Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


Реферат/Курсовая Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм

Информация:

Тип работы: Реферат/Курсовая. Добавлен: 22.05.13. Сдан: 2012. Страниц: 28. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):




ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ

АКАДЕМИЯ

 

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И БУХГАЛТЕРСКИЙ  УЧЕТ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

      по дисциплине:  «Финансы»

 

по теме : «Формирование  и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                     Выполнил: студентка 

                                                                                               МОЦ (экстерна)

                                                                                               Спец-сти080109 «БУ»

                                                                                                № договора 26 309

                                                                                                №зач.книжки 7312005

                                                                                                Гибадуллина О.Ю.

                                                          

                                                                                   Проверил:д.ф.н., профессор 

                                                               кафедры ФиК

                                                                      А.Г.Хайруллин

 

 

 

Набережные Челны

2009 год

 

Содержание

 

Введение…………………..……………………………………………………….3

1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов…………………………………..………...5

1.1 Сущность финансовых  ресурсов и источники их формирования ...………5

1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия……….……..………13

2 Анализ формирования  и использования финансовых ресурсов ООО «ПКФ

Кристалл» …………………………………………………………….…….……16

2.1 Анализ формирования  финансовых ресурсов ООО «ПКФ  Кристалл»…..16

2.2 Оценка финансовой  устойчивости ООО «ПКФ Кристалл»………………19

2.3 Анализ эффективности  использования финансовых ресурсов ООО «ПКФ

Кристалл» ……………………………………………………………………..…22

3 Основные направления  по совершенствованию формирования  и использования финансовых ресурсов  предприятия…………………………...25

3.1 Меры по совершенствованию  формирования финансовых ресурсов  хозяйствующих субъектов………………………………………………………25

3.2Использование альтернативных источников финансирования деятельности предприятии……………………………………………………...28

Заключение…………………………………………………………………….…31

Список использованных источников литературы……………………..………34

Приложение 1……………………………………………………………….……35

Приложение 2………………………………………………………………….…37

Приложение 3………………………………………………………….…………38

Приложение 4…………………………………………………………….………40

 

Введение

Основным звеном экономики  в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают  в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы  направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Главная цель данной работы - на основе исследования теории формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в современных условиях провести их анализ и разработать рекомендации по совершенствованию их формирования и использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях;

- выявить роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия;

- охарактеризовать показатели финансовой устойчивости предприятия;

- произвести оценку формирования и использования финансовых ресурсов ООО «ПКФ Кристалл»;

- проанализировать финансовую устойчивость ООО «ПКФ Кристалл»;

- предложить основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;

- разработать использование альтернативных источников финансирования деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает ООО «ПКФ Кристалл».

При проведении анализа  управления финансовыми ресурсами  предприятия ООО «ПКФ Кристалл»  были применены такие приемы и  методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой  финансового анализа являлась бухгалтерская  отчетность предприятия за 2007, 2008, 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу - отчет о прибылях и убытках.

 

1 Теоретические аспекты формирования  и использования финансовых ресурсов  хозяйствующих субъектов

1.1 Сущность финансовых  ресурсов и источники их формирования 

Одной из важнейших финансовых категорий являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы формируются у субъектов хозяйствования с целью осуществления производственной деятельности. От рациональности их формирования и использования во многом зависит стабилизация не только на уровне предприятий (микроуровне), но и на государственном уровне (макроуровне), т.к. эффективная работа товаропроизводителей является залогом финансовой мощи и независимости любого государства.

Финансовые ресурсы  предприятий - это доходы, накопления, поступления формируемые на предприятии и предназначенные на цели простого и расширенного воспроизводства. Любое предприятие в условиях рыночной экономики неизбежно сталкивается с проблемой рационального формирования и использования финансовых ресурсов. Под формированием финансовых ресурсов понимается процесс образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Использование финансовых ресурсов - это прежде всего применение финансовых ресурсов с целью осуществления производственной деятельности предприятия.

