Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 26.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 18. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации
ФГОУ  ВПО «Вятская государственная сельскохозяйственная академия» 
 
 

Факультет экономический
Кафедра денег, кредита и финансов 
 
 

Курсовая  работа  

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 
 
 

Международные кредитные отношения и деятельность
международных кредитных организаций 
 
 
 

Выполнила: студентка 2 курса очной формы обучения
       (приём 2010г.) Зимина И.Л., номер зачётной книжки 08016/б
Руководитель: к.э.н., старший преподаватель Тимин А.Н. 
 
 
 
 

Киров 2010
Оглавление
Введение………………………………………………………………………………3
1 Понятие и особенности международного кредита……………………………….5
    1.1 Особенности  мирового рынка ссудных капиталов……………………...…..5
    1.2 Основные  формы и принципы функционирования  международного       
          кредита………………………………………………………………………….8
    1.3 Основные  формы международных расчётов  и кредитных операций ….....12
2  Характеристика  деятельности международных кредитных  организаций…....18
    2.1 Международный  валютный фонд……………………………………...……18
    2.2 Группа  Всемирного банка……………………………………………………22
    2.3 Европейский банк реконструкции и развития, другие региональные
          международные кредитные организации…………………………………...26
3  Место России  в международных кредитных отношениях, взаимоотношения
    с  международными кредитными организациями……………………………....32
Заключение…………………………………………………………………………..36
Литература………………………………………………………………………..….38
Приложения…………………………………………………………………...……..40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
   
 

