Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Контрольная работа по "Рынок ценных бумаг"

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 16.05.2012. Год: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 


Содержание

 
I Решение задач. 3
II Логическая схема базы знаний по курсу "Рынок ценных бумаг" . 17
III Итоговый тест. 21
Список литературы. 22 

 


I Решение задач

 
     
    Определите  минимальную номинальную стоимость  акций ЗАО, образованного в январе 1996 года, если известно, что каждый акционер общества владеет  акцией.
     Решение:
     В январе 1996 года максимальное число  участников ЗАО было 50 человек, а  минимальный размер капитала 100 МРОТ. Из этого следует, что минимальная  номинальная стоимость акций  ЗАО равна:
     100/50=2 (МРОТ).
     Ответ: 2 МРОТ.
    ОАО, имевшее минимально возможный уставный капитал (УК), увеличивает его в 3 раза, разместив весь выпуск среди акционеров. Акционер после увеличения УК, не приобретая новых акций, сохранил за собой право иметь информацию о составе ОАО. Какова минимальная суммарная стоимость акций, которыми должен обладать этот акционер, при условии, что УК состоит только из обыкновенных акций?
     Решение:
     Минимально  возможный уставный капитал ОАО 1000 МРОТ. После увеличения его в 3 раза он равен:
     1000*3=3000 (МРОТ).
     Акционер  имеет право доступа к информации о составе ОАО, если он владеет  минимум 1% акций. Из этого следует, что  минимальная суммарная стоимость  акций, которыми обладает акционер, равна:
     3000*1%=30 (МРОТ).
     Ответ: 30 МРОТ.
    АО осуществляет дополнительное размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 руб. по рыночной цене 1200 руб. Определить минимальную цену, по которой акционеры – владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций.
     Решение:
     Акционеры, владельцы обыкновенных акций, в праве приобрести, в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций, акции по цене не ниже 90% от их рыночной стоимости (Согласно ФЗ от 26.12.95г. № 208 «Об Акционерных обществах»), из этого следует:
     1200*90%=1080 (руб.)
     Ответ: Минимальная цена приобретения 1080 рублей.
    Инвестор приобрел за 1200 руб. привилегированную акцию номиналом в 1000 руб. и фиксированной ставкой дивиденда, равной 10 % годовых. Определите текущий доход по этой акции.
     Решение:
     1000*10/100=100 (руб.)
     Ответ: Текущий доход по акции 100 рублей в год.
    Номинал банковской акции составляет 1000 руб., текущая рыночная цена – 2500 руб. Банк выплачивает квартальный дивиденд в размере – 250 руб. на одну акцию. Определите текущую годовую доходность акции.
     Решение:
     Текущая доходность акции равна:
     (250*4)*100/2500=100%
     Ответ: Текущая годовая доходность акции  40%.
    По привилегированной акции, имеющей фиксированный дивиденд, повышается текущая доходность. Как изменится курсовая стоимость данной акции.
     Решение:
     Курсовая  стоимость акции понизится, т.к.текущая доходность акции определяется по формуле:
      .
    Инвестор приобрел привилегированную акцию (номинальной стоимостью 250 руб.) по цене 300 руб., с фиксированным дивидендом – 10% годовых. Через два года инвестор продал акцию за 280 руб. Определите конечную доходность акции, если известно, что в течение этих двух лет дивиденды выплачивались полностью.
     Решение:
      ,
     где Рк – конечная цена, Рн – начальная цена, D – денежная сумма начислений по ценной бумаге за холдинговый период, n – срок обращения
     Доходность  акции за год:
     
     За  два года соответственно:
     5%*2=10%.
     Ответ: Конечная доходность акции составила  10%.
    Инвестор приобрел привилегированную акцию (номинальной стоимостью 500 руб.) по цене 1300 руб., с фиксированным дивидендом – 20% годовых. Через три года инвестор продал акцию за 1580 руб. Определите конечную доходность акции (в пересчете на год), если известно, что в течение этих трех лет дивиденды выплачивались полностью.
    Решение:

где Рк – конечная цена, Рн – начальная цена, D – денежная сумма начислений по ценной бумаге за холдинговый период, n – срок обращения
     
