На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Оценка перспектив развития мировых финансовых центров

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


    СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………..….3
1 Характеристика мировых финансовых центров……………………………...….6
      Понятие и функции международного финансового центра……………….6
      Формирование международного финансового центра………………….…9
      Классификация мировых финансовых центров…………………………..11
2 Лондон как международный финансовый центр………………………………16
      История формирования лондонского международного финансового центра………………………………………………………………………..16                                        
      Характеристика сегментов лондонского международного финансового центра………………………………………………………………………..18
3 Оценка перспектив развития мировых финансовых центров…………………22
Заключение…………………………………………………………………………29
Список использованных источников……………………………………………..30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ
    Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения  - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
      Под влиянием резкого расширения  внешнеторговых, научно-технических  и многих других факторов и  связей функционирование международных  валютно - финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Изучение мирового опыта представляет большой интерес, для вступления в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития  (ЕБРР), Всемирную торговую организацию (ВТО) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
      В результате конкуренции сложились  мировые финансовые центры – Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др. Мировые финансовые центры – центры сосредоточения банков и специализированных кредитно – финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.
     Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем – на основе мировых  валютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота. В схватке за звание мирового финансового центра на первую позицию постепенно выходит Лондон, прежде всего благодаря его более либеральному законодательству.
     Объектом  данной работы являются мировые финансовые центры, этапы их формирования, структура  и функции. Предметом работы является Лондон как международный финансовый центр.
    Цель  данной курсовой работы заключается  в выявлении сущности международного финансового центра на примере Лондона, его функций и оценка перспектив развития мировых финансовых центров. 

    Цель  работы обусловила постановку и решение  следующих задач:
    - раскрыть сущность мирового финансового центра, его функций
    - рассмотреть этапы формирования  мировых финансовых центров
    - проанализировать историю мировых  финансовых центров и Лондонского  финансового центра в частности
    - сделать вывод о перспективах  развития мировых финансовых центров 

    Методы  исследования, используемые при написании  курсовой работы:
    - аналитический метод
    - сравнительный метод (сравнение  финансовых центров разных стран) 

    Данная  курсовая работа состоит из трех глав, в первой из которых рассмотрена  общая характеристика мировых финансовых центров, во второй – особенности Лондонского международного финансового центра и в третьей – перспективы развития мировых финансовых центров. 
 
 
 
 

