На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Денежные средства

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 26.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 

Введение
    1 Теоретические вопросы анализа движения денежных средств                6
      Задачи и информационная база анализа движения денежных средств                                                                                                  6
      Показатели, используемые в анализе движения денежных
      средств                                                                                                10     
      Основные направления анализа движения денежных
      средств организации                                                                          12
2 Организационно-экономическая характеристика ООО «Титан»           16
      2.1     Общие сведения об организации                                                     16
      2.2     Финансово-экономическая характеристика  организации             18
3 Анализ движения денежных средств ООО «Титан»                                27
      Цели, задачи и источники анализа движения денежных
      Средств                                                                                               27
      Анализ состава и структуры денежных средств                            30
      Анализ денежных потоков предприятия                                         34
      Анализ платежеспособности предприятия                                     38
    Рекомендации по повышению эффективности использования
    денежных средств                                                                                        44
Заключение                                                                                                             46
Приложения А, Б, В – Бухгалтерский баланс за 2008 – 2010 годы                  50
Приложения Г, Д, Е – Отчет о прибылях и  убытках за 2008- 2010 годы         57
Приложения Ж, И, К – Отчет о движении денежных средств 
                                        за 2008 - 2010                                                                 64
Приложения Л, М,Н – Оборотно - сальдовая ведомость
                                       за 2008 – 2010 г.                                                              70 
 

     Введение 

      Основным  источником всех финансовых ресурсов является выручка от реализации товаров, работ и услуг, поступающая в  организацию в виде денежных средств.
      Денежные  средства хозяйствующего субъекта, как  собственные, так и заемные, в  соответствие с законодательством  подлежат обязательному хранению в  банках, за исключением переходящих  остатков денег в кассах в пределах лимита, установленного банком.
      У предприятия возникают взаимоотношения  с персоналом, выполняющим производственное задание, что влечет за собой расчеты  с работниками предприятия,  с  органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.
      Денежные  средства предприятий представляют собой совокупность денег, находящихся  в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах  в пути и денежных документах.
      Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.
      Управление  денежными потоками определяет степень  финансового равновесия предприятия  в процессе его развития, ритмичность  осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных  источников финансирования, регулирует уровень финансовой независимости, скорость оборота финансовых средств  предприятия.
      Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются:
      - точный, полный и своевременный  учет денежных средств и операций  по их движению;
      - контроль за наличием денежных  средств и денежных документов, их сохранностью и целевым  использованием;
      - выявление возможностей более  рационального использования денежных  средств.
      Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию  учета денежных средств организации  и анализ их движения.
      Основными задачами являются:
      - изучить теоретические вопросы  учета и анализа движения денежных  средств;
      - исследовать сущность денежных  средств, их роль в деятельности  предприятия, раскрыть понятие  денежного потока;
      - рассмотреть организационно-экономическую  характеристику объекта исследования;
      - произвести анализ состава и  структуры денежных средств предприятия;
      - провести анализ денежных потоков  предприятия;
      - проанализировать платежеспособность  предприятия;
      - разработать рекомендации по  совершенствованию учета и анализа  денежных средств.
      В качестве объекта исследования выступает  ООО «Титан».
      Теоретической основой работы послужили нормативные  и законодательные акты, отечественная  научная и учебная литература, периодические издания.
      В качестве информационной базы для написания  работы использовалась годовая бухгалтерская  отчетность ООО «Титан» за период 2008-2010 годов, первичные документы, учетные  регистры по счетам учета денежных средств. 
 

     1 Теоретические вопросы  анализа движения  денежных средств
      1.1 Задачи и информационная  база анализа движения  денежных средств. 