     Ответ: Конечная доходность акции составила 14,87%.
    Имеем дивиденд по акциям  20%, ссудный процент – 10%. Номинальная стоимость акции  1 000 руб. Чему равен курс акции и рыночная стоимость?
    Решение:
    Рыночная цена акции рассчитывается как отношение  дивиденда (в абсолютном значении) к  ссудному проценту сотыми долями, т.е.
    Цена акции = 1 000 * 0,2/ 0,1 = 2 000 руб.
    Курс акции  рассчитывается как отношение рыночной цены к номинальной цене, т.е. курс акции = (2 00 / 1 000) * 100% = 200%
      Ответ: Курс акции равен 200%, рыночная стоимость  равна 2 000 руб.
    Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб., ожидаемый размер дивиденда – 20%. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции, если ставка банковского процента составляет 12%.
    Решение:
    Курсовая стоимость: 20/12 * 1000 = 1666,7 рублей
    Ответ: Ориентировочная  курсовая стоимость акции равна 1666,7 рублей.
    Инвестор А купил акции по цене 500 руб., а через месяц продал их с прибылью инвестору В, который спустя месяц после покупки также перепродал эти акции инвестору С, но по цене, равной 1000 руб. Определите, по какой цене инвестор В купил акции у инвестора А, если известно, что оба инвестора получили одинаковую доходность (дивиденды при этом не выплачивались)?
    Решение:
    Инвестор А купил акции по цене 500 руб, соответственно Рн=500, цену продажи обозначим х, тогда конечная цена Рк=х. Инвестор В по условию продал акцию по цене 1000 руб., Рк=1000, а купил за цену х, Рн=х.
    Доходность  инвестора А =
    Доходность  инвестора В =
    И по условию оба инвестора получили одинаковую доходность, составим уравнение:
      =
    (х – 500) * х = 500 * (1000 – х),
    х?- 500 * х = 500 000 – 500 * х,
    х? = 500 000,
    х = 707 руб.
    Ответ: инвестор В купил акции у инвестора А по цене равной 707 рублей.
    Купонная ставка по облигации, со сроком погашения  1 год составляет 15%. Номинальная стоимость облигации  1 тыс. руб., рыночная – 1,1 тыс. руб. Какова цена сделки купли-продажи данной облигации?
    Решение:
    Цена  сделки купли – продажи данной облигации равна рыночной цене облигации, т.е. = 1100 рублей.
    Ответ: 1100 рублей.
    Инвестор приобрел две облигации номиналом в 1000 руб. каждая. Доход по одной из них составляет 10%, по другой – 8%. Определите разность годового дохода по этим облигациям.
    Решение:
    Поскольку номинал облигаций одинаковый достаточно сравнить купонные ставки:
    10%-8%=2%,
    1000*2%=20 (руб.).
    Ответ:  разность годового дохода по облигациям 20 рублей.
    Рассчитать сумму дохода, причитающегося по облигации с номинальной стоимостью 1500 руб. за 1 квартал, если доход по купону 15% годовых?
    Решение:
    Чтобы рассчитать сумму дохода за 1 квартал, нужно номинальную стоимость  умножить на ? и на 15% годовых:
    1500*1/4*15%=56,25 (руб.).
    Ответ:  сумма дохода за 1 квартал 56,25 рублей.
    Облигация приобретена по цене 400 руб. Номинал облигации 1000 руб. Какой дополнительный выигрыш в момент гашения получит владелец облигации, если годовой доход по купону 15%?
    Решение:
    Гашение облигации – это процесс выкупа эмитентом облигации по номиналу, в этом случае владелец облигации  получает:
    Годовой доход по купону
    1000*15%=150 (руб.),
    Разницу между ценой приобретения и номиналом:
    1000-400=600 (руб.).
    Итого:
    150+600=750 (руб.).
    Ответ: Владелец облигации получит 750 рублей.
    Облигация с купоном, равным 10%, имеет рыночную стоимость 95%. Определите текущую доходность облигации.
    Решение:
    Текущая доходность облигации определяется:
    , где D-доход, P-рыночная стоимость,
    = 10,5%.
    Ответ: Текущая  доходность равна 10,5%. 
    Облигация А со сроком погашения  1 год размещается с дисконтом, равным 25 %. Облигация В со сроком погашения  2 года и при купонной ставке – 30 % имеет рыночную цену, равную 90%. Облигация С со сроком погашения  3 года и купонной ставкой, равной 40%, размещается по номиналу. Определите, покупка какой облигации принесет ее владельцу наибольшую доходность за первый год?
    Решение:
    Текущая доходность облигации определяется:
    , где D-доход, P-рыночная стоимость,
    Облигация А ,
    Облигация В ,
    Облигация С .
    Сравнив текущие доходности акций, сделаем  вывод, что покупка облигации С принесет владельцу наибольшую доходность.
    Ответ: Облигация С.
    Облигация номиналом в 1000 руб. выпущена на срок, равный одному году с купоном – 30%, и размещена с дисконтом, равным 10%. Во сколько раз ее конечная доходность будет выше текущей доходности?
    Решение:
    Определим текущую и конечную доходность за год:
    Утек=Укон= ,
    где =дисконт+купон=10%+30%=40%,
    ,
    Конечная доходность равна текущей доходности = 44,4%.
    Ответ: конченой доходность будет выше текущей  в один раз.
    Инвестор приобрел государственную бескупонную облигацию на вторичных торгах по цене, равной 91,10 % к номиналу, за 20 дней до ее погашения. Рассчитайте доходность ГКО к моменту ее погашения с учетом налоговых льгот.
    Решение:
    Доходность  к погашению рассчитывается по формуле:
    ,
    Где N-номинал облигации(100%), Рс - средневзвешенная цена аукциона на вторичных торгах, n – срок владения до погашения, s – условная ставка налогообложения (например 35%).
    =274,2%.
    Ответ: Доходность ГКО 274,2%.
    На аукционе подавались заявки в диапазоне от 43,5 до 89 % от номинала (номинал 100 000). Больше 90 % заявок было сконцентрировано в диапазоне 81 – 87 % к номиналу. Минимальная цена удовлетворения заявок составила 83,2 % от номинала, а средневзвешенная цена – 84,7 %. Рассчитать доходность облигаций с учётом налоговых льгот при минимальной цене продажи и при ставке налога на продажу  30%.
    Решение:
    Доходность  к погашению рассчитывается по формуле:
    ,
    Где N-номинал облигации(100%), Рс - средневзвешенная цена аукциона на вторичных торгах, n – срок владения до погашения, s – условная ставка налогообложения (30%).
    = 28,60%.
    Ответ: Доходность облигации равна 28,60%
    Определите накопленный купонный доход по облигации федерального займа с переменным купоном и номиналом в 1 млн. руб., с текущим купонным периодом  92 дня и купонной ставкой, равной 50 %, если она приобретена за 10 дней до ближайшей выплаты.
    Решение:
    Величина купона определяется по формуле:

    где: C – величина ближайшего купона, R – купонная ставка (в % годовых),
    T – текущий купонный период, N – номинал облигации. 

           = 126027,3 руб. 

    Величина накопленного дохода рассчитывается по формуле:

    где: A – величина накопленного дохода, C – величина ближайшего купона,
    T – текущий купонный период (в календ. днях) T – количество календарных дней до ближайшей выплаты купона. 

    = 112 328, 68 руб. 

    Ответ: Накопленный  купонный доход составил 112 328,68 руб.
    ОФЗ-ПК была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103 % (с учётом накопленного дохода). Доходность ОФЗ-ПК к погашению в этот момент составляла 36 % годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в процентах годовых), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
    Решение:
                 N + C           365
      Y =                - 1 х         х  100    
                 P + A             t 

N + C = (Y * (P + A) – 1) * (365 / t) * 100
N + C = 0,76 * (1,03 – 1) * (365 / 77) * 100
N + C = 0,0228 * 4,74 * 100 = 10,81
C = 100 –  10,81 = 89,19%
R = 0,8919 * 100 * (94 / 365) = 89,19 * 0,26 = 23,19%
      Ответ: размер последнего купона по облигации  равен 23,19%
    ОФЗ-ПК была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 106 % (с учётом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению с учётом налогообложения в этот момент составляла 16% годовых. Определить размер последнего купона по облигации (в процентах годовых), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня.
    Решение:
                 N + C            365
      Y =                - 1   х         х  100    
                 P + A              t 

N + C = (Y * (P + A) – 1) * (365 / t) * 100
N + C = 0,1056 * 4,74 * 100 = 50,05%
C = 100 – 50,05 = 49,95%
R = 0,4995 * 100 * (94 / 365) = 49,95 * 0,26 = 12,99% - размер последнего купона.
      Ответ: Размер последнего купона по облигации  равен 116% годовых.
    Инвестор приобрел облигацию государственного внутреннего валютного займа по цене 50% от номинала и продал ее спустя 72 дня за 54% от номинала. Определите совокупный доход инвестора от этой операции (без учета налогообложения).
    Решение:
    1) 54% - 50% = 4%,
    2) 0,03 * (72/365) * 100% = 0,59,
    3) 4% + 0,59% = 4,59%.
    Ответ: совокупный доход инвестора составил 4,59%.
    Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока его погашения  по цене, равной 7 тыс. руб., а продан за два месяца до его погашения по цене, равной 8 тыс. руб. Определите доходность этой операции в пересчете на год.
    Решение:
    Определим доходность операции по формуле:
          
    где, F – конечная сумма, Р – начальная сумма, n – число единиц периодов времени в году, t – число единиц периодов времени владения 

     

