На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ движения денежных средств на предприятии

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 14.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     Введение
     Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его  обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств  свидетельствует о его серьезных  финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит  о том, что реально предприятие  терпит убытки, связанные, во-первых, с  инфляцией и обесценением денег  и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения  дополнительного дохода1.
     «Отчет  о движении денежных средств» состоит  из трех основных разделов:
     - операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, от основной, приносящей доход, деятельности компании;
     - инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
     - финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.
     Непрерывный процесс движения денежных средств  во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
     В мировой практике учета большое  внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано  с тем, что проблемы с наличностью  возникают из-за объективной неравномерности  поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой  бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия  может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать  и анализировать ее движение.
     На  основании вышеизложенного определена актуальность выбранной темы данной курсовой работы.
     Целью выполнения данной курсовой работы - на данных предприятия провести анализ движения денежных средств. В качестве объекта исследования выступает ООО «Остикс». Предмет исследования – анализ движения денежных средств в ООО «Остикс».
     В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи: дана характеристика необходимости и сущности движения денежных средств; дана краткая характеристика исследуемого предприятия; произведен анализ структуры денежных потоков; произведен анализ эффективности использования денежных средству. 
 

     1. Теоретические основы анализа  движения денежных средств на  предприятии
     1.1 Влияние денежных средств на  основные показатели деятельности  предприятия
     Управление  денежными средствами имеет большое  значение для предприятия. Искусство  управления оборотными активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.
     Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком  денег.
     Превышение  положительного денежного потока над  отрицательным денежным потоком  увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличению потребности в кредите.2
     Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно  осуществлять их классификацию по различным  признакам.
     По  направленности движения денежных средств  выделяют следующие виды денежных потоков:
     - положительный денежный поток  (приток денежных средств);
     - отрицательный денежный поток  (отток денежных средств).
     Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как  единый объект управления.
     По  методу исчисления объема3:
     - валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
     - чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в аналитическом периоде времени:
     ЧПД = ПДП - ОДП 
     Чистый  денежный поток может быть как  положительной, так и отрицательной  величины.
     По  видам деятельности:
     - денежный поток от операционной  деятельности (отражает поступление  денежных средств от покупателей  и выплаты денег поставщикам,  заработной платы персоналу, занятому  в основном производстве, налоговых  платежей, отчислений органам соцстраха);
     - денежный поток от инвестиционной  деятельности - это поступления и  расходования денежных средств,  связанные с процессом реального  и финансового инвестирования;
     - денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.
     По  уровню достаточности объема различают: избыточный денежный поток, при котором  поступления денежных средств значительно  превышают реальную потребность  предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются  и простаивают свободные остатки  денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором  поступление денежных средств значительно  ниже реальных потребностей предприятия4.
     По  непрерывности формирования различают:
     - регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;
     - эпизодический денежный поток,  который связан с осуществлением  единичных хозяйственных операций  в рассматриваемом периоде времени.
     По  стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть
     - с равномерными интервалами, который носит название аннуитета:
     - с неравными временными интервалами.
     В зависимости от того, когда поступают  денежные средств - в начале периода  или в конце периода
     По  законности осуществления выделяют:
     - легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
     - нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
     Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии. 

