На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


статья Как ловить дни тренда

Информация:

Тип работы: статья. Добавлен: 15.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 9. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Как ловить дни тренда  
(Capturing Trend Days)  
- By Linda Bradford Raschke
Днем  тренда называется день, в ходе которого происходит расширение дневного торгового  диапазона, а цены открытия и закрытия находятся на противоположных концах этого диапазона рядом с максимальными и минимальными значениями за день. В течение первых получаса торгов движение составляем менее 10% от общего движения за день; откаты цен внутри дня очень незначительны.  
 
Классический  день тренда - значительный разрыв на открытии создает вакуум со стороны покупки. Рынок открывается на одном крайнем значении и закрывается на другом. Обратите внимание как цены достигают новых higher highs и higher lows весь день. Волатильность увеличивается в конце дня - это также характерная особенность трендовых дней. 
Трендовый день может случиться как в направлении, так и против направления превалируещего тренда на дневных графиках. Наиболее важно в трендовых днях то, что увеличение торгового диапазона между минимумами и максимумами предоставляет потенциальную возможность получения большой прибыли за короткое время.
Трейдеры должны знать характеристики трендового дня, даже если работают только на скальпировании интрадей. В предвидении трендового дня трейдер должен изменить стратегию с торговли уровней поддержки/сопротивления и анализа перепроданности/перекупленности на использование методологии прорывов (breakout) и быть достаточно гибким, чтобы покупать на новых максимумах и продавать на новых минимумах. Трейдер, потерявший осторожность, может понести свои максимальные потери в трендовый день, пытаясь продать на новом максимуме или купить на новом минимуме. Поскольку откаты внутри дня бывают редко и очень незначительные, первоначально маленькие убытки могут выйти из под контроля. Наихудшая ситуация возникает при попытках усреднить убыточные трейды внутри трендового дня.
К счастью, вполне возможно определить специфические  условия, которые могут указывать  на предстоящий трендовый день. Поскольку это легко можно сделать после закрытия торгов, трейдер может составить торговый план на следующий день и подготовить стоп-шорт или стоп-лонг ордера на соответствующие уровни.  
 

Принципы  изменений торгового диапазона    
 Трендовый день могут предварять несколько признаков, однако наиболее часто отмечается снижение волатильности или торгового диапазона. В общем, существует определенная цикличность в чередовании повышенной и пониженной волатильности. Рынок колеблется между периодами спокойствия или консолидации и периодами движения вверх или вниз. Волатильность более циклична, чем цены. 
В том, что это действительно  так, легко убедиться, загрузив в MESA цены любой  акции и, отдельно, в виде самостоятельного цифрового ряда, волатильность этой акции. Для РАО ЕЭС, например, в период с 1 января по 11 июня 99 года количество торговых дней, для которых MESA 98 обнаружила цикличность составляет 21, в то время как для волатильности за этот же промежуток времени - 61.  При этом общее количество торговых дней составляло 108. Таким образом, волатильность большую часть времени колеблется циклически, а цены большую часть времени находятся в трендовом состоянии. -  Примечание Moysha
 
Во время консолидации рынка достигается  баланс между покупателями и продавцами и торговый диапазон сужается. При поступлении некой новой информации рынок начинает сдвигаться от этой точки баланса и пытается найти новые ценовые области или уровни. В этой ситуации или длинные или короткие позиции оказываются в "ловушке", находясь на стороне, противоположной движению рынка и в конечном счете вынужденно закрываются, иммитирую существование дисбаланса между притоком/оттоком.

Импульсное увеличение цен привлекает новых участников рынка и довольно быстро создается  замкнутый круг. Трейдеры, торгующие локальные экстремумы, распознав однонаправленное движение, начинают борьбу за закрытие позиций. Вместо отката цен, как это бывает при обычном состоянии рынка, создается положительная обратная связь - состояние, при котором никто не может предсказать, как далеко могут сдвинуться цены. Рынок стремиться наращивать импульс, а не колебаться.  
Мы можем определить, когда рынок достигает окончания фазы консолидации, поскольку происходит сужение среднего дневного торгового диапазона. Мы знаем, что назревает возможный прорыв. Однако трудно определить направление этого прорыва, поскольку все еще существует баланс между покупателями и продавцами. Все, что мы можем сделать - это подготовиться в предстоящему увеличению волатильности. Большинство торговых стратегий, основанных на прорывах, определяют направление входа только после того, как рынок определится, в какую сторону он хочет идти. Эта торгоговая техника жертвует точками разворота в пользу большей уверенности в направлении движения рынка.

