На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ потоков денежных средств организации

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 17.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


      Содержание 

      Введение………………………………………………………………………3
      1. Теоретическое обоснование  необходимости и  сущности оценки  потока денежных средств…………………………………………………………….5
      1.1. Необходимость и сущность оценки потока денежных средств……… 5
      1.2. Источники аналитической информации для оценки потока денежных средств………………………………………………………………………………. 9
      1.3. Краткая характеристика исследуемой  организации………………….12
      2. Анализ потока  денежных средств  в исследуемой  организации…...15
      2.1. Движение денежных средств по  видам деятельности исследуемой организации……………………………………………………………………………15
      2.2. Вертикальный анализ поступления  и расходования денежных средств  на исследуемом предприятии……………………………………………………...24
      Заключение…………………………………………………………………..28
      Литература…………………………………………………………………...30
      Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение
      Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации[32, с 472]. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
      В мировой практике учета большое  внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и  анализировать ее движение[14, с 108].
      Целью выполнения данной курсовой работы – на данных предприятия  провести анализ потока денежных средств.
     В соответствии с целью  в работе поставлены и решены следующие задачи:
- дана характеристика  необходимости и сущности потоков денежных средств;
- дана краткая  характеристика исследуемого предприятия;
-произведен  анализ движения денежных средств  по видам деятельности;
- произведен  вертикальный анализ поступление  и расходование денежных средств;
Теоретической и методологической основой данной работы явилось нормативная, законодательная и учебная литература российских  авторов в частности: П.С.Безруких, Н. Н. Хаханова, Г.В.Савицкая и другие
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      1 Теоретическое обоснование необходимости и сущности оценки потока денежных средств
      1.1 Необходимость и  сущность оценки  потока денежных  средств
      Управление  денежными средствами имеет большое  значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности[36, с 64]. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.
      Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.
      Превышение  положительного денежного потока над  отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите[14,110].
      Для обеспечения эффективного  управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.
      По  направленности движения денежных средств  выделяют следующие виды денежных потоков  (рисунок 1). Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу – отрицательный денежный :поток (отток денежных средств):
      -положительный  денежный поток (приток денежных  средств);
      -отрицательный  денежный поток (отток денежных  средств).
      Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.
      По  методу исчисления объема:
      - валовой денежный поток – это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени; 

      
      
      
        

      
      
      
      
        

        

      
      
      
        
 
 
 

      Рисунок. 1 - Денежные потоки 

      - чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в аналитическом периоде времени:
                                           ЧПД = ПДП – ОДП                                                (1)
      Чистый  денежный поток может быть как положительной, так и отрицательной величины.
      По  видам деятельности:
      -денежный  поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных  средств от покупателей и выплаты  денег поставщикам, заработной  платы персоналу, занятому в  основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха);
      -денежный  поток от инвестиционной деятельности  – это поступления и расходования  денежных средств, связанные с  процессом реального и финансового инвестирования;
      - денежный поток от финансовой  деятельности – это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.
      По  уровню достаточности объема различают:
      -избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; 
         -  дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

      По  непрерывности формирования различают:
      - регулярный денежный поток, при  котором в рассматриваемом периоде  времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;
      -эпизодический денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.
      По  стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть
      - с равномерными интервалами, который  носит название аннуитета:
      - с неравными временными интервалами.
      В зависимости от того, когда поступают  денежные средств – в начале периода или в конце периода
      По  законности осуществления выделяют:
      - легальный денежный поток, который  соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
       - нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
      Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.
      От  объема и скорости движения денежного  оборота, эффективности управления им находится в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояния[25, с.236].
      Основная  цель анализа денежных потоков:
      - выявить уровень достаточности  денежных средств, необходимых  для нормального функционирования  предприятия;
      - определить эффективность и интенсивность  их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
      - изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.
      В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема[14, с125].
      Темпы прироста чистого денежного потока (ТЧДП) сопоставляются с темпами прироста активов предприятия (ТАКТ) и с темпами прироста объема производства (реализации) продукции (ТРП). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объема продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:
      100 < ТАКТ  < ТРП  <  ТЧДП
      Параллельно проводится и вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:
      а) по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока;
      б) по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет  вклад каждого подразделения  в формировании денежных потоков;
      в) по отдельным источникам поступлениям расходования денежных средств, что  дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляются степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.
      Результаты вертикального и горизонтального анализа служат базой проведения фундаментального анализа формирования денежного потока. 

