Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ финансового состояния организации ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов»!!! Внимание приложения отсутсвуют!!!

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 16.10.2013. Сдан: 2011. Страниц: 39. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИСТЕТ» 
 
 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита в промышленности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      КУРСОВАЯ РАБОТА 

по дисциплине: Анализ хозяйственной деятельности в промышленности
       на тему: Анализ финансового состояния организации 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студентка ЗФО                                                                                         О. А. Улога
УЭФ, 4-й  курс, РЭП-1 17.09. 2011         
 
 

Руководитель 
 
 
 
 
 

МИНСК 2011
 

РЕФЕРАТ
         Курсовая работа 39 с., 1 рис., 9 табл., 14 прил.
       СОСТОЯНИЕ ФИНАНСОВОЕ, АКТИВ, ПАССИВ, ЛИКВИДНОСТЬ, КАПИТАЛ ОБОРОТНЫЙ, ИМУЩЕСТВО, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, УСТОЙЧИВОСТЬ ФИНАНСОВАЯ, ПРИБЫЛЬ
      Объект исследования - финансовое состояние ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов».
       Цель работы: практическое применение знаний по анализу финансового состояния к предприятию ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов», а также разработка мероприятий по его улучшению.
     Методы исследования: сравнительного анализа, группировок, экономико-математические.
      Исследования и разработки: в процессе работы проводились расчеты по наличию, составу и структуре имущества предприятия, источников средств предприятия, проводился анализ источников покрытия основных средств и оборотных активов, эффективности использования оборотных средств и деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
       В ходе анализа и произведенных расчетов по финансовому состоянию ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» были выявлены слабые стороны функционирования предприятия и предложены мероприятия по улучшению состояния предприятия и повышению его конкурентоспособности.
      Результаты исследования могут быть использованы на предприятиях комбикормовой промышленности.
     На финансовое состояние исследуемого объекта  – ОАО «Новоельнянский КХП»  – непосредственное влияние могут оказать как изменения нормативно-правовой базы, так и общая экономическая ситуация в Республике Беларусь.
      Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                    _________________ 

