На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ платёжеспособности и ликвидности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг"

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 10.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ
«МАГНИТОГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Г.И. НОСОВА» 

Кафедра финансов и бухгалтерского учёта 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА
по  дисциплине: «Анализ финансовой отчётности»
на  тему: «Анализ платёжеспособности и  ликвидности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг»  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Исполнитель: Локайчук Оксана Игоревна,  студентка 4 курса, группа ФФК-07
Руководитель: Козлова Т.В., заведующая Кафедрой финансов и бухгалтерского учёта, к.э.н., доцент 
 
 
 

Работа допущена к защите «___» _________ 20   г.
Работа защищена «___» __________ 20   г.  с оценкой 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Магнитогорск 2010
МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ
«МАГНИТОГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Г.И. НОСОВА» 

Кафедра финансов и бухгалтерского учёта 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВОЙ ПРОЕКТ (РАБОТУ) 
 

Тема:  «Анализ платёжеспособности и ликвидности  ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг» 

Студенту  Локайчук Оксане Игоревне 
 

     Вопросы, подлежащие раскрытию  в работе:
     - краткая характеристика деятельности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг»;
    - анализ платёжеспособности и ликвидности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг»;
    - предложения по стабилизации и улучшению условий деятельности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг». 
 
 
 
 

Срок сдачи «___» __________ 2010  г.
Руководитель: ________________________/ ______________________________
                                                          (подпись)                                               (расшифровка подписи)
Задание получил: ________________________/ ______________________________
                                                              (подпись)                                                (расшифровка подписи) 
 
 
 
 
 
 
 
 

Магнитогорск 2010 

Содержание 

                                                                                    Стр.                                                                                                                                           
Введение                                                                                                                                           4               
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ОАО «ПЕРЕВОЗКА ГРУЗОВ, ЭКСПЕДИРОВАНИЕ, МАРКЕТИНГ»                                                                                                                                 6
2. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ  И ЛИКВИДНОСТИ ОАО «ПЕРЕВОЗКА  ГРУЗОВ, ЭКСПЕДИРОВАНИЕ, МАРКЕТИНГ»                                  
2.1 Анализ ликвидности  ОАО «Перевозка грузов, экспедирование и маркетинг»                 13                          2.2 Анализ платёжеспособности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование и маркетинг»  17        
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ  ПО СТАБИЛИЗАЦИИ И УЛУЧШЕНИЮ  УСЛОВИЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПЕРЕВОЗКА  ГРУЗОВ, ЭКСПЕДИРОВАНИЕ, МАРКЕТИНГ» 22                                            
Заключение                                                                                                                                     27                      
Список использованных источников                                                                                           30
Приложения                                                                                                                                    31     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Платежеспособность и финансовая  устойчивость являются важнейшими  характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
     Чем выше устойчивость предприятия,  тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
     Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
     Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике, а также разработка мероприятий по улучшению условий деятельности предприятия на основе проведённого анализа.
     Для реализации поставленной  цели необходимо решить следующие  задачи:
     - рассмотреть краткую характеристику деятельности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг»;
    - провести анализ платёжеспособности и ликвидности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг»;
    - сделать предложения по стабилизации и улучшению условий деятельности ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг».
     Предметом изучения данной курсовой  работы является анализ финансовой  отчётности предприятия, а именно  анализ ликвидности и платёжеспособности  по данным бухгалтерского баланса.  Объектом исследования является  бухгалтерский баланс ОАО «Перевозка грузов, экспедирование и маркетинг» на различные даты.
     В качестве информационной базы предполагается использовать финансовую отчётность ОАО «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг», а также различные учебники и учебные пособия по анализу финансовой отчётности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ПЕРЕВОЗКА ГРУЗОВ, ЭКСПЕДИРОВАНИЕ, МАРКЕТИНГ»   

     Открытое акционерное общество «Перевозка грузов, экспедирование, маркетинг», в дальнейшем именуемое «Общество», зарегистрированное Постановлением Главы    администрации Заводского района г. Орла № 1340 от 30 декабря 1992 года, новая редакция   Устава зарегистрирована Регистрационной палатой администрации г. Орла 15 января 1999  года, рег. № 000.1276- П серия З.
     Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ с момента его государственной регистрации.
Фирменное наименование Общества: Открытое акционерное общество «Перевозка  грузов, экспедирование, маркетинг».