Введение
     Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Изучение мирового опыта представляет большой интерес, для вступления в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)  требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
     Исходя  из актуальности темы, целью данной работы является исследование сущности мирового рынка ссудных капиталов и международного кредита; закономерностей и порядка движения международных кредитных потоков; международных расчётов  и кредитных операций, а  также международных кредитных организаций.
     Для достижения поставленной в работе цели определены следующие задачи, которые и сформируют структуру данной работы:
    выделить и раскрыть понятие и особенности международного кредита;
    определить основные формы кредита и международных расчётов, применяемые в международной практике торговли;
    охарактеризовать деятельность международных кредитных организаций;
    определить роль международных кредитных организаций и их роль в экономическом развитии России и их взаимодействие;
    рассмотреть основные коллизионные вопросы в международном кредитовании.
     В данной работе использовались следующие  методы: абстрактно-логический, графический, табличный и метод анализа.
В работе использовались  научные, информационно-публицистические, статистические, нормативно-законодательные литературные источники и материалы  таких авторов как: О.И. Лаврушин, Е.Ф. Жуков, В.Е. Рыбалкин, Л.И. Колмыкова, Е.Ф Авдокушин , Н.Н. Ливенцев и др., а также ресурсы сети Интернет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Понятие и особенности международного кредита
1.1 Особенности мирового  рынка ссудных  капиталов
     Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально- экономического развития. С институциональной точки зрения МРСК – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается рыночное движение ссудного капитала между странами в зависимости от спроса и предложения на него.
     Объектом  сделки на мировом рынке ссудных  капиталов является капитал, привлекаемый из-за границы или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств. Исторически мировой рынок ссудных капиталов возник на базе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, затем сформировался на основе их интернационализации. Быстрые темпы роста экспорта ссудного капитала и значительные по объемам повторяющиеся операции на международном уровне привели к формированию в конце 60-х– начале 70-х годов ХХ века мирового рынка ссудного капитала.
     Экономическая роль рынка ссудных капиталов  заключается в его способности объединить мелкие разрозненные денежные средства в интересах всего воспроизводственного процесса.
     Основными функциями РСК являются:
    обслуживание товарного обращения через кредит;
    аккумуляция денежных сбережений предприятий, населения, госудаства;
    трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капитальных вложений для обслуживания процесса производства;
    обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
    ускорение концентрации и централизации капитала для образования финансово-промышленных групп. 
     Иногда  не делают различия между понятиями  мировой рынок ссудных капиталов  и международный рынок ссудных  капиталов. Мировой рынок ссудного капитала имеет сложную структуру. Различают институциональную и операционную структуры мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура включает официальные институты (центральные банки, международные финансово-кредитные организации), частные финансово-кредитные учреждения (коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды), биржи, фирмы. Ведущую роль играют транснациональные банки и корпорации.
     В зависимости от сроков движения ссудного капитала международный рынок распадается  на три сектора: мировой денежный рынок, рынок средне- и долгосрочных иностранных и еврокредитов и финансовый рынок.
     Мировой денежный рынок — это рынок краткосрочных иностранных и еврокредитов сроком от одного дня до года. Здесь преобладают межбанковские ссуды, или межбанковские депозиты (помещение банками депозитов на счета других банков), депозитные сертификаты, векселя, банковские акцепты. Этот рынок нередко называют рынком синдицированных, или консорциальных, кредитов, поскольку кредиты предоставляют преимущественно банковские синдикаты или консорциумы (обычно из 50—60 банков и больше).
     Мировой финансовый рынок — рынок облигационных займов начал формироваться во второй половине 60-х гг. С его появлением на мировом рынке ссудных капиталов стали функционировать два параллельных рынка: рынок традиционных иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов, размещаемых на еврорынке. К началу 90-х гг. на еврозаймы приходилось около 80% общей суммы международных займов. Главная особенность еврозаймов состоит в том, что для кредиторов, а часто и для заемщиков валюта займа является иностранной.
Еврооблигации обычно выпускаются сроком от 7 до 15 лет, в 80-е годы появились облигации сроком до 30 и даже 40 лет. Основные заемщики — правительства, международные организации, транснациональные корпорации (ТНК), местные органы власти, государственные учреждения.
Еврозаймы обычно выпускаются с помощью крупных банков, организующих для их выпуска международные консорциумы и синдикаты. К участию в консорциумах банки привлекают различные кредитно-финансовые институты: пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании [11].
     По  характеру деятельности можно выделить три основные категории заемщиков и кредиторов на международном рынке ссудных капиталов: официальные институты (центральные банки и другие государственные учреждения и международные организации), частные кредитно-финансовые учреждения, фирмы и частные лица. Участники рынка, относящиеся к любой из этих категорий, могут выступать как кредиторами, так и заемщиками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Основные формы  и принципы функционирования  международного
кредита
     Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства [2, С.541].
     Международный кредит имеет ряд функций:
    перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
    экономия издержек в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств обращения (тратт, обычных векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
    регулирование экономики.
     Выполняя  взаимосвязанные функции, международный  кредит играет двоякую роль в развитии производства — положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе на рынках.
Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
     Классификация форм кредита осуществляется следующим образом:
 По назначению:
•     коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
•   финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
•        промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);
По видам:
•          товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
•          валютные (в денежной форме); технике предоставления:
•          наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
•          акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
•          депозитные сертификаты;
•        облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;
 По  валюте займа:
•       международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г.);
По срокам         
•  краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);
•        среднесрочные (от одного года до пяти лет);
•        долгосрочные (свыше пяти лет).
По обеспечению:
  •          обеспеченные кредиты;
  •         бланковые кредиты.
В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
     В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты;
•         фирменные (частные);
•        банковские;
•        брокерские;
•         правительственные;
•    смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
•       межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.
Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца).
Банковские  международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.
Брокерский  кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков.
Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.
     Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.
Лизинг  - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении, срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.
Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов [11,С.541-544]. 
 
