательства перед владельцем ценных бумаг по осуществлению закрепленных ими прав. По этому признаку разделяют государственные, муниципальные и частные. Поскольку по своей сути ценные бумаги служат для привлечения свободных средств граждан и, как правило, для покрытия определенной части расходов, то для государства, муниципальных образований, покрывающих соответственно свои бюджетные расходы, а также для отдельных частных компаний свойственно выпускать различные виды ценных бумаг.

В зависимости от наличия дополнительных гарантий по получению исполнения выделяют ценные бумаги с обеспечением и ценные бумаги без обеспечения. Основным требованием здесь выступает наличие либо поручительства, либо банковской гарантии, либо залога, а также иных способов, которыми обеспечивается исполнение обязательств эмитентом. В таком качестве выступают облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия, облигации с обеспечением и другие.

По сроку  существования ценные бумаги делятся  на срочные и бессрочные. Срочные – это ценные бумаги, срок существования ограничен во времени по условиям выпуска, имеют заранее известные сроки обращения. Характерным примером является облигация и вексель. Бессрочными являются бумаги, существование которых не ограничено во времени, то есть осуществление прав по ним растянуто во времени, а момент прекращения исполнения обязательств эмитентом заранее не известен. Классическим примером в таком качестве выступает акция.

Здесь мы рассмотрели  наиболее существенные признаки классификаций, однако в юридической литературе приводятся дополнительные основания деления ценных бумаг, но они, как правило, носят уже производный характер, то есть подразделяют ценные бумаги на группы уже внутри самих классов, подвергая их еще большему дроблению.

К таким, в частности, можно отнести разделение:

а) срочных ценных бумаг на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

б) эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых подлежит государственной  регистрации и не подлежит;

в) по уровню дохода, на высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные.

Ряд же признаков  носит экономический характер, как, например, деление по инвестиционному  качеству.

 

 

 

  1. Государственные ценные бумаги, их характеристика, цели выпуска.

 

Государственные ценные бумаги – это форма существования государственного внутреннего долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Хотя по своей  экономической сути все виды государственных  ценных бумаг есть долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная государственная ценная бумага имеет свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видов облигаций. Обычно кроме термина «облигация» используются термины «казначейский вексель», «сертификат», «заем» и др. Каждая страна использует свою терминологию для выпуска государственных ценных бумаг.

Многообразие  ценных бумаг обусловило возможность  их классификации по определенным признакам.

В зависимости  от способности обращаться на фондовом рынке государственные ценные бумаги подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные ценные бумаги, являются наиболее распространенным типом государственных ценных бумаг, они могут свободно обращаться и перепродаваться на вторичном рынке. Нерыночные государственные ценные бумаги представляют собой кредит государству, но в отличие от рыночных ценных бумаг не могут быть проданы их владельцем третьему лицу.

Ценные бумаги подразделяются по эмитентам:

  • ценные бумаги, выпущенные федеральным правительством, они называются федеральными или как в России, – государственными;
  • региональные ценные бумаги, или ценные бумаги других уровней государственного управления;
  • ценные бумаги государственных учреждений;
  • ценные бумаги, которым придан статус государственных.

По срокам обращения государственные ценные бумаги подразделяются на:

  • краткосрочные, выпускаемые на срок до 1 гола;
  • среднесрочные, срок обращения, которых растягивается на период от 1 года до 5-10 лет;
  • долгосрочные, срок обращения более 10-15 лет.

 

Основные  виды государственных ценных бумаг  России

Эмитенты

Срок  обращения

Краткосрочные

Среднесрочные

Долгосрочные

1. Федеральные  органы власти

Краткосрочные облигации и векселя

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Государственные долговые облигации (ГДО)

   

Облигации внутреннего  валютного займа

   

Облигации сберегательного  займа (ОСЗ)

 

2. Другие органы  государственной власти

Краткосрочные бескупонные облигации (МКО), векселя

Среднесрочные облигации. Муниципальные жилищные сертификаты

 

 

Кроме того, государственные  ценные бумаги разделяются на наличные (документированные) и безналичные, в том числе существующие в виде записей на счетах; по способу выплаты доходов:

  • процентные ценные бумаги (процентная ставка может быть фиксированной, то есть неизменной на весь период существования облигации, плавающей, ступенчатой);
  • индексируемые облигации, номинальная стоимость которых возрастает, например, на индекс инфляции;
  • дисконтные ценные бумаги, которые размещаются по цене ниже номинальной, и эта разница (дисконт) образует доход по облигации;
  • выигрышные, доход, по которым выплачивается в форме выигрышей;
  • комбинированные облигации, по которым доход образуется за счет комбинации ранее перечисленных способов.

