На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовый цикл предприятия и способы его оптимизации в современных условиях

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 27.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 15. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
Федеральное агентство по образованию  

ГОУ ВПО  «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»
Новгородский  Филиал 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа по предмету «Финансы предприятий» 

на  тему:
«Финансовый цикл предприятия и способы его оптимизации в современных условиях». 
 
 
 
 
 
 

                    Выполнил студент:
                    гр.Д.07.Ф2
                  Мустафин  А.Р. 
                   

                    Проверила К.Э.Н.:
                                                                     Трезорова О. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Великий Новгород
2010г.
 

Содержание: 

Введение 3
1.1.Понятие и сущность финансового цикла 5
1.2.Расчет продолжительности финансового цикла 7
1.3.Зависимость  финансового, производственного и операционного циклов предприятия. 8
1.4.Управление финансовым состоянием организации 11
2.1 Понятие  горизонтального и вертикального  анализа 12
2.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса за 2008-2009гг13
2.3.Горизонтальный  и вертикальный анализ  отчёта  о прибыли и убытках за 2008-2009гг. 19
2.4.Анализ  финансового цикла предприятия
Заключение 24
ПРИЛОЖЕНИЯ 26  

Список  литературы 31
 


    Введение. 

      Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур:
    1) расчет финансового цикла;
    2) анализ движения денежных средств;
    3) прогнозирование денежных потоков;
    4) определение оптимального уровня  денежных средств.
           Необходимость проведения анализа  денежных средств определяется, прежде всего, тем обстоятельством,  что с позиции контроля и  оценки эффективности контроля  и оценки эффективности функционирования  предприятия весьма важно представлять, какие виды деятельности генерируют  основной объем денежных поступлений  и оттоков. Анализ движения  денежных средств  осуществляется  по данным одноименной формы  (форма №4), которая дает подробную  информацию об источниках поступления  денежных средств и направлениях  их использования. Рассмотрение  формы №4 в динамике позволяет  делать суждения об относительной  значимости текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности.
              Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение. Выше был приведен пример довольно парадоксальной ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.
    Прогнозирование  денежных потоков - раздел работы финансового  менеджера, который сводится к исчислению возможных источников поступлений  и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе  движения денежных средств, только для  простоты некоторые показатели могут  агрегироваться.
              Смысловая нагрузка этого блока  определяется тем обстоятельством,  что многие решения финансового  характера, например, инвестиции  и выплата дивидендов, предполагают  единовременные оттоки крупных  объемов денежных средств, которые  должны быть своевременно накоплены.  Прогнозирование денежных потоков  является непременным атрибутом  бизнес-планирования и вообще отношений с потенциальным и/или стратегическим инвестором.
    Проведение  процедур расчета оптимального уровня денежных средств определяется отмеченной выше необходимостью нахождения компромисса  между, с одной стороны, желанием обезопасить себя от ситуации хронической нехватки денежных средств и, с другой, желанием вложить свободные денежные средства в какое-то дело с целью получений дополнительного дохода.
              Денежные средства предприятия  включают в себя деньги в  кассе и на расчетном счете  в коммерческих банках. Возникает  вопрос: почему эти наличные средства  остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных  бумаг, приносящих доход в виде  процента? Ответ заключается в  том, что денежные средства  более ликвидны, чем ценные бумаги.
              Различные виды текущих активов  обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной  период, необходимый для конвертации  данного актива в денежные  средства, и расходы по обеспечению  этой конвертации. Только денежным  средствам присуща абсолютная  ликвидность. Для того чтобы  вовремя оплачивать счета поставщиков,  предприятие должно обладать  определенным уровнем абсолютной  ликвидности. Его поддержание  связано с некоторыми расходам, точный расчет которых в принципе  невозможен. Поэтому принято в  качестве цены за поддержание  необходимого уровня ликвидности  принимать возможный доход от  инвестирования среднего остатка  денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним являются сопоставимыми.
    К теоретическая части курсовой работы относится изучение финансового цикла предприятия, целью практической части является горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия.
    1.1. Понятие и сущность  финансового цикла.
    Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные циклы  отвлечены из оборота.
    Продолжительность финансового цикла характеризует  среднюю продолжительность между  оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.
    Этот  показатель необходим для определения  эффективности финансовой деятельности предприятия.
    Предприятие всегда располагает резервом, которым  можно воспользоваться, если нужны  денежные ресурсы. Этот резерв – кредиторская задолженность.
    Действительно, деньги, вложенные в производство (сырье, материалы, незавершенное производство и др.), не могут быть извлечены  оттуда для покрытия их кратковременного их недостатка – естественно, речь не идет о распродаже производственных запасов по бросовым ценам. Точно  также дело обстоит и с дебиторской  задолженностью – можно добиваться изменений в отношениях с дебиторами, однако это длительный, не сиюминутный  процесс.
    Иное  дело кредиторская задолженность –  моментом оплаты можно управлять, в  критической ситуации можно пойти  на задержку в погашении задолженности  и др. Иными словами, кредиторская задолженность как фактор регулирования  текущих денежных средств (естественно, косвенный, а не прямой) более управляема и, следовательно, должна учитываться  при характеристике текущей финансовой деятельности на предприятии.
    Приведенные аргументы дают  основание утверждать, что с позиции управления денежными  средствами позиция в отношении  неденежных оборотных активов в известной степени может быть отнесена к решениям стратегического или, по крайней мере тактического характера, тогда как принципы управления кредиторской задолженностью имеют непосредственное отношение к регулированию текущей финансовой деятельности  в части мобилизации денежных средств. Таким образом, логически доказана необходимость количественной оценки финансовой деятельности предприятия в плане циркуляции денежных средств на предприятии.    
      Основные этапы обращения денежных  средств, в ходе производственной  деятельности, представлены на рис.2  

