Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

 
Поиск учебного материала на сайте
Поиск по названию работы
Поиск по тексту работы

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:
курсовая работа Порядок формирования собственного капитала и анализ его источников

Информация:

 Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 03.10.2014. Год: 2014. Страниц: 27. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):

Федеральное агентство по рыболовству
«Тобольский рыбопромышленный техникум» (филиал)
федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Дальневосточный государственный технический рыбохозяйственный университет»


К защите допущен
Зав.отделеним
___И.В.Котлова
«___»___20___г.




Порядок формирования собственного капитала и анализ его источников.
Пояснительная записка к курсовой работе.
ТРТЭ 080.114.003. ПЗ.







Руководитель работы
___Г.Г. Ламбина
«___»___2014г.

Разработал
___Т.П. Кукушкина
«___»___2014г.
Нормоконтроль
___Н.И. Салимова
«___»___2014г.



Введение
Развития рыночных отношений в обществе привело к проявлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая эконмическая категория и, в частности, собственный капитал. Любое предприятие, работающее обособленно от других, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным капиталом, представляющим собой. Совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений, затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.
Таким образом, собственный капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.
В настоящее время основная масса предприятий находится в собственности одного и более владельцев. Учет документов, подтверждающих права собственности владельцев, а также различные операций с ними являются предметом бухгалтерского учета, который имеет свои особенности.
Собственный капитал представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль. Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, принципами формирования и использования источники финансовых ресурсов предприятия.
Собственный капитал - это капитал за вычетом привлеченного капитала (обязательства), который состоит из совокупности уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов (целевые фонды и резервы). Собственный капитал является важным участком в системе бухгалтерского учета.
Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский баланс.
В соответствии с учетно-аналитическим подходом величины капитала исчисляется как сумма итога раздела ? «капитал и резервы» форма № 1 «бухгалтерский баланс», который отражает главный источник финансирования предприятия-собствен ый капитал.
При написании курсовой работы передо мной стояли следующие задачи:
1) раскрыть теоретические основы собственного капитала организации, его формирования и использования;
2) изучить нормативно-правовую базу, формирую собственный капитал;
3) изучить состав и структуру собственного капитала;
4) рассмотреть цену собственного капитала и ее определение;
5) представить краткую характеристику организации;
6) предложить пути совершенствования учета собственного капитала организации.