Степень самостоятельности предприятия в данной области зависит прежде всего от степени централизованности, авторитарности экономики и миссии этой организации во внешней среде. Существуют также ещё и обязательства перед партнёрами, потребителями, другими субъектами рыночных отношений, выбранная стратегия фирмы, внутренняя среда организации.

Формирование и использование финансовых ресурсов - два взаимосвязанных процесса характеризующие и раскрывающие сущность механизма движения финансовых ресурсов на предприятии. Формирование - это начальная фаза в движении финансовых ресурсов, именно здесь определяются источники средств, формы поступления и пропорции их объединения. На этой стадии финансовые ресурсы находятся в стоимостной форме, что благоприятно для их контроля и планирования. Формирование обуславливает и предопределяет дальнейшее движение финансовых ресурсов в форме их использования. На этой стадии кругооборота становится возможным запуск непосредственно процесса производства на предприятии. Здесь финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта материализуются в основные и оборотные фонды. В производственных фондах финансовые ресурсы находятся в скрытой форме, так как их стоимостная оценка уже не носит определяющего характера, но безусловную важность приобретают показатели производственной деятельности предприятия. В подобной вещественной форме финансовые ресурсы находятся до момента реализации произведённой продукции на рынке, когда становится возможным их стоимостное выражение и определение эффективности их использования. На предприятии происходит непрерывный процесс формирования и использования финансовых ресурсов, их кругооборот, целью которого, является обслуживание производственно-хозяйственной деятельности предприятия.  
Для осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия используют самые различные источники финансовых ресурсов. Структура привлекаемых источников во многом предопределяет финансовую устойчивость предприятия и рентабельность его производственно-хозяйственной деятельности. Известны различные структурные схемы классификации источников финансовых ресурсов предприятий. Наиболее распространённым является деление на собственные и заёмные финансовые ресурсы. Принципиальное различие между данными видами ресурсов заключается в том, что при ликвидации предприятия его владельцы имеют право на часть имущества, оставшуюся после расчётов с третьими лицами Кроме деления на собственные и заёмные средства известна также классификация источников по их срочности:

  • источники краткосрочного финансирования;
  • источники долгосрочного финансирования.

Структура используемых средств, как правило, зависит от целей преследуемых предприятием. Чаще всего для финансирования решений  долгосрочного плана используются собственные средства хозяйствующего субъекта, а в виде краткосрочных источников - заёмный капитал. Собственный капитал (внутренний источник) в отечественной практике имеет приоритетное значение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости и репутации предприятия. Собственные средства - это основные источники финансирования деятельности предприятия т.к. работая в рыночных условиях предприятия должны обладать определённой имущественной и оперативной самостоятельностью. Достаточность собственных средств является основным условием предоставления предприятию заёмных средств. Опережающий темп роста собственного капитала по сравнению с заёмным - показатель рационального соотношения этих видов финансовых ресурсов. Если ресурсов внутреннего источника оказывается недостаточно для финансирования решений финансового характера используется заёмный капитал (внешний источник). В условиях рыночной экономики заёмные ресурсы предоставляются на условиях платности, в связи с чем особую актуальность приобретает увеличение и использование собственных финансовых ресурсов. При эффективной организации производственной деятельности и расширенном производстве потребность в заёмных средствах снижается, что приводит к независимости хозяйствующего субъекта и является благоприятным условием дальнейшего воспроизводства собственных ресурсов. Таким образом, любой этап движения средств должен рассматриваться с позиции приращения их стоимости. В делении на собственные и заёмные финансовые ресурсы есть доля условности, ибо при многообразии современных финансовых отношений достаточно сложно жёстко классифицировать самые разнообразные источники финансирования. Наиболее целесообразной в рыночных условиях является классификация по признаку платности, т.е. платные или бесплатные финансовые ресурсы.

К финансовым ресурсам предприятия, образуемых за счёт собственных и приравненных к ним средств относят, прежде всего, различные доходы и поступления.

