Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.
Результат поиска
Наименование:
отчет по практике Производственная практика в лизинговой компании
Информация:
Тип работы: отчет по практике.
Добавлен: 22.12.2014.
Год: 2013.
Страниц: 11.
Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%
Описание (план):
Содержание.
Введение.
Глава 1. Экономическая
характеристика предприятия.
Глава 2. Финансовый
анализ предприятия.
Цели и задачи финансового
анализа.
Показатели финансовой устойчивости.
Показатели рентабельности.
Показатели платежеспособности.
Глава 3. Механизм
организации лизинга на примере ООО «СТРОЙ-КОМ» .
Заключение.
Список
использованной литературы.
Введение.
В
современных экономических условиях
существует множество вариантов
приобретения основных средств в собственность,
для осуществления основных и дополнительных
видов деятельности и получения прибыли,
но в данной работе мы рассмотрим такой
инструмент как лизинг. Рассматривать
будем на примере Саратовской региональной
лизинговой компании ООО «ЭкономЛизинг».
На основании доступной нам отчетно-учетной
информации о постоянных клиентах данной
компании (на примере одного из них, а именно
ООО «СТРОЙ-КОМ») мы оценим его финансовое
положение. Основным инструментом для
этого служит финансовый анализ.
Основной целью финансового
анализа является получение небольшого
числа ключевых параметров, дающих
объективную и точную картину
финансового состояния предприятия,
при помощи которых можно объективно оценить
внутренние и внешние отношения анализируемого
объекта, охарактеризовать его платежеспособность,
эффективность и доходность деятельности,
перспективы развития, а затем по этим
результатам принять обоснованное решение.
Анализ финансового состояния дает возможность
оценить имущественное состояние предприятия,
степень предпринимательского риска,
в частности, возможность погашения обязательств
перед третьими лицами, достаточность
капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность
к наращению капитала, рациональность
привлечения заемных средств, обоснованность
политики распределения и использования
прибыли. Основным источником информации
о финансовой деятельности делового партнера
служит бухгалтерская финансовая отчетность.
Главная цель данной практической
работы исследовать финансовое состояние
предприятия ООО «СТРОЙ-КОМ», которое
интересуется приобретением в лизинг
основных средств, а именно: Седельный
тягач Камаз 65116 в количестве 1 шт., и полуприцеп
Нефаз цистерна 96742-10 тоже в количестве
1 шт. Обе эти единицы 2012 г/в. Стоимость
данной техники составляет 1 766 000 руб. за
Седельный тягач Камаз и 1 645 000 руб. за п/прицеп
Нефаз. В данной работе необходимо рассмотреть
механизм организации получения лизинга,
как основного источника получения материальных
средств. Исходя из поставленных целей,
можно сформировать задачи: Предварительный
анализ, обзор баланса и анализ его ликвидности,
оценка финансовой устойчивости, расчет
коэффициентов ликвидности, анализ прибыли
и рентабельности, разработка мероприятий
по улучшению финансово-хозяйствен ой
деятельности, результаты финансового
анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания. Нередко оказывается
достаточным обнаружить эти места, чтобы
разработать мероприятия по их ликвидации.
Проведенная работа представляет собой
комплексную оценку финансового состояния
предприятия путем анализа структуры
актива и пассива баланса, анализа дебиторской
и кредиторской задолженности, анализа
ликвидности баланса, показателей оборачиваемости,
рентабельности и платежеспособности.
Глава 1. Экономическая характеристика предприятия.
Начать
наверно стоит с рассказа об ООО «ЭкономЛизинг».
Данная компания была организована 02.02.2006
года в городе Саратове при ЗАО «Экономбанк».
Уставный капитал составляет 500 000 руб.