             Логика представленной схемы  заключается в следующем. Операционный  цикл характеризует производственно-технологический  аспект деятельности предприятия,  общее время, в течение которого  финансовые ресурсы заморожены  в запасах и дебиторской задолженности.  Финансовый цикл – финансовую  компоненту деятельности. Поскольку  предприятие оплачивает счета  предприятия с временным лагом,  время, в течение которого денежные  средства отвлечены из оборота,  т.е. финансовый цикл, меньше на  среднее время обращения кредиторской  задолженности.
              Несомненно, операционный и финансовый  цикл взаимосвязаны; тем не  менее, они, в известном смысле, описывают различные стороны  процесса функционирования предприятия  как хозяйствующего субъекта.
              Сокращение операционного и финансового  циклов в динамике рассматривается  как положительная тенденция.  Если сокращение операционного  цикла может быть сделано за  счет ускорения производственного  процесса и оборачиваемости дебиторской  задолженности, то финансовый  цикл может быть сокращен как  за счет данных факторов, так  и за счет некоторого некритического  замедления оборачиваемости кредиторской  задолженности. 
 

    1.2. Расчет продолжительности финансового цикла 

      Таким образом, продолжительность  финансового цикла (ПФЦ) в днях  оборота рассчитывается по формуле:
    ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК;     (1)
    
              где ПОЦ – продолжительность  операционного цикла;
                    ВОК – время обращения кредиторской  задолженности;
                    ВОЗ – время обращения производственных  запасов;
                    ВОД – время обращения дебиторской  задолженности;
    Т – длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как  правило, год, т.е. Т = 365).
    Расчет  обычно ведут по годовым данным,  например по годовому балансу.
              Для чистоты данных следует  брать кредиторскую задолженность  в части, относящейся к расчетам  за поставленное сырье, материалы  и услуги (в частности, краткосрочные  кредиты и займы, поставщики  и подрядчики, векселя к уплате). То в отношении показателя  продолжительности финансового  цикла подобного безапелляционного  суждения сделать нельзя. Необходим  факторный анализ, поскольку, если  сокращение продолжительности финансового  цикла достигнуто за счет неоправданного  замедления оборачиваемости кредиторской  задолженности, то подобный факт  имеет скорее негативный, нежели  позитивный оттенок.
              Из формулы следует, что продолжительность финансового цикла зависит от трех факторов; первые два достаточно инерционны, зато последний фактор существенно контролируем управленческим персоналом в плане управления текущими финансовым средствами. Управляя именно этим фактором (в частности, принимая те или иные условия оплаты поставок сырья и материалов, сознательно нарушая платежную дисциплину и т.п.), как раз и пытаются найти оптимальный вариант оперативного управления финансовой деятельностью предприятия.
           Информационное обеспечение расчета  – бухгалтерская отчетность.
    Расчет  можно выполнить двумя способами:
    а) по всем данным о дебиторской и  кредиторской задолженности;
    б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности относящейся к  производственному процессу. 

