На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовые риски предприятия и их страхование

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 30.04.2012. Сдан: 2011. Страниц: 16. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ 
 

    ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС «Финансовые риски предприятия и их страхование»
ВВЕДЕНИЕ.………………………………………………………………………3      1.1. Понятие финансового риска………………………………………………6
     1.2. Классификация финансовых рисков…………………………………….10
     1.3. Характеристика финансового риска……………………………………..15
     1.4. Страхование рисков……………………………………………………….17
     1.5. Методы избежания финансового  риска………………………………….23
     1.6. Понятие ситуации риска………………………………………………….24
2. Характеристика организации
     2.1. Общие сведения об организации…………………………………………27
     2.2. Организационная структура управления предприятием……………….30
     2.3. Учетная политика организации…………………………………………..33
 3. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
     3.1. Анализ формирования капитала…………………………………………39              
     3.1.1. Анализ формирования собственного капитала……………………….39                
     3.1.2. Характеристика структуры и динамики средств предприятия………40                                                
     3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………….41
     3.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………42
     3.4. Анализ деловой активности предприятия………………………………44
Заключение…………………………………………………………………...47
Библиографический список……………………………………………50
ПРИЛОЖЕНИЕ
      ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ «ФИНАНСОВЫЕ  РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯ  И ИХ СТРАХОВАНИЕ».
ВВЕДЕНИЕ
     Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в  том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.
     Уровень риска увеличивается, если:
    проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
    поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться);
    руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли);
существующий  порядок деятельности банка или  несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.
     Риску подвержены практически все виды банковских операций.
     Анализируя  риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать:
    кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;
    неустойчивостью политического положения;
    незавершенностью формирования банковской системы;
    отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
    инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др.
      Данные  обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.
      Риски возникают в связи с движением  финансовых потоков и проявляются  на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.
     В зависимости от возможного результата риски можно разделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
     Чистые  риски означают возможность получения  отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
     Спекулятивные риски выражаются в возможности  получить как положительного, так  и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
     Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики и бизнеса.
     Одновременно  страхование считается одним  из методов управления риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба при осуществлении страхового случая.
     Велико  значение страхования в инвестиционной деятельности и управлении капиталами финансово-промышленных групп и холдингов.
     Наконец, страхование выступает как одно из средств обеспечения экономической свободы и прав личности в условиях рыночной экономики.
     Традиционное  фондовое страхование (далее просто страхование) как инструмент финансового менеджмента используется тогда, когда:
- меры  по предупреждению и снижению  рисков оказываются либо недостаточными, либо экономически не эффективными;
- имеет  место экономическая обособленность  субъектов хозяйственной деятельности, базирующаяся на многообразии форм собственности;
- в производстве  и отрасли имеется добавочный  продукт, необходимый для добровольного страхования;
- риск  деятельности существует, но не  слишком опасен;
- страховые  услуги достаточно надежны, а  финансы страховщика устойчивы,  чтобы обеспечить реальную страховую  защиту страхователя, его ответственности, имущества и др. 
 
 
 
 
 