     Сокращенное наименование Общества: ОАО «ПГЭМ»

     Место нахождения Общества – 302001, ул. 1-я Пушкарная, д.22а.
     Почтовый адрес – 302001, г. Орел, ул. 1-я  Пушкарная, д.22а.
     Общество является коммерческой  организацией, т.е. основной целью  деятельности Общества является  извлечение прибыли и распределение полученной прибыли между его акционерами.
     Основными видами деятельности  Общества являются:
    транспортные и транспортно – экспедиционные услуги;
    торгово-закупочная деятельность, посреднические услуги в области торговли, создание сети предприятий оптовой и розничной торговли, фирменных магазинов;
    ведение строительных и монтажных работ из материалов собственного производства, а также из материалов заказчика, при этом выступать в качестве генерального подрядчика строительно-монтажных работ;
    монтажные пуско-наладочные работы;
    художественно-оформительские, дизайнерские работы;
    посредническая деятельность;
    производство сельскохозяйственной продукции, переработка ее до конечного продукта и реализация;
    производство продовольственных и промышленных товаров, а также предметов быта, в том числе изготовления пива и безалкогольных напитков;
    осуществление переработки продукции с последующей ее реализацией через контрагентов или самостоятельно;
    организация комиссионной торговли;
    организация работы платных автостоянок, гаражей, станций технического обслуживания и бензо-газозаправочных станций;
    производство товаров народного потребления;
    организация и проведение выставок, выставок-продаж, аукционов, торгов, как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;
    оказание услуг складского хозяйства, организация и ведение гостиничного хозяйства;
    оказание сервисных услуг;
    выпуск и прокат аудио- и видеоматериалов;
    рекламная деятельность, как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах, на всех видах рекламоносителей;
    организация работы ресторанов, кафе, баров, столовых;
    экспортно-импортные операции и иная внешнеэкономическая деятельность, в соответствии с действующим законодательством.
     Общество может совершать сделки и иные юридические акты с юридическими и физическими лицами, в том числе купли-продажи, дарения, залога, мены, займа, поручения, комиссии, хранения, совместной деятельности и другие, а также участвовать в торгах, конкурсах, предоставлять гарантии.
     Общество в соответствии с  действующим законодательством  имеет общую правоспособность, в  связи с этим деятельность  Общества не ограничивается оговоренной  в Уставе. Общество вправе заниматься  любой другой деятельностью, не  запрещенной действующим законодательством Российской Федерации. Общество  не вправе осуществлять виды деятельности, запрещенные законами РФ.
     Уставный капитал Общества определяется  в размере 124 964 (Сто двадцать  четыре тысячи девятьсот шестьдесят  четыре) рубля и состоит 17 852  ( семнадцать тысяч восемьсот пятьдесят две) шт. обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 7 (Семь) рублей каждая.
     Уставный капитал оплачен полностью  (100%).
     Общество вправе разместить дополнительно  к размещенным акциям объявленные  обыкновенные именные акции в количестве 17 852 (Семнадцать тысяч восемьсот пятьдесят две) шт., номинальной стоимостью 7 (Семь) рублей каждая, общей 124 964 (сто двадцать четыре тысячи девятьсот шестьдесят четыре) рубля.
     Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующий интересы его кредиторов.
     Балансовая и чистая прибыль  Общества  определяется в порядке,  установленном действующим законодательством.
     Чистая  прибыль Общества расходуется  на текущие затраты, подлежащие покрытию из чистой прибыли, покрытие убытков прошлых лет, пополнение резервного и других специальных фондов,  создаваемых по решению Общего собрания и совета директоров Общества, выплату дивидендов.
      Решение по осуществлению текущих  затрат, подлежащих покрытию из чистой прибыли,  принимается Генеральным директором Общества.