 
Трендовый день вниз
 

Определение состояния  волатильности важно даже если вы занимаетесь торговлей интралей. В условиях нормального консолидирующегося рынка индикаторы, определяющие состояние перекупленности/ перепроданности, работаю хорошо для скальпирования S&P.
Хорошо  то, что стратегии, основанные на прорывах имеют высокое  соотношение win/loss. Плохо то, что потери при этих стратегиях могут быть очень жестокими.
Условия, предваряющие трендовый  день
Несколько основных ценовых паттернов могут служить  указателями на возможное значительное увеличение торгового диапазона:
      NR7 - минимальное значение торгового диапазона за последние 7 дней (Toby Crabel ввел этот термин в своей классической книге Day Trading With Short-term Price Patterns and Opening-range Breakout);
В метастоке я пользуюсь  для определения NR7 следующим индикатором:  
If(HIGH-LOW = LLV(HIGH-LOW,7),1,0) - генерируется единица, если торговый диапазон за день наименьший за последние 7 дней. Примеч. Moysha.
      2 или 3 следующих подряд дня с маленькими значениями дневного торгового диапазона;
      формирование клина (в ходе которого происходит сжатие торгового диапазона);
      Hook Day - открытие выше (ниже) максимума (минимума) предидущего дня и затем происходит изменение направления движения цен, торговый диапазон меньше, чем вчера.  Трейдеры считают (на открытии), что произошел разворот тренда, в то время, как вместо этого рынок формирует небольшую консолидацию или внутридневную фигуру продолжения;
      низкие значения волатильности, определяемые такими методами, как стандартная девиация или различные индексы;
      большой разрыв на открытии (вызванный значительным дисбалансом между покупателями и продавцами);
      убегающий импульс (рынок без сопротивлений сверху в состоянии тренда вверх или без поддержки в состоянии тренда вниз. Это условие отличается от перечисленных выше тем, что волатильность уже увеличилась. Однако, на рынке в состоянии импульса значительный дисбаланс между покупателями и продавцами приводит к продолжающемуся увеличению торгового диапазона)
Ave. True Range подчеркивает цикличность изменения волатильности - 3-х дневный Average True Range Indicator указывает на циклический характер изменения волатильности, цикличность у цены выражена значительно слабее.
Торговые  стратегии
      Стратегии, основанные на прорывах и стратегии, основанные на следовании за трендом, определяемом внутри дня, лучше всего подходят для торговли в трендовый день. Необходимо подождать, чтобы рынок сначала определился в направлении своего дальнейшего движения. Редко это можно сделать только на основании цен открытия. Поэтому большинство стратегий, основанных на прорывах, определяют входы только после того, как рынок пройдет в заданном направлении на заданное расстояние.
      Добавьте эти торговые техники в свой репертуар. Они позволят вам полноценно участвовать в торгах во время трендового дня.
      Прорыв утреннего торгового диапазона. Утренний торговый диапазон определяется разницей между максимумом и минимумом в первые 45-120 минут торгов. Могут использоваться различные временные отрезки, но наиболее популярно использование 1 часа. Подождите, пока определится этот утренний торговый диапазон и затем поместите buy stop выше утреннего максимума и sell stop ниже утреннего минимума. В случае, если позиция была открыта, необходимо установить protective stop-and-reverse на противоположном конце торгового диапазона.
      Ранний вход. Toby Crabel определил это как значительное движение цены в одном направлении в течение первых 15 минут после открытия. Вероятность продолжения чрезвычайно велика. Если один или два необычайно высоких 5-минутных бара появилось в течение первых 15 минут торгов, трейдер должен быть достаточно проворным, чтобы войти на следующей "паузе", которая обычно случается. Для многих из этих стратегий риск достаточно велик, однако трейдер должен понимать, что с увеличением волатильности пропорционально увеличивается потенциальная прибыль, которую можно получить.
      Range Expansion off the Opening Price.  
      Заранее определенная величина добавляется или вычитается из цены открытия. Эта методика была первоначально описана в книге Toby Crabel и получила популярность благодаря Larry Williams. Величина может быть фиксированной или это может быть определенный процент от 1-3 дневного ATR (average true range). После размещения ордеров на покупку и продажу трейдер входит в рынок как только тот начинает двигаться. Открытие позиций, часто происходящее в первый час, может быть сделано до того, как произойдет прорыв торгового диапазона первого часа. В общем, чем дальше цена уходит от некой точки, тем больше вероятность того, что движение продолжится в этом же направлении.   
       

    Волатильность обычно увеличивается  
    по мере созревания тренда
       
       

      Прорыв цены по сравнению с закрытием. Эта стратегия сходня с описанной выше, однако ордера базируются на определенном проценте от 1-3 ATR, добавленном к цене закрытия. Преимущество данного метода заключается в том, что ордера на покупку, продажу могут быть заполнены до открытия рынка.Недостаток заключается в возможных потерях в случае, если рынок начинает заполнять значительный разрыв, образовавшийся на открытии.
      Другими вариантами использования прорыва волатильностью цен открытия или закрытия являетсяя использование функции стандартного отклонения или процента от цены вместо процента от ATR. Все эти перечисленные методы легко включаются в торговые системы. 
Прорыв  канала. Одной из наиболее популярной в 90-х годах стратегией следования за трендом является популяризированная Donchian концепция использования прорывов 4-недельных high или low. Позже, Richard Dennis модифицировал этот принцип в "Turtle System," которая использует 20-дневные high/low. Большинство трейдеров не осознают, что простое вхождение на прорыве high или low предидущих дней также является стратегией основанной на прорыве канала. Сейчас популярно использование 2-дневных high или low. 
(Я  использую для  этой цели следующий  простенький индикатор:
pds:=Input("Periods",2,25,3);   
B:=Input("Field: 1=Close, 2=Open, 3=High, 4=Low ",1,4,1);   
Z:=If(B=1,CLOSE,If(B=2,OPEN,If(B=3,HIGH,If(B=4,LOW,0))));   
Ref(HHV(Z,pds),-1);  
Ref(LLV(Z,pds),-1)
Эффективность подобной стратегии  легко проверяется  тестированием следующей, например, системы:
Enter Long:  CLOSE>Ref(HHV(CLOSE,opt1),-1)  
Сlose Long:  CLOSE<Ref(LLV(CLOSE,opt1),-1)

...и  никакого curve-fitting...
Прим. Мойша.)  
       