     1 ХАРАКТЕРИСТИКА МИРОВЫХ  ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРОВ
      Понятие и функции международного финансового центра
     Международный финансовый центр — это место  сосредоточения банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений, которые  осуществляют международные валютные, кредитные, финансовые операции, операции с ценными бумагами и золотом.
     Наиболее  активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в таких международных  финансовых центрах мира, как Нью-Йорк и Чикаго - в Америке, Лондон, Франкфурт-на-Майне, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург - в Европе, Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн - в Азии. [1]
     В международные финансовые центры превратились некоторые оффшорные центры, прежде всего в бассейне Карибского моря - Панама, Бермудские, Багамские, Кайману, Антильские и другие острова. Появление финансовых центров на периферии мирового хозяйства (Багамские острова, Сингапур, Гонконг, Панама, Бахрейн и др.) обусловленная определенной мерой низшими налоговыми и операционными расходами, незначительным государственным вмешательством и либеральным валютным законодательством. В будущем международными финансовыми центрами могут стать и сегодняшние региональные центры - Кейптаун, Сан-Паулу, Шанхай и др.
     Если  принять во внимание только рыночную капитализацию акций, то к новым  финансовым центрам можно отнести  рынки Чехии, Венгрии, Польши, России - в Европе; Индии, Индонезии, Южной Кореи, Таиланда, Тайване, Филиппин, Китая с Гонконгом - в Азии, Южно-Африканской республики - в Африке, Аргентины, Бразилии, Венесуэлы, Мексики, Чили - в Латинский Америке.
     Но  сегодня только Лондон, Нью-Йорк, Токио  отвечают таким основным показателям и стандартам международного финансового центра, как:
      широкий спектр инструментов финансового рынка;
      всемирное участие во внутренних и иностранных секторах рынка;
      эффективные международные системы связи.
     Мировые финансовые центры (МФЦ) функционируют как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами, деривативами.
     Кроме того, МФЦ постепенно превращаются в мощные информационно-аналитические  и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным  потенциалом. Ведущие позиции в МФЦ занимают фирмы, обслуживающие их потребности, в том числе юридические и аудиторские, а также управленческие консультанты (McKinsey, Ernst and Young Global Limited, Deloitte Touche Tohmatsu и др.). Кроме того, МФЦ привлекают широкий круг специалистов (экспертов по сопоставительному экономическому и юридическому анализу и др.), которые занимаются анализом состояния и перспектив мирового хозяйства и экономики стран мира. Возрастает значение аналитических центров, способных обеспечить проведение междисциплинарных исследований, подготовку индексов и рейтингов (Moody’s, Standard and Poor’s и др.). [2]
     В последние годы одной из основных функций финансовых институтов МФЦ  становится выработка и реализация, совместно с международными финансовыми  организациями и ведущими западными государствами, долгосрочной стратегии укрепления и расширения сложившейся в конце ХХ века мировой финансовой системы. Разрабатываются «правила игры» на финансовых рынках, модифицируется институционально-правовая система деятельности финансовых институтов для обеспечения максимально свободного доступа к рынкам финансовых услуг.
     Финансовые  институты МФЦ занимаются также  управлением международной задолженностью и проводят реструктуризацию международных  долгов таким образом, чтобы обеспечить перспективы будущих платежей, а также поступление максимально возможного объема текущих платежей. МФЦ, концентрируя средства, направляют их в периферийные страны, которые все больше зависят от поступления новых займов и иностранных инвестиций. Национальные регулирующие органы вырабатывают согласованные меры с целью воздействия на текущую ситуацию и координируют деятельность по формированию нового мирового финансового порядка. В настоящее время их усилия сосредоточены на создании новой системы управления и контроля, в том числе на подготовке соответствующей законодательной базы, унификации системы отчетности и аудита, обеспечении ее прозрачности и доступности. [3]
     Итак, мировые финансовые центры представляют собой международный механизм, который  служит средством управления финансовыми потоками. Это центры сосредоточения кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные кредитные, валютные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами и деривативами. Для выделения финансовых центров существуют определенные критерии, в соответствии с которыми сегодня самыми крупными мировыми финансовыми центрами являются Нью-Йорк, Токио и Лондон. МФЦ выполняют определенные функции, например такие как: информационно-аналитическая, организационно-управленческая, кредитная и консультативная. В последние годы мировыми финансовыми центрами разрабатываются, так называемые, «правила игры» на финансовых рынках, институционально-правовая система деятельности финансовых институтов для обеспечения максимально свободного доступа к рынкам финансовых услуг.
     1.2 Формирование мирового  финансового центра
     В процессе повышения своего статуса  до международного любой финансовый центр обычно должен пройти следующие  стадии:
1) развитие  местного финансового рынка;
2) преобразование  в региональный финансовый центр; 
3) развитие  до стадии международного финансового  центра.
     Развитие  местных финансовых рынков идет параллельно  общему экономическому развитию. Для  направления внутренних сбережений или иностранного капитала в продуктивные капиталовложения требуется эффективный механизм финансового рынка. Результатом расширения международной торговли и увеличения международных потоков капитала является возрастание потребности обслуживания операций международного капитала. Это требует от многих стран расширения деятельности их финансовых рынков и вовлечения в нее соседних (по региону) стран.
     Для того чтобы быть развитым международным  центром, способным обслуживать  потоки капитала между собой и  другими международными, региональными и местными финансовыми рынками, центр должен обладать необходимыми элементами поддержки своих национальных и международных операций. Эти элементы включают в себя устойчивую финансовую систему и институты, обеспечивающие правильное функционирование финансовых рынков. Чтобы создать свой международный финансовый рынок, Лондону потребовалось несколько столетий. Нью-Йорку и Токио на этот процесс потребовалось около 100 лет. Однако в последние десятилетия наблюдаются случаи значительно более быстрого формирования и укрепления международных финансовых центров, что становится возможным при проведении целенаправленной и скоординированной государственной политики в этой сфере. [4]
     Обязательными условиями соответствия статусу  международного финансового центра являются:
     - широкий спектр инструментов  финансового рынка, обеспечивающий  инвесторам и реципиентам капитала  разнообразие вариантов с точки  зрения затрат, риска, прибыли,  сроков, ликвидности и контроля;
     - привлечение широкого круга инвесторов  со всего мира для совершения операций как во внутреннем, так и в иностранном секторах;
     - наличие развитой кредитной системы; 
     - наличие эффективной, современной,  технологичной фондовой биржи; 
     - умеренность налогообложения; 
     - дружественность валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;
     - развитая правовая система с  четкой защитой прав собственности,  эффективным регулированием и  правоприменением;
     - надежная судебная система, пользующаяся доверием участников рынка;
     - удобное географическое положение; 
     - значимое место страны в мировой  системе хозяйства; 
     - устойчивое валютно-финансовое положение  страны, стабильная валюта, обеспечивающая  доверие иностранных инвесторов;
     - наличие эффективных международных  систем связи; 
     - наличие квалифицированных кадров, способных эффективно работать  в финансовых институтах, инфраструктурных  и консультационных организациях, а также в регулирующих органах. 
     Указанные экономические, правовые и организационные факторы ограничивают круг национальных рынков, которые выполняют международные операции. В результате конкуренции сложились мировые финансовые центры: Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Токио Сингапур и др. Они выступают как центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом и т.д.
     Международный финансовый рынок рассматривается как интегрированная рыночная система с очень сильными связями между различными секторами. Эти связи проявляются в способности банков и других участников перемещать денежные средства из одного валютного сектора в другой посредством обменных операций. Дополнительные связующие каналы соединяют местные денежные рынки с рынком евровалют. Благодаря этому заемщики и кредиторы пользуются большей гибкостью и свободой, принимая участие в операциях международного денежного рынка по более реальной цене. [5]
     Таким образом, любой финансовый центр, выходя на международный уровень, проходит несколько стадий, также финансовый центр должен обладать необходимыми элементами поддержки своих национальных и международных операций. Кроме того, существует ряд определенных критериев, которым должен удовлетворять мировой финансовый центр. В результате, на сегодняшний день по итогам многолетней конкурентной борьбы сложились следующие мировые финансовые центры: Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Токио Сингапур и др.  

