На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Учет торговых ценных бумаг

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 29.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
          Содержание 

          Введение
          1 Понятие торговых ценных бумаг
          2 Классификация рынка ценных бумаг по организации торговли
          3 Учет торговых  ценных бумаг в соответствии  с МСФО
          Заключение
          Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          Введение 

                В результате глубоких институциональных реформ Россия, встав в начале1990-х на  путь  формирования  цивилизованной  экономики рыночного   типа, добилась  к настоящему  времени поразительных результатов.  Несмотря   на достаточно хаотическое развитие рынка в течение  этого  времени,  на  данном этапе уже сформировалась, хотя и неполноценная, но  реально  функционирующая классическая  система трехуровневого   финансирования   экономики.   Такая система,  как  известно,  состоит  из  бюджетного  финансирования,   системы банковского  кредитования  и  прямых  инвестиций   через   механизмы   рынка капиталов.  При  этом,  системе  прямого  инвестирования   следует   уделить наибольшее внимание, так как первые две  составляющие  ограничены.   Ресурсы государственного  бюджета   предельны   исходя   из   самой   сущности   его
          формирования;   бюджетное  финансирование  не  должно  и  не  может  служить  основным источником средств для  развития  экономики.  Банковская  система  в этом смысле и  более  мобильна,  и  обладает  большим  потенциалом,  однако, несмотря  на   огромные   аккумулированные   банками   средства,   даже   их недостаточно для полноценного финансирования всего  рыночного  механизма.  И только  механизмы  прямого  и  косвенного  инвестирования с   их   поистине бескрайнем потенциалом могут выступить в качестве силы,  двигающей развитие различных структур, действующих на рынке, а следовательно и всей  российской экономики. Но механизмы такого  инвестирования  могут заработать  в полной мере только при условии хорошо организованной  и  защищенной  от  нерыночных рисков инфраструктуры  фондового  рынка,  являющегося  той  самой  системой, которая  позволяет  перекачивать  средства  заинтересованных  инвесторов  из одних областей экономики в другие, тем самым, развивая экономику страны.
              Государство,  однако,  не  должно  стоять  в   стороне   от   процессов
          инвестирования,  и  здесь  государству   отводится   роль   организатора   и регулятора системы сторонних инвестиций. Государственные структуры  призваны выступать и в качестве структурообразующей силы, и в  качестве  регулирующих органов, прежде всего через механизмы законодательного регулирования.
              Инфраструктура  фондового  рынка  сложна  и  многообразна.  Важной   её составляющей является рынок ценных  бумаг.  На  данном  этапе  рынок  ценных бумаг в России в большой степени уже сформирован:  есть  и  эмитенты  ценных бумаг,  многочисленные  компании  и  предприятия,  а  также  государство   и муниципальные образования, есть и инвесторы,  заинтересованные  в  наилучшем для   себя   размещении   средств.   Очевидным   становится    необходимость существования структур, которые позволяли бы с обоюдной  выгодой  для  себя, безопасностью и удобством  двум  этим  заинтересованным  сторонам  проводить операции с ценными бумагами. Здесь необходимо отметить и структуры,  ведущие учет прав собственности на ценные бумаги  и  упрощающие  процедуры  перехода прав собственности при операциях с  ними  (реестродержатели,  депозитарии  и трансфер-агенты).  Учитывая  специфику рынка бумаг необходимо  и наличие организаций,  профессионально работающих  на  нём в качестве  посредников (брокерские инвестиционные компании  и банки).  Важной  составляющей  рынка ценных бумаг является также и функционирование  структур,  непосредственно осуществляющих организацию торговли ценными бумагами (структуры  биржевой  и внебиржевой торговли).
              Исторически  сложилось, что, начиная с   появления  самих  ценных  бумаг, функцию организаторов торговли ценными бумагами всегда  выполняли  биржи,  а также   близкие   к   ним   по   сущности   специализированные   внебиржевые организованные системы. Наша  страна  не  стала  исключением,  и  на  данный момент в России уже  сформировался  и  реально  функционирует  ряд  торговых систем, подавляющая часть которых это биржи.
               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          1 Понятие торговых  ценных бумаг
          К торговым ценным бумагам относятся ценные бумаги, полученные при исполнении следующих сделок, в случае если у банка имеется намерение продать их в течение трех месяцев в целях получения прибыли:  
—ценные бумаги, проданные в рамках сделки по договорам РЕПО;  
—ценные бумаги, переданные в заем;  
—приобретение (учет) векселей.  
Торговые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены и (или) торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли.  
Банк классифицирует котируемые и некотируемые по законодательству Российской Федерации ценные бумаги в категорию «Торговые ценные бумаги» по МСФО, если имеются намерения продать их в течение 6 месяцев (180 календарных дней) с момента приобретения.  
Ответственный работник банка формирует и документирует мотивированное суждение по торговым ценным бумагам по форме, утвержденной в регламенте банка по трансформации финансовой отчетности. Данные, изложенные в мотивированном суждении, переносятся в ведомость корректировок. В том случае, если портфель ценных бумаг достаточно велик, для формирования профессионального суждения создается разработочная таблица по торговым ценным бумагам.