      Общество создает резервный фонд  в  размере 12100(двенадцать тысяч  сто) рублей, а так же  фонды  специального назначения, решения  о назначении, порядке образования,  использования, размерах отчислений, в которые принимаются в зависимости от конкретной финансово-хозяйственной ситуации. Решение о создании и расходовании специальных фондов  принимается Общим собранием акционеров.
      Средства резервного фонда предназначены для покрытия  убытков и выкупа обществом своих акций и используются по решению Совета директоров в случае отсутствия  у Общества  иных средств. Резервный  фонд формируется за счет отчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера. Размер отчислений  в резервный  фонд может быть изменен решением Совета директоров на основании решения Общего собрания  акционеров об изменении порядка распределения прибыли.
      Выплата  годовых дивидендов  производится на основании решения  Общего собрания по окончании финансового года.
     Определение размера и объявление  дивиденда, а также  порядок   его выплаты осуществляются в  соответствии с порядком, установленным  законом.
    Право на дивиденд имеют акционеры  и номинальные держатели акций,  внесенные в  реестр акционеров на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров.
     Финансовый год для  Общества  устанавливается с 1января по 31 декабря.
     Общество обязано  вести бухгалтерский  учет и представлять финансовую отчетность  в порядке  установленном  правовыми актами Российской Федерации.
     Бухгалтерскую отчетность Общества  осуществляет главный бухгалтер,  назначаемый на должность Генеральным  директором Общества . Главный бухгалтер   в своей деятельности руководствуется действующим законодательством .
     Ответственность за организацию,  состояние и достоверность бухгалтерского  учета в Обществе, своевременное  представление ежегодного отчета  и другой финансовой отчетности  в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерами,  кредиторами и в средства массовой информации, несет Генеральный директор  и Главный бухгалтер Общества в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах»,  иными  правовыми актами РФ и Уставом Общества .
     Достоверность данных, содержащих  в годовом отчете  общества  общему собранию акционеров, годовой  бухгалтерской отчетности, должна  быть подтверждена  ревизионной  комиссией (ревизором) Общества.
     Общество в порядке, предусмотренном  действующим законодательством, обязано привлечь для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом  или акционерами;
     Годовой отчет общества подлежит  предварительному утверждению советом директоров общества не позднее чем за 30 дней  до даты проведения годового Общего собрания акционеров. Итоги годового отчета Общества утверждаются на годовом общем собрании акционеров.
     Общество обязано обеспечить  хранение документов Общества в соответствии с требованиями ст89 ФЗ «Об акционерных обществах» по месту нахождения Общества.
       Представление  обществом информации, предусмотренной  п.1 ст.89 «Об акционерных  обществах», акционерам осуществляется  в порядке, установленном ст.91 ФЗ «Об акционерных обществах». К документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний исполнительного органа  имеют право доступа (акционер), имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций общества.
      Результаты развития акционерного общества по приоритетным направлениям его деятельности представлены в таблицах 1.1-1.4:
Таблица 1.1 – Данные о результатах развития общества по приоритетным направлениям
Показатель 2008 г 2009 г темп прироста,%
Объём перевозки грузов, тыс.тонн 12,2 12,0 -1,6
Коэффициент выпуска автомобилей на линию 0,323 0,318 -1,5
Коэффициент технической готовности парка 0,515 0,505 -2
Выработка на 1 автомобиле-день, руб 5500 5100 -7,3
 
     Списочное количество автомобилей:

На 01.01.2010 год

Всего –11 единиц
   В том числе:
    грузовых – 10 единиц
    легковых – 1 единиц
 В  2009 году:
Подарен   - 1 автомобиль
Снято с учета – 5 автомобилей. 