СОДЕРЖАНИЕ  
 

Введение……..………………………………………………………………………4
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации………..7
1.1 Экономическая  сущность, понятие финансового состояния  организации и задачи его анализа…………………………………………………………………...7
1.2 Информационная  база для проведения анализа финансового состояния организации………………………………………………………………………....10
1.3 Методы  и методика анализа финансового  состояния организации…...........12
2 Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» …………………………………..14
2.1 Анализ имущественного потенциала и источников финансирования организации…………………………………………………………………………14
2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и показателей структуры капитала……………………………………………………………...…17
2.3 Анализ ликвидности (платежеспособности) организации ……………….....22
2.4 Анализ деловой активности организации…… ………………………………24
2.5 Анализ финансовой устойчивости организации…………………………..... 29
3 Разработка  мероприятий по улучшению деятельности организации………...32
Заключение………………………………………………………………………….35
Список  использованных источников……………………………………………...38
Приложение  А. Пояснительная записка к годовому балансу за 2010 год……...39
Приложение  Б.  Бухгалтерский баланс за 2010 год………………………………40
Приложение  В. Отчет о состоянии расчетов по состоянию на 01.01.2011г……41
Приложение  Г.  Отчет о состоянии расчетов по состоянию на 01.01.2010г.…..42
Приложение  Д. Бухгалтерский баланс за 2009 год………………………………43
Приложение  Е. Приложение к бухгалтерскому балансу  за 2009 год…………..44
Приложение  Ж. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 год………….45
Приложение  И. Отчет о движении денежных средств  за 2009 год……………..46
Приложение  К. Отчет о движении денежных средств  за 2009 год……………..47
Приложение  Л. Отчет о прибылях и убытках за 2010 год……….……………...48 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ
     Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и так далее. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.
    Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна многим пользователям.    Анализом финансового состояния предприятия занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и так далее. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.
     Основной целью анализа финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых данных, дающих объективную и точную картину финансового положения предприятия, его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Чтобы получить достоверную оценку финансового состояния предприятия на основе первичных документов, данных текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых отчетов, необходимы определенные показатели, правила и методика оценки.
     Теория и практика для целей оценки финансового состояния предприятия использует различные показатели: эффективности использования капитала, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности, рентабельности, положения на рынке ценных бумаг, финансовых результатов деятельности предприятия. В результате их расчета выявляются резервы повышения финансовой устойчивости предприятия, его конкурентоспособности, как на внутреннем, так и на внешнем рынках, качества продукции, а также возможности вывода предприятия из кризисного состояния, поиска возможностей привлечения денежных средств для расширенного воспроизводства капитала предприятия, более эффективного их использования.
       Целью данной работы является оценка финансового состояния ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» путем расчета показателей финансовой деятельности предприятия. В работе представлен расчет различных показателей на начало и конец 2010 года, дана их характеристика и сделаны выводы о положении предприятия на рынке. В результате анализа финансовых показателей предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия и возможность их реализации на практике.
      Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:
– произвести расчеты по наличию, составу и  структуре имущества предприятия;
– произвести расчеты по наличию, составу и  структуре источников средств предприятия;
– провести анализ источников покрытия основных средств и оборотных активов;
– провести анализ эффективности использования  оборотных средств и деловой  активности;
– провести анализ платежеспособности предприятия;
– провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
      Объектом исследования является ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов».
      ОАО «Новоельнянский КХП» - организован  на базе Новоельнянского хлебоприемного  пункта. В состав комбината входят: комбикормовый цех, производительностью 510 т/сутки россыпных и 330 т/сутки гранулированных комбикормов, введен в эксплуатацию в мае 1973 года. Производят комбикорм для всех видов животных и птицы. По качеству выпускаемой продукции рекламаций от ЛГН нет. 
      За 2010 год ОАО «Новоельнянским КХП» произведено 33259 тонн комбикормов. В сопоставимых ценах стоимость продукции составила 20529 млн. рублей. Темп роста производства 113,0% при плане 113%.
     За 2010 год организация получила 15425 млн. рублей выручки от реализации, что составило 97,9% к уровню прошлого года. Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг составила 13101 млн. рублей. От реализации получено 382 млн. рублей прибыли. Уровень рентабельности реализованной продукции составил 2,9 %. Чистая прибыль за 2010 год – 112 млн. руб.
      По состоянию на 01.01.2011 дебиторская  задолженность составила 7559 млн.  рублей и увеличилась по сравнению  с прошлым годом на 1761 млн. рублей. Росту дебиторской задолженности  способствуют несвоевременные расчеты  за реализованные комбикорма.
       Кредиторская задолженность на 01.01.2011 составляет 1640 млн. рублей, в том  числе задолженность по налогам  и сборам- 762 млн. руб., ФСЗН –  76 млн. руб.
     Среднесписочная численность составила 168 человек, в том числе промышленно-производственного персонала 160 человек.
      Среднемесячная заработная плата по предприятию составила 922,1 тыс.руб., что 129,3% к уровню прошлого года.
     Предмет исследования – финансовое состояние организации в условиях становления социально-ориентированной рыночной экономики..
     Информационной базой исследования послужила специальная экономическая литература, Законы Республики Беларусь, нормативные акты Правительства Республики Беларусь и ряда министерств (Министерства финансов, Министерства статистики и анализа, Министерства экономики, Министерства промышленности.), материалы исследования состояния технологии, организации и управления производственным процессом.
    Теоретической и методологической основой при написании курсовой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа, действующее законодательство Республики Беларусь и Российской Федерации по рассматриваемому вопросу, материалы научно-практических конференций и публикации периодической печати.
   Тема анализа финансовой политики предприятия достаточно хорошо разработана в литературе. При написании курсовой работы использовались такие работы отечественных ученых финансистов и экономистов как     Савицкая В.Г., Кравченко Л.И., Ермолович Л.Л, Шидловская М.С., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н.
     В процессе исследования применялись общенаучные методы исследования (диалектика, анализ, синтез, системный и комплексный подходы и другие), специальные приемы экономического анализа и статистики (группировка, способы абсолютных и относительных разниц, цепные подстановки, приём скорректированных показателей, балансовый метод, сравнение).
    Применение на практике полученных в курсовой работе результатов будет способствовать повышению эффективности деятельности организации, принятию оперативных и обоснованных решений, отслеживанию позитивных и негативных тенденций в её деятельности и своевременному на них реагированию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 Теоретические основы анализа финансового состояния организации             
      1.1 Экономическая сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его анализа
        Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах говорит о его устойчивом финансовом состоянии [16, с. 17].
      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
      Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе [8, с.280].
      В практике работы предприятий нередки  случаи, когда и хорошо работающие предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.
      Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния [16, с.15]. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.
      Объектами анализа финансового состояния  предприятия являются показатели, приведенные на рисунке 1.1.1
      