      Наличие финансовых ресурсов (денежных средств) – одно из главных условий финансового  благополучия предприятия и его  платежеспособности. Вместе с тем  чрезмерная величина денежных средств, поступивших и осевших у предприятия, может свидетельствовать о том, что предприятие не умеет их выгодно  разместить, т.е. упускает выгоды. Кроме  того, в условиях инфляции наличие  значительных денежных средств на счетах предприятия приводит к их обесцениванию. Большое значение в выявлении  умения грамотно разместить денежные средства, при этом не снижая платежеспособности предприятия, принадлежит анализу  движения денежных средств с использованием внешней финансовой отчетности. Информационной базой для анализа служит Форма  № 4 «Отчет о движении денежных средств», а также данные бухгалтерского баланса. Такой анализ позволяет решить следующие  задачи:
      1. Оценить способность предприятия  выполнять свои обязательства  по расчетам с кредиторами,  учредителями и т.д.;
      2. Определять потребность в дополнительном  привлечении денежных средств  со стороны;
      3. Определяет величину капиталовложений  в основные средства и прочие  внеоборотные активы за отчетный  период;
      4. Оценить перспективы развития  предприятия на основе информации  о приоритетах в размещении  денежных средств;
      5. Оценить перспективы развития  предприятия на основе информации  о структуре доходов, т.е. источников  поступления денежных средств.
      В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие  наличие, поступление и расходование денежных средств организации.
      Доходы, получаемые организацией, не всегда эквивалентны поступлению денежных средств, а  ее расходы – платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими  причинами), поэтому и прибыль  не является эквивалентом денежных средств. Для принятия финансовых решений  организациям необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Эту информацию может предоставить Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций, которая дополняет баланс и отчет  о прибылях и убытках очень  важной для пользователей информацией  о способности организации привлекать и использовать денежные средства. В частности, из этого отчета можно  получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным  притоком денежных средств, необходимых  для расширения проводимых операций или, по крайней мере, позволяющих  продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет  ли приток денежных средств необходимый  уровень ликвидности организации.
      Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более  обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования  прибыли. Кредиторы могут составить  заключение о достаточности средств  у потенциального заемщика и его  способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения  обязательств.
      В соответствии с действующим законодательством  к денежным относятся средства, учитываемые  на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути». К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты – краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.
      Поступление и выбытие денежных средств и  их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств организации  отражаются в данном отчете нарастающим  итогом с начала года в валюте Российской Федерации.
      Финансовые  операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных  инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей  деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.
      Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений  и платежей. А также увязать  прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления  денежных средств. а также их выбытия.
      Главная цель анализа – оценить способность  общества с ограниченной ответственностью генерировать денежные средства в размере  и в сроки, необходимые для  осуществления планируемых расходов. Поскольку платежеспособность и  ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от его  реального денежного оборота  в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта, анализ движения денежных средств существенно  дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.
      Одна  из проблем анализа движения денежных средств – определение размера  притока денежных средств, достаточного для финансового благополучия организации. 

 

 1.2 Показатели, используемые  в анализе движения  денежных средств 

     Для анализа движения денежных средств  используется показатель их прироста с включением наличного и безналичного оборота:
      - денежные средства в кассе;
      - денежные средства на расчетном  счету;
      - денежные средства на валютном  счете, которые переоцениваются  на дату составления отчетности  по курсу ЦБ.
      При определении показателя изменения  денежных средств может использоваться прямой и косвенный метод.
      Прямой  метод. Прямой метод расчета изменения  денежных средств  
(метод «поступлений – выплат») основывается на сопоставлении по каждому виду деятельности притока денежных средств с расходованием денежных средств. Этот метод – трансформация расчета балансовой прибыли с учетом реального движения денежных средств.

      В движении денежных средств не участвуют, но применяются при определении  прибыли: амортизация, бартер и т.д.
      Прямой  метод используется для всех сфер деятельности.
    Основная деятельность.
     Приток  денежных средств: поступление выручки  от реализации продукции; авансы, полученные от  покупателей; поступление средств  целевого характера; возврат неиспользованных подотчетных сумм.
     Отток денежных средств: оплата счетов поставщиков; выплаты зарплаты;  отчисления в  бюджет и внебюджетные фонды; выдача подотчетных сумм; возврат целевых  поступлений; уплата процентов по кредиту; использование фонда потребления; уплата авансов; прочие выплаты.
    Инвестиционная деятельность:
     Приток  денежных средств: кредиты банков; выручка  от реализации краткосрочных финансовых вложений; доходы от ценных бумаг и  долевого участия; безвозмездно полученная помощь, реализация акций.
     Отток денежных средств: погашение займов, кредитов; предоставление займов; вложения в краткосрочные ценные бумаги; выкуп  собственных акций; выплата дивидендов; безвозмездное перечисление финансовой помощи.
     Изменение денежных средств представляет собой  разницу между притоками и  оттоками денежных средств. Сумма изменений  денежных средств по отдельным сферам за период равна разнице в наличии  денежных средств по всем сферам на конец и начало периода.
     Коэффициентный  анализ денежных потоков объединяет такие показатели:
      1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока – показатель, определяющий достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей.
      2. Коэффициент эффективности денежных  потоков используется в качестве  обобщающего показателя.
      3. Коэффициент реинвестирования –  один из частных показателей  эффективности денежных потоков  организации.
      4. Коэффициенты ликвидности денежного  потока рассчитываются для оценки  синхронности формирования различных  видов денежных потоков по  отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого  периода (года).
      Оценка  эффективности использования денежных средств производится также с  помощью различных коэффициентов  рентабельности:
      1. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;
      2. Коэффициент рентабельности среднего  остатка денежных средств в  анализируемом периоде;
      3. Коэффициент рентабельности чистого  потока денежных средств в  анализируемом периоде. 