     1.2 Значение и задачи анализа денежных средств
     Основная  цель анализа денежных потоков заключается  в выявлении причины дефицита (избытка) денежных средств и определении  источников их поступления и направления  расходования для контроля за текущей  ликвидностью и платежеспособностью предприятия5. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находится в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово - экономическое состояние хозяйствующего субъекта. Вертикальный анализ движения денежных средств по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности) показывает вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков.
     Анализ  по отдельным источникам поступления  и направлениям расходования денежных средств показывает возможность  установить долю каждого из них в  формировании общего денежного потока6. При этом определяется роль, и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.
     Анализа движения денежных средств служит базой  проведения фундаментального анализа  формирования чистого денежного  потока.
     От  объема и скорости движения денежного  оборота, эффективности управления им находится в непосредственной зависимости платежеспособность и  ликвидность предприятия. Поэтому  анализ движения денежных средств служит основой оценки и прогнозирования  платежеспособности предприятия, позволяет  более объективно оценить его финансовое состояния.
     В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается  динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного  потока предприятия в разрезе  отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема7.
     Темпы прироста чистого денежного потока (ТЧДП) сопоставляются с темпами  прироста активов предприятия (ТАКТ) и с темпами прироста объема производства (реализации) продукции (ТРП). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объема продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж: 100 < ТАКТ < ТРП < ТЧДП.
     Параллельно проводится и вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:
     а) по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого  вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного  потока;
     б) по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет  вклад каждого подразделения  в формировании денежных потоков;
     в) по отдельным источникам поступлениям расходования денежных средств, что  дает возможность установить долю каждого  из них в формировании общего денежного  потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляются степень достаточности  амортизационных отчислений для  воспроизводства основных средств  и нематериальных активов.
     Результаты  вертикального и горизонтального  анализа служат базой проведения фундаментального анализа формирования денежного потока.
     Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера8. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
     рутинность  - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
     предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
     спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.
     Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств  связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
     Таким образом, одной из основных задач  управления денежными ресурсами  является оптимизация их среднего текущего остатка.
     Основными задачами анализа денежных потоков  являются: оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных потоков и ценных бумаг в кассе предприятия; контроль за использованием денежных потоков строго по целевому назначению; контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом; контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками; своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности; диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия; прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки; способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия9. 
 
 
 
 
 

     2. Анализ денежных средств на примере ООО «Остикс»
     2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
     Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Остикс»;
     Сокращенное наименование: ООО «Остикс».
     Местонахождение Общества: г.Мурманск, ул. Машиностроителей, дом 16-А.
     Директор: Петр Викторович Терещенко
     Вид деятельности: торгово-закупочная.
     ООО «Остикс» является хозяйственным обществом, уставный капитал которого разделен на доли, определенные утвержденным уставом.
     Устав Общества приведен в соответствие с  Федеральным законом «Об обществах  с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется  действующим законодательством, Гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным  договором.
     ООО «Остикс» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
     ООО «Остикс» осуществляет следующие виды деятельности:
     - оптово-розничная торговля промышленными  товарами;
     - предоставление складских и связанных  с ними услуг;
     - рекламно-издательская;
     - транспортно-экспедиторская;
     - инвестиционная деятельность;
     - организация различных магазинов  в соответствии с действующим  законодательством;
     - маркетинговая деятельность;
     - иные виды деятельности, не запрещенные  законодательством.
     ООО «Остикс» осуществляет виды деятельности, подлежащие лицензированию или требующие специального разрешения только после получения соответствующей лицензии или разрешения, выданных компетентными органами в установленном порядке.
     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем своим имуществом. Имущество ООО «Остикс» состоит из основных и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества. Источниками формирования имущества Общества являются:
     - денежные и материальные взносы  участников;
     - доходы от реализации продукции,  работ, услуг, а также от  других видов хозяйственной деятельности;
     - кредиты банков и иных кредиторов.
     Общество  вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решение о распределении своей  чистой прибыли между участниками Общества. Из выручки от реализации продукции, работ и услуг и иных поступлений возмещаются материальные и приравненные к ним затраты, расходы на оплату труда, вносятся налоги и иные предусмотренные законодательством платежи, плата за природные ресурсы, уплачиваются проценты по кредитам.
     Оставшаяся  прибыль распределяется следующим  образом: отчисления в пользу Участников пропорционально размеру вклада в уставный капитал; отчисления в  резервный фонд; другие, предусмотренные  законодательством, отчисления. Общество самостоятельно образует резервный  фонд в размере не менее 15% уставного  капитала. Резервный фонд формируется  за счет ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли Общества до достижения фондом его размера. 