      Стратегия выходов
      Один из самых простых и популярных способов выхода из трейда, инициированного  прорывом - просто выйти на закрытии рынка. Идеальный трендовый день закрывается на противоположном, по сравнению с открытием, экстремуме. Эта стратегия позволяет трейдеру находиться в рынке весь трендовый день и, в то же время, не несет рисков переноса позиции на ночь. В тоже время большинство стратегий, основанных на прорывах, дают лучшие результаты при переносе позиций на ночь, поскольку следующий день часто открывается с разрывом в нужном направлении. Поэтому другой простой стратегией является выход на открытии следующего дня.
      Вместо стратегии, основанной на времени (т.е. выход на закрытии текущего дня или открытии следующего дня) можно использовать показатели, основанные на ценах. Популярен метод фиксации прибыли около уровней сопротивления и поддержки. Можно также определять цель на основе волатильности (ATR).
      Последователи классического технического анализа могут определять цели по point-and-figure charts. Этот метод применим только в случае, если цены начали двигаться из области консолидации или из хорошо определимой формации.
      Trade Management
      Существует  правило при тестировании систем, основанных на волатильности - чем шире initial money-management stop, тем выше win/loss ratio. При стратегиях, основанных на прорывах необходимо давать простор системе "для дыхания".
      Однако опытный  трейдер, торгующий интрадей, знает, что лучшие входы это те, после которых цены сразу начинают двигаться в нужном направлении. В этом случае есть смысл поставить breakeven stop сразу после того, как трейд дал определенную прибыль. Можно ставить trailling stop, но не слишком тесный. Поскольку в большинстве случаев основная прибыль случается в последние часы торгов, когда тренд резко ускоряется, нужно стараться не выйти слишком рано.
      Когда открытая позиция состоит не из одного, а  из нескольких лотов, есть смысл начать фиксировать некоторую часть  сразу после получения пусть небольшой, но прибыли - на случай обращения тренда. Также нет смысла расширять открытые позиции, так как чем позже открывается позиция, тем тяжелее найти точку, соответствующую критерию риск/профит.  
       

      Несколько слов о системах, основанных на прорывах волатильности
      Работа с  механическими торговыми системами, основанными на прорывах дает необычайный  опыт. Средняя прибыль большинства  таких систем достаточно не велика, поэтому  они не гарантируют дорогу к богатству. 
      Если вы торгуете механическую систему, вы должны входить во все трейды. Невозможно заранее определить, какой трейд даст прибыль, а какой убытки. Большинство трейдеров, имеющих привычку выбирать, какие сигналы своей системы исполнять, а какие нет, выбирают для исполнения убыточные трейды, пропуская действительно большие прибыльные сделки. Основная сложность состоит в том, чтобы "выжать" существующий тренд досуха. У большинства систем основная прибыль приходится примерно на 5% трейдов.
      Хотя большинство  систем, основанных на прорывах, имеют высокое соотношение риска к прибыли, они также имеют высокое соотношение прибыли к убыткам, поэтому торговать их психологически легко. И хотя потери заставляют челюсти сжиматься, большие убытки, к счастью, случаются редко. Кроме того, при торговле на нескольких диверсифицированных рынках, что следует делать при использовании систем, основанных на прорывах волатильности, большие потери сглаживаются.
      Суммируя  основные достоинства  систем, основанных на прорывах:
        они вырабатывают правильную привычку всегда определять стопы на все случаи жизни;
        дают достаточную торговую практику;
        учат важности вхождения во все сделки; 
        учат уважать тренд.
Swing Trading: Rules and Philosophy
Linda Bradford Raschke      

 Стиль моего  трейдинга основан на  "Taylor Trading Technique", краткосрочном методе торговли дневных колебаний цен, основанном на шансах и процентах. Это метод, в противоположность системе. Очень редко люди могут слепо следовать системе, поэтому многие находят для себя более простым торговать по собственному усмотрению, однако с использованием элементов системы.
Поскольку эта  краткосрочная техника переворотов (свингов) производит большое количество сделок, важно знать правила игры для фиксации прибыли и выделении "истинных трендов". Принятие лоссов - это не более чем игра, целью которой является выбор лучшей позиции. 
Знание правил игры - это понимание когда покупать и когда продавать, когда закрывать, а когда держать позицию. Торговля основана на опорных точках, которые  представляют из себя минимум и максимум предидущего дня. Движение между этими двумя точками определяется как "истинный тренд".
Когда торгуете свинговый метод, умерьте свои ожидания. Чем ниже ваши ожидания, тем счастливее вы будете и тем, как ни странно, больше вы будете иметь денег. Важно использовать тесные стопы при торговле свингов и широкие стопы при торговле трендов.
Этот метод  учит вас предугадывать! Никогда  не реагировать! Вы должны знать, что  собираетесь делать до открытия рынка. Всегда имейте план, но будьте гибкими. Определяйте стопы (уровни поддержки сопротивления) до того, как открываете позицию. Заранее определяйте, как будете выходить из неприятных ситуаций и держать удар с наименьшими потерями.
Наконец, никогда  не торгуйте мертвые, узкие рынки. Их колебания слишком малы. Никогда не преследуйте рынок. Вместо того, чтобы растраиваться по пропущенному движению, думайте - "Прекрасно! У меня опять есть колебание и волатильность."  
 