     1.3 Основные направления  анализа движения  денежных средств 

      Данные, полученные в результате расчета  денежных потоков, обладают большой  аналитической ценностью. Анализ отчетов  о состоянии денежных средств  представляет широкие возможности  для понимания сути финансовых операций организации, так как позволяет  оценить итоги прошлой деятельности. При помощи анализа можно обнаружить несбалансированное использование  денежных средств и предпринять  соответствующие действия в будущем.
      С точки зрения обеспечения бесперебойности  организации, его финансовой устойчивости и развития управления денежными  потоками предполагается решение следующих  задач:
      - синхронизация потоков поступлений  и выплат денежных средств  во времени и пространстве, т.е.  бюджетирование;
      - оптимизация размера средств  в расчетах;
      - оптимизация переходящего остатка  денежных средств;
      - оптимизация уровня самофинансирования  организации.
      Анализ  отчета об источниках и использовании  денежных средств (отчет о доходах  и расходах, отчет о расходах периода, отчет о составе доходов и  расходов) очень полезен в планировании средне- и долгосрочного финансирования, так как позволяет судить о  потребности в денежных средствах, о времени возникновении этой потребности и ее характере. Другими  словами, появляется возможность прогнозировать состояние денежных средств при  помощи денежного бюджета, в котором  дается оценка будущих потоков денежных средств.
      В первую очередь при анализе оценивают  тенденцию, уровень и разброс  денежных потоков во времени. Общая  тенденция позволяет определить стадию и направление развития организации: рост, спад или стагнация. Уровень или порядок и среднюю величину ежегодного денежного потока необходимо сравнить со среднеотраслевыми показателями, для того чтобы иметь представление о месте организации в отрасли.
      На  следующем этапе анализа необходимо выяснить причины отрицательного значения результата движения денежных средств. Основными внутренними причинами  отрицательного значения денежного  потока за период могут быть:
      - недостаточная рентабельность реализации, которая не в состоянии покрыть  нормальную потребность в оборотном  капитале вследствие инфляции;
      - снижение объемов реализации  из-за потери крупных потребителей;
      - быстрый рост и расширение  производства;
      - замедление оборачиваемости оборотного  капитала;
      - высокая доля заемного капитала, что вызывает значительные выплаты  по процентам и погашения ссуд;
      - большие капитальные вложения  и влияние инфляции на амортизацию;
      - чрезмерные налоговые платежи.
      Среди внешних причин наиболее существенными  являются:
      - кризис неплатежей;
      - инфляция;
      - рост цен на энергоносители;
      - конкуренция;
      - рост процентных ставок.
      Для получения необходимых сумм организация  старается реализовать неиспользуемые в хозяйственной деятельности активы. Недостаток средств также восполняется за счет дополнительного привлечения  банковских и коммерческих кредитов. Следовательно, изменяется структура  пассивов, ухудшается финансовая независимость  организации.
      В дальнейшем, такие организации вынуждены  откладывать платежи по заработной плате, контрагентам, в бюджет, что  выражается в росте кредиторской задолженности, особенно просроченной. Организация постепенно становится неплатежеспособной, и банкротство  является для нее наиболее вероятным  прогнозом.
      Однако  не во всех случаях отрицательный  денежный поток указывает на неудовлетворительный прогноз для предприятия.
      Рост  объема производства потребует значительную сумму денег, поэтому развивающееся  предприятие имеет отрицательный  денежный поток, т.е. приток денег ниже их оттока, который должен покрываться  за счет кредитов и займов. Рекомендуется  изучить основные направления расходования средств предприятия, так как  при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть  свои долговые обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.
      При этом при анализе денежных потоков  целесообразно обратить внимание на следующие условия:
     - на какую величину объем капитальных  вложений отличается от начисленной  за год амортизации?
     - какова доля чистой прибыли,  оставляемой в распоряжении предприятия,  в бухгалтерской прибыли как  источник его развития?
     - покрывает ли величина чистого  оборотного капитала не менее  10% оборотных активов и составляет  ли она не менее 50% объема  запасов, обеспечивая финансовую  устойчивость предприятия?
     Соблюдение  указанных условий позволяет  не только правильно анализировать  движение денежных потоков за отчетный период, но и делать обоснованные прогнозы на перспективу (квартал, год).
     Таким образом, анализ потока денежных средств  позволяет сделать правильные выборы о том:
     - в каком объеме и из каких  источников были получены денежные  средства и на какие цели  они были израсходованы;
     - может ли предприятие в результате  своей текущей инвестиционной  и финансовой деятельности обеспечить  превышение притока денежных  средств над оттоком и насколько  подобное превышение в прогнозном  периоде;
     - достаточно ли полученной предприятием  прибыли для самофинансирования  хозяйственной деятельности?
     - может ли оно погасить первоочередные  обязательства и если да, то  в каком объеме (полностью или  частично);
     - достаточно ли чистой прибыли  и амортизационных отчислений  для финансирования капитальных  вложений в основной капитал.
     Основанием  для принятия решения о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.
     Основные  направления использования информации о движении денежных средств:
     1. оценка способности предприятия  выполнять все свои обязательства  по расчетам с кредиторами,  выплате дивидендов и т.п. по  мере наступления сроков погашения;
     2. определение потребности в дополнительном  привлечении денежных средств  со стороны;
     3. определение величины капиталовложений  в основные средства и прочие  внеоборотные активы;
     4. расчет размеров финансирования, необходимый для увеличения инвестиций  в долгосрочные активы или  поддержания производственно-хозяйственной  деятельности на настоящем уровне;
     5. оценка эффективности операций  по финансированию предприятия  и инвестиционных сделок;
     6. оценка способности предприятия  получать положительные денежные  потоки в будущем. 
 