      
      
        

        
 
 
 

      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      Рисунок 1.1.1 - Объекты анализа финансового состояния предприятия
      Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:
- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.
      Для решения этих задач изучаются:
- наличие,  состав и структура средств  предприятия; причины и последствия  их изменений;
- наличие,  состав и структура источников  средств предприятия причины  и последствия их изменения;
- состояние,  структура и изменение долгосрочных  активов;
- наличие,  структура текущих активов в  сфере производства и обращения,  причины и последствия их изменения;
-   ликвидность и качество дебиторской  задолженности;
- наличие,  состав и структура источников средств, причины и последствия их изменений;
- платежеспособность  и финансовая гибкость;
- эффективность  использования активов и окупаемость  инвестиций.
      Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей внутреннего  анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, в том числе заемных, степень делового риска, результаты переговоров с собственниками капитала.
      При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов и т.п.
      Финансовый  анализ как метод познания экономических  процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.
      Основными функциями анализа уровня финансового  состояния являются:
- объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
      Результаты  анализа способствуют росту информативности  администрации предприятия и  других пользователей экономической информации объекта анализа о состоянии интересующих  объектов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2   Информационная база для проведения анализа финансового состояния организации
    Анализ  финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими. Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность [11, с.465].
    Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
    Годовая бухгалтерская отчетность организаций  формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих отчетных форм:
- бухгалтерского баланса (форма №1);
- отчета о прибылях и убытках (форма №2);
- отчета об изменениях капитала (форма №3);
- отчета о движении денежных средств (форма №4);
- приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
- пояснительной записки;
- обороты по счетам бухгалтерского учета в Главной книге, корреспонденции счетов в соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета и инструкцией по его применению, введенным в учетно-аналитическую практику с 1 января 2004 г., Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50, бухгалтерские документы, Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству № 16, 2001 г.
    Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую  отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено законодательством Республики Беларусь.
    Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие  возможности для всестороннего  анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
    Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.
    На  основе изучения внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.
    При анализе бухгалтерского баланса  необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям [15, с.250].
    Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь стартовый  капитал. Это могут быть взносы учредителей  либо средства, выделенные организацией. Этот источник средств - «Капитал и резервы», представляющий собой собственные средства, изначально состоит из уставного капитала, величина которого оговорена в учредительных документах, но по мере функционирования предприятия структура и величина этого источника меняются.
    Любое предприятие обычно не ограничивается собственными средствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды, займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на две большие группы: долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные находятся в распоряжении предприятия в течение более одного года, краткосрочные по каждому конкретному их источнику в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их погашения [20, с.448].
    Отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния [16, с.280].
    Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.
    Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.
    В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и  факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также  информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении. 
 

    1.3 Методы и методика анализа финансового состояния организации
    Разные  авторы предлагают разные методики финансового  анализа. Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
- Экспресс-анализ  финансового состояния;
- Детализированный  анализ финансового состояния  [12, с.188].
    Целью экспресс-анализа является наглядная  и простая оценка финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
    Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
    Рассмотрим  далее методику анализа финансового  состояния, предлагаемую И.Т.Балабановым  в его книге «Основы финансового  менеджмента» [5, с.370].
    Характеристику  финансового состояния Балабанов  И.Т. предлагает провести по следующей схеме:
- Анализ доходности (рентабельности);
- Анализ финансовой устойчивости;
- Анализ кредитоспособности;
- Анализ использования капитала;
- Анализ уровня самофинансирования;
- Анализ валютной самоокупаемости.
    Следующий источник по рассматриваемой проблеме – это учебник под редакцией Е.С.Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов [27, с.209].
    Важнейшими  коэффициентами отчетности, использующимися  в финансовом управлении по Е.С.Стояновой, являются:
-Коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
-Коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально-производственных запасов и длительность операционного цикла);
- Коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);
-Коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);
- Коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).
    Большое внимание Е.С.Стоянова уделяет операционному  анализу, называемому также анализом «издержки-объем-прибыль», - отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта [27, с.211].
    Ключевыми моментами операционного анализа  служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
    Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли [27, с.212].
    Порог рентабельности – это такая выручка  от реализации, при которой предприятие  уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог  рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.
    Разница между достигнутой фактической  выручкой от реализации и порогом  рентабельности составляет запас финансовой прочности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2 Анализ финансового состояния  организации на примере ОАО  «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» 
      2.1 Анализ средств организации и источников их формирования
     Исходя  из данных бухгалтерской отчетности, проведем краткий анализ показателей  финансового состояния хозяйствующего субъекта.
     Анализ  финансового состояния проводится на основании бухгалтерского баланса за последний отчетный период (2010 год).
     Произведем  анализ актива баланса за 2010 год  в таблице 2.1.1 согласно данным в приложении Б.
Таблица 2.1.1 – Анализ структуры актива бухгалтерского баланса за 2010 год

