На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 11.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


    СОДЕРЖАНИЕ 

    Введение                                                                                                           4
    1.Значение, задачи  и  информационное  обеспечение  анализа кредиторской  и  дебиторской  задолженности                                                    7
    2.Анализ  кредиторской  задолженности                                                   12
    2.1.Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности                                                                                                       12
    2.2.Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности      16
    3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности 19
    Заключение                                                                                                    24
    Список  использованной  литературы                                                        26
    Приложение                                                                                                   28 

 

     РЕФЕРАТ 

    Курсовая  работа: 30 с., 3 табл., 5 формул, 20 ист., 2 прил.
    КРЕДИТОРСКАЯ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ
    Объектом  исследования является ЗАО «ФГУ «Людмила», предметом – кредиторская и дебиторская задолженность на предприятии.
    Цель  работы: проанализировать кредиторскую и дебиторскую задолженность предприятия и сделать по ней выводы.
    В процессе работы выполнен анализ состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской  задолженности на предприятии. Установлена взаимосвязь между отдельными составляющими кредиторской задолженности, а также между дебиторской и кредиторской задолженностью.
    Для эффективности использования кредиторской задолженности, по мнению автора, необходимо:
    - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы не допустить превышение дебиторской задолженности и не создать угрозу финансовой устойчивости предприятия;
    - не допускать появление просроченной  задолженности;
    - по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
    Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов. 

 

    ВВЕДЕНИЕ 

    Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.
    Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.
    Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.
    Таким образом, дебиторская задолженность  фактически  представляет собой  компоненту собственных средств  предприятия, а кредиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту заемных средств.
    Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия  находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье  и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности предприятия.
    Задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств  предприятия. Так, если в составе  оборотных активов преобладает  дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.
      Если в структуре формирования  источников оборотных активов  преобладает кредиторская задолженность,  предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
    В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
    Цель  курсовой  работы – проанализировать кредиторскую и дебиторскую задолженность предприятия и разработать  рекомендации  по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «ФГУ «Людмила».
    Для  достижения  поставленной цели  следует  решить  следующие  задачи:
    1.Рассмотреть   методику  анализа  дебиторской и кредиторской задолженности
    2.Провести  анализ  дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «ФГУ «Людмила»                                               
    3.Разработать рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «ФГУ «Людмила».
    Объект  исследования - ЗАО «ФГУ «Людмила».
    Предмет  исследования – кредиторская и дебиторская задолженность на предприятии. 
 
 

 

     1.Значение, задачи  и информационное обеспечение анализа кредиторской  И  ДЕБИТОРСКОЙ  задолженности       

    Кредиторская  задолженность является одним из видов заемного капитала, который  появляется в связи с несовпадением  времени возникновения обязательства  и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:[1. c. 61]
    -долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
    -долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
    К краткосрочной кредиторской задолженности  относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются  оборотными средствами или погашаются в результате образования новых  краткосрочных обязательств.
    По  группе статей «Кредиторская задолженность» отражаются расчеты организации:
    -с поставщиками и подрядчиками в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;
    - по оплате труда и по прочим операциям с персоналом по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;
    - по налогам и сборам организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;
    - по социальному страхованию и обеспечению в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь;
    - с акционерами (учредителями) по  выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
    - с разными дебиторами и кредиторами , проводимые с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др. [1. c. 62]
    Основные  задачи анализа кредиторской задолженности:
    - оценка и анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности  по сумме и кредиторам;
    - проверка соблюдения правил расчетной  и финансовой дисциплины;
    - выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
    - определение сумм штрафных санкций,  возникших в результате образования  просроченной кредиторской задолженности;
    - выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
    - поиск резервов роста финансовой  устойчивости;
    - разработка рекомендаций по упорядочению  расчетов, увеличению эффективности  кредиторской задолженности.
    Источником  кредиторской и дебиторской задолженности является бухгалтерский баланс (приложение 1), приложение к нему (форма №5) в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Суммы, отраженные в форме №5, должны соответствовать суммам, отраженным в форме №1, как в целом по кредиторской задолженности, так и в разрезе отдельных расшифровок. [1. c. 61]
    Кредиторскую  задолженность можно рассматривать  с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
    С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
    Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.
    Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность  перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.
    Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные  предприятия, крупные акционерные  и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.
    Белорусское законодательство, помимо беспроцентных  товарно-кредитных отношений между  предприятиями, содержит возможность  предоставления (получения) коммерческого кредита и под процент. Корпоративный же менталитет наших предпринимателей, в основном, пока не готов «смириться» с необходимостью платить проценты за «висящую» кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по «завышенной» цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более «справедливой» формой компенсации, так как зависят от сроков оплаты.
    Таким образом, наличие кредиторской задолженности  с одной стороны показывает несостоятельность  предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.
 