     1.3 Классификация мировых  финансовых центров
     Участие городов в выполнении тех или  иных банковских и финансовых функций  является как предметом самостоятельного направления исследования, так и  одним из важнейших критериев  в плане определения и ранжирования международных и региональных финансовых центров.
     Специальный обзор финансовых центров мира, названных  «столицами капиталов», регулярно приводится в журнале The Economist. Современную ситуацию эксперты оценивают как усиление поляризации между ведущими (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонконг, Париж, Франкфурт-на-Майне, Сингапур) и прочими финансовыми центрами мира, к которым, например, относятся Чикаго, Цюрих, Сидней и другие.
     С другой стороны, МФЦ можно классифицировать по принципу историко-экономического развития:
    «старые» центры, чье становление было обусловлено, прежде всего, рядом исторических и геополитических причин (Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне);
    «новые» центры, чье развитие началось сравнительно недавно (10–20 лет назад) и чей рост основан преимущественно на искусственном создании условий для стимулирования местной экономики (Сингапур, Гонконг, Дубай).
     В конце ХХ века появилось большое  количество аналитических работ  специалистов из разных стран, распознававших различные формации глобальных городов, предлагавших самостоятельные оценки и критерии их выделения и обосновывавших свои рейтинги. Так, на основе детального анализа размещения главных штаб-квартир ТНК, их отраслевых и региональных офисов Г. Трифт выделяет глобальные, зональные и региональные центры. 

     Таблица 1. Классификация мировых финансовых центров по Г. Трифту
Глобальные  центры Зональные центры Региональные  центры
Нью-Йорк Лондон
Токио
Сингапур Гонконг
Париж
Лос-Анджелес
Сидней Чикаго
Сан-Франциско
Даллас
Майами
Гонолулу
 
