На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ финансовой деятельности и управления

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 25.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 

Введение

 
     В настоящее время организации  работают в неопределенной экономической  и политической среде. Отсюда неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, трудности в разработке стратегических планов и прогнозов, отсутствие доверия партнеров друг к другу и, как следствие, разрушение хозяйственных связей. Для решения подобных проблем необходима надежная информация о состоянии хозяйствующих субъектов, степень достоверности которой, как правило, увеличивается после проведения аудиторской проверки, а также своевременная оценка ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятий.
     Финансовая  отчетность является по существу "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна и для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направления своей деятельности.
     Анализ  финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью анализа является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий развития.
     Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.
     Содержание  финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.
     Целью данной работы является - исследование бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия ЗАО ВНГП, выявление основных проблем финансовой деятельности и возможные рекомендации по принятию управленческих решений.
     Исходя  из цели, в данной работе решаются задачи:
     изучение  теоретически-методологических аспектов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;
     анализ  бухгалтерской (финансовой) отчетности организации;
     разработка  стратегических направлений для  принятия управленческих решений с  целью улучшения финансового  состояния.
     В качестве объекта исследования мною была выбрана организация по проектированию объектов нефтяной и газовой промышленности ЗАО ВНГП.
 

  1. Теоретические и методологические аспекты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информационная база для финансового анализа и принятия управленческих решений

 
     Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном  и финансовом состоянии организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным  формам.
     Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с нормативными требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности составляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам (учредителям, в статистические и налоговые органы). По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), по итогам года составляется отчетность по всем формам, включая отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движении денежных средств (форма № 4). Приложение к балансу, состоящее из справок, которые поясняют основные статьи форм № 1 и 2, организации составляют по собственному усмотрению.
     Кроме того, в отчетность включаются специальные  формы об использовании бюджетных  средств и формы, предусмотренные  для конкретных отраслей народного  хозяйства (железнодорожный транспорт, связь).
     Большое значение для обеспечения должной  информативности отчетности имеют  качество пояснительной записки  и наличие аудиторского заключения (если организация является объектом обязательного аудита). Содержание пояснительной записки не регламентировано нормативно. Оно определяется особенностью хозяйственной деятельности, ее изменениями в процессе отчетного периода, освоением новых видов производства, выходом на новые рынки сбыта и т.п.
     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа, так как в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.
     Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.
     Содержание  финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.
     Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия для принятия управленческих решений.
     Финансовый  анализ решает следующие задачи:
     1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
     2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
     3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;
     4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
     5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
     6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
     В сегодняшних условиях для большинства  предприятий характерна "реактивная" форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.
     Анализ  финансовой отчетности выступает как  инструмент для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений  инвестирования капитала и прогнозирования  отдельных показателей.
     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении доступных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерской отчетности.
     Пользователи  информации могут быть разделены  на две группы: внешних и внутренних. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним - банки, налоговые органы, аудиторские и консалтинговые фирмы, юристы и др.
     Количество  пользователей бухгалтерской отчетности постоянно меняется и может значительно  варьироваться в зависимости  от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей  в отношении информационного  содержания достаточно постоянны.
     Количество  внешних пользователей отчетности весьма динамично и может значительно  варьироваться в зависимости  от конкретных экономических условий, а их интересы в отношении информационного  содержания относительно стабильны.
     Вместе  с тем для внутренних, а в  отдельных случаях и для внешних  пользователей важным источником информации о финансово-хозяйственной деятельности организации является внутренняя отчетность.
     Состояние данного элемента учета главным  образом зависит от уровня организации  управленческого учета предприятия  и полностью определяется менеджментом предприятия, поскольку всякого  рода внутренние отчеты, докладные  и служебные записки, аналитические  справки и сводные данные, в  первую очередь, требуются именно для  решения управленческих задач и  принятия управленческих решений. Данная документация составляет неотъемлемую часть работы бухгалтерии предприятия, когда, помимо упомянутого значения, внутренние отчеты имеют также непосредственное отношение к ведению бухгалтерского учета и формированию отчетности.
     Во  внутренней отчетности раскрываются (расшифровываются, анализируются) отдельные показатели, включаемые в строки баланса или отчета о прибылях и убытках. А сопоставление данных внутренней и внешней отчетности иногда может предоставить очень интересный материал в части реальной динамики продаж и затрат на них, которые не всегда попадают в формы отчетности, утвержденные Минфином России.
     Аудиторское заключение должно описывать объем  аудита с указанием, что аудит  был проведен в соответствии с  федеральными законами, федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности и иными документами. Здесь важно отметить, что чем большее количество документов, регламентирующих проведение аудита юридического лица, отчетность которого изучается, тем выше вероятность того, что аудит проведен качественно и данные, отраженные в бухгалтерской отчетности и регистрах бухгалтерского учета, соответствуют действительности.
     Значение  финансового анализа организации  трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой  строится разработка экономической  стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
     Качество  же самого финансового анализа зависит  от применяемой методики, достоверности  данных финансовой отчетности, а также  от компетентности лица, принимающего управленческое решение. 