Содержание.
Введение.
1. Теоритические основы формирования и учета собственного капитала организации.
1.1.Нормативно правовая база формируя собственный капитал.
1.1 Понятие и состав собственного капитала экономического субъекта.
1.2. Источники формирования собственного капитала различных организационно-право ых форм собственности.
1.3.Синтетический учёт собственного капитала.
1.3. Цена собственного капитала о способы ее определения.
2.Анализ формирования и использования собственного капитала в ЗАО «УМР-2».
2.1.Организационно-п авовая характеристика ЗАО «УМР-2».
2.2.Анализ структуры собственного капитала экономического субъекта.
2.3.Оценка эффективности собственного капитала организаций.
2.4.Совершенствован е методов управления собственным капиталом с целью повышения его финансовых гарантий.
Заключение.
Список литературы.
Приложение.
1.Теоритические основы формирования и учета собственного капитала организации.
1.1.Понятие и состав собственного капитала экономического субъекта.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления свей деятельности с целью получения прибыли.
Собственный капитал организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.
Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
•выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
•установить способность организации к сохранению капитала;
•оценить возможность наращивания капитала;
•определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью.
Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспектах: учетном, финансовом и правовом.
Учетный аспект анализа собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.
Данный аспект проблемы находит свое отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала, предусмотренной требованиями МСФО и других учетных систем (GAAP USA и др.).
В основе концепции поддержания (сохранения) капитала лежит следующее положение: в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения величина собственного капитала хозяйствующего субъекта должна сохраняться на неизменном уровне. Сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетный период прибыли.
В международной практике бухгалтерского учета и финансового анализа получили распространение два основных подхода к данной проблеме:
•оценка сохранения (поддержания) финансового капитала;
•оценка поддержания физического капитала.
Оценка поддержания финансового капитала основана на анализе величины чистых активов и ее изменения в рассматриваемом периоде. Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы. Задача анализа состоит в том, чтобы оценить, действительно ли величина чистых активов организации сохраняется к концу анализируемого периода по сравнению с их величиной на начало отчетного периода с учетом снижения покупательной способности денежных средств.
Согласно данному подходу прибыль считается полученной, только если сумма чистых активов в конце периода превышает сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода.
Способность совершать одни и те же сделки, располагая определенной суммой активов, зависит от общего уровня цен. Если ценность денег, выраженная общим уровнем цен на определенный момент, в течение какого-то интервала времени снижается, то покупательная способность имеющегося у организации капитала также уменьшится.
В этих условиях основной задачей управления пассивами ставится защита (сохранение) капитала.
Оценка поддержания физического капитала основана на следующих соображениях. Считается, что организация сохраняет свой капитал, если к концу отчетного периода она в состоянии восстановить те материальные активы, которыми располагала в начале периода. В том случае, если цены на ресурсы к концу периода вырастут, арифметическое равенство балансовой величины собственного капитала на начало и конец периода не означает сохранения капитала. Напротив, речь идет о частичной потере капитала в связи с тем, что организация не способна обеспечить полное замещение израсходованных ресурсов.
Выбор метода оценки сохранения капитала - финансового или физического - осуществляется хозяйствующим субъектом самостоятельно и зависит от интересов и потребностей пользователей. В том случае, когда пользователей интересует поддержание инвестированного капитала с учетом изменения покупательной способности денег, применяется концепция поддержания финансового капитала. Если пользователей интересуют производственные возможности анализируемого хозяйствующего субъекта и сохранение его производственных активов, применяется концепция поддержания физического капитала.
Значение концепций поддержания капитала для финансового анализа состоит в том, что они позволяют определять условия сохранения капитала и вытекающие из этих условий критерии признания полученной прибыли.
Финансовый аспект анализа собственного капитала заключается в том, что собственный капитал рассчитывается как разность между активами и обязательствами. В основе данного подхода лежит общее требование защиты интересов кредиторов, из которого следует, что имущество должно превышать обязательства.
Значимость этого подхода для анализа собственного капитала состоит в том, что если активы и обязательства могут рассматриваться самостоятельно и изолированно, то результаты анализа собственного капитала обусловлены получением достоверной информации о величине имущества и заемных средств организации.
Нужно иметь в виду, что обязательства предприятия перед кредиторами не уменьшаются в случае изменения стоимости активов. Таким образом, главной проблемой становится определение и корректная оценка статей активов, поскольку от этого зависит обоснованность значений ключевых показателей финансового состояния.
С введением в действие Гражданского кодекса Российской Федерации в отечественную практику анализа вернулось понятие чистых активов как количественного выражения собственного капитала.
Данный показатель имеет определяющее значение в системе оценки финансовой устойчивости организации. Не случайно Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон «Об акционерных обществах» с величиной стоимости чистых активов связывают основные характеристики деятельности предприятий, включая и саму возможность их существования.
Одним из способов определения стоимости акций акционерных обществ является ее расчет на базе определения стоимости чистых активов. Доля участников ООО также определяется исходя из величины чистых активов.
Важно иметь в виду, что величина чистых активов организации может не совпадать с итогом раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Использование для анализа структуры совокупных пассивов итоговой статьи по данному разделу баланса может привести к искусственному завышению доли собственного капитала и занижению финансового риска.
Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ установлен Приказом Минфина России № 10-н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-61-пз от 29 января 2003 г.
Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
•внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
•оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
•долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
•краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
•кредиторская задолженность;
•задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
•резервы предстоящих расходов;
•прочие краткосрочные обязательства.
К активам, принимаемым к расчету, относятся также отложенные налоговые активы.
В состав пассивов, принимаемых для расчета чистых активов, включается величина отложенных налоговых обязательств.
В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
Если на предприятии формируются оценочные резервы (по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг), показатели статей, в связи с которыми они были созданы, например дебиторская задолженность, участвуют в расчете величины чистых активов, за исключением соответствующих им сумм резервов.
Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года в соответствующие отчетные даты.
Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.
Правовой аспект анализа собственного капитала характеризуется остаточным принципом удовлетворения претензий собственников на получаемые доходы и имеющиеся активы. Данный аспект необходимо учитывать при анализе принимаемых решений как фактор финансового риска.
Анализ состава собственного капитала.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки.
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).
Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое значение как в теоретическом, так и в практическом плане: по соотношению и динамике этих групп оценивают эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (накопленного капитала) свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.
Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внутренние и внешние:
В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, она формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно, и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия.
В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд или путем дополнительной эмиссии и реализации акций). Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.
Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам: Анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствия темпам развития предприятия.


