Таблица 1.2 – Данные о полученных доходах
  2008 год 2009 год % роста
Всего 11369,0 тыс.руб 5626,0 тыс.р - 50,5
В том числе:      
От  перевозок 10574,0 тыс.руб 5379,0 тыс.руб   
Прочие (ремонт) 353,0 тыс.руб 33,0 тыс.р  
Аренда  помещения 442,0  тыс. руб. 214,0 тыс.руб.   
 
Снижение  доходов произошло за счёт снижения объема перевозок. 

Таблица 1.3 – Данные об общих затратах за 2009 год
    % от общих затрат
Всего 5383,0 тыс. руб.  
В том числе    
- запчасти, материалы 233,0тыс. руб.      4,3 %
- горюче-смазочные материалы 1891,9 тыс. руб.     35,1 %
- заработная плата 1381,6 тыс. руб.     25,7 %
- накладные расходы 271,9тыс. руб.     5,0 %
- командировочные  расходы 94,3  тыс. руб.      1,7 %
- за банковское обслуживание 61,8  тыс. руб.      1,1  %
- налоги 412,4  тыс. руб.      7,8  %
- амортизация 930,4 тыс. руб.      17,3 %
- расходы по аренде п/прицепа 105,7 тыс. руб.       2,0  %
 
     Прибыль – 243 тыс. руб.
     Направление и использование прибыли – 849,0тыс.р.
  
     -списана амортизация подаренного  а/м- 568,5
    -Выплачено привлеченным- 280,5( Пехтерева-158,0)
    налоги пени – 35,5  тыс. руб.
    % за кредит – 1,0 тыс. руб.
    компенсация за мобильную связь  – 22,3 тыс. руб.
    налоги по ЕНВД и УСНО- 63,7тыс.руб.              
                Убыток – 606,0 тыс. руб.
     Дебиторская задолженность:
    на 01.01.2010 г. – 260,4 тыс. Руб.
Наиболее  крупные дебиторы:
       -   Металлоизделия – 9,6 тыс. руб.
-Номинал  Юг – 8,5 тыс. руб.
- ООО  « ИнтроПластика» – 8,5 тыс.  руб.
- ИП  Ганичева                        – 20,0 тыс.руб.
- Самарская  трансэкспедиция  - 139,0 тыс.руб.
- ОАО  Юнимилк-                         -  25,0тыс. руб.
    Кредиторская задолженность составила:
    на 01.01.2010   г. – 95,0 тыс. руб.
    В 2009  году Заменено автомобильных шин – 14    штук
    Заменено аккумуляторных батарей – 2    штук 

Таблица 1.4 – Среднемесячная заработная плата  работников за 2009 г
  2008 г. 2009 г. % роста
Всего в целом по ОАО «ПГЭМ» 11910 руб.  7200  руб.  -40 %
В том числе:      
Водители 17425  руб. 13000 руб.    -26  %
Ремонтные рабочие 7910  руб.   3400 руб.       -57   %
 
     В 2007 году был заключен  договор с ООО «Таврида Электрик » , который на данный момент является основным клиентом и  обеспечивает автомобили постоянной работой .
Была  привлечена для работы новая клиентура:
-Самарский  трансэкспедитор
-  ООО  « Сельта»  и др.
      
 За  отчётный период имели место  случаи перебоев в работе, но  несмотря на это, работу транспорта в целом можно назвать удовлетворительной.
     Специфика обслуживания клиентуры требует поддержания автотранспорта в состоянии стабильной технической  готовности и отсутствия нарушений трудовой дисциплины.
В отчётном периоде отработано на линии 2067 автомобиле – дней, простой автомобилей в ремонте составил 5627 автомобиле – день или  51,3% от общего количества дней пребывания автомобилей в хозяйстве. Простой автомобилей в технически исправном состоянии 3256 автомобиле- дней или 29,7%  от общего количества автомобиле – дней пребывания в хозяйстве.
     Списочная численность работников на 01.01.2010 года – 19 человек.
      Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям акционерного общества:
     Дивиденды за указанных период не начислялись и не выплачивались.
     Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью акционерного общества:
     Отсутствие клиентов.
     Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом акционерного общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и органа управления акционерного общества, принявшего решение о ее одобрении:
    Такие сделки не совершались.
     Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» крупными сделками, в совершении которых имелась заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц), существенных условий  и органа управления акционерного общества, принявшего решение о ее одобрении:
     Такие сделки не совершались 
 