      1.2 Источники аналитической информации для оценки потока денежных средств
      Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках денежных ресурсов, их поступлении и расходовании за период, с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разделе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
      Данные  о движении денежных средств предприятия, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года.
      При наличии денежных средств в иностранной  валюте сначала составляется расчет в этой валюте сначала составляется расчет в этой валюте по каждому ее виду. После этого показатели каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитывается по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.
      При формировании показателей отчета о  движении денежных средств следует  иметь в виду следующие положения:
      -текущей считается деятельность предприятия, ставящая основной целью извлечение прибыли;
      -инвестиционной признается деятельность, связанная с капитальными вложениями по поводу приобретения основных фондов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера;
      -финансовой считается деятельность, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных сроком на 12 месяцев акций, облигаций.
      При отражении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой из них должна быть приведена подробная расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи продукции, товаров, работ и услуг; от реализации основных средств и иного имущества; получение авансов, бюджетных ассигнований и иных средств целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и другие поступления[19, с94].
      Направление денежных средств осуществляется по следующим видам расходов:
      - оплата продукции, товаров, работ  и услуг;
      - оплата труда персонала и взносы  в государственные внебюджетные  фонды;
      - выдача авансов поставщикам и  подрядчикам;
      - финансовые вложения в другие  организации;
      - выплата дивидендов, процентов по  ценным бумагам сторонних эмитентов;
      - оплата процентов по кредитам  и займам и прочие выплаты  и перечисления.
      Данные  о движении денежных средств в  связи с уплатой в бюджет налога на прибыль и других аналогичных  обязательных платежей должны показываться в отчете раздельно в составе данных по текущей деятельности, если они не могут быть непосредственно увязаны с инвестиционной и финансовой деятельностью.
      При поступлении денежных средств от продажи иностранной валюты, включая обязательную продажу на счета в кредитных организациях или в кассу предприятия соответствующие суммы показываются в составе данных по текущей деятельности как поступление денежных средств от реализации основных средств и иного имущества. При этом сумма проданной иностранной валюты включается в данные, которые отражают расходование денежных средств по текущей деятельности по соответствующему направлению использования.
      При покупке иностранной валюты перечисленные  денежные средства включаются в данные по текущей деятельности по соответствующему направлению. Поступление приобретенной иностранной валюты показывается также по текущей деятельности раздельно или в составе других поступлений, кроме полученных от продажи основных средств и иного имущества.
      В отчете о движении денежных средств представляются сведения, непосредственно вытекающие из записей по счетам бухгалтерского учета денежных средств.
      С помощью формы отчета о движении денежных средств предприятия формы  №4 можно установить:
      1) состав и структуру денежных средств по предприятию в целом и по видам его деятельности;
      2) влияние притока и оттока денежных  средств на его финансовую  устойчивость;
      3) резерв денежных средств на  конец отчетного периода (как  разницу между притоком и оттоком денежной наличности) для поддерживания нормальной платежеспособности;
      4) виды деятельности, генерирующие  основной приток денежных средств  и требующие их оттока за  отчетный период;
      5) прогнозную величину притока  и оттока денежных средств  на предстоящий период (квартал, год).
      Следовательно, с помощью отчета о движении денежных средств можно как управлять  текущими денежными потоками, так  и прогнозировать их объем на ближайшую  перспективу. 