 
     В отношении зональных и региональных финансовых центров наметилась устойчивая тенденция к тому, что правительства стран предпринимают очень серьезные шаги для превращения их в международные центры.
     Другой  возможный тип классификации  связан со специализацией финансовых центров. Так, в рамках Западной Европы Лондон известен прежде всего рынками евровалютных операций, фондовых ценностей, золота, фьючерсных сделок. Цюрих играет роль рынка золота, Сингапур — фондового аккумулятора региона, Гонконг — центра международного синдицированного кредитования. В Нью-Йорке находятся штаб-квартиры большинства инвестиционных банков, занимающихся операциями слияния и поглощения. Ряд финансовых центров специализируются на определенных направлениях финансовой деятельности. Так, на Чикаго в течение длительного периода приходилось более половины мирового рынка фьючерсных и опционных сделок. В последние годы за лидирующие позиции в этих сферах с Чикаго начал конкурировать Франкфурт-на-Майне. [2]
     Отношения между ведущими МФЦ сочетают элементы сотрудничества с жесткой конкурентной борьбой, и соотношение сил между ними постоянно меняется. Так, в конце 80-х годов казалось, что Япония сможет поколебать позиции США в мировом хозяйстве. На ее долю приходилось 40% капитализации мировых фондовых рынков, а на долю США — 30%. Однако в конце 90-х годов доля США возросла до 50%, а Японии — снизилась до 10%. В XXI веке положение вновь стало изменяться в связи с неравномерным падением курса акций на фондовых биржах. Аналогично менялось соотношение сил Токио и Нью-Йорка в области предоставления международных займов.
     На  рубеже ХХ века банковская система  стран Западной Европы выживала благодаря  росту количества слияний и поглощений и государственной поддержке. Ведущая  роль в этом процессе принадлежит  финансовым группам США (Morgan Stanley, Goldman Sachs, Merrill Lynch, J.P. Morgan Chase Bank). Благодаря конкурентным преимуществам в консалтинговой и информационной деятельности эти группы стали контролировать сферу операций по слияниям и поглощениям. Крупными международными финансовыми центрами в Европе (кроме Лондона) являются также Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж, Люксембург. Цюрих — крупнейший, наряду с Лондоном, рынок золота. Париж — преимущественно рынок международного капитала в форме банковских кредитов. Главные рынки Франкфурта-на-Майне (Германия) — рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг. Это экономический центр ЕС — здесь находится Европейский центральный банк (ЕЦБ). Люксембург — типичный пример мирового финансового центра нового времени, крупнейший в мире рынок долгосрочного капитала. Его быстрому послевоенному взлету способствовал статус «финансового оазиса» в самом центре Западной Европы.
     Кроме МФЦ, расположенных в развитых капиталистических  странах, существует также более 50 небольших  оффшорных финансовых центров в основном в малых странах (островные государства и др.) с узкой хозяйственной базой и ограниченными источниками доходов (Каймановы острова, Науру, Багамы и др.). Страны и территории, имеющие оффшоры, отличаются пониженными налоговыми ставками и небольшими регистрационными платежами. Они, как правило, предоставляют гарантии секретности операций, а также другие льготы, при кредитовании предъявляют низкие требования в отношении резервов. Регистрация и функционирование иностранных фирм обеспечивают существенное пополнение их доходов (в расчете на душу населения).
     В конкурентной борьбе за привлечение  капиталов оффшорные финансовые центры добиваются успеха, специализируясь на оказании определенного набора услуг и выполнении ограниченного круга финансовых операций. Одни предоставляют гарантированную секретность, другие — особо льготные тарифы и сборы. Часть из них занимается предоставлением услуг банковским организациям, другие — фондам или страховым компаниям.
     Претензии к оффшорным зонам заключаются в том, что, устанавливая нулевую или номинальную ставку налогообложения, они занимаются «налоговым демпингом», переманивая мобильный капитал из других стран. Тем самым они разрушают налоговую базу этих стран, поощряют уклонение от налогов и вынуждают переносить бремя налогообложения на менее мобильные налоговые базы (труд, недвижимость, потребление). Соответственно происходит искажение структуры экономических стимулов «неоффшорных» экономик.
     По  данным журнала Economist, на оффшорные финансовые центры (их население составляет 1,2% мирового, а ВВП — 3%) приходится 26% финансовых активов мира и более 30% прибылей транснациональных компаний США. [6]
     Итак, мировые финансовые центры можно  классифицировать по различным критериям, таким как: участие в выполнении тех или иных банковских и финансовых функций; по принципу историко-экономического развития; на основе анализа размещения главных штаб-квартир ТНК и головных офисов крупнейших компаний; также критерием может являться специализация финансовых центров. Отношения между МФЦ сочетают элементы сотрудничества с жесткой конкуренцией, благодаря которым каждый мировой финансовый центр специализируется на конкретных финансовых операциях, и играет определенную роль в мировом хозяйстве. 
 
