На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Методы повышения уровня сбережений в экономике

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 06.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


      ВВЕДЕНИЕ 

     Актуальность  выбранной темы объясняется тем, что процесс рыночных преобразований экономики России приводит к возникновению новых или воскрешению забытых при административно-плановом хозяйстве экономических категорий. Меняются их сущность, формы проявления и значение. Одной из таких экономических категорий, претерпевающих изменения под воздействием новой хозяйственной практики, являются сбережения населения.
      Глубокие  институциональные изменения форм деятельности экономических субъектов, отношений собственности, системы распределительных отношений выдвинули в ранг первых проблему сбережений как характерной для рыночной экономической формы процесса накопления. Во-первых, экономические преобразования в России создали условия для изменения масштаба и роли личных сбережений в жизни граждан и общества. Во-вторых, в условиях глубокого инвестиционного кризиса исключительно остро стоят задачи факторного обеспечения стабилизации экономики и активизации использования внутренних воспроизводственных ресурсов.
      Являясь отложенным потреблением, накопленная сумма денежных активов образует инвестиционный потенциал государства, а его активное привлечение в качестве инвестиций в экономику является одной из главных предпосылок обеспечения экономического роста. Основными составляющими финансовых активов населения являются: вклады и депозиты в банках (в рублях и в валюте), вложения населения в ценные бумаги, запасы населения в наличной и иностранной валюте, резервы страховых взносов населения.
      Почти все видные представители экономической теории придавали сбережениям не меньшее значение, чем инвестиционной деятельности, и, анализируя ход экономического развития, стремились связать его с тем или иным соотношением сбережений и инвестиций.
      В условиях закрытой экономики внутренние сбережения являются единственным источником для внутреннего накопления, а в условиях открытой экономической системы добавляется еще один источник финансирования - внешние инвестиции. Кроме того, в условиях открытой экономики внутренние сбережения могут не выступать источником финансирования внутреннего действительного накопления, а финансировать зарубежные экономики в различных формах: утечка капиталов, формирование золотовалютных резервов, погашение государственного долга, обращение сбережений в наличную иностранную валюту и т.д. Такая модификация трансформации сбережений в инвестиции приводит к тому, что совокупная величина текущих внутренних сбережений может существенно превышать, или напротив, быть существенно ниже, совокупной величины инвестиций в рамках национальной экономики. В случае превышения сбережений над инвестициями возникнет негативное влияние интеграции на инвестиционный процесс в экономике, а в случае превышения инвестиций над сбережением - позитивное влияние интеграции. В отечественной транзитивной экономике внутренние текущие сбережения существенно превышают величину внутренних инвестиций, что оказывает сдерживающее влияние на расширенное воспроизводство экономики.
      В российской экономике произошел существенный разрыв в соотношении «сбережения-инвестиции», сбережения экономических субъектов не служат средством ускорения расширенного воспроизводства экономики. Основная масса сбережений вкладывается в активы не являющиеся источником финансирования внутреннего накопления (наличную иностранную валюту). Сбережения, носящие организованный характер (средства в банковской системе), размещаются преимущественно не в развитие производства, а в финансовые активы, слабо связанные с ним.
      Интеграция России в мировую экономику существенным образом изменяет процесс воспроизводства национальной экономики. Мирохозяйственные процессы выступают важнейшими детерминантами в цепочке «национальные сбережения - национальные внутренние накопления» и влияют на обеспеченность реального сектора экономики финансовыми ресурсами.
      Объект исследования – сбережения и инвестиции, предмет – методы, направленные на обеспечение их безопасности.
      Цель – исследовать факторы и инструменты, обеспечивающие безопасность сбережений и инвестиций.
      Задачи:
    определить понятие сбережений и инвестиций и дать характеристику основных теорий сбережений;
    рассмотреть мотивы и факторы сбережений, а  также зависимость сбережений от параметров макроэкономической среды;
    изучить формы  и методы стимулирования населения  к хранению денег в банках;
    предложить пути повышения уровня сохранности сбережений и инвестиций.
    привести динамику сбережений населения в России;
    провести анализ сбережений населения в Курской области;
    охарактеризовать инвестиционный макромеханизм и роль финансового посредничества в его развитии;
    Данная тема нашла отражение в работах таких авторов как Н. Акиндинова, В.С. Бард, Дж.Б. Кларк, А.С. Булатов, А.П. Иванов, Т. Лебединская, В.П. Майсейчик, В.Д. Мехряков, Е.Б. Стародубцева и др.











    1. Теоретические основы безопасности сбережений и инвестиций

      Понятие сбережений и инвестиций и характеристика основных
      теорий сбережения


