На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти готовые бесплатные и платные работы или заказать написание уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов по самым низким ценам. Добавив заявку на написание требуемой для вас работы, вы узнаете реальную стоимость ее выполнения.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Быстрая помощь студентам

 

Результат поиска


Наименование:


реферат Аннуитета пренумерандо

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 10.06.13. Сдан: 2012. Страниц: 13. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):




Содержание:
Анализ простого аннуитета пренумерандо…………………3
Анализ векселя…………………………………………………5
Задача……………………………………………………………11
Список литературы……………………………………………13 
1. Анализ постоянного аннуитета пренумерандо.
Аннуитет (фр. annuite от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.
Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.
В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:
    Один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы.
    Равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определённые промежутки времени в счёт погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.
    Соглашение или контракт со страховой компанией, по которому физическое лицо приобретает право на регулярно поступающие суммы, начиная с определённого времени, например, выхода на пенсию.
    Современная стоимость серии регулярных выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования.
Аннуитетный график также может  использоваться для того, чтобы накопить определённую сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счёт или депозит, по которому начисляется вознаграждение.
По времени выплаты первого  аннуитетного платежа различают:
    аннуитет постнумерандо — выплата осуществляется в конце первого периода,
    аннуитет пренумерандо — выплата осуществляется в начале первого периода.
Аннуитет и его оценка.
Аннуитет (иногда в литературе используются термины "рента", "финансовая рента") является частным случаем денежного  потока.
Любой элемент денежного потока называется членом аннуитета (членом ренты), а величина постоянного временного интервала между двумя его последовательными элементами - периодом аннуитета (периодом ренты). Если каждый элемент аннуитета имеет место в начале соответствующего периода, аннуитет называется аннуитетом пренумерандо (Annuity Due). Аннуитет, все элементы которого (А) равны между собой, называется постоянным; если равенства нет - переменным.
Пример  аннуитета пренумерандо: накопление денег на банковском счете, когда  вклады делаются в начале каждого  месяца.
Специфика постоянного аннуитета (равенство денежных поступлений) позволяет вывести стандартизованные формулы, существенно упрощающие счетные процедуры. 
Будущая стоимость аннуитета пренумерандо (т.е. денежного потока пренумерандо с равными элементами) рассчитывается по формуле: 
 
FV = FV (1 + r) = A x FM3(r, n) (1 + r).
Дисконтированная стоимость денежного  потока пренумерандо рассчитывается по формуле: 
 
PV = PV (1 + r) = A x FM4(r, n) (1 + r).
Используя формулу, можно получить настоящую стоимость ренты пренумерандо, подлежащей к выплате с будущего периода:

Настоящая стоимость ренты пренумерандо представляет собой произведение рентного платежа на специальный коэффициент, называемый коэффициентом настоящей стоимости ренты пренумерандо, или коэффициентом наращения ренты (аннуитета), выплачиваемой с будущего периода. Наращенная или будущая стоимость денежной суммы означает проекцию заданной в настоящий момент суммы вперед, в будущее. Приведение суммы к определенному моменту времени состоит в ее умножении на множитель приведения, который равен множителю наращивания.
С помощью коэффициента наращивания  можно привести будущие постоянные ежегодные платежи в течение Т лет в эквивалентный платеж настоящего периода. Если С — сумма, которую инвестор собирается получать в течение Т лет, Е — ставка процента или доходности, то PV 1 представляет собой денежный эквивалент этого потока доходов при данной ставке процента. Помещая эту сумму в банк под указанный процент, инвестор обеспечивает тем самым желаемый поток постоянных доходов в течение периода Т.
Аналогично можно получить коэффициент  будущей стоимости финансовой ренты 
 
Таблица
Коэффициенты настоящей и будущей  стоимости рент пренумерандо.