 
 
 
 
 
 

     
    ЛОНДОН  КАК МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР
     2.1 История формирования лондонского международного финансового центра
     К важнейшим международным финансовым центрам, как отмечалось, принадлежат  Лондон, Нью-Йорк, Токио.
     Наиболее  известным и давно уже существующим международным финансовым центром является Лондон.
     Лондон - признанный международный финансовый центр. Его особенность - способность  к «вызову и ответу» на любую  новую ситуацию и финансовые инновации.
     В 1215 г. английское правительство провозгласило  Большую хартию вольностей, которая гарантировала индивидуальные права в Англии и то, что Лондон является безопасным местом для отечественных и зарубежных торговцев. Из этого периода начинается история становления и развития Лондона как международного финансового центра.
     В 1690 г. был создан Английский банк и Королевская биржа, которые заложили организационные основы для лондонских финансовых рынков. Промышленная революция XVIII века обеспечила Великобритании стойкую коммерческую, финансовую и экономическую базу. Лондон функционировал как единый мировой финансовый центр 200 лет, поскольку британский золотой стандарт был «краеугольным камнем» тогдашней мировой денежной системы, а капиталовложение в фунтах стерлингов за границей доминировали как в мировой торговле, так и в инвестициях и финансах в Первой мировой войне.
     Период  между Первой и Второй мировыми войнами  характеризуется тем, что Лондон, несмотря на вызов Нью-Йорка, оставался  доминирующим финансовым центром в  мире, поскольку продолжал возглавлять стерлинговый валютный блок стран Британского содружества и сохранил основные позиции на выполнение мировых банковских операций, руководя обслуживанием финансирования международной торговли через свой денежный рынок и торговлей международными ценными бумагами через свой вторичный рынок.
     Период  после Второй мировой войны характеризуется  значительным дефицитом платежного баланса страны. В связи с этим для смягчения проблемы «бегства»  капиталов в 1957 г. правительством Великобритании внедряется контроль капитала на валютном рынке. Участники валютного рынка, которые использовали фунт стерлингов для финансирования своей международной торговли, должны были использовать доллар. Увеличение спроса на доллар в Лондоне привело к росту его стоимости. С 1960 гг. Лондон стал центром международного евровалютного рынка, 75-80 % которого выражалось в долларах. Но когда в результате этого способность Лондона обслуживать широкий диапазон международных финансовых нужд оказалась под угрозой, британское правительство для исправления такой ситуации в 1986 г. инициировало «большой взрыв» — полностью была изменена структура лондонских рынков ценных бумаг и была создана новая Международная фондовая биржа, оснащенная компьютеризированной электронной системой котировок. После «большого взрыва» на рынке ценных бумаг Лондона значительно возросло представительство иностранных торговцев ценными бумагами, особенно в торговле еврооблигациями и международными ценными бумагами. Британские банки, страховые компании, фирмы из торговли ценными бумагами функционируют во всех финансовых центрах мира. [7]
     Великобритания, стала второй после Японии страной-кредитором. Лондон ликвидирует временной разрыв между закрытием токийских и  открытием нью-йоркских рынков, имеет  либеральную регулирующую структуру, хорошо осведомленных международных инвестиционных банкиров и развитую сеть средств связи.
     В результате такого исторического развития, на сегодняшний день, находясь в Лондоне, посередине между азиатскими рынками и США, трейдеры фактически могут работать 24 часа в сутки. «В пяти часах лета от Лондона находятся почти все финансовые центры EMEA, включая новые региональные центры, такие как Дубай или Москва. Из Лондона за 11 часов можно добраться до Бразилии, Мексики, ЮАР, Китая и Сингапура, что позволяет инвестиционным банкирам, работающим в городе, обслуживать сделки со всех континентов. Если еще пять лет назад все латиноамериканские сделки проходили через Нью-Йорк, то сегодня даже американские инвестиционные банки обслуживают их из Лондона. Бурный рост развивающихся экономик — Китая, Индии, России, Бразилии и так далее, — которые нуждаются в капитале, чтобы финансировать свое развитие, каждый год приносит в Лондон огромные объемы бизнеса». [2]
     Дополнительным  фактором стали британские налоговые правила. Из всех крупных европейских стран подоходные налоги в Британии остаются самыми низкими, меньше, чем в Германии, Франции или Италии. Более того, налогами здесь облагаются лишь те доходы, которые получаются в самой стране, а не по всему миру, как это происходит в США. Это одна из причин, почему богатые арабы, индийцы, россияне и даже американцы переезжают в Лондон жить, инвестировать и торговать. Привозя с собой и капиталы, и опыт.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.