1.1.Нормативно-прав вая база формируя собственный капитал.
Нормативно-правовая база, регулирующая формирование собственного капитала-это свод законов, постановлений, распоряжений, инструкций и прочих нормативны актов, в которых отражается порядок формирования и правила ведения бухгалтерской отчетности собственного капитала.
Основные законы, регулирующие формирование собственного капитала:
1) «Налоговый кодек Российской Федераций (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117- ФЗ (ред. от 29.11.2012) (с изм .и доп. вступающими в силу с 01.12.2012).Регламен ирует порядок учета собственного капитала в целях налогообложения.
2) Федеральный закон «О Бухгалтерском учете» Рот21 ноября 1996г. N 129 –ФЗ. Устанавливает основные требования и допущения в бухгалтерском учете собственного капитала.
3) Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. От 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской федераций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598).
66.В составе собственного капитала организации учитываются уставный (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.
67.В бухгалтерском балансе отражается величина уставного (складочного) капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей (участников) организации. Уставный (складочный) капитал и фактическая задолженность учредителей (участников) по вкладам (взносам) в уставный (складочный) капитал отражаются в бухгалтерском балансе отдельно. Государственные и муниципальные унитарные предприятия вместо уставного (складочного) капитала учитывают уставный фонд, сформированный в установленном порядке.
4) Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. От 28.07.2012) «О банках и банковской деятельности»
Минимальный размер собственных средств (капитала)устанавлив ется для банка в сумме 300 миллионов рублей, за исключением случаев, предусмотренных частями четвертой-седьмой настоящей статьи. Размер собственных средств(капитала) небанковской кредитной организаций, ходатайствующей о получении статуса банка, на 1-е число месяца, в котором было подано в Банк России соответствующее ходатайство, должно быть не менее 300 миллионов рублей.
5) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» Статья 9.1 Приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины собственных средств (капитала)кредитной организации.
1. В случае, если величина собственных средств (капитала) кредитной организации по итогам отчетного месяца оказывается меньше размера ее уставного капитала, кредитная организация обязана привести в соответствие размер уставного капитала и величину собственных средств (капитала).
2. Кредитная организация обязана принять решение о ликвидации, если величина собственных средств (капитала) кредитной организации по окончании второго и каждого последующего финансового года становится меньше минимального размера уставного капитала, установленного Федеральным законом "Об акционерных обществах" или Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью&quo ;.
В случае непринятия кредитной организацией в течение трех месяцев со дня окончания финансового года решения о своей ликвидации Банк России обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о ликвидации данной кредитной организации.
6) Постановление Правительства РФ От 27.12.2004 N 853 (ред. От 29.08.2011) О порядке поддержания достаточности собственных средств (капитала ) управляющей компании и специализированного депозитария относительно объем обслуживаемых активов». В нем отражены порядок поддержания достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений на основании договора с негосударственным пенсионным фондом, являющимся страховщиком по обязательному пенсионному страхованию (далее - управляющая компания), относительно объема обслуживаемых активов. Показатель достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании относительно объема обслуживаемых активов (далее - показатель достаточности собственных средств) в течение срока осуществления доверительного управления средствами пенсионных накоплений по договорам с негосударственными пенсионными фондами, являющимися страховщиками по обязательному пенсионному страхованию, не может быть ниже норматива достаточности собственных средств, устанавливаемого Министерством финансов Российской Федерации.
7) «Положение о методике определения собственных средств(капитала) кредитных организаций (утв. Банком России 10.02.2003 N 215-П) ( ред. От 28.04.2012)( Зарегистрировано в Минюсте Россий 17.03.2003 N 4269)
8) Приказ Минфина РФ от 30.03.2001г. N 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01».
Регламентирует порядок учета собственных средств.
Указание банка России от 12.11.2009 N 2332-У (ред. От 24.08.2012) «О перечне, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций ы Центральный банк Российской Федераций» (Зарегистрировано в Минюсте России 16.12.2009 N 15615). В данном документе отражен порядок расчета собственных средств(капитала).
9) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с учетом последующих изменений и дополнений).
10) Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006 : Утв, приказом Министерства финансов РФ от 27.11.2006 № 154н )с учетом последующих изменений и дополнений).
11) Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: Утв. приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н (с учетом последующих изменений и дополнений).
12) Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчётов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02: Утв. приказом Министерства финансов РФ от 19.11.2002 № 114 н (с учетом последующих изменений и дополнений).
13) План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен ой деятельности организаций и Инструкция по его применению: Утв. приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 № 94н.
14) Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
15) Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: Утв. приказом Министерства финансов РФ и Федеральный комиссии по рынку ценных бумах от 29.01.2003 № 10н/03-6/пз.
Движение собственного капитала связано с поступлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Нормативное регулирование бухгалтерского учета позволяет однозначно трактовать учетную информацию и определить ответственность за нарушения, при ведении бухгалтерского учета.



