     2 Организационно-экономическая  характеристика 
ООО «Титан»
      Общие сведения об организации
 
     Общество  с ограниченной ответственностью «Титан»  организовано в ноябре 2000 года. Специализация  компании ООО «Титан» - поставка полного  ассортимента комплектующих для  систем водоснабжения, отопления и  канализации в Ростовской области, Ставропольском и Краснодарском  краях. Предприятие находится по адресу: Ростовская область, город Ростов-на-Дону, ул. Доватора 158/5.
     ООО «Титан» является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности  правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Обладает правом юридического лица, имеет  самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в учреждениях  банков, печать со своим наименованием, бланки, товарный знак, собственный  сайт в интернете.
     Ассортимент  компании включает в себя такое оборудование, как газовые, электрические и  твердотопливные котлы, радиаторы  отопления и металлопластиковые радиаторы, полипропиленовые трубы, водонагреватели, бойлеры, газовые колонки, насосы и  насосные станции, емкости для воды и фильтров, а также внутренние и наружные канализации. Компания занимается как отечественной продукцией, так  и импортными изделиями. Все предлагаемые товары сертифицированы. Также компания может предоставить такие услуги, как разработка монтажных схем, составление  смет по материалам и работам, монтаж систем отопления и водоснабжения. Фирма предлагает гибкую ценовую  политику и открытость для партнерских  отношений. Приобретение товара возможно в кредит. В компании налажен контроль за движением товаров и денежных средств, что позволяет не допускать  ошибок в формировании заказов и  срывов поставок.
     ООО «Титан» создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с  действующим законодательством  и на основании Устава. Фирма создана  с целью получения прибыли.
     Организация своевременно и полно представляет качественную отчетность внутренним и  внешним пользователям учетной  информации о финансовых результатах  деятельности экономического субъекта и его финансовом положении, а  также его положении на соответствующем  рынке товаров, работ или услуг.
     Управляет фирмой директор и, подчиняющийся директору, управляющий компании.
     Структура ООО «Титан» состоит из трех отделов: бухгалтерии, менеджеров отдела продаж, зав. склада и стропальщиков.
     В ООО «Титан» бухгалтерский учет ведут два постоянных бухгалтера: главный бухгалтер и помощник главного бухгалтера.
     На  предприятии ведется упрощенная система налогообложения и автоматизированная формы бухгалтерского учета.
     Упрощенная  система налогообложения применяется  наряду с общей системой налогообложения, предусмотренной законодательством  РФ о налогах и сборах. Ее применением  регулируется главой 26.2 «Упрощенная  система налогообложения» Налогового кодекса Российской Федерации.
     Объектом  налогообложения организации в  упрощенной системе являются совокупный доход, полученный за отчетный период (квартал), или выручка, полученная за отчетный период.
 