Существуют и другие возможности  оценки инвестиций эффективности на основе ренты пренумерандо.
В зависимости от срока, объема денежных поступлений и начисляемых при этом процентов аннуитеты могут быть:
    срочные;
    с изменяющейся величиной платежа;
    бессрочные.
Если  число равных временных интервалов ограничено, аннуитет (А) называется срочным. В этом случае:

Примером  срочного аннуитета могут служить  регулярно поступающие рентные  платежи за пользование сданным  в аренду земельным участком в случае, если договором предусматривается регулярная оплата аренды по истечении очередного периода. В качестве срочного пренумерандо может выступать, к примеру, схема периодических денежных вкладов на банковский счет в начале каждого месяца с целью накопления достаточной суммы для крупной покупки.
В ряде случаев при формировании денежных средств для реализации инвестиционного  проекта определенный интерес представляет метод депозитной книжки. Суть ее заключается в том, что сумма, положенная на депозит, приносит доход в виде банковских процентов. При снятии с депозита некоторой суммы базовая величина, с которой начисляются проценты, уменьшается. Чаще всего такая ситуация и имеет место в случае с аннуитетом. Следовательно, под текущей стоимостью аннуитета можно понимать величину депозита с общей суммой причитающихся начисляемых процентов, которая ежегодно уменьшается па равные суммы. При этом сумма годового платежа включает в себя начисленные за очередной период проценты, а также некоторую часть основной суммы долга. В результате погашение исходного долга осуществляется в течение всего срока аннуитета. Соответственно структура годового платежа постоянно меняется по мере сокращения долга и суммы от начисленных процентов.
Таким образом, рассмотренные денежные потоки в виде рент и аннуитетов с финансовой точки зрения представляют практический интерес при выборе рациональной схемы финансирования.
 
2. Анализ векселя.
Вексель – это долговая ценная бумага, которой удостоверяется обязательство уплатить в определенный срок оговоренную сумму. Существует ряд ситуаций, при которых необходима оценка векселей: 
    Оценка векселей при купле-продаже
    Оценка векселей при внесении его в Уставной капитал создаваемого юридического лица
    Оценка векселей для определения стоимости залога или при кредитовании
    Другие случаи, предусмотренные законодательством 
Оценка векселя тесно взаимосвязана с оценкой бизнеса эмитента, которым, как правило, является некая организация или юридическое, физическое лицо. И поэтому, наряду с определением рыночной стоимости и доходности векселя, необходимо осуществить анализ финансового состояния «здоровья» организации, а также желательно произвести оценку бизнеса организации-эмитента в целом.
Основой оценки векселя является определение его стоимости, как финансового инструмента, который может приносить доход своему владельцу. Главным способом извлечения прибыли из векселя является получение процентов или приобретение дисконтного векселя. И поэтому оценка стоимости векселя, в первую очередь — это анализ доходности векселя, конъюнктуры финансового рынка и определение уровня надежности векселедателя, плательщика и других лиц, которые являются ответственными по платежам с векселя.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ, находящийся в обороте вексель является объектом гражданских прав, обладает признаками вещи и может быть предметом купли-продажи, мены, дарения и т.д. Иными словами, на этапе обращения вексель является имуществом определенного вида, которое может иметь и вполне определенное значение рыночной стоимости.  
Оценка векселя – это определение наиболее вероятной цены, по которой вексель может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно и располагают всей необходимой информацией. Цена сделки не зависит от каких-либо чрезвычайных обстоятельств.  
В экономическом смысле вексель  – это специфическая форма  существования капитала, отличающаяся от его (капитала) денежной, товарной или  производительной формы. В силу этого обстоятельства установить значение стоимости векселя в рамках затратного подхода не представляется возможным. Учет затрат на воспроизводство составленного в письменной форме обязательства уплатить денежную сумму не может привести к формированию значения стоимости этого обязательства.
В практике оценки используются два  подхода к определению рыночной стоимости векселя. При реализации первого подхода используют данные о сложившихся рыночных ценах  на векселя, аналогичные оцениваемому векселю. Информация о рыночных котировках векселей публикуется в изданиях нескольких информационных агентств и в настоящее время вполне доступна. Второй подход к оценке векселей основан на проведении анализа факторов, которые значимо влияют на стоимость векселя.
В общем случае при реализации второго  подхода к оценке векселя необходимо провести анализ рисков неполучения  денежных средств в указанные  в векселе сроки, а также определить ставки альтернативной доходности для  финансовых операций с аналогичным  уровнем риска. Определение стоимости векселя является достаточно сложной задачей, при решении которой необходимо учесть большое количество различных факторов. Основные факторы, оказывающие доминирующее влияние на стоимость векселя: 
    информация о векселедателе;
    сумма векселя;
    срок платежа по векселю;
    индоссанты векселя;
    наличие аваля.
 
