На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Управления рисками в развивающихся странах

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 12.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание
Введение......................................................................................................... Глава 1. Классификация рисков и методы их учета 
1.1.Сущность, содержание и виды рисков..................................................
1.2.Определение  и измерение типа риска…………………………….......
Глава 2. Страхование как способ снижения финансовых рисков
2.1.Основные  характеристики страхования……………….......................
2.2.Имущественное  страхование………………….....................................
2.3.Страхование  ответственности...............................................................
Глава 3. Управления рисками в развивающихся странах
3.1. Особенности рисков в развивающихся странах ……………..............
3.2. Использование страхования в развивающихся странах......................
Заключение ....................................................................................................
Список  использованной литературы ...........................................................
3 
4
9 

13
17
22 

25
27
33
34
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение
     В современных условиях не мыслимо  принятия решения по финансовому  менеджменту на предприятии без  учета возможных рисков. Повсеместное внедрение статистического аппарата для оценки возможных потерь привело к тому, что развитие того или иного сценария можно предугадать с определенной точностью.
     Однако, существуют ситуации, когда степень  неопределенности настолько высока, что участник рынка не в силах  предсказать возможный ход событий, или различные подходы дают прямо противоположный результат в оценке риска. Тогда целесообразно использовать такой инструмент, как страхование. Именно данная возможность позволяет многим фирмам участвовать в инновационных проектах с высокой долей риска. Тем самым способствовать развитию современного общества.
     Как и любой инструмент, страхование  служит для решения определенных задач. Использование данного метода должно быть строго оправдано и выгодно, к тому же требует высоких профессиональных навыков от руководителей фирмы.
     Таким образом, целью данной курсовой работы является изучение использования страхования  при снижении финансовых рисков.
     Из  поставленной цели вытекают следующие  задачи:
    Дать классификацию рисков и их учет.
    Выделить финансовые риски и провести их оценку.
    Рассмотреть страхование как один из возможных инструментов снижения финансовых рисков.
    Изучить отдельные виды страхования.
    Определить возможные препятствия в использовании страхования в развивающихся странах.
 
 
 
Глава 1. Классификация рисков и методы их учета 

1.1.Сущность, содержание и виды рисков
      Под риском понимается возможная опасность  потерь, вытекающая из специфики тех  или иных явлений природы и  видов деятельности человеческого  общества.
      Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:
    отрицательный,
    нулевой,
    положительный.
      Риском  можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в  определенной мере прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
      В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно  поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
      Чистые  риски означают возможность получения  отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
      Спекулятивные риски выражаются в возможности  получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
      В зависимости от основной причины  возникновения рисков (базисный или  природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
      К природно-естественньм рискам относятся  риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и  т.п.
      Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.
      Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью  государства.
      К политическим рискам относятся:
    невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;
    введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
    неблагоприятное изменение налогового законодательства;
    запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.
      Транспортные  риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.
        Коммерческие риски представляют  собой опасность потерь в процессе  финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность  результатов от данной коммерческой  сделки.
        По структурному признаку коммерческие  риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.
      Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
      Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
      Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине  задержки платежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.
      Финансовые  риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Они и будут представлять объект нашего изучения.
      Финансовые  риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной  способностью денег, и риски, связанные  с вложением капитала – инвестиционные риски (рис. 1).
      рис.1
       Финансовые риски 

    Риски, связанные с      Риски, связанные с
покупательной способностью денег  вложением капитала (инвестиционные) 

      К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся следующие  разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
      Инфляция  означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция – это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
      Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
      Дефляционный  риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
      Валютные  риски представляют собой опасность  валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
      Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
      Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.
      Риск  упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).
      Риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера  процентов и дивидендов по портфельным  инвестициям, по вкладам и кредитам.
      Риск  снижения доходности включает следующие  разновидности: процентные риски и  кредитные риски.
      К процентным рискам относится опасность  потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
      Рост  рыночной ставки процента ведет к  понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным  процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и но условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем.
      Процентный  риск несет эмитент, выпускающий  в обращение среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при текущем понижении  среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем.
      Этот  вид риска при быстром росте  процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных  ценных бумаг.
      Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
      Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.
      Риски прямых финансовых потерь включают следующие  разновидности: биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства, а также кредитный  риск.
      Биржевые  риски представляют собой опасность  потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
      Селективные риски – это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.
      Риск  банкротства представляет собой  опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. 