     2.2 Анализ структуры денежных потоков
     Направление денежных средств принято рассматривать  в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.
     В отечественной практике учета и  отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в  отчете о движении денежных средств  форма №4.
     Поступление денежных средств в рамках текущей  деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг; а также авансов от покупателей  и заказчиков; расходование - с уплатой  по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в фонды социального страхования  и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
     Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи  с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а  также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуском облигаций  и других ценных бумаг10.
     Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут  быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой  инвестиционной деятельности; поступления  за счет источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных  облигаций, долгосрочные кредиты и  займы). При благоприятной для  предприятия экономической ситуации оно стремиться к расширению и  модернизации производства. Поэтому  инвестиционная деятельность в целом  приводит к временному оттоку денежных средств.
     Финансовая  деятельность включает поступление  денежных средств в результате получения  краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения  задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам.
     На  стабильно работающем предприятии  денежные потоки, поступающие от текущей  деятельности, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных  активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов. Но иногда текущая  деятельность предприятия, при отсутствии средств на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного производства, поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности.
     Классификация деятельности предприятия на три  вида деятельности очень важна на практике, так как благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток, может быть, достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи  активов или привлечения краткосрочных  банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.
     Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств  за отчетный период. Такой анализ позволяет  установить, где у предприятия  генерируется денежная наличность, а  где расходуется.
     Для осуществления анализа движения денежных средств на исследуемом  предприятии воспользуемся данными  таблицы 2.2.1.
     Из  данных таблицы видно, что за отчетный период остаток денежных средств  вырос на 42,0,0 тыс. руб. На изменение  повлиял приток денежных средств  по текущей деятельности на 815,0 тыс. руб. или на 20,1%. По финансовой деятельности произошел приток денежных средств в сумме 10,0 тыс. руб. Произведем анализ движение денежных средств по текущей деятельности.
     Таблица 2.2.1.
     Движение  денежных средств предприятия по видам деятельности, тыс. руб.
показатели Поступление за отчетный период Использование за отчетный период Изменения за отчетный период (+,-)
1. Остаток  денежных средств на начало  периода     +95
2. Движение  средств по текущей деятельности 4194 3379 +815
3. Движение  средств по инвестиционной деятельности 104 887 -783
4. Движение  средств по финансовой деятельности 14 4 +10
5. Итого  изменение денежных средств     +42
6. Остаток  денежных средств на конец  отчетного периода     +172
 
     
 
         
     
 
 
 
     
     
         
     Поступление денежных средств по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).
     Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных  сумм, выданных на нужды текущей  деятельности, оплаты начисленных налогов  и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.
     Результаты  детализированного анализа движения денежных средств по текущей деятельности предприятия отразим в таблице 2.2.2, 2.2.3 на основании которых определим факторы, в наибольшей степени, повлиявшие на поступления и расходы денежных средств по текущей деятельности, их динамику по сравнению с предыдущим периодом.
     Таблица 2.2.2.
     Анализ  поступления денежных средств по текущей деятельности 2009-2010 г., тыс. руб.
Виды  поступлений денежных средств по текущей деятельности В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего  года) В отчетном периоде В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего  года) В отчетном периоде В абсолютных величинах В удельных весах
1 2 3 4 5 6 7
1. Оплаченная  выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг 3425 4194 99,7 99,2 +769 -0,5
2. Прочие  поступления 10 35 0,3 0,8 +25 +0,5
3. Итого  поступлений денежных средств  по текущей деятельности (п. 1 + п. 2+п. 3) 3435 4229 100 100 +794 0
 
 
     На  основании данных таблицы видно, что в 2010 году произошло увеличение денежного потока от текущей деятельности на 794,0 тыс. руб. за счет оплаченной выручке от продаж товаров на 769,0 тыс. руб. и за счет прочих поступлений на 25,0 тыс. руб.
     Таблица 2.2.3.
     Анализ  расхода денежных средств по текущей  деятельности
Виды  расходов денежных средств по текущей  деятельности В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего  года) В отчетном периоде В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего  года) В отчетном периоде В абсолютных величинах В удельных весах(%) в общей сумме поступлений
1 2 3 4 5 6 7
1. Оплата  товаров, работ, услуг 1021
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.