          Банк классифицирует долговые и долевые ценные бумаги, котируемые по законодательству Российской Федерации, в категорию «Торговые  ценные бумаги» по МСФО за исключением долговых ценных бумаг, по отношению к которым есть намерения об удержании до погашения.  
Такие ценные бумаги подлежат классификации в категорию или «Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», или «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения». Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным работником Банка. Данные, изложенные в мотивированном суждении, переносятся в ведомость корректировок и включаются в трансформационную таблицу.  
Учтенные векселя Банк классифицирует в категорию «Торговые ценные бумаги» по МСФО, если выполняются следующие условия:  
—вексель приобретен с целью перепродажи в течение 6 месяцев (180 календарных дней) с момента приобретения;  
— информация о финансовом состоянии векселедателя (плательщика по векселю) публикуется в средствах массовой информации и (или) раскрывается на web-сайтах;  
— вексель не является просроченным в соответствии с вексельным законодательством.  
Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным работником, на которого возложены полномочия по формированию суждений о векселях. Данная информация включается в трансформационную таблицу.  
Торговые ценные бумаги учитываются по справедливой стоимости. Реализованные и нереализованные доходы и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами. Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы. Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов в отчете о прибылях и убытках.  
Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка и покупка и продажа которых регулируются по «стандартным контрактам», отражаются на дату поставки. Во всех других случаях такие операции отражаются как производные финансовые инструменты до момента наступления первой по времени по условиям сделки даты валютирования — или даты расчетов, или даты поставки.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          2 Классификация рынка ценных бумаг по организации торговли
          Рынок ценных бумаг, несмотря на его единство, можно условно разделить на несколько сегментов, которые тоже называются рынками. Они  характеризуются специфическими условиями, участниками торговли, ценными бумагами, обращающимися на них.  
           Классификация  рынка ценных бумаг  по  организации  торговли  включает биржевой рынок, внебиржевой (розничный) рынок и электронный рынок.   
           По видам бумаг,  обращающихся, в частности, на российском рынке сегодня выделяются:  
           рынок государственных  бумаг;  
           рынок акций,  в котором в свою очередь  выделяются три основных сегмента (иногда их называют эшелонами): "голубые фишки"  (наиболее  ликвидные акции крупнейших российских компаний), акции "второго эшелона",  приближающиеся к ним, но еще не достигшие соответствующей ликвидности, и акции предприятий, практически не появляющиеся на рынке;  
           рынок ценных  бумаг местного значения (в большинстве  -  муниципальных
          облигаций или облигаций субъекта федерации);  
           рынки векселей  разных эмитентов;  
           рынки производных  ценных бумаг (в основном фьючерсов).
          Биржевой  рынок
          Наиболее развитым является биржевой рынок. Он  характеризуется  большими оборотами, которые позволяют создать  высокоэффективную  инфраструктуру, способную принять на себя большую часть рисков  и  существенно  ускорить сделки и уменьшить удельные накладные расходы. Платой  за  это  является строгая  стандартизация  сделки,  жесткие  ограничения  на  деятельность участников рынка, повышенные обязательства в отношении поддержания  ликвидности и надежности.
          Розничный (внебиржевой  рынок)  
           В случае, когда  сделки небольшие, до сих  пор  оказывается  невыгодно исполнять их через крупные специализированные торговые системы. Это связано с чисто экономическими параметрами. В таком случае покупатель  идет непосредственно к дилеру и покупает бумаги прямо у него. В качестве примера можно указать на многие наши банки, торгующие облигациями  сберегательного займа для населения. Это особый сегмент рынка ценных бумаг, отличающийся от биржевого рынка по многим параметрам. Он  называется  розничным (внебиржевым) рынком  (ОТС  -  market  от  английского  Over  the Counter - торговля из-за прилавка). Отметим,что  иногда  на  внебиржевом  рынке  совершаются,  наоборот,весьма крупные сделки, например, купля-продажа  контрольного  пакета.  В общем, это рынок индивидуальных, нестандартизованных сделок.                             
 

