На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Лекции Международные валютно-финансовые отношения

Информация:

Тип работы: Лекции. Добавлен: 18.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЗ от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании  и валютном контроле».
Валютные операции.
А. Приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа.
Б. Приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента (аналогично отчуждению) валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование в качестве средства платежа.
В. Приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование их в качестве средства платежа.
Г. Ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг.
Д. Перевод  иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ на счет того же лица, открытый на территории РФ и наоборот.
Е. Перевод  нерезидентом валюты РФ, внутренних и  внешних ценных бумаг, со счета, открытого  на территории РФ на счет того же лица, открытого на территории РФ.
Согласно  действующему банковскому законодательству валютная позиция банка – это соотношение балансовых активов и пассивов, включая внебалансовые требования и обязательства.
Существует  закрытая валютная позиция, когда активы равны пассивам. Если активы не равны  пассивам то открытая. Если А>П – это длинная позиция, если П>А – это короткая валютная позиция.
Дата валютирования  – дата перехода прав на валютные ценности.
Виды валютных котировок: прямые и обратные.
Валютные  операции между резидентами разрешены:
А. Операции связанные с расчетами в магазинах  беспошлинной торговли, а также с расчетами при реализации товаров и оказании услуг пассажирам при международных перевозках.
Б. Операции между комиссионерами (агентами, поверенными) и комитентами (принципалы или доверители) при оказании комиссионерами услуг, связанных с заключением и исполнением договоров с нерезидентами о передаче товаров, выполнении работ, услуг и т. д.
В. Операции по договорам транспортной экспедиции, перевозки и фрахтования, при  оказании услуг, связанных с перевозкой вывозимого из РФ или ввозимого РФ груза, транзитной перевозкой груза по территории России, а также по договорам страхования, указанным в грузе.
Г. Операции с внешними ценными бумагами через  российских депозитариев или осуществление  расчетов валюте РФ.
Д. Операции, связанные с осуществлением обязательных платежей в различные уровни бюджетной системы в иностранной валюте в соответствии с законодательством.
Е. Операции, связанные с выплатами по внешним  ценным бумагам, за исключением векселей.
Ж. Оплата командировочных  расходов за границу.
З. Операции, связанные с расчетами для осуществления деятельности дипломатических и консульских учреждений.
И. Переводы физических лиц – резидентов из РФ в пользу иных физических лиц  резидентов на их счета за границей в суммах, не превышающих в эквиваленте 5000 долл. в течение 1 операционного дня через один уполномоченный банк.
К. Переводы физического лица резидента в  РФ со счетов, открытых в заграничных  банках в пользу иных физических рож-резидентов на их счета в уполномоченных банках.
Л. Операции уполномоченных банков и резидентов (кредитные – получение и возврат, уплата процентов, вклады, банковские гарантии, купля продажа иностранной валюты, операции между уполномоченными банками от своего имени и за свой счет).
Валютные  операции между нерезидентами:
А. Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов в банках за пределами территории РФ на банковские счета в уполномоченных банках или банковских счетов (вкладов) в уполномочены банках на счета в банках за пределами территории РФ  или в уполномоченных банках.
Б. Нерезиденты  не вправе осуществлять между собой  валютные операции с внутренними  ценными бумагами на территории РФ (на законном основании)
В. Валютные операции между нерезидентами в  российских рублях через банковские счета, открытые на территории РФ в соответствии с законом 173-ФЗ (ст. 13)
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА
Котировка валюты – установление курса ценных бумаг, иностранных валют, цен товаров  в соответствии с действующим  законодательством, правилами и сложившейся практикой.
Котировка валюты – установление рыночного  валютного курса, либо курса, установленного центральным банком и нормативно правовыми актами государства.
Валютный  паритет – соотношение между  двумя валютами. Чаще основывается на паритете покупательной способности.
Курс –  цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах или международных валютных единицах.
Валютный  курс как элемент МЭО необходим  для:
    Взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов и переводов неторгового характера.
    Сравнение цен на мировых и национальных рынках, а также стоимостных показателей разных стран.
    Периодической переоценки счетов в иностранной валюте предприятий и банков.
Факторы, влияющие на валютный курс.
    Соотношение спроса и предложения на иностранную валюту.
    Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.
    Разница процентных ставок в разных странах.
    Темп инфляции.
    Состояние платежного баланса.
    Валютная политика страны.
    Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции.
    Степень использования определенных валют в международных расчетах.
    Ускорение и замедление международных платежей.
 
ТЕМА 3. МЖДУНРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
МВО – общественные отношения, складывающиеся при функционировании валюты в мировой экономик и обслуживающие  взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.
К числу  основных факторов, влияющих на развитие МВО можно отнести состояние экономики стран: либерализация торговли, масштабный перенос из развитых стран высоко и низкотехнологичных производств, различия темпов инфляции и процентных ставок разных стран, структурная перестройка экономик некоторых стран, концентрация капитала в банковском секторе, переплетение международной торговли товарами и услугами с международным движением капиталов, развитие межбанковских информационных технологий.
Есть понятие  «горячие деньги» - капиталы, стихийно перемещающиеся из одной страны в  другую в поисках получения спекулятивной прибыли. Внезапность их движения способствует нестабильности платежных балансов, колебаний валютных курсов и прочих кризисных явлений.
МВО являются специфической сферой рыночных отношений, где объедком сделок является денежный капитал в иностранной валюте.
Мировые валютные и другие рынки имеет ряд специфических  свойств. Отсутствие границ, круглосуточные проведения операций, использование  валют ведущих стран, стандартизация и высокая степень использования  информационных технологий, участниками рынков являются в основном первоклассные банки, корпорации, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом, эти рынки самые ликвидны, но крайне чувствительные к экономическим и политическим изменениям. Расчеты и переводы осуществляются по корреспондентским счетам банков.
Участие национальных валютных кредитных и других рынков:
Местом страны в МЭО
Наличием  развитой кредитной системы и  хорошо организованного фондового  рынка
3. Страхование  валютных и кредитных рисков
4. Регулирование  % (рыночные и государственные)
5. Получение  спекулятивной прибыли
6. Взаимосвязь  мировых валютных, кредитных и  других рынков
Участники мирового валютного рынка.
1. Банки  (транснациональные банки)
2. Корпорации (ТНК)
3. Инвестиционные  фонды 
4. Хедж-фонды
5. Биржи
6. Центральные банки стран
ТЕМА 4. ВИДЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В МЕЖДУНАРОДНОЙ  ПРАКТИКЕ
Практически все валютные операции имеют спекулятивный  характер если рассматривать валютные операции между банками (межбанковский  рынок). При этом валютные операции могут совершаться в следующих целях:
    Получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы (валютный арбитраж).
    Конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях: заблаговременная покупка валюты для предстоящих платежей либо продажа поступлений с целью минимизировать валютный риск.
В банковской практике валютные операции принято  подразделять на срочные и кассовые (наличные). Срочные – это сделки при которых стороны договариваются о поставке оговоренной суммы валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
К срочным  сделкам относятся: форвардный сделки, опционы, фьючерсы. Форвардные сделки осуществляются на межбанковском валютном рынке между дилерами по телефону, телексу и пр.
Графическое изображение колебаний валютных курсов – чарты. Форвардные сделки заключаются от нескольких дней до нескольких месяцев.
Фьючерсные  заключается через брокеров на бирже. Фьючерсы обычно стандартны по суммам. Чаще всего для покрытия валютного  риска вносятся гарантийные депозиты в расчетную палату или клиринговый дом при бирже. Курс оговаривается в момент заключения сделки.
Опцион –  соглашение, которое при условии  уплаты установленной комиссии (премии) предоставляет одной из сторон в  сделке купли-продажи право выбора, но не обязательства либо купить (колл опцион) либо продать (пут опцион) определенное количество иностранной валюты по курсу, оговоренному при заключении сделки до истечения срока действия контракта.
Кассовые  сделки – наличные – операции, которые  происходят в течение недлительного промежутка времени и наиболее часто встречаются виды:
Операции  типа СПОТ – операции купли продажи  валюты на условиях ее поставки на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент заключения.
Сделка Тудэй  – сделка с поставкой валюты в день заключения.
Сделка Туморроу – поставка на следующий день по курсу, заключенному сегодня.
Сделка Овернайт.
ВАЛЮТНЫЙ  АРБИТРАЖ.
ВА –  валютная операция по купле-продаже валюты с последующим заключением контр-сделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют.
Пространственный  – на разных валютных рынках. Прибыль  зарабатывается от разницы в курсах на разных торговых площадках.
Временной ВА – разница во времени. Покупаем сегодня, продаем завтра.
Оба вида ВА активно используются в международной практике, при этом преимуществом пространственного ВА является неизменность валютной позиции.
В зависимости  от целей различается:
    спекулятивный валютный арбитраж – имеет цель  извлечь выгоду из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями. Исходная и конечная валюта – они совпадают
    конверсионный валютный арбитраж – купить или продать наиболее выгодно необходимую валюту – в основном пространственный
В большинстве  случаев в банках устанавливаются  лимиты валютных сделок с другими банками которые ежедневно контролируются одновременно контролируются также как и состояние валютной позиции.
На международном  уровне валютные операции (их объемы и  динамика) могут выравнивать и  дестабилизировать конъюнктуру  валютного рынка так как валютные спекуляции и конверсионные сделки создают условия для перемещения горячих денег.
ТЕМА 5. МИРОВОЙ РЫНОК  ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ  ОТНОШЕНИЯ.
Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением  валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности.
Основой развития МК является выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации  хозяйственных связей, НТП, глобализационные процессы, деятельность ТНК.
Функции международного кредита:
    Перераспределение ссудного капитала между странами, отраслями. Кредит – это пылесос, выкачивающий деньги от одних к другим.
    Экономия издержек обращения в сфере международных расчетах, вследствие развития безналичных платежей.
    Ускорение концентрации капитала. Заебы позволяют расширить масштаб деятельности.
    Ускорение НТП.
    Регулирование экономики.
Формы международного кредита.
По источникам: внутренние, иностранные, смешанные.
По назначению: коммерческие кредиты (связаны с  внешней торговлей), финансовые кредиты, государственные и межправительственные кредиты.
По валюте займа: в валюте страны должника или  кредитора, в валюте третьей страны, в СДР
По срокам: краткосрочные (обычные внешнеторговые сделки), среднесрочные (инвестиции), долгосрочные (научно-исследовательские и крупные масштабные проекты).
По обеспечению: обеспеченные и бланковые (необеспеченные)
По способу  погашения: с равномерным погашением, с неравномерным погашением, с  единовременным погашением, ануитентные  платежи.
В зависимости от того, кто выступает кредитором: частные фирмы, банки, правительства, международные или региональные валютно-кредитные и финансовые организации, смешанное кредитование.
По виду процентных ставок: количественно установленная  ставка (20% в рублях), агрегированный процент (15% + 5-7% в зависимости от выполнения оговоренных в кредитном соглашении условий), привязка к ЛИБОР или другой ставки % какой либо страны + %, иные.
Основные  условия договора международного кредита (договора займа между резидентом и нерезидентом):
    Предмет договора.
    Обязанности сторон.
    Сумма кредита.
    Срок кредита.
    Способ погашения (единовременно, равными долями, аннуитет).
    % ставка, комиссии, штрафные санкции.
    Ответственность сторон.
    Обеспечение кредита. (Права на ценные бумаги, переуступка прав по контрактам, залог ликвидных активов, гарантии первоклассных банков и компаний, поручительство, резервирование)
    Банковские реквизиты
    Юридические и почтовые адреса сторон.
Валюта цены контракта может на совпадать  с валютой платежа. И в этом случае используется валютная оговорка, т. е. пересчет валюты платежа в валюту цены по какому-либо курсу.
Нормативно-правовая база для осуществления операции по привлечению (предоставлению) кредитов и заебов в иностранной валюте от нерезидентов резидентам.
Инструкция  ЦБ РФ 117-и «О порядке предоставления резидентами и нерезидентами  уполномоченным банкам документов и  информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными  банками валютных операций и оформления паспортов сделок».
Федеральный закон №115-ФЗ «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма».
Документы, предоставляемые в банк:
    Кредитный договор.
    Паспорт сделки по кредитному договору.
    Справка о валютных операциях (117-и).
    Валютное платежное поручение на перечисление средств за границу или договор купли-продажи иностранной валюты при продаже поступивших денежных средств.
ЛИБИД – ставка по которой банки готовы взять кредит. ЛИБОР – по ставкам 16 банков. 4 самые высокие и 4 самые низкие не учитываются, по остальным считаются средние.
МИБОР –  по которой банки готовы давать в  кредит. МИБИД – по которой готовы взять кредит. МИАКР – ставка, по которой заключаются сделки.
Форфейтинг. Форфэ – «целиком» или «общей суммой». Форфейтинг – форма кредитования экспорта банком, путем покупки им без регресса на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.
Инвойс дискаунтинг – аналог факторинга.
ТЕМА 6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ.
Вопрос расчетов является одним из ключевых в международном торговом обороте. Появление международных расчетов и дальнейшие изменения в них связаны с развитием и интернационализацией сферы производства и обращения.
Международные расчеты регулируют платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-образовательными и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, расчетами по неторговым операциям, кредитам и движению капиталов между странами, оказанием помощи развивающимся странам.
Международные расчеты базируются на банковских правилах и обычаях, требованиях международного права и осуществляются по счетам банков на согласованных условиях. С другой стороны международные расчеты – это ежедневная практическая деятельность банков по перечислению денежных средств со счетов или на счета своих клиентов.
Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки мира (ТНБ). Степень  их влияния зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования. Применение национальной валюты страны, финансового положения, деловой репутации, рейтинга, сети банков корреспондентов.
Для осуществления  расчетов банки используют корреспондентские  отношения с иностранными банками. Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов размер комиссии, методы пополнения счета (раз в несколько дней). Банки стремятся поддерживать на ностро-счетах минимальные остатки. Организационная основа международных расчетов – это расчетные счета клиентов в иностранное валюте и корреспондентские счета банков в иностранной валюте. Информационные банковские системы и технологии (СВИФТ). Правовая основа – международные соглашения, унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и унифицированные правила по инкассо, а также нормы национального законодательства.
Исторически сложились следующие особенности  международных расчетов:
    Импортеры и экспортеры, их банки вступают в деловые отношения