 

Основные  правила свинговой торговли
Сначала правила. Из-за краткосрочности данного торгового метода трейдеры должны придерживаться следующих основных правил:
Если движение идет в соответствии с выбранной  вами позицией - переносите ее на следующий  день - вероятность благоприятствует продолжению движения. Планируйте выход  на следующий день около опорной точки. Ночной разрыв представляет прекрасную возможность получить прибыль.   
Для уменьшения напряжения  концентрируйтесь только на одном входе или одном выходе в течение дня. Если ваш вход правилен - рынок должен начать двигаться в нужном вам направлении практически немедленно. Он может пройти чуть дальше вашей точки входа - это допустимо. Не оставляйте убыточной позиции на ночь. Выходите и боритесь за лучшую позицию на следующий день.  
Сильное закрытие указывает на сильное открытие на следующий день.  
Если рынок движется не так, как ожидалось - выходите на первом откате.   
Если рынок дал вам неожиданно большой профит - фиксируйте его на закрытии.  
Если вы в лонге и рынок закрывается плоско, указывая на низкое открытие на следующий день  - уменьшайте размер открытой позиции или выходите вовсе. Боритесь за лучшую позицию на следующий день.  
Используйте узкие стопы при свинговой торговле и широкие при торговле трендов. Если трейд не сработал - выходите на первом откате.  
 
 

Свинг-трейдинг
Как предсказывать входы? Ниже приведены возможные индикаторы дней покупки и дней продажи:
Подсчет классического  торгового цикла.  
Начинайте искать день покупки через два дня после переворота вверху или, наоборот, день для шортов - после переворота внизу. В идеале рынок движется в 5-дневном цикле. (При сильном тренде рынок движется 4 дня в основном направлении и один день в противоположном. Таким образом нужно искать вход на один день раньше).

"Галочка"  при тестировании уровня.   
     Потенциальный вход ищется в направлении противоположном закрытию предидущего дня. Если ищется возможность покупки (продажи), то желательно, чтобы рынок сначала протестировал минимум (максимум) предидущего дня, желательно утром на открытии и затем, в результате отскока, сформировал торговую фигуру, которая выглядит как "галочка".  
     Такая фигура устанавливает "двойную стоп точку" или сильную поддержку (сопротивление). Если вошли в рынок только с "одинарной стоп-точкой" или поддержкой, сформированной только сегодняшним минимумом - выходите в этот же день, торговля идет против тренда.

Закрытие против открытия.  
     Закрытие должно указывать открытие следующего дня. Если рынок открылся в направлении, противоположном ожидаемому или на которое указывал существовавший тренд, можно ждать пока этот откат не "увянет", однако прибыль надо зафиксировать - и ждать переворота тренда.

Поддержка (сопротивление)  
Сегодняшнее сопротивление (поддержка) выше или ниже вчерашней?

Измерение свингов  
Где рынок находится относительно последнего свинга - выше или ниже? Поищите свинги одинаковой длины.   
 

Важное добавление!
Вне зависимости  от временного окна, всегда оценивайте объемы на вершине и поддержку  внизу. Пробитие всегда должно сопровождаться объемом и акстивностью.
Ожидайте тренд, все равно вверх или вниз, каждые 2-4 недели.  
Нижеследующие условия достаточно часто указывают на начало одного из таких трендов (лично я пропускаю первый свинг, без разницы - покупку или продажу, после того, как случился такой сигнал, - движение последующее за ними может быть весьма сильным):

Наименьший торговый диапазон за последние 7 дней  
3 последовательных дня с маленькими торговыми диапазонами  
Вершина клина  
Вытягивающий разрыв  
Подъем ADX (14-period) свыше 32   
 

Практика трейдинга 
Поскольку в  любой технике всегда есть определенное количество своих тонкостей, знание которых необходимо для успеха, необходим определенный период торговли "на бумаге", для более уверенного распознания повторяющихся паттернов. Хотя всегда существует соблазн использования многих различных стилей и паттернов, необходимо ограничить себя торговлей только в одной избранной манере - или, как минимум, интегрировать техники в свою собственную уникальную философию.  
 

Характеристика  систем.
Несколько замечаний  по краткосрочной свинговой торговле. Понимание природы краткосрочных систем может помочь вам распознать психологические аспекты торговли.
При постоянном следовании краткосрочной системы  ожидается получение очень высокого соотношения доход/убыток. Хотя цели данного вида свинговой торговли являются достаточно консервативными, вы почти всегда будете получать "положительное проскальзывание"
Во всех системах выигрыши распределяются очень ассиметрично. Даже на рынке, постоянно дающем прибыль, 3-4 действительно больших сделки могут сделать почти всю прибыль месяца. Жизненно важно постоянно фиксировать вашу прибыль. Не давайте прибыли утекать при краткосрочной торговле. Вы можете быть поражены тем, насколько велик иногда бывает выйгрыш при использовании свингов.  
 

Принятие решений.
Каждый раз, когда вы делаете трейд, вы принимаете решение. Чем больше вы приняли решений, тем больше становится ваше самоуважение. Вы растете с каждым решением, хотя каждое решение имеет цену. Вы должны позволять иметь себе право на ошибку.   
 

Золотые правила 
В конце этой статьи я хочу привести два понастоящему золотых правила, которым должны следовать все трейдеры, но особенно те, кто торгуют краткосрочно:
НИКОГДА, НИКОГДА  не усредняйте свои потери. Продавайте, если вы стоите против рынка. Покупайте  тогда, когда будете уверены в своей правоте.   
НИКОГДА, НИКОГДА, НИКОГДА не слушайте чьи-либо мнения. Только Вы можете знать, когда ваш трейд неработает.