Наименование статей

Показатели  структуры актива в валюте (итоге) баланса за 2010 г.
на  начало периода
на конец периода
прирост(+) снижение (-)
абсолют. величина, млн. руб.
уд. вес, %
абсолют. величина, млн. руб. уд. вес, %
абсолют. величина, млн. руб. уд вес,
п.п.
1 2 3 4 5 6 7
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 17943,0 61,1 20850,0 63,6 2907,0 2,5
1.1 Основные средства 16232,0 55,3 18685,0 56,7 2453,0 1,4
1.2 Нематериальные активы 3,0 0,01 2,0 0,01 -1,0 0,0
1.3Вложения во внеоборотные активы       1708,0   5,8    2163,0 6,9     455,0 1,1
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11422,0 38,9 11934,0 36,4     512,0 -2,5
2.1 Запасы и затраты    5306,0 18,1    4300,0 13,1 -1006,0 -5,0
2.1.1сырье, материалы   3434,0 11,7    2910,0 8,9 -  524,0 -2,8
2.1.2 животные на выращивании         21,0    0,07      231,0 0,7     210,0 0,6
2.1.3готовая продукция  для реализации           23,0    0,08      186,0 0,6     163,0 0,5
2.1.4 расходы будущих периодов       1828,0 6,3      973,0 2,9 -   855,0 -3,4
2.2.Налоги по приобретенным товарам      293,0 0,9         23,0   0,07 -   281,0 -6,23
2.3.Дебиторская задолженность    5798,0 19,7     7559,0 23,1    1761,0 3,4
2.6. Денежные средства         21,0 0,2         48,0   0,1        27,0 -0,1
БАЛАНС   29365,0 100,0 32784,0 100,0     3419,0 X
     Примечание  – Источник: собственная разработка
     При сопоставлении данных по валюте баланса  ОАО «Новоельнянский КХП» на начало и конец 2010г. наблюдается увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса на 3419 млн. руб. Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 190), увеличилась на 2907 млн. руб. Увеличение стоимости в этом разделе произошло по основным средствам (стр. 110) на 2453 млн. руб. и по вложениям во внеоборотные активы (стр. 140) на 455 млн. руб.
     На  основе данных таблицы 2.1.1 видно, что в составе имущества ОАО «Новоельнянский КХП» наибольший удельный вес в 2010 году занимали внеоборотные активы (61,1% на начало года и 63,6% на конец года), что характерно для производственного предприятия. В структуре внеоборотных активов значительное место занимают основные фонды (55,30% и 56,7%). Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Так как внеоборотные активы (стр.140) не участвуют в производственном обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.
     Согласно  данным таблицы за отчетный период стоимость мобильных оборотных средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290), увеличилась на 512 млн. руб. за счет увеличения готовой продукции на 163 млн. руб. (неблагоприятная тенденция для ликвидности),
     Сумма денежных средств увеличилась на 27 млн. руб. Дебиторская задолженность также увеличилась на 1768 млн. рублей. Увеличение денежных средств положительно характеризует финансовое состояние предприятия, однако, наличие больших остатков денег на протяжении длительного периода может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
     Особое  внимание следует уделить состоянию  запасов. Они должны быть оптимального размера. Запасы сырья и материалов снизились на 524 млн., таким образом, на предприятии нет понятия «замораживание» оборотного капитала.
     Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для их оценки по данным пассива баланса составляется таблица 2.1.2 на данных приложения Б.
Таблица 2.1.2 – Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса за 2010 год
Наименование статей Показатели  структуры пассива в валюте (итоге) баланса
на  начало периода
на конец периода
прирост(+) снижение (-)
абсолютная  величина, млн. руб.
уд. вес, % абсолютная  величина, млн. руб.
уд. вес, % абсолютная  величина, млн. руб.
уд. вес, п.п.
1. Источники собственных средств   (стр. 490) 13883,0 47,3 17606,0 53,7 3723,0   6,4
2. Доходы и расходы (стр. 590)   2078,0   7,1   1882,0   5,7 -196,0 -1,4
3. Расчеты  (стр. 690) 13404,0 45,6 13296,0 40,6 -108,0 -5,6
3.1 краткосрочные кредиты и займы  11737,0 39,9 11648,0 35,5   -89,0 -4,4
3.2. кредиторская задолженность   1675,0  5,7   1640,0    5,1   -35,0 -0,6
3.2.1 расчеты с поставщиками и подрядчиками     205,0  0,7     362,0    1,1   157,0 0,4
3.2.2 расчеты по оплате труда       89,0  0,3       72,0    0,2    -17,0 -0,1
3.2.3 расчеты по налогам сборам     829,0  2,8     762,0    2,3    -67,0 -0,5
Продолжение таблицы 2.1.2
1 2 3 4 5 6 7
