На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Иностранный капитала, его сущность, основные виды. Анализ структуры и динамики инвестиций за последние годы

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 16.10.2013. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение
Актуальность выбранной темы  «Иностранный капитал и его роль в российской экономики» обусловлена тем, что в настоящие время иностранный капитал оказывает существенное влияние на развитие экономики Российской Федерации, инвестиционная политика нашей страны становится все более активной  приходит понимание  необходимости увеличения объемов иностранных инвестиций, причем так называемых "умных" инвестиций, то есть вложения, сопровождающиеся передачей технологий, созданием новых высокотехнологичных и хорошо оплачиваемых рабочих мест.
          Курсовая работа посвящена анализу иностранного капитала привлекаемого в российскую экономику. В условиях сложной современной экономической ситуации, которая характеризуется к тому же острым дефицитом ресурсов  для производственного инвестирования и модернизации экономики, значение долгосрочного не спекулятивного капитала для нашей страны  сложно переоценить. Учитывая то что Россия  серьезно отстает по большинству технологических позиций. России как воздух необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые современные высокоэффективные технологии, которые в сочетание с современными  методами управления дали бы высокие результаты.
     Целью данной работы является изучение понятия  «иностранного капитала», его сущности, основных видов, анализ структуры и  динамики инвестиций за последние годы.
При написании  работы были поставлены следующие задачи:
           1. Дать понятие иностранного капитала, рассмотреть основные проблемы его привлечения в экономику России, рассмотреть состояние инвестиционной деятельности иностранных государств как в целом так по видам инвестиций. 

          2. Рассмотреть отраслевую структуру привлечения иностранного капитала, какие отрасли народного хозяйства являются наиболее привлекательными для иностранных инвесторов.
          3. Определить страны-инвесторы  являющиеся более активными по отношении к нашей стране, и увидеть какова доля каждой из этих стран в общем объеме инвестиций.
          4. Изучить структуру регионального размещения иностранного капитала, и сделать на основании этого выводы о том какие регионы лидируют по количеству вложений иностранного капитала.
          5. И самое главное выявить последствия привлечения иностранного капитала для Российской экономики по существу определить его роль и влияние на экономику нашей страны.
          Объектом исследования выступает  – иностранный капитал
          Предметом исследования –   влияние иностранного капитала на экономику России.
           Теоретико-информационная база  курсового проекта включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, посвященные проблемам привлечения иностранных инвестиций в Россию, Интернет-ресурсы, а также статьи, которые были опубликованы в периодических изданиях. 

1. Иностранный капитал: сущность и классификация 

       В последние годы актуальным стал вопрос привлечения иностранного капитала в экономику России. Это связано, прежде всего, с тем, что экономические ресурсы отечественных фирм достаточно ограничены и навсегда позволяют создать высокотехнологичное и рентабельное производство. Потому актуальность данного вопроса в последние годы только увеличивается. В словаре экономических терминов иностранному капиталу дается следующее определение.
       Иностранный капитал это инвестиции, капиталовложения других стран в экономику данной страны, осуществляемые в самых разных формах.[4, c.121]
       В страну иностранный капитал может привлекаться путем:
            - создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);
            - создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;
            - приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в -предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;
            - приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.д.
            - предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.
     Иностранный капитал может привлекаться в  форме зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме  кредитов и займов (прочие инвестиции).
Экономический смысл привлечения иностранного капитала в Россию заключается в  том, что вместе с ним в национальную экономику приносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства.[12, c.16]
          В соответствии с законом об иностранных инвестициях в Российской Федерации под иностранными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации» [1]
          По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений, относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; охраняемые результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность); нематериальные блага.
         Иностранные инвестиции можно классифицировать следующим образом:
    По источникам происхождения и форме собственности выделяют:
         - Частные инвестиции — инвестиции частных экономических субъектов.
         - Государственные инвестиции — инвестиции государственных органов или предприятий
          - Смешанные инвестиции —  вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами.
    По характеру использования:
         - Предпринимательские инвестиции, вкладываемые в производство с целью получения прибыли.
          - Ссудные инвестиции, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода
      3. По способу учета:
          - Текущие потоки инвестиций — инвестиции, осуществляемые в течение года.
        - Накопленные инвестиции — объем инвестиций за весь период их осуществления
      4. В зависимости от активов, в которые осуществляется вложение капитала:
         - Реальные инвестиции – это вложения в какой-либо долгосрочный проект, связанный с приобретением существующих или новых производственных объектов реальных активов за границей, прямо и непосредственно участвующих в производственном процессе.
         - Финансовые инвестиции – это обретение иностранных ценных бумаг или денежных активов, т.е. это вложения в финансовое имущество, приобретение долговых прав на участие в делах других фирм.
         - Нематериальные инвестиции – это покупка концессий, торговых марок, патентов, лицензий и других нематериальных прав.
      5. По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами:
        - Прямые инвестиции – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.
         - Портфельные инвестиции – вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.
          - Прочие инвестиции – которые не попадают под определение прямых и портфельных. Они включают в себя: торговые кредиты, операции с наличной валютой, ссуды, займы и др.
Необходимо заметить, что современная Россия привлекает иностранный капитал в основном в форме прямых инвестиций эта форма привлечения капитала остается наиболее важной для экономики страны.[13, c. 240]
       Независимо от происхождения  и принадлежности инвестиции  выполняют следующие три основные функции:
       1. Возместительная функция
Заключается в  замещение физически и морально изношенных основных фондов и обеспечение  поступление в хозяйственный  оборот полноценных ресурсов. Таким  образом, происходит возмещение потребленного  капитала.
      