 
 
 

     2. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОАО «ПЕРЕВОЗКА ГРУЗОВ, ЭКСПЕДИРОВАНИЕ, МАРКЕТИНГ»        
     2.1 Анализ ликвидности ОАО «Перевозка  грузов, экспедирование и маркетинг»                  

   Под платежеспособностью понимают наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочной задолженности, требующей немедленного погашения.
    Основными признаками платежеспособности являются:
    наличие в достаточном объеме денежных средств и высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений;
    отсутствие фактов неуплаты по обязательствам (просроченной задолженности).
   Вместе  с тем наличие незначительных денежных средств вовсе не означает, что предприятие однозначно неплатежеспособно, так как они могут поступить  на счета в течение ближайших  дней, а некоторые другие виды активов при необходимости легко превращаются в денежные средства. Кроме того, предприятие может использовать неденежные формы расчетов, поддерживающие его платежеспособность без прямого участия денежных средств.
   В основе платежеспособности лежит ликвидность баланса, т.е. достаточность оборотных активов для покрытия текущих обязательств. Говоря о ликвидности баланса, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушениями сроков погашения.
Экономический смысл анализа ликвидности баланса  во взаимосвязи с оценкой платежеспособности организации состоит в том, что если процессы формирования производственных запасов, реализации готовой продукции и расчетов с дебиторами идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей, в конечном итоге будет достаточно для расчетов по текущим обязательствам. В этом смысле ликвидность баланса выступает как необходимое и обязательное условие реальной платежеспособности организации, обусловленной объективными факторами ее финансово-хозяйственной деятельности, состоянием активов и капитала. Это отличает реальную платежеспособность от платежеспособности технической, когда наиболее срочные обязательства перед одними кредиторами погашаются за счет других кредиторов и новых заимствований. При этом поддержание технической платежеспособности не сопровождается улучшением структуры баланса и повышением его ликвидности. Наоборот, отсутствие фактов неуплаты по обязательствам во многих случаях происходит на фоне опережающего роста задолженности. Например, привлечение кредитов банка формирует дополнительные обязательства не только на сумму кредита, но в дальнейшем и на сумму процентов по нему.
   Политика  поддержания технической платежеспособности при низкой ликвидности баланса в целом требует исключительно четкого и грамотного контроля и управления денежными потоками.
   С платежеспособностью непосредственно  связано выявление признаков несостоятельности (банкротства) субъектов хозяйствования. В теории и практике анализа банкротств помимо критерия неплатежеспособности используется также критерий неоплатности. При этом ликвидность (неликвидность) баланса является одной из главных составляющих понятия оплатности (неоплатности).
   Неплатежеспособность  предприятия при достаточной  общей ликвидности (оплатности) баланса может быть связана как с внешними, так и внутренними факторами: задержкой платежей со стороны покупателей, наличием больших сумм сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности; длительным операционным циклом, связанным с особенностями производства; излишними (сверхнормативными) производственными запасами; низкой конкурентоспособностью выпускаемой продукции, вызывающей проблемы ее сбыта, и др. При этом повышение степени ликвидности активов (избежание накапливания неликвидов и маловероятной к взысканию дебиторской задолженности), формирование рациональных объемов и структуры активов с учетом индивидуальных особенностей кругооборота средств предприятия будут способствовать оптимизации денежного оборота и, как следствие, росту платежеспособности организации.
   Платежеспособность  предприятия зависит не только от величины текущих активов, но и от скорости и полноты превращения отдельных видов активов в денежную наличность, т.е. от степени ликвидности активов.
   На  практике используют различные методы анализа ликвидности баланса (платежеспособности организации):
1) Балансовый метод анализа ликвидности, основанный на расчете платежного излишка (недостатка) средств (его часто называют балансом ликвидности или балансом платежеспособности).
2) Расчет и оценка основных коэффициентов ликвидности баланса .
3)Расчет и оценка дополнительных (косвенных, уточняющих) показателей ликвидности и платежеспособности.
4) Анализ платежеспособности на базе денежных потоков. 