 В первую очередь  с самим векселедателем связаны  основные риски неполучения денежных средств по выданному им векселю, в силу чего анализ платежеспособности и показателей структуры баланса векселедателя является одним из главных этапов установления стоимости векселя. Особо важны при этом значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. О векселедателе должен быть собран максимально возможный объем информации не только о его финансово-экономическом положении, но и о том, насколько своевременно и добросовестно векселедатель выполняет свои договорные обязательства. Безупречная и достаточно длительная кредитная история векселедателя является одним из главных критериев ликвидности и стоимости выданных им векселей.
Вексельная сумма  также является важным фактором, позволяющим  сделать предположение о цели выдачи векселя. Необычно большая вексельная сумма может быть признаком того, что вексель не имеет обеспечения.На рынке всегда присутствует определенное количество векселей с большими вексельными суммами, выдача которых не была обеспечена какими-либо материальными или финансовыми активами. В случае если вексельная сумма значительно превышает обычный в деловой практике уровень, сложившийся для аналогичных векселедателей, риск неполучения денежных средств по векселю повышается. Таким образом, существует зависимость между стоимостью векселя и его вексельной суммой.
В прямой зависимости  от срока платежа по векселю находится величина дисконта, на которую уменьшается вексельная сумма при определении стоимости векселя. Таким образом, чем больше срок, по истечении которого вексель может быть предъявлен к платежу, тем меньше его стоимость. С увеличением срока платежа по векселю увеличивается и риск того, что денежные средства могут обесцениться в результате форс-мажорных обстоятельств.
Стоимость векселя  зависит от количества его индоссантов  и их платежеспособности. Она тем  выше, чем большее количество платежеспособных лиц индоссировали вексель, поскольку в случае принудительного взыскания денежных средств по векселю все они становятся солидарно обязанными. Поэтому в отношении индоссантов необходимо проанализировать ту же информацию, что и в отношении векселедателя. Значение имеет и сама формулировка индоссамента. Наличие в тексте индоссамента фразы "без оборота на меня" не позволит в случае судебного разбирательства привлечь этого индоссанта в качестве солидарного ответчика по векселю.
Любое лицо, обладающее пассивной векселеспособностью, посредством аваля может поручиться за любое обязанное по векселю лицо, причем как в части вексельной суммы, так и полностью. Наличие такого обеспечения платежа по векселю, называемого авалем, и кредитная история лица, выдавшего аваль, также влияют на стоимость векселя.
На стоимость  векселя (для векселедержателя) оказывает  влияние и место платежа. Если место платежа по векселю иное, нежели место нахождения векселедержателя, то при установлении стоимости векселя  следует учитывать и те издержки, которые понесет векселедержатель при предъявлении векселя к платежу. 
Наибольшую трудность  в точной оценке стоимости векселя представляет определение величины дисконта за риск неплатежа или просрочки платежа. В этом случае оценщик проводит анализ экономической деятельности и финансового состояния эмитента за предшествующий период 3-5 лет и на основании этого анализа определяет конечную стоимость с учетом всех рисков. Величина дисконта, в зависимости от срока платежа и надежности эмитента, может составлять до 90 процентов от номинальной стоимости обязательства.
Для проведения анализа используются различные источники информации, одним из которых является баланс, свидетельствующий о величине задолженности  по товарным векселям, полученным и  выданным на начало и конец отчетной даты.
Другим источником для анализа  может служить справка к разделу  №2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" Приложения к балансу  по форме № 5, в которой содержатся данные о движении векселей. В ней, в частности, приводится информация об остатках задолженности по выданным и полученным товарным векселям на начало года, о суммах возникших и погашенных вексельных обязательств в течение года и остатках задолженности на конец года. Данная информация дополняется сведениями в виде отдельной строки "в том числе" по векселям с просроченным сроком платежа.
Указанные формы отчетности дают интересную информацию, однако они не позволяют  сделать исчерпывающего анализа  о состоянии расчетов организации, поскольку не содержат многих важных сведений: от кого получены векселя и кому переданы, какая часть векселей не погашена в срок и какая из них опротестована, какова сумма процентов по векселям полученным и какова по уплаченным, какова структура векселей (товарных и финансовых) и т. п. Такая информация может быть получена только по данным синтетического и аналитического учета, в частности, по данным журналов-ордеров и ведомостей, фиксирующих расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, прочими дебиторами и кредиторами, аналитические данные по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», Главная книга, приказ об учетной политике. Некоторая часть информации может быть получена из Книги учета векселей.
Не следует забывать и такую  немаловажную часть информационной базы, как забалансовые счета 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные»  и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
При проведении анализа использования векселей перед аналитиком возникает комплекс задач, которые необходимо решить. В начале необходимо проанализировать и оценить используемую на предприятии систему безналичных расчетов, а именно:
    исследовать структуру различных форм расчетов по договорам, включая предоплату, с точки зрения условий оплаты (акцептная, аккредитивная и т. д.), по используемым платежным средствам (без использования платежных средств, т. е. расчеты требованиями, поручениями и с их использованием).
    оценить уровень выполнения предприятием своих платежных обязательств, степень исполнения партнерами платежных обязательств перед предприятием;
    проанализировать применяемые методы обеспечения платежных обязательств (залог, гарантии и т. д.);
    изучить своевременность и надлежащее оформление расчетно-платежной документации, своевременность рассмотрения претензий.
Чрезвычайно важно в сегодняшних  условиях проанализировать структуру  вексельной задолженности:
    по срокам погашения;
    по типам дебиторов (покупатели, заемщики и т.д.);
    по удельному весу отдельных крупных должников (предполагается их ранжирование по значимости или по сумме задолженности);
    по уровням задолженности (перед предприятиями, его структурными звеньями и т. д.).
Кроме этого, можно выделить и другие задачи анализа вексельного обращения:
    анализ объема и динамики вексельной задолженности;
    анализ структуры и состояния вексельного обращения по срокам полезного использования и правовой защищенности;
    анализ доходности векселей;
    анализ ликвидности векселей и степени риска вложений средств в векселя;
    оценка возможности кредитования покупателя товара продавцом напрямую, без посредничества финансовых структур;
    анализ оборачиваемости векселей;
    анализ правильности определения налогооблагаемой базы по НДС на доходы по векселям;
    анализ структуры статей, отражающих вексельные долги организации и ее дебиторов, с точки зрения срока погашения и реальности получения платежа;
    анализ эффективности использования векселей.
Следует проанализировать целесообразность и обоснованность принятых в организации решений о выпуске или приобретении векселей. Необходимо изучить, как соблюдаются условия, обеспечивающие сохранность векселей. Чрезвычайно важно проанализировать правильность и полноту отражения в бухгалтерском учете операций по движению векселей. В поле зрения аналитика должен быть анализ целевого использования средств, полученных от операций с векселями. Полезно проанализировать и достоверность отчетных данных о движении векселей. Следует изучить факты оплаты неотоваренных векселей, разработать мероприятия по восполнению неотоваренной части векселей. Не менее важной задачей является изучение того, как использование векселей отразилось на скорости расчетов и на финансовом положении организации. Необходимо проанализировать суммы задолженности поставщикам и подрядчикам, обеспеченные выданными векселями, степень надежности и ликвидности векселя.