Доходы хозяйствующего субъекта формируются из следующих  источников: прибыли от основной деятельности, прибыли по выполненным научно-исследовательским  работам, прибыли от финансовых операций, прибыли от строительно-монтажных работ выполняемых хозяйственным способом и др.

К поступлениям, которые  формируют финансовые ресурсы предприятий  относят: амортизационные отчисления, устойчивые пассивы, выручку от реализации выбывшего имущества, целевые поступления (за содержание детей в дошкольных учреждениях и др.), средства полученные за счёт мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, взносы членов трудового коллектива, страховые возмещения по наступившим рискам, ресурсы поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур, средства из бюджетов и внебюджетных фондов.

Наиболее значительные финансовые ресурсы могут быть получены в виде прибыли от производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Являясь  экономической категорией, прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль отражает чистый доход, полученный в сфере материального производства. Показатель прибыли является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Получение выручки хозяйствующим субъектом ещё не означает получение прибыли. Для выявления результата деятельности необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции. Результат, показывающий превышение выручки над полной себестоимостью свидетельствует о рентабельной работе предприятия по выпуску продукции, т.е. в этом случае мы можем говорить о прибыли.

Основными факторами, оказывающими влияние на рост прибыли являются: увеличение выручки от реализации продукции (услуг) и снижение себестоимости выпускаемой продукции.

Общий объём прибыли, полученной предприятием от всех видов  деятельности, носит название валовой прибыли. Этот показатель является сводным т.к. включает в себя следующие составляющие: прибыль от реализации товарной продукции, прибыль от прочей реализации, доходы по внереализационным операциям (за вычетом расходов по этим операциям). Прибыль от реализации товарной продукции является основной и наиболее значимой частью всей прибыли предприятия. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это результат полученный от основной деятельности предприятия. Она исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и налогом на добавленную стоимость, акцизами, затратами на производство и реализацию. Состав затрат, который формирует себестоимость продукции включает: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизацию и др.

Второй составляющей валовой прибыли является прибыль от прочей реализации. Доля этой прибыли весьма незначительна в общем объёме прибыли. Прибыль от прочей реализации предполагает: прибыль от реализации основных средств и иного имущества предприятия (сырьё, материалы, топливо, запчасти, отходы, нематериальные активы). Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию. Например, при реализации основных фондов результатом считается разница между выручкой, от peaлизации этого имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью фондов (скорректированной на коэффициент инфляции), с учётом расходов понесённых по реализации.

Следующим структурным компонентом валовой прибыли является прибыль от внереализационных операций. Эту статью формируют операции различного характера не относящиеся к основной деятельности хозяйствующего субъекта и не связанные с реализацией продукции, имущества предприятия. К прибыли от внереализационных операций относят: прибыль от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, прибыль от сдачи имущества в аренду.

Финансовые вложения означают размещение собственных средств  предприятий с целью получения  дохода. Под долгосрочным финансовым вложением подразумеваются вклады в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных и дочерних предприятий), приобретение акций и других ценных бумаг, предоставление займов, т.е. всевозможные финансовые вложения длительностью более года. Формами краткосрочных вложений являются: краткосрочные казначейские обязательства, облигации и другие ценные бумаги, займы. В состав внереализационных прибылей входят также различные виды штрафов, пени, неустоек полученные данным хозяйствующим субъектом, а также прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном периоде, прибыль от дооценки производственных запасов и готовой продукции, от операций с иностранной валютой, поступления долгов ранее списанных как безнадёжные, средства полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (кроме средств получаемых в виде учредительских взносов в уставный фонд).