1.3.Синтетический учёт собственного капитала.
Синтетический учёт — обобщённое отражение в денежном измерении экономически однородных хозяйственных средств, их источников и хозяйственных процессов. Ведётся на основе синтетических счетов бухгалтерского учёта. Данные аналитического учёта должны соответствовать оборотам и остаткам по счетам синтетического учёта.
Целями синтетического учета являются:
-группировка данных аналитического учета по определенным признакам (по балансовым счетам);
-проверка правильности ведения аналитического учета.
К документам синтетического учета относятся:
-кассовые журналы;
-ежедневные оборотные ведомости;
-ежедневный баланс.
Балансы и оборотные ведомости подписываются руководителем банка. Ведомости остатков по счетам и ведомости размещенных и привлеченных средств подписывает главный бухгалтер банка. Суммы, отраженные по счетам аналитического и синтетического учета, должны соответствовать суммам, отраженным по счетам синтетического учета. Основным документом синтетического учета является банковский баланс.
Учет уставного капитала ведется на пассивном счете 80 «Уставный капитал». Сальдо кредитовое по счету 80 показывает размер уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации. После государственной регистрации организации ее уставный капитал в сумме вкладов учредителей, предусмотренных учредительными документами, отражаются по К-ту 80 «Уставный капитал» и по Д-ту 75-1 «Расчеты с учредителями». Такая проводка делается на размер вклад каждого учредителя, что позволяет в бухгалтерском учете отслеживать сумму задолженности каждого учредителя по вкладу в уставный капитал на любую дату. Документом будет являться бухгалтерская справка, так как унифицированной формы документа для отражения этой операции в учете не существует.
Денежные средства в уставный капитал учредители могут вносить как на расчетный счет, или валютный счет организации, так и кассу предприятия. При этом на основании денежных документов (платежное поручение, объявление на взнос наличными, приходный кассовый ордер КО-1) в учете делается проводка
Д-т 51 «Расчетный счет»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
На сумму взноса учредителя на расчетный счет организации
Д-т 52 «Валютный счет»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
На сумму взноса учредителя на текущий валютный счет организации
Д-т 50 «Касса»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
На сумму взноса учредителя в кассу организации
Уставом организации может быть предусмотрен взнос в уставный капитал в не денежной форме, это могут быть ценные бумаги, основные средства, нематериальные активы, сырье, материалы, товары. В соответствии с ПБУ 6/01 пункт 9 «Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается его денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации». (1) Законами «Об акционерных обществах» и «Обществах с ограниченной ответственностью» предусмотрено, что при превышении суммы вклада в уставный капитал в не денежной форме 20 000 рублей, оценка внесенного имущества должна производиться независимым оценщиком. И размер вклада в не денежной форме не может превышать эту оценку.
При поступлении вклада в уставный (складочный) капитал организации в виде основных средств производится запись:
Д-т 08-4 «Вложение во внеоборотные активы»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
На рыночную стоимость внесенных основных средств
При поступлении вклада в виде ценных бумаг:
Д-т 58 «Финансовые вложения»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
Нераспределенная прибыль также может направляться на увеличение уставного капитала на основании решения акционеров. Такое решение может приниматься только после утверждения годовой бухгалтерской отчетности при наличии суммы прибыли.
Д-т 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
К-т 80 «Уставный капитал»
На сумму прибыли, направляемую на увеличение уставного капитала.
Уменьшение уставного капитала в обществе производиться в случаях, установленных законом, или в инициативном порядке.
«Аналитический учет по счету 80 «Уставный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций».
Переоценка объекта основных средств производится путем пересчета его первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее и суммы амортизации, начисленной за все время использования объекта». Увеличение добавочного капитала отражается в учете следующей корреспонденцией:
Д-т 01 «Основные средства»
К-т 83 «Добавочный капитал»
Увеличение первоначальной стоимости основного средства по результатам их до оценки
Д-т 02 «Амортизация основных средств»
К-т 83 «Добавочный капитал»
Снижение суммы амортизации основных средств по результатам их уценки.
Суммы отнесенные в кредит счета 83 «Добавочный капитал», как правило, не списываются. Уменьшение добавочного капитала производиться в следующих случаях:
Д-т 83 «Добавочный капитал»
К-т 80 «Уставный капитал»
Направление средств добавочного капитала в виде эмиссионного дохода на увеличение уставного капитала.
Д-т 83 «Добавочный капитал»
К-т 01 «Основные средства»
Снижение стоимости основных средств в результате уценки
Д-т 83 «Добавочный капитал»
К-т 02 «Амортизация основных средств»
Увеличение амортизации по результатам до оценки основных средств.
Д-т 83 «Добавочный капитал»
К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
Распределение суммы добавочного капитала между учредителями.
Формирование добавочного капитала может происходить за счет сумм курсовых разниц. В соответствии с пунктом 14 ПБУ 3/2006 "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте", утвержденного Приказом Минфина России от 27.11.2006 N 154-н, курсовая разница, связанная с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе в уставный (складочный) капитал организации, подлежит зачислению в добавочный капитал этой организации. (1) Формирование добавочного капитала за счет сумм курсовых разниц отражается в учете следующим образом:
Д-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»
К-т 80 «Уставный капитал»
Отражена задолженность учредителя по вкладу в уставный капитал на дату государственной регистрации общества;
Д-т 52 "Валютные счета"
К-т 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Поступление вклада от учредителя;
Дебет 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал"
К-т 83 «Добавочный капитал»
Отражена сумма положительной курсовой разницы, возникшей при формировании уставного капитала.
Прибыль этот источник принципиально отличается от рассмотренных выше. Дело в том, что все приведенные ранее источники входят в группу так называемых не распределяемых фондов и резервов, т.е. их нельзя использовать для начисления дивидендов, тогда как прибыль доступна для подобной операции. Формально именно прибыль считается основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также завуалировано - в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.
Для учета прибыли и убытков Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрены два счета: 99 «Прибыли и убытки» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Оба счета являются активно-пассивными, т. е могут иметь сальдо, как по дебету, так и по кредиту в зависимости от финансового результата. Счет 99 «Прибыли и убытки» предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году.
В течение года по Дебету счета 99 «Прибыли и убытки» записываются убытки и потери, а по Кредиту - прибыли и доходы. Финансовый результат — это сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», Кредитовое прибыль, а дебетовое убыток.
Основную часть прибыли (убытка) организация получает от обычных видов деятельности это, скорее всего прибыль от реализации товаров, готовой продукции, работ и услуг.
Ежемесячно после определения финансового результата от обычного вида деятельности делается проводка:
Д-т 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»
К-т 99 «Прибыли и убытки»
На сумму прибыли
Д-т 99 «Прибыли и убытки»
К-т 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»
На сумму убытка
Кроме того, у организации в процессе хозяйственной деятельности возникают прочие доходы и расходы это:
-результаты от продажи основных средств, нематериальных активов, материальных ценностей и т.д.
-поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
-доходы и расходы от сдачи имущества в аренду;
-прибыль, полученная в результате совместной деятельности;
-штрафы, пени, неустойки за нарушение хозяйственных договоров уплаченные и полученные;
-активы, полученные безвозмездно, в том числе и по договору дарения;
-прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в этом году;
-суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым срок исковой давности истек;
-положительные и отрицательные курсовые разницы;
-прочие доходы и расходы.
Для учета таких доходов и расходов предусмотрен счет 91 «Прочие доходы и расходы» В конце каждого месяца определив финансовый результат, делаем проводку:

Д-т 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
К-т 99 «Прибыли и убытки»
прибыль от прочей деятельности
Д-т 99 «Прибыли и убытки»
К-т 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
убыток от прочей деятельности.
В конце отчетного года при реформации баланса сальдо счета 99 «Прибыли и убытки» закрывается проводкой:
Д-т 99 «Прибыли и убытки»
К-т 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
На сумму полученной прибыли за отчетный год.
Или проводкой:
Д-т 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
К-т 99 «Прибыли и убытки»
Капиталом является нераспределенная прибыль предприятия, которая учитывается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Нераспределенная прибыль -это накопленная сумма чистой прибыли организации, полученная со времени начала деятельности, за вычетом накопленной суммы выплаченных дивидендов. (1)
К счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» целесообразно открыть субсчета 84-1 «Прибыль подлежащая распределению», 84-2 «Убытки подлежащие покрытию», 84-3 «Нераспределенная прибыль в обращении», 84-4 «Нераспределенная прибыль использованная».
На этот субсчет 84-1 «Прибыль подлежащая распределению» зачисляют сумму чистой прибыли заключительным оборотом декабря отчетного года. В следующем за отчетным году на основании решения компетентного органа (общего собрания акционеров, собрания участников и т.д.) производиться распределение прибыли. Оно подразумевает отчисление в резервный капитал
Д-т 84-1 «Прибыль подлежащая распределению».
К-т 82 «Резервный капитал»
На сумму отчислений в резервный капитал, начисление дивидендов
Д-т 84-1 «Прибыль подлежащая распределению».
К-т 75-2 «Расчеты по выплате доходов»
На сумму начисленных дивидендов, покрытие убытков прошлых лет
Д-т 84-1 «Прибыль подлежащая распределению».
К-т 84-2 «Убытки подлежащие покрытию»
На сумму убытка подлежащего покрытию.
После отражения этих операций сальдо данного субсчета переноситься в кредит субсчета 84-3 «Нераспределенная прибыль в обращении».
На субсчет 84-2 «Убытки подлежащие покрытию» зачисляется сумма убытка заключительным оборотом декабря отчетного года. На основании решения общего собрания акционеров или собрания участников убыток может быть покрыт за счет нераспределенной прибыли в обращении
Д-т 84-3 «Нераспределенная прибыль в обращении»
К-т 84-2 «Убытки подлежащие покрытию»
На сумму убытка подлежащего покрытию, или средств резервного капитала
Д-т 82 «Резервный капитал»
К-т 84-2 «Убытки подлежащие покрытию»
На сумму резервного капитала направленного на покрытие убытка, а также средств добавочного капитала
Д-т 83 «Добавочный капитал»
К-т 84-2 «Убытки подлежащие покрытию»
На сумму убытка подлежащего покрытию.
На субсчете 84-3 «Нераспределенная прибыль в обращении» собирается общая сумма нераспределенной между акционерами (участниками) прибыли. Данный субсчет может корреспондироваться со счетом 84-4 «Нераспределенная прибыль использованная» при фактическом использовании соответствующих средств на создание нового имущества.
На субсчете 84-4 «Нераспределенная прибыль использованная» обобщается информация о том, какая часть средств нераспределенной прибыли превращена из денежной формы в товарную, т.е. на какую сумму приобретено новое имущество.
Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.


















1.3. Цена собственного капитала о способы ее определения.
Собственный капитал имеет стоимость, которая рассматривается с точки зрения альтернативных вариантов размещения средств или упущенной выгоды. При этом следует учитывать особенности формирования отдельных составляющих собственного капитала и, соответственно, их поэлементную оценку, которая способствует выбору наиболее недорогих источников их привлечения.
Несмотря на множественность подходов к оценке стоимости собственного капитала в научной литературе, могут быть выделены в качестве базовых следующие их них:
1) метод дивидендов;
2) метод доходов (доходный подход);
3)метод оценки доходности финансовых активов на основе использования модели CAMP.
В соответствии с дивидендным подходом стоимость собственного капитала определяется текущей стоимостью дивидендов, которые акционеры либо получают, либо желают получить от предприятия, а также ожидаемыми изменениями курсовой стоимости акций. Логика данного подхода состоит в том, что выплата дивидендов рассматривается как плата за собственный капитал.