       2. Развивающая функция
Сюда относится  сооружение новых предприятий, создание дополнительных возможностей роста, организация  новых технологических процессов. Таким образом, происходит приобретение  нового капитала или расширение имеющегося  иными словами его образование и наращивание.
       3. Очистительная функция
К данной функции  можно отнести ликвидацию технологий, оборудования и материальных структур, которые могут представлять опасность для общества, сдерживать расширенное воспроизводство. К ним могут быть отнесены устаревшие и поэтому жизненно опасные технологии, требующие уничтожения запасы химического, биологического и ядерного оружия и средства их производства, программы борьбы с наркоманией, сохранения экологии (как фактора качества жизни) и другие проблемы, требующие значительных ресурсов. Она направлена на вывод из оборота неэффективного капитала, улучшение инвестиционной и экономической структуры
в целом. Она наиболее проявляется, когда перед человечеством остро встают проблемы самосохранения, защиты от техногенных угроз, уничтожения накопленных и физически изношенных вооружений и гражданских технологии, соблюдения экологического баланса и др.
         В совокупности эти три функции разные по своей значимости определяют характер инвестиционного процесса в целом.[7, c. 65] 

         2. Значение прямых, прочих,  портфельных  инвестиций и  способы их осуществления.
    1. Прямые инвестиции  как уже было сказано выше имеют наиболее важное значение для экономики страны так как.
Прямые  иностранные инвестиции:
          а) являются хорошим дополнительным источником средств для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционных проектов и программ, обеспечивающих оживление и подъём экономики, насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными товарами и услугами;
         б) представляют собой источник средств для внедрения прогрессивной технологии, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;
        в) будучи направленными в конкретные объекты часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международные контракты и т.п.;
         г) способствуют освоению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, присущих ей «правил игры», что приводит к притоку иностранного капитала, даёт инвестору уверенность в возврате вложенных средств с достаточной прибылью и ускоряет формирование в стране инвестиционного климата, благоприятного как для зарубежных, так и для отечественных инвесторов;
        д) ускоряют процесс включения экономики в мировое хозяйство, развитие эффективных и интеграционных процессов, благоприятствуют использованию преимуществ международного разделения и кооперации труда, нахождению ниш в мировом хозяйстве и рынке;
        е) в отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешний долг и даже способствуют получению средств для его погашения.
Основные способы  прямого инвестирования включают:
         - создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной (100%) собственности инвестора — это так называемое инвестирование «с нуля»;
    - приобретение или поглощение зарубежных предприятий;
    - финансирование деятельности зарубежных филиалов, в том числе за счет внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых материнской компанией своему зарубежному филиалу;
     - приобретение прав пользования землей (включая аренду), природными ресурсами и иных имущественных прав;
    - предоставление прав на использование определенных технологий, ноу-хау и др.;
     - приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью предприятия (такое участие иногда называют мажоритарным);