      1.3 Краткая характеристика  исследуемого предприятия
     Объектом  исследования стали данные финансового учета ООО «Дальневосточный Торговый Дом». Основные виды деятельности, согласно учредительным документам и приобретенной лицензии  являются   розничная торговля, закупочная деятельность и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
     Следует отметить, что торговля товарами народного потребления – одна из важнейших отраслей промышленности. Главная задача торговли – обеспечение населения всеми необходимыми продовольственными и непродовольственными товарами.
     Торговое предприятие  ООО «Дальневосточный Торговый Дом » имеет сеть  магазинов розничной торговли.
     Магазины  ООО «Дальневосточный Торговый Дом» предлагает покупателям большой ассортимент продовольственных и непродовольственных товаров.
Уставный  капитал ООО «Дальневосточный торговый дом» составляет 1500,0 тыс. руб.
     Согласно  приказу об учетной политике ООО «Дальневосточный торговый дом» на 2005 г. № 102 от 28.12.2000 г. бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением. Учет ведется по централизованной форме с применением ПК.
     Основные  показатели деятельности ООО «Дальневосточный торговый дом» приведены в таблице 1.1.
Таблица1.1
Основные  показатели деятельности ООО «Дальневосточный Торговый Дом» 2008 – 2009 г.г.
в тысячах рублей.
Показатели 2008 г. 2009 г Абсолютное  отклонение Темпы роста %
1. Выручка  от реализации продукции (услуг), тыс. руб. 2604,0 3502,0 +898,0 134,0
2.Среднесписочная  численность работающих, чел. 40 
34
50 
39
+10 
+5
125,0 
114,7
3.Среднегодовая  выработка одного работающего,  тыс. руб. 65,1 70,04 4,94 107,6
4. Фонд  оплаты труда, тыс. руб. 1030,0 1113,0 +83,0 108,1
5. Среднегодовой  уровень оплаты труда, тыс. руб. 15,8 22,3 +6,5 141,1
9. Издержки, тыс. руб. 1560 2090 +530,0 134,0
10 Затраты  на 1 руб. реализованной продукции, руб. 0,6 0,6 - -
11.Прибыль от продаж, тыс. руб. 584 709,0 +125,0 121,41
12. Рентабельность: продаж, %
22,43 20,25 -2,18 90,28
 
     На  основании приведенных данных можно  сделать вывод о том, что выручка от реализации увеличилась на 898,0 тыс. рублей. В связи с тем, что предприятие еще не прошло этап полной укомплектовки понадобилось дополнительное вложение денежных средств, произошло увеличение издержек предприятия на 530,0 тыс. руб. Валовая прибыль увеличилась на 368,0 тыс. руб., так как возросла средняя наценка на товарную продукцию с 2,73 до 2,90, а так же увеличилась средняя выручка. Чистая прибыль увеличилась на 218,0 тыс. руб. в связи с увеличением товарооборота за счет цены реализованного товара
   На  основании приведенной организационно-экономической  характеристики ООО «Дальневосточный торговый дом» можно сделать вывод о том, что эффективность деятельности предприятия за период 2008-2009 гг. имеет тенденцию к увеличению.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2 Анализ потока  денежных средств  в исследуемом  предприятии
      2.1 Движение денежных средств по видам деятельности исследуемой организации
      Направление денежных средств принято рассматривать  в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.
      В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств форма №4.
      Поступление денежных средств в рамках текущей  деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг; а также авансов от покупателей и заказчиков; расходование – с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом (рисунок 2). В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Поскольку  текущая деятельность  предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств[36, с 473]
      Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.
      Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут быть поступления  от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой инвестиционной деятельности; поступления за счет источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных облигаций,  долгосрочные кредиты и займы). Движение денежных средств предприятия по инвестиционной деятельности представлено на рисунке 3. 

           Текущая (операционная ) деятельность
 
 
Приток  денежных средств
Денежная  выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в текущем периоде
Поступление от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену
Поступления от погашения дебиторской задолженности в отчетном периоде
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
Целевое финансирование и поступления
Полученные  краткосрочные кредиты и займы
Прочие  поступления
      
Отток денежных средств
Оплата  счетов поставщиков и подрядчиков
Оплата  труда персонала
Отчисления  в бюджет и взносы во внебюджетные фонды
Выплаты подотчетных сумм
Погашение краткосрочных кредитов и займов, включая уплату процентов
Краткосрочные финансовые вложения
Прочие  выплаты
 
      Рисунок 2 -Движение денежных средств по текущей деятельности
      предприятия 

      При благоприятной для предприятия  экономической ситуации оно стремиться к расширению и модернизации производства. Поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств[14, с.105].
      Финансовая  деятельность   включает поступление денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам[14, с105]. 
 
 

          
    Инвестиционная деятельность
 
 
Приток  денежных средств
1. продажа основных средств и  нематериальных активов
2.  бюджетные ассигнования и иное  целевое финансирование долгосрочного характера
3. полученные долгосрочные кредиты и займы
4. Возврат долгосрочных  финансовых  вложений
5. Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям
6. Прочие поступления
 
 
      
Отток денежных средств
1. Приобретение основных средств  и нематериальных активов
2. Капитальные вложения
3. Долгосрочные финансовые вложения
4. Выдача авансов подрядчикам
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.