        Понятие финансового риска
      Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных  финансовых последствий в форме  потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления  его финансовой деятельности.
      Финансовые  риски предприятия характеризуются  большим многообразием и в  целях осуществления эффективного управления ими классифицируются по следующим основным признакам:
    По видам. Этот классификационный признак финансовых рисков является основным параметром их дифференциации в процессе управления. Характеристика конкретного вида риска одновременно дает представление о генерирующем его факторе, что позволяет "привязать" оценку степени вероятности возникновения и размера возможных финансовых потерь по данному виду риска к динамике соответствующего фактора. Видовое разнообразие финансовых рисков в классификационной их системе представлено в наиболее широком диапазоне. При этом следует отметить, что появление новых финансовых инструментов и другие инновационные факторы будут соответственно порождать и новые виды финансовых рисков.
      На  современном этапе к числу  основных видов финансовых рисков предприятия  относятся следующие:
    Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития). Этот риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам. Природа этого риска и формы его проявления рассмотрены в процессе изложения действия финансового левериджа. В составе финансовых рисков о степени опасности (генерированные угрозы банкротства предприятия) этот вид риска играет ведущую роль.
    Риск неплатежеспособности предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных.
    Инвестиционный риск. Он характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деятельности разделяются и виды инвестиционного риска - риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования. Все рассмотренные виды финансовых рисков, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности, относятся к так называемым "сложным рискам", подразделяющимся в свою очередь на отдельные их подвиды. Так, например, в составе риска реального инвестирования могут быть выделены риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ; несвоевременного окончания строительно-монтажных работ; несвоевременного открытия финансирования по инвестиционному проекту; потери инвестиционной привлекательности проекта в связи с возможным снижением его эффективности и т.п. Так как все подвиды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия, они также включаются в группу наиболее опасных финансовых рисков.
    Инфляционный риск. В условиях инфляционной экономики он выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков. Этот вид риска характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции. Так как этот вид риска в современных условиях носит постоянный характер и сопровождает практически все финансовые операции предприятия, в финансовом менеджменте ему уделяется постоянное внимание.
    Процентный риск. Он состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной). Причиной возникновения данного вида финансового риска (если элиминировать раннее рассмотренную инфляционную его составляющую) является изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования, рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы. Отрицательные финансовые последствия этого вида риска проявляются в эмиссионной деятельности предприятия (при эмиссии как акций, так и облигаций), в его дивидендной политике, в краткосрочных финансовых вложениях и некоторых других финансовых операциях.
    Валютный риск. Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию). Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного взаимодействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Так, импортируя сырье и материалы, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого курса определяет потери предприятия при экспорте готовой продукции.
    Депозитный риск. Этот риск отражает возможность невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов). Он встречается относительно редко и связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных операций предприятия. Тем не менее случаи реализации депозитного риска встречаются не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной экономикой.
    Кредитный риск. Он имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюджета по инкассированию долга.
    Налоговый риск. Этот вид финансового риска имеет ряд проявлений: вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возможность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика), он оказывает существенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.
    Структурный риск. Этот вид риска генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обуславливающим высокий удельный вес постоянных издержек в общей их сумме. Высокий коэффициент операционного леверидж при неблагоприятных изменениях конъюнктуры товарного рынка и снижении валового объема положительного денежного потока по операционной деятельности генерирует значительно более высокие темпы снижения суммы чистого денежного потока по этому виду деятельности (механизм проявления этого вида риска подробно рассмотрен при изложении вопроса операционного левереджа).
    Криминогенный риск. В сфере финансовой деятельности предприятий он проявляется в форме объявления его партнерами фиктивного банкротства; подделки документов, обеспечивающих незаконное присвоение сторонними лицами денежных и других активов; хищения отдельных видов активов собственным персоналом и другие. Значительные финансовые потери, которые в связи с этим несут предприятия на современном этапе, обуславливают выделение криминогенного риска в самостоятельный вид финансовых рисков.
    Прочие виды рисков. Группа прочих финансовых рисков довольно обширна, но по вероятности возникновения или уровню финансовых потерь она не столь значима для предприятий, как рассмотренные выше. К ним относятся риски стихийных бедствий и другие аналогичные "форс-мажорные риски", которые могут привести не только к потере предусматриваемого довода, но и части активов предприятия (основных средств; запасов товарно-материальных ценностей); риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций (связанный с неудачным выбором обслуживающего коммерческого банка); риск эмиссионный и другие.

