На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Контрольная работа по "Рынок ценных бумаг"

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 16.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 


Содержание

 
I Решение задач. 3
II Логическая схема базы знаний по курсу "Рынок ценных бумаг" . 17
III Итоговый тест. 21
Список литературы. 22 

 


I Решение задач

 
     
    Определите  минимальную номинальную стоимость  акций ЗАО, образованного в январе 1996 года, если известно, что каждый акционер общества владеет  акцией.
     Решение:
     В январе 1996 года максимальное число  участников ЗАО было 50 человек, а  минимальный размер капитала 100 МРОТ. Из этого следует, что минимальная  номинальная стоимость акций  ЗАО равна:
     100/50=2 (МРОТ).
     Ответ: 2 МРОТ.
    ОАО, имевшее минимально возможный уставный капитал (УК), увеличивает его в 3 раза, разместив весь выпуск среди акционеров. Акционер после увеличения УК, не приобретая новых акций, сохранил за собой право иметь информацию о составе ОАО. Какова минимальная суммарная стоимость акций, которыми должен обладать этот акционер, при условии, что УК состоит только из обыкновенных акций?
     Решение:
     Минимально  возможный уставный капитал ОАО 1000 МРОТ. После увеличения его в 3 раза он равен:
     1000*3=3000 (МРОТ).
     Акционер  имеет право доступа к информации о составе ОАО, если он владеет  минимум 1% акций. Из этого следует, что  минимальная суммарная стоимость  акций, которыми обладает акционер, равна:
     3000*1%=30 (МРОТ).
     Ответ: 30 МРОТ.
    АО осуществляет дополнительное размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 руб. по рыночной цене 1200 руб. Определить минимальную цену, по которой акционеры – владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций.
     Решение:
     Акционеры, владельцы обыкновенных акций, в праве приобрести, в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций, акции по цене не ниже 90% от их рыночной стоимости (Согласно ФЗ от 26.12.95г. № 208 «Об Акционерных обществах»), из этого следует:
     1200*90%=1080 (руб.)
     Ответ: Минимальная цена приобретения 1080 рублей.
    Инвестор приобрел за 1200 руб. привилегированную акцию номиналом в 1000 руб. и фиксированной ставкой дивиденда, равной 10 % годовых. Определите текущий доход по этой акции.
     Решение:
     1000*10/100=100 (руб.)
     Ответ: Текущий доход по акции 100 рублей в год.
    Номинал банковской акции составляет 1000 руб., текущая рыночная цена – 2500 руб. Банк выплачивает квартальный дивиденд в размере – 250 руб. на одну акцию. Определите текущую годовую доходность акции.
     Решение:
     Текущая доходность акции равна:
     (250*4)*100/2500=100%
     Ответ: Текущая годовая доходность акции  40%.
    По привилегированной акции, имеющей фиксированный дивиденд, повышается текущая доходность. Как изменится курсовая стоимость данной акции.
     Решение:
     Курсовая  стоимость акции понизится, т.к.текущая доходность акции определяется по формуле:
      .
    Инвестор приобрел привилегированную акцию (номинальной стоимостью 250 руб.) по цене 300 руб., с фиксированным дивидендом – 10% годовых. Через два года инвестор продал акцию за 280 руб. Определите конечную доходность акции, если известно, что в течение этих двух лет дивиденды выплачивались полностью.
     Решение:
      ,
     где Рк – конечная цена, Рн – начальная цена, D – денежная сумма начислений по ценной бумаге за холдинговый период, n – срок обращения
     Доходность  акции за год:
     
     За  два года соответственно:
     5%*2=10%.
     Ответ: Конечная доходность акции составила  10%.
    Инвестор приобрел привилегированную акцию (номинальной стоимостью 500 руб.) по цене 1300 руб., с фиксированным дивидендом – 20% годовых. Через три года инвестор продал акцию за 1580 руб. Определите конечную доходность акции (в пересчете на год), если известно, что в течение этих трех лет дивиденды выплачивались полностью.
    Решение:

где Рк – конечная цена, Рн – начальная цена, D – денежная сумма начислений по ценной бумаге за холдинговый период, n – срок обращения
     