3.2.4 расчеты по социальному страхованию и       65,0  0,2       76,0    0,2    -11,0   0,0
3.2.5 расчеты с разными дебиторами  и кредиторами     487,0  1,7     368,0    1,3   -119,0 -0,4
БАЛАНС 29365,0 100,0 32784,0 100,0 3419,0 Х
     Примечание  – Источник: собственная разработка
     Данные  таблицы 2.1.2 показывают, что пассивная часть баланса за 2010 г. увеличилась на 3419 млн. рублей за счет увеличения источников собственных средств на 3723 млн. рублей. Пассивной части баланса характерно преобладание удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась за год на 6,4 п. п.
     Структура заемных средств в течение 2010 года претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась на 04 п. п., что в сумме составляет 157 млн. рублей. Но в активе баланса произошло увеличение по статьям готовая продукция, сырье и материалы, товары отгруженные, что объясняет рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Исследование пассива бухгалтерского баланса за 2007 год позволяет сделать следующий вывод: увеличение доли собственных средств и уменьшение доли кредиторской задолженности в общем объеме пассива частично способствует финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и показателей структуры капитала
     Изучение состояния расчетов проводится ежемесячно и нарастающим итогом с начала года по данным отчета о состоянии расчетов (Форма № 12-ф (расчеты)) (приложения В, Г). Данные указанного отчета позволяют определить структуру дебиторской и кредиторской задолженности, удельный вес и структуру просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе свыше трех месяцев. Анализ состояния расчетов производится также по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения Б, Д) и формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (приложения Е, Ж).
     Изучим  данные о дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Новоельнянский КХП».
Таблица 2.2.1 – Данные о дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Новоельнянский КХП» за 2009 - 2010гг.
Показатели На 01.01. 2010 г. На 01.01. 2011 г. Изменение (+/ –), Темп роста, %
1.  Дебиторская задолженность, всего  (стр. 101 формы 5), млн. р. 5798,0 7559,0 1761,0 130,4
2.  Просроченная дебиторская задолженность, млн. р. 3450,0 6149,0 2699,0 178,2
3.  Доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности, %      59,5       81,3     21,8 -
4. Кредиторская задолженность, всего (стр. 104 формы 5), млн. р. 3686,0 1882,0 -1804,0      51,1
5.  Просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5), млн. р.    579,0    347,0   -232,0       59,9
6.  Доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме задолженности, %       15,7      18,4         2,7 -
     Примечание  – Источник: собственная разработка
     Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 1761 млн. рублей или 30,4%. Это отрицательная тенденция на  анализируемом предприятии.
     Увеличение произошло за счёт увеличения суммы задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги на 1761 млн.р. Также отрицательной характеристикой анализируемого предприятия является рост просроченной дебиторской задолженности, который составил 2699 млн. рублей в абсолютной сумме или 78,2%.
     Анализируя  кредиторскую задолженность, можно  отметить её общее снижение на 1804 млн. рублей или на 48,9%. Это является положительной тенденцией. В основном это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1731 млн. рублей. Положительным моментом в работе анализируемого предприятия явилось снижение просроченной кредиторской задолженности на 232 млн. рублей.
      Далее проведем анализ степени покрытия кредиторской  задолженности  денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Новоельнянского КХП» на основании формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» за 2010 год (приложения И, К).
Таблица 2.2.2 - Степень покрытия кредиторской  задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Показатель На начало 2010 года
На конец 2010 года Измене ние(+/-)
Темп роста  (гр. 3 /гр.2) х 100, %
1 2 3 4 5
1. Кредиторская  задолженность, млн.р. 3686,0 1882,0 -1804,0   51,1
2. Дебиторская  задолженность, млн.р. 5798,0 7559,0   1761,0 130,4
3. Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской задолженностью в абсолютной сумме, млн.р. (стр.1 – стр.2); в процентах (стр.1/ стр. 2)* 100, %
 
