На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Кредитование предприятий

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 29.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     Содержание 

    
 

     Введение

     Для экономики современной России большое  значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции.
     Кредитование  как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.
     Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.
     Целью данной курсовой работы является анализ специфики кредитования предприятий в современных условиях.
     Задачами  курсовой работы являются:
    изучение сущности и функций кредитования предприятий, а также системы оценки кредитоспособности предприятия;
    рассмотрение современной системы и способов кредитования;
    проведение анализа кредитоспособности ООО «Технология».
      Понятие и общие основы кредитования
      Сущность  и функции кредитования предприятий
 
 
     Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом.
     Денежная  ссуда (кредит) — это банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время. При этом должны выполняться основные принципы банковского кредитования, которые принято подразделять на две группы1:
    общеэкономические принципы, присущие всем экономическим категориям (целенаправленность, дифференцированность);
    принципы, отражающие сущность и функции кредита (срочность, обеспеченность и платность).
     Целенаправленность  кредитования. Смысл этого принципа заключается в том, что ссуды должны выдаваться лишь на определенные цели, а именно на удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных средствах. В этом состоит отличие кредитования от финансирования (финансирование таких жестких целей не имеет). Если же ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то ссуженные средства не вернутся к кредитору и кредитование превратится в безвозвратное финансирование. На практике этот принцип осуществляется путем выдачи ссуд на конкретные цели. Целью кредитования выступают товарно-материальные ценности, затраты производства, средства в расчетах, потребность в средствах для текущих платежей при временных финансовых затруднениях, недостаток собственных оборотных средств и т.д.
     Дифференциация  кредитования. Она заключается в предоставлении кредита на различных условиях в зависимости от характера заемщика, направленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевременности возврата и некоторых других обстоятельств.
     Срочность кредитования. Этот принцип означает, что в кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщиком соблюдаться. Конкретный срок возврата кредита в конечном счете определяется скоростью кругооборота средств заемщика.
     Обеспеченность  кредита. Согласно этому принципу ссудами  должно обслуживаться только движение реально существующей стоимости или создание новой. Иными словами, каждому рублю банковских средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих материальных ценностей или полезных затрат. Возврат ссуд должен осуществляться за счет завершения тех хозяйственных операций, для проведения которых они были выданы.
     Платность кредита. Принцип платности заключается  в том, что за пользование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает кредитору ссудный процент.
     Далее перейдем к рассмотрению функций  кредитования предприятий.
     Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
     Кредит  играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части2.
     Велика  роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.
     Применение  кредита в качестве источника  увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.
     Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.
     Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участия кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.
     Отмеченные  направления применения кредита  для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование заемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.
     Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции. Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.
      Система оценки кредитоспособности предприятия
 
 
     Кредитование  является наиболее распространенным инструментом платного размещения банковских ресурсов. Дихотомия активных операций банка, в том числе и кредитования, заключается в поиске оптимального соотношения риска и доходности. В этой связи одним из важнейших направлений является оценка кредитоспособности предприятий.
     Прежде  всего, в уточнении нуждается  сам термин «кредитоспособность». Распространено отождествление кредитоспособности с платежеспособностью. Последняя состоит в возможности организации полностью и в установленный срок погасить свои долговые обязательства. Однако, понятие кредитоспособности является более сложным и требует более тщательной формулировки. С одной стороны, платежеспособность является более широким понятием по отношению к кредитоспособности. С другой стороны, они обладают разной экономической и правовой природой.
     С экономической точки зрения, различия состоят в источниках погашения. Если при определении платежеспособности необходимо учитывать нормальный характер функционирования хозяйствующего субъекта, то для оценки кредитоспособности нужно учитывать ситуацию, при которой заемщик окажется не в состоянии в полном объеме и в срок погасить свою задолженность. В этой связи предмет оценки следует расширить и включить в него: во-первых, оценку заложенного имущества, в случае, если обеспечением возвратности кредита был залог; во-вторых, оценку финансового состояния гарантов или поручителей, при наличии гарантий или поручительств третьих лиц; в-третьих, общее имущественное состояние организации в свете ее возможного банкротства.
     Наиболее  комплексно понятие кредитоспособность раскрыто в следующем определении: «…кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата основной суммы долга и выплаты процентов по ним в будущем»3.
     Таким образом, кредитоспособность банковских клиентов — такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора.
     Кредитоспособность  предприятия формируется в результате его экономической деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет своими финансовыми ресурсами, рационально сочетает собственные и заемные источники, эффективно использует капитал и какова отдача от производственной деятельности, нормальны ли взаимоотношения с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.
     Основная цель анализа документов на получение кредита — определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.
     Для эффективного проведения оценки кредитоспособности предприятия необходимо, в первую очередь, создать информационную базу анализа.
     Несомненно, важнейшим источником информации для анализа кредитоспособности предприятия является бухгалтерская отчетность. Однако перед проведением непосредственного анализа отчетности необходимо учесть целый ряд существенных нюансов, пренебрежение которыми способно исказить реальную картину финансового состояния организации.
     Баланс  не отражает точную стоимость предприятия  на день оценки. Бухгалтерские стандарты используют в качестве основы при оценке активов и пассивов первоначальную стоимость — стоимость в ценах приобретения, которая, несмотря на регулярные амортизационные отчисления, не соответствует стоимости активов и пассивов на день оценки (амортизация и методы списания стоимости являются лишь неточным и искусственным приблизительным отражением действительного процесса старения актива).
     Для определения реальной стоимости  некоторых статей баланса необходима перспективная оценка. Примером служит дебиторская задолженность, оцененная и очищенная с точки зрения возвратности; запасы, стоимость которых должна быть основана на их продажности; и необоротные активы, реальная стоимость которых должна базироваться на сроке годности, длительности эксплуатации.
     Общепринятой  практикой при оценке долгосрочных внеоборотных активов является постепенное снижение их стоимости (списание). С другой стороны, возрастание стоимости активов почти никогда не принимается во внимание. 
 