          Электронные рынки ценных бумаг
          Электронные рынки  ценных бумаг возникли позже  бирж  -  с  появлением современных средств связи и информатики. В настоящее  время  обороты  на них сравнимы с биржевыми. В России существовало  несколько  такого  рода систем, но сегодня реально работает только Российская торговая система.                            
            Российская торговая  система 
          Торговлю в ней  осуществляют профессиональные брокеры и дилеры, объединившиеся в ассоциации ПАУФОР (Профессиональная ассоциация участников фондового рынка России) и НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка России). В этих торговых системах происходят торги акциями "голубых фишек" (РТС) и акциями второго эшелона (РТС-2). Отличие от биржевой торговли заключается в основном в механизме исполнения сделок: установив в электронной системе котировки на интересующую его бумагу, трейдер-маркет-тейкер связывается непосредственно с маркет-мейкером, выставившим котировку, и заключает стандартизованную сделку.                      
           
          Рынки производных ценных бумаг  
           Отдельно стоит  остановиться на роли  организатора  торгов  на  рынках производных ценных бумаг. Поскольку фьючерс представляет собой  взаимное обязательство купить (соответственно продать) базовую  ценную  бумагу  в определенный момент и по оговоренной  заранее  цене,  роль  организатора торгов заключается, в первую очередь, в том, чтобы обеспечить исполнение этого обязательства. Это достигается  путем  внесения  обеими  сторонами сделки специального залога - маржи. В случае, если одна из сторон не выполняет своих обязательств, маржа используется  для  компенсации  убытка другой стороне. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          3 Учёт торговых ценных бумаг в соответствии с МСФО 

          Учёт торговых ценных бумаг ведётся в соответствии с МСФО 32 “Финансовые инструменты: Раскрытие и представление информации”  и МСФО 39 “Финансовые инструменты: Признание и оценка”.
          Согласно МСФО 39, ценные бумаги могут быть включены в следующие категории:
          1) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием её изменения в качестве прибыли или убытка;
          2) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;
          3) финансовые активы, удерживаемые до срока погашения. 

          Признание и прекращение  признания торговых ценных бумаг 

          Торговые ценные бумаги признаются в отчётности на дату, когда возникает обязательство  по их приобретению.
          Признание и прекращение  признания операций приобретения и  реализации торговых ценных бумаг, имеющих регулярный характер, осуществляется по дате совершения сделки (дата подписания контракта) или дате расчёта (дата платежа).
          Используемый метод  должен применяться последовательно  в отношении всех операций приобретения и реализации торговых ценных бумаг, относящихся к одной и той же категории финансовых активов.
          Банк прекращает признание, т. е. списывает с баланса  ценные бумаги, если переданы договорные права на получение денежных потоков. В таких случаях, как правило, банк передаёт все риски и выгоды, связанные с ценными бумагами. В некоторых случаях, таких как операции РЕПО, банк передаёт ценные бумаги, продавая их, но не списывает их с баланса, так как основные риски и выгоды от ценных бумаг остаются у него. 

          Оценка  стоимости торговых ценных бумаг 

          Торговые ценные бумаги первоначально оцениваются  по справедливой стоимости.
          Для торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием её изменения  в качестве прибыли или убытка, первоначальная справедливая стоимость состоит из цены приобретения ценных бумаг.
          Для торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для  продажи, первоначальная справедливая стоимость состоит из цены приобретения ценных бумаг и фактических затрат по совершению данных сделок (выплаченные брокерские и биржевые комиссионные и аналогичные затраты). 
 