 
 
- 2112,0       63,6
 
 
- 5677,0      24,9
 
 
- 3565,0     - 38,7
 
 
-    39,2
4. Денежные  средства: остаток (форма 4), млн.р.       57,0      21,0     -36,0     36,8
5. Покрытие  в абсолютной сумме остатков  кредиторской задолженности денежными средствами (стр.4 – стр.1), млн.р.  
-3629,0
-1861,0 1768,0  
-
6. Коэффициент  покрытия кредиторской задолженности денежными средствами (стр.4 / стр.1) *100, %          1,5         1,1     -0,4    73,3
     Примечание  – Источник: собственная разработка
      По  результатам анализа степени  покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. На протяжении рассматриваемого периода произошло снижение кредиторской задолженности на 1804 млн. рублей, при этом дебиторская задолженность увеличилась на 1761,0 млн. рублей. Тем не менее, как на начало, так и на конец отчетного периода, дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность соответственно на 2112 млн. рублей (57,0 %) и на 5677 млн. рублей (21,0 %). Денежные средства предприятия не в состоянии покрыть в абсолютной сумме остатки кредиторской задолженности (на начало года денежные средства не покрыли кредиторскую задолженность на 3629 млн. рублей, на конец года – на 1861 млн. рублей).
      Коэффициент покрытия кредиторской задолженности  денежными средствами на конец года оказывается ниже этого же показателя на начало года на 0,4 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой  зависимости организации.
      Проведем  анализ динамики показателей структуры  капитала ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» за  2010 год в  таблице 2.2.3 согласно приложению Б.
Таблица 2.2.3 – Сведения о динамике показателей структуры капитала ОАО «Новоельнянский КХП» за 2010 год
Показатели На начало 2010 г.
На конец 2010 г. Изменение (+/–), Темп роста, %
1 2 3 4 5
1. Совокупные активы (стр.700), млн. р. 29365,0 32784,0 3419,0 111,6
2.Источники собственных средств (стр.490), млн. р.  13883,0 17606,0 3723,0 126,8
3. Источник и заемных и привлеченных средств(стр.590 + стр.690 – стр. 640)  15482,0 15178,0 - 304,0  98,0
3.1 Долгосрочные обязательства(стр.590), млн. р.   2078,0  1882,0 - 196,0  90,6
3.2 Краткосрочные обязательства, всего (стр. 690), млн. р.: 13404,0 13296,0 - 108,0  99,2
3.2.1 В том числе кредиторская задолженность (стр.620), млн. р.  1675,0  1640,0 - 35,0  97,9
4. Собственные оборотные средства (стр.490 +стр.640 – стр.190), млн. р. - 4060,0 - 3244,0 826,0  79,9
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн. р.    579,0    347,0 - 232,0  59,9
6.1 Коэффициент финансовой независимости (стр. 2:стр.1)        норматив ?0,85        0,47         0,54         0,07 -
6.2 Коэффициент финансовой зависимости (стр. 3: стр. 1)          норматив ? 0,85        0,53         0,46       - 0,07 -
6.3 Коэффициент финансового риска -левериджа (стр.3 : стр.2) норматив ? 1        1,12        0,86       - 0,26 -
6.4 Коэффициент маневренности собств. средств (стр. 4 : стр. 2)      - 0,29      - 0,18         0,11 -
6.5 Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами   (стр. 5 : стр. 1)       0,02       0,01       - 0,01 -
     Примечание  – Источник: собственная разработка
         Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что финансовая независимость организации за 2010 год возросла и снизилась финансовая зависимость от внешних инвесторов на 0,07, что положительно характеризует деятельность организации. Возросла величина совокупных активов на 3419,0 млн. рублей (на 11,6%), изменения произошли за счет увеличения источников собственных  средств на 3723, 0 млн. рублей (на 26,8 %) и за счет снижения привлеченных и заемных источников средств на 304, 0 млн. руб.
       Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) предприятия рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов), так как коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами  значительно ниже норматива и имеет тенденцию снижения, то нельзя данную организацию назвать потенциальным банкротом.