      Финансово-экономическая  характеристика организации
 
     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов организации и всю производственно-хозяйственную  деятельность организации.
     Рассмотрим  основные финансово-экономические  показатели деятельности ООО «Титан». 

Таблица 1 – Основные экономические показатели деятельности
                     ООО   «Титан»
Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. Абсолютное отклонение
Темпы роста, %
2010г. от 2008г.
2010г. от 2009г.
2010 г. к 2008г.
2010 г. к 2009г.
Выручка от продаж продукции, тыс. руб. 105525 76533 101766 -3759 25233 96,4 133
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 105810 77013 100871 -4939 23858 95,3 131
Прибыль от продаж продукции, тыс. руб. -285 -480 895 1180 1375 -314 -186,5
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -847 -953 169 1016 1122 -20 -17,7
Чистая  прибыль, тыс. руб. -847 -953 169 1016 1122 -20 -17,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 154 278,5 141 -13 -137,5 91,6 50,6
Средняя величина собственного капитала -427,5 -1329,5 -1721,5 -1294 -392 402,7 129,5
 
 
Продолжение таблицы 1
Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. Абсолютное отклонение
Темпы роста, %
2010г. от 2008г.
2010г. от 2009г.
2010 г. к 2008г.
2010 г. к 2009г.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 5100 8061,5 11497,5 6397,5 3436 225,4 142,6
Среднесписочная численность персонала, чел. 10 11 13 3 2 130 118,2
Фонд  оплаты труда, тыс. руб. 1350 1460 1720 370 260 127,4 117,8
Затраты на 1руб. реализованной продукции, коп. 1 1 0,99 -0,1 -0,1 99 99
Рентабельность  продаж, % -0,3 -0,6 0,9 1,2 1,5 -300 -150
Рентабельность  производства, % 3,1 5,2 4,3 1,2 -0,9 138,7 82,7
Рентабельность  собственного капитала, % 198 72 -10 -208 -82 -5,1 -13,9
Фондовооруженность, руб./чел. 15,4 25,3 10,8 -4,6 -14,5 70,1 42,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество оборотов 16,2 8 7,6 -8,6 -0,4 46,9 95
Период  оборачиваемости оборотных средств, дней 22,5 45,6 48 25,5 2,4 213,3 105,3
Производительность  труда, тыс. руб./чел. 10552,5 6957,5 7828,2 -2724,3 870,7 74,2 112,5
Среднемесячная  заработная плата, руб. 11250 11060,6 11025,6 -224,4 -35 98 99,7
      Как видно из таблицы 1, выручка от реализации продукции в организации за 2010 г. уменьшилась на 3759 тыс. рублей, то есть на 3,6% по сравнению с 2008 годом. Небольшое снижение выручки от реализации объясняется снижением на предприятии  производительности труда, а снижение выручки происходит за счет снижения объема продаж. По сравнению с 2009 г. в 2010 г. выручка от продаж увеличилась  на 25233 тыс. рублей и составила 133% за счет повышения производительности труда, роста цен на продукцию  и роста объема продаж.
      Себестоимость реализованной продукции за 2010 г. составила 100871 тыс. рублей, что на 4939 тыс. рублей меньше, чем в 2008 г., или 95,3%. По сравнению с 2009 г. в 2010 г. себестоимость  увеличилась на 31%.
      Чистая  прибыль организации за 2010 г. составила 169 тыс. рублей, что на 1016 тыс. рублей больше, чем в 2010 г. и 1122 тыс. рублей больше, чем в 2009 г. Такое значительное повышение  чистой прибыли произошло за счет увеличения прибыли от продаж, на 1180 тыс. рублей по сравнению с 2008 г.
      Среднегодовая стоимость основных средств в 2010 г. составила 141 тыс. рублей, что на 137,5 тыс. рублей меньше, по сравнению с 2009 г. Такое снижение связано со значительным увеличением арендной платы помещения  и продажей дорогого оборудования.