      На настоящий момент в российской литературе и практике не существует устоявшегося понятия сбережений. В бытовом смысле термин «сбережения» используется для обозначения денежных средств, откладываемых населением на будущее. Госкомстат трактует сбережения как разницу между доходами населения и его текущими расходами, то есть, как ту сумму денежных средств, которая осталась не потребленной в анализируемом периоде. Такой подход к определению сбережений можно считать упрощенным, поскольку он сводится к вычислению арифметической разности, в процессе чего игнорируется экономическая сущность сбережений.
      В современной экономической теории дается несколько определений сбережений.
      Во-первых, под сбережениями понимают часть дохода, которую индивидуум собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Происходит своего рода «жертвование» текущим потреблением ради потребления будущего. Основной принцип здесь такой: человек сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая полезность потребления этой суммы в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Причем понятие «текущего» и «будущего» потребления здесь достаточно условны и в основном их рамки очерчиваются временными рамками получения «текущего» дохода. Можно утверждать, что «текущим» считается такой период, в течение которого величина дохода в единицу времени и предельная полезность потребления единицы дохода остается постоянной, поэтому у индивидуума не возникает необходимости переносить потребление дохода внутри этого периода. Другое дело – «будущее» время, которое характеризуется, с точки зрения теории, снижением абсолютной величины дохода и увеличением предельной полезности единицы дохода. Упрощенно вышеуказанный принцип можно выразить следующим образом: для зрелого человека, получающего стабильный доход, полезность 1000 руб. меньше, чем для человека пожилого, живущего на скромную пенсию. Поэтому для зрелого человека разумно отложить 1000 руб. с целью потребить их тогда, когда они будут больше нужны [19, с. 156].
      Во-вторых, под сбережениями понимается та часть  дохода, которую экономический субъект  собирается потребить в будущем  вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Можно различить три вида экономических субъектов: население, корпорации и государство. Соответственно возникают три вида сбережений: сбережения населения, сбережения корпоративного сектора, сбережения государства. Население традиционно является основным поставщиком инвестиционных ресурсов, мобилизация сбережений населения является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием успешной деятельности. Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции.
      Также сбережения можно определить как часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется. То есть сбережения рассматриваются в разрезе составляющей части дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов или не затрачивается на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страхование, облигации, акции и другие финансовые активы. Это многообразие направлений и определяет специфику данной темы, сущность которой состоит в том, что сбережения - это, в конечном счете, товары и услуги, которые удовлетворяют желания потребителей [16, с. 55].
      К настоящему времени в западной экономической  науке имеется целый ряд теорий, направленных на объяснение поведения  населения относительно сбережений. Большое количество теоретических исследований, проведенных на тему сбережений в послевоенные годы, выявило три основных явления, свойственных всем странам: в конкретно взятый момент времени в конкретной стране группы населения с высоким уровнем дохода откладывают на сбережения большую часть своего дохода, чем группы населения с низким уровнем дохода; внутри конкретно взятой страны коэффициент сбережений населения остается относительно постоянным в течение длительного промежутка времени; в разных странах наблюдаются различные значения коэффициентов сбережений, независимо от относительных величин доходов населения в этих странах [6, с. 23].
      Существуют  пять основных теорий, дающих объяснение таким эмпирическим результатам.
      Теория  абсолютного дохода Кейнса, выдвинутая им в тридцатые годы, утверждает, что между сбережениями и доходом существует линейная зависимость, выражаемая следующим образом:
      S = a + sYd ,          (1)
      где S - сбережения, Yd - текущая величина располагаемого дохода, a - константа, s - предельная склонность к сбережению. В соответствии с данной теорией, коэффициент сбережений (сбережения в процентах к ВНП), должен расти в тех странах, где наблюдается рост доходов. Однако теория абсолютного дохода имеет мало подтверждений статистического характера.
      Теория  относительного дохода состоит в том, что потребление, а, следовательно, и сбережение, зависит не только от текущего дохода, но и от предшествующего уровня дохода и потребительского поведения. Одной из модификаций теории относительного дохода стала теория Дюзенберри, названная по имени американского экономиста, предложившего ее в сороковые годы. Эта теория может быть выражена следующей формулой:
        C1 = a + (1-s)Yd1 + bCh ,       (2)
  где:  C1 - потребление в период времени 1; Yd1 - доход в период времени 1; Ch - предыдущий наивысший уровень потребления; a и b - константы.
      Таким образом, по теории Дюзенберри функция сбережений в краткосрочном периоде является возрастающей: при кратковременном увеличении дохода население не стремится сразу потратить его в силу инерции и сложившихся к данному моменту потребительских привычек. Однако с течением времени, когда уровень дохода стабилизируется, население возвращается к старому коэффициенту сбережений за счет увеличения потребления [13, с. 232].
      Теория перманентного дохода, разработанная в пятидесятые годы Милтоном Фридманом, предполагает, что население принимает решение о потреблении и сбережениях на основании ожидаемого совокупного дохода за все время своей жизни. По мнению Фридмана, дохода, получаемый индивидуумом в каждый момент времени, состоит из двух компонентов: перманентного (постоянного) и транзитивного (временного) доходов. Перманентные доходы - это регулярные доходы, которые обусловлены имеющимся в распоряжении индивидуума материальным и нематериальным капиталом; они зависят от уровня благосостояния человека, его образования и прочих факторов. Фридман утверждает, что население в состоянии оценить полезность такого рода доходов в течение времени жизни и распределить потребление между отдельными периодами жизни таким образом, чтобы максимизировать совокупную полезность доходов. Транзитивные доходы - это нерегулярные доходы, связанные, например, с неожиданными изменениями рыночной стоимости активов, изменениями ценовых пропорций, выигрышами в лотерее и прочими непредсказуемыми событиями. В наиболее жесткой форме теория перманентного дохода гласит, что население будет стремиться потреблять все перманентные доходы и сберегать транзитивные доходы. Тем не менее, эмпирических доказательств справедливости теории перманентного дохода не так уж много. Скорее, наоборот, в ряде случаев исследования показали, что склонность к расходованию транзитивных доходов на потребление, а не сбережение, очень велика. Как следствие, возникли вариации теории Фридмана, которые имеют менее жесткий характер.
      Несколько отличается от теории перманентного дохода теория жизненного цикла, предложенная в пятидесятые годы американскими экономистами Андо и Модильяни. Согласно теории жизненного цикла, индивидуум стремится к максимизации совокупной полезности потребления в течение периода своей жизни при наличии бюджетного ограничения. По данной теории дисконтированная величина всех будущих потоков потребления равна сумме накопленного текущего богатства индивидуума и дисконтированной величины всех будущих доходов. В течение своего трудоспособного возраста индивидуум сберегает больше определенную часть своего дохода, чтобы в момент выхода на пенсию иметь резерв накоплений, позволяющий не допустить резкого падения уровня потребления, связанного с сокращением доходов [15, с. 112]
      Английский экономист Калдор выдвинул гипотезу о социальной природе сбережений. Его теория классов базируется на том, что рабочие, получающие доходы от трудовой деятельности, менее склонны к сбережениям, чем капиталисты, чей доход складывается в основном из процентов и дивидендов. 