Приоритетной считается тяжелая грузовая
и специальная техника, а также оборудование
поставляемой для дорожных предприятий
области, крупных грузоперевозчиков и
строителей. Все ключевые решения в данной
компании принимаются и подписываются
Генеральным директором Леонгардом Игорем
Владимировичем. За всё время существования
компании были открыты 2 филиала в таких
городах как Волгоград и Пенза, в данный
момент идет подготовка к открытию ещё
одного филиала в городе Тамбов. Компания
финансирует проекты своих клиентов находящихся
в таких областях как Саратовская, Волгоградская,
Пензенская, Тамбовская, Самарская и Воронежская
области. Хотелось бы сразу подчеркнуть
тот момент, что за эти 6 лет существования
на Саратовском рынке лизинга данная компания
зарекомендовала себя именно как лидер
рынка по оказанию финансовых услуг, что
на протяжении последних лет подтверждается
экспертной оценкой рейтингового агентства
Эксперт РА, которое присвоило компании
ООО «ЭкономЛизинг» рейтинг надежности
В++ (для получения более высокого уровня
надежности необходимо продолжать развитие
филиальной сети по стране). Но самой лучшей
рекомендацией являются рекомендации
от наших постоянных клиентов, многие
из которых с ЭкономЛизингом с самого
её начала. К ним можно отнести такие компании
как ЗАО «Автогрейд», МУП «Городские дороги
Плюс», ООО «Балаковский завод минеральных
наполнителей», ООО «Карсар» и другие.
Одним из крупных постоянных клиентов
является компания ООО «СТОРОЙ-КОМ», которая
работает с лизингом с момента своего
образования. ООО «СТРОЙ-КОМ» создана
на основании решений учредителей № 1 от 05 сентября
2008 года. Все решения принимает в компании
Генеральный директор, который также является единственным
учредителем данного общества. Основным
направлением деятельности предприятия
является Розничная торговля моторным
розливом и Оптово-розничная торговля
ГСМ. Уставный капитал общества составляет
15 000 руб.
Ликвидные
активы по состоянию на 30.09.12 составляют
24 958 000 тыс. руб., в том числе, запасы 11 847
000 тыс. руб., денежные средства на расчетном
счете и кассе 3 000 тыс. руб., дебиторская
задолженность – 13 111 000 тыс. руб., основные
средства 0 тыс. руб., задолженность по
действующим договорам лизинга составляет
1 775 835 тыс. руб.
Основные
средства данной компании с момента организации
приобретаются в лизинг в Саратовской
региональной лизинговой компании - ООО
«ЭкономЛизинг» в соответствии с ФЗ №
164 от 11.09.1998 о лизинге. Приобретение осуществлялось
за счет внесения первоначального взноса
(авансового платежа), который формируется
из оборотных средств и прибыли организации.
Приобретаемые материальные ресурсы используются
для осуществления основного вида деятельности
предприятия и получения прибыли предприятия.
За время своего существования ООО «СТРОЙ-КОМ»
приобрело в лизинг через ООО «ЭкономЛизинг»
следующее имущество:
Таблица
1.
Как
видно из Таблицы 1 выбор техники,
которую ООО «СТРОЙ-КОМ» брал
в лизинг, не отличается особым разнообразием,
кроме легковых автомобилей которые приобретались
для личных нужд руководства компании.
Что же касается тяжелой техники, то данная
техника неплохо зарекомендовала себя
у клиента. Данный клиент всегда берет
лизинг на следующих условиях: срок лизинга
24 месяца, размер авансового платежа равен
30% от стоимости предмета лизинга, техника
находится на балансе лизинговой компании
(это значит, что лизинговая компания исчисляет
в бюджет налог на имущество), все регистрационные
платежи и оплата транспортного налога
также за лизинговой компанией. После
того как лизинговые и выкупные платежи
выплачены в полном размере, техника переходит
в собственность лизингополучателя. Но
данный лизингополучатель сразу же после
получения прав собственности на технику
реализует её и берет новую в лизинг. Это
связано с постоянным обновлением автотранспортного
парка предприятия. Стоит также отметить,
что данный лизингополучатель за все время
своего финансирования не имел просрочек
по лизинговым и выкупным платежам (что
положительно сказывается на принятие
решения о финансировании), и в лизинговой
компании за 3 года совместного сотрудничества
имеется полный перечень как учредительных,
так и финансовых документов на клиента.