где k - норма дивиденда на акцию (цена собственного капитала);
D - прогнозируемый размер дивиденда на акцию;
P - текущая рыночная цена акции.
Данная формула может быть модифицирована, если предположить, что дивиденды растут с некоторым темпом прироста. В этом случае определение искомой величины собственного капитала предполагает наличие нового параметра g, который представляет собой ожидаемый темп прироста дивидендов. В этом случае цена собственного капитала может быть определена следующей формулой:

Данная формула получила широкое распространение под названием формулы Гордона.
Метод доходов основывается на расчете коэффициентов соотношения рыночной цены акций (P) и прибыли, приходящейся на одну акцию (EPS). То есть при реализации данного подхода используется следующая формула:

Данный подход предполагает, что вся будущая прибыль будет распределена среди акционеров, что является весьма грубым приближением. Кроме того, проблемы использования данной формулы связаны с возможностью располагать информацией о рыночной цене акции предприятия и прогнозировать доходы (чистую прибыль). Поэтому в российской практике цену собственного капитала Цск в рамках данного подхода можно рассчитать упрощенным способом, а именно:

Стоимость акционерного капитала Е в рамках метода доходов согласно первой теореме Модильяни-Миллера с учетом налогообложения определяется по следующей формуле:

RU - экономическая рентабельность активов предприятия без использования заемных средств;
RD - стоимость обслуживания долга, %;
D - величина долга (заемного капитала), руб.;
Е - величина акционерного капитала, руб.;
D/E - отношение заемного капитала к акционерному (собственному) капиталу;
TC - налог на прибыль.
Метод, основанный на использовании модели оценки доходности финансовых активов компании (САМР), базируется на принципе, согласно которому требуемая норма доходности должна отражать уровень риска, который вынуждены нести собственники для того, чтобы получить указанную доходность.
Он включает в себя расчет следующих показателей:
Rf - ставка доходности по без рисковым вложениям, включающим в себя, как правило, доходность государственных ценных бумаг;
Rm - среднерыночный уровень доходности обыкновенных акций, т.е. средняя ставка доходности по всем акциям, котирующимся на фондовом рынке;
в показатель систематического риска. Он характеризуется колебаниями показателей на рынке ценных бумаг и показывает, насколько изменение цены акции предприятия обусловлено рыночными тенденциями.
Модель САМР, позволяющая оценить требуемую доходность акций компании R, соответствующую уровню риска, определяемого в-коэффициентом, может быть представлена в виде следующей формулы:

При этом составляющая (Rm - Rf) имеет вполне реальную интерпретацию, представляя собой рыночную (среднюю) премию за риск вложения капитала в рисковые ценные бумаги.
Оценка стоимости собственного капитала имеет ряд особенностей, важнейшие из которых:
1) Суммы выплат акционерам входят в состав налогооблагаемой базы, что повышает стоимость собственного капитала в сравнении с заемными средствами. Выплата процентов за привлекаемый заемный капитал в форме банковских процентов, напротив, уменьшает налогооблагаемую базу. В результате цена вновь привлекаемого собственного капитала часто превышает стоимость заемного капитала;
2) Привлечение собственного капитала связано с более высоким финансовым риском для инвесторов, что повышает его стоимость на величину надбавки за риск;
3) Мобилизация собственного капитала, в отличие от заемного, не связана с обратным денежным потоком, что говорит в пользу выгодности данного источника, несмотря на его более высокую стоимость;
4) Необходимость периодической корректировки объема собственного капитала, зафиксированного в бухгалтерском балансе, вызванная заниженной оценкой суммы используемого собственного капитала в сравнении с использованием вновь привлекаемого собственного или заемного капитала, которые оцениваются в текущих рыночных ценах;
5) Оценка привлекаемого собственного капитала носит вероятностный характер, так как текущие рыночные цены на акции подвержены значительным колебаниям на фондовом рынке. Если привлечение заемных средств основывается на процентных ставках, зафиксированных, к примеру, в кредитных договорах с банками, то выпуск в обращение обыкновенных акций не содержит таких договорных обязательств перед инвесторами. Исключение составляет эмиссия преференциальных акций с твердо фиксированным процентом дивидендных выплат. Тем самым по своей сущности цена собственного капитала является имплицитной ценой, т.е. ценой, в которой издержки определяются неточно.

