Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Анализ основных показателей движения денежных потоков

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 21.05.13. Год: 2013. Страниц: 20. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

 

Введение

1 Теоретический аспект изучения

2 Зарубежный опыт

3 Расчетная часть

  • Методы расчета материальных потоков
  • Анализ материальных потоков на примере ОАО "Волокно"
  • Оценка состояния денежных потоков ОАО "Волокно"
  • Анализ основных показателей движения денежных потоков

4 Заключение

 

 

Введение

 

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в  условия самостоятельного выбора стратегии  и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало  первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и  нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения  прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Цель работы - в ходе анализа  производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать  рекомендации по улучшению механизма  управления денежными потоками.

В курсовой работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
  • проанализировать основные методы управления денежными потоками;
  • определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками;
  • на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

В теоретической части  рассматриваются вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков  предприятия, управления денежными  потоками на предприятии, роль и значение денежных средств в деятельности предприятия в целом и как  наиболее ликвидной части оборотных  средств.

Здесь же рассматриваются  основные методы управления денежными  потоками, методы оценки оборачиваемости  денежных средств, анализа движения потоков денежных средств, методы расчета  основных показателей движения денежных средств.

В практической части на примере исследуемого предприятия  производится оценка состояния и  движения денежных потоков на предприятии, разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления денежными  потоками.

Теоритический аспект изучения

Материальный поток — основной объект изучения логистики.

Материальные потоки образуются в результате транспортировки, складирования  и выполнения других материальных операций с сырьем, полуфабрикатами и готовыми изделиями — начиная от первичного источника сырья вплоть до конечного  потребителя.

Материальный поток — это находящиеся в состоянии движения материальные ресурсы, незавершенное производство и готовая продукция, к которым применяются логистические операции, связанные с их физическим перемещением в пространстве: погрузка, разгрузка, затаривание, перевозка, сортировка, консолидация, разукрупнение, и т.п.

Материальные ресурсы  — сырье, основные и вспомогательные  материалы, полуфабрикаты, комплектующие, топливо, запчасти, отходы производства, тара и упаковка.

Материальный поток характеризуется  следующими параметрами:

  • номенклатура, ассортимент и качество продукции;
  • габаритные размеры (объем, площадь, линейные размеры);
  • весовые характеристики (общая масса, вес брутто, вес нетто);
  • физико-химические характеристики груза;
  • характеристики тары (упаковки);
  • условия договоров купли-продажи (передачи в собственность, поставки);
  • финансовые (стоимостные) характеристики и пр.

Виды материальных потоков

Виды материальных потоков  по отношению к логистической  системе:

внутренний (не выходящий  за пределы логистической системы);

внешний (выходящий за пределы  логистической системы).

Виды потоков по отношению  к звену логистической системы:

  • входные;
  • выходные;

По номенклатуре материальные потоки делятся на:

  • однопродуктовые (одновидовые);
  • многопродуктовые (многовидовые).

Виды материальных потоков  по ассортименту:

  • одноассортиментные;
  • многоассортиментные.

Такое разделение необходимо, т.к. ассортиментный состав потока существенно  отражается на работе с ним. Ассортимент  продукции — это состав и соотношение  продукции определённого вида или  наименования, отличающиеся между собой  по сортности, типам, размерам, маркам, внешней отделке и другим признакам.

Например,  логистический  процесс на оптовом продовольственном  рынке, торгующем мясом, рыбой, овощами, фруктами, будет существенно отличаться от процесса на картофелехранилище, которое  работает с одним наименованием  груза.

По характеру движения во времени различают материальные потоки:

  • непрерывные (потоки сырья и материалов в непрерывных производственных (технологических) процессах замкнутого цикла, потоки нефтепродуктов, газа, перемещаемые с помощью трубопроводного транспорта и др.;
  • дискретные.

Материальный  поток

Путь материального потока проходит все производственные звенья предприятия, начиная от начальных  источников сырья и заканчивая уже  конечным потребителем готовой продукции. Комплексное управление всем этим потоком называется производственной логистикой.