Глава 2. Финансовый анализ
ООО «СТРОЙ-КОМ».
2.1. Цели и задачи финансового анализа.
Основная
цель финансового анализа получение
небольшого числа ключевых параметров,
дающих объективную картину финансового
состояния предприятия, его прибылей
и убытков, изменений в структуре активов
и пассивов. Финансовый анализ позволяет
выявить наиболее рациональные направления
распределения материальных, трудовых
и финансовых ресурсов.
Основными
функциями финансового анализа являются
объективная оценка финансового состояния,
финансовых результатов, эффективности
и деловой активности анализируемой компании,
выявление факторов и причин достигнутого
состояния и полученных результатов, подготовка
и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов, выявление
и мобилизация резервов для улучшения
финансового состояния и финансовых результатов,
повышения эффективности всей хозяйственной
деятельности. Исходной информацией для
анализа являются данные из стандартных
форм бухгалтерской финансовой отчетности:
Бухгалтерский баланс, отчет о доходах
и расходах, отчет о движении денежных
средств. Указанные формы также являются
документами внешней отчетности фирмы.
Бухгалтерский баланс это отчетный документ,
представляющий собой детализированный
перечень в стоимостной оценке имущества
предприятия, активов и источников их
возникновения - пассивов. Бухгалтерский
баланс является наиболее информативной
формой для анализа и оценки финансового
положения хозяйствующего субъекта. Одним
их важных приемов анализа является экономическое
чтение бухгалтерского баланса. В процессе
экономического чтения баланса изучают
четыре принципа взаимосвязи между разделами
баланса:
1. Активы обязательства собственный
капитал
2.
Собственный капитал должен быть больше,
чем долгосрочные активы
3.
Текущие активы должны быть
больше, чем долгосрочные и текущие
обязательства
4.
Бухгалтерский баланс состоит из двух
частей актив и пассив. Сумма всех разделов
актива баланса должна равняться сумме
всех разделов его пассива.
В
актив баланса включаются статьи,
в которых объединены определенные
элементы имущества предприятия по
функциональному признаку. Активы фирмы
по сроку использования подразделяются
на Внеоборотные или постоянные активы
- это ресурсы, приобретенные для долгосрочного
использования, к ним относятся основные
средства, нематериальные активы и финансовые
вложения. Оборотные или текущие активы,
это активы приобретенные с целью их использования
в течение обычного производственного
цикла фирмы или одного года. Сюда относят
производственные запасы, незавершенное
производство, готовую продукцию, свободные
денежные средства компании, краткосрочные,
финансовые вложения, величину дебиторской
задолженности и прочие оборотные активы.
Так, в разделе I актива баланса показано
имущество, которое практически до конца
своего существования сохраняет первоначальную
форму. Ликвидность, то есть подвижность
этого имущества в хозяйственном обороте,
самая низкая. В разделе II актива баланса
показаны такие элементы имущества предприятия,
которые в течение отчетного периода многократно
меняют свою форму. Подвижность этих элементов
актива баланса, то есть ликвидность, выше,
чем элементов раздела I. Ликвидность же
денежных средств равна единице, то есть
они абсолютно ликвидны. Анализ динамики
состава и размещения активов баланса
дают возможность установить размер абсолютного
прироста или уменьшения всего имущества
всего имущества предприятия и его отдельных
видов.
