На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Организация, оформление и учет валютно обменных операций банков

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 12.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
« Организация, оформление и учет валютно  – обменных операций банков» 

1 . Введение.
1 .1. Лицензирование валютных операций.
2 . Основная часть.
2 .1. Порядок открытия и организация работы обменных пунктов.
2.3. Купле –  продажа наличной валюты за наличные рубли.
2 .4. Прием на  экспертизу денежных знаков иностранного  государства подлинность которых вызывает сомнение.
2 .5. Валютный  курс. Виды валютно – обменных  операций. Виды валютных курсов.
2 .6. Учет валютно  – обменных операций.
3 . Заключение.
3 .1. Понятие и  виды валютных рисков, способ  их уменьшения.
4. Расчетная  часть. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ   

Валюта  и деньги… Понятия близкие, но не совпадающие. Деньги представляют перед  нами в виде билетов ЦБ или чеков, монеты, обращающихся в стране. Под  валютой понимают иностранные банкноты, чеки и монеты. Валюта - это тоже деньги, но сфера ее действия смещена во вне, нацелена на мировой рынок.
Но понятие  денег и валюты не тождественны еще  и потому, что не всякие национальны  знаки стоимости могут выступать  в качестве валюты. Валютой становятся те деньги, которые признаны мировыми сообществами в качестве общих эквивалентов. В отношении банковских билетов, выполняющих функции меры стоимости  и средства накопления как у себя дома, так и на мировом рынке, понятие валюты и денег совпадают. На практике они свободно пересекают границу и возвращаются обратно. Но неконвертируемые денежные знаки валютой быть не могут.
Разнообразные формы мирового экономического общения  – торговля товарами и услугами, движение ссудного капитала и инвестиций, производственное и научно-техническое  сотрудничество, миграция рабочей силы и туризм формируют мировой спрос  и предложение относительно той  или иной национальной валюты. Например, российская фирма закупает японские компьютеры и может заплатить  за них рублями. Но конвертируемость рубля ограничена. Японскому же продавцу нужны – для продолжения производства, оплаты поставок и т.д. – иены или, например, доллары, евро. Необходимо, стало  быть, предварительно добыть иностранную  валюту.
Валютный  рынок – это существенный сегмент  финансового рынка. Его наиболее крупными центрами являются Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт на Майне, Токио. На подмостках этой международной сцены выступают  крупные коммерческие банки (КБ), имеющие  сеть отделений и свободную инвалютную наличность. Банковские служащие совершают операции с валютой, продают информацию, осуществляют телеграфные переводы, выдают валютные векселя.
Международный обмен товаров, услуг и капиталов  вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той страны, где  они покупают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту. Инвесторы, вкладывая капитал в экономику той или иной страны, испытывают потребность в ее валюте.
Изучение  валютного рынка основывается на теории рыночного спроса и предложения. Однако, применительно к валютному  рынку, теория спроса и предложения  используется с существенными изменениями, поскольку валюта является особым товаром. На международной арене она принимает  те же формы, что и денежные единицы  внутри страны.
Валютный  рынок подчинятся законам конкуренции. Поведение его участников определяется желанием максимизировать свои прибыли, играя на разнице валютных курсов. Величина этих прибылей зависит от сочетания широкого круга политических и экономических рисков. При определенных условиях поведение участников валютного  рынка приводит к значительным колебаниям валютного курса и к дестабилизации валютного рынка. Нестабильность на валютном рынке может повлечь  за собой социальные издержки и серьезные  экономические проблемы.
В подобной ситуации задачей официальных органов, ответственных за проведение валютной политики, является приведение в равновесие валютного рынка и создание необходимых  условий для его стабильного  функционирования.
Изучение  проблем валютного рынка необходимо для оздоровления внутренней экономики; упорядочения российских отношений  с внешним миром; строительства  разумных связей со странами СНГ; для  ориентации в сложном, но вполне естественном переплетении тенденций к обособлению  и реинтеграции. Может ли Россия, подобно первоначальной шестерке стран Общего рынка, стать центром притяжения для государств ближнего зарубежья, а российский рубль или червонец – новой расчетной единицей Содружества. 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Купле – продажа  наличной валюты  за наличные рубли. 