Безусловно, со становлением рыночных отношений будет возрастать роль прибыли полученной от финансовых операций (проценты полученные по ценным бумагам других эмитентов, доходы от операций на финансовых рынках). Но следует помнить, что за исключением прибыли полученной от основной деятельности, все остальные виды доходов являются дополнительными. Они могут использоваться для улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта, и носят скорее временный, непостоянный характер. Если в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятие имеет и убытки, то это также отражается в показателе балансовой прибыли (конечный финансовый результат работы предприятия, отражаемый в балансе). Порядок распределения балансовой прибыли зависит от организационно-правовой формы предприятия. После отчисления налогов и сборов образуется чистая прибыль предприятия (из которой также возможны платежи и отчисления) которая подлежит распределению. Направления распределения прибыли остающейся в распоряжении предприятия находятся в компетенции предприятия и фиксируются в его уставе и разрабатываемых положениях. Прибыль остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта может направляться на реконструкцию действующего производства, модернизацию оборудования, пополнение собственных оборотных средств, на финансирование НИОКР, на совершенствование технологии и организации производства, на удовлетворение потребительских и социальных нужд и т.д. Перечисленные мероприятия финансируются из образуемых на предприятии фондов, количество и название которых определяется хозяйствующим субъектом самостоятельно, но, как правило, могут выделяться следующие фонды: потребления, накопления, резервный, социальной сферы и др.

Амортизационные отчисления - являются вторым после прибыли крупным источником финансовых ресурсов предприятия. Амортизационные отчисления - это выражение в денежной форме размера амортизации, соответствующего степени износа основных фондов и нематериальных активов. Данные отчисления включаются в себестоимость продукции. Основное назначение амортизационных отчислений заключается в обеспечении воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов предприятия.

Значительные финансовые ресурсы, особенно на вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Конкретными формами их мобилизации могут быть: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых отдельным предприятием, а также кредитные инвестиции.

К средствам, поступающим  в порядке перераспределения, относятся  страховое возмещение по наступившим  рискам, финансовые ресурсы, поступающие  от концернов, ассоциаций, головных компаний или других отраслевых структур, ресурсы, поступающие на долевых началах, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.

Также финансовые ресурсы  действующего коммерческого предприятия  по основным источникам их формирования можно структурировать следующим  образом :

- финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции (прибыль, фонд амортизационных отчислений, фонд заработной платы, фонд возмещения материальных затрат);

- финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности и др.);

- финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, страховые возмещения и пр.);

- финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом и пр.);

- финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера (поступающие от других организаций и физических лиц, бюджетные субсидии и пр.).

 

 

 

 

 

 

1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач  финансово-экономического состояния  предприятия является исследование показателей, характеризующих его  финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в  условиях допустимого уровня риска. Это результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется  соотношением собственных и заёмных средств.

Необходимость наличия  собственного капитала обусловлена  требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности  и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счёт краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, поскольку с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом.

Следовательно, от того насколько  оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Количественно финансовая устойчивость характеризуется системой следующих относительных показателей – финансовых коэффициентов.

- Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж), рассчитывается по формуле:  Кл = , где ЗС - заемные средства, включающие долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

СС - источник собственных средств. Максимальное значение данного коэффициента не должно быть больше 1. Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.

- Коэффициент автономии, который вычисляют по формуле:

Кав =

где П - итог баланса.

Характеризует зависимость  от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение – на уровне 0,5, т.е. Кав ?0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны. В предприятие с высокой долей собственных средств, а значит и со сравнительно большим Кав, кредиторы и инвесторы вкладывают свои средства более охотно, так как оно может легко погасить свои долги за счет собственных средств.

- Коэффициент финансовой маневренности, рассчитывается по формуле:

Км = ,

где СОС - собственные оборотные средства, определяемые как СОС = ОС – КЗ.

Показывает способность  предприятия поддерживать уровень  собственного оборотного капитала и  пополнять оборотные средства за счет собственных источников, или другими словами, показывает часть собственного капитала, находящегося в мобильной сфере, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Чем больше коэффициент Км, тем выше маневренность собственных средств, а значит выше финансовая устойчивость предприятия.

- Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, рассчитывается по следующей формуле: Км/и= ,

где ОА – оборотные  активы;

ВА – внеоборотные активы.

Важную характеристику структуры средств предприятия  дает

- Коэффициент имущества производственного назначения, который вычисляется по формуле: Кп.им= ,

где ПЗ-производственные запасы.

На основе данных хозяйственной  практики нормальным считается следующее  ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

 

2 Анализ формирования и использования  финансовых ресурсов

2.1 Анализ формирования  финансовых ресурсов ООО «ПКФ  Кристалл» 

Состояние финансовых ресурсов и финансовое состояние предприятия  характеризуется составом источников формирования их средств. Для анализа будет использоваться сравнительный аналитический баланс. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 2.1)                                                                                        Таблица – 2.1

Структура источников средств  ООО «ПКФ Кристалл», тыс. р.

Показатели 

2007г.

2008г.

2009г.

Отклонение

В абсолютной сумме т.р. (+), (-)

В % (+), (-)

2007-2008гг.

2008-2009гг.

2007-2008гг.

2008-2009гг.

Источники средств всего,

в том числе

1293

1297

2232

+4

+935

   

Собственный капитал,

В % к общей сумме  средств

526

40,68

523

40.32

-114

-

-3

- 637

 

- 0,36

 

-

Заемные средства,

В % к общей сумме  средств

767

59,32

774

59,68

2346

105,1

+7

+1572

 

+ 0,36

 

+45,42

Долгосрочные обязательства,

В % к заемным средствам

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные обязательства,

В % к заемным средствам

767

 

100

774

 

100

2346

 

100

+7

+1572

 

 

-

 

 

-


Наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства. Подобная ситуация не совсем положительно характеризует положение хозяйствующего субъекта, ибо свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Краткосрочные обязательства  предприятия превышают 50%-ый объем  в общей величине источников, а в 2009 г. данный показатель составил 105,1%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данное предприятие формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Весь объем заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть финансировании оборотных средств происходит за счет расчетов с кредиторами, что также может свидетельствовать и о дороговизне и недоступности как краткосрочного, так и долгосрочного банковского кредита.

В целом, судя по таблице 2.1, можно сказать, что доля собственных средств ООО «ПКФ Кристалл» к концу 2009 г. резко сократилась на 637 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 122 тыс. руб. (Приложение 3). А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес кредиторской задолженности, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

Таким образом, хозяйствующий  субъект вынужден использовать преимущественно  заемные финансовые ресурсы, особенно в связи с ухудшением финансового состояния в 2009 году. Следовательно, в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия (в основном на эти цели используются средства целевого финансирования).

Для проведения анализа  формирования доходов ООО «ПКФ Кристалл» представим расчетный материал в виде таблицы 2.2. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

 

 

 

 

Таблица 2.2

Формирование доходов  ООО «ПКФ Кристалл», тыс. р.

Доходы 

Значение показателя

Отклонение в %

2007 г.

2008 г.

2009г.

2007-2008гг.

2008-2009гг.

Всего доходов

4896

5530

5462

-

-

Выручка от реализации

В %

4829

98,67

5525

98,90

5437

99,54

 

0,27

 

-0,64

Прочие операционные доходы

В %

-

-

-

-

-

Прочие внереализационные  доходы

В %

67

1,33

5

0,1

25

0,46

 

-1,23

 

0,36

Прибыль (убыток) отчетного  периода

131

141

-237

-

-


 

На протяжении всего  анализируемого периода происходит незначительное изменение такого показателя как выручка от реализации. В 2007 году выручка увеличилась на 0,27%, а в 2009 году по сравнению с 2007 годом, она уменьшилась на 0,64%.

Однако если рассмотреть  выручку с другой стороны, то, судя по таблице 2.2, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 98% в общей величине доходов. Подобное значение говорит о том, что предприятие стремится к получению средств, выпуская и реализуя профильную продукцию.