Системы основанные на пробое волатильности
Linda Bradford Raschke      

 Системы,  основанные на пробое, могут на  самом деле считаться одной из форм свинговой торговли (которая является стилем краткосрочной торговли, приспособленным к "поимке" движения, которое вот-вот должно произойти). Другими словами, трейдер не озабочен какими-либо долгосрочными прогнозами или анализами, а только непосредственным движением цен.  
      Системы, основанные на пробое волатильности основаны на предположении, что если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, то шансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения. Это продолжение может длиться только один день или даже внутри одного дня пройти немного дальше точки входа, однако этого достаточно для прибыльной сделки. Трейдер должен быть доволен тем, что рынок ему позволил взять.  
     Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. Тот фрагмент продолжения движения, на котором мы играем, развивается вслед за импульсом [на котором входим или перед которым входим]. Кроме того, есть еще один принцип поведения цен, который создает торговые возможности. Он заключается в том, что рынки склонны чередовать периоды равновесия (баланс между покупкой и продажей) и неравновесия. Дисбаланс между покупкой и продажей вызывает расширение торгового диапазона - рынок ищет новый уровень равновесия, и это то, что дает возможность нам войти в торговлю.  
     Существуют различные пути создания краткосрочных систем, работающих на принципе пробития волатильности. Я обнаружила, что различные системы, основанные на расширении торгового диапазона дают примерно одни и те же результаты. Поэтому то, какой метод выберете вы - это зависит только от ваших личных предпочтений.  
     При проектировании системы можно размещать стоп-входы в зависимости от цены открытия или цены закрытия предыдущего дня. Эти стоп-входы могут быть функцией торгового диапазона предыдущего дня или определенного процента от среднего торгового диапазона 2-10 дневной длительности. Механические выходы могут варьироваться от использования фиксированных объективных уровней до использования функции времени, например открытие или закрытие следующего дня. Большинство из этих систем хорошо работает при использовании очень широких стопов.  
     Другой разновидностью систем, основанных на прорывах являются системы на пробое каналов, например покупка при на максимуме последних 7 дней при использовании 7-дневного канала, или максимума 2х дней при использовании 2-х дневного канала.  Наиболее знаменитая долгосрочная пробойная система - это адаптированная Richard Dennis для "Turtles" [turtles - черепахи, "тише едешь, дальше будешь"] система,  основанная на пробое 4-недельного канала, первоначально предложенная Richard Donchian. Другие пробойние системы могут быть основанны фигурах, образующихся на графиках (например Curtis Arnold's Pattern Probability System), пробоях линий тренда, пробоях вверх или вниз регрессионных и прочих каналов или различного рода вариации функций от изменения торгового диапазона.  
     Торговля краткосрочных торговых систем, основанных на пробоях может быть очень ценным упражнением для улучшения вашего трейдинга. Во-первых, она учит вас делать то, что делать тяжело - покупать максимумы и продавать минимумы на быстродвижущемся рынке. Для многих людей это звучит весьма неестественно. Во-вторых, она всегда требует, в случае входа в трейд, наличие четко определенного стопа, основанного на управлении рисками. Отсутствие такого стопа является наиболее распространенной ошибкой среди трейдеров. В-третьих, она учит трейдеров важности завершающего этапа в случае вхождения в сделку, поскольку многие пробойние системы дают лучшие результаты при переносе позиций на следующий день. И, наконец, это прекрасное средство для улучшения исполнительского мастерства трейдеров. Большинство пробойных систем чрезвычайно активны по сравнению с  долгосрочными системами, следующими за трендами. Трейдер может размещать ордера на большом количестве рынков. Наличие механически определенной точки входа часто является тем необходимым средством, которое помогает трейдеру преодолеть боязнь при получении сигнала. Ордера размещаются заранее и рынок затем автоматически накатывает на них и вбрасывает трейдера в трейд при пробое уровня стоп-сигнала.   
     Даже если трейдер предпочитает торговать исключительно полагаясь на свой опыт, торговля механической системы, основанной на пробое волатильности может быть неоценимым подспорьем. Она должна по крайней мере уменьшить неуверенность трейдера при некоторых типах движения цен на рынке, особенно если он предпочитает входить на коррекциях против господствующего тренда. Она не может помочь при истинном трендовом дне, однако подчеркивает его силу.