 

1.3 Основные формы  международных расчётов  и кредитных операций
     Международные расчёты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающих в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчёты осуществляются через банки безналичным путём. Для этого последние используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские счета определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Международные расчёты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платёжных поручений, телеграфных переводов.
     Схематически  механизм международных расчётов можно  представить следующим образом:
    импортёр покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платёжный документ и пересылает экспортёру;
    экспортёр получает от импортёра этот платёжный документи продаёт его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;
    банк экспортёра пересылает за границу своему банку-корееспонденту платёжный документ;
    полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортёра на корреспондентский счёт банка экспортёра.
     Такой механизм позволяет осуществлять международные  расчёты через банки-корреспонденты путём зачёта встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.
     Валютно-финансовые и платёжные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:
    валюту цены, от выбора которой наряду с её уровнем, размером процентной ставки и курсом зависит степень валютной эффективной сделки;
    валюту платежа, в которой должно быть погашено обязательство импортёра (или заёмщика); несовпадение валюты цены и валюты платежа – простейший метод страхования валютного риска;
    условия платежа, важный элемент внешнеэкономических сделок; среди них различают наличные платежи, расчёты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.
К наличным международным расчётам относятся  расчёты в период от момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортёру.
     Предоставление  кредита оказывает определённое влияние на условия международных расчётов. Если его международные расчёты осуществляются после перехода товаров в собственность импортёра, то экспортёр кредитует его обычно в форме выставления тратты. Если импортёр оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортёра. Кредит с опционом наличного платежа означает, что если импортёр воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате. Для увязки противоположных интересов контрагентов в международных отношениях и организации их платёжных отношений применяют различные формы расчётов [3, С.183-184].
     Основные  формы международных расчетов. Они  аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности:
    Импортёры и экспортёры, а также их банки вступают в определённые отношения, связанные с таварораспорядительными и платёжными документами.
    Международные  расчёты регулируются нормативными законодательными актами, а также банковскими правилами.  
3. Документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов - коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов, различных сертификатов).
4.     Унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов [11].
      К основным формам международных расчётов относятся: платёж на открытый счёт, платёж против документов (инкассо), аккредитив, банковский перевод, векселя и чеки.
        1. Платеж на открытый счет. При этом и продавец поставляет 
товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день 
платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны поку- 
пателя, поэтому такие условия платежа возможны только на терри- 
тории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают 
друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Особенность данной формы расчетов состоит в  том, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты связаны с коммерческим кредитом. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера.
  2. Платеж против документов (инкассо). Он осуществляется по 
схеме (см. Рисунок А.1). Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного  вида платежа существуют следующие  основные условия:
    передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;
    право банка получателя передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;
    безотзывное обязательство произвести платеж, передача документов против безотзывного подтверждения покупателя, оплата счета в назначенный день;
    инкассо без документов — если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте; в таких случаях документы высылаются вместе с товаром также и в адрес банка в стране покупателя, который получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему «СВИФТ».
Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя.  

    Аккредитив (см. Рисунок А.2 ) гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта. Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед покупателем. Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива. Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.
Существует  несколько видов аккредитивов.
  Открытый  аккредитив означает, что покупатель не имеет права 
его отзывать, поскольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);

Безотзывный аккредитив — это когда по общепринятой форме  
покупатель стремится отозвать аккредитив. У этого аккредитива  
есть подвиды:

    безотзывный подтвержденный аккредитив — покупатель поручает своему банку подтвердить аккредитив через банк продавца, т.е. банк продавца гарантирует выполнение условий платежа; 
    безотзывный неподтвержденный аккредитив — банк продавца лишь информирует его об открытии аккредитива, а сам не   подтверждает его, т.е. гарантирует оплату (в данном случае ответственность за  выполнение  обязательств  несет только банк покупателя). 
  Переводной  аккредитив открывается, когда продавец не производит все продаваемые детали, а покупает их у субпоставщиков. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккредитива (даже с изменением срока действия) своим субпоставщикам.
  Банковский перевод (см. Рисунок А.3 )
    Он представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получателю) определенную сумму. В нем участвуют:
    перевододатель — должник;
    банк, принявший поручение;
    банк, выполняющий поручение;
    переводополучатель.
 