Следует обратить внимание на такой показатель как прибыль (убыток) отчетного периода. В 2008 году прибыль предприятия составила 141тыс. руб., что всего на 10 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2009 - убыток в размере 237 тыс. руб., что свидетельствует о неправильной производственной политике. Убыток отчетного периода становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов.

Таким образом, на предприятии  наблюдается недостаток собственного капитала.

 

2.2 Оценка финансовой  устойчивости ООО «ПКФ Кристалл» 

В рамках общего анализа использования финансовых ресурсов целесообразно провести анализ финансовой устойчивости. Этот вид анализа позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности ООО «ПКФ Кристалл».

Таблица 2.3

Расчет абсолютных показателей для определения финансовой устойчивости ООО «ПКФ Кристалл», тыс. р.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1 Источники собственных  средств (Капитал и резервы) 

526

523

-114

2 Внеоборотные активы

794

723

742

3 Наличие собственных  оборотных средств (стр1-стр2)

-268

-200

-856

4 Долгосрочные заемные  средства 

-

-

-

5 Наличие собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств (стр3 + стр4)

-268

-200

-856

6 Краткосрочные заемные  средства

767

774

2346

7 Общая величина источников  формирования запасов (стр5 + стр6)

499

574

-1490

8 Запасы и НДС 

231

180

1407

9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр3-стр8)

-499

-380

-2263

10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр5-стр8)

-499

-380

-2263

11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников  формирования запасов (собственные,  долгосрочные и краткосрочные  заемные источники) (стр7-стр8)

268

394

-2897

Тип финансовой устойчивости

Неустойчивый

Неустойчивый

Неустойчивый


 

Из таблицы 2.3 видно, что финансовое состояние ООО «ПКФ Кристалл» в 2007-2009 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (268 тыс. рублей в 2007 году, в 2008 году - 200 тыс. рублей, а в 2009 году - 850 тыс. рублей), аналогичным образом выглядят показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также выявлены излишки общей величины основных источников формирования запасов и затрат в 2007-2008 гг. (268 тыс. рублей в 2007 году, 394 тыс. рублей в 2008 году) и их недостаток в 2897 тыс. рублей в 2009 году. Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей.

Произведем расчет относительных показателей – финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

- Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала для ООО «ПКФ Кристалл»:

на конец 2007 г.: Кл = = 1,46,

на конец 2008 г.: Кл = = 1,48,

на конец 2009 г.: Кл = = -20,57.

Значение данного коэффициента в 2007 г. составило 1,46, в 2008 г. и в 2009 г. равнялось 1,48 и -20,57 соответственно, что не соответствует установленному нормативу. Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

- Коэффициент автономии для ООО «ПКФ Кристалл»

на конец 2007 г.: Кав = = 0,41,

на конец 2008 г.: Кав = = 0,40,

на конец 2009 г.: Кав = = -0,05.

Коэффициент автономии  снизился в 2007 г. с 0,41 до 0,40 в 2008 г. и значительно уменьшился в 2009 г. на и составил - 0,05, данное обстоятельство указывает на увеличение финансовой зависимости и снижение возможности для предприятия привлечения средств со стороны.

- Коэффициент финансовой маневренности собственных средств для ООО «ПКФ Кристалл»:

на конец 2007 г.: Км = = 0,05,

на конец 2008 г.: Км = = -0,1,

на конец 2009 г.: Км = = -14,07.

Как показывают расчеты, коэффициент финансовой маневренности у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, чтобы пополнить собственные оборотные средства, следовательно его финансовое состояние является неустойчивым.

- Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств для ООО «ПКФ Кристалл»:

на конец 2007 г.: Км/и = = 0,63,

на конец 2008 г.: Км/и = = 0,79,

на конец 2009 г.: Км/и = = 2.

Рост коэффициента в 2009 г. на 1,37 по сравнению с 2007 г. (0,63) говорит о том, что предприятие с каждым годом все больше средств вкладывает в оборотные активы.


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.