      Мотивы  и факторы сбережений
 
 
 
      Все теории сбережений рассматривают в качестве определяющего фактора уровень дохода населения. Но доход является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура и уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение городского и сельского населения. Природа зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.
      В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения: обеспечение старости; предосторожность; накоплению с целью завещания; отложенный спрос.
      Обеспечение старости многими рассматривается  как основной мотив сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными признаются рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию [20, с. 89-90].
      Сбережения  с целью предосторожности связаны  с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный «запас» сбережений, поскольку наличие «неиспользованного запаса» в момент смерти для него более предпочтительно, чем «перерасход» сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над «нормальным» уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.
      Исследования  в США, Великобритании и других странах показали, что модель жизненного цикла противоречит наблюдаемым явлениям, а именно тому факту, что население продолжает осуществлять сбережения и после выхода на пенсию. Отчасти такое противоречие может быть объяснено другим мотивом, а именно потребностью в накоплении богатства для передачи последующим поколениям. Считается, что этот мотив может привести к увеличению национального уровня сбережений только в период расширения экономики (за счет роста численности населения, роста производительности труда или обоих факторов). В случае статической экономики увеличение сбережений с целью завещания не приведет к общенациональному росту сбережений: передача определенных ресурсов от одного поколения другому не приведет к изменению общего количества этих ресурсов.
      Специфическим мотивом личных сбережений является накопление суммы, необходимой для  осуществления крупных затрат (покупки  дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.) - так называемый отложенный спрос. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов. Выбор способа финансирования крупных затрат (сбережения или потребительский кредит) зависит от многих факторов, среди которых основными являются наличие развитого рынка капиталов и неопределенность получения будущих доходов.
      Если  рассматривать факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после уплаты налогов. Но, как и при анализе спроса, в теории сбережений существуют факторы не связанные с доходом: богатство; уровень цен; ожидания; потребительская задолженность; налогообложение.
      Фактор  богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода. Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений [18, с.156].
      Увеличение  или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость (покупательную способность) некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным (рассматривается реальный, а не номинальный доход после уплаты налогов).
      Ожидания  населения, связанные с будущей  ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.
      Колебание уровня потребительской задолженности  вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.
      Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений [2, с. 36].

    1.3. Зависимость сбережений от параметров макроэкономической среды

 
 
      Производство  продукции обеспечивает соответствующую  сумму денежного дохода населению, но нет гарантии, что получатели дохода израсходуют его полностью. Какую-то часть дохода можно сберечь, поэтому она не найдет отражения в спросе. Сбережения являются причиной нарушений в потоках доходов-расходов, так как они являются изъятием средств из потока доходов, что вызывает недостаток расходов на потребление для закупок производственной продукции. То есть сбережения вызывают недостаточность потребления.
      Но  некоторые ученые (в частности - представители  классической школы экономической теории) приводят довод о том, что сбережения не приводят к недостаточности спроса, потому что вся сумма сбережений будет инвестирована. Инвестирование и происходит для того, чтобы любую недостаточность потребительских доходов: инвестиции заполняют любой пробел в потреблении, вызванный сбережением. То есть является допустимым то предположение, что предприниматели будут инвестировать столько, сколько домохозяйства рассчитывают сберечь.
      Такая взаимосвязь будет функционировать, если будет существовать особая экономическая  структура - денежный рынок, который  гарантирует равенство сбережений и инвестиций, а отсюда и полную занятость. Это означает, что денежный рынок (ставка процента) будет следить за тем, чтобы денежные средства, которые вышли из потока «доходы-расходы» как сбережения, автоматически вновь появились как деньги, затраченные на инвестиционные товары.
      Чтобы детальнее проанализировать поток  «доходы – расходы» с точки зрения сбережений нужно ввести понятия средней склонности к сбережению и предельной склонности к сбережению [14, с.126].
      Средняя склонность к сбережению(APS) - это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты доходов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.
      Предельная  склонность к сбережению(MPS) - это часть прироста (сокращения) дохода, которая идет на сбережение. Величина MPS определяется как отношение любого изменения в сбережениях к конкретному изменению в доходах. Данный показатель характеризуется следующим правилом: величина предельной склонности к сбережению и соответствующая величина предельной склонности к потреблению в сумме должны давать единицу. То есть прирост дохода может идти или на потребление, или на сбережение. Та доля изменения в величине дохода, которая не потребляется, почти всегда идет на сбережения
      Но  нужно отметить тот факт, что не все исследователи полностью  согласны с зависимостью изменений MPS от изменений в уровне дохода. В течение многих лет экономисты были уверены в том, что с ростом дохода величина MPS увеличивается. Считалось, что потребляться будет уменьшающаяся доля прироста дохода, а сберегаться - возрастающая. Теперь же многие ученые полагают, что для экономики в целом MPS является величиной постоянной. Это допущение также помогает упростить анализ теории сбережений.
      Обоснование саморегулирования модели «сбережения-инвестиции» с помощью ставки процента сводится к следующему: при прочих равных условиях домохозяйства склонны потреблять, а не сберегать; потребление товаров и услуг удовлетворяет человеческие потребности, а не использованные денежные средства - нет. Отсюда делается вывод о том, что потребители будут сберегать в том случае, если кто - то будет платить им ставку процента в качестве вознаграждения за то, что они сберегают. Чем выше ставка процента, тем больше денежных средств будет сберегаться. Платить населению ставку процента должны будут инвесторы, которые стремятся найти денежный капитал, чтобы обновить или расширить предприятие или парк производственного оборудования.
      Представители классической школы экономической  теории пришли к выводу, что денежный рынок, на котором владельцы сбережений предлагают свои средства, а предприниматели предъявляют свой спрос на инвестиции, устанавливает равновесную цену на использование денег - равновесную ставку процента, при которой количество сбереженных средств равно количеству инвестиций [17, с. 163].
      Таким образом, по итогам данной главы можно сделать вывод о том, что под сбережениями понимается та часть дохода, которую экономический субъект собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем.
      Все теории сбережений рассматривают в качестве определяющего фактора уровень дохода населения. Но доход является не единственным фактором, воздействующим на сбережения.
      Другими факторами являются структура и  уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение  городского и сельского населения.
      Специфическим мотивом личных сбережений является накопление суммы, необходимой для  осуществления крупных затрат (покупки  дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.) - так называемый отложенный спрос.
 