В настоящее время все большее  распространение получает кредитование под залог векселей. В отличие  от операций по учету векселей, при кредитовании под залог векселей заемщик сохраняет право собственности на заложенные векселя. В случае непогашения кредитов в срок банк вправе реализовать заложенные ценные бумаги в порядке, установленном законодательством. При этом необходимо проанализировать сумму полученных кредитов, какую долю в их обеспечении составили векселя, какая часть реализована банком, причины такой реализации.  
 Кроме того, целесообразно проанализировать, в какой мере использование  векселей обеспечивает своевременность  расчетов за товарно-материальные ценности; выступает средством погашения различных обязательств, включая валютные; каким образом отражается на ускорении оборачиваемости оборотных средств; как выполняет роль векселедательского кредита.  
 Завершается анализ установлением и оценкой причин несоблюдения платежной дисциплины, разработкой возможных вариантов ее нормализации (контроль финансового состояния контрагентов, взаимные сверки задолженности, отслеживание своевременности погашения задолженности, распределение платежей по приоритетности), оптимизацией расчетов (ранжирование контрагентов по категориям риска и более продуманная политика в отношении заключения договоров, составление графиков платежей и т. д.).
Для обоснованной оценки платежеспособности организации рекомендуется проводить анализ ликвидности баланса. Цель такого анализа состоит в том, чтобы оценить способность организации без нарушения нормального хода производственно-хозяйственной деятельности произвести срочные платежи за счет соответствующих им по срокам поступлений средств от реализации продукции, товаров, выполненных работ или оказанных услуг. Для этого сопоставляют средства, отраженные в активе баланса и сгруппированные по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства, с обязательствами из пассива баланса, сгруппированными по степени срочности предстоящей их оплаты.
В экономической литературе рекомендуется  выделять с целью такого анализа  следующие группы ликвидных средств:
    денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 и 260 II-го раздела актива баланса);
    легкореализуемые требования (расчеты с дебиторами в пределах допустимой задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 II-го раздела актива баланса);
    легкореализуемые элементы запасов (стр. 210 II-го раздела актива баланса), скорректированные на оборачиваемость в пределах 360 дней.
Для оценки платежеспособности сопоставляют ликвидные средства с суммой текущих  платежных обязательств, которые  складываются из краткосрочных обязательств (V-й раздел пассива баланса за вычетом стр. 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов»), а также части долгосрочных кредитов и займов, погашение которых должно быть произведено в ближайшие 12 месяцев (т. е. выборка данных из раздела IV-го раздела пассива баланса). При этом могут быть получены различные коэффициенты:
    коэффициент покрытия баланса, рассчитываемый как отношение суммы всех трех групп ликвидных средств к сумме текущих платежных обязательств;
    промежуточный коэффициент покрытия, рассчитываемый как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и легкореализуемых требований к сумме текущих платежных обязательств;
    коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитываемый как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме текущих платежных обязательств.
Нетрудно заметить, что все названные  коэффициенты в той или иной мере содержат исследуемую нами категорию: кредиторскую или дебиторскую задолженность, обеспеченную векселями, которая влияет на величину либо числителя, либо знаменателя, либо того и другого. Соответственно, рост доли векселей в составе дебиторской задолженности будет положительно влиять на динамику показателей платежеспособности, а увеличение вексельной задолженности в составе кредиторских обязательств будет воздействовать на платежеспособность в противоположном направлении. Это следует учитывать при оценке указанных выше показателей, принимая во внимание, что теоретически достаточные минимальные значения этих коэффициентов составляют:
    для коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2 - 0,25;
    для коэффициента промежуточного покрытия – 0,7 - 0,8;
    для коэффициента покрытия баланса – 2,0 - 2,5.
Одной из основных операций, осуществляемых организациями с векселями, является продажа их банкам и получение в результате этого вексельной суммы за вычетом определенного процента. Таким образом, при наличии у организации полученных от сторонних лиц векселей можно считать, что она располагает денежными средствами в сумме вексельных долгов к получению за минусом определенного процента (учетного процента или дисконта) по ставке, установленной банком. Исходя из этого при анализе платежеспособности организации наряду с вышеуказанными коэффициентами можно исчислить коэффициент сверхбыстрой ликвидности, представляющий собой отношение суммы денежных средств, которой располагает организация (строка 260 "Денежные средства" актива баланса), и величины задолженности по векселям полученным (строка 242 актива баланса "Векселя к получению" за минусом дисконта) к текущим обязательствам (итог V-го раздела "Краткосрочные обязательства" за минусом 650 "Резервы предстоящих расходов" и 640 "Доходы будущих периодов" пассива баланса).
Этот коэффициент показывает, какая  часть текущей кредиторской задолженности может быть погашена между датами постановки на учет векселей в банке и поступления последнего платежа за проданные ценные бумаги. Для определения значения данного коэффициента необходимо исчислить сумму дисконта, которая будет удержана банком при принятии векселей к учету. Разность между сальдо субсчета "Векселя к получению" по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", отраженная в отчетности организации, и полученной суммой дисконта будет представлять цену, за которую векселя, принадлежащие организации, могут быть проданы банку. Именно эта сумма и должна быть включена в расчет коэффициента сверхбыстрой ликвидности. Величину дисконта можно получить, зная процент банка и средний срок погашения векселя. Например, средний срок платежа по векселям в анализируемой организации составил за отчетный период 120 дней. Дисконтная ставка банка за этот период – 15 %. Сумма задолженности по векселям полученным на анализируемую дату – 621 тыс. руб. Предполагаемый размер дисконта составит 93 тыс. руб. (621*15 : 100). Нормальное значение коэффициента сверхбыстрой ликвидности, по оценкам специалистов, должно превышать 0,2 или 20 %.
Вложение капитала в вексельное обращение является относительно новым  для нашей экономики объектом управления и, соответственно, новым объектом учета, контроля и анализа. Однако удельный вес векселей в имущественной массе всех активов предприятия в настоящее время низок по отношению к аналогичным показателям предприятий в странах с развитой рыночной экономикой. Поэтому практический опыт организации учетно-аналитического обеспечения управления вексельным обращением еще недостаточен и не позволяет сделать глобальных обобщений и надежных рекомендаций. Тем не менее анализ эффективности использования векселей все более и более интересует работников экономических служб предприятий как в силу очевидных недостатков правового регулирования вексельного обращения, так и в силу экономических преимуществ, связанных с умением использовать вексель в качестве орудия обращения, взамен наличных денег. Это обстоятельство в известной мере расширяет рамки воспроизводства в рыночной экономике, поскольку умелое использование векселя взамен наличных денег может существенно повысить доходность предприятия.
 