Торговля  наличной валютой  является важной статьей доходов уполномоченных банков. Курс наличной валюты всегда котируется ими значительно выше безналичной, значительно больше по наличной валюте и маржа, а по некоторым данным, оборот наличной валюты у ряда банков вполне может сравниться с безналичным.
Однако  высокая прибыльность торговли наличной валютой не оказывает влияния  на масштабы ее ввоза, ибо операции с наличной валютой лимитируются в банках через открытую валютную позицию. Ввоз валюты уполномоченными  банками в объемах, превышающих  спрос, имел бы своим результатом  превышение лимита открытой валютной позиции.
Анализ  наличного валютного рынка показывает, что в ближайшее время не приходится ожидать значительного сокращения его объема. Главными причинами могут служить высокие инфляционные ожидания, подогреваемые продолжающейся экономической и финансовой нестабильностью в стране. У населения по-прежнему существует определенное недоверие к рублю.
Совершенно  очевидно, что взимание налога при  покупке валюты не оказало сколько-нибудь заметного влияния на спрос. Наличная валюта на руках у населения, которая  по оценкам составляет 45 - 50 млрд. долл., по существу, означает прямое изъятие  из общественного воспроизводства  России, которое настоятельно нуждается  в инвестициях. Наличная валюта в  руках населения - это одновременно и потенциальная угроза стабильности рубля. Это, наконец, форма беспроцентного кредитования населением России и без  того богатых США. Поэтому необходимо принятие мер по сокращению рынка  наличной валюты до уровня, необходимого для обслуживания внешнеэкономических  связей населения.
Кардинально, эта проблема может быть решена только в условиях экономического роста  и реальной финансовой стабильности, но этому могут мешать ряд факторов, оказывающих негативное влияние  на динамику валютного курса рубля. Во-первых, начиная с 1992 года, уровень  инфляции хронически превышает рост курса доллара. Превышение темпов инфляции над темпами падения валютного  курса рубля вызвано скорее действием  ряда субъективных причин, нежели объективных. Регулирование валютного рынка со стороны государства как административными, так и экономическими методами привели к ограничению спроса на иностранную валюту, что выразилось в заниженном курсе доллара по отношению к рублю. Такое, практически постоянное опережение уровня инфляции над темпами роста курса иностранных валют со временем накапливает так называемый инфляционный потенциал рубля, когда реально российская валюта слабее, чем она выглядит при поддержке на внутреннем рынке со стороны государства. В итоге, этот инфляционный потенциал может в будущем при неблагоприятных условиях содействовать резкому скачку валютного курса в сторону обесценения национальной валюты. Так, если попробовать подсчитать такой потенциал, то получится, что только с 1995 года темпы инфляции более, чем на 70% опередили темпы роста курса доллара.16 Это значит, что объективно, курс рубля на сегодня занижен более, чем на эти 70%, и не исключено, что при возникновении дестабилизации на российском валютном рынке этот гадикап может быть преодолен за короткое время. Пока у Центробанка достаточно запасов золотовалютных резервов для поддержания российского рубля - этого не произойдет. В случае же, если резервы иссякнут, вышеуказанное развитие событий представляется нам достаточно реальным.
Во-вторых, нарастание государственного долга как на внешнем, так и на внутреннем рынке вызывает у инвесторов некоторую настороженность, заставляет искать более ликвидные источники вложений. В результате в экономике России возрастают инфляционные ожидания участников рынка, что также является фактором, оказывающим давление на рубль. Очередной виток кризиса на финансовом рынке страны в условиях ухудшающегося экономического положения может вызвать ажиотажный спрос на валютном рынке, что также будет способствовать резкому росту курса доллара.
События 17 августа 1998г. это подтвердили. Курс рубля в сентябре упал почти в 3 раза.
В данном случае ажиотажный спрос на иностранную  валюту был вызван кризисом недоверия  к российским властям. Дефолт, объявленный 17 августа 1998 г. способствовал оттоку денежных средств с рынков ГКО и МБК на валютный рынок. В условиях фактического коллапса рынков ГКО и МБК, валюта осталась единственным надежным и ликвидным средством для сохранения денежных средств. Этому также способствовали и шаги ЦБ РФ, предпринятые в условиях кризиса: отмена практики поддержания валютного курса рубля в определенных границах, снижение норм обязательного резервирования по валютным вкладам, что привело к высвобождению части денежных средств коммерческих банков. Не последнюю роль сыграло и преодоление вышеописанного нами «инфляционного потенциала» рубля.
Таким образом, подтверждается вывод о  том, что в условиях нестабиьности в России на формирование курса рубля решающее влияние оказывают краткосрочные, плохо предсказуемые факторы субъективного характера. Тем не менее следует констатировать, что проводить анализ среднесрочной перспективы движения валютного курса рубля возможно только на основе изучения фундаментальных курсообразующих факторов - ВВП, денежной массы, уровня инфляции, ставки рефинансирования и состояния платежного баланса. Именно эти показатели, их состояние задает направление, тенденцию движения курса рубля на перспективу, тогда как остальные факторы лишь детализируют отдельные скачки его динамики.
В условиях достаточно сильного вмешательства  Центрального банка в процесс  курсообразования сегодняшний курс рубля не отражает не только изменения  фундаментальных факторов, но и реального  спроса и предложения на российском валютном рынке и определяется не экономическими, а скорее политическими  факторами. 
 