 
2. Методы обеспечения  безопасности сбережений и инвестиций 

2.1. Формы и методы стимулирования населения к
хранению  денег в банках 
 

      В настоящее время обсуждаются  различные возможности стимулирования интереса частных лиц к хранению денег в отечественных банках. Одним из наиболее действительных является расширение спектра услуг банковского обслуживания: ипотечное кредитование, потребительский кредит, открытие анонимных, или «номерных», счетов, а также использование любого другого положительного опыта иностранных банков.
      В частности, примером такого положительного опыта может являться решение Райффайзенбанка об обмене комиссии за блокировку пластиковых карт в случае потери или кражи, а также комиссии за перезапуск карты в течение её срока действия. На сегодняшний день российские банки взимают эту комиссию в той или иной форме, причем иногда её сумма превышает годовую стоимость карты.
      Как уже было упомянуто, еще одним  способом привлечения ресурсов частных  вкладчиков может стать разрешение на открытие анонимных счетов. На документах по этому виду вкладов фамилия, имя и отчество владельца не указываются. По сравнению с другими вкладами до востребования номерной вклад имеет самый маленький период капитализации – один месяц.
      В настоящее время в России открытие новых счетов по этому виду вкладов  прекращено, однако Минфин и Министерство по налогам и сборам внесли предложение о подготовке документа, разрешающего банкам открывать своим клиентам анонимные номерные счета. Такое решение вызвано большой привлекательностью этого вида вкладов для крупных вкладчиков, не желающих себя афишировать, разрешение на открытие подобных вкладов позволило бы прекратить отток денежных средств этих вкладчиков за рубеж и аккумулировать их в отечественной банковской системе [18, с. 332-333].
      Номерные  счета можно открыть в большинстве  европейских стран, в первую очередь в Швейцарии. Именно здесь они максимально популярны, так как гражданство вкладчика не имеет значения. В странах ЕЭС анонимные счета открываются только резидентами. При этом банк обязуется не разглашать тайну вклада и имя его владельца – о клиенте знают два-три менеджера. Доход по анонимному вкладу обычно на 1-2% годовых ниже, чем по именному. Налоги с процентов по анонимным счетам списываются автоматически в соответствии с существующим законодательством.
      У предложения снять запрет на открытие анонимных счетов в России есть свои сторонники и противники. Основной довод противников анонимных счетов – это реализация возможности «отмывания» крупных сумм «грязных» денег криминальными структурами без риска быть уличенными правоохранительными органами. Но ведь существует Интерпол, различные международные организации по борьбе с отмыванием денег. В данном случае положительный эффект от снятия запрета не идет ни в какое сравнение с возможностью возникновения препятствий работе правоохранительных органов.
      В большинстве своем специалисты  соглашаются с тем, что открытие номерных счетов повлечет за собой  приток больших объемов финансовых ресурсов в российскую экономику, однако это произойдет это лишь при соблюдении ряда условий. Во-первых, установление правовой ответственности за соблюдение тайны банковского вклада. Российские банки весьма подвержены давлению со стороны государства и при необходимости могут выдать всю необходимую информацию о том или ином клиенте, например, налоговой полиции. Во-вторых, объявление налоговой амнистии на расходы, произведенные из этих средств. Понятно, что если анонимный владелец счета использовал часть накопленных денег для крупной покупки, а покупка стала объектом налогообложения, то привлекательность анонимного счета начинает вызывать сомнения. И желающих воспользоваться этой услугой будет немного. Вкупе с этой необходимо отметить и потолок в 10 тыс. долларов для частных вкладов – сейчас о каждом таком вкладе и его владельце банк обязан сообщить в налоговые органы. Необходимо снять и другие ограничения.
      Еще один способ восстановить доверие населения  к отечественным банкам – выработка  властью законов, позволяющих создать  действительный механизм гарантирования частных вкладов в банках.
      На  сегодняшний день лишь у вкладчиков тех банков, что перешли под управление Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), появилась надежда на гарантированное возращение средств. Так, АРКО приступило к выкупу требований вкладчиков СБС-АГРО, и после заключения договоров о переуступке требований Агентство начнет производить выплаты денег. Кредиторы СБС-АГРО уже получили проект мирового соглашения, по которому имеющиеся вклады до 300 тыс. рублей должны получить их через три года без каких-либо первоначальных выплат, а доверившие банку более 300 тыс. рублей получат свои деньги с отсрочкой в 20 лет. Этот проект вызвал разочарование у кредиторов СБС-АГРО, однако в настоящее время другой альтернативы возврата своих денег у вкладчиков нет. Агентство заявило о своей готовности преобразоваться в корпорацию по гарантированию вкладов населения в коммерческих банках, так, что возможно, свой опыт АРКО распространит и на другие банки под его управлением. 
 