1.2. Классификация финансовых рисков

      Продолжим рассматривать классификацию финансовых рисков по следующим основным признакам:
    По характеризуемому объекту выделяют следующие группы финансовых рисков:
    Риск отдельной финансовой операции. Он характеризует в комплексе весь спектр видов финансовых рисков, присущих определенной финансовой операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции);
    Риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия);
    Риск финансовой деятельности предприятия в целом. Комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия, определяется спецификой организационно-правовой формы его деятельности, структурой капитала, составом активов, соотношением постоянных и переменных издержек и т.п.
      По совокупности исследуемых инструментов:
    Индивидуальный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск присущий отдельным финансовым инструментам;
    Портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель (например, кредитный портфель предприятия, его инвестиционный портфель и т.п.).
      По комплексности исследования:
    Простой финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Примером простого финансового риска является риск инфляционный;
    Сложный финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который состоит из комплекса рассматриваемых его подвидов. Примером сложного финансового риска является риск инвестиционный (например, риск инвестиционного проекта).
    По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков:
    Внешний, систематический или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других аналогичных случаев, на которые предприятие в процессе своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск и частично инвестиционный риск (при изменении макроэкономических условий инвестирования);
    Внутренний, несистематический или специфический риск (все термины определяют этот финансовый риск как зависящий от деятельности конкретного предприятия). Он может быть связан с неквалифицированны финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками.
      Деление финансовых рисков на систематический  и несистематический является одной  из важных исходных предпосылок теории управления рисками.
      По  финансовым последствиям все риски  подразделяются на такие группы:
    Риск, влекущий только экономические потери. При этом виде риска финансовые последствия могут быть только отрицательными;
    Риск, влекущий упущенную выгоду. Он характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную финансовую операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит и использовать эффект финансового левериджа);
    Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы. В литературе этот вид финансового риска часто называется "спекулятивным финансовым риском", так как он связывается с осуществлением спекулятивных (агрессивных) финансовых операций. Однако этот термин (в такой увязке) представляется не совсем точным, так как данный вид риска присущ не только спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчетного уровня).
    По характеру проявления во времени выделяют две группы финансовых рисков:
    Постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовой операции и связан с действием постоянных факторов. Примером такого финансового риска является процентный риск, валютный риск и т.п.
    Временный финансовый риск. Он характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Примером такого вида финансового риска является риск неплатежеспособности эффективно функционирующего предприятия.
    По уровню финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы:
    Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции;
    Критический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции;
    Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (этот вид риска может сопровождаться утратой и заемного капитала).
    По возможности предвидения финансовые риски подразделяются на следующие две группы:
    Прогнозируемый финансовый риск. Он характеризует те виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. предсказуемость финансовых рисков носит относительный характер, т.к. прогнозирование со 100% -ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Примером прогнозируемых финансовых рисков являются инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды (в краткосрочном периоде);
    Непрогнозируемый финансовый риск. Он характеризует виды финансовых рисков, отличающихся полной непредсказуемостью проявления. Примером таких рисков выступают риски форс-мажорной группы, налоговый риск и некоторые другие.
      Соответственно этому классификационному признаку финансовые риски подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.
    По возможности страхования финансовые риски подразделяются также на две группы:
    Страхуемый финансовый риск. К ним относятся риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям (в соответствии с номенклатурой финансовых рисков, принимаемых ими к страхованию);
    Нестрахуемый финансовый риск. К ним относятся те их виды, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.
      Состав  рисков этих рассматриваемых двух групп  очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления  отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

1.3. Характеристика финансового риска

 
      Финансовый  риск является одной из наиболее сложных  категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, которой присущи следующие основные характеристики:
      Экономическая природа.
      Финансовый  риск проявляется в сфере экономической  деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли  и характеризуется возможными экономическими его потерями в процессе осуществления финансовой деятельности. С учетом перечисленных экономических форм своего проявления финансовый риск характеризуется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса.
      Объективность проявления.
      Финансовый  риск является объективным явлением в функционировании любого предприятия. Риск сопровождает практически все  виды финансовых операций и все направления  финансовой деятельности предприятия. Хотя ряд параметров финансового риска зависят от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остается неизменной.
      Вероятность реализации.
      Вероятность категории финансового риска  проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансовой деятельности предприятия. Степень этой вероятности определяется действием как объективных, так и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.
      Неопределенность последствий.
      Эта характеристика финансового риска  определяется недетерминируемостью его  финансовых результатов, в первую очередь, уровня доходности осуществляемых финансовых операций. Ожидаемый уровень результативности финансовых операций может колебаться в зависимости от вида уровня риска в довольно значительном диапазоне. Финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.
      Ожидаемая неблагоприятность последствий.
      Последствия проявления финансового риска могут  характеризоваться как негативными, так и позитивными показателями результативности финансовой деятельности, этот риск в хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд крайне негативных последствий финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т.е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).
      Вариабельность уровня.
      Уровень финансового риска, присущий той  или иной финансовой операции или  определенному виду финансовой деятельности предприятия не является неизменным. Прежде всего, финансовый риск существенно варьирует во времени, т.е. зависит от продолжительности осуществления финансовой операции, т.к. фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень финансового риска (проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределенность движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.). Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.
      Субъективность оценки.
      Несмотря  на объективную природу финансового  риска как экономического явления  основной оценочный его показатель - уровень риска - носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмент и другими факторами.