 

     Существует  множество методик определения  кредитоспособности предприятия, но большинство из них имеют единый принцип. Анализ кредитоспособности предприятия проводится в два этапа:
    общий анализ кредитоспособности (расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия);
    построение рейтинговой оценки потенциального заемщика.
При расчете коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, рассчитывают следующие группы показателей:
    показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности);
    показатели рентабельности (рентабельность продаж, рентабельность основных производственных фондов, рентабельность запасов и др.);
    показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости, коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости и др.);
    показатели, характеризующие производственный потенциал предприятия (коэффициент износа, коэффициент годности);
    показатели деловой активности (фондорентабельность, среднегодовая выработка на одного рабочего (работающего), коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, средний срок хранения запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности, средний срок обращения дебиторской (кредиторской) задолженности и др.);
    показатели динамики прибыли, выручки от продаж, валюты баланса (золотое правило экономики);
    показатели платежеспособности (коэффициенты покрытия обязательств предприятия его ликвидными активами).
     Методика, предложенная В.Н. Едроновой4, основана на анализе финансовых коэффициентов, которые вычисляются по данным бухгалтерской отчетности
предприятия. Эта методика учитывает только один фактор кредитоспособности заемщика — его финансовое состояние. Суть методики состоит в рейтинговой оценке потенциальных заемщиков, в основу которой положено несколько финансовых показателей, каждому из которых экспертами банка назначены определенные удельные веса по значимости этих показателей. В зависимости от фактического значения каждого финансового коэффициента, последнему присваивается определенная категория (достаточно — 1; не вполне достаточно — 2; не достаточно — 3), которая затем «взвешивается» на соответствующий удельный вес данного коэффициента. На основе рассчитанной суммы балов по каждому показателю определяется общее количество баллов для данного заемщика, а затем по общему итогу баллов определяется класс кредитоспособности для принятия решения о кредитовании.
     Пример  определения кредитоспособности конкретного  заемщика по методике В.Н. Едроновой приведен в табл. 1.1.
     Класс кредитоспособности заемщика зависит  от общей суммы баллов: высокая кредитоспособность (умеренная степень риска) — от 1 до 1,99 баллов; средняя (повышенная степень риска) — от 2 до 2,99 баллов; низкая кредитоспособность — 3 балла.
     Согласно  данной классификации, рассматриваемое  предприятие отнесено к категории предприятий, кредитование которых связанно с повышенным риском.
 

      Таблица 1.1 - Анализ кредитоспособности предприятия
Наименование  финансового показателя Среднее фактическое  значение показателя за несколько отчетных периодов Нормативное значение показателя Степень достаточности показателя по сравнению с нормативом Категория показателя Удельный вес  показателя Сумма баллов, е*ж
б в г д е ж з
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,24 0,2 Достаточно 1 0,11 0,11
Промежуточный коэффициент покрытия 0,91 0,8 Достаточно 1 0,05 0,05
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) 0,99 2 Недостаточно 3 0,42 1,26
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,01 0,6-1 Недостаточно 3 0,21 0,63
Рентабельность  продаж 0,03 - Не вполне достаточно 2 0,21 0,42
Итого           2,47
 