     - реинвестирование прибыли, полученной инвестором, в стране размещения филиала или совместного предприятия.
          2. Портфельные инвестиции их привлечение является также важным для российской экономики. Поскольку с помощью средств зарубежных портфельных инвесторов возможно решение следующих экономических задач:                                     .         а) пополнение собственного капитала российских предприятий путем размещения акций российских акционерных обществ среди зарубежных портфельных инвесторов;
          б) аккумулирование заемных средств российскими предприятиями для реализации конкретных проектов путем размещения среди портфельных инвесторов долговых ценных бумаг российских эмитентов;
         в) пополнение федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ путем размещения среди иностранных инвесторов долговых ценных бумаг, эмитированных соответствующими органами власти;
        г) эффективная реструктуризация внешнего долга РФ путем его конвертации в государственные облигации с последующим размещением их среди зарубежных инвесторов. [9, c. 30.]
При портфельном  инвестировании необязательны создание новых мощностей и контроль за их использованием, инвестор в данном случае полагается в управлении реальными  активами на других. Как правило, он просто покупает существующие ценные бумаги, приобретая права на будущий доход. В большинстве случаев такие инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг.
Основные способы  портфельного инвестирования включают:
        - покупку ценных бумаг на рынках других стран;
        - покупку ценных бумаг иностранных компаний в своей стране;
        - вложение капитала в международные инвестиционные (паевые) фонды.
     3. Прочие инвестиции занимают основную долю – примерно 57% объема инвестиций. Эта группа инвестиций (по субъектам вызова) – это государственные инвестиции. Государства являются крупными экспортерами капитала. Экспорт государственного капитала осуществляется в форме экономической, технической и военной помощи; возрастает роль государства как гаранта экспорта частного капитала. Во многих странах существуют государственные организации, которые страхуют частных инвесторов. Государство участвует в деятельности международных финансовых учреждений (МВФ, Всемирный банк и его группа, ЕБРР). [10, c. 35-40] 
 

3. Инвестиционная деятельность в России
Структура на 2007 год.
          Согласно данным Росстата, по состоянию на 1 октября 2007 года объем накопленного иностранного капитала в экономике России составил $197,8 млрд. Это на 38,4% больше, чем на начало 2007 года и на 52,2% — чем год назад. За девять месяцев 2007 года в Россию, по данным Росстата, поступило $87,9 млрд иностранных инвестиций, это в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период 2006 года. $39,8 млрд иноинвестиций за это время погашено.
          В общей сумме преобладают так называемые "прочие инвестиции". За девять месяцев 2007 года они составили $66,7 млрд, или 75,9% от полного объема иноинвестиций за этот период, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года они выросли в 2,7 раза. При этом сильнее всего — до $55,2 млрд, или в 3,6 раза,— вырос объем кредитов на срок более полугода. Портфельные инвестиции, по версии Росстата, по-прежнему незначительны. Они хоть и выросли в 2,3 раза, но в январе—сентябре составили лишь $1,5 млрд, или 1,8% от полных.  
           Прямые иноинвестиции выросли на 91,3%, до $19,6 млрд, однако их вес в суммарном показателе сократился до 22,3% с 29,1% год назад. При этом они практически поровну распределились между собственно "взносами в капитал" и "кредитами от зарубежных совладельцев".[16]