          Пример 1
          Банк приобрёл ценные бумаги по рыночной цене 10 000 руб. Для  осуществления сделки банк платил брокеру 100 руб. Производятся следующие проводки:
          а) ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием её изменения в качестве прибыли или убытка.
          Покупка ценных бумаг  по рыночной цене 10 000 руб.:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
          К-т — денежные средства — 10 000 руб.
          Отражение комиссионного  платежа брокеру:
          Д-т — комиссионный расход — 100 руб.,
          К-т — денежные средства — 100 руб.;
          б) ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
          Покупка ценных бумаг  по рыночной цене 10 000 руб.:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
          К-т — денежные средства 10 000 руб.
          Отражение комиссионного  платежа брокеру:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 100 руб.,
          К-т — денежные средства — 100 руб.
          Если по приобретённым ценным бумагам уже начислены проценты, то эти проценты не включаются в стоимость ценных бумаг, а учитываются отдельно. 

          Пример 2
          Банк приобрёл ценные бумаги по цене 10 500 руб., включая начисленные  проценты в сумме 500 руб.:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
          Д-т — начисленные  проценты к получению — 500 руб.,
          К-т — денежные средства — 10 500 руб.
          Справедливая стоимость  ценных бумаг определяется на основании  их рыночных котировок. В случае невозможности  получения рыночных котировок справедливая стоимость определяется с использованием ценовых моделей или методов дисконтирования потоков денежных средств.
          В случае использования  методов дисконтирования потоков  денежных средств предполагаемые будущие  потоки определяются на основании наиболее вероятного прогноза руководства банка, а в качестве ставки дисконтирования используется рыночная ставка по состоянию на отчётную дату по финансовому инструменту с аналогичными условиями. В случае использования ценовых моделей исходные данные определяются на основании рыночных показателей по состоянию на отчётную дату.
          После первоначального  признания все торговые ценные бумаги оцениваются по их справедливой стоимости  на дату переоценки или составления  отчётности. Исключение составляют ценные бумаги, которые не имеют рыночных котировок на активно функционирующем рынке и справедливую стоимость которых нельзя определить с достаточной степенью уверенности. Подобные ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
          Размер прибыли или убытка от переоценки определяется следующей формулой:
          справедливая стоимость  на дату переоценки – – балансовая стоимость – амортизация премии или + амортизация дисконта.
          Справедливая стоимость  — это сумма проведённой стоимости  всех ожидаемых будущих купонных платежей и номинальной стоимости, которые дисконтированы по текущей эффективной процентной ставке (рыночной ставке на дату переоценки).
          Амортизированная  стоимость — это сумма проведённой  стоимости всех ожидаемых будущих  купонных платежей и номинальной стоимости, которые дисконтированы по первоначальной эффективной процентной ставке.
          Под премией понимается отрицательная разница между  номинальной стоимостью и ценой  покупки ценных бумаг.
          Дисконт — это  положительная разница между  номинальной стоимостью и ценой покупки ценных бумаг.
          И премия, и дисконт  должны быть амортизированы и отнесены на доходы и расходы.
          Прибыли и убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием её изменения в качестве прибыли или убытка, отражаются в отчёте о прибылях и убытках.
          Прибыли и убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, отражаются в составе собственных средств. 