Функции материального  потока в логистике:

Для управления материальными  потоками в логистике выполняются  эти функции:

  • координируются действия всех участников логистической цепочки;
  • организовываются движение потока на производстве;
  • планируются материальные потоки;
  • контролируется весь товаропоток в рамках предприятия;
  • регулируется ход всех выполняемых работ.

 

Организация движения материального  потока -  формирование и установление всех необходимых пространственно-временных связей между участвующими в товаропотоке, создает целостную систему управления логистикой в компании.

Планирование заключается  в разработке прогнозов, и, естественно, конкретных и детализированных планов.

Контроль - постоянное наблюдение при помощи установленных индикаторов  за движением потока. Если возникают  какие-либо отклонения, они регулируются при помощи регулирующих воздействий.

Звенья логистической  цепочки предприятия могут быть различных размеров, соответственно они могут подразделяться на разные уровни:

Материальный поток первого порядка (самый верхний уровень) - включает в себя  товаропоток между компанией и ее поставщиками и клиентами.

Второго порядка - включает в себя товаропоток уже на территории самой компании между ее цехами.

Третьего порядка -  обеспечивает товаропоток внутри одного цеха, между  его участками.

Четвертого порядка - уже  уровень одного рабочего места.

Системы материального потока являются частью рабочих систем, в  соответствии с чем описываются  аналогично рабочим системам с помощью  семи понятий, какими являются: рабочее  задание, рабочий процесс, вход, выход, человек, средство производства или  труда, а также влияние окружающей среды.

Процессы, связанные с  материальным потоком, включают следующие  виды рабочего процесса:

  • транспортировка
  • манипулирование
  • складирование.

Средства производства

Соответствующими средствами производства являются:

транспортные средства или  средства транспортировки приспособления для манипулирования и средства складирования.

Рис 1. Ограничение материального  потока

 

Если транспортные средства и приспособления для манипулирования  в значительной мере автоматизированы, так что материальный поток в  логистике протекает самостоятельно, то в соответствии с основной целью  использования говорят о:

  • транспортных системах или системах транспортировки
  • системах манипулирования и системах складирования.

Предпосылку для автоматизации  процессов образует непосредственная связь между организацией потока информации и материального потока. При введении сквозной логистики  на предприятии весь материальный поток  включается в систему согласованности с внешними партнерами по логистике и согласованным с этой информацией, что решающим образом способствует ориентации на процесс.

Сложные потки зачастую затрудняют работу людей и использование  средств производства. Кроме того, большая общая продолжительность  процесса изготовления является соответственно и причиной высокой степени связанности  капитала. Таким образом, большие  резервы экономии затрат кроются  в первую очередь в сфере складирования  и хранения, а также при транспортировке.

В отношении материального  потока в условиях возрастающего  многообразия продуктов, характерными являются следующие тенденции:

На первое место выступает  будущий процесс переосмысления, который должен привести к уменьшению процессов, связанных с материальным потоком, и устранить связанные  с ним затраты, например в конструкторских  бюро (на изготовление автомобиля весом  в 1 тонну требуется 23 тонны материала) или в сфере проектирования технологических  процессов производства.

В сферах, где осуществляется материальный поток, возрастает использование  комплексных систем.

Техника манипулирования  в значительной степени требует  решений, связанных с техникой транспортировки  и складирования.

Возрастает использование  стабильных или мобильных роботов  с системами смены захватывающих  движений или с гибкими захватывающими устройствами, снабженными сенсорами.

Технология «точно в срок», т.е. все в большей мере применяется  технология производства при малых  запасах.

Отсюда в отношении  планирования и организации систем материального потока вытекают следующие  цели:

  • ускорение общего прохождения предметов труда благодаря значительному сокращению процессов и времени складирования, транспортировки, а также проверки,
  • оптимальное использование существующей системы,
  • снижение себестоимости при одновременном повышении качества товаров,
  • улучшение производительности с учетом условий труда, отвечающих интересам человека.