За и против торговли пробойных систем:     
 Как и большинство  систем, системы основанные на  пробое волатильности будут срывать куш на высоковолатильных или убегающих рынках и давать перемежающиеся результаты при боковых колебаниях или уменьшениях объемов. Я верю в то, что они находятся в числе наиболее прибыльных систем торговли и я также чувствую, что они будут оставаться такими в долгосрочном плане. Они длительны и устойчивы, однако могут давать сбои при размещении очень большого по отношению к рынку количества ордеров. Однако, чтобы вы не решили, что нашли Святой Грааль торговых систем, необходимо помнить следующее:  
     Входы могут быть очень болезненными, особенно когда рынок находится в состоянии убегания. Хорошие прорывы не дают затем откатов, которые можно использовать для входа. Вы или на коне или нет. Если вы понимаете, что хороший прорыв дает начало дню тренда, который заканчивается вблизи максимума или на минимума, тогда войти не так трудно. Лучше всего размещать стопы, открывающие позиции, заранее, когда рынок спокоен.  
     Иногда рынок открывает с разрывом сразу за пределами вашего сигнала. Это часто в последующем дает хорошие трейды. Однако иногда такая ситуация приводит к наиболее болезненным потерям. Большие разрывы указывают на необходимость входа в трейд, однако они же дают дополнительную волатильность для выходов. Если вам пришлось выйти по стопу и после этого поступил новый сигнал в противоположном направлении - этот трейд в обратном направлении как правило дает прибыль, существенно превышающую начальные убытки.   
     Провалы конечно болезненны, однако они совершенно неизбежны при торговле пробойных систем. Множество раз я покупала максимумы и продавала минимумы. Должна быть вера в статистику для торговли систем этого типа. Системы необходимо тестировать на данных длинной в три года, лучше в 10.   
     С другой стороны, системы, основанные на пробое волатильности, могут торговаться практически на всех рынках. При этом рынок может дать огромную прибыль в течение одного года и весьма посредственную на следующий. Портфель из 10-12 рынков работает лучше. Проблема при попытке торговать слишком много рынков состоит в том, что становится трудно уследить за всеми ними, особенно если ваша система чувствительна. Часто при разработке систем люди переоценивают то количество рынков, за которым можно реально уследить.

Усиление базисной системы, основанной на прорыве волатильности:     
 Добавление  фильтров может иногда усилить  систему. Примеры возможных фильтров: индикаторы, определяющие находится  ли рынок в состоянии тренда  или нет; сезонность рынка;  день недели; степень изменения  волатильности, уже присутствующая  на рынке. Периоды низкой волатильности мошут быть определены по сужению торгового диапазона, низкому значению ADX или статистическим индикаторам, таким как, например, стандартное отклонение.      
 Система может  тогда выглядеть примерно так: 
1. Первоначальные условия волатильности = true      
2. Стоп-покупка или стоп-продажа рассчитываются исходя из цены открытия плюс минус процент от торгового диапазона предыдущего дня.  
3. Стопы, основанные на управлении рисками, активизирующиеся после открытия позиций.  
4. Стратегия выхода.   
       
Переменные, которые могут быть использованы для создания простых систем пробоя волатильности: 

1.Период -  прорыв определяется по функции предыдущего дня или, например, предыдущего 10-дневного периода?      
2.Торговый диапазон - используется средний торговый диапазон за период, максимальный, минимальный или общий?  
3.Проценты - какой процент от диапазона использовать? Возможно, например, использовать 120% от общего диапазона предыдущих 3-х дней.  
4.Основа -  функция торгового диапазона добавляется к закрытию предыдущего дня или открытию текущего. Эта же функция может быть добавлена к минимуму или максимуму предыдущего дня или предыдущего периода, например 10-дневного.      

 Чем больше  величина используемого процента, тем больше будет количество выигрывающих сделок, однако общая прибыльность может снижаться из-за снижения чувствительности системы - поэтому важно найти устраивающий вас баланс между прибыльностью и риском.  
     Пример начальных условий: Входить в трейд только если дню предшествовало наименьшее за последние 7 дней значение торгового диапазона. Или, входить в рынок только если в последние 5 дней был сделан новый 20-дневный максимум или минимум. Перед тем, как окончательно добавить фильтр к системе, необходимо оценить насколько сильно он поднимает производительность системы.     

 Стратегии  выхода:
1. Основанные  на времени ( Закрытие вчерашнего  дня, открытие сегодняшнего)      
2. Первое прибыльное открытие (Larry Williams)      
3. Цель или объективный уровень (ATR(1), максимум минимум предидущего дня)     
4. Трейлинг-стоп (смещенная скользящая средняя, параболик, 2-х дневный минимум максимум)      

 Риск:     
 Контролируемый  риск - размер риска, который может  быть предопределен и заложен  в  money management stop.  
     Типы money management stops:   
1. фиксированная прибыль      
2. функция от ATR      
3. уровни цен (например минимум максимум бара)   
     Неконтролируемый риск:   
1. Перенос позиций на следующий день (риск разрыва на открытии). Вы не можете закрыть позиции, когда рынок не работает. Поэтому вы потенциальная жертва разрыва, который может случиться из-за каких-либо новостей.  
2. Риск проскальзывания. Быстрые изменения на рынке или тонкий волатильный рынок могут быть причиной того. Что трейдер входит в сделку по ценам существенно хуже, чем те, на которые он рассчитывал.   
     В общем, результативность любой системы очень сильно зависит от "поимки"  нескольких крупных выигрышей. Вы не должны позволить себе пропустить хороший трейд, который может сделать вам весь месяц.   
     Несколько замечаний по использованию этих или иных систем:   
1. Сначала приобретите уверенность в системе, торгуя на бумаге.  
2. Сначала убедитесь в том, что вы можете с прибылью торговать свою систему механически, перед тем как начать пытаться отходить от нее.  
3. Записывайте свою реальную прибыль в конце рабочего дня для сравнения с той, которую бы дала механическая система.  
4. Измеряйте производительность системы достаточным количеством измерений - например 100 трейдов или определенной количество недель. Не позволяйте одной неудачной неделе или одной неудачной сделке обескуражить вас.  
5. Управляйте больше выходами, нежели фильтруйте входы. Невозможно заранее предсказать, какой трейд будет прибыльным. Любой пропущенный вход мог бы дать ОЧЕНЬ большую прибыль, поэтому нельзя пропускать ни один сигнал входа. Управление выходами означает две вещи: первое, определите при каких условиях можно задержать выход еще на час или на два. И, второе, более зависящее от опыта, научитесь определять при каких условиях трейд не работает и можно выходить еще до того, как сработал стоп.   
6. Все системы имеют свои тонкие нюансы и меняются с течением времени. Заведите блокнот, куда будете заносить свои наблюдения и характерные фигуры, которые вы приметили.   
7. Никогда не беспокойтесь о том, какое количество людей торгует системно. Если проскальзывание кажется значительным, это часто означает хороший прорыв треугольника или фазы консолидации. Помните: что-то должно двинуть рынок на достаточное растояние, чтобы сделать прорыв осуществившимся. 