   Учитывая  группировку оборотных активов  в аналитическом балансе, предварительно их можно подразделить следующим образом:
    А1 - наиболее ликвидные (абсолютно ликвидные и высоколиквидные): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. строки 250+260 бух. баланса;
    А2 - промежуточной ликвидности (быстрореализуемые): краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. строка 240 бух. баланса;
    А3 - слаболиквидные (медленно реализуемые): запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретённым ценностям, прочие оборотные активы, т.е. строки 210+230+220+270 бух. баланса.
    А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, т.е. строка 190 бух. баланса.
    Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1)П1  – наиболее срочные обязательства:  кредиторская задолженность, т.е. строка 620 бух. баланса;
2)П2  – краткосрочные пассивы: краткосрочные  заёмные средства, задолженность  участникам по выплате доходов,  прочие краткосрочные обязательства, т.е.строки 610+630+660бух.баланса;
3) П3  – долгосрочные пассивы: долгосрочные  обязательства, доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов  и платежей, т.е. строки 590+640+650 бух.  баланса;
4) П4  – постоянные пассивы: капитал  и резервы, т.е. строка 490 бух. баланса.
     Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
      А1?П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности);
      А2?П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отчётной даты) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы);
      А3?П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов) – больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы);
      А4?П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).
      В случае, если одно или несколько  условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.
   Невыполнение  последнего условия характеризует  баланс как неликвидный, так как не соблюдается минимальное условие финансовой стабильности — наличие собственных оборотных средств.
   Выполнение  первого и второго условия  свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени (в том числе первое условие — о срочной, моментальной платежеспособности). Третье условие отражает общую, потенциальную платежеспособность. Недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой.
      Нормальная  ликвидность характеризуется следующими неравенствами (2.1):
      А1<П1
      А2>П2                                                                                                                (2.1)
      А3>П3
      А4<П4.
      Средняя ликвидность (2.2):
      А1<П1
      А2<П2                                                                                                                (2.2)
      А3>П3
      А4<П4.
      Плохая  ликвидность (2.3):
      А1<П1
      А2<П2                                                                                                                (2.3)          
      А3<П3
      А4>П4.
     Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПГЭМ» и их соотношение представлено в таблице 2.1.
      По  проведённым расчётам можно сказать, что в период с 2005 по 2007 г бухгалтерский  баланс ОАО «ПГЭМ»  характеризовался средней ликвидностью, затем в 2008 и 2009 гг положение улучшилось, ликвидность приблизилась к нормальной за счёт увеличения А2 (быстро реализуемых активов) и уменьшения П2 (краткосрочных пассивов). Т.к. А1<П1 во всех периодах, предприятие не обладает срочной, моментальной платёжеспособностью, т.е.в случае необходимости не сможет сразу расплатиться по своим наиболее срочным обязательствам. Это компенсируется отсутствием долгосрочных пассивов и наличием медленно реализуемых активов, что обеспечивает общую (потенциальную) платёжеспособность. 

Таблица 2.1 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПГЭМ» и их соотношение
Группа на кон 05 на кон 06 на кон 07 на кон 08 на кон 09
А1 4 87 55 5 9
А2 685 309 459 193 701
А3 211 596 138 145 250
А4 7311 6441 7864 6795 5302
П1 1947 2276 1951 1207 1067
П2 1600 400 1250 130 0
П3
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.