  В форме банковского перевода осуществляются авансовые платежи импортера либо оплата товаров после их получения, что задерживает инкассацию валютной выручки экспортером. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и прочие операции. Обычно банковские переводы сочетаются с другими формами международных расчетов. В поручении указывается способ возмещения банку-плательщику выплаченной им суммы. Банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручение. Поручение на оплату контракта импортер приносит в свой банк. В нем должны быть указаны банковские реквизиты переводополучателя (номер счета, наименование банка экспортера и самого экспортера), сумма и валюта перевода, назначение платежа. Среди российских банков наиболее распространенными формами передачи платежных инструкций иностранному банку-корреспонденту являются «СВИФТ», телексное сообщение, Micko Cash Reqister1.
5. Векселя и чеки. С их помощью также могут осуществляться международные расчеты. В международной практике применяются переводные векселя {тратты), выставляемые экспортером на импортера. При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты. Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).
  Дорожный (туристический) чек  — платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.
  Еврочек — чек в евровалюте, выписываемый банком без предварительного взноса клиентом наличных денег, на крупные суммы в счет банковского кредита сроком до одного месяца. Он оплачивается в любой валюте страны — участницы соглашения. Еврочек действует с 1968 г. [3, С.185-190]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  ________________________________ 

  1 Клиенту банка кроме текущего валютного счета открывается транзитный счет, на который зачисляются поступления в иностранной валюте, т.е. экспортная выручка. По истечении 14 дней с этого счета предприятия осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке РФ, за исключением некоторых случаев, когда выручка в полном размере зачисляется на текущий счет. 