    1.3.Зависимость   финансового, производственного и операционного циклов предприятия. 

    Эффективность управления финансами во многом зависит  от соотношения длительности финансового  и производственного циклов.
    Производственный  цикл начинается с момента поступления  материалов на склад предприятия, а  заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.
    Финансовый  цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение  кредиторской задолженности), а заканчивается  в момент получения денег от покупателей  за отгруженную продукцию (погашение  дебиторской задолженности).
    Для оценки длительности циклов используются показатели оборачиваемости (период оборота  в днях).
    Производственный  цикл состоит из:
      периода оборота запасов сырья;
      периода оборота незавершенного  производства;
      периода оборота запасов готовой  продукции.
    Финансовый  цикл состоит из:
      периода оборота кредиторской  задолженности;
      периода оборота дебиторской  задолженности.
    Путями  сокращения финансового цикла являются уменьшение периода оборота дебиторской  задолженности и увеличение периода  оборота кредиторской задолженности.
    Сокращение  производственного цикла предполагает:
      уменьшение периода оборота запасов;
      уменьшение периода оборота незавершенного  производства;
      уменьшение периода оборота готовой  продукции. 

    Производственный  цикл - начинается с момента поступления  материалов на склад предприятия, заканчивается  в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов. 
     где
       период оборота запасов сырья  (в днях),
      период оборота незавершенного  производства (в днях),
      период оборота готовой продукции  (в днях),
     производственный цикл. 

    Финансовый  цикл - начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение  кредиторской задолженности), заканчивается  в момент получения денег от покупателей  за отгруженную продукцию (погашение  дебиторской задолженности).
       где
      период оборота дебиторской  задолженности (в днях),
      период оборота кредиторской  задолженности (в днях),
      период оборота авансов (в  днях),
     финансовый цикл.
    Точный  анализ состояния дебиторской задолженности  может быть сделан только путем определения "возраста" всех счетов дебиторов  по книгам компании и классификации  их по количеству неоплаченных дней: 10 дней, 20 дней, 30 дней, 40 дней и т.д. - и  далее путем сравнения этих сроков с условиями кредитования по каждой сделкеНо такого рода анализ требует доступа к внутренней информации компании, поэтому внешний исследователь вынужден довольствоваться довольно приблизительным показателем, сопоставляющим дебиторскую задолженность и объем реализации за 1 день и последующим соотнесением этой величины со средним значением дебиторской задолженности в течение года. Это достигается с помощью использования показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, который рассчитывается по следующей формуле:
     .
    Аналогичную характеристику представляет показатель среднего срока погашения дебиторской задолженности:
     .
    Регулярная  оценка оборачиваемости кредиторской задолженности производится по формуле
     .
    Аналогично, средний срок погашения кредиторской задолженности составляет
      
 

    Операционный  цикл - начинается с момента поступления  материалов на склад предприятия, заканчивается  в момент получения оплаты от покупателей  за реализованную продукцию.
      где
      операционный цикл,
    Поскольку продолжительность операционного  цикла больше длительности финансового  цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового  цикла обычно влечет уменьшение операционного  цикла, что оценивается как положительная  тенденция. 

    Длительность  производственного цикла вычисляется  как сумма периодов оборота всех нормируемых составляющих оборотных  средств. Длительность операционного  цикла рассчитывается как сумма  длительности производственного цикла  и периода оборота дебиторской  задолженности. Продолжительность  финансового цикла меньше длительности операционного цикла на величину периода оборота кредиторской задолженности или больше на период оборота выданных авансов. 