     1.2 Предмет, объекты, цель и задачи анализа финансовой отчетности 

     Анализ  финансовой отчетности - это часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
     Содержание  анализа финансовой отчетности определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.
     Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного выбора аналитических задач.
     Аналитическая задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.
     Объект  анализа - это то на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.
     Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.
     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
     При этом необходимо решать следующие задачи:
     1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
     2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
     3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
     Однако  во всех случаях для раскрытия  содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.
     Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.
     Анализ  проводится в статическом и динамическом разрезах. Причем следует особое внимание обратить на динамический анализ, так как он позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.
     Анализ  отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.
     Анализ  отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность. Однако значение такого анализа весьма велико, ибо он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т.е. более объективно оценить эффективность ее деятельности.
     Учитывая  такую ориентацию анализа, информационно-аналитические  фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т.е. используют отчетные оценки. Качество такого анализа в решающей мере зависит от достоверности отчетности, что обеспечивается оценкой достоверности, данной аудиторами, а также полнотой пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются те требования, которые предъявляются ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.
     Вместе  с тем материалы информационных агентств всегда востребованы субъектами хозяйствования при проведении анализа  собственной отчетности, так как  проведение сравнительного анализа  позволяет наиболее объективно оценить  финансовое состояние организации  и выбрать наиболее рациональное направление ее развития.

1.3 Методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

 
     При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа, хотя преобладающая роль принадлежит балансовому и другим идентичным методам.
     Использование общенаучного диалектического подхода  предполагает проведение анализа отчетности с учетом постоянного изменения  и развития организации, последовательного  накопления количественных изменений  и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения  противоречий между составителями  и пользователями отчетности, между  отчетностью разных уровней и  направлений. При этом важно учесть синергетический эффект, возникающий при обобщении аналитических материалов. Опираясь на системный подход, аналитик рассматривает в единстве все формы отчетности: внутрипроизводственную, отдельных юридических лиц и консолидированную во взаимосвязи, учитывая влияние на показатели финансовой отчетности внутренних и внешних факторов, т.е. изменений собственных ресурсов и внутренней взаимосвязи, а также окружающей среды.
     Динамический  метод, который является основополагающим для всех экономических наук, предполагает рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи с другими явлениями. Это определяет подход к анализу отчетности как к целенаправленному процессу, в котором цель определяет масштабы, направления анализа, привлечение необходимой информации и подходы к оценке показателей отчетности.
     В анализе содержания отчетности важную роль играет метод детализации - последовательного раскрытия комплексных статей и показателей через частные. Путем анализа достигается все более детальное разложение частей анализируемого объекта на составляющие его части, что обеспечивает все большее приближение к познанию его сущности. При этом выявляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех составляющих анализируемого объекта, обусловливающая их слияние в единое целое.
     Однако  нельзя познать объект и протекающие  внутри него сложные и противоречивые процессы только с помощью разложения - часть не может быть правильно понята вне ее связи с другими частями и с целым. Правильное понимание объекта достигается обобщением знаний, полученных в результате аналитического исследования взаимодействия его частей, т.е. анализ сочетается с синтезом.
     В анализе отчетности применяется  дедуктивный метод исследования, когда анализ начинается с обобщающих показателей деятельности, что свойственно финансово-экономическому и финансово-инвестиционному анализам, или метод индуктивный, когда вначале изучение деятельности проводится в пределах отдельных подразделений хозяйствующих субъектов (бригад, цехов, производственных единиц либо отдельных видов продукции), а затем материалы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализов. В процессе аналитического изучения деятельности хозяйствующих субъектов все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются в единстве.
     В анализе отчетности полностью реализуются  все положения диалектики. Вскрывается и изучается противоречивое влияние на анализируемую деятельность и ее результаты отдельных групп факторов - объективных и субъективных, зависящих от внешних обстоятельств либо от самого объекта анализа. Выявляется скачкообразный переход количества в качество. Например, изменение качества продукции (товаров, услуг) в течение определенного периода времени не будет влиять на показатели финансовых результатов. Но при существенном изменении качественных параметров продукции оно влияет на объем продаж, поскольку объем реализации в стоимостном выражении зависит не только от количества реализованных товаров, но и от цен на них, которые отражают надбавки и скидки за качество. Требование изучения явлений реального мира в их становлении и развитии также реализуется в анализе, например, при изучении показателей деятельности в динамике, раздельно в разных условиях, при разных методах управления, в разных организационно-производственных структурах.
     Метод анализа - это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.
     Свойственный  методу анализа системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей объекта анализа  проводится с позиций ее влияния  на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в  целом. При этом оценка деятельности данной составляющей зависит не столько от степени ее приближения к локальной цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.
     В методе анализа системный подход сочетается с комплексным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта анализа как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.
     Финансовый  анализ проводится с помощью разного  типа моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи  между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные.
     Дескриптивные модели - это модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним можно отнести построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности.
     Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.
     Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.
     Вертикальный  анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.
     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в том случае, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей или линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
     Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).
     Предикативные модели - это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.
     Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.
 


2. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО ВНГП

2.1 Краткая характеристика ЗАО ВНГП

 
     Объектом  выпускной квалификационной работы мною была выбрана компания ЗАО "ВНИИСТ - Проектирование объектов нефтяной и газовой промышленности" (далее по тексту - Общество). Общество учреждено в соответствии с решением учредительного собрания 14 ноября 2002 года, зарегистрировано в соответствии с действующим законодательством РФ, внесено в Единый государственный реестр юридических лиц 16 декабря 2002 года.
     Сокращенное наименование - ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" или ЗАО ВНГП.
     ЗАО ВНГП выполняет комплекс научно-исследовательских  и инжиниринговых работ на объектах топливно-энергетического комплекса, в частности:
     Разработка  типовой проектной документации;
     Разработка  ТЭО (проектов) по инвестиционным проектам;
     Разработка  документации по программам ТПРиКР;
     Экспертиза 100% Технических заданий на разработку инвестиционных проектов и проектов по программе ТПРиКР;
     Проведение 100% экспертизы проектной документации, разработанной как собственными силами, так и с привлечением субподрядных организаций, а также проведение экспертизы выборочных проектов, выполненных  другими проектными институтами;
     Выполнение  НИОКР;
     Создание  и ведение банка данных типовой  проектной документации, оказание абонентских  услуг для проектных организаций;
     Перспективное развитие системы магистрального трубопроводного  транспорта ОАО "АК "Транснефть";
     Внедрение и методологическое ведение отраслевых классификаторов системы магистрального трубопроводного транспорта ОАО "АК "Транснефть". 

     2.2 Анализ бухгалтерской отчетности ЗАО ВНГП 

     Отчетным  формам бухгалтерской отчетности присуща  логическая и информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.
     Знание  этих контрольных соотношений поможет  лучше разобраться в структуре  отчетности, проверить правильность ее составления.
     Кратко  рассмотрим взаимосвязи между отчетными  формами.
     Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.
     Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5 (раздел 4).
     Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.
     Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.
     Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.
     Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение за отчетный период - в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I). В этом отчете (раздел IV) показывается увеличение капитала за счет:
     переоценки  активов;
     дополнительного выпуска акций;
     реорганизации юридического лица (слияние, присоединение);
     прироста  имущества;
     доходов, которые в соответствии с правилами  бухгалтерского учета относятся  непосредственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход).
     Факторы, понижающие капитал, следующие:
     снижение  номинальной стоимости акций;
     уменьшение  количества акций, находящихся в  обращении, если такая возможность  предусмотрена уставом общества;
     реорганизация общества (разделение, выделение);
     расходы, которые в соответствии с правилами  бухгалтерского учета непосредственно  относятся на увеличение капитала (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года).
     Решение о снижении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости  акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соответствующих изменений в  его устав принимается общим  собранием акционеров. Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального месячного размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального месячного размера оплаты труда.
     Не  позднее 30 дней с даты принятия решения  о понижении уставного капитала общество в письменной форме уведомляет об этом своих кредиторов, которые  вправе потребовать от общества прекращения  или досрочного исполнения его обязательств и возмещения связанных с этим убытков.
     Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5 (раздел I).
     Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.
     На  практике существуют и другие взаимосвязи  между показателями форм бухгалтерской  отчетности, имеющие более частный  характер.
     Зная  содержание и взаимосвязи между  показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу.

2.2.1 Анализ бухгалтерской отчетности предприятия за 2009 год.