В
процессе анализа активов изучают
их наличие, состав, структуру и произошедшие
изменения, также необходимо выявить,
не только как они размещены, но и
чему уделялось большее внимание
в отчетном году, каково состояние
производственного потенциала предприятия,
его основных средств, какова мобильность
имущества. Пассивы предприятия
источники финансирования по признаку
принадлежности разделяются на собственный
капитал и заемный капитал. Собственный
капитал включает уставный или акционерный
капитал, добавочный капитал, резервный
капитал и дополнительный капитал, представляющий
собой накопленную прибыль, как распределенную,
так и нераспределенную. Заемный капитал
разделяется на долгосрочные обязательства
более 1 года и краткосрочные обязательства
до 1 года или текущие пассивы. С точки
зрения возможности безопасного использования
в течение длительного срока в основном
для финансирования постоянных активов
долгосрочные обязательства приравниваются
к собственному капиталу и составляют
вместе с ним инвестированный капитал.
Внешние
обязательства представляют собой
юридические права инвесторов, кредиторов
на имущество предприятия. С экономической
точки зрения внешние обязательства
это источник формирования активов предприятия,
а с юридической это долг компании перед
третьими лицами. Статьи пассива баланса
группируются по степени срочности погашения
возврата обязательств в порядке ее возрастания.
Первое место занимает уставный капитал
как наиболее постоянная часть баланса.
За
ним следуют остальные статьи.
Наиболее важными задачами анализа
баланса являются Оценка доходности
рентабельности капитала, оценка финансовой
устойчивости, оценка ликвидности баланса
и платежеспособности предприятия. Баланс
позволяет оценить эффективность размещения
капитала предприятия, его достаточность
для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности, оценить размер и структуру
заемных источников, а также эффективность
их привлечения. На основе изучения баланса
внешние пользователи могут принять решения
о целесообразности и условиях ведения
дел с данным предприятием как с партнером,
оценить кредитоспособность предприятия
как заемщика, оценить возможные риски
своих вложений, целесообразность приобретения
акций (долей) данного предприятия и его
активов, и другие решения. Выделяют четыре
группы основных финансовых показателей:
Финансовая устойчивость, Ликвидность,
Рентабельность, Деловая активность. Доходность
предприятия характеризуется абсолютными
и относительными показателями. Абсолютный
показатель доходности это сумма доходов
или прибыли. Доходы это увеличение активов,
либо уменьшение обязательств в отчетном
периоде. Единство функции в их зависимости
и взаимообусловленности делает прибыль
тем элементом хозяйствования, в котором
увязываются экономические интересы общества,
коллектива предприятия и каждого работника.
Отсюда
ясна важность проблемы образования
и распределения прибыли, практическое
решение которой обеспечивает необходимую
зависимость эффективности деятельности
хозяйствующего субъекта от величины,
полученной и оставленной в его распоряжении
прибыли.
Анализ данных по статьям бухгалтерского
баланса за 3 квартал 2011-2012 гг.
Таблица
2.
Тем самым мы наблюдаем
рост доходов предприятия и увеличение
объемов выручки. Рост заемных средств
и кредиторской задолженности в данном
случае сигнализирует нам о положительных
темпах роста анализируемого нами предприятия.
Из этих показателей видно, что за промежуток
времени с 3 квартала 2011 года по 3 квартал
2012 года ключевые показатели предприятия
выросли, чуть ли не в два раза.
2.2. Показатели финансовой устойчивости.
Наряду с абсолютными
показателями, финансовую устойчивость
организации характеризуют также финансовые
коэффициенты. Коэффициенты финансовой
устойчивости характеризуют состояние
и динамику финансовых ресурсов предприятий
с точки зрения обеспечения ими производственного
процесса и других сторон их деятельности.
Коэффициент концентрации собственного капитала,
, где Sk — собственный капитал, Vb — валюта
баланса. Определяет долю средств, инвестированных
в деятельность предприятия его владельцами.
Чем выше значение этого коэффициента,
тем более финансово-устойчиво, стабильно
и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Нормативное ограничение K sk > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем
лучшим будет считаться финансовое состояние
компании. Для более детального финансового
анализа значение этого коэффициента
следует сравнивать со средними значениями
по отрасли, к которой относится анализируемое
предприятие.