      Среднегодовая стоимость оборотных средств  организации за 2010 г. увеличилась  на 6397,5 тыс. рублей или на 125.4% по сравнению  с 2008 г., и на 42,6% по сравнению с 2009 г. Такое увеличение оборотных средств  организации связано с увеличением  дебиторской задолженности перед  организацией, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты. Время оборота  оборотных средств в 2010 г. увеличилось  на 25,5 дней по сравнению с 2008 г. и  на 2,4 дня по сравнению с 2009 г., что  говорит о снижении эффективности  использования оборотных средств. Для эффективного использования  оборотных средств необходимо добиваться ускорения оборачиваемости всех их элементов на всех стадиях оборота  этих средств.
      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  также снизился. Если в 2008 году оборотные  средства проходили 16,2 оборота за год, то уже в 2009 году – всего 8 оборотов за год, а в 2010 году – 7,6 оборота. Необходимо соблюдение своевременных взаиморасчетов, ликвидация неплатежей. Оборотные средства буквально оседают в этих неплатежах, что существенно замедляет оборачиваемость  оборотных средств.
      За 2008 год фонд оплаты труда составил 1350 тыс. рублей, при среднемесячной заработной плате на одного человека 11250 руб. В 2009 году фонд оплаты труда  возрос до 1460 тыс. рублей, при среднемесячной заработной плате на одного человека 11060,6 рублей,  снизившейся на 189,4 руб. или на 1,7% по сравнению с 2008 г. В 2010 году фонд оплаты труда составил 1720 тыс. рублей, что на 370 тыс. рублей больше, чем в 2008 году. Численность персонала  в 2010 г. увеличилась на 3 человека по сравнению с 2008 г., вследствие повышения  численности работников, среднемесячная заработная плата немного снизилась.
      Затраты на один рубль реализованной продукции  в 2010-2008 гг. почти не изменились, хотя в 2010 г. они снизились по сравнению  с двумя предыдущими годами и  составили 0,99 руб. Чем ниже этот показатель, тем ниже себестоимость продукции, больше прибыль от реализации продукции, выше рентабельность продукции.
      На  предприятии в 2010 г. производительность труда увеличилась, по сравнению  с 2009 г. на 870,7 тыс. руб. В тоже время  по сравнению с 2008 г. снизилась на 2724,3 тыс. рублей, при увеличении персонала  на 3 человека. Т.е. увеличение кадрового  состава отрицательно влияет на производительность труда, соответственно качество труда  снижается.
      Рентабельность  продаж по сравнению с предыдущими  годами увеличивается и приобретает  положительный результат, что благоприятно влияет на дальнейшее развитие предприятия.
      Рентабельность  производства по сравнению с 2008 г. в 2010 г. увеличилась на 1,2%.
      Таким образом, по итогам работы организации  за два рассматриваемых года в  соответствии с вышеприведенными показателями и повлиявшими на них обстоятельствами в 2008 году предприятие получило убыток в размере 285 тыс. рублей, в 2009 году убыток увеличился и составил 480 тыс. рублей, но в 2010 году предприятие выровняло  свое финансовое состояние и получило прибыль в размере 895 тыс. рублей, что на 1375 тыс. рублей больше, чем  в 2008 году.
      В целом, на основании приведенных  показателей, можно сделать вывод  о том, что предприятие в 2010 году стало рентабельным, перспективным, но для более эффективного функционирования предприятия необходимо проводить  мероприятия, направленные на повышение  суммы прибыли, улучшение использования  основных средств, ускорение оборачиваемости  оборотных средств, уменьшение дебиторской  и кредиторской задолженности.
      Для общей оценки финансового состояния  предприятия составляют уплотненный  баланс, в котором объединяют в  группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность  и позволяет сравнивать с балансами  других предприятий.
      Оценка  имущественного положения приведена  в таблице 2. 