Правила торговой системы Turtle
Правила открытия позиций: 
 
1. Заходим на пробое 20-барового максимума или минимума.  
2. Перед переворотом в противоположную позицию по пробою 20-барового экстремума должен быть убыточный трейд в первоначальном направлении торговли.  
3. Всегда открываемся по пробою 55-барового экстремума.  
4. (Субъективно) Если рынок находится в боковом движении, заходим только по пробою 55-баровых экстремумов.  
5. Если при торговле в определенном направлении есть прибыль, то вы можете продолжать торговать в этом направлении, но для торговли в противоположном направлении необходим убыток при торговле в предыдущем направлении.  
 
Стоп-правила  
 
1. В день открытия позиции используйте стоп, равный 1/2 ATR. Если стоп случился внутри дня, то, после выхода из позиции, вы можете снова ее открыть, если поступил новый сигнал (цены сделали новый максимум или минимум).  
2. На следующий день после открытия позиции используйте стоп, равный 2 ATR.  
3. Используйте 10-дневный скользящий стоп. Иногда 10 дневный стоп оказывается слишком далеко. 10-дневный скользящий стоп предназначен для того, чтобы вы не рисковали более чем 2-ATR на сделке(за исключение случаев открытия с гэпом против вашей позиции).  
4. Когда в ходе сделки набрана прибыль в размере 2.5 ATR, передвигайте защитный стоп в точку безубыточности.  
5. После того, как 10-дневный скользящий стоп или правило 2.5 ATR вывели стопы в область безубыточности, начинайте использовать более широкий 20-дневный скользящий стоп.  
6. После того, как вы достигли прибыли в 10 ATR, используйте в качестве скользящего стопа 20-дневный стоп или фигуру 3-барового разворота (3 bar pivot).  
 
Дополнительные приемы  
 
1. Открывайте дополнительные позиции при пробое 55 дневных экстремумов, перемещая защитный стоп на ту открытую позицию, которая уже находится в точке безубыточности.  
2. После получения крупной прибыли, равной 10 ATR или более, не торгуйте в противоположном направлении в течение 45 баров с использованием 20-барового пробойного метода. Вместо этого используйте 55-баровые пробои.  
3. Дождитесь бокового рынка для начала торговли по пробою 55-баровых экстремумов.  
 
Правила Money Management  
 
1. Не рискуйте более, чем 1% вашего счета на одной сделке.  
2. Никогда не рискуйте более, чем 2 ATR.  
3. Используйте технику дробного открытия позиций. Первоначально открывайтесь от 1/2 до 1/3 от максимального размера позиции. После того, как цены ушли за точку безубыточности, покупайте или продавайте следующие 1/2 или 1/3 объема. Большинство убыточных сделок являются таковыми с самого начала. Этот метод уменьшает риск и позволяет получать максимальную прибыль в долговременной перспективе.  
4. Если вы открыли позицию, то добавляйте объем только после достижения точки безубыточности.  
5. Выбирайте сильнейший актив для торговли.  
6. Торгуйте, когда волатильность падает. Когда волатильность снизилась на 50%, это позволяет открывать больший объем позиций при том же риске.  
 
Примечания:  
 
ATR определяется за 10-баров.