 

ЗАДАЧА.
Сумма предоставляемого кредита, т.р. – 7000,
Срок кредитования, г. – 3
Способ погашения кредита:
- равные погасительные ежеквартальные  платежи, использование схемы  с убывающей величиной процентного  платежа;
- неравные погасительные ежеквартальные  платежи.
Ставка процента – 20%.
Решение:
Существуют два способа погашения кредитов: дифференциальный (равные платежи) и аннуитетный  (неравные платежи).
Рассмотрим первый способ.
При данном варианте выполняют в  первую очередь расчет ежеквартальных платежей:
Ежекв. выплаты=Сумма кредита/кол-во периодов погашения кредита
7000/12кв.=583,33 руб каждый квартал.
Для того, что бы определить проценты по кредиту, необходимо:
% по кредиту = Остаток задолженности  по кредиту*% - ную ставку/кол-во  периодов в году
В 1 кв. % по кредиту = 7000*20%/4=350 руб.
Общая сумма платежа в 1 кв. составит: 583,33+350=933,33 руб.
Рассмотрим 2 кв.:
% по кредиту = (7000 – 583,33)*20%/4=320,83 руб.
Общая сумма платежа во 2 кв. составит: 583,33+320,83=904,17 руб. и т.д.
График платежей:
Задолженность по кредиту на конец периода
1
583,33 
116,67 
700,00 
6 416,67  
2
583,33 
106,94 
690,28 
5 833,33  
3
583,33 
97,22 
680,56 
5 250,00  
4
583,33 
87,50 
670,83 
4 666,67  
5
583,33 
77,78 
661,11 
4 083,33  
6
583,33 
68,06 
651,39 
3 500,00  
7
583,33 
58,33 
641,67 
2 916,67  
8
583,33 
48,61 
631,94 
2 333,33  
9
583,33 
38,89 
622,22 
1 750,00  
10
583,33 
29,17 
612,50 
1 166,67  
11
583,33 
19,44 
602,78 
583,33  
12
583,33 
9,72 
593,06 
0,00  
Итого
7 000,00 
758,33 
   