 
 
 
 
 
 

         1 .1. Лицензирование  валютных операций. 

Кредитные организации  подлежат государственной регистрации  в Банке 
России. Банк России осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций и ведет Книгу государственной регистрации кредитных организаций.

За регистрацию  кредитных организаций взимается  сбор в размере, определяемом Банком России, но не более 1 процента от объявленного уставного капитала кредитной организации. Указанный сбор поступает в доход  федерального бюджета.
Лицензия на осуществление банковских операций кредитной организации выдается после ее государственной регистрации  в порядке, установленном действующим  законодательством.
Кредитные организации  получают право осуществления банковских операций с момента получения  лицензии, выдаваемой Банком России.
Лицензирование  банковских операций
Осуществление банковских операций производится только на основании лицензии, выдаваемой Банком России в порядке, установленном  Федеральным законом о банках и банковской деятельности.
Лицензии, выдаваемые Банком России, учитываются в реестре  выданных лицензий на осуществление  банковских операций.
Реестр выданных кредитным организациям лицензий подлежит публикации Банком России в официальном  издании Банка России 
("Вестнике Банка России") не реже одного раза в год. Изменения и дополнения в указанный реестр публикуются Банком России в месячный срок со дня их внесения в реестр.

В лицензии на осуществление  банковских операций указываются банковские операции, на осуществление которых  данная кредитная организация имеет  право, а также валюта, в которой  эти банковские операции могут осуществляться. Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения сроков ее действия.
Осуществление юридическим лицом банковских операций без лицензии влечет за собой взыскание  с такого юридического лица всей суммы, полученной в результате осуществления  данных операций, а также взыскание  штрафа в двукратном размере этой суммы в федеральный бюджет. Взыскание  производится в судебном порядке  по иску прокурора, соответствующего федерального органа исполнительной власти, уполномоченного  на то федеральным законом, или Банка  России.
Банк России вправе предъявить в арбитражный  суд иск о ликвидации юридического лица, осуществляющего без лицензии банковские операции.
Граждане, незаконно  осуществляющие банковские операции, несут в установленном законом  порядке гражданско-правовую, административную или уголовную ответственность.
Банк России может отозвать лицензию на осуществление  банковских операций в случаях:
1) установления  недостоверности сведений, на основании  которых выдана лицензия;
2) задержки начала  осуществления банковских операций, предусмотренных лицензией, более  чем на год со дня ее выдачи;
3) установления  фактов недостоверности отчетных  данных;
4) осуществления,  в том числе однократного, банковских  операций, не предусмотренных лицензией  Банка России;
5) неисполнения  требований федеральных законов,  регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов  Банка России, если в течение  года к кредитной организации  неоднократно применялись меры, предусмотренные Федеральным законом  "О Центральном банке 
Российской Федерации (Банке России)";

6) неудовлетворительного  финансового положения кредитной  организации, неисполнения ею  своих обязательств перед вкладчиками  и кредиторами, являющегося основанием  для подачи заявления о возбуждении  в арбитражном суде производства  по делу о несостоятельности  (банкротстве) кредитной организации.
Отзыв лицензии на осуществление банковских операций по другим основаниям, кроме предусмотренных настоящим Федеральным законом, не допускается.
Сообщение об отзыве лицензии на осуществление банковских операций публикуется Банком России в официальном издании Банка  России 
("Вестнике Банка России") в недельный срок со дня принятия соответствующего решения.