     На  взгляд автора следующей методики А.В. Брычкина5, программа оценки кредитоспособности предприятия на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности фирмы должна включать следующие этапы:
    подготовительный этап;
    оценка имущественного положения предприятия;
    анализ структуры капитала предприятия;
    анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
    анализ уровня рентабельности предприятия;
    оценка деловой активности;
    определение финансового рейтинга заемщика.
     Анализ финансово-хозяйственной деятельности следует начинать с изучения пояснительных записок к имеющимся годовым финансовым отчетам. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы компании в отчетных периодах, определить тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы, а так же уяснить основные особенности учетной политики. Целесообразно, по мнению автора, использовать финансовую отчетность как минимум за два полных истекших года, поскольку это позволяет выделить устойчивые тенденции в изменении основных показателей. На основании полученной таким образом информации выявляется общая направленность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
     В ОАО «Сбербанк России»3 используют следующую методику определения кредитоспособности заемщика — юридического лица:
      Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
      Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
      Оценка финансового состояния заемщика проводится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
     С этой целью банку необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно финансовой политики предприятия.
     При расчете показателей (коэффициентов) используется «принцип осторожности», то есть пересчет статей актива баланса в сторону экспертного уменьшения на основе экспертной оценки.
     Для оценки финансового состояния заемщика используют три группы оценочных показателей:
    коэффициенты ликвидности;
    коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;
    показатели оборачиваемости и рентабельности.
     Коэффициенты  ликвидности.
     К1 — коэффициент абсолютной ликвидности;
     К2 — промежуточный коэффициент  покрытия;
     К3 — коэффициент текущей ликвидности;
     К4 — коэффициент соотношения собственных  и заемных средств;
     Показатели  оборачиваемости и рентабельности.
     Оборачиваемость запасов, дней
     Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
     Оборачиваемость оборотных активов, дней
     К5 — рентабельность продаж.
     Оценочными  коэффициентами являются коэффициенты: К1, К2, К3, К4, К5. Показатели оборачиваемости  и рентабельности рассматриваются как дополнительные к пяти основным показателям.
     Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных коэффициентов с установленным достаточным (табл. 1.2). 

     Таблица 1.2 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений
     Коэффициенты      1 категория      2 категория      3 категория
     К1      0,2 и выше      0,15-0,2      Менее 0,15
     К2      0,8 и выше      0,5-0,8      Менее 0,5
     К3      2 и выше      1,0-2,0      Менее 1,0
     К4                     
    Кроме торговли      1 и выше      0,7-1,0      Менее 0,7
    Для торговли      0,6 и выше      0,4-0,6      Менее 0,4
     К5      0,15 и выше      Менее 0,15      Нерентаб.
 
     Формула расчетов суммы баллов S имеет вид: S = 0,11 * категория К1 + 0,05 * категория  К2 + 0,42 * категория К3 + 0,21 * категория К4 + 0,21 * категория К5.
     Для остальных показателей не устанавливаются  оптимальные значения, ввиду большой  зависимости этих показателей от специфики предприятия, отраслевой принадлежности, и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
     Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.
     Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика.
     Устанавливается 3 класса заемщиков:
    Первоклассные — кредитование которых не вызывает сомнений;
    Второго класса — кредитование требует взвешенного подхода;
    Третьего класса — кредитование связанно с повышенным риском.
     Рейтинг определяется на основе суммы балов S:
    S от 1 до 1,05 — 1 класс;
    S от 1,05 до 2,42 — 2 класс
    S равно или больше 2,42 — 3 класс.
     Далее определенный таким образом предварительный  рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
     Кроме вышеуказанных, существует много других методик определения кредитоспособности заемщика, предлагаемых различными авторами. В целом, все эти методики имеют единый принцип проведения анализа в два этапа (анализ кредитоспособности заемщика с помощью коэффициентов, а затем построение рейтинговой оценки потенциального заемщика).
      Особенности современной системы и способов кредитования
 
 
     Изучение  и оценка условий осуществления  банковского кредитования в разрезе видов кредитов. Этот этап формирования политики привлечения банковских кредитов является наиболее трудоемким и ответственным в силу многообразия оцениваемых условий и осуществления многочисленных расчетов. Состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе формирования политики привлечения предприятием банковского кредита, приведен на рис. 1.1.
     

     Рисунок 1.1 - Состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе привлечения банковского кредита6
     Предельный  размер кредита коммерческие банки  устанавливают в соответствии с кредитным рейтингом клиента и действующей системой обязательных экономических нормативов, утверждаемых центральным банком. При осуществлении кредитной политики коммерческие банки руководствуются в этом вопросе следующими видами обязательных экономических нормативов:
    максимальный размер риска на одного заемщика (или группу связанных заемщиков);
    максимальный размер крупных кредитных рисков;
    максимальный размер кредитов, предоставляемых банком своим акционерам или пайщикам;
    максимальный размер кредитов, предоставляемых банком своим инсайдерам.
     Валюта  кредита имеет для предприятия-заемщика значимость только в том случае, если оно ведет внешнеэкономические  операции. При осуществлении таких  операций предприятие может нуждаться  в кредитах в одной из необходимых  ему иностранных валют. Мультивалютные формы кредита (его предоставление одновременно в нескольких видах иностранных валют) в практике кредитования предприятий встречаются крайне редко.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.