                                      Зарубежный опыт

 

В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется по-разному. Так, по мнению американского  ученого Л.А. Бернстайна "сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен  смысла". Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или  инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов  деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия  в совокупности. Эти различия лучше  всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств.       Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Другой американский ученый Дж.К. Ван Хорн считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс". Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а  пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в  зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных  расходов и финансирования.

ежный поток движение анализ

В Германии и некоторых  других странах ученые трактуют эту  категорию как "Cash-Flow" (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

В России категория "денежные потоки" приобретает важное значение. Об этом говорит то, что еще с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма  №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям  финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

Методы расчета  денежных потоков.

 

При оценке бизнеса мы можем  применять одну из двух моделей денежного  потока (ДП): ДП для собственного капитала или ДП для всего инвестированного капитала. В таблице 1 показано, как  рассчитывается денежный поток для  собственного капитала. Применяя эту  модель, рассчитывается рыночная стоимость  собственного (акционерного) капитала предприятия, [6].

Таблица 1.

Расчет денежного  потока для собственного капитала

 

Чистая прибыль после уплаты налогов

плюс

амортизационные отчисления

плюс (минус)

уменьшение (прирост) собственного оборотного капитала

плюс (минус)

уменьшение (прирост) инвестиций в  основные средства

плюс (минус)

прирост (уменьшение) долгосрочной задолженности

итого равно

денежный поток


 

Применяя модель денежного  потока для всего инвестированного капитала, мы условно не различаем  собственный и заемный капитал  предприятия и считаем совокупный денежный поток. Исходя из этого, мы прибавляем к денежному потоку выплаты процентов  по задолженности, которые ранее  были вычтены при расчете чистой прибыли. Поскольку проценты по задолженности  вычитались из прибыли до уплаты налогов, возвращая их назад, следует уменьшить  их сумму на величину налога на прибыль. Итогом расчета по этой модели является рыночная стоимость всего инвестированного капитала предприятия.

В обеих моделях денежный поток может быть рассчитан как  на номинальной основе (в текущих  ценах), так и на реальной основе (с учетом фактора инфляции).              Оптимизация денежных потоков на предприятии

Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.

Управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности финансового  менеджера и включает в себя:

расчет времени обращения  денежных средств (финансовый цикл);

анализ денежного потока;

прогнозирование денежного  потока.

Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока (финансовый цикл).

Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Другими словами, финансовый цикл включает в себя:

  1. инвестирование денежных средств в сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия и другие активы для производства продукции;
  2. реализацию продукции, оказание услуг и выполнение работ;
  3. получение выручки от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ.

В силу того порядка, в котором  проходят эти виды деятельности, ликвидность  компании находится под непосредственным влиянием временных различий в проведении операций с деньгами для каждого вида деятельности.

Расходование денег, реализация продукции и поступление денег  не совпадают во времени, в результате возникает потребность либо в  большем объеме денежного потока, либо в использовании других источников средств (капитала и займов) для поддержания  ликвидности.

Важным моментом в управлении денежными  потоками является определение продолжительности  финансового цикла, заключенного в  интервале времени с момента  приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.


Из-за возможного рассогласования  по всей технологической цепочке  физического движения производственных ресурсов и денежных средств необходимо следить за соотношениями компонентов  операционного и финансового  циклов и всего цикла деловой  активности предприятия. При этом следует  помнить, что приводимая схема периодизации потоков является лишь упрощенной хронологической  цепочкой, которую, в принципе, нельзя наблюдать непосредственно, а можно  только определять расчетным путем.

Логика представленной схемы  заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы  омертвлены в запасах и дебиторской  задолженности. Поскольку предприятие  оплачивает счета с временным  лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее  время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового  циклов в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла  может быть сделано за счет ускорения  производственного процесса и оборачиваемости  дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Продолжительность финансового  цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле, [7]:

 

ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК, (1)

Где:

ПОЦ - продолжительность  операционного цикла;

ВОК - время обращения  кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения  производственных запасов;

ВОД - время обращения  дебиторской задолженности;

Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели.