     Ответ: Конечная доходность акции составила 14,87%.
    Имеем дивиденд по акциям  20%, ссудный процент – 10%. Номинальная стоимость акции  1 000 руб. Чему равен курс акции и рыночная стоимость?
    Решение:
    Рыночная цена акции рассчитывается как отношение  дивиденда (в абсолютном значении) к  ссудному проценту сотыми долями, т.е.
    Цена акции = 1 000 * 0,2/ 0,1 = 2 000 руб.
    Курс акции  рассчитывается как отношение рыночной цены к номинальной цене, т.е. курс акции = (2 00 / 1 000) * 100% = 200%
      Ответ: Курс акции равен 200%, рыночная стоимость  равна 2 000 руб.
    Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб., ожидаемый размер дивиденда – 20%. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции, если ставка банковского процента составляет 12%.
    Решение:
    Курсовая стоимость: 20/12 * 1000 = 1666,7 рублей
    Ответ: Ориентировочная  курсовая стоимость акции равна 1666,7 рублей.
    Инвестор А купил акции по цене 500 руб., а через месяц продал их с прибылью инвестору В, который спустя месяц после покупки также перепродал эти акции инвестору С, но по цене, равной 1000 руб. Определите, по какой цене инвестор В купил акции у инвестора А, если известно, что оба инвестора получили одинаковую доходность (дивиденды при этом не выплачивались)?
    Решение:
    Инвестор А купил акции по цене 500 руб, соответственно Рн=500, цену продажи обозначим х, тогда конечная цена Рк=х. Инвестор В по условию продал акцию по цене 1000 руб., Рк=1000, а купил за цену х, Рн=х.
    Доходность  инвестора А =
    Доходность  инвестора В =
    И по условию оба инвестора получили одинаковую доходность, составим уравнение:
      =
    (х – 500) * х = 500 * (1000 – х),
    х?- 500 * х = 500 000 – 500 * х,
    х? = 500 000,
    х = 707 руб.
    Ответ: инвестор В купил акции у инвестора А по цене равной 707 рублей.
    Купонная ставка по облигации, со сроком погашения  1 год составляет 15%. Номинальная стоимость облигации  1 тыс. руб., рыночная – 1,1 тыс. руб. Какова цена сделки купли-продажи данной облигации?
    Решение:
    Цена  сделки купли – продажи данной облигации равна рыночной цене облигации, т.е. = 1100 рублей.
    Ответ: 1100 рублей.
    Инвестор приобрел две облигации номиналом в 1000 руб. каждая. Доход по одной из них составляет 10%, по другой – 8%. Определите разность годового дохода по этим облигациям.
    Решение:
    Поскольку номинал облигаций одинаковый достаточно сравнить купонные ставки:
    10%-8%=2%,
    1000*2%=20 (руб.).
    Ответ:  разность годового дохода по облигациям 20 рублей.
    Рассчитать сумму дохода, причитающегося по облигации с номинальной стоимостью 1500 руб. за 1 квартал, если доход по купону 15% годовых?
    Решение:
    Чтобы рассчитать сумму дохода за 1 квартал, нужно номинальную стоимость  умножить на ? и на 15% годовых:
    1500*1/4*15%=56,25 (руб.).
    Ответ:  сумма дохода за 1 квартал 56,25 рублей.
    Облигация приобретена по цене 400 руб. Номинал облигации 1000 руб. Какой дополнительный выигрыш в момент гашения получит владелец облигации, если годовой доход по купону 15%?
    Решение:
    Гашение облигации – это процесс выкупа эмитентом облигации по номиналу, в этом случае владелец облигации  получает:
    Годовой доход по купону
    1000*15%=150 (руб.),
    Разницу между ценой приобретения и номиналом:
    1000-400=600 (руб.).
    Итого:
    150+600=750 (руб.).
    Ответ: Владелец облигации получит 750 рублей.
    Облигация с купоном, равным 10%, имеет рыночную стоимость 95%. Определите текущую доходность облигации.
    Решение:
    Текущая доходность облигации определяется:
    , где D-доход, P-рыночная стоимость,
    = 10,5%.
    Ответ: Текущая  доходность равна 10,5%. 
    Облигация А со сроком погашения  1 год размещается с дисконтом, равным 25 %. Облигация В со сроком погашения  2 года и при купонной ставке – 30 % имеет рыночную цену, равную 90%. Облигация С со сроком погашения  3 года и купонной ставкой, равной 40%, размещается по номиналу. Определите, покупка какой облигации принесет ее владельцу наибольшую доходность за первый год?
    Решение:
    Текущая доходность облигации определяется:
    , где D-доход, P-рыночная стоимость,
    Облигация А ,
    Облигация В ,
    Облигация С .
    Сравнив текущие доходности акций, сделаем  вывод, что покупка облигации С принесет владельцу наибольшую доходность.
    Ответ: Облигация С.
    Облигация номиналом в 1000 руб. выпущена на срок, равный одному году с купоном – 30%, и размещена с дисконтом, равным 10%. Во сколько раз ее конечная доходность будет выше текущей доходности?
    Решение:
    Определим текущую и конечную доходность за год:
    Утек=Укон= ,
    где =дисконт+купон=10%+30%=40%,
    ,
    Конечная доходность равна текущей доходности = 44,4%.
    Ответ: конченой доходность будет выше текущей  в один раз.
    Инвестор приобрел государственную бескупонную облигацию на вторичных торгах по цене, равной 91,10 % к номиналу, за 20 дней до ее погашения. Рассчитайте доходность ГКО к моменту ее погашения с учетом налоговых льгот.
    Решение:
    Доходность  к погашению рассчитывается по формуле:
    ,
    Где N-номинал облигации(100%), Рс - средневзвешенная цена аукциона на вторичных торгах, n – срок владения до погашения, s – условная ставка налогообложения (например 35%).
    =274,2%.
    Ответ: Доходность ГКО 274,2%.
    На аукционе подавались заявки в диапазоне от 43,5 до 89 % от номинала (номинал 100 000). Больше 90 % заявок было сконцентрировано в диапазоне 81 – 87 % к номиналу. Минимальная цена удовлетворения заявок составила 83,2 % от номинала, а средневзвешенная цена – 84,7 %. Рассчитать доходность облигаций с учётом налоговых льгот при минимальной цене продажи и при ставке налога на продажу  30%.
    Решение:
    Доходность  к погашению рассчитывается по формуле:
    ,
    Где N-номинал облигации(100%), Рс - средневзвешенная цена аукциона на вторичных торгах, n – срок владения до погашения, s – условная ставка налогообложения (30%).
    = 28,60%.
    Ответ: Доходность облигации равна 28,60%
    Определите накопленный купонный доход по облигации федерального займа с переменным купоном и номиналом в 1 млн. руб., с текущим купонным периодом  92 дня и купонной ставкой, равной 50 %, если она приобретена за 10 дней до ближайшей выплаты.
    Решение:
    Величина купона определяется по формуле:

    где: C – величина ближайшего купона, R – купонная ставка (в % годовых),
    T – текущий купонный период, N – номинал облигации. 

           = 126027,3 руб. 

    Величина накопленного дохода рассчитывается по формуле:

    где: A – величина накопленного дохода, C – величина ближайшего купона,
    T – текущий купонный период (в календ. днях) T – количество календарных дней до ближайшей выплаты купона. 

    = 112 328, 68 руб. 

    Ответ: Накопленный  купонный доход составил 112 328,68 руб.
    ОФЗ-ПК была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103 % (с учётом накопленного дохода). Доходность ОФЗ-ПК к погашению в этот момент составляла 36 % годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в процентах годовых), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
    Решение:
                 N + C           365
      Y =                - 1 х         х  100    
                 P + A             t 

N + C = (Y * (P + A) – 1) * (365 / t) * 100
N + C = 0,76 * (1,03 – 1) * (365 / 77) * 100
N + C = 0,0228 * 4,74 * 100 = 10,81
C = 100 –  10,81 = 89,19%
R = 0,8919 * 100 * (94 / 365) = 89,19 * 0,26 = 23,19%
      Ответ: размер последнего купона по облигации  равен 23,19%
    ОФЗ-ПК была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 106 % (с учётом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению с учётом налогообложения в этот момент составляла 16% годовых. Определить размер последнего купона по облигации (в процентах годовых), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня.
    Решение:
                 N + C            365
      Y =                - 1   х         х  100    
                 P + A              t 

N + C = (Y * (P + A) – 1) * (365 / t) * 100
N + C = 0,1056 * 4,74 * 100 = 50,05%
C = 100 – 50,05 = 49,95%
R = 0,4995 * 100 * (94 / 365) = 49,95 * 0,26 = 12,99% - размер последнего купона.
      Ответ: Размер последнего купона по облигации  равен 116% годовых.
    Инвестор приобрел облигацию государственного внутреннего валютного займа по цене 50% от номинала и продал ее спустя 72 дня за 54% от номинала. Определите совокупный доход инвестора от этой операции (без учета налогообложения).
    Решение:
    1) 54% - 50% = 4%,
    2) 0,03 * (72/365) * 100% = 0,59,
    3) 4% + 0,59% = 4,59%.
    Ответ: совокупный доход инвестора составил 4,59%.
    Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока его погашения  по цене, равной 7 тыс. руб., а продан за два месяца до его погашения по цене, равной 8 тыс. руб. Определите доходность этой операции в пересчете на год.
    Решение:
    Определим доходность операции по формуле:
          
    где, F – конечная сумма, Р – начальная сумма, n – число единиц периодов времени в году, t – число единиц периодов времени владения 

     