      2.2. Повышение уровня финансовой грамотности 
 

     Проблема  повышения финансовой грамотности населения активно обсуждается последнее десятилетие во многих странах мира. По мнению ведущих финансовых аналитиков, только надлежащий уровень финансовой грамотности населения приводит к повышению уровня жизни граждан, развитию экономики и повышению общественного благосостояния. Достаточно высокий уровень финансовой грамотности, с одной стороны, способствует притоку денежных средств в экономику страны, что укрепляет ее финансовую стабильность. С другой стороны, грамотный потребитель финансовых услуг лучше защищен от мошенничества в области финансов, так как хорошо разбирается в особенностях предлагаемых на финансовом рынке продуктов.
      В России эта проблема стоит острее, т.к. в силу особенностей исторического развития страны большинство населения всегда имело слабое представление о возможностях инвестирования сбережений на финансовых рынках. А появление в последнее время широкого спектра новых финансовых продуктов только усложнило задачу выбора. Кроме того, в обществе сформировалось значительное недоверие к институтам финансового рынка.
      Понимая важность проблемы, Правительство Российской Федерации при формировании Стратегии развития страны на период до 2020 года обозначило задачу повышения финансовой грамотности населения как одну из приоритетных. Эта проблема рассматривается в качестве важного фактора повышения стабильности финансовой системы и конкурентоспособности российской экономики в целом.
      Россия, как и большинство стран мирового сообщества, начала решение проблемы повышения с разрозненных инициатив различных ведомств и заинтересованных сторон, однако пришло время придать этому процессу организованный характер. Сделать это можно благодаря реализации государственной программы. Для результативности такого проекта необходимо акцентировать особое внимание на следующих направлениях: координацию и контроль работы всех заинтересованных сторон; формирование качественной информационной базы и сети каналов распространения информации среди целевых групп населения.
      Государство должно взять на себя роль грамотного эксперта и проводить отбор лучшего, наработанного в отечественной и зарубежной практике, а именно организацию подготовки специалистов (педагогов и консультантов) в области личных финансов. Далеко не каждый человек с высшим финансовым образованием и даже специалист финансового института сможет без специальной подготовки включиться в работу по просвещению и консультированию населения и выполнить ее на достойном уровне. Необходима соответствующая подготовка, необходимы методики для разных целевых групп населения.
      Особое  внимание к проблемам финансовой грамотности вызвано характерными для всех стран процессами экономического развития, которые резко ускорились в условиях глобализации. Финансовая сфера не только охватила все стороны жизни современного человека, но и претендует на ведущую роль в современной экономике [11, с. 132].
      Расширяется и усложняется спектр предлагаемых товаров и услуг (в том числе  финансовых), причем сопровождается этот процесс засильем рекламы (порой недобросовестной и весьма навязчивой), что все в большей степени требует от потребителя специальных знаний и навыков. Особую важность в создавшихся условиях приобретает защита интересов инвесторов, являющаяся важнейшей предпосылкой дальнейшего развития, а для стран с менее развитым рынком — и выживания.
      Развитие  системы кредитования и видимая  легкость заимствования средств  привели к значительному расширению круга потребителей кредитных продуктов, в том числе неспособных реально оценить свои возможности по погашению взятых на себя обязательств. В кризисных ситуациях эта проблема обостряется и нередко требует вмешательства государственных структур, т.е. в конечном итоге ложится бременем на общество в целом.
      Развитие  научно-технического прогресса предъявляет повышенные требования к квалификации работников, чему также способствует повышение финансовой грамотности.
      Уровень развития финансовых рынков является важнейшим индикатором социально-экономического развития, а уровень финансовой грамотности населения имеет принципиальное значение для раскрытия потенциала российского финансового рынка, усиления его инвестиционной функции. Высокий уровень финансовой грамотности позволяет человеку эффективнее управлять денежной наличностью, способствует формированию активного сберегательного и инвестиционного поведения. Все это в свою очередь служит импульсом для развития финансового рынка и создает основу для роста благосостояния населения.
      Хороший уровень финансовой грамотности  населения способствует экономии государственных расходов на ликвидацию последствий финансовой безграмотности, мошенничеств, которые на сегодняшний день весьма значительны. Финансовая грамотность населения предполагает формирование необходимых навыков поиска информации о рынке, привычки следить за основными его показателями, умения читать договор и понимать содержащуюся в нем информацию, сравнивать между собой предложения различных компаний, подавать претензию или жалобу в случае нарушения прав и т.п.
      Исходной  причиной и конечным результатом  накопления общественного богатства выступают расширяющиеся возможности эффективного участия человека в общественном воспроизводстве. Человеческий капитал превращается в главный производительный и социальный фактор роста современной экономики и повышения качества жизни. Интегральный индекс, характеризующий накопление в обществе человеческого капитала включает и степень грамотности населения [8, с. 58].
      Таким образом, финансовая грамотность как  элемент человеческого капитала — это неотделимая от человека способность сознательно участвовать в общественном воспроизводстве в качестве инвестора, которая при разумном и ответственном подходе к выбору финансовых инструментов должна генерировать доход или, по крайней мере, обеспечивать финансовую стабильность носителю знаний. 
 