Таблица 2 – Анализ состава и структуры  имущества ООО «Титан»
Наименование показателя
31.12.2008 г. 31.12.2009 г. 31.12.2010 г. Откло- нение
2010 г.
от 2008 г.
Темп роста
2010 г.
к 2008 г,%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
Всего имущества в том  числе:
6839 100 9841 100 13436 100 6597 196,5
а) внеоборотные активы
из них:
308 4,5 249 2,5 33 0,2 -275 10,7
- основные  средства
308 4,5 249 2,5 33 0,2 -275 10,7
 
 
 
Продолжение таблицы 2
Наименование показателя
31.12.2008 г. 31.12.2009 г. 31.12.2010 г. Откло- нение
2010 г.
от 2008 г.
Темп роста
2010 г.
к 2008 г,%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
б) оборотные средства
из них:
6531 95,5 9592 97,5 13403 99,8 6872 205,2
- запасы 4668 68,2 7167 72,8 10321 76,8 5653 221,1
-денежные  средства 182 2,7 196 2 58 0,5 -124 31,9
- дебиторская задолженность
1681 24,6 2229 22,7 3024 22,5 1343 179,9
 
 
     В 2010 году организация значительно  увеличила вложение средств в  осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение валюты баланса на 6597 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом.
     Величина  активов в 2010 г. возросла за счет увеличения оборотных средств на 6872 тыс. рублей, в частности увеличились запасы на 5653 тыс. рублей или 121.1% и увеличения дебиторской задолженности на 1343 тыс. рублей или на 79,9% по сравнению  с 2008 годом. Увеличение суммы дебиторской  задолженности является отрицательным  фактором, свидетельствует о зависимости  ООО «Титан» от добросовестности и платежеспособности его партнеров.
     Величина  основных средств уменьшилась на 275 тыс. рублей за счет продажи дорогого оборудования.
     Снижение  денежных средств на 124 тыс. рублей в 2010 г. по сравнению с 2008 г. свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости компании. Предприятие может уменьшить  дефицит денежных средств путем  продажи неиспользуемых основных средств  или сдачи их в аренду.
      Оценка  источников формирования имущественного положения приведена в таблице 3. 
 
 
 

Таблица 3 – Анализ источников формирования имущества ООО «Титан»
Наименование показателя
31.12.2008 г. 31.12.2009 г. 31.12.2010 г. Откло- нение
2010 г.
от 2008 г.
Темп роста
2010 г.
к 2008 г,%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
тыс. руб.
уд. вес,
%
Всего источников
в том числе:
6839 100 9841 100 13436 100 6597 196,5
а) капитал  и резервы, из них:
-853 -12,5 -1806 -18,4 -1637 -12,2 -784 52,1
- уставный  капитал
10 0,1 10 0,1 10 0,1 - 100
- нераспределен-ная  прибыль -863 -12,6 -1816 -18,5 -1647 -12,3 -784 52,4
б) краткосрочные  обязательства, из них:
7692 112,5 11647 118,4 15073 112,2 7381 196
- кредиты  и  займы
5250 76,8 7207 73,3 9675 72 4425 184,3
- кредиторская  задолженность 2442 35,7 4440 45,1 5398 40,2 2956 221
 
      Пассив  баланса характеризуется отрицательной  динамикой величины собственного капитала на 784 тыс. рублей или на 47,9% по сравнению  с 2008 годом за счет получения нераспределенного  убытка организации, что отрицательно влияет на дальнейшее развитие компании, так как в этом проявляется  уменьшение финансовой независимости  организации от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.
      Раздел  заемный капитал за исследуемый  период, напротив, увеличился. В 2010 году его рост составил 7381 тыс. рублей (96%). Также отмечается рост кредиторской задолженности на 2956 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом.
      Увеличение  абсолютного и относительного уровней  заемных средств говорит об использовании  организацией кредитов и займов, выплаты  процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
      Балансы и отчеты о прибылях и убытках  ООО «Титан» за 2008 – 2010 гг. приведены  в Приложении А-Е.
      Рассмотрим  финансовые коэффициенты ООО «Титан», представленные в таблице 4. 

Таблица 4 – Анализ финансовых коэффициентов  ООО «Титан»
Наименование  показателя 2008г 2009г 2010г Абсолютное отклонение 2008
от 2010 г.
Темп роста 2008 к 2010 г, %
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,024 0,017 0,004 -0,02 16,7
Промежуточный коэффициент покрытия 0,24 0,21 0,2 -0,04 83,3
Коэффициент текущей ликвидности 0,85 0,82 0,89 0,04 104,7
Коэффициент автономии -0,12 -0,18 -0,12 0 100
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств -9,02 -6,45 -9,21 -0,19 97.9
 
