Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.
Результат поиска
Наименование:
курсовая работа Анализ динамики и структуры источников средств предприятия
Информация:
Тип работы: курсовая работа.
Добавлен: 13.05.2012.
Год: 2011.
Страниц: 6.
Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%
Описание (план):
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………..3
Раздел 1 .Анализ
динамики и структуры источников средств
организации: пассива и актива баланса…………………………………………………………………...................
Раздел 2. Анализ
ликвидности баланса…………………………………………………9
Раздел 3. Определение
характера финансовой устойчивости организации………....14
Заключение………………………………………………………………………………17
Список литературы………………………………………………………………………
Введение
В
рыночных условиях залогом выживаемости
и основой стабильного положения
предприятия служит его финансовая
устойчивость. Она отражает состояние
финансовых ресурсов предприятия, при
котором есть возможность свободно маневрировать
денежными средствами, эффективно их использовать,
обеспечивая бесперебойный процесс производства
и реализации продукции, учитывать затраты
по его расширению и обновлению.
Финансовая
устойчивость обусловлена как стабильностью
экономической среды, в рамках которой
осуществляется деятельность предприятия,
так и от результатов его функционирования,
его активного и эффективного
реагирования на изменения внутренних
и внешних факторов.
Актуальность
темы заключается в том, что обеспечение
финансовой устойчивости любой коммерческой
организации является важнейшей
задачей ее менеджмента. Финансовое
состояние организации можно
признать устойчивым, если при неблагоприятных
изменениях внешней среды она сохраняет
способность нормально функционировать,
своевременно и полностью выполнять свои
обязательства по расчетам с персоналом,
поставщиками, банками, по платежам в бюджет
и внебюджетные фонды и при этом выполнять
свои текущие планы и стратегические программы.
Финансовые
возможности организации практически
всегда ограничены. Задача обеспечения
финансовой устойчивости состоит в
том, чтобы эти ограничения не
превышали допустимых пределов. В то
же время необходимо соблюдать обязательное
в финансовом планировании требование
осмотрительности, формирования резервов
на случай возникновения непредвиденных
обстоятельств, которые могли бы привести
к утрате финансовой устойчивости.
Предпосылкой
обеспечения финансовой устойчивости
организации является достаточный объем
продаж. Если выручка от реализации продукции
или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает
получения необходимой для нормального
функционирования прибыли, то финансовое
состояние организации не может быть устойчивым.
Благодаря
анализу существует возможность
исследовать плановые, фактические
данные, выявлять резервы повышения
эффективности производства, оценивать
результаты деятельности, принимать
управленческие решения, вырабатывать
стратегию развития предприятия.
Таким
образом, заметна значимость финансовой
устойчивости в деятельности предприятия,
а также постоянного поддержания
ее на определенном благоприятном для
организации уровне, и разработке
мероприятий, способствующих эффективному
росту финансовой устойчивости компании.
Цель
курсовой работы – изучение анализа
финансовой устойчивости и анализ типов,
коэффициентов финансовой устойчивости
и кредитоспособности предприятия.
В
теоретической части курсовой работы
необходимо раскрыть понятие, факторы
и информационную базу финансовой устойчивости
предприятия.
В
аналитической части произвести
в таблицах необходимые расчеты
для анализа финансовой устойчивости,
оценить положительные и отрицательные
изменения, разработать направления
совершенствования деятельности, резервы
предприятия.
Источником
информации для анализа финансовой
устойчивости предприятия является
форма № 1 – «Бухгалтерский баланс».
Раздел 1. Анализ
динамики и структуры
источников средств
предприятия: пассива
и актива баланса
Анализ
финансового состояния начинается
с изучения структуры имущества
(основного и оборотного капитала)
организации и источников её формирования
(собственных и заёмных средств),
что даёт возможность не только оценить
имущество, находящееся в распоряжении
организации или контролируемое им, но
так же выделить в основе имущества оборотные
(мобильные) и внеоборотные (иммобилизированные)
средства, а так же определить, за счёт
каких источников в наибольшей степени
сформировалось данное имущество.
Таблица
1. 1 Анализ состава и структуры актива
баланса
АКТИВ
Код строки
На начало
отчётного года
На конец
отчётного года
Отклонения
Абсол.
Относ.