 

2.3. Пути повышения уровня сохранности сбережений 
 

     Проблема  сохранности сбережений населения  особенно в период рыночных преобразований экономики стала весьма актуальной. Это связано, в первую очередь, с инфляционными процессами, которые ее сопровождали и привели к обесценению вкладов населения. Практически все вклады населения до 1991 года находились в Сбербанке, т.к., как известно, других банков, где бы они могли находиться, практически не было. И даже проводимая в последние годы индексация вкладов не возмещает их покупательную способность, которую они имели на 1 января 1990 года.
     Хорошо известны три возможности решения проблемы сбережений населения. Первая, политически наименее популярная, состоит в отсутствии каких-либо действий, направленных на сохранение покупательной способности сбережений. Такое решение подталкивает, с одной стороны, к увеличению потребительского спроса, а с другой, к относительному оттоку депозитов из банковской системы. Оба результата стимулируют инфляционный процесс. Другая возможность сводится к установлению процентных ставок, близких к позитивным значениям. Разновидностью такой позиции является «позитивная» индексация депозитов населения. Третья возможность состоит в поисках некого компромисса между двумя полярными позициями.
     Характерным для сберегательной программы является то, что она обеспечивает гарантированную прибыль за счет того, что для каждого вклада устанавливается определенная процентная ставка. При этом обеспечивается относительно высокая доходность, т.к. она «прикрепляется» к одному из индексов, например, к индексу цен, курсу доллара, курсу 500 ведущих компаний СШ, к стоимости золота и т.д. Первоначальные условия программы гарантируются в течение всего ее срока.
     В зависимости от вида взносов сберегательные программы бывают двух типов:
    программы с одинаковым вкладом, когда вкладчик вносит определенную сумму при открытии программы и забирает ее с процентами в заранее оговоренные сроки;
    активные программы для текущих вкладов. В этом случае вкладчик делает первый взнос при открытии программы, и дальнейшие взносы поступают с его текущего счета, обычно ежемесячно.
     Сберегательные  программы могут быть сроком от 2 до 18 лет и гарантируют реальную стоимость денег.
     Пенсионные  кассы - это долгосрочные сберегательные программы, утвержденные Министерством финансов Израиля. Их основная цель - накопление денег, которые можно получить после окончания срока программы сразу или по частям в виде периодических выплат.
     В пенсионную кассу можно дать как  разовые вклады, так и постоянные путем указаний банку производить  регулярные отчисления со своего счета. Отсчет срока действия пенсионной кассы начинается со дня первого вклада. При этом сумма вкладов в течение одного налогового года, который равен календарному, не ограничена, кроме, кроме последних 5 лет перед истечением минимального срока накопления и после этого срока. В этот период есть ограничение максимальных размеров годовых вкладов, которые время от времени корректируется.
     Владелец  кассы может получить накопленные  деньги по истечении 15 лет после  начала накопления или по достижении 65 лет (для мужчин) и 60 лет (для женщин), но не менее чем через 5 лет с начала первого вклада. Деньги, которые забирает вкладчик не облагаются подоходным налогом, однако при преждевременном изъятии он платит налог в размере 35% на всю накопленную сумму.
     Самостоятельный владелец пенсионной кассы пользуется льготами при уплате своего подоходного  налога в зависимости от вкладов  в течение налогового периода. Существует две разновидности льгот:
    право на возврат части подоходного налога в размере 25% от вклада в пенсионную кассу;
    уменьшение всей подналоговой суммы на сумму вклада - т.е. скидка в размере от 20% до 18% в зависимости от максимального налога, который платит владелец пенсионной кассы.
     Самостоятельный владелец пенсионной кассы получает право на уменьшение подналоговой суммы до 7% от доходов (но не более установленного для этой льготы потолка) и право возврата в размере до 5% от его доходов и до максимальной суммы, установленной на финансовый год (для лиц старше 50 лет) уменьшение подналоговой суммы увеличивается на 50%).
     Самостоятельный владелец пенсионной кассы старше 60 лет (мужчины) и 55 лет (женщины) может внести единоразовую сумму и получать ежемесячные выплаты втечение определенного срока в соответствии с его возрастом в момент вступления в кассу.
     В рамках большинства пенсионных касс предусмотрено страхование в  жизни владельца кассы в размере  накопившейся суммы (до установленного предела). Одним из направлений повышения уровня сохранности сбережений населения является добровольное страхование вкладов свыше 200 тыс.руб., которое могло бы производиться как за счет клиента, так и банка. Причем в последнем случае это не только усилит приток вкладов, но и повысит имидж банка.
     Разработки  и применение на практике названных  выше рекомендаций будут способствовать снижению риска потери реальной стоимости сбережений населения. 
 
 
 
 
 

3. Анализ сбережений в российской экономике 

      3.1. Динамика сбережений населения в России 
 

     Данные макро статистики свидетельствуют о продолжающемся росте реальных доходов населения и стабилизации потенциала сбережений.
     Рост доходов и развитие финансового рынка привели к смене сберегательных стратегий населения. Если в докризисные годы значительная часть доходов населения шла на покупку валюты, а в посткризисные (с 1998 по 2001 гг.) годы происходило увеличение доли потребления, то, начиная с 2002 г., происходит рост доли расходов на сбережения во вкладах и ценных бумагах и оплату обязательных платежей и взносов. В 2009-2010 гг. в расходах населения доля, идущая на накопление сбережений во вкладах и ценных бумагах превышает долю покупки валюты.
     Отмеченная смена стратегий подтверждается изменением показателя потенциала сбережений населения - когда он превышает нулевую отметку, макро статистика фиксирует рост расходов на сбережения.
     В динамике структуры накоплений изменений не наблюдается. Продолжается рост доли банковских вкладов в общей структуре рублевых накоплений. В 2009-2010 гг. продолжилась тенденция к росту накоплений на душ населения в отношении к среднемесячной заработной плате. К середине 2010 года этот показатель вырос до 3,2 месяцев. В структуре накоплений, нормированных на среднемесячную заработную плату, положительной динамикой характеризуются в основном остатки вкладов на счетах в банках, в то время как запасы наличных денег и ценных бумаг не растут.
     Прошедший год также характеризуется тем, что остановилось снижение доли Сбербанка в общем объеме вкладов физических лиц - сейчас на долю Сбербанка приходится немногим больше половины рынка этого вида вкладов.
     Увеличение уровня жизни сопровождается увеличением объемов банковского потребительского кредитования. Однако обращает на себя внимание тот факт, что с ростом объемов кредитования растет и просроченная задолженность по кредитам.
      Благоприятная конъюнктура цен на энергоносители, активный прирост иностранных инвестиции в страну, общий экономический рост в России оказывают влияние на увеличение доходов населения. Что касается структуры доходов, то на протяжении последних шести лет постепенно росла доля доходов, приходящаяся на оплату труда. Так в 2000 году доля доходов от заработной платы составляла 62,8%, в 2009 г. она составляла уже 66,4%. Увеличение доли доходов от заработной платы происходит в основном за счет сокращения доли доходов от предпринимательской деятельности. 