Структура на 2008 год
По состоянию на конец марта 2008 года накопленный иностранный капитал в РФ составил $221 млрд, увеличившись в сравнении с IV кварталом 2007 года всего на $400 млн). Наибольший удельный вес (48,8%) в накопленном иностранном капитале занимают кредиты. Проблема дефицита кредитных ресурсов отразилась и на величине иностранных инвестиций. В I квартале 2008 года по сравнению с I кварталом 2007 года они, по данным Росстата, сократились на 30%, достигнув $17,3 млрд. При этом прямые инвестиции сократились на 43% (до $5,6 млрд), портфельные — на 37,5% (до $123 млн), в основном за счет оттока краткосрочного капитала, а прочие инвестиции, куда Росстат относит финансовые кредиты — на 11% (до $11,5 млрд). [14]
     Структура на 2009 год
     Абсолютное значение накопленного на конец июня 2009 года иностранного капитала в экономике РФ составило $242,5 млрд, это на 0,1% больше, чем годом ранее.
     В I полугодии 2009г. в экономику России поступило 32,2 млрд.долларов США иностранных инвестиций, что на 30,9% меньше, чем в I полугодии 2008г. (в первом квартале 2009г. - 12,0 млрд.долларов США (на 30,3% меньше), во II квартале -20,2 млрд.долларов США (на 31,2% меньше).
     Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в I полугодии 2009г. 31,8 млрд.долларов США, или на 7,1% меньше, чем в I полугодии 2008г. (в первом квартале 2009г. - 12,1 млрд.долларов США (на 15,3% меньше), во II квартале -19,7 млрд.долларов США (на 1,2% меньше). [5]
Структура на 2010 год
         По оценкам Росстата, накопленный иностранный капитал, включающий объем иностранных инвестиций с учетом погашения, а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств, на конец июня 2010 года составил $262,6 млрд — на 8,3% больше по сравнению с первым полугодием 2009 года. Наибольший удельный вес в накопленных иностранных инвестициях занимают прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 55,2% (на конец июня 2009 года — 56%), прямые инвестиции составили 40,6% (39,2%), а портфельные — 4,2% (4,8%).[15]  

В Целом динамику можно представить для большей наглядности в виде графика на рисунки 1.

Рисунок 1 – Динамика иностранных инвестиций (в млн. долларах США)
         
         Теперь посмотрим на структуру иностранных инвестиций в России по видам экономической деятельности за период с 2007г. по 2009г. (Таблица 1). 

Таблица 1 – Структура  инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (в процентах к итогу) [17]
Наименование  отрасли 2007 2008 2009
1. Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 0,40 0,60 0,70
2. Рыболовство, рыбоводство 0,04 0,10 0,10
3. Добыча полезных ископаемых 14,40 19,50 17,80
4. Обрабатывающие производства 26,40 32,00 30,60
5. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 0,70 1,60 1,60
6. Строительство 2,40 2,10 1,70
7. Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования 39,10 22,80 21,20
8. Гостиницы и рестораны 0,05 0,20 0,20
9. Транспорт и связь 5,50 7,10 9,40
10. Финансовая деятельность 3,70 4,20 4,80
11. Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 7,00 9,30 11,30
12.Государственное  управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 0,04 0,00 0,00
13. Образование 0,00 0,00 0,00
14. Здравоохранение и предоставление социальных услуг 0,06 0,10 0,10
15. Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 0,20 0,40 0,50
       