Внеоборотные
активы
Нематериальные
активы
110
1208
62
-1146
5,1%
Основные
средства
120
1740473
2004589
+264116
115,2%
Незавершённое
строительство
130
59225
39217
-20008
66,2%
Долгосрочные
финансовые вложения
140
47765
51563
+3798
108%
Итого
по разделу 1
190
1848671
2095431
+246760
113,3%
Оборотные
активы
210
75620
113779
+38159
150,5%
Запасы
В том
числе – сырьё, материалы и
др. аналогичные ценности
211
61940
102878
+40938
166,1%
-готовая продукция и товары
для продажи
214
11158
4097
-7061
36,7%
-расходы будущих периодов
216
2522
6804
+4282
269,8%
НДС по
приобретённым ценностям
220
21104
35683
+14579
169,1%
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются
в течении 12 месяцев после отчётной даты)
240
292391
311906
+19515
106,7%
В том
числе – покупатели и заказчики
241
292391
311906
+19515
106,7%
Денежные
средства
260
38502
40924
+2422
106,3%
Итого
по разделу 2
290
427617
502292
+74592
117,5%
БАЛАНС
300
2276288
2597723
+321435
114,1%
Имущество
предприятия представлено внеоборотными
и оборотными активами. Распределив
его по классам ликвидности, нужно
отметить, что наибольший удельный
вес имеют трудно реализуемые активы,
которые представлены основными средствами,
дебиторской задолженностью и запасами. Трудно
реализуемые активы представлены, в большинстве
своем, дебиторской задолженностью, которая
увеличилась на конец года на 6,7%.
На
конец года сумма незавершенных капитальных
вложений возросла по сравнению на начало
в 1,1 раза. К концу году предприятие инвестировало
в производство 51563 руб. Таким образом
удельный вес долгосрочных финансовых
вложений составил 1,98% валюты баланса,
что свидетельствует о повышении инвестиционной
активности предприятия.
Дебиторская
задолженность предприятия с
начала отчётного года на конец увеличилась
в 1,1 раза, что также свидетельствует
о повышении инвестиционной активности
предприятия.
На
начало отчётного года, наибольший
удельный вес имущества предприятия
занимают основные средства – 1740473
руб., из всего баланса 76,5%. Следом идёт
дебиторская задолженность 292391 руб., 12,8%
из всей структуры баланса. Наименьший
удельный вес на данный период имеют нематериальные
активы - 1208 руб., 0,1% из всей структуры
баланса.
На
конец отчётного года, наибольший
удельный вес актива баланса занимают
основные средства 2004589 руб., 77,2% из всей
структуры баланса. Многим меньше в структуре
актива баланса дебиторская задолженность
– 311906 руб., 12% из всей структуры. Наименьший
удельный вес занимают нематериальные
активы – 62 руб., 0,002%.
Таблица 2. Анализ
состава и структуры пассива баланса
ПАССИВ
Код строки
На начало
отчётного года
На конец
отчётного года
Отклонения
Абсол.
Абсол.
Капитал и
резервы
Уставный
капитал
410
1155606
1197720
+42116
103,6%
Добавочный
капитал
420
434791
412240
-22551
94,8%
Резервный
капитал
430
32590
34169
+1579
104,8%
В
том числе –резервы, образованные
в соответствии с законодательством
431
32590
34169
+1579
104,8%
Нераспределённая
прибыль (непокрытый убыток)
470
237627
492697
+255070
207,3%
Итого
по разделу 3
490
1860614
2136826
+276212
114,8%
Долгосрочные
обязательства
510
104864
131650
+26786
125,5%
Займы
и кредиты
Итого
по разделу 4
590
104864
131650
+26786
125,5%
Краткосрочные
обязательства
Займы
и кредиты
610
14840
881
-13959
5,9%
Кредиторская
задолженность
62
265086
325489
+60403
122,8%
В том
числе:
-
поставщики и нодрядчики
621
104865
189217
+84352
180,4%
- задолженность перед персоналом
организации
622
27305
31151
+3846
114,1%
- задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
623
9607
1291
-8316
13,4%
- задолженность по налогам и
сборам
624
28545
51536
+22991
180,5%
- прочие кредиторы
628
94734
52294
-42440
55,2%
Задолженность
перед участниками (учредителям) по
выплате доходов
630
14840
881
-13959
5,9%
Доходы
будущих периодов
640
16062
1996
-14066
12,4%
Итого
по разделу 5
690
310828
329241
+18413
105,9%
БАЛАНС
700
2276288
2597723
+321435
114,1%
В
анализируемом периоде финансовые
ресурсы ОАО «Сибирьтелеком» формировались
за счет собственных и долгосрочных заемных
источников. За счет собственных средств
формировалась большая часть финансовых
ресурсов, удельный вес вырос на 14,8 %. Долгосрочные
заемные средства увеличили свой удельный
вес 1,3 раз.
Также
здесь представлены краткосрочные
заёмные средства, которые увеличили
свой удельный вес в 1,05 раз.
Наибольший
удельный вес в общей структуре баланса
пассива баланса, на начало отчётного
периода, занимает уставный капитал - 1155606
руб., 58,8%. Наименьший удельный вес – займы
и кредиты, и задолженность перед участниками
(учредителям) по выплате доходов по 14840
руб. На конец отчётного периода тоже самое.
Таблица
3. Аналитическая таблица.