      Таблица 1 -  Структура денежных доходов, %
  1995 2000 2008 2009
Оплата труда 62,8 62,8 63,4 66,4
Доходы от предпринимательской деятельности 16,4 15,4 11,6 11,2
Социальные выплаты 13,1 13,8 12,8 13,2
Доходы от собственности 6,5 6,8 10,3 7,2
Другие доходы 1,2 1,2 1,9 2,0
 
      В первом полугодии 2010 года сохранилась тенденция к увеличению начисленной заработной платы и среднедушевых доходов. Особенностью последних двух лет является опережающий рост уровня заработных плат по сравнению с ростом реальных доходов (рис. 1).
      Основным фактором, замедляющим рост доходов в реальном выражении, является инфляция. Значимый вклад в инфляцию внесли рост цен на энергоносители, беспрецедентный приток капитала в страну, а так же рост цен на продукцию сельского хозяйства, в частности пшеницу и плодоовощную продукцию.
      
                1998 1999   2000  2001    2002  2003 2004 2005 2006 2007 2008  2009 2010 

            Рисунок 1 Среднедушевые доходы населения и прожиточный минимум 

           В течение последних 3 лет существенно замедлился рост индекса потенциального сбережения (рис. 2).
            

                                         2007              2008               2009                2010
            

           Рисунок 2  Реальные доходы и потенциал сбережения населения 

           Данный показатель рассчитывается исходя из следующего предположения. Если среднедушевой доход в семье превосходит прожиточный минимум в два раза, то, как следствие, у индивида появляются относительно свободные деньги и возможность откладывать их на будущее. Если среднедушевой доход ниже двукратного размера прожиточного минимума, то среднестатистический индивид испытывает дефицит дохода, формируя потенциал отрицательных сбережений.
           Потенциалом положительных сбережений характеризовался период с середины 1996 до середины 1998 гг. Затем после кризиса 1998 г. наступил трехлетний период дефицита дохода, который продолжался до середины 2001 г. После этого потенциал снова стал положительным и рос довольно быстро в течение трех лет, вплоть до середины 2007 г. За последние 3 года, с середины 2007 до середины 2010 гг., за исключением сезонной динамики данного показателя, темпы роста данного показателя значительно снизились [1, с. 81].
            Рост доходов и активное развитие финансового рынка для населения, привел к изменению стратегий сберегательного поведения населения, зафиксированному макростатистикой (таблица 2). 

            Таблица 2 - Структура денежных расходов, в % от дохода
 
    01.1996-
    06.1998
07.1998- 12.2001
01.2002- 06.2010
покупка товаров и услуг 59-82 67-95 59-87
оплата обязательных платежей и взносов 5-8 5-11 8-14
накопление сбережений во вкладах и ц/б 1-9 1-7 6-18
покупка валюты 13-24% 5-19 5-13
 
      Начиная с 2002 г. происходит постепенное уменьшение доли расходов, приходящихся на покупку валюты, и рост доли сбережений во вкладах и ценных бумагах. Сокращение доли средств, направляемых на покупку валюты, происходит одновременно с увеличением доли расходов приходящихся на оплату обязательных платежей и выплат.
      Условно рассматриваемый период можно разделить на три части: докризисная (1996 - середина 1998 г.), когда в сбережениях населения доминировала покупка наличной валюты, посткризисная (вторая половина 1998-2001), когда для компенсации последствий снижения доходов увеличилась доля потребительских расходов населения, период роста сбережений (2002 -2010 гг.), когда доля сбережений вновь увеличилась, однако в отличие от докризисного периода увеличение произошло за счет роста сбережений во вкладах и ценных бумагах.
     Причем сопоставление динамики структуры расходов и динамики потенциала сбережений населения свидетельствует о том, что как только потенциал сбережений превышает нулевую отметку, макростатистика сбережений свидетельствует об их росте.
     Согласно прогнозам МЭРТ в ближайшие три года, структура расходов населения не будет претерпевать каких-либо существенных изменений. Незначительные изменения должны коснуться увеличения доли расходов приходящихся на сбережения и небольшое увеличение доли расходов, приходящихся на оплату услуг. Доля расходов, приходящаяся на оплату обязательных платежей и добровольных взносов, останется на текущем уровне.
      

      1999 2000 2001 2002   2003 2004   2005 2006 2007 2008 2009 2010
      
 

Рисунок 3 Структура денежных расходов, в % от дохода 

     Укрепление реального курса рубля по отношению к бивалютной корзине, наблюдавшееся последние несколько лет, привело к снижению интереса населения к сохранению денежных средств в валюте. Так доля расходов населения, связанная с покупкой валюты снизилась за исследуемый период с 7,7% в середине 2009 года, до 5,6% в середине 2010 года (рис. 4).
      