1.4. Страхование рисков

      Страхование рисков, основной прием снижения риска. Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. Правда, трудно использовать механизм страхования при освоении новой продукции или новых технологий, так как страховые компании не располагают в таких случаях достаточными данными для проведения расчетов.
      В большинстве случаев страхование рисков подразумевает страхование:
    строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;
      имущества;
      оборудования от поломок;
      гражданской ответственности;
      жизни и здоровья ведущих сотрудников.
      Российские  страховые компании традиционно осуществляют страхование по всем перечисленным видам. Принципиально новыми подходами к страхованию предпринимательского риска для российского рынка стали:
      страхование от перерывов в производстве;
      страхование от рисков неисполнения договорных обязательств.
      Страхование от перерыва в производстве. Предприятие может застраховаться от убытков вследствие простоя производства (оказания услуг), который возникнет по не зависящим от предприятия причинам. В зависимости от условий договора страхования могут возмещаться убытки, например, производственной компании, понесенные как в результате полной остановки деятельности, так и из-за частичного снижения оборотов, связанного с наступлением страхового случая.  Страхование от потери прибыли вследствие вынужденного перерыва в производстве осуществляется, как правило, совместно с другими видами страхования, например с имущественным.  Договор страхования предусматривает выплату компенсации, если перерыв в производстве вызван одной из следующих причин (страховых случаев): пожар, удар молнии, взрыв, противоправные действия третьих лиц, стихийные бедствия и т.д. (за исключением военных действий или изменения политической ситуации в стране). Для того чтобы в дальнейшем избежать разногласий со страховой компанией, в договоре страхования от перерывов в производстве необходимо указать максимально полный перечень статей затрат, которые будут компенсированы, а также детальный алгоритм их определения. Как правило, согласно условиям договора страхования страховая компания берется возместить:
    неполученную прибыль (размер прибыли за период простоя определяется исходя из прибыли, полученной за прошедший год; если в прошлом году у компании не было прибыли, то неполученная прибыль по договору страхования не выплачивается);
    расходы, произведенные для предотвращения перерыва в деятельности;
    постоянные затраты, не зависящие от объемов производства (количества оказанных услуг, выполненных работ), в том числе:
    расходы на социальные отчисления и заработную плату сотрудников (кроме тех, для кого установлена сдельная оплата труда);
    плату за аренду помещения;
    проценты по кредитам, привлеченным до наступления страхового случая;
    налоги и сборы, не зависящие от результатов застрахованной деятельности (налог на имущество, земельный налог, регистрационные сборы и т.д.).
      Предел  ответственности страховой компании (размер максимальной суммы выплат) определяется как сумма убытков  и упущенной выгоды, рассчитанная на основании данных бухгалтерской  отчетности за максимально возможный  срок прекращения деятельности, который определяется экспертным путем.
      При составлении договора особое внимание необходимо обратить на размер установленной  франшизы, которая может определяться как в днях, так и в процентах  от максимальной суммы выплаты. Размер франшизы по договорам страхования от перерывов в производственной деятельности, как правило, составляет 3-10 дней.
      Страховой тариф устанавливается страховой  компанией в зависимости:
    от отрасли народного хозяйства, к которой относится предприятие;
    от максимального страхового периода остановки производства;
    от установленного размера франшизы.
      Размер  страхового тарифа может колебаться в пределах 0,6-5%2 от страховой суммы.
      Страхование риска невыполнения договорных обязательств. Среди наиболее востребованных способов страхования риска неисполнения обязательств можно выделить страхование коммерческих (товарных) кредитов и лизинговых операций.
    Страхование коммерческих кредитов
      Объектом  договора страхования коммерческих кредитов являются имущественные интересы предприятия, которые могут быть нарушены из-за полной или частичной неоплаты дебиторами фактически полученных товаров (работ, услуг).Страховая компания выплачивает компенсацию в следующих случаях:
    дебитор признан банкротом в судебном порядке;
    форс-мажорные обстоятельства (за исключением рисков военных действий и политических рисков);
    длительная просрочка платежа, которая оговаривается в договоре страхования и может составлять в зависимости от специфики деятельности предприятия от 60 до 360 дней.
      При этом понесенный ущерб не компенсируется в случае аварии на производстве, отсутствия нужных товаров, денежных средств, умышленного  неисполнения договорных обязательств и т.д.
      При неисполнении договорных обязательств из-за форс-мажорных обстоятельств страховая компания выплачивает страховую сумму, как правило, через 30 дней. Если неисполнение обязательств вызвано банкротством контрагента, то страховая компания должна выплатить компенсацию после того, как должник будет признан банкротом по решению суда.
      Как правило, при страховании коммерческих (товарных) кредитов заключается генеральный  договор страхования. Предприятие, заключившее такой договор, сообщает обо всех своих покупателях страховой  компании, которая оценивает их платежеспособность. Для определения степени страхового риска и принятия решения относительно размера страховой премии страховая компания может затребовать учредительные документы, бухгалтерскую отчетность, копии контрактов, справку о кредитоспособности и другие необходимые документы.
      По  результатам проверки представленных документов формируется список компаний, выдача коммерческого кредита которым  будет застрахована. Для каждого  контрагента устанавливается максимальный размер страховой суммы. Тариф составляет 1-2,5% от максимальной суммы выплаты, установленной в договоре, и для каждого контрагента рассчитывается отдельно исходя из:
    количества контрактов в месяц;
    средней суммы контрактов;
    наличия постоянных договоров с контрагентами;
    наличия убытков.
      Не  страхуются договоры с контрагентами, имеющими на момент подписания договора дебиторскую задолженность перед  компанией. Однако этих дебиторов можно  включить в страховое покрытие после  погашения дебиторской задолженности. При появлении нового контрагента или изменении значимых условий договора страховая компания оставляет за собой право изменить условия страхования: снизить или увеличить тариф, а также отказаться страховать контрагента, если его платежеспособность вызывает сомнение.
      При наступлении страхового случая размер убытка и компенсации, которая будет выплачена предприятию, застраховавшему свой риск, будет включать:
    сумму ущерба в размере стоимости утраченного товара или невыполненных обязательств;
    упущенную выгоду (прибыль);
    дополнительные затраты на определение размера ущерба, судебные издержки и т.д.
      Срок, на который заключается договор  страхования, равен сроку договора, по которому возникли обязательства.
      Страхование лизинговых операций. В настоящее время на рынке страховых услуг есть возможность застраховать не только имущество, передаваемое в лизинг, но и финансовый риск, связанный с операциями лизинга: полной или частичной неуплаты лизингового платежа в установленные сроки без учета прибыли лизинговой компании. Важно отметить, что по договору страхования не возмещаются убытки, вызванные изменением курсов валют, неустойками, процентами за просрочку, штрафами и прочими косвенными расходами.
      Договор страхования финансового риска  лизингодателя заключается на срок, равный сроку договора лизинга, а страховой тариф колеблется в пределах 0,5-5% от максимальной суммы возмещения.
      Страховые случаи по договору лизинга аналогичны тем, которые устанавливаются для  договоров страхования коммерческих кредитов.
      Застраховать  риск неоплаты лизинговых платежей может только лизинговая компания, которая предоставляет имущество в лизинг. Соответственно страховая компания компенсирует убытки лизинговой компании.