№
Показатели
На начало года
На конец
года
Изменения (+,-)
1
Собственные и
приравненные к ним ср-ва (итоги
III и IV разделов пассива)
Доля собств.
обор-х ср-в в зап-х, %(стр.3:стр.5)*100
120,8
115,8
-5,0
Данные
таблицы 3 показывают, что организация
полностью обеспечена собственными
оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами на
конец года составил 0,4 при нормальном
ограничении 0,1, т.е. у организации – явный
излишек собственных оборотных средств,
отсюда низкий коэффициент манёвренности
собственных оборотных средств. При оптимальном
значении коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами 0,4
он составил 0,08. Но доля собственных средств
уменьшилась на 5% и составила 115,8%(1,15), при
нормальном ограничении 0,6-0,8.
Накопление
запасов является свидетельством спада
активности организации по производству
и продажи услуг связи. Поэтому важным
моментом анализа является изучение состояния
текущих активов в организации по категориям
риска (легкореализуемые и труднореализуемые
активы). Но здесь следует учитывать, что
классификация оборотных средств на легкореализуемые
и труднореализуемые не может быть постоянной,
а меняется с изменением экономических
условий. Например, в условиях нестабильности
снабжения и обеспечения рубля организации
заинтересованы вложить денежные средства
в производственные запасы и другие виды
материальных ценностей, что даёт основание
причислить их к легкореализуемым.
Таким
образом, признаками «хорошего» баланса
с точки зрения повышения (роста)
эффективности можно назвать:
если имеет
место рост собственного капитала;
нет резких
изменений в отдельных статьях баланса;
дебиторская
задолженность находится в соответствии
(равновесии) с размерами кредиторской
задолженности;
в балансе
отсутствуют «больные» статьи (просроченная
задолженность банка и бюджету);
у организации
запасы и затраты не превышают величину
минимальных источников их формирования
(собственных оборотных средств, долгосрочных
кредитов и займов, краткосрочных кредитов
и займов).
Раздел
2. Анализ ликвидности
баланса
Рыночные
условия хозяйствования обязывают
организацию в любой период времени
суметь рассчитаться по внешним обязательствам
(т.е. быть платёжеспособной) или по
краткосрочным обязательствам (т.е.
быть ликвидной).
Организация
считается платёжеспособной, если её
общие активы больше, чем долгосрочные
и краткосрочные обязательства. Организация
является ликвидной, если её текущие активы
больше, чем её краткосрочные обязательства.
Кроме того, для успешного управления
финансовой деятельностью наличные (денежные)
средства для организации более важны,
чем прибыль, поскольку их отсутствие
на счетах в банке в определённый момент
может привести к кризисному финансовому
состоянию.
Таким
образом:
ликвидность
организации – способность превращать
свои активы в деньги для совершения всех
необходимых платежей по мере наступления
их срока;
ликвидность
баланса определяется как степень покрытия
обязательств организации её активами,
срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств;
ликвидность
активов – величина, обратная времени
превращения активов в денежные средства.
Таблица 4. Анализ
ликвидности баланса.
Актив
На
начало периода
На
конец периода
Пассив
На
начало периода
На
конец периода
Платёжный
излишек (+) или недостаток (-)
На
н.п.
На
к.п.
А1.Наиболее
ликвидные активы
38502
40924
П1.Наиболее срочные
обязательства
265086
325489
226584
284565
А2.Быстро
реализуемые активы
292391
311906
П2.Краткосрочные
пассивы
14840
881
-277551
-311025
А3.Медленно
реализуемые активы
96724
149462
П3.Долгосрочные
пассивы
135748
134527
39024
-14935
А4.Трудно
реализуемые активы
1848671
2095431
П4.Постоянные пассивы
1860614
2136826
11943
41395
Баланс
2276288
2597723
Баланс
2276288
2597723
Из
аналитического баланса видно, что
наиболее ликвидные активы, к которым
относятся денежные средства и ценные
бумаги, к сожалению, не покрывают на конец
отчетного периода наиболее срочные обязательства,
к которым относятся кредиторская задолженность
сроком до 12 месяцев.
Быстро
реализуемые активы, а именно – дебиторская
задолженность, платежи по которой до
12 месяцев, как на начало, так и на конец
отчётного периода, покрывают краткосрочные
пассивы, к которым относятся заёмные
средства, срок погашения которых до 12
месяцев.
Медленно
реализуемые активы, к которым относим
статьи баланса второго раздела, а именно,
запасы, НДС, дебиторская задолженность
свыше 12 месяцев, и др. на конец отчётного
периода покрывает долгосрочные пассивы,
к которым относятся 3 и 4 раздел баланса,
а именно – капитал и резервы, и долгосрочные
обязательства.
Постоянные
пассивы, а именно – капитал и
резервы, больше чем трудно реализуемые
активы, к которым относятся внеоборотные
активы, а именно – оборотные
средства и др.