Близость этого значения к единице
может говорить о сдерживании
темпов развития предприятия. Отказавшись
от привлечения заемного капитала,
организация лишается дополнительного
источника финансирования прироста
активов (имущества), за счет которых
можно увеличить доходы. Вместе с
тем это уменьшает риски ухудшения
финансовой состоятельности в случае
неблагоприятного развития ситуации.
Коэффициент финансовой зависимости,
, где Sk — собственный капитал, Vb — валюта баланса.
Этот коэффициент означает насколько
активы предприятия финансируются за
счет заемных средств. Слишком большая
доля заемных средств снижает платежеспособность
предприятия, подрывает его финансовую
устойчивость и соответственно снижает
доверие к нему контрагентов и уменьшает
вероятность получения кредита. Нормативное
ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем
лучшим будет считаться финансовое состояние
компании. Для более детального финансового
анализа значение этого коэффициента
следует сравнивать со средними значениями
по отрасли, к которой относится анализируемое
предприятие.
Близость этого значения к единице
может говорить о сдерживании
темпов развития предприятия. Отказавшись
от привлечения заемного капитала,
организация лишается дополнительного
источника финансирования прироста
активов (имущества), за счет которых
можно увеличить доходы. Вместе с
тем это уменьшает риски ухудшения
финансовой состоятельности в случае
неблагоприятного развития ситуации.
Коэффициент маневренности собственного капитала,
, где SOS — собственные оборотные средства,
Sk — собственный капитал.
Коэффициент маневренности
характеризует какая доля источников
собственных средств находится в мобильной
форме и равен отношению разности между
суммой всех источников собственных средств
и стоимостью внеоборотных активов к сумме
всех источников собственных средств
и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое
значение — 0,5 и выше.
Коэффициент концентрации заемного капитала,
, где Zk- заемный капитал, Vb — валюта
баланса.
Коэффициент концентрации заемного
капитала показывает, сколько заемного
капитала приходится на единицу финансовых
ресурсов или же, фактически, частицу
заемного капитала в общем размере
финансовых ресурсов предприятия. По сути, очень схож с коэффициентом
концентрации собственного капитала.
Рекомендуемое значение <=0.5
Коэффициент структуры долгосрочных вложений,
, где DP — долгосрочные пассивы, VOA —
внеоборотные активы предприятия.
Коэффициент показывает долю,
которую составляют долгосрочные обязательства
в объёме внеоборотных активов предприятия.
Низкое значение этого коэффициента может
свидетельствовать о невозможности привлечения
долгосрочных кредитов и займов, а слишком
высокое либо о возможности предоставления
надежных залогов, либо о сильной зависимости
от сторонних инвесторов.
, где DP — долгосрочные пассивы, Sk — собственный
капитал предприятия.
Этот коэффициент показывает,
какая часть в источниках формирования
внеоборотных активов на отчетную дату
приходится на собственный капитал, а
какая на долгосрочные заемные средства.
Особо высокое значение этого показателя
свидетельствует о сильной зависимости
от привлеченного капитала, о необходимости
выплачивать в перспективе значительные
суммы денежных средств, в виде процентов
за пользование кредитами. Рост показателя
в динамике свидетельствует об усилении
зависимости предприятия от внешних инвесторов
и кредиторов, что означает снижение финансовой
устойчивости (и наоборот).
Коэффициент структуры заемного капитала,
, где Dp — долгосрочные пассивы, Zk — заемный
капитал.
Показатель показывает, из
каких источников сформирован заемный
капитал предприятия. В зависимости
от источника формирования капитала
предприятия можно сделать вывод
о том, как сформированы внеоборотные
и оборотные активы предприятия, так как
долгосрочные заемные средства обычно
берутся на приобретение внеоборотных
активов, а краткосрочные — на приобретение
оборотных активов и осуществление текущей
деятельности.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
, где Sk — собственный капитал предприятия,
Zk — заемный капитал.