 
Рассмотрим второй способ погашения кредита.
В первую очередь определяют сумму  аннуитета (ее заемщик будет выплачивать  ежеквартально, в нее будут входить  и % по кредиту):
Sанн=А*К, где А – коэффициент аннуитета, К – сумма кредита.
А=(i*(1+i)^n)/((1+i)^n-1), где i – ежеквартальный процент по кредиту = 20%/4=0,05; n – кол-во периодов погашения (12 кв.)
А = (0,05*(1+0,05)^12/((1+0,05)^12-1)=0,11283…
Sанн=0,11283…*7000=789,78 руб.
Ежеквартально происходит начисление процентов:
Остаток задолженности по кредиту  на начало периода*%-ную ставку/кол-во периодов в году:
7000*20%/4=350 руб.
Затем рассчитывают основной платеж по кредиту:
Сумма аннуитета-%=789,78-350=439,78 руб.
Рассчитаем то же самое для второго  квартала:
Сумма%=(7000-439,78)*20%/4=328,01 руб.
Основной платеж составит:
789,78-328,01=461,77 руб. и т.д.
График платежей:
1
439,78 
350,00 
789,78 
6 560,22  
2
461,77 
328,01 
789,78 
6 098,46  
3
484,86 
304,92 
789,78 
5 613,60  
4
509,10 
280,68 
789,78 
5 104,50  
5
534,55 
255,23 
789,78 
4 569,95  
6
561,28 
228,50 
789,78 
4 008,67  
7
589,34 
200,43 
789,78 
3 419,32  
8
618,81 
170,97 
789,78 
2 800,51  
9
649,75 
140,03 
789,78 
2 150,76  
10
682,24 
107,54 
789,78 
1 468,52  
11
716,35 
73,43 
789,78 
752,17  
12
752,17 
37,61 
789,78 
0,00  
Итого
7 000,00 
2 477,33 
9 477,33 
 


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.