     2.Анализ кредиторской задолженности                                   

    2.1.Анализ  состава,  структуры  и  динамики  кредиторской  задолженности                                                                                                          

    Проведем  анализ  кредиторской  задолженности  в ЗАО «ФГУ «Людмила».
    Закрытое  акционерное общество «Фабрика головных уборов «Людмила» (ЗАО «ФГУ «Людмила»).
    ЗАО «ФГУ «Людмила» специализируется по выпуску: головных уборов из различных  видов материалов (искусственный  мех, полушерстяные, смесовые, ворсовые ткани, искусственная замша, трикотажные полотна, хлопчатобумажные, льняные ткани) — жокейки, кепи, кепи-береты, банданы, панамы и т.д.;
    -головных уборов из фетровых, шерстяных и пуховых колпаков с различными видами отделок — шляпы женские, кепи мужские, береты женские и т.д.;
    -головных уборов из натуральной кожи и замши — кепи мужские, береты женские и т.д.
    Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или  санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.
    На  основании данных бухгалтерского баланса  ЗАО «ФГУ «Людмила» (Приложение 1) проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 2.1).
    Таблица 2.1 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
Наименование  показателей Качественные  сдвиги Структурные сдвиги
На  начало года, млн. руб. На конец  года, млн. руб. абсолютное  отклонение, млн. руб. относительное отклонение, % уд. вес 2009 уд. Вес 2010 абсолютное  отклонение
1 2 3 4 5 6 7 8
Кредиторская  задолженность              
Всего 4078 7104 3026 174,2 19,3 24,3 5,0
в том числе              
перед поставщики и подрядчики 2826 5042 2216 178,4 69,3 71,0 1,7
авансы  полученные - 100 100 - 0,0 1,4 1,4
перед бюджетом 402 543 141 135,1 9,9 7,6 -2,2
по  социальному страхованию 91 174 83 191,2 2,2 2,4 0,2
по  оплате труда 318 462 144 145,3 7,8 6,5 -1,3
перед дочерними и зависимыми обществами 372 400 28 107,5 9,1 5,6 -3,5
прочие  кредиторы 69 383 314 555,1 1,7 5,4 3,7
Итог  баланса 21124 29280 8156 138,6 100,0 100,0 0,0
 
    Как видно из таблицы, кредиторская задолженность ЗАО «ФГУ «Людмила» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда, перед дочерними и зависимыми обществами, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.
    По  ЗАО «ФГУ «Людмила» за 2010 г. произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности выросла на 5% и составила 24,3%. Итог баланса составил на начало года 21124 млн. руб. и на конец года 29280 млн. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 24,3% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).
    По  анализируемому предприятию кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 3026 млн. руб. (с 4078 млн. руб. до 7104 млн. руб.) или на 74,2%. Динамика роста кредиторской задолженности заметно выше динамики роста итога баланса (74,2% и 38,6% соответственно). Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция, преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).
    Все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период выросли  абсолютно, однако в структуре произошли незначительные изменения. Так задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по социальному страхованию, прочим кредиторам и авансам полученным увеличили свой удельный вес, а по оплате труда, перед бюджетом и дочерними и зависимыми обществами уменьшили свою долю в общей кредиторской задолженности.
    Основной  составляющей кредиторской задолженности, как в начале, так и в конце отчетного года составил долг перед поставщиками и подрядчиками (69,3% и 71,0% соответственно). С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.
    Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности выступает задолженность  по заработной плате. Она относится  к числу устойчивых пассивов предприятия, так как облает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За отчетный период эта задолженность выросла на 144 млн. руб. или на 45,3%, однако в структуре кредиторской задолженности доля этой составляющей снизилась на 1,3%.
    Задолженность перед бюджетом за отчетный год увеличилась  абсолютно на 141 млн. руб., но по структуре  произошло небольшое сокращение этого элемента на 2,2%. Это произошло  по причине падения доли прибыли (а значит и налогов из нее), а также из-за уменьшения ставок некоторых конкретных налогов (снижение налогового бремени).
    Следует отметить, что за отчетный год на предприятии многократно (более  чем в 5,5 раз) увеличилась задолженность  перед прочими кредиторами. Однако это увеличение не очень сильно отразилось на структуре кредиторской задолженности, так как доля этого вида долга составила всего 5,4%, и он не является решающим.
    В составе обязательств любой организации  условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить, что  на начало  года доля срочной задолженности в составе обязательств ЗАО «ФГУ «Людмила» соответствовала 19,9% [(402+318+91)/4078], а к концу года эта величина снизилась до 16,6% [(543+462+174)/7104]. Это говорит о том, что происходит снижение срочных задолженности, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга.
    Таким образом, можно сделать вывод, что  за отчетный период на ЗАО «ФГУ «Людмила» произошло абсолютное увеличение всех имеющихся составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность выросла на 3026 млн. руб. или 74,2%, но отдельные элементы росли непропорционально, например задолженность пред дочерними и зависимыми обществами выросли на 7,5%, в то время как задолженность по прочим кредиторам на 455,1%. Такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными: по прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность перед поставщиками и подрядчиками, максимальные структурные отклонения не превысили и 4%, по-прежнему отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность. 

    2.2.Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности 

    В процессе анализа кредиторской задолженности  рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  в оборотах (КОКЗ об) находится по формуле:
    Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции/Кредиторская задолженность                                             (2.1)
    Средняя величина кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле средней  взвешенной (если есть данные на промежуточные  даты) или средней арифметической (если есть данные только на начало и  конец периода). Данный коэффициент характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
    Помимо  указанного коэффициента рассчитывается еще и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях (КОКЗ дн):
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.