Чем больше коэффициент превышает
1, тем больше зависимость предприятия
от заемных средств. Допустимый уровень
часто определяется условиями работы
каждого предприятия, в первую очередь,
скоростью оборота оборотных
средств. Поэтому дополнительно
необходимо определить скорость оборота
материальных оборотных средств
и дебиторской задолженности
за анализируемый период. Если дебиторская
задолженность оборачивается быстрее
оборотных средств, что означает
довольно высокую интенсивность
поступления на предприятие денежных
средств.
Анализ финансовой
устойчивости по результатам 3 кварталов
2012 года.
K sk =0.061 и K fz =16.36
Данные показатели сильно не вписываются
в нормативное значение коэффициентов,
что свидетельствует о слабом финансовом
состоянии лизингополучателя. Но данное
мнение может быть ошибочно, только лишь
из-за того, что на момент подачи
сведений в налоговый орган, в кассе
предприятия и на расчетном счете не было
денежных средств, которые представляют
собой собственный капитал предприятия. K kzk=0.27 ; K dpzs=0.47; K szk=0.2;
K szss=4.38 Данные показатели коэффициентов
находятся в пределах нормативно установленных
для них значений и в целом показывают
нам что выплачивать в перспективе значительные
суммы денежных средств, в виде процентов
за пользование кредитами не придется;
также нам видно что на 1 потраченный рубль
мы имеем 20 копеек заемных средств; K szss
сильно превышает 1, но это определяется
условиями работы каждого предприятия
и скоростью оборота оборотных средств.
К сожалению, не имеется возможным получить
показатели нескольких коэффициентов
из-за отсутствия данных.
2.3. Показатели рентабельности.
Показатели рентабельности
как основная характеристика доходности
деятельности предприятия являются
наиболее важным для инвесторов, так
как характеризуют эффективность
деятельности компании, а, следовательно,
косвенно и осуществленных инвестиций.
Рентабельность продукции (ROM).
ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимост )
* 100 %
Данный показатель характеризует
эффективность основной деятельности
компании и работ по сбыту продукции и
позволяет оценить какой объем прибыли
от реализации компания получает на 1 рубль
затрат, связанных с производством и продажей
продукции.
Рентабельность основных средств (ROFA)
ROFA = ЧП/Основные средства
* 100 %
Уровень рентабельности производственных
фондов тем выше, чем выше прибыльность
продукции чем выше фондоотдача
основных фондов и скорость оборота
оборотных средств, чем ниже затраты
на 1 тенге продукции и удельные затраты
по экономическим элементам средств труда,
материалов труда.
Рентабельность продаж (ROS).
ROS = EBIT/SALES= операционная прибыль/Выручка * 100 %
Рентабельность продаж характеризует
долю чистой прибыли в общей сумме
реализации доходов.
Рентабельность персонала (ROL)
ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная
численность * 100 %
Коэффициент базовой прибыльности активов (BEP).
BEP = EBIT/Активы * 100 %
Рентабельность активов (ROA).
ROA = Чистая
прибыль/Активы * 100 %
Данный показатель показывает,
какой объем прибыли приносит
1 рубль суммарных активов предприятия.
Целесообразность использования данного
показателя при оценке инвестиционной
привлекательности обусловлена тем, что
он позволяет оценить эффективность использования
всего имущества предприятия прибыльность
суммарных активов. С помощью тех же активов
предприятие будет получать доходы и в
последующие периоды деятельности. Таким
образом, рентабельность активов дает
возможность оценить эффективность использования
активов и их прибыльность, а, следовательно,
оказывает влияние на инвестиционную
привлекательность предприятия.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE = Чистая прибыль/Собственный
капитал * 100 %
Рентабельность собственного
капитала, показывающая размер чистой
прибыли, которая была создана собственным
капиталом предприятия, характеризуют
степень привлекательности объекта
для вложения средств потенциальными
инвесторами. Чем выше данный коэффициент,
тем выше прибыль, приходящаяся на 1
рубль вложенных средств. Показатель
рентабельности собственного капитала
учитывает как управляемость
предприятием, так и его рыночный
потенциал. Этот показатель дает возможность
сравнивать выгодность вложения средств
в различные предприятия или в какие либо
финансовые операции.