      Как видно из таблицы 4, наблюдается снижение показателей платежеспособности и  финансовой устойчивости.
      Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий  способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства  за счет наиболее ликвидных активов  и краткосрочных финансовых вложений, снизился с 0,024 в 2008 г., до 0,004 в 2010 г., данный показатель значительно ниже критической  величины равной 0,2.
      Промежуточный коэффициент покрытия показывает, какая  часть текущей задолженности  предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений  от дебиторов. Нормальным считается  значение 0,7-0,8. Данный показатель уменьшился на 0,04 в 2010 году по сравнению с 2008 годом и составил 0,2, что намного ниже допустимого значения. Низкое значение этого коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
      Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают текущие  обязательства. Нормальным значением  для данного показателя считаются  соотношения от 1,5 до 2. В 2008 году этот коэффициент составлял 0,85 в 2010 году он увеличился на 0,04, что позволяет  сделать вывод, что организация  не располагает достаточными средствами для покрытия текущих активов  текущими обязательствами.
      Значения  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности ООО «Титан»  не достигают нормальных значений, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.
      Коэффициент автономии оптимальное значение этого показателя – 0,5. В ООО «Титан»  значение этого коэффициента в 2010 году составляет -0,12, это также как  и в 2008 году. Данный показатель свидетельствует, что в организации существует значительный уровень зависимости  от заемных источников финансирования.
      В ООО «Титан» в 2010 году коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств составляет -9,21, произошло  его снижение по сравнению с 2008 годом  на 0,19. Оптимальный уровень данного  коэффициента равен 1. Превышение суммы  краткосрочных задолженностей над  суммой собственных средств сигнализирует  о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
      Анализируя  относительные показатели финансовой устойчивости  ООО «Титан» можно  сказать, что организация в высокой  степени зависит от заемных источников, что свидетельствует об опасности  неплатежеспособности.
    Анализ движения денежных средств.
      Цели, задачи и источники анализа движения денежных средств
 
    Цель  анализа денежных потоков – получение  необходимого объема их
параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков. Одним из условий осуществления  нормальной жизнедеятельности организации  признается обеспеченность оптимальным  объемом денежных средств. Цель анализа  денежных средств – получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений их поступления  и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.
      К задачам анализа денежных средств  организации относятся: оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации; оценка оптимальности денежных потоков  по видам хозяйственной деятельности; оценка состава, структуры, направлений  движения денежных средств; оценка динамики потоков денежных средств; выявление  и измерение влияния различных  факторов на формирование денежных потоков; выявление и оценка резервов улучшения  использования денежных средств; разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования  денежных средств.
      Цель  управления денежными потоками –  обеспечение максимальной эффективности  деятельности компании в текущем  и перспективном периоде.
      Основные  задачи управления денежными потоками:
     - формирование достаточного объема  денежных ресурсов в соответствии  с потребностями хозяйственной  деятельности;
     - оптимизация распределения сформированного  объема денежных ресурсов по  видам деятельности и направлениям  использования;
     - обеспечение высокого уровня  финансовой устойчивости организации  в процессе ее развития;
     - поддержание постоянной платежеспособности;
     - максимизация чистого денежного  потока, обеспечивающая заданные  темпы экономического развития  на условиях самофинансирования;
     - обеспечение минимизации потерь  стоимости денежных средств в  процессе их использования.
     В мировой практике учета большое  внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано  с тем, что проблемы с наличностью  возникают из-за объективной неравномерности  поступлений выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой  бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия  могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать  и анализировать ее движение.
     Большинство видов хозяйственных операций организации  в той или иной форме связано  с наступлением или выбытием денежных средств. В основе реализации практически  любого управленческого решения  руководства лежит использование  денежных средств. К числу таких  решений относится решение о  расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов  сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для  перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения.
     Для осуществления нормальной жизнедеятельности  организация должна располагать  оптимальной суммой денежных средств. Недостаток средств может негативно отразиться на деятельности  организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и даже прекращению функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации. Избыточная денежная масса, невовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода.
     Важная  роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной  политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные  денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность  организации в привлечении заемного капитала; рациональное использование  высвободившихся денежных средств  в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов  производства и росту выручки  от продажи продукции, товаров, получению  дополнительных доходов.
     Одно  из главных направлений анализа  денежных потоков – обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы  в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и  отрицательного денежных потоков по объему и во времени.
     Анализ  денежных средств дает возможность  сделать выводы о том: в каких  размерах и из каких источников получены денежные средства организации и  каковы основные направления израсходования; какой вид деятельности организации  вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей) степени  расходовались эти средства; возможно ли в результате текущей деятельности обеспечить обязательства организации  поступлением денежных средств; способна ли организация своевременно расплатиться по собственным текущим обязательствам; позволяет ли полученная организацией прибыль осуществлять текущую деятельность; за счет каких видов денежных средств организация осуществляет инвестиционную деятельность; какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за период.
     Получение предприятием денежных средств –  не самоцель, а средство для улучшения  финансового состояния. Полученные денежные средства используются на обеспечение  условий, поддерживающих бесперебойную  деятельность и развитие предприятия. Остаток денежных средств обеспечивает такую платежеспособность. Увеличение или уменьшение балансового остатка  денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов  и пассивов баланса. Увеличение стоимости  любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств, и наоборот.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.