Следовательно,
ликвидность баланса можно считать
удовлетворительной.
Более
детальный анализ можно представить
в виде анализа финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты представляют
собой относительные показатели
финансового состояния организации
(см. табл. 5)
Анализ
финансовых коэффициентов заключается
в сравнении их значений с нормативными
величинами, а так же в изучении их динамики
за отчётный период и за ряд лет. В качестве
базы сравнения могут служить теоретические
обоснованные или полученные в результате
экспертных опросов величины, характеризующие
оптимальные или критические с точки зрения
устойчивости финансового состояния,
значения относительных показателей.
Ликвидность
баланса предприятия тесно связана
с его платёжеспособностью, под которой
понимают способность в должный сроки
и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают
текущую и ожидаемую платёжеспособность.
Текущая платёжеспособность определяется
на дату составления баланса. Предприятие
считается платёжеспособным, если у
него нет просроченной задолженности
поставщикам, по банковским ссудам и другим
расчётам. Ожидаемая платёжеспособность
определяется на определённую предстоящую
дату сопоставлением платёжных средств
и первоочередных обязательств на эту
дату.
Таблица
5. Финансовые коэффициенты ликвидности
и платежеспособности
Значение
коэффициента абсолютной ликвидности
значительно ниже нормативного, что
говорит о возможности погашения
лишь части краткосрочной задолженности
предприятия в ближайшее время.
Коэффициент
критической оценки практически
не изменился, но очень мал, по с сравнению
с допустимой (0,7:0,8). Предприятию необходимо
систематически работать с дебиторами,
чтобы обеспечить преобразование долгосрочной
задолженности в денежные средства.
Коэффициент
текущей ликвидности, в наиболее
акцентированном виде выражающий степень
ликвидности предприятия, этот показатель
увеличился на 17%. Повышение этого показателя
стало следствием увеличения размера
оборотных средств и снижения краткосрочных
обязательств, а именно кредиторской задолженности.
В
процессе производственной деятельности
организации происходит непрерывный кругооборот
капитала, изменяются структура средств
и источников их формирования, наличие
и потребность в финансовых ресурсах и
, как следствие – финансовое состояние
организации, внешним проявлением которого
является платёжеспособность.
За
анализируемый период платежеспособность
предприятия можно охарактеризовать
как устойчивую. Так, к концу отчётного
периоду коэффициент текущей ликвидности
и коэффициент обеспеченности собственными
средствами увеличились, что указывает
на повышение платежеспособности и обеспеченность
предприятия оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств
предприятия.
Раздел 3. Определение
характера финансовой
устойчивости организации.
Задачей
анализа финансовой устойчивости является
оценка величины и структура активов и
пассивов. Это необходимо, что бы ответить
на вопросы:
насколько
организация независима с финансовой
точки зрения;
растёт или
снижается уровень этой независимости;
отвечает
ли состояние её активов и пассивов задачам
её финансово-хозяйственной деятельности.
С помощью
трёхкомпонентного показателя определяется
тип финансовой ситуации по формуле
1, если Ф>0
S(Ф) =
0, если Ф<0
где Ф
– тип финансовой ситуации.
Возможно
выделить 4 типа финансовой ситуации:
Абсолютная
устойчивость финансового состояния.
Этот тип ситуации встречается крайне
редко, представляет собой крайний тип
финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации:
S={1,1,1}.
Нормальная
устойчивость финансового состояния,
которая гарантирует платёжеспособность,
т.е. S={0,1.1}.
неустойчивое
финансовое состояние, сопряжённое с нарушением
платёжеспособности, но при котором всё
же сохраняется возможность восстановления
равновесия, за счёт пополнения источников
собственных средств, за счёт сокращения
дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}.
Кризисное
финансовое состояние, при котором организация
– на грани банкротства, поскольку в данной
ситуации денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги и дебиторская задолженность
не покрывает даже её кредиторской задолженности,
т.е. S={0,0,0}.
Обобщающим
показателем финансовой устойчивости
является излишек или недостаток
источников средств для формирования
запасов и затрат, которые определяются
в виде разницы величины источников
средств и величины запасов и
затрат. Общая величина запасов и затрат
равна сумме строк 210 и 220 активов баланса:
ЗЗ=стр.210+стр.220.
Для
характеристики источников формирования
запасов и затрат используют несколько
показателей, которые отражают различные
виды источников:
Наличие собственных
оборотных средств:
СОС=
Капитал и резервы – внеоборотные
активы
СОС=
стр.490 – стр.190.
Наличие собственных
и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов и затрат или функционирующий
капитал:
КФ=
Капитал и резервы + Долгосрочны пассивы
– внеоборотные активы
КФ=
стр.490 + стр.590 – стр.190. и т.д.................