ROIC = EBIT*(1-Ставка налога
на прибыль)/Инвестирова ный капитал
* 100 %. В частном случае, при использовании
в качестве инвестированного капитала
заемных средств ROIC = (EBIT*(1-ставка налога
на прибыль) — сумма % по заемному капиталу)/(собственны
капитал + заемный капитал).
К сожалению, мы опять не
сможем рассчитать все показатели рентабельности
данного предприятия, из-за отсутствия
некоторых показателей. ROM = 0.29 что позволяет
нам понять, что на 1 потраченный рубль
компания получает 29 копеек прибыли, связанных;
ROS = 0.35 доля чистой прибыли в общей сумме
реализации доходов; ROA = 2,3 данный показатель
показывает, какой объем прибыли приносит
1 рубль суммарных активов предприятия.
2.4. Показатели платежеспособности
предприятия.
Ликвидность выражается в
степени покрытия обязательств предприятия
его активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку погашения
обязательств. Ликвидность достигается
установлением равенства между обязательствами
предприятия и его активами. Показатели
ликвидности раскрывают характер отношения
между оборотными активами и краткосрочными
пассивами, и отражают способность компании
вовремя выполнить обязательства.
Коэффициент текущей
ликвидности или коэффициент покрытия —
финансовый коэффициент, равный отношению
текущих (оборотных) активов к краткосрочным
обязательствам (текущим пассивам).
Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ)
/ КО
где: ОА — оборотные
активы;
ДЗд — долгосрочная дебиторская
задолженность;
ЗУ — задолженность учредителей
по взносам в уставный капитал;
КО — краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность
компании погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт только оборотных
активов. Чем показатель больше, тем
лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание
степень ликвидности активов, можно предположить,
что не все активы можно реализовать в
срочном порядке. Нормальным считается
значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости
от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком
финансовом риске, связанном с тем, что
предприятие не в состоянии стабильно
оплачивать текущие счета. Значение более
3 может свидетельствовать о нерациональной
структуре капитала.
Коэффициент абсолютной
ликвидности — финансовый коэффициент,
равный отношению денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений к краткосрочным
обязательствам (текущим пассивам). Источником
данных служит бухгалтерский
баланс компании аналогично, как для
текущей ликвидности, но в составе активов
учитываются только денежные и приравненные
к ним средства.
Кал = (Денежные средства
+ краткосрочные финансовые вложения)
/ (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих
периодов — Резервы предстоящих расходов)
Коэффициент абсолютной ликвидности
отражает способность предприятия
выполнять краткосрочные обязательства
за счет свободных денежных средств
и краткосрочных финансовых вложений,
быстро реализуемых в случае надобности.
Считается, что нормальным
значение коэффициента должно быть не
менее 0,2 , т.е. каждый день потенциально
могут быть оплачены 20 % срочных обязательств.
Он показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить
в ближайшее время.
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности — финансовый коэффициент,
равный отношению высоколиквидных текущих
активов к краткосрочным обязательствам
(текущим пассивам). Источником данных
служит бухгалтерский
баланс компании аналогично, как для
текущей ликвидности, но в составе активов
не учитываются материально-производ твенные
запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди
всех оборотных средств.
Кбл = (Краткосрочная
дебиторская задолженность + Краткосрочные
финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосро ные
пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы
предстоящих расходов)
Коэффициент отражает способность
компании погашать свои текущие обязательства
в случае возникновения сложностей
с реализацией продукции.