    В более общем случае предприятие  с самого начала операционного цикла  вкладывает в производство собственные  оборотные средства: период оборота  кредиторской задолженности есть длительность обращения суммы средств, равной разности стоимости сырья и материалов, получаемых предприятием в кредит, и суммы выданных им авансов. 

    1.4.Управление финансовым состоянием организации  
Потоки денежных средств предприятий являются частью его финансов, т.е. существующих финансовых отношений. Управление потоками денежных средств предполагает их анализ, учет и планирование.  
Денежные средства предприятия совершают постоянный кругооборот. Они, как известно, вложены у него во внеоборотные и оборотные активы. Кругооборот внеоборотных активов совершается в течение довольно длительного периода времени – нескольких лет, а оборотных активов – значительно быстрее. Как правило, рассчитывается и анализируется оборачиваемость именно оборотных активов.  
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, так как она компенсирует отвлеченные средства в дебиторскую задолженность.  
Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла – одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.  
Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат его за определенный период времени. Он включает поступление денег за этот период, выплаты и непосредственно поток денежных средств, представляющий разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за какой-то период времени. Совокупность притоков или поступлений денег – это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег – отрицательный поток.  
Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, он может быть как положительным, так и отрицательным. Как правило, положительный чистый поток может быть избыточным или дефицитным. Избыточный поток означает превышение поступления денежных средств над потребностью. Дефицитный поток денежных средств характеризует обратное явление, когда поступлений недостаточно для покрытия потребности.  

2.1 Понятие горизонтального  и вертикального  анализа
Для более  точной оценки кредитоспособности клиента  анализируется его имущественное  положение путем вертикального  и горизонтального анализа финансовой отчетности.
Такой анализ позволяет составить наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.
Целью вертикального анализа является определение структуры средств  заемщика, проведение межхозяйственных сравнений экономического потенциала и результатов деятельности с  помощью относительных показателей, а также нивелирование негативного  влияния инфляционных процессов.
Цель  горизонтального анализа — определение  тенденций в изменении экономического потенциала заемщика и прогнозирование  его развития.
Технология анализа  достаточно проста: последовательно  в третьей и четвертой колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в пятой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В шестой колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса за 2008-2009гг. 

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса компании «Лактис» за 2008г. помещен в таблице 1, за 2009г. в таблице 2 

Таблица 1. Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса за 2008 г.
АКТИВ Код стр. На  начало отчетного  периода На  конец отчетного  периода Абсолютное  изменение, тыс. руб Относительное изменение, % Удельный  вес в валюте баланса  на начало периода, % Удельный  вес в валюте баланса  на конец периода, % Абсолютное  изменение удельного  веса статьи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Нематериальные  активы (04, 05) 110 667 941 274 41,08 0,10 0,11 0,02
Основные  средства (01, 02, 03) 120 243 015 267 052 24037 9,89 34,87 32,40 -2,47
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 24377 26 585 2208 9,06 3,50 3,23 -0,27
Доходные  вложения в материальные ценности (03) 135 - - - - - - -
Долгосрочные  финансовые вложения (06,82) 140 91 212 102 410 11198 12,28 13,09 12,42 -0,66
Отложенные  налоговые активы 145 14 102 24 381 10279 72,89 2,02 2,96 0,93
Прочие  внеоборотные активы 150 - - - - - - -
ИТОГО по разделу I 190 373 373 421 369 47996 12,85 53,57 51,12 -2,45
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Запасы 210 94 956 180312 85356 89,89 13,62 21,88 8,25
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности (10, 12, 13, 16) 211 51977 59 149 7172 13,80 7,46 7,18 -0,28
животные  на выращивании и откорме (11) 212 - - - - - - -
затраты в незавершенном производстве (издержках  обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 168 534 366 217,86 0,02 0,06 0,04
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 39 109 112 560 73451 187,81 5,61 13,66 8,04
товары  отгруженные (45) 215 1 953 1 559 -394 -20,17 0,28 0,19 -0,09
расходы будущих периодов (31) 216 1 749 6 510 4761 272,21 0,25 0,79 0,54
прочие  запасы и затраты 217 - - - - - - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям (19) 220 9370 7 840 -1530 -16,33 1,34 0,95 -0,39
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) 230 20 750 5 606 -15144 -72,98 2,98 0,68 -2,30
покупатели  и заказчики (62, 76, 82) 231 11746 - - - - - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) 240 186409 184 505 -1904 -1,02 26,74 22,38 -4,36
покупатели  и заказчики (62, 76, 82) 241 130 381 146 116 15735 12,07 18,71 17,73 -0,98
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) 250 9 011 15 741 6730 74,69 1,29 1,91 0,62
Денежные  средства 260 3 146 8 887 5741 182,49 0,45 1,08 0,63
Прочие  оборотные активы 270 - - - - - - -
ИТОГО по разделу II 290 323 642 402 891 79249 24,49 46,43 48,88 2,45
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 697 015 824 260 127245 18,26 100 100 0
 