1.5. Методы избежания финансового риска

      Метод избежания финансового риска  заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.
      К числу основных мер по избежанию  финансовых рисков относятся:
    Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее использование носит ограниченный характер, т.к. большинство финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование его прибыли.
    Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала. Снижение доли заемных финансовых средств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков - потери финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, т.е. возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал.
    Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности активов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции.
    Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды.
      Перечисленный и другие меры избежания финансового  риска несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов  лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

1.6. Понятие ситуации риска

      Понятие "ситуация риска", согласно Энциклопедическому словарю (Ефимов С.Л. "Экономика и страхование"), определяется следующим образом: все рисковые обстоятельства, взятые в единстве и взаимодействии; определяют естественное состояние объектов страхования и обстановку (взаимообусловленные причинно-следственные связи), в которой этот объект находится.
      Существование риска непосредственно связано  с неопределенностью. Неопределенность предполагает наличие факторов, при  которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.
      Различают следующие три типа ситуации:
    ситуация определенности, когда выбор конкретного плана действий из множества всегда возможных приводит к известному, точно определенному исходу;
    ситуация риска, при которой выбор конкретного плана действий, вообще говоря, может привести к любому исходу из их фиксированного множества. Однако для каждой альтернативы известны вероятности осуществления возможного исхода, т.е. каждая альтернатива характеризуется конечной вероятностным множеством;
    ситуация неопределенности характеризуется тем, что выбор конкретного способа действий может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов, но вероятности их осуществления неизвестны. Здесь можно выделить два случая: либо вероятности неизвестны в силу отсутствия необходимой статистической информации, либо об объективных вероятностях вообще говорить не имеет смысла.
      Таким образом ситуация риска характеризуется следующими признаками:
    наличие неопределенности;
    необходимость выбора альтернатив действий (при этом нужно иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
    возможность оценить вероятность осуществления выбранной альтернативы, т.к. в ситуации неопределенности вероятность наступления событий в принципе неустанавливаема.
      Ситуация  риска - это разновидность ситуации неопределенности, когда наступление  событий вероятно и может быть определенно. Иными словами, риск - это  оцененная любым способом вероятность, а неопределенность - это то, что не поддается оценке.
      Говоря  о неопределенности, отметим, что  она может проявляться по-разному:
    в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое конкретно значение примет случайная величина)
    в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);
    в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определённом интервале).
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Характеристика организации
2.1. Общие сведения  об организации 