Выпуск и  обращение государственных ценных бумаг может использоваться для  решения следующих основных задач:

  1. финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т.е. без дополнительного выпуска денег в обращение или в таких случаях, когда расходы бюджета на определенную календарную дату превышают имеющиеся в его распоряжении средства на эту же дату (кассовый дефицит), либо когда поступление доходов за месяц или квартал оказывается меньше, чем средства, необходимые в этом же периоде для финансирования расходов бюджета (сезонный дефицит); либо при годовом дефиците, года по итогам года доходы бюджета меньше его расходов, и этот дефицит не покрывается за счет поступлений в бюджет в следующем году;
  2. финансирование целевых государственных программ в области жилищного строительства, инфраструктуры, социального обеспечения и т. п.;
  3. регулирование экономической активности: денежной массы в обращение, воздействие на цены и инфляцию, на расходы и направления инвестирования, экономический рост, платежный баланс и т.д.

Размещение  государственных ценных бумаг обычно осуществляется:

    • через центральные банки или министерства финансов. Основными инвесторами в зависимости от вида выпускаемых облигаций являются: население, пенсионные и страховые компании и фонды, банки, инвестиционные компании и фонды;
    • в бумажной (бланковой) или безбумажной формах (в виде записей на счетах в уполномоченных депозитариях). В настоящее время идет увеличение выпуска государственных ценных бумаг в бумажной форме;
    • разнообразными методами: аукционные торги, открытая продажа всем желающим по установленным ценам, закрытое распространение среди определенного круга инвесторов и т.д.

В настоящее  время государственные ценные бумаги занимают ведущее место на всем рынке  ценных бумаг. Они имеют два крупных  преимущества перед любыми другими  ценными бумагами и активами. Во – первых, это самый высокий  относительный уровень надежности для вложенных средств и соответственно минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему. Во- вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложений капитала. Часто на государственные ценные бумаги отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы.

Помимо плюсов организация российского рынка  государственных ценных бумаг имеет, и ряд недостатков в связи, с чем она должна постоянно  совершенствоваться. Рынок, в частности  должен становиться более доступным, прозрачным и конкурентоспособным.

Основные проблемы российского рынка государственных  ценных бумаг заключаются в том, что:

  1. большинство государственные ценные бумаги имеют краткосрочный характер. Сроки погашения государственных облигаций обычно составляют 1 год и менее, в то время как при нормальной рыночной ситуации госбумаги должны иметь в основном среднесрочный и долгосрочный характер;
  2. разные виды государственных ценных бумаг имеют разное налогообложение. С выпуском каждого нового вида облигаций издаются соответствующие разъяснения по их налогообложению. Необходимо унифицировать порядок налогообложения;
  3. нет единой технологии первичного размещения государственных ценных бумаг и их вторичных торгов на базе государственного депозитного обслуживания;
  4. нет региональных рынков государственных ценных бумаг, существование которых позволило бы вовлечь свободные капиталы территорий на рынок госбумаг;
  5. недостаточно вовлечены на рынок госбумаг свободные денежные средства населения. Это позволило бы частным лицам защитить свои сбережения от инфляции, а экономика страны получила бы искомые источники инвестиционных ресурсов;
  6. в РФ государственный статус имеют ценные бумаги, как федерального правительства, так и ценные бумаги субъектов Федерации.

Выпуск государственных ценных бумаг осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ.

 

Цель  выпуска государственных ценных бумаг

         Эмиссия (выпуск) государственных ценных бумаг направлена на решение следующих задач:

-покрытие дефицита  государственного бюджета;

-покрытие кассовых  разрывов в бюджете;

-привлечение  денежных ресурсов для осуществления  крупных проектов;

-привлечение  средств для погашения задолженности по другим государственным ценным бумагам.