 
 
ПАССИВ Код стр. На  начало отчетного  периода На  конец отчетного  периода Абсолютное  изменение, тыс. руб Относительное изменение, % Удельный  вес в валюте баланса  на начало периода, % Удельный  вес в валюте баланса  на конец периода, % Абсолютное  изменение удельного  веса статьи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                
Уставный  капитал (85) 410 19 859 19 859 0 0,00 2,85 2,41 -0,44
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - - - - - -
Добавочный  капитал (87) 420 142 164 142 164 0 0,00 20,40 17,25 -3,15
Резервный капитал (86) 430 993 993 0 0,00 0,14 0,12 -0,02
резервы, образованные в соответствии с законодательством   993 993 0 0,00 0,14 0,12 -0,02
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами   - - - - - - -
Нераспределенная  прибыль отчетного года (88) 470 31788 15 344 -16444 -51,73 4,56 1,86 -2,70
ИТОГО по разделу III 490 194 804 178 360 -16444 -8,44 27,95 21,64 -6,31
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                
Займы и кредиты 510 101 858 115 720 13862 13,61 14,61 14,04 -0,57
Отложенные  налоговые обязательства 515 20 652 30 308 9656 46,76 2,96 3,68 0,71
Прочие  долгосрочные обязательства 520 24 334 25 318 984 4,04 3,49 3,07 -0,42
ИТОГО по разделу IV 590 146 844 171 346 24502 16,69 21,07 20,79 -0,28
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                
Займы и кредиты (90, 94) 610 234 094 373 227 139133 59,43 33,59 45,28 11,70
Кредиторская  задолженность 620 121 273 101 327 -19946 -16,45 17,40 12,29 -5,11
поставщики  и подрядчики (60, 76) 621 106 608 82 987 -23621 -22,16 15,29 10,07 -5,23
задолженность перед персоналом организации 622 3 137 5 131 1994 63,56 0,45 0,62 0,17
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами  623 2 027 1 -2026 -99,95 0,29 0,00 -0,29
  Задолженность по налогам и  сборам 624 926 372 -554 -59,83 0,13 0,05 -0,09
Прочие  кредиторы 625 8 575 12 836 4261 49,69 1,23 1,56 0,33
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов  630 - - - - - - -
Доходы  будущих периодов (83) 640 - - - - - - -
Резервы предстоящих расходов (89) 650 - - - - - - -
Прочие  краткосрочные обязательства 660 - - - - - - -
ИТОГО по разделу V 690 355 367 474 554 119187 33,54 50,98 57,57 6,59
БАЛАНС  700 697 015 824 260 127245 18,26 100,00 100,00 0,00
 