Банк России после отзыва лицензии у кредитной  организации вправе обратиться в  арбитражный суд с иском о  ее ликвидации.
Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные ЦБР коммерческие и иные учреждения, имеющие лицензии ЦБР на проведение этих операций. Существует три вида лицензий:
- внутренние;
- расширенные;
- генеральные.
Наибольшие права  имеет генеральная лицензия. Кроме  того, для проведения операций с  золотом требуется также специальная  лицензия ЦБР.
Согласно Инструкции ЦБ РФ «О ПОРЯДКЕ РЕГИСТРАЦИИ КРЕДИТНЫХ  ОРГАНИЗАЦИЙ И ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» от 27 сентября 1996 г. № 49, (согласно п.п. 36,71) существуют следующие виды лицензий:
1) на осуществление  банковских операций со средствами  в рублях (без права привлечения  во вклады средств физических  лиц); Возможность выдачи такой  лицензии рассматривается Банком России одновременно с документами на предоставление лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.
2) на осуществление  банковских операций со средствами  в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады  средств физических лиц);
3) на привлечение  во вклады и размещение драгоценных  металлов.
Разрешение на право совершения сделок с драгоценными металлами выдается Центральным  банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации.
4) генеральная  лицензия, которая может быть  выдана банку, имеющему лицензии  на выполнение всех банковских  операций со средствами в рублях  и иностранной валюте.
Коммерческий  банк, получивший генеральную валютную лицензию, вправе осуществлять обширный круг банковских операций, указанных  в ст.5 Закона о банках. Согласно вышеуказанной  статье, банк, получивший генеральную  валютную лицензию, вправе осуществлять следующие операции:
- привлекать  денежные средства физических  и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный  срок);
- размещать привлеченные  денежные средства физических  и юридических лиц от своего  имени и за свой счет;
- открывать и  вести банковские счета физических  и юридических лиц;
- осуществлять  расчеты по поручению физических  и юридических лиц, в том  числе банков-корреспондентов, по  их банковским счетам;
- инкассировать  денежные средства, векселя, платежные  и расчетные документы и кассовое  обслуживание физических и юридических  лиц;
- покупать и  продавать иностранную валюту  в наличной и безналичной формах;
- привлекать  во вклады и размещение драгоценных  металлов;
- выдавать банковские  гарантии.
Необходимо иметь  в виду, что в генеральной лицензии, полученной коммерческим банком, прямо  указаны те операции, которые банк вправе осуществлять. Согласно Инструкции № 49 генеральная лицензия не расширяет  круг выполняемых банком операций, но дает право в установленном  порядке открывать филиалы за рубежом и приобретать доли уставного  капитала кредитных организаций  – нерезидентов.
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для  извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании  специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Кредитная организация  помимо вышеперечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие  сделки:
1) выдачу поручительств  за третьих лиц, предусматривающих  исполнение обязательств в денежной  форме:
2) приобретение  права требования от третьих  лиц исполнения обязательств  в денежной форме;
3) доверительное  управление денежными средствами  и иным имуществом по договору  с физическими и юридическими  лицами;
4) осуществление  операций с драгоценными металлами  и драгоценными камнями в соответствии  с законодательством Российской Федерации;
5) предоставление  в аренду физическим и юридическим  лицам специальных помещений  или находящихся в них сейфов  для хранения документов и  енностей;
6) лизинговые  операции;
7) оказание консультационных  и информационных услуг.
Кредитная организация  вправе осуществлять иные сделки в  соответствии с законодательством  Российской Федерации.
Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей  лицензии Банка России - и в иностранной  валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила  их материально-технического обеспечения, устанавливаются 
Банком России в соответствии с федеральными законами.

Кредитной организации  запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.
Лицензии, следующие  за вышеназванной, предоставляют банку  совершать все операции, указанные  выше и, кроме того, соответственно им разрешено привлечение средств  физических лиц в рублях и иностранной  валюте, драгоценных металлов и их размещение.
Согласно Закону о валютном регулировании (п.1 ст.6) резиденты  вправе осуществлять такие валютные операции без ограничений. Иными  словами, для совершения текущих  валютных операций резиденты не должны получать каких- либо разрешений. Положение  № 39 перечисляет виды операций, которые  осуществляются без разрешений Банка  России:
1. переводы РФ  и из РФ иностранной валюты  для осуществления расчетов без  отсрочки платежа по экспорту  и импорту товаров (работ, услуг,  результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно- импортных операций на срок не более 90 дней;
2. получение  и предоставление финансовых  кредитов на срок не более 180 дней;
3. переводы в  РФ и из РФ процентов, дивидендов  и иных доходов по вкладам,  инвестициям, кредитам и прочим  операциям, связанным с движением  капитала;
4. переводы неторгового  характера в РФ и из РФ, включая  переводы сумм заработной платы,  пенсий, алиментов, наследства, а  также другие аналогичные операции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 . ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ. 

    Согласно  Закону РФ «О ВАЛЮТНОМ  РЕГУЛИРОВАНИИ И ВАЛЮТНОМ КОНТРОЛЕ» от 9 октября 1992 года  N 3615-1, валютными операциями называются: операции, связанные с переходом права собственности и иных  прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления  расчетов, связанных  с  кредитованием  экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
  переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и  из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции. Прямые инвестиции, то есть вложение в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость; предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг; предоставление и получение финансовых кредитов на срок  более 180 дней; все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями. Ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов.
    Операции  с иностранной  валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте подразделяются  на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. 

    2 .1. ПОРЯДОК ОТКРЫТИЯ  И ОРГАНИЗАЦИЯ  РАБОТЫ ОБМЕННЫХ  ПУНКТОВ.
Одна  стандартная точка, оказывающая  услуги по обмену валют способна приносить  в среднем от 3 до 5 тысяч чистой прибыли. А вложенный в бизнес капитал в сумме порядка 30 тысяч долларов окупится не более чем через год и начнет приносить чистую прибыль.
Доход обменных пунктов формируется за счет разницы курсов валют. Более  того, некоторые пункты взимают также  комиссию за совершение валютно-обменных операций, формируя тем самым дополнительный доход.
Каждый  пункт обмена валют устанавливает  курс обмена самостоятельно. Самым  главным условием функционирования этого вида бизнеса является наличие  достаточного количества оборотных  средств, сумма которых должна быть не меньше чем 15 тыс. долларов и лучше, если она будет большей. Причем эти  денежные средства принадлежат своему владельцу и не инкассируются.
Естественно чем больше оборотных средств, тем  более высокой будет доходность бизнеса. Для начала организации  бизнеса, основанного на предоставлении услуг по обмену валют в первую очередь необходимо подыскать мелкий или средний банк и подать заявку на получение лицензии, позволяющей проводить валютно-обменные операции. Это связано с тем, что в соответствии с действующим законодательством такие операции являются прерогативой банковского сектора. Только банковские учреждения имеют право открытия пунктов обмена валют или на выдачу лицензий на осуществление этого вида деятельности. Поэтому первым и главным шагом на пути открытия обменного пункта является установление контакта с одним из банков.
Только  после получения лицензии на проведение валютно-обменных операций имеет смысл  заниматься поиском, приобретением  или арендой соответствующего помещения, приобретением необходимо оборудования и подбором и наймом персонала.
Не реже чем один раз в месяц следует  готовить и предоставлять в банк отчет о проведенной за прошедший  месяц деятельности. Более того, пункты обмена валют должны соблюдать все требования законодательства и инструкции по ведению подобного бизнеса, которые определены Центральным Банком России.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.