        В зависимости от цели выпуска различают следующие разновидности государственных ценных бумаг:

-Долговые ценные бумаги, предназначенные для покрытия постоянного дефицита государственного бюджета, переходящего из года в год. Данные ценные бумаги как правило средне- и долгосрочные.

-Ценные бумаги  для покрытия временных дефицитов  бюджета (кассовых разрывов). Кассовый  разрыв возникает в связи с  тем, что, с одной стороны,  расходы государства постоянны, а с другой стороны, налоги поступают неравномерно. Вследствие этого время от времени (обычно в конце-начале квартала) возникает временный дефицит бюджета, для ликвидации которого и выпускаются краткосрочные ценные бумаги. К таким видам ценных бумаг относятся векселя управления наличностью, выпускаемые в США сроком на 50 дней, и финансовые векселя, обращающиеся в Японии со сроком 60 дней.

-Целевые облигации,  выпускаемые для реализации конкретных  проектов. Например, в Великобритании  выпускались транспортные облигации для формирования необходимых денежных ресурсов для национализации транспорта. В Японии практикуются выпуски строительных облигаций для реализации проектов по крупномасштабному строительству.

-Ценные бумаги  для покрытия предприятиями государственного долга. Такие ценные бумаги выпускались в Российской Федерации в 1994—1996 гг. в виде казначейских обязательств. В условиях дефицита бюджета данными казначейскими обязательствами государство рассчитывалось за работы, выполненные по государственному заказу и финансируемые из федерального бюджета. Получив вместо оплаты казначейские обязательства предприятие продавало их на вторичном рынке. Покупатели казначейских обязательств могли рассчитаться этими бумагами по своим долгам перед государством (уплатить налоги).

   Государство с помощью ценных бумаг регулирует развитие экономики, решая следующие задачи:

-регулирование  денежной массы;

-регулирование  инфляции;

-влияние на  валютный курс;

-формирование  уровня доходности по ценным  бумагам;

-обеспечение перелива капитала с одного сегмента финансового рынка на другой;

-решение других социально-экономических задач.

 

    Виды государственных ценных бумаг:

Российская  Федерация

На различных  этапах развития рынка в Российской Федерации выпускались следующие виды государственных ценных бумаг:

-Облигации Российского внутреннего выигрышного займа

-Приватизационные чеки (ваучеры);

-Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

-Облигации федерального займа;

-Облигации сберегательного займа;

-Казначейские обязательства;

-Облигации внутреннего валютного займа:

-Государственные долгосрочные облигации;

-Золотые сертификаты.

СССР

В СССР выпускались  следующие виды государственных  ценных бумаг:

-Облигации Государственного военного займа

-Облигации Государственного займа восстановления народного хозяйства;

-Облигации государственного займа развития народного хозяйства СССР

-Облигации государственного 3 % внутреннего выигрышного займа;

-другие облигации

США

В США выпускаются  следующие виды государственных  ценных бумаг (см. Казначейские ценные бумаги США):

-treasury bills — краткосрочные бескупонные казначейские обязательства;

-treasury notes — казначейские процентные облигации со сроком обращения    от 1 до 9 лет:

-treasury bonds — процентные облигации со сроком обращения свыше 10 лет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Каждая страна имеет свою сложившуюся историю  и практику рынка государственных ценных бумаг, что находит отражение в видах и формах выпускаемых государственных облигаций, масштабах национального рынка облигаций и его участниках, порядок размещения облигаций и особенностях их налогообложения и т.д. По этой причине рынок государственных ценных бумаг вряд ли может быть устроен по образцу рынка какой-либо одной страны. Не является правильным и эклектический подход по принципу «брать самое лучшее» из каждой страны, так как в экономике все взаимосвязано. Российские ГЦБ с одной стороны должны отвечать реалиям отечественного рынка, а с другой – отражать общие для многих стран, проверенные временем экономические основы функционирования рынка ГЦБ вообще и его современные инновации.

Ценные бумаги – это одно из величайших достижений человечества в области экономики. Ценные бумаги нужны для здоровья экономики в любом государстве. Какой бы не была страна, капиталистическая или социалистическая, ценные бумаги – ценные бумаги неотъемлемая часть экономики как в той, так и в другой.

К сожалению, в  последнее время ценные бумаги стали  сильным «орудием» в руках  аферистов. И чтобы не стать их жертвами, людям надо быть более  посвященными в данной области экономики.

 


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.