    Ответ: Доходность этой операции в пересчете на год  равна 42,9%.
    Предприятие приобрело депозитный сертификат стоимостью 10 000 руб. (минимальная сумма вклада) сроком на 6 месяцев под 5% годовых. Курс составлял 26 руб. за 1 доллар США. Выполнить индексацию рублёвых сбережений юридического лица по курсу доллара США через 6 месяцев.
    Решение:
    Сбережения  через 6 месяцев:
    10 000 * (0,05 / 365) * 180 = 246,57 (руб.),
    10 000 + 246,57 = 10 246,57 (руб.),
    Переведем в  доллары:
    10246,57/26=394,1 $.
    Ответ: 394,1$ – сбережения юридического лица по курсу долларов США через 6 мес.
    Хозяйствующий субъект приобрёл за 95 000 руб. депозитный сертификат номинальной стоимостью 100 000 руб. и сроком погашения через 6 месяцев. Чему равен дисконт? Через три месяца субъект решает передать сертификат третьему лицу. Чему в этот момент равна рыночная ставка дисконта? По какой цене будет продан сертификат? Необходимо проанализировать результаты расчётов.
    Решение:
    Найдем дисконт:
    ,дисконт
    , - рыночная дисконтная  ставка через 3мес
    - денежный сертификат  продажа
    Ответ: Рыночная дисконтная ставка составляет 2,63%., а сертификат будет продан по цене 97 500 руб.
    Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66 000 руб. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составила 30 000 руб. Определить доходность этой сделки, т.е. размер процентной ставки.
    Решение:
    Оценка доходности векселя производится по формуле:

    где Рк – конечная сумма, Рн – начальная сумма

    Ответ: размер процентной ставки равен 120%.
    Цена размещения коммерческим банком своего векселя составила 80 тыс. руб. Вексель был выписан на сумму 120 тыс. руб., со сроком платежа – 120 дней. Определите годовую процентную ставку, установленную банком.
    Решение:
    Конечная сумма, которую получит векселедержатель при предъявлении векселя к оплате, рассчитывается по следующей формуле:  

    ,
    где: F – конечная сумма, P – начальная сумма, n – число единиц периодов времени в году, t – число единиц периода времени, i – процентная ставка. 

     

    Ответ: Годовая процентная ставка, установленная  банком равна 16,7%.
    Через 1 год владелец векселя, выданного коммерческим банком должен получить по нему 220 000 руб. Какая сумма была внесена в банк в момент приобретения векселя, если доходность векселя должна составить 12% годовых?
    Решение:
    Конечная сумма, которую получит векселедержатель при предъявлении векселя к оплате, рассчитывается по следующей формуле:
    ,

    Проверка:
    ,
          220000 – 23571,432 = 196428,57 (руб.)
    Ответ: В момент приобретения векселя в банк была внесена сумма, которая составляет 196428,6 рублей.
    Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность своих вложений, осуществленных 6 месяцев назад. Инвестор имел 2 000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 700 рублей дохода. В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 6 месяцев под 16% годовых и покупка дисконтной облигации со сроком погашения 6 месяцев номиналом 2 000 рублей по цене 1 905 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если учесть валовую сумму полученного дохода?
    Решение:
    Валовая сумма  получена дохода инвестора составляет:
    2000+700=2700
    Доходность  ГКО
    Yn= * *100%, 

    Yn= * *100%=9,97%. 

    Сумма дохода по облигации:
    2000-1905 =95р.
    2000*9,97%=199,4 руб.
    2000+95+199,4=2294,4
    Сумма дохода по депозитному вкладу:
    l=2700*0,5*0,16=216 руб.
    S=2700+216=2916 руб.
    Ответ: сумма дохода по депозитному вкладу выше, чем сумма дохода по облигации.
 


II Логическая схема базы знаний по курсу "Рынок ценных бумаг"

 


 


 


 
 
 


III Контрольный лист теста

  1 КОНТРОЛЬНЫЙ ЛИСТ ТЕСТА ГОУВПО  «КнАГТУ» 

Группа 9ФК3д-1 
 

Студент Г.Л.Иванисова 
 

Дисциплина Рынок  ценных бумаг 
 

Подпись студента____________________ 
 

Дата «16» ноября 2011 г. 
 

Количество правильных ответов______________ 
 

Оценка ______________ 
 

Преподаватель Е.А.Вахрушева
26  
  2 27  
  3 28  
  4 29  
  5 30  
  6 31  
  7 32  
  8 33  
  9 34  
  10 35  
  11 36  
  12 37  
  13 38  
  14 39  
  15 40  
  16 41  
  17 42  
  18 43  
  19 44  
  20 45  
  21 46  
  22 47  
  23 48  
  24 49  
  25 50  
 
 


Список  литературы 

    Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие.  – Комсомольск-на-Амуре: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Комсомольский-на-Амуре гос. техн. ун-т», 2009. – 178 с.

и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.