          Пример 3
          1 января банк приобрёл ценные бумаги по цене 10 500 руб., номинальная стоимость составляет 10 000 руб. (премия 500 руб. = 10 500 руб. – 10 000 руб.). 31 января банк делает переоценку ценных бумаг по справедливой стоимости 10 700 руб. Сумма амортизации премии за январь составила 50 руб. Ценные бумаги классифицированы как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, с признанием её изменения в качестве прибыли или убытка. Сумма переоценки составит 150 руб. (10 700 – 10 500 – 50).
          Производятся следующие  проводки.
          1 января — покупка  ценных бумаг:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
          Д-т — премия торговых ценных бумаг — 500 руб.,
          К-т — денежные средства — 10 500 руб.
          31 января — переоценка:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 150 руб.,
          К-т — доход  от операций с торговыми ценными  бумагами — 150 руб.
          Если бы ценные бумаги классифицировались как финансовые активы, имеющиеся в наличии для  продажи, то последняя проводка была бы следующей.
          31 января — переоценка:
          Д-т — торговые ценные бумаги — 150 руб.,
          К-т — резерв переоценки ценных бумаг — 150 руб.
          В случае отрицательной  переоценки ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые  по справедливой стоимости с признанием её изменения в качестве прибыли или убытка (снижение справедливой стоимости), делается следующая проводка:
          Д-т — расход от операций с торговыми ценными  бумагами,
          К-т — торговые ценные бумаги.
          Рассмотрим проводки при последующей переоценке ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
          В случае отрицательной  переоценки ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся  в наличии для продажи:
          Д-т — резерв переоценки ценных бумаг,
          К-т — торговые ценные бумаги.
          Если переоценка конкретных ценных бумаг или портфеля ценных бумаг, классифицированных как  финансовые активы, имеющиеся в наличии  для продажи, производится впервые  и результат переоценки отрицательный, то убыток от переоценки относится к расходам текущего периода:
          Д-т — расход от операций с торговыми ценными  бумагами,
          К-т — торговые ценные бумаги.
          В дальнейшем, в случае повышения справедливой стоимости  этих ценных бумаг, возникающая прибыль  относится к доходам текущего периода в размере ранее признанного  расхода.
          При продаже финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, получении средств по ним или их выбытии каким-либо другим образом накопленная прибыль или убыток по ним, отражённый в разделе собственных средств, переносятся в отчёт о прибылях и убытках. Производится следующая проводка:
          Д-т — резерв переоценки ценных бумаг,
          К-т — доход  от операций с торговыми ценными  бумагами. 
 
 
 
 
 

          Заключение
          Фондовый рынок, представляющий собой составную часть рынка  финансовых активов, является сложной  системой экономических отношений, обеспечивающей баланс интересов участников рынка ценных бумаг.
          Приоритетной задачей  фондового рынка является создание условий, необходимых для обеспечения  инвестиционной активности в национальной экономике - решение задач мобилизации  и эффективного перераспределения инвестиционных ресурсов страны. Обеспечение гибкого межотраслевого движения инвестиционных ресурсов, максимально возможного притока национальных и зарубежных инвестиций на российские предприятия, формирование необходимых условий для стимулирования накопления и трансформации сбережений в инвестиции имеет принципиальное значение для российского рынка ценных бумаг.
          Современный российский фондовый рынок представляет собой  один из развивающихся рынков, характеризующийся  ограниченным числом листинговых ценных бумаг при значительном общем количестве акционерных обществ и небольшим числом голубых фишек, составляющих основной объем операций на рынке. Несмотря на прибыльность и финансовую устойчивость ряда российских компаний, их ценные бумаги торгуются на рынке со значительным дисконтом. Все это свидетельствует о необходимости развития инфраструктуры рынка. Вместе с тем, российский фондовый рынок, начинает играть все большую роль в реализации прав собственности, становится важным источником доходов граждан и обеспечения их участия в управлении акционерными обществами.
          Современные торговые системы представляют базисный элемент  инфраструктуры фондового рынка, находящийся  в настоящее время в состоянии  активного развития, обусловленного стремительным проникновением новейших телекоммуникационных и компьютерных технологий во все сферы жизни человека. Наиболее ярко этот процесс проявляется в становлении и функционировании организованных рынков ценных бумаг. Развитие электронной торговли создало технологические предпосылки для интеграции организаторов торговли ценными бумагами из разных стран и образования транснациональных торговых систем. Революционное воздействие на международные финансовые рынки оказала глобальная компьютерная сеть Интернет, позволившая миллионам людей включиться в процесс глобального инвестирования, сделав для них доступными операции, которые прежде могли осуществляться только профессиональными организациями. Технологический прорыв привел к возникновению новых видов торговых систем, обеспечение эффективного функционирования которых является одной из приоритетных задач государства. 
 
 
 
 
 
 

1 Рынок ценных бумаг. Издание 2 Воробьев П.В., Лялин В.А. Проспект, 2011 г.


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.