Расчет можно выполнять  двумя способами:

1. по всем данным о  дебиторской и кредиторской задолженности;

2. по данным о дебиторской  и кредиторской задолженности,  непосредственно относящейся к  производственному процессу.

 

(2)

 

На основе формулы (1) в  дальнейшем можно оценить характер кредитной политики предприятия, эквивалентность  дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного  предприятия продолжительность  операционного цикла и его  влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств.

Таким образом, центральным  моментом в расчете времени обращения  денежных средств является продолжительность  финансового цикла (ПФЦ).

Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента  поступления денежных средств за реализованный товар.

Расчет ПФЦ позволяет  указать пути ускорения оборачиваемости  денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ.

Одним из главных условий  нормальной деятельности предприятия  является обеспеченность денежными  средствами, оценить которую позволяет  анализ денежных потоков.

Основная задача анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений  использования.

Цель анализа - выделить, по возможности, все операции, затрагивающие  движение денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет  определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Расчетная часть

 

Исследуемое предприятие - ОАО "Волокно" является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет  самостоятельную бухгалтерию, находится  на самостоятельном балансе и  имеет собственный расчетный  счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать  банковские счета в рублях и иностранной  валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия  после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его  распоряжение и используется акционерным  обществом самостоятельно.

Основной целью создания общества являются: получение прибыли  путем производства и реализации химических волокон, оптовой и розничной  торговли, сдачи в аренду объектов недвижимости и имущества.

Уставный капитал ЗАО "Волокно" составляет 180.5 млн. рублей. Количество размещенных акций 180515 штук, номинальной стоимостью одной акции 1000 рублей.

Уставный капитал ОАО "Волокно" 49.4 млн. рублей сформирован  за счет стоимости 493559 обыкновенных именных  акций (номиналом 100 рублей).

Не полностью оплаченных размещенных акций у общества нет. Уставный капитал оплачен полностью.

Основными видами деятельности ОАО "Волокно" являются:

  • производство и реализация продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, сельскохозяйственной продукции;
  • торгово-закупочная деятельность;
  • внешнеэкономическая деятельность.

ОАО "Волокно" - одно из крупнейших в России производителей синтетических волокон и нитей  для текстильной, трикотажной, ковровой, промышленности и др.

Предприятие выпускает полиамидные  текстильные и технические нити, волокна и кордную ткань, и  единственное в России производит сегодня  полиэфирные и полипропиленовые волокна и нити, мононити, различные  смолы и клеи-расплавы.

Кроме того предприятие выпускает  широкий ассортимент товаров  народного потребления, в том  числе: утепленный линолеум, игло-пробивное  ковровое покрытие, нити для ручного  вязания, чулочно-носочные изделия, рыболовную леску, тросы, шнуры, шетино-щеточные и  пластмассовые изделия, жидкость охлаждающую "Тосол - А 40м", различные нетканые материалы.

Предприятие имеет в своем  составе два основных производства "Лавсан" и "Капрон" и семнадцать вспомогательных цехов; выпускает  три вида синтетических волокон  и нитей: полиэфирные (лавсан), поликапроамидные (капрон) и полиолефиновые (полипропилен), а также различные виды синтетических  смол (полиэфирных и полиамидных).

Производимая продукция  отправляется на предприятия легкой промышленности России, Белоруссии, Украины  и в другие регионы (таблица 2).

 

Таблица 2

География рынка  сбыта продукции

Регионы

Показатели сбыта, %

2010 г

2011 г

2012 г

Центральный

16,2

14,5

18,3

Центрально-Черноземный

43,7

39,9

41,0

Уральский

4,4

6,2

5,9

Страны СНГ:

Белоруссия

 

4,1

 

4,3

 

5,0

Казахстан

3,5

3,9

3,2

Молдавия

3,4

2,5

2,7

Украина

2,7

1,4

1,9


 


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.