 
     В качестве отчетных документов исследовались сводный  бухгалтерский баланс предприятии  за 2009 г. (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2009 г. (приложение 1).
     1. Анализ баланса предприятия:
     Проанализируем  структуру имущества организации  и источников его формирования в 2009 г.
     Структура имущества организации и источников его формирования представлены в  таблице 2.1: 

     Таблица 2.1 - Структура имущества организации и источников его формирования в 2009 г.
Показатель  Значение  показателя Изменение
на  начало периода на конец  периода (гр.4-гр.2), тыс. руб. (гр.4: гр.2),%
в тыс. руб. в% к валюте баланса в тыс. руб. в% к валюте баланса
1 2 3 4 5 6 7
Актив
1. Иммобилизованные средства  23955 3,4  42541 2,7 +18586 +77,6
2. Оборотные активы, всего  681826 96,6  1509439 97,3 +827613 +121,4
в том  числе: запасы (кроме товаров отгруженных)
 56875 8,1  91323 5,9 +34448 +60,6
в том  числе: сырье и материалы;
 4054 0,6  2817 0,2 -1237 -30,5
- готовая продукция (товары).  3 <0,1  1 <0,1 -2 -66,7
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;  52818 7,5  88505 5,7 +35687 +67,6
НДС по приобретенным ценностям   8448 1,2  12961 0,8 +4513 +53,4
ликвидные активы, всего   616459 87,3  1405155 90,5 +788696 +127,9
из  них: денежные средства и краткосрочные вложения;
 348779 49,4  300665 19,4 -48114 -13,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);  267680 37,9  1104490 71,2 +836810 +4,1 раза 
- товары отгруженные. - - - - - -
Пассив 
1. Собственный капитал  571130 80,9  627570 40,4 +56440 +9,9
2. Заемный капитал, всего  7280 1  4645 0,3 -2635 -36,2
из  них: долгосрочные  кредиты и займы;
 7280 1  4645 0,3 -2635 -36,2
- краткосрочные кредиты и займы. - - - - - -
3. Привлеченный капитал*  127371 18  919765 59,3 +792394 +7,2 раза 
Валюта  баланса   705781 100  1551980 100 +846199 +119,9
 
     Соотношение основных качественных групп активов  организации на последний день анализируемого периода (31.12.2009 г) характеризуется большой долей (97,3%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2009 г. значительно увеличились (на 119,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 9,9%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
     Рост  величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
     Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 836810 тыс. руб. (84%)
     Краткосрочные финансовые вложения - 100000 тыс. руб. (10%)
     Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
     Кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики - 766258 тыс. руб. (90,3%)
     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) - 56440 тыс. руб. (6,6%)
     Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "Денежные средства" в активе и "Отложенные налоговые обязательства" в пассиве (-148114 тыс. руб. и - 2635 тыс. руб. соответственно).
     Определим неудовлетворительную структуру баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса представлено в таблице 2.2
     Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности), исходя из таблицы 2.2, на последний день анализируемого периода оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (-0,11) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. 

     Таблица 2.2 - Определение неудовлетворительной структуры баланса
Показатель* Значение  показателя Изменение (гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие  фактического значения нормативному на конец периода 
на  начало отчетного периода  на конец  отчетного периода 
1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент текущей ликвидности  5,35  1,64 -3,71 не менее 2 не соответствует 
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  0,8  0,39 -0,41 не менее 0,1 соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности x -0,11 x не менее 1 не соответствует 
 
     Проанализируем финансовую устойчивость организации. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств организации представлен в таблице 2.3:
     Исходя из таблицы  2.3, по всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода (2007 г) улучшили свои значения. 

     Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель  собственных оборотных средств (СОС) На начало отчетного периода На конец  отчетного периода
Значение  показателя Излишек (недостаток) * Значение показателя Излишек (недостаток)
 СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)  +547175  +490300  +585029  +493706
 СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)  +554455  +497580  +589674  +498351
 СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)  +681826  +624951  +1509439  +1418116
 
     Проведем анализ ликвидности предприятия за 2009 г. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 2.4: 

     Таблица 2.4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы  по степени ликвидности  На конец  отчетного периода, тыс. руб. Прирост с нач. года,% Норм. соотношение Пассивы по сроку  погашения  На конец  отчетного периода, тыс. руб. Прирост c нач. года,% Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 300665 -13,8 >= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж) 919765 +7,2 раза  -619100
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 1104490 +4,1 раза  >= П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 0 - +1104490
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету) 65765 +54,9 >= П3. Долгосрочные обязательства 4645 -36,2 +61120
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 42541 +77,6 <= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету) 589051 +7,4 -546510
 
     Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняются все, кроме  одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 33% в соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
     Проведем анализ вероятности банкротства предприятия.
     В качестве одного из показателей вероятности  банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:
     Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, (2.1)
     Основные  коэффициентные показатели представлены вероятности банкротства в таблице 2.5:
     Таблица 2.5 - Основные коэффициентные показатели вероятности банкротства
 Коэф-т Расчет  Значение  Множитель Произведение (гр.3 х гр.4)
1 2 3 4 5
К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов  0,96 1,2 1,15
К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов 0,4 1,4 0,57
К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0,1 3,3 0,33
К4 Отношение собственного капитала к заемному 0,68 0,6 0,41
К5 Отношение выручки  от продаж к величине всех активов  1,38 1 1,38
Z-счет  Альтмана: 3,84
 
     Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет:
     1,8 и менее - очень высокая;
     от 1,81 до 2,7 - высокая;
     от 2,71 до 2,9 - существует возможность;
     от 3,0 и выше - очень низкая.
     По  результатам расчетов на базе данных отчетности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" значение Z-счета на конец 2009 г. составило 3,84. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект". В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.
     2. Анализ отчета о движении денежных средств:
     Анализ  движения денежных средств косвенным  методом представлен в таблице  2.6:
     Таблица 2.6 - Анализ движения денежных средств косвенным методом
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2007 г. 348779
Изменение денежных средств за 2007 г. период, всего -148114
в том  числе, за счет изменения сумм (стоимости):   
- нематериальных активов -18482
- незавершенного строительства +310
- финансовых вложений -100000
- сырья и материалов +1237
- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов -35687
- готовой продукции и товаров для перепродажи +2
- НДС по приобретенным ценностям -4513
- дебиторской задолженности -836810
- прочих оборотных активов +44
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками +766258
- задолженности перед персоналом организации +15
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами +9803
- прочих обязательств +13269
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) +56440
Остаток денежных средств на конец периода 200665
 
     В целом анализ показал значительное снижение в течение года денежных средств предприятия.
     3. Анализ отчета о прибылях и убытках компании:
     Проведем  анализ отчета о прибылях и убытках  компании (таблица 2.7): 

     Таблица 2.7 - Анализ отчета о прибыли
Показатель 2007 2006 Абсол. изм. Отн. изм.
наименование код
1 2 3 4 5 6
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности: 10 2143354 809174 1334180 264,8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 20 1814137 571274 1242863 317,5
Валовая прибыль 29 329217 237900 91317 138,4
Управленческие  расходы 40 175359 81221 94138 216
Прибыль (убыток) от продаж 50 153858 156679 -2821 98, 20
Прочие  доходы и расходы          
Прочие  доходы 90 10588 180568 -169980 5,86
Прочие  расходы 100 -73752 -207619 133867 35,52
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 90694 129628 -38934 69,96
Отложенные  налоговые активы 141 414 -984 1398 -42,07
Отложенные  налоговые обязательства 142 2635 -509 3144 -517,7
Текущий налог на прибыль 150 -37303 -37282 -21 100,0
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода 190 56440 90853 -34413 62,12
СПРАВОЧНО: 200 12488 7664 4824 162,9
Постоянные  налоговые обязательства (активы)
 
 
     Выводы, которые можно сделать на основании  этих данных сводятся к следующему.
     Выручка предприятия увеличилась на 264,8%, в то же время валовой доход  возрос только на 138,4%. Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на себестоимость продукции аж на 317,5%
     Операционная  прибыль предприятия увеличилась  всего на 98,2%. Такое не значительное повышение операционной прибыли явилось следствием увеличение административных издержек - управленческих расходов на 216%.
     Несмотря  на отмеченные нежелательные темпы  роста издержек предприятия, чистая прибыль предприятия увеличилась  на 62% - неплохой показатель увеличения чистой прибыли. Это стало возможным за счет уменьшения величин налоговых активов и обязательств. Но за счет очень незначительного роста прочих доходов и более значительно - прочих расходов, чистая прибыль не смогла увеличиться сильнее.

2.2.2 Анализ бухгалтерской отчетности предприятия за 2008 год.

 
     Проанализируем  финансовое состояние предприятия  на 2010 год.
     В качестве отчетных документов исследовались  сводный бухгалтерский баланс предприятии  за 2010 г. (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2010 г. (приложение 1),
     1. Анализ баланса предприятия:
     Проанализируем  структуру имущества организации  и источников его формирования в 2010 г.
     Структура имущества организации и источников его формирования представлены в  таблице 2.8 

     Таблица 2.8 - Структура имущества организации и источников его формирования в 2010 г.
Показатель  Значение  показателя Изменение
на  начало периода на конец  периода (гр.4-гр.2), тыс. руб. (гр.4: гр.2),%
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.