      2003   2004   2005   2006  2007   2008   2009 2010
      

      Рисунок 4 Денежные расходы на накопление, в % от дохода 

      На фоне снижения привлекательности валютных сбережений, наблюдается рост доли расходов, направляемых на накопления в виде вкладов. На рисунке 4 хорошо видно, что банковские вклады и покупка валюты являлись двумя альтернативными стратегиями накопления на протяжении практически всего периода наблюдения: когда сокращается расходы на один вид, увеличиваются затраты на другой вид накоплений. Однако, начиная со второй половины 2009 г. появились участки синхронизации данных показателей.
      На основании анализа изменений в структуре рублевых накоплений, за исследуемый период, можно сделать вывод об укреплении тенденции роста доли банковских вкладов в общей структуре накоплений.
      Развитие инфраструктуры ранка инвестиционных инструментов для населения и рост числа его участников позволяют сделать прогноз относительно того, что в ближайшие два-три года произойдет увеличение доли накоплений, приходящихся на ценные бумаги на руках у населения. Однако для этого необходимо, чтобы на российском фондовом рынке появились сигналы к стабилизации и росту [5, с. 62-63].
     В 2009-2010 гг. продолжилась тенденция к росту накоплений на душу населения в соотношении к среднемесячной заработной плате, свидетельствующая о том, что у населения появляется все больше возможностей осуществлять накопления (рис. 5). Так, если в середине 2009 года сбережений населения хватило бы для того, чтобы прожить на них в среднем чуть более 2,5 месяцев, то к середине 2010 года этот показатель вырос до 3,2 месяцев.  

      

      1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
      

      Рисунок 5 Состав накоплений в % 

      Важно отметить, что в структуре накоплений, нормированных на среднемесячную заработную плату, положительной динамикой характеризуются в основном остатки вкладов на счетах в банках, в то время как запасы наличных денег и ценных бумаг не растут.

                                                        2009                                                 2010

Рисунок 6 Накопления на душу населения, в % от среднедушевой з/п 

      В качестве возможного объяснения сложившейся ситуации можно указать на активное развитие «зарплатных» проектов, предоставляемых банками предприятиям. Активное развитие «зарплатных» проектов приводит к тому, что население использует банковскую карту как кошелек, в котором хранятся имеющиеся средства.
      В 2010 году прекратилась тенденция по снижению доли Сбербанка в общем объеме рынка вкладов физических лиц. За первый квартал 2010 года, доля вкладов, приходящаяся на Сбербанк сохранялась на уровне 53,4%. Таким образом, можно сделать осторожный вывод о том, что Сбербанку удалось переломить тенденцию к потери доли на рынке вкладов. Остановить сокращение доли рынка Сбербанку удалось за счет активной маркетинговой кампании проводимой банком в течение последних двух лет. 

      

      2001 2002    2003 2004  2005   2006   2007  2008   2009 2010 

      Рисунок 7 Динамика привлечения банками средств физических лиц 

     Анализ  динамики сберегательного поведения  свидетельствует о стабилизации субъективных показателей, что также отражается в оценках того, насколько хорошее сейчас время, чтобы делать сбережения. За все время наблюдений доля респондентов, оценивающих текущее время как плохое для сбережений, уменьшилась на 30-32%, а доля тех, кто считает, что время для сбережений не плохое, возросла на 20-25%. Правда, в последний год мы наблюдаем такую же стабилизацию в этих оценках, как и в других видах субъективных показателей. Доля тех, кто считает, что время плохое, и доля тех, кто считает наоборот, колеблется в пределах 40% [3, с. 60-61].  

3.2. Анализ сбережений населения в Курской области 
 

       Для решения задачи использования сбережений населения необходимо развитие финансовых институтов, оказывающих сберегательные услуги, их инфраструктуры и финансового рынка в целом. Инфраструктура рынка не может развиваться полностью и динамично, если на нем работают только оптовые потребители. Поэтому выход на рынок домашних хозяйств потребует развития новых технологий и форм организации работы. Мировой опыт свидетельствует, что именно высокая доля мелких инвесторов в структуре акционерных капиталов обеспечивает надежность и ликвидность рынка, а так же приобретение государством дополнительной возможности регулирования денежной массы. Это особенно актуально в развивающихся экономиках, когда инфляционная составляющая тормозит ход рыночных преобразований.
     Многие  из традиционных финансовых структур практически недоступны мелким инвесторам из-за высокой цены услуг и сложностей работы с ними. Да и в целом инфраструктура рынка пока не сформировалась для работы со средствами индивидуальных мелких инвесторов. Это значительно ограничивает использование наиболее массового источника концентрации ресурсов и инвестирования. Поэтому необходимо повысить эффективность инвестиционной трансформации сбережений населения, делая особый упор на различные формы коллективного инвестирования, например, такие как: акционерные инвестиционные фонды (в том числе чековые), паевые инвестиционные фонды, коммерческие банки (в перспективе преобразуемые в универсальные и инвестиционные), негосударственные страховые пенсионные фонды, кредитные потребительские кооперативы (кредитные союзы) и другие аналогичные организации.
     Созданию  более благоприятных условий  для вовлечения населения в активное производительное использование сбережений должно также способствовать поощрение различных форм кредитной самоорганизации широких масс: кредитных товариществ, кооперативов и союзов. Известно, что институты кредитной кооперации широко развиты во многих странах. Подобные структуры в российских условиях могли бы решить многие накопившиеся проблемы на региональном уровне, на базе развития интереса населения к инвестиционному размещению личных сбережений.
     Опираясь  на внутренние источники, т.е. средства и интересы жителей конкретного  региона, кредитная кооперация в  ее различных формах на деле создает благоприятные условия для социально-экономического развития. Поэтому-то она и считается одной из наиболее перспективных форм организации социально ориентированного кредитно-финансового сектора.
     Основой расширения возможностей использовать средства населения как источник инвестирования должна быть политика динамичного роста уровня доходов и благосостояния населения. Без этого недостижимо увеличение сбережений населения. Опасение, что такое увеличение будет инфляционным фактором, имеет основания лишь в исключительном случае, когда отсутствуют рациональные инструменты и методы вовлечения ресурсов населения в хозяйственный оборот. Если же они найдены и задействованы, то резервные сберегательные ресурсы населения могут стать серьезной финансовой базой динамичного подъема экономики региона.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.