2  Характеристика деятельности  международных кредитных организаций
      Международный валютный фонд
Международные и региональные валютно-кредитные  и финансовые организации — это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений. К таким организациям относятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, а также региональные банки развития [11]. Рассмотрим некоторые из них.
     С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. в Бреттон-Вудсе, в штате Нью-Хэмпшир (США) состоялась представительная международная валютно-финансовая конференция, одним из главных итогов которой стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность мировых валютных систем, а МБРР – стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось также содействие становлению открытой рыночной экономики в мире.
     Международный валютный фонд начал свою деятельность с марта 1947 г. в качестве специализированного  органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. Совет управляющих – руководящий орган МВФ – состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран участниц и собирается ежегодно. Директорат, являющийся исполнительным органом, включает шесть представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 – от остальных стран, избираемых по географическому признаку. Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит экономического потенциала и активности страны в международной торговле. В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долл. В настоящее время число его участников почти учетвирилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежат ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть – многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда. Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). [3, С.468-469].
     МВФ является ведущей мировой организацией по международному
сотрудничеству  в валютной сфере. Организация включает 186 государств-
членов (на июнь 2009 года), в которой почти  все страны мира работают
сообща  на благо всех. Ее главная цель состоит  в сохранении стабиль-
ности международной валютной системы  — системы обменных курсов
и международных платежей, позволяющей  странам (и их гражданам)
покупать  друг у друга товары и услуги. Все государства-члены МВФ представлены в его Исполнительном совете, который служит форумом для обсуждения национальных, региональных и глобальных последствий их экономической политики.
      Основными направлениями деятельности МВФ  являются:
    консультирование государств-членов относительно внедрения мер
политики, которые могут помочь им предотвратить  или урегулиро-
вать  финансовый кризис, добиться макроэкономической стабиль-
ности, ускорить экономический рост и снизить  уровень бедности;
    временное предоставление финансирования государствам-членам
с целью помочь им в урегулировании проблем платежного баланса,
то  есть ситуации недостатка иностранной  валюты вследствие того,
что их платежи другим странам превышают  их собственные валют-
ные доходы;
    оказание странам, по их просьбе, технической помощи и содействия
в подготовке кадров, чтобы помочь им сформировать базу знаний
и институты, необходимые для проведения обоснованной эконо-
мической  политики [15].
Основными функциями МВФ являются:
    содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;
    поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;
    предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платёжных балансов [3].
     МВФ имеет следующую структуру управления ( см. рисунок Б.1 ) Вершину организационной структуры МВФ составляет Совет управляющих, который включает одного управляющего и одного заместителя от каждого из 186 государств-членов МВФ (по состоянию на июнь 2009 г.). Управляющий назначается государством-членом и обычно является министром финансов или председателем центрального банка. Все полномочия МВФ вверены Совету управляющих, который может делегировать Исполнительному совету все полномочия, кроме некоторых, которые он оставляет за собой. Заседания Совета управляющих обычно проходят раз в год во время Ежегодных совещаний МВФ и Всемирного банка.
      Каждодневная  работа МВФ ведётся в его щтаб-квартире в Вашингтоне,США, Исполнительным советом, состоящим из 24 исполнительных директоров, назначаемых или избираемых государствами-членами или группами стран, и Директора-распорядиталя, который назначается Исполнительным советом и является его председателем. Директор-распорядитель также является главой персонала МВФ. Заседания Исполнительного совета обычно проходят несколько раз в неделю.
      Существуют  два комитета управляющих, которые  представляют все государства-члены – Международный валютно-финансовый комитет и Комитет по развитию. МВКФ – консультативный орган, который в настоящее время включает 24 управляющих МВФ (или их заместителем), представляющих те же страны или группы стран, что и 24 исполнительных директора. МВФК представляет рекомендации и отчитывается перед Советом управляющих по вопросам, относящимся к обязанностям последнего в области надзора за руководством Фонда и адаптации международной валютно-финансовой системы. Как правило, его заседания проходят два раза в год во время Весенних и Ежегодных совещаний.
      Комитет по развитию (официально Объединённый министерский комитет Советов управляющих Банка и Фонда по передаче реальных ресурсов развивающимся странам) является совместным органом Всемирного банка или МВФ, в состав которого входят 24 управляющих Всемирного банка или МВФ или их заместители. Он представляет Советам управляющих МВФ и Всемирного банка рекомендации по важнейшим вопросам развития, а также относительно финансовых ресурсов, необходимых для содействия экономическому развитию в развивающихся странах. Как и МВФК, его заседания также обычно проходят дважды в год   [16].   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Группа  Всемирного банка