    Ответ: Доходность этой операции в пересчете на год  равна 42,9%.
    Предприятие приобрело депозитный сертификат стоимостью 10 000 руб. (минимальная сумма вклада) сроком на 6 месяцев под 5% годовых. Курс составлял 26 руб. за 1 доллар США. Выполнить индексацию рублёвых сбережений юридического лица по курсу доллара США через 6 месяцев.
    Решение:
    Сбережения  через 6 месяцев:
    10 000 * (0,05 / 365) * 180 = 246,57 (руб.),
    10 000 + 246,57 = 10 246,57 (руб.),
    Переведем в  доллары:
    10246,57/26=394,1 $.
    Ответ: 394,1$ – сбережения юридического лица по курсу долларов США через 6 мес.
    Хозяйствующий субъект приобрёл за 95 000 руб. депозитный сертификат номинальной стоимостью 100 000 руб. и сроком погашения через 6 месяцев. Чему равен дисконт? Через три месяца субъект решает передать сертификат третьему лицу. Чему в этот момент равна рыночная ставка дисконта? По какой цене будет продан сертификат? Необходимо проанализировать результаты расчётов.
    Решение:
    Найдем дисконт:
    ,дисконт
    , - рыночная дисконтная  ставка через 3мес
    - денежный сертификат  продажа
    Ответ: Рыночная дисконтная ставка составляет 2,63%., а сертификат будет продан по цене 97 500 руб.
    Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66 000 руб. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составила 30 000 руб. Определить доходность этой сделки, т.е. размер процентной ставки.
    Решение:
    Оценка доходности векселя производится по формуле:

    где Рк – конечная сумма, Рн – начальная сумма

    Ответ: размер процентной ставки равен 120%.
    Цена размещения коммерческим банком своего векселя составила 80 тыс. руб. Вексель был выписан на сумму 120 тыс. руб., со сроком платежа – 120 дней. Определите годовую процентную ставку, установленную банком.
    Решение:
    Конечная сумма, которую получит векселедержатель при предъявлении векселя к оплате, рассчитывается по следующей формуле:  

    ,
    где: F – конечная сумма, P – начальная сумма, n – число единиц периодов времени в году, t – число единиц периода времени, i – процентная ставка. 

     

    Ответ: Годовая процентная ставка, установленная  банком равна 16,7%.
    Через 1 год владелец векселя, выданного коммерческим банком должен получить по нему 220 000 руб. Какая сумма была внесена в банк в момент приобретения векселя, если доходность векселя должна составить 12% годовых?
    Решение:
    Конечная сумма, которую получит векселедержатель при предъявлении векселя к оплате, рассчитывается по следующей формуле:
    ,

    Проверка:
    ,
          220000 – 23571,432 = 196428,57 (руб.)
    Ответ: В момент приобретения векселя в банк была внесена сумма, которая составляет 196428,6 рублей.
    Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность своих вложений, осуществленных 6 месяцев назад. Инвестор имел 2 000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 700 рублей дохода. В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 6 месяцев под 16% годовых и покупка дисконтной облигации со сроком погашения 6 месяцев номиналом 2 000 рублей по цене 1 905 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если учесть валовую сумму полученного дохода?
    Решение:
    Валовая сумма  получена дохода инвестора составляет:
    2000+700=2700
    Доходность  ГКО
    Yn= * *100%, 

    Yn= * *100%=9,97%. 

    Сумма дохода по облигации:
    2000-1905 =95р.
    2000*9,97%=199,4 руб.
    2000+95+199,4=2294,4
    Сумма дохода по депозитному вкладу:
    l=2700*0,5*0,16=216 руб.
    S=2700+216=2916 руб.
    Ответ: сумма дохода по депозитному вкладу выше, чем сумма дохода по облигации.
 


II Логическая схема базы знаний по курсу "Рынок ценных бумаг"

 


 


 


 
 
 


III Контрольный лист теста

  1 КОНТРОЛЬНЫЙ ЛИСТ ТЕСТА ГОУВПО  «КнАГТУ» 

Группа 9ФК3д-1 
 

Студент Г.Л.Иванисова 
 

Дисциплина Рынок  ценных бумаг 
 

Подпись студента____________________ 
 

Дата «16» ноября 2011 г. 
 

Количество правильных ответов______________ 
 

Оценка ______________ 
 

Преподаватель Е.А.Вахрушева
26  
  2 27  
  3 28  
  4 29  
  5 30  
  6 31  
  7 32  
  8 33  
  9 34  
  10 35  
  11 36  
  12 37  
  13 38  
  14 39  
  15 40  
  16 41  
  17 42  
  18 43  
  19 44  
  20 45  
  21 46  
  22 47  
  23 48  
  24 49  
  25 50  
 
 


Список  литературы 

    Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие.  – Комсомольск-на-Амуре: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Комсомольский-на-Амуре гос. техн. ун-т», 2009. – 178 с.

и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.