2.Анализ формирования и использования собственного капитала в ЗАО «УМР-2».
2.1. Организационно-правов я характеристика ЗАО «УМР-2»
Полное и сокращенное наименование Общества: Закрытое акционерное общество «Управление механизированных работ - 2», ЗАО «УМР-2».
Юридический и почтовый адрес Общества: 626150, РФ, Тюменская обл.,г. Тобольск, ул. Береговая,24.
Свидетельство о государственной регистрации: № 100712 серия ТБ-11 от 17 декабря 2001 г., выдано Тобольской городской администрацией.
Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 01.07.2002 г.: серия 72 № 000814803 от 06.12.2002г.
ЗАО «УМР-2» является членом Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация строителей Тюменской области». Свидетельство о допуске к определенному виду или видам работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства от 14 февраля 2012 года № 0355.02-2010-7206025 97-С-015.
Основные виды деятельности:
-эксплуатация и техническое содержание строительно-дорожных машин;
-эксплуатация и техническое содержание грузоподъемных механизмов;
-эксплуатация и техническое содержание автотранспорта;
-ремонт строительно-дорожных машин, грузоподъемных механизмов, транспорта;
-оказание услуг механизмами;
-добыча песка гидромеханизированным способом;
-перевозки грузов внутренним водным транспортом;
-строительно-монтаж ые работы.
Численность сотрудников, включая обособленное подразделение, по состоянию на 31.12.2012 года составляет 180 человек и распределяется по отделом и службам:
-автотранспортный участок — 40 человек
-участок грузоподъемных механизмов —21 человек
-участок строительных дорожных машин — 30 человек
-участок РММ - 24 человека
-земснаряд - 5 человек
-банковский карьер - 8 человека
-МОП - 12 человек
-отдел главного энергетика — 7 человек
-сторожевая охрана - 8 человек
-теплоход — 1 человек
-ИТР - 32 человека
Итого 180 человек
У Общества имеется обособленное подразделение, зарегистрированное по адресу: 628002, Россия, Ханты-Мансийский АО, г. Ханты-Мансийск, ул. Гагарина, 129. КПП 860132001. Дата регистрации 21 ноября 2002 года. Численность по состоянию на 31.12.2012 года - нет.
Общество не имеет дочерних и зависимых организаций.
По состоянию на 31 декабря 2012 года уставный капитал Общества полностью оплачен и состоит из 100 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Состав акционеров и их доля в уставном капитале (согласно выписке из реестра акционеров регистрационный номер 1-01-09141-К от 07 декабря 2007 года):
-Воллерт Александр Рейнгардович, проживающий по адресу: 626150, Тюменская область, г. Тобольск, ЗБ мкр.,д. 22А, кв. 15. Доля в уставном капитале 50%.
-ЗАО «Тобольскстроймеханиз ция», юридический адрес: Тюменская область, г. Тобольск, ул. Строителей, д. 9. Доля в уставном капитале 25%.
-ЗАО «Строймеханизация» юридический адрес: Тюменская область, г. Тобольск, ул. Строителей, д. 9. Доля в уставном капитале 25%.
Совет директоров Уставом Общества не предусмотрен.
Единоличный исполнительный орган - директор Шамраев Владимир Ильич до 09 ноября 2012 года. С 11 ноября 2012 года Воллерт Александр Давыдович.
Главный бухгалтер - Берендеева Вера Михайловна.
Аудитор Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Аналитический центр «Аудит-Сервис», место нахождение: 625035 г. Тюмень, ул. Республики, д. 160.
Реестродержатель Общества: Закрытое акционерное общество «Ведение реестров компаний», место нахождение: г. Екатеринбург, пр. Ленина, 28.
2.2. Анализ структуры собственного капитала экономического субъекта.
Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов.

Рисунок 2. Структура собственного капитала.

Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.
В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Полное товарищество, товарищество на вере располагают складочным капиталом. Унитарные предприятия располагают уставным фондом.
Только в акционерных обществах уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.
Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит прежде всего в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.
Предполагается, что сумме, отражаемой по статье «Уставный капитал», соответствует величина имущества в активе. Вместе с тем следует подчеркнуть, что в новой редакции Федерального закона «Об акционерных обществах» понятие уставного капитала не отождествляется с имуществом АО, стоимость которого может быть больше или меньше, чем уставный капитал (определяется величиной активов предприятия и его долговых обязательств). Это имущество в случае ликвидации предприятия после покрытия всех долговых обязательств должно по уставу остаться для распределения между собственниками (акционерами). Иначе происходит «проедание» уставного капитала (что находит отражение в балансе в виде убытков), а значит, в случае ликвидации предприятия его имущественной массы будет недостаточно для удовлетворения требований собственников (акционеров). Если в результате убыточной деятельности после второго и последующего финансового годов стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, т. е. Уставный капитал> (активы - долговые обязательства), то, согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, предприятие, функционирующее в форме АО, ООО, должно объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала (уведомив предварительно своих кредиторов). Получив уведомление, кредиторы вправе потребовать досрочного удовлетворения своих претензий исходя из того, что уменьшенный размер уставного капитала снижает уровень финансовой устойчивости предприятия-должника При уменьшении стоимости чистых активов ниже установленного законом минимального размера уставного капитала АО, ООО подлежат ликвидации.
Анализ структуры уставного капитала в зависимости от целей может проводиться для выявления: неоплаченной доли капитала; собственных акций, выкупленных у акционеров; различных категорий акций и связанных с ними прав; владельцев акций и др.
При анализе уставного капитала прежде всего оценивают полноту его формирования, выясняя при необходимости, кто из учредителей не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставный капитал. Не внесенные в уставный капитал на момент составления бухгалтерского баланса активы отражаются в активе баланса по одноименной статье.
Для анализа структуры пассивов важно иметь в виду, что суммы, отраженные по статье «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», свидетельствуют о завышении реальной величины собственного капитала (и, следовательно; имущества предприятия). Поэтому для обоснованной оценки соотношения собственных и заемных средств, а также доли собственного капитала в совокупных пассивах необходимо исключать суммы, отраженные по указанной статье (см. описанный ранее способ определения размера чистых активов).
При анализе уставного капитала необходимо определить, присутствуют ли в составе активов собственные акции, выкупленные у акционеров, и цели выкупа. Знание причин выкупа собственных акций позволяет в определенной степени оценить ожидаемые изменения в собственном капитале, а следовательно, и в структуре совокупных пассивов.
Очевидно, что анализ уставного капитала имеет свою специфику, зависящую от организационно-правов й формы предприятия. Так, для предприятий, действующих как акционерные общества, целесообразно оценить структуру уставного капитала с точки зрения прав, привилегий и ограничений, касающихся распределения капитала и выплаты дивидендов.
Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; эмиссионный доход акционерного общества; суммы источников финансирования в виде бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств, которые по моменту ввода в действие (эксплуатацию) объекта основных средств переводятся на увеличение добавочного капитала, и др.
Таким образом, элементы добавочного капитала участвуют в формировании таких составных частей собственного капитала, как инвестированный капитал (субсчет «Эмиссионный доход»), но основная часть добавочного капитала представлена, как правило, результатами переоценки. Разнородность статей добавочного капитала делает необходимым его рассмотрение в разрезе отдельных элементов.
При анализе добавочного капитала следует учитывать специфику формирования его отдельных статей, что позволяет принимать обоснованные решения. С учетом значительности сумм переоценки основных средств в составе добавочного капитала особое значение придается анализу информации, аккумулируемой на субсчете «Прирост стоимости имущества по переоценке», поскольку для многих российских предприятий в последнее время рост собственного капитала был связан именно с переоценкой основных средств. В то же время характерной стала и обратная ситуация: проводимая индексным методом переоценка объектов основных средств привела к значительному завышению их стоимости, что сделало необходимым приближение стоимости основных средств к реальной величине (т. е. ее уменьшение). Это, в свою очередь, повлекло за собой уменьшение добавочного капитала и, следовательно, доли собственного капитала в совокупных пассивах.
Очевидно, что только детальное изучение и сопоставление отдельных элементов добавочного капитала и связанных с ними статей баланса позволяют объяснить все изменения, которые происходят в структуре собственного капитала и его величине.
Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов является чистая прибыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.
Гражданский кодекс Российской Федерации содержит требование, согласно которому начиная со второго года деятельности предприятия его уставный капитал не должен превышать величины чистых активов. Если же данное требование нарушается, то предприятие обязано уменьшить (перерегистрировать) уставный капитал, приведя его в соответствие с величиной чистых активов (но не менее минимальной величины). Чем больше величина созданного резервного капитала, тем при прочих равных условиях выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков.
Формирование резервного капитала может быть, как обязательным, так и добровольным. В соответствии с законодательством Российской Федерации для предприятий определенных организационно-право ых форм собственности, в частности для АО и СП, создание резервного капитала является обязательным. При этом порядок формирования резервного капитала также устанавливается законодательно. После вступления в силу Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об акционерных обществах"» с 1 января 2002 г. минимальный размер резервного капитала (фонда) не должен быть менее 5% уставного капитала.
Если наличие резервного капитала, создаваемого в соответствии с законодательством, - необходимое условие лишь для предприятий определенных организационно-правов х форм, то резервные фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от его организационно-правов й формы. В зависимости от условий формирования (обязательное или добровольное) целевое назначение резервного капитала регламентируется либо требованиями законодательства, либо учредительными документами или учетной политикой.
В соответствии со ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» резервный капитал используется в качестве источника покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций. Строго целевое использование резервного капитала укрепляет ответственность предприятия и дает кредиторам дополнительные гарантии, поскольку суммы, отчисленные в резервный капитал в обязательном порядке согласно закону, учредительным документам или принятой учетной политике, не могут быть распределены (изъяты) собственниками вплоть до ликвидации организации.
Существует ошибочное мнение как среди отдельных руководителей предприятий, так и среди внешних пользователей бухгалтерской отчетности о том, что резервный капитал представляет собой свободные денежные средства, зарезервированные на определенных счетах предприятия, откуда в случае необходимости они могут быть изъяты. Резервный капитал, как и любая другая статья пассива баланса, покрывается совокупностью всех имущественных объектов предприятия.
Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.
Отсутствие резервного капитала или его недостаточная величина (в случае обязательного формирования резервного капитала) рассматривается как фактор дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факты для кредиторов являются негативными в оценке надежности потенциального заемщика или партнера.
Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала держателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не выплаченную в виде дивидендов прибыль, кот
и т.д.................

Скачать работу


Скачать работу с онлайн повышением оригинальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.
© 2009...2024
WEBKURSOVIK.RU – ЭФФЕКТИВНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТУ
webkursovik@yandex.ru