     Группа  Всемирного банка  - пять организаций, созданных в разное время и объединенных функционально, организационно и территориально, целью деятельности которых является в настоящее время оказание финансовой и технической помощи развивающимся странам.
     Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) начал функционировать с 1946 г. в качестве специализированного органа Организации объединенных наций (ООН), независимого в решениях от нее. По мере расширения деятельности банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) — в 1956 г., Международная ассоциация развития (MAP) — в 1960 г. Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) — в 1988 г.
     В настоящее время эти учреждения образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой, расположенной в Вашингтоне, а МБРР, являющийся родоначальником и центральным звеном группы, вместе с MAP именуют Всемирным банком.
     МБРР является самым мощным подразделением группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 184 страны. Обязательным условием вступления в члены банка и родственных ему подразделений является членство в МВФ. Каждая из стран в зависимости от квоты в МВФ имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером банка являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей 2,79%.
     Высшим  органом МБРР является Совет управляющих. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется Президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих МБРР и МВФ ежегодно проводят совместные заседания. Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и еженедельно проводит заседания. Президент банка является его председателем. Совет состоит из 24 человек — по одному представителю от крупнейших акционеров и 19 регионов. Региональные представители выбираются от одной или нескольких стран. Российская Федерация имеет отдельного представителя. Председатель вносит на рассмотрение предложения о выделении займов, утверждении финансовых смет, назначении и увольнении сотрудников, численность которых превышает 7 тыс. человек, и др. Руководство главными функциональными направлениями деятельности осуществляют три директора-распорядителя.
     Функции МБРР состоят в следующем:
    инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений — от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;
    аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;
    постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;
    посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.
      В своей деятельности МБРР придерживается определенных принципов:
    выделение ресурсов — только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;
    принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;
    предоставление кредитов — только под гарантии правительств стран-заемшиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;
    отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;
    направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.
     Продавая  собственные облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, банкам, а также физическим лицам разных стран, МБРР привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях. Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15— 17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7—7,5%. Результаты деятельности банка отражаются в ежегодно публикуемых им балансе и отчете о прибылях и убытках ( см. таблицу В.1 ). Следует иметь ввиду, что его финансовый год включает период с 30 июня по 1 июля. Доходы и расходы МБРР представлены в ( см. таблицу В.2 ) Выполняя разные функции, МБРР к МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы Всемирного банка решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования.
  Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие высший рейтинг на мировом рынке, а примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у Всемирного банка. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений. Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по новым проектам; приобретение не более 35% акций предприятий и не участие в их управлении (не владение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3—15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. Обязательства 2003 финансового года превысили 3,6 млрд долл. Совокупный портфель обязательств — около 22 млрд долл.
  Ее  участниками являются 175 стран. Доля РФ в капитале этой организации — 3,39%.
  Международная ассоциация развития (MAP) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 35—40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют более 60 стран с годовым доходом на душу населения, не превышающим 875 долл. Средства MAP формируются за счет взносов более богатых участников, а также за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам
  Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 139 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 100. Число разбирательств, зарегистрированных в 2003 финансовом году, составило 16. РФ не является членом этой организации.
  Многостороннее  агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвесторам гарантий от политических рисков: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т.п. В настоящее время выдаваемые агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышаюшем 2,5 млрд долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 10 млрд долл. Гарантии, выданные в 2003 финансовом году, составляли 1,8 млрд долл. Членами МАИГ являются 163 страны. Доля РФ в капитале этой организации — 2,96% [3].
 