Проверенные временем классические торговые правила, необходимые для выживания трейдера
1. Планируйте  вашу торговлю. Торгуйте ваши  планы.  
2. Записывайте ваши результаты.  
3. Сохраняйте позитивный настой в независимости от ваших потерь.  
4. Не приносите рынок с работы домой.  
5. Постоянно повышайте уровень ваших целей.  
6. Покупайте на плохих новостях и провайте на хороших.  
7. Не бойтес покупать высоко и продавать низко.  
8. Всегда имейте хорошо спланированное время для изучения рынка.  
9. Изолируйте себя от мнений других.  
10. Будьте всегда спокойны, настойчивы и последовательны, действуйте рационально.  
11. Ограничивайте ваши потери - используйте стопы!  
12. Никогда не отменяйте стоп после того как вы его поставили.  
13. Никогда не входите в рынок потому, что вам надоело быть вне рынка. Быть вне позиции - это тоже позиция.  
14. Не надо входить и выходить из рынка слишком часто.  
15. Трейдеры учатся на потерях - не на прибыли. Изучайте каждый лосс для улучшения своих знаний о рынке.  
16. Самая сложная задача в торговле - не предсказание, а самоконтроль. Успешный трейдинг сложен и часто сопровождается негативными эмоциями. Самый важный элемент успешной торговли - это Вы.  
17. Всегда дисциплинируйте себя следованием заранее определенным правилам.   
18. Помните, что медвежий рынок может за месяц разрушить то, что вы выстроили за три месяца бычьего рынка.  
19. Не позволяйте превращаться большим профитам в большие лоссы - ставьте трейллинг-стопы на 20%.  
20. Вы должны иметь план, вы должны знать свой план - и вы должны следовать ему.  
21. Ожидайте потери и воспринимайте их с достоинством. Те, кто мрачнеют от потерь, обязательно пропустят следующую возможность, которая скорее всего будет прибыльной.  
22. Делите вашу прибыль пополам и никогда не рискуйте более 50% прибыли действуя против рынка.   
23. Ключ к успешной торговле - изучение самого себя.  
24. Различие между приобретающими на рынке и теряющими там не столько в природных способностях, сколько в способности дисциплинированно изучать свои ошибки.  
25. Воспринимайте потери как шаг навстречу победе.  
26. Вы приняли лосс? Забудьте о нем быстро. Вы получили профит? Забудьте о нем еще быстрее. Не позволяйте эгоизму и жадности мешать вам ясно думать и упорно трудиться.  
27. Один из важнейших секретов трейдеров - соизмерять свои желания с желаниями рынка. Рынок - это истина, поскольку отражает все силы, борющиеся на нем.   
28. Намного легче войти в трейд, чем выйти из него.  
29. Если рынок не делает того. что вы от него ожидаете - выходите из рынка.  
30. Никогда не добавляйте к проигрывающей позиции. Проигрывающая позиция означает, что Вы неправы.   
31. Не пробуйте предопределить вашу прибыль.   
32. Ключ к богатству в торговле - простота. Избегите методов, которые Вы не понимаете.  
33. Не будьте чрезмерно любопытны в отношении причин, двигающих рынок.   
34. Остерегайтесь открывать слишком большие позиции, который могут повлиять на ваши эмоции. Не будьте слишком агрессивны на рынке. Обходитесь с ним мягко, пусть ваши прибыли растут постепенно, а не взрывом.  
35. Не пытайтесь определить пики и вершины.  
36. Вы должны верить себе и в свою способность здраво рассуждать если вы хотите выиграть в этой игре.  
37. На тонком рынке не стоит пытаться угадать в какую сторону будет следующее большое движение - вверх или вниз.  
38. В мире денег никто не знает, что случится в будущем. Никто! Поэтому успешные трейдеры не пытаются разместить свои позиции исходя из того, что должно случиться, а реагируют на то, что уже произошло.  
39. Если корабль погружается, не раздумывайте - спрыгивайте!  
40. Теряйте ваши возможности - но не деньги. За редким исключением необычных условий, возьмите в привычку использовать стоп-профит. Не корите себя, если цена продолжает расти без вас. Лучше вспомните о тех случаях, когда своевременная фиксация прибыли предотвратила потери.

рассказ Лори Спенсера
10 ступеней трэйдера    
 Я хотел  бы описать 10 ступеней, через которые  необходимо пройти трэйдеру для  достижения успеха на фьючерсном  рынке.  
    («От себя добавлю, что не только на фьючерсном рынке, а на любом другом также»).    

 Мы последуем  за Марком в его путешествии.  Вы же сможете определить, на  какой ступени находитесь.    
 Ступень 1    
 Марк, абсолютно  не интересующийся миром фьючерсов,  обратил внимание на движения, которые делают pork bellies.     
 Ступень 2    
 Марк изучает  мир фьючерсов по ряду публикаций  «Как поймать удачу на фьючерсном  рынке», купленных за 49,95 баксов. Его  заинтересовали публикации и  он заплатил за  
«секреты», которые так изложены. После потери денег с использованием «секретов», он оставляет ступень 2, покупая больше газет, новостей, семинаров, программ, и переходит на ступень 3.    

 Ступень 3    
 Теперь Марк  думает, что все люди, продающие  секреты, - проходимцы. Так он решает  торговать, полагаясь на собственную  интуицию. Покупает и продает, используя комбинацию догадок, советов, слухов, наблюдений и т. п., и начинает видеть некоторый успех своего предприятия. Он чувствует себя хорошо и как только начинает наращивать свое присутствие в рынке, теряет все с несколькими большими ударами рынка.    
 Ступень 4    
 На этот  раз после нескольких лет зализывания  ран он пробует технические  индикаторы. Ему кажется, эксперты  и профи должны уметь предсказывать  рынки. Иначе, как почему они  успешны?    
 Он старается  следовать профи в их действиях. Он старается следовать комплексу методов Фибоначчи, волн Эллиота, циклам для определения, как высоко или низко пойдет рынок. Но пока это не работает и он продолжал терять деньги.     
 Сейчас каждый  трэйд пугает его. Потеряет  ли он все снова? Страх делает лучшее из возможного – парализует его. Урок третьей ступени оказался болезненным.    
 Ступень 5    
 Он все  еще привязан к чарам индикаторов.  Должен существовать набор индикаторов,  предсказывающих рыночные движения  и чувствовать их. Должен существовать индикатор, который обеспечит прибыльные трэйды.    
 Сейчас все  его решения базируются на  индикаторах. Он не хочет покупать, если ADX ниже 16 и Стохастик перепродан  и ниже 10, хотя линия тренда  показывает вверх. Затем он  выбирает 20 минутное временное окно для проверки этих критериев.     
 Он все  еще не может делать деньги  и понял, что необходимо нечто  большее, чем простой индикатор.     
 Ступень 6    
 Так к трэйдам  Марк добавляет стопы для защиты  капитала. «Только бы суметь остаться  в игре до следующего трэйда. Я знаю, я могу сделать это», - говорит он себе.    
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.