Для большей  наглядности представим данные таблицы в виде диаграммы 
Рисунок– 2 Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (в процентах к итогу) [17]
         На основе представленных материалов  сделаем выводы. Ситуация на рынке  инвестиций следующая около 80% всех инвестиций приходится на 4 отрасли: это обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, добыча полезных ископаемых, операции с недвижимым имуществом. Остальные отрасли остаются практически без иностранных инвестиций особенно это образование и здравоохранение, на чью доли приходится всего около 0.1% от общего объема иностранного капитала привлекаемого в РФ.
     Зато  заметно проявляется интерес  инвесторов к добывающем отраслям, топливной промышленности, и к  отраслям где существует быстрая  оборачиваемость капитала, Подобная ситуация  связана с краткосрочными интересами иностранных вкладчиков. Растет приток прямых иностранных инвестиций в топливо энергетический комплекс, энергосырьевые особенно в нефтедобычу. Но хотя нефтяная отрасль лидирует по привлечению иностранного капитала, обьем инвестиций в ее развитие остается недостаточным. Серьезную проблему представляет собой масштабный отток за рубеж доходов нефтедобывающей отрасли.
     Наиболее  привлекательными для инвесторов остаются инфраструктурные монополии высокомонополизированные отрасли (прежде всего топливно-энергетический комплекс), имеющие гарантированный спрос на внутреннем и внешнем рынках. Отрасли, ориентирующиеся на внутренний рынок, привлекают значительно меньше инвестиций. (Исключение – торговля и пищевая промышленность, где спрос на продукцию практически гарантирован.) Остальные сферы деятельности из-за ограниченности рынков сбыта и недостаточной конкурентоспособности оказались в стороне от инвестиционных потоков.
     Следует отметить сферы обрабатывающей промышленности, куда иностранный капитал идет крайне неохотно, но где назрела острая потребность в модернизации. Это связано с необходимостью как повышения общего уровня конкурентоспособности российской экономики, так и решения важных социальных проблем. Текстильное производство, производство электрического, и оптического оборудования, электрических машин, аппаратуры медицинской техники – все эти сферы были обделены вниманием иностранных инвесторов. Нашим зарубежным партнерам выгодно ввозить товары этих производств, чем выпускать их на территории нашей страны.
     Оптовая торговля также остается одной из самых крупных сфер иностранных  вложений: в 2009г. ее доля в общем объеме поступлений составила 21,20%.
     В меньшей мере поступают иностранные  инвестиции в строительство (1,70%), транспорт  и связь (9,40%), финансовую деятельность (4,80%) и операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (11,30%).
     Большой интерес иностранных инвесторов по-прежнему вызывает растущий российский рынок электросвязи и сухопутный транспорт.
     Незначительные  объемы капиталов, вложенные зарубежными инвесторами в геологоразведочные, геофизические работы, инженерно-техническое проектирование, свидетельствуют о том, что иностранные партнеры делают ставку в основном на использование ресурсов уже разведанных месторождений. А это негативно сказывается на средне- и долгосрочных перспективах добывающей отрасли в целом.
     Участие зарубежных инвесторов в финансировании таких приоритетных для нашей  страны сфер, как научные исследования и разработки, деятельность с использованием вычислительной техники и информационных технологий, также остается крайне незначительным (на уровне 0,10% всех накопленных капиталовложений). Очевидно, России предстоит еще немало сделать в целях выработки действенного алгоритма привлечения зарубежных инвестиций для финансирования приоритетных сфер экономики, связанных с научно-техническим прогрессом. При этом важно четко разграничить те сферы, которые останутся закрытыми для иностранцев, и те, где их участие должно разумно регулироваться и при необходимости стимулироваться.
     Итак, на конец июня 2009 года наиболее привлекательными для иностранных инвесторов стали  обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, и добыча полезных ископаемых. А ряд отраслей социального характера (это обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг), сельское хозяйство, можно сказать, не участвуют в притоке иностранных инвестиций.
За последние  годы сложилась следующая картина  относительно стран инвесторов в  российскую экономику.

Рисунок 3 – Становое распределение иностранных инвестиций направленных в российскую экономику
           Из рисунка видно, что порядка 80%  всех инвестиций приходится на 10 государств ставших в пореформенные годы основными донорами капитала в Россию среди них лидируют страны с так называемым облегченным налоговым режимом такие как (Нидерланды, Люксембург) а также оффшорные зоны  (Кипр, Вингинские острова) только через них ввозится около 50% всего капитала. По сути это капитал российского происхождения, возвращающийся в нашу страну под видом иностранного капитала. С одной стороны это хорошо инвесторы из оффшоров хорошо знают положение дел в России с другой стороны они мало заботятся о обновлении производственных фондов и внедрении новых прогрессивных технологий.
Ели посмотреть на таблицу отраслевого распределения  иностранных инвестиций по странам  инвесторам на 2009 год  то можно сделать  вывод о том что наиболее приоритетной отраслью стало обрабатывающее производство, тем самым отодвинув на второй план добычу полезных ископаемых. Крупный обьём вложений привлекло металлургическое производство, за которым следует производство пищевых продуктов и химическое производство.[8,c.70]
Таблица 2 – Отраслевое распределение иностранных инвестиций по отдельным странам инвесторам (в млн. долларах США) [17]
  Поступило 
в I полугодии 2009г.

и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.