 
Представленные  данные позволяют сделать следующие  выводы. Общая сумма  внеоборотных активов предприятия увеличилась на 47 996 т.р., на 12,85 % это увеличение  произошло главным образом за счет приобретения основных средств. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
    Оборотные же  активы тоже увеличились на 79 249 т.р., на 24,49 %, главным образом из-за увеличения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи. Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем она возрастает на данном промежутке.
    Долгосрочные обязательства увеличились на 24 502 т.р.. на 16,69 %, из-за увеличения долгосрочных займов и кредитов. Доля долгосрочных задолженностей компании уменьшается и на конец 2008 года составляет 20,79%.
    Краткосрочные обязательства в свою очередь увеличились на 119 187 т.р., на 33,54%, взяв новые краткосрочные кредиты и займы. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне 50% от величины активов предприятия и возрастает к концу отчетного периода.
    Собственный капитал компании уменьшается на 16 444 т.р., на 8,44 %, в основном по причине распределения прибыли отчетного года. Он находится на уровне 25% от общей суммы его пассивов, что говорит о низком уровне рискованности компании стать банкротом.
 
Таблица 2. Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса за 2009 г.
АКТИВ Код стр. На  начало отчетного  периода На  конец отчетного  периода Абсолютное  изменение, тыс. руб Относительное изменение, % Удельный  вес в валюте баланса  на начало периода, % Удельный  вес в валюте баланса  на конец периода, % Абсолютное  изменение удельного  веса статьи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ                
Нематериальные  активы (04, 05) 110 941 824 -117 -12,43 0,11 0,12 0,00
Основные  средства (01, 02, 03) 120 267 052 274 732 7 680 2,88 32,40 39,70 7,30
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 26 585 5 140 -21 445 -80,67 3,23 0,74 -2,48
Доходные  вложения в материальные ценности (03) 135     0 0,00 0,00 0,00 0,00
Долгосрочные  финансовые вложения (06,82) 140 102 410 93 524 -8 886 -8,68 12,42 13,51 1,09
Отложенные  налоговые активы 145 24 381 6 192 -18 189 -74,60 2,96 0,89 -2,06
Прочие  внеоборотные активы 150     0 0,00 0,00 0,00 0,00
ИТОГО по разделу I 190 421 369 380 412 -40 957 -9,72 51,12 54,97 3,85
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Запасы 210 180 312 63 880 -116 432 -64,57 21,88 9,23 -12,65
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности (10, 12, 13, 16) 211 59 149 51 843 -7 306 -12,35 7,18 7,49 0,32
животные  на выращивании и откорме (11) 212     0 0,00 0,00 0,00 0,00
затраты в незавершенном производстве (издержках  обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 534 362 -172 -32,21 0,06 0,05 -0,01
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 112 560 7 819 -104 741 -93,05 13,66 1,13 -12,53
товары  отгруженные (45) 215 1 559 1 144 -415 -26,62 0,19 0,17 -0,02
расходы будущих периодов (31) 216 6 510 2 712 -3 798 -58,34 0,79 0,39 -0,40
прочие  запасы и затраты 217     0 0,00 0,00 0,00 0,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям (19) 220 7 840 3 509 -4 331 -55,24 0,95 0,51 -0,44
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) 230 5 606 3 771 -1 835 -32,73 0,68 0,54 -0,14
покупатели  и заказчики (62, 76, 82) 231     0 0,00 0,00 0,00 0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) 240 184 505 226 540 42 035 22,78 22,38 32,73 10,35
покупатели  и заказчики (62, 76, 82) 241 146 116 174 260 28 144 19,26 17,73 25,18 7,45
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) 250 15 741 11 102 -4 639 -29,47 1,91 1,60 -0,31
Денежные  средства 260 8 887 2 840 -6 047 -68,04 1,08 0,41 -0,67
Прочие  оборотные активы 270     0 0,00 0,00 0,00 0,00
ИТОГО по разделу II 290 402 891 311 642 -91 249 -22,65 48,88 45,03 -3,85
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290) 300 824 260 692 054 -132 206 -16,04 100,00 100,00 0,00
 
ПАССИВ Код стр. На  начало отчетного  периода На  конец отчетного  периода Абсолютное  изменение, тыс. руб Относительное изменение, % Удельный  вес в валюте баланса  на начало периода, % Удельный  вес в валюте баланса  на конец периода, %
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.