Анализ ликвидности ООО «СТРОЙ-КОМ».
Таблица
3.
Данные
для расчета показателей ликвидности
взяты из баланса предприятия за
3 квартал 2012 года.
Исходя
из вышеизложенного анализа, можно
сделать следующие выводы: учитывая
установленные показатели коэффициентов
ликвидности, и сравнивая их с показателями
коэффициентов ликвидности предприятия,
видно, что коэффициенты ликвидности ООО
«СТРОЙ-КОМ» в общей сложности очень низки.
В фирме наблюдается очень низкий коэффициент
абсолютной ликвидности. Это говорит о
том, что у предприятия не большое количество
наличных (безналичных) денег, это может
быть связано с несвоевременной оплатой
со стороны покупателей за работы, услуги,
товары. А возможно это связано с тем, что
на момент подачи сведений в лизинговую
компанию все денежные средства были потрачены
на производственные нужды. Наблюдается
низкий уровень финансовых инвестиций,
в данном случае даже его отсутствие.
Несмотря
на то, что показатели ликвидности
предприятия не высоки. Большую угрозу
для предприятия это не составляет.
Это объясняется тем, что при
этом, оценивая финансовую гибкость предприятия
необходимо определить, насколько ликвидны
активы предприятия, какова возможность
получить дополнительные финансовые средства,
какова сумма незадействованного капитала
и способно ли предприятие изменить свою
инвестиционную и производственную деятельность.
Следует
обратить внимание на то, что чрезмерная
финансовая гибкость сокращает норму
прибыли. Например, большое количество
наличности повышает ликвидность, но сокращает
норму прибыли. Открытие кредитной
линии позволяет получить средства,
когда это необходимо, конечно, учитывая,
что кредитование дорогой вид финансирования.
Также
следует отметить, что лизингополучатель
является повторным для компании
«ЭкономЛизинг» и лизингополучатель всегда
в срок и в полном объеме исполнял свои
обязательства перед лизингодателем.
Глава 3. Механизм организации
лизинга на примере ООО «СТРОЙ-КОМ».
Рассмотрим
механизм и порядок организации
лизинга на примере ООО «СТРОЙ-КОМ». Первым
этапом является предоставление заполненной
от клиента заявки, в которой прописано
что хотят приобрести, на каких условиях,
у какого поставщика, и по какой стоимости.
Так как лизингополучатель является повторным
, то из досье на данного клиента изымаются
все необходимые документы которые не
требуют обновления (учредительные документы,
если в них не вносилось ни каких изменений
с момента последней сделки) и подшиваются
к заявке. Следующим этапом является определение
списка недостающих документов, которые
требуют обновления на каждую сделку (финансовые
документы, документы из налогового органа,
документы из банка где открыты р/с). Для
того чтобы перейти к следующему этапу
лизинговой сделки нам необходимо получить
от клиента хотя бы бухгалтерский баланс
на последнюю отчетную дату (так как все
остальные у нас имеются) и справку из
банка о оборотах по р/с. Это необходимо
чтобы вынести кредитную заявку на кредитный
комитет, который у нас проводится три
раза в неделю (понедельник, среда, пятница).
На кредитном комитете специалист отдела
продаж рассказывает участникам комитета
про данного клиента, условия на которых
он хотел бы заключить лизинговый договор,
оглашает его финансовые показатели за
отчетный период, рассказывает об имеющихся
обязательных платежах предприятия, рассказывает
об отсутствие или наличие просроченных
платежей по другим договорам лизинга,
предоставляет участникам кредитного
комитета тикет сделки с визами СЭБ, финансового
отдела и юридического отдела (порядок
получения виз служб зависит от наличия
полного пакета документа необходимого
для той или иной службы). Участники кредитного
комитета, в которых также входит Генеральный
директор лизинговой компании говорят
о своем принципиальном и т.д.................