2.3 Европейский банк  реконструкции и  развития, другие  региональные
международные кредитные организации 

  Европейский банк реконструкции и развития учрежден в 1990 г. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время выступают 60 государств, включая все европейские страны, Российскую Федерацию, ряд стран других регионов мира (США, Япония, Австралия, Египет и др.) и две организации — Европейский экономический, валютный и политический союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Уставный капитал составляет 20 млрд евро.
  Совокупная квота стран — членов ЕС и Европейского инвестиционного банка, а также собственно ЕС в уставном капитале составляет 51%, стран Центральной и Восточной Европы — 13%, остальных европейских стран — 11%, неевропейских стран — 24%. США располагают наибольшей квотой —  10%,  Италия, ФРГ, Франция, Англия и Япония — по 8,5%, а Российская Федерация — 4%, или 800 млн евро.
  Банк  осуществляет свою деятельность в странах  операций, число которых в настоящее время составляет 27. Штаб-квартира расположена в Лондоне, а 33 представительства — по одному во всех странах операций за редким исключением.
  Совет управляющих под руководством Председателя и двух заместителей возглавляет Банк и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, а также представителей от ЕС и ЕЙБ. Многие свои полномочия он делегирует Совету директоров, осуществляющему управление повседневной деятельностью и состоящему из Президента, четырех заместителей и 23 директоров. Каждый из директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета: ревизионного, по бюджетным и административным вопросам, по финансовой и операционной политике. Кроме того, организационная структура банка включает ряд территориальных и отраслевых отделов, а также другие функциональные подразделения (департаменты и отделы). Общая численность сотрудников Банка превышает 1100 человек, включая представительства в странах операций. Банк ежегодно выделяет более 3,5 млрд евро на реализацию новых проектов в странах операций.
    Функции Банка включают:
    прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;
    инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий;
    предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;
    финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.
Банк  придерживается следующих главных принципов в своей деятельности:
    ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;
    требование к другим, в частности промышленным инвесторам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;
    предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала; требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;
    не предоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;
    необязательность денежной формы доли местного участника проекта.
    Основными направлениями деятельности Банка  являются:
1. Прямое финансирование предоставляется главным образом совместным предприятиям, и в первую очередь с участием иностранного капитала. При их кредитовании Банк обычно не требует правительственных гарантий. Кредиты выдаются в любой СКВ, но в основном в долларах США и евро, и погашаются в той же валюте, в которой были выданы. Минимальная сумма кредитов составляет 5 млн евро. Срочность кредитов обычно составляет 5—10 лет, а в исключительных случаях (инфраструктурные проекты) — до 15 лет. Плата за кредит устанавливается с маржой, превышающей ставку ЛИБОР. Кредиты могут предоставляться под «плавающий» или фиксированный процент, а также в некоторых других вариантах. Основная сумма кредита погашается равными долями каждые полгода.
    Инвестирование средств в акционерные капиталы осуществляется путем подписки на обыкновенные и привилегированные акции или в других формах. При этом Банк не приобретает контрольные пакеты акций и не принимает прямой ответственности за управление предприятием. Он может также гарантировать размещение акций, выпущенных государственными и частными предприятиями.
    Предоставление гарантий практикуется для оказания помощи заемщикам в получении доступа к источникам капитала. Гарантии могуч быть от всех видов рисков, частные и др. При этом степень кредитного риска должна быть известна и приемлема для Банка.
    Финансирование с помощью посредников является инструментом работы с мелкими и средними предприятиями. Для этого выбранным Банком финансовым учреждениям предоставляется среднесрочное и долгосрочное финансирование в форме кредитных линий. Аналогичное финансирование в отдельных случаях может предоставляться правительствам стран, которые через коммерческие или инвестиционные банки направляют полученные ресурсы мелким и средним предприятиям. Результаты деятельности Банка отражаются в ежегодно публикуемых им отчете о прибылях и убытках и балансе ( см. таблицу В.3 и таблицу В.4 ). Следует иметь ввиду, что его финансовый год совпадает с календарным.
     Банки развития, кроме рассмотренных выше, начали создаваться в 1960-е гг. в отдельных регионах мира. Это было связано с ускорением распада мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интефации развивающихся стран. Первыми крупными региональными банками развития стали: Межамериканский банк развития, учрежденный в 1959 г., Центральноамериканский банк экономической интефации — 1960, Африканский банк развития — 1963 и Азиатский банк развития — 1966 г. В 70-е годы появился еще ряд аналогичных кредитных учреждений: Карибский банк развития, учрежденный в 1970 г. Западноафриканский банк развития — 1973, Арабский банк экономического развития Африки — 1974, Банк развития государств Центральной Африки — 1975 и др.1
  Учредителями  банков, помимо развивающихся стран  соответствующих регионов, выступают, как правило, отдельные «нерегиональные» государства, в том числе развитые. Развивающиеся страны получают их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие добывающей и обрабатывающей отраслей промышленности.
  В отдельных регионах мира функционируют  межгосударственные экспортные банки. В 1963 г. правительствами ряда социалистических стран был учрежден Международный банк экономического сотрудничества.
  В настоящее время состав его участников незначительно изменился. Российская Федерация является членом банка. Уставный капитал составляет 400 млн евро.
  Он  продолжает свою деятельность — в основном расчетно-кредитное обслуживание внешнеторговых связей предприятий и организаций стран-участниц. К разряду таких банков относится, созданный в 1977 г., Латиноамериканский экспортный банк и ряд других подобных учреждений.
  Европейский регион является особым. Охарактеризуем деятельность отдельных, не рассмотренных выше, европейских региональных банковских учреждений, в частности межгосударственных центральных и инвестиционных банков.
    Межгосударственный банк. Учрежден в 1993 г. на основе соглашения, подписанного главами 10 государств — участников СНГ: Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизстан, Молдова, Российская Федерация, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан и Украина. Учредителями банка выступают правительства и центральные банки названных стран. Высшим органом
 
______________________
1Российская банковская энциклопедия/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ЭТА, 1995. С 237,479,40, 15, 189, 161, 32,47.
управления  является Совет банка, состоящий из представителей — по одному от каждой страны. Он назначает Президента и его заместителя, отвечающих за оперативное управление. Решения Совета банка принимаются квалифицированным большинством 75% общего числа голосов. Его штаб-квартира расположена в Москве. Уставный капитал Банка при его учреждении составил 5 млрд руб.
  Функции Банка включают:
    многосторонние расчеты между центральными банками стран-участниц по торговым и иным операциям;
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.