На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


задача Задача по "Финансам"

Информация:

Тип работы: задача. Добавлен: 16.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 4. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


1.  В январе спекулянт открывает позицию, а спустя месяц закрывает ее противоположной сделкой. Определить результат этой операции и описать действия спекулянта. Какой тренд использовал спекулянт при построении своей стратегии.
Таблица 1
№ варианта Цена открытия позиции (короткая  позиция)
Цена закрытия (длинная  позиция)
6 69 34
Результат: прибыль 35 единиц
Спекулянт сыграл на понижение (медвежий тренд), то есть продал биржевые контракты  с целью последующего откупа по более низкой цене.
2. На основе данных, представленных в таблице 2 описать этапы длинного и короткого хеджирования.
Таблица 2
№ варианта Цена спот Дата 1
Цена форвард/фьючерс
Дата 1
Цена спот Дата 2
Цена форвард/фьючерс
Дата 2
6 66 68 44 46
75 72
 
Длинное хеджирование
Приемлемый  уровень цен для покупателя составляет 66 у.е. Однако, ожидая, что цены на дату 2 возрастут по сравнению с ценами на дату 1 прибегает к хеджированию.
Таблица 3 – Длинный хэдж, цены падают 

Дата Наличный рынок Форвардный/фьючерсный рынок
Дата 1 Целевая цена 66 Покупка 68
Дата 2 Покупка 44 Конечная  цена: -44-22=-66 у.е
Продажа 46 Убыток: 22
На дату 1 покупает фьючерсный контракт по цене 68 у.е., на дату 2 покупает товар по цене 44 у.е. и одновременно продаёт фьючерсный контракт по текущей цене в 46 у.е. Убыток по фьючерсной операции компенсировался снижением цены на рынке спот. Конечная цена в 66 у.е соответствует приемлемому уровеню.
Таблица 4 – Длинный хэдж, цены растут 

Дата Наличный рынок Форвардный/фьючерсный рынок
Дата 1 Целевая цена 66 Покупка 68
Дата 2 Покупка 75 Конечная  цена: -75+4=-71 у.е
Продажа 72 Прибыль: 4
На дату 1 покупает фьючерсный контракт по цене 68 у.е., на дату 2 покупает товар по цене 75 у.е. и одновременно продаёт фьючерсный контракт по текущей цене в 72 у.е. Прибыль по фьючерсной сделке в 4 у.е.,  не смогла обеспечить приемлемого уровня цен в 66 у.е. для покупателя. Покупатель в убытке. 

Короткое  хеджирование
Производитель определил для себя приемлемый уровень  цен в 66 у.е. Однако, ожидая, что цены на дату 2 упадут по сравнению с ценами на дату 1 прибегает к хеджированию.
Таблица 5 – Короткий хэдж, цены падают 

Дата Наличный рынок Форвардный/фьючерсный рынок
Дата 1 Целевая цена 66 Продажа 68
Дата 2 Продажа 44 Конечная  цена: 44+22=66 у.е
Покупка 46 Прибыль: 22
На дату 1 продаёт фьючерсный контракт по цене 68 у.е., на дату 2 продаёт товар по цене 44 у.е. и одновременно покупает фьючерсный контракт по текущей цене в 46 у.е. Понижение цены на рынке спот компенсировались прибылью  по фьючерсной операции. Конечная цена в 66 у.е соответствует приемлемому уровеню.
Таблица 6 – Короткий хэдж, цены растут
 
Дата Наличный рынок Форвардный/фьючерсный рынок
Дата 1 Целевая цена 66 Продажа 68
Дата 2 Продажа 75 Конечная  цена: 75-4=71 у.е
Покупка 72 Убыток: 4
На дату 1 продаёт фьючерсный контракт по цене 68 у.е., на дату 2 продаёт товар по цене 75 у.е. и одновременно покупает фьючерсный контракт по текущей цене в 72 у.е. Конечная цена в 71 у.е выше приемлемого уровня, поэтому покупатель в выигрыше.
3. В таблице 7 представлены значения межрыночного спреда на две даты, описать действия спекулянта и рассчитать его прибыль.
Таблица 7
№ варианта Значение спреда Дата 1
Значение спреда Дата2
6 9,6 5,6
 
На дату 1 на рынке 1 фьючерс был на 9,6 у.е. дешевле, чем на рынке 2. Спредер считает, что к дате 2 этот разрыв уменьшится.
Дата Рынок 1 Рынок 2 Спред
Дата 1 5 (покупаем) 14,6 (продаем) 9,6
Дата 2 3 (продаем) 8,6 (покупаем) 5,6
Результат -2 6 4
 Спредер  получил прибыль 4 у.е
4. В таблице 8 представлены котировки цен на золото и серебро на две даты. Составить схему операций межтоварного спреда, рассчитать прибыль и коэффициент золото/серебро.
Таблица 8
№ варианта Цена золото Дата 1
Цена серебро Дата 1
Цена золото Дата 2
Цена серебро Дата 2
6 1028,6 15,5 1033,8 18,1
 
Коэффициент золото/серебро на дату 1 составлял 1028,6/15,5=66,36. Ожидая повышения цен на серебро, спредер покупает контракты на серебро и продаёт контракты на золото.
Таблица 9 – Результаты межтоварного спреда на золото и серебро
Дата Золото Серебро
Дата 1 Продажа 1 контракта (1кг) по 1028,6 $/унц Покупка 1 контракта (1000 унц) по 15,5 $/унц
Дата 2 Покупка 1 контракта (1кг) по 1033,8 $/унц Продажа 1 контракта (1000 унц) по 18,1$/унц
Результат Убыток 5,2 $/унц Прибыль 2,6 $/унц
Убыток  по всей позиции 32,15* 5,2$=167,18$ Прибыль по всей позиции 2600$
Итоговая  прибыль: 2600$-167,18$=2432, 82$
 
Поскольку единица контракта на золото равна 1 кг золота (на Чикагской торговой бирже), а по серебру - 1000 унций, и 1 кг золота = 32,15 тройской унции. 

5. По данным, представленным в таблице 10 составить две простые опционные стратегии и одну синтетическую.
Таблица 10
№ варианта   Вид опциона Цена исполнения Премия
6 продать put 115 5
продать call 100 20
 
1) Продать один опцион на продажу актива А с ценой исполнения 115 руб., с уплатой премии 5 руб.
а) при Ца > Ци, Р=П
б) при  Ца < Ци, Р = - ((Ци-П)- Ца)
Таблица 11 – Прибыль/убыток стратегии «продажа пута»
Возможная рыночная цена  актива  на дату исполнения опциона
Прибыль (убыток) при цене  исполнения 115 руб.
85 -25
90 -20
95 -15
100 -10
105 -5
110 0
115 5
120 5
125 5
130 5
 

2) Продать  один опцион на покупку актива А с ценой исполнения 100 руб., с уплатой премии 20 руб.
а) Ца < Ци, Р=П
б) Ца > Ци, Р = - (Ца - (Ци +П))
Таблица 12 – Прибыль/убыток стратегии «продажа колла»
Возможная рыночная цена  актива  на дату исполнения опциона
Прибыль (убыток) при цене  исполнения 115 руб.
85 20
90 20
95 20
100 20
105 15
110 10
115 5
120 0
125 -5
130 -10
 

Синтетическая стратегия:
 
 

6. По данным, представленным в таблице 13 составить две простых стратегии и одну синтетическую. 

Таблица 13
№ варианта   Вид опциона Цена исполнения Премия
6 купить call 95 25
продать put
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.