         На коэффициент финансовой независимости оказывают влияние изменение собственного капитала и изменение валюты баланса.
         Влияние этих факторов можно определить с помощью приёма скорректированных показателей.
Таблица 2.2.4  Расчет факторов влияющих на изменение коэффициента финансовой независимости
Показатели На 01.01. 2010г. На 01.01
2011г
Откло-нение, (+,-) Скоррект. показатель
Методика расчета Сумма
1 2 3 4 5 6 7
1.Собственный  капитал (стр. 490), млн. р. 13883,0 17606,0 3723,0 17606,0 0,60 – 0,47 0,13
2.Валюта  баланса, (стр. 700), млн. р. 29365,0 32784,0 3419,0 29365,0 0,54 – 0,60 - 0,06
3.Коэффициент  финансовой независимости, (стр.1 : стр.2)      0,47 0,54 0,07 0,60 -   0,07
     Примечание  – Источник: собственная разработка
     На  рост коэффициента финансовой независимости на 0,07 пункта оказало положительное влияние изменение собственного капитала, так как изменение валюты баланса, оказало отрицательное влияние. За счет увеличения собственного капитала на 3723,0 млн. р. коэффициент финансовой независимости возрос на 0,13 пункта, увеличение же валюты баланса на 3419,0 млн. р. привело к снижению коэффициента финансовой независимости на 0,06 пункта, однако, в итоге общее увеличение коэффициента составило 0,07 пункта.
     Далее изучим коэффициент противоположный  рассмотренному выше – это коэффициент  финансовой зависимости. На него оказывают  влияние те же факторы, что и на коэффициент финансовой независимости, то есть изменение собственного капитала и изменение валюты баланса. Влияние факторов, приведенное в таблице 2.2.5, рассчитаем приёмом скорректированных показателей.
Таблица 2.2.5 Расчет факторов влияющих на изменение коэффициента финансовой зависимости
Показатели На 01.01. 2010г.
На 01.01. 2011г.
Откло-нение, (+,-) Скоррек рован. Показат.
Методика расчета Сумма
1 2 3 4 5 6 7
1. Источники заемных и привлеченных средств (стр.590 +  + стр.690 – стр. 640), млн.р. 15482,0 15178,0 - 304,0 15178,0 0,52 – 0,53 - 0,01
2. Валюта баланса, (стр. 700) млн. р. 29365,0 32784,0 3419,0 29365,0 0,46 – 0,52 - 0,06
3. Коэффициент финансовой зависимости, (стр.1 : стр.2)
0,53 0,46 - 0,07 0,52 - - 0,07
Примечание  – Источник: собственная разработка
     Коэффициент финансовой зависимости на конец 2010 года по сравнению с началом снизился на 0,07 пункта, в том числе за счет снижения источников заемных и привлеченных средств на 304,0 млн. р. коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,01 пункта, и за счет роста валюты баланса на 3419,0 млн. р. он сократился на 0,06 пункта.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

            2.3 Анализ ликвидности (платежеспособности) организации 

       Платежеспособность предприятия – это его способность выполнять своевременно свои кратко и долгосрочные обязательства за счет собственных активов. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства.
        Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
   Применяются следующие нормативы показателей ликвидности:
1) коэффициент абсолютной ликвидности ? 0,2
2) коэффициент быстрой ликвидности ? 1
3) коэффициент текущей ликвидности (покрытия) ? 1,7
       В таблице 2.3.1 приведен анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Новоельнянский комбинат хлебопродуктов» (приложения Б)
Таблица 2.3.1 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели Норма На начало 2010 г. На конец 2010 г. Изменение (+/-)
1 Оборотные активы (стр. 290), млн.р.   11422,0 11934,0 512,0
1.1 Материальные оборотные средства (запасы и затраты) (стр. 210), млн.р.   5306,0 4300,0 - 1006,0
1.2 Денежные средства, дебиторская задолженность (стр.260 + стр.240), млн.р.   5819,0 7607,0 1788,0
1.2.1 Денежные средства и финансовые вложения (стр. 260 + стр.270), млн.р.   25,0 52,0 27,0
2 Краткосрочные обязательства     (стр.690–стр.640), млн.р.
  13404,0 13296,0
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.