    Обществo с ограниченной ответственностью «Бизнес-Трейд», в дальнейшем именуемое - Общество; функционирует в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации для осуществления коммерческoй деятельности и извлeчения прибыли.
     Общество с ограниченной ответственностью «Бизнес-Трейд» создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом от 8.02.1998 г. № 14- ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», руководствуется ими в своей деятельности. Общество создано на неограниченный срок.
     Общество  имеет полное фирменное наименование на русском языке: Общество c ограничeнной ответственностью «Бизнес-Трейд». Общество имеет сокращенное фирменное наименование на русском языке: ООО «Бизнес-Трейд».
    Место нахождения Общества: 443070, г. Самaра, ул. Зaгoродная, 1.
    Прeдметом деятельности Общества являются:
    - торгово-закупочная деятельность, в  том числе оптовая и розничная торговля товарами нaродного потребления, материалами, сырьевыми и другими видами ресурсов, продукцией производственно-технического назначeния, сeльскохoзяйственными прoдуктами и cырьем, горюче-смазочными материалами, автотранспортными сpедствами и запчаcтями к ним, другими материально-техническими ценнoстями;
    - операции c недвижимьм имуществом, включая  продажу, покупку, сдачу внаeм  нeдвижимогo имущeства, управление недвижимым  имуществом, прeдоставлeние посреднических  услуг, связанных с недвижимым имуществом;
    - организация точек обществeнного  питания, рeстopанов, кафе, тоpговых  домов, сети магазинoв, включая  склaды для хранения и сбыта  товаров и прoдукции;
    - оказание транспортных услуг,  в том числe транспоpтная обработка  гpузов и хpанение;
    - рекламная деятельность;
    - оpганизация oбучeния и переподготoвки  кадров в различных областях  деятельности;
    Общество  вправе заниматься любыми другими видами дeятельности, не зaпрещенными законодательством Роcсийской Федеpации. 
     Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
     Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации.
     Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.
     Высшим  органом Общества является Общее  собрание участников Общества. Общее  собрание участников Общества может  быть очередным или внеочередным.
     Каждый  участник Общества имеет на Общем  собрании участников Общества число  голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале Общества, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
     Очередное Общее собрание участников Общества созывается единоличным исполнительным органом Общества не реже одного раза в год. При этом очередное Общее собрание участников Общества, на котором утверждаются годовые результаты деятельности Общества, должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.
     Внеочередное  Общее собрание участников Общества созывается единоличным исполнительным органом Общества по его инициативе, по требованию ревизионной комиссии.
     Единоличным исполнительным органом Общества является директор, подотчетный в своей  деятельности Общему собранию участников Общества. Единоличный исполнительный орган Общества осуществляет руководство текущей деятельностью Общества.
     Функции единоличного исполнительного органа в соответствии со ст. 42 ФЗ "Об обществах  с ограниченной ответственностью", могут быть переданы управляющей компании. В этом случае, все права и обязанности, предусмотренные п.8 Устава, относятся к управляющей компании.
     Единоличный исполнительный орган Общества избирается Общим собранием участников Общества сроком на пять лет. Лицо, избранное  осуществлять функции единоличного исполнительного органа, может быть как переизбрано неограниченное число раз, так и его полномочия могут быть досрочно прекращены.
     Единоличный исполнительный орган Общества:
     а) без доверенности действует от имени  Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
     б) выдает доверенности на право представительства  от имени Общества, в том числе  доверенности с правом передоверия;
     в) издает приказы о назначении на должности  работников Общества, об их переводе и  увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
     г) распоряжается имуществом Общества, включая денежные средства;
     д) ведет список участников Общества, обеспечивает соответствие сведений об участниках Общества и о принадлежащих  им долях или частях долей в уставном капитале Общества, о долях или частях долей, принадлежащих Обществу, сведениям, содержащимся в едином государственном реестре юридических лиц, и нотариально удостоверенным сделкам по переходу долей в уставном капитале Общества, о которых стало известно Обществу;
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.