1.2.Определение  и измерение типа риска
      Определение типа риска – это процесс, в  котором предприниматель систематически и непрерывно определяет те текущие  и потенциальные риски, которые  могут иметь неблагоприятные  последствия для фирмы. Очевидно, что если потенциальный риск не установлен, то для фирмы невозможно предпринять действия по его минимизации. Большинство управляющих рисками используют подготовленные заранее списки для определения типа риска, а небольшие фирмы, у которых нет управляющих рисками, обычно прибегают к услугам страховых компаний или нанимают консультантов для управления рисками для идентификации и измерения рисков.
      После того как риски идентифицированы, необходимо измерить степень воздействия  каждого риска на фирму. Этот процесс  включает оценку:
    частоты потерь (или вероятности потерь),
    значимости потерь (денежную величину каждой потери).
      В общем случае степень воздействия  каждого риска больше зависит  от значимости, чем от частоты потерь. Риск с потенциалом катастрофического  ущерба, даже если его вероятность весьма мала, является более серьезной угрозой, чем риск, который, по ожиданиям, происходит более часто, но приносит малые потери.
     Существует  несколько способов измерения тяжести  потерь. Чаще всего находят максимальные потери и средние потери. Максимальная потеря – это денежная оценка размера потерь, связанная со сценарием самого худшего случая, в то время как средняя потеря – это денежная оценка размера потерь, связанная со случаем конкретной опасности, таким как пожар на заводе, с учетом широкого диапазона возможных значений потерь, которые могут произойти.
     Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом.
     Объективный метод определения вероятности  основан на вычислении частоты, с  которой происходит данное событие. Например, если известно, что при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 250 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения такой прибыли составляет 0,6 (120:200).
     Субъективный  метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться: суждение и личный опыт оценивающего, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т. п. Когда вероятность определяется субъективно, то разные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и делать каждый свой выбор.
     Важное  место при этом занимает экспертная оценка, т. е. проведение экспертизы, обработка  и использование ее результатов при обосновании значения вероятности.
     Принятие  экспертной оценки представляет собой  комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных  с деятельностью эксперта по переработке  необходимой для анализа и  принятия решении информации. Экспертная оценка основана на использовании способности специалиста (его знаний, умения, опыта, интуиции и т. и.) находить нужное, наиболее эффективное решение.
     Величина  риска (степень риска) измеряется двумя  критериями:
    среднее ожидаемое значение;
    изменчивость возможного результата.
     Среднее ожидаемое значение – это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Среднее ожидаемое значение является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.
     Т. е. если известно, что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 250 тыс. руб. была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 200 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3) и прибыль 300 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то среднее ожидаемое значение составит (250*0,4 + 200*0,3 + 300*0,3) = 250 тыс. руб.
     Аналогично  было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль  составила (400*0,3 + 300*0,5 + + 150*0,2) = 300 тыс. руб.
     Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли  при вложении капитала в мероприятия  А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 тыс. руб. и средняя величина составляет 250 тыс. руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 150 до 400 тыс. руб. и средняя величина составляет 300 тыс. руб.
     Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решения в  пользу какого-либо варианта вложения капитала.
     Для окончательного принятия решения необходимо измерить изменчивость показателей, т. е. определить меру изменения возможного результата.
     Изменение возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.
     Для этого на практике обычно применяют дисперсию и среднее квадратическое отклонение.
     Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых.
     s2 = ?(x-xср)2/n, где
     s2 –дисперсия;
     х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;
     хср – среднее ожидаемое значение;
     n – число случаев наблюдения (частота).
     Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле:
     s = v?(x-xср)2/n
     Для анализа обычно используют коэффициент  вариации. Он представляет собой отношение  среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений.
     V = +(-)s/x*100%, где
     V –коэффициент вариации, %;
     s – среднее квадратическое отклонение;
     хср – среднее ожидаемое значение.
     Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на размер этого коэффициента не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно сравнивать даже изменчивость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее изменчивость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:
    до 10% – слабая изменчивость;
    10–25% – умеренная изменчивость;
    свыше 25% – высокая изменчивость.
     Как мы видим, анализ рисков во многом базируется на применение статистической теории. В случае финансовых рисков не всегда удается количественно оценить ту или иную ситуацию, поэтому в качестве основного инструмента снижения рисков является страхование.
Глава 2. Страхование как способ снижения финансовых рисков 

2.1.Основные  характеристики страхования
     Страхование – это отношение по защите имущественных  интересов хозяйствующих субъектов  и граждан при наступлении  определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых  из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
     Страхование представляет собой экономическую  категорию, более точно – финансовую категорию. Его сущность заключается  в распределении ущерба между  всеми участниками страхования. Это своего рода кооперация по борьбе с последствиями стихийных бедствий и противоречиями, возникающими внутри общества из-за различия имущественных интересов людей, вступивших в производственные отношения.
     В процессе страхования участвуют  два субъекта: страхователь и страховщик.
     Страхователь (в практике международного страхования – полисодержатель) – это хозяйствующий субъект или гражданин, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком.
     Страховой фонд представляет собой резерв денежных или материальных средств, формируемый за счет взносов страхователей и находящийся в оперативно-организационном управлении у страховщика. В более широком экономическом смысле к страховому фонду относят государственный резервный фонд (государственный централизованный страховой фонд), фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя (фонд коммерческого риска, страховой фонд), образуемые в процессе самострахования. Создание страхового фонда обусловлено страховыми интересами.
     Страховой интерес – это мера материальной заинтересованности в страховании. Он включает имущество, которое является объектом страхования, право на него или обязательство по отношению к нему, т.е. все то, что может быть предметом причинения материального ущерба страхователю или в связи с чем может возникнуть ответственность страхователя перед третьим лицом.
     Интерес владельца имущества может заключаться  не только в самом имуществе, но и  в ответственности за убытки, которые  могут возникнуть в связи с  владением имуществом, т.е. потеря прибыли.
     Подразумеваемый интерес представляет собой условие страхования, согласно которому страхователь необязательно должен иметь интерес в страхуемом имуществе, но чтобы предъявить претензию по договору, ему необходимо иметь интерес в застрахованном имуществе во время наступления страхового случая.
     Интерес страховщика – это ответственность  страховщика, оговоренная в условиях страхования. В этой ответственности  страховщик имеет страховой интерес, заключающийся в возможности  перестрахования, но не может произвести перестрахование на более широких условиях по сравнению с оригинальными.
     Объектами страхования могут быть имущественные  интересы, не противоречащие законодательству. К таким имущественным интересам  относятся интересы, связанные:
    с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);
    с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);
    с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу гражданина, а также вреда, причиненного хозяйствующему субъекту (страхование ответственности).
     Классификация страхования представляет собой  систему деления страхования  на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений (табл. 2). В основе такого деления лежат различия в объектах страхования, категориях страхователей, объеме страховой ответственности и форме проведения страхования.
     Вид страхования представляет собой  часть отрасли страхования. Он характеризуется  страхованием однородных имущественных  интересов. Вид страхования включает отдельные разновидности.
     В зависимости от системы страховых  отношений, реализуемых а процессе страхования выделяют сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.
     Сострахование представляет вид страхования, при  котором два страховщика или более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместные или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.
     При состраховании в договоре должны содержаться уловия, определяющие права и обязанности каждого стрховщика.
     В практике страхования принято, что  страховщик, участвующий в состраховании  в меньшем доле, следует условям  страхования, одобренным страховщиком, имеющим наибольшую долю. Однако он не обязан автоматически оплачивать свою долю в убытке на том основании, что другие страховщики оплатили свои доли. Если страхователь за страховал имущество не на полную сумму, то такой страхователь рассматривается как один из страховщиков и несет ответственность по недострахованной доле.
     Иногда  страховщики, участвующие в состраховании  требуют, чтобы страхователь являлся  сострахователем, т.е. держал на своей  ответственности определенную долю риска.
     Двойное страхование - это страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость. Двойное страхование может использоваться в целях обогащения, поэтому в законодательствах ряда стран ему уделяется большое внимание. Например, законом о Морском страховании в Великобритании предусматривается принцип солидарной ответственности страховщиков при двойном страховании, что в целом соответствует положению, содержащемуся в Кодексе торгового мореплавания. В США действует принцип, что ответственность несет страховщик, заключивший страхование первым. Последующий страховщик может нести ответственность только в том случае, когда страховая сумма по первому страхованию была ниже действительной стоимости застрахованного риска, а ответственность второго страховщика ограничивается разницей между суммой страхового возмещения, выплаченной первым страховщиком, и страховой стоимостью указанного риска.
     Страховщик  может осуществлять перестрахование  имущества, под которым понимается передача отдельных объектов или  части риска на страхование от одного страховщика к другому.
     Страховщик, не покрывающий за счет собственных  средств и резервов свои обязательства  по страхованию, обязан обеспечить покрытие этих обязательств путем их перестрахования.
     Перестрахование представляет собой страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).
       При наступлении страхового события  страховая организация –перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.
     Самострахование - это создание страхового (резервноого) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном (акционерное общество, совместное предприятие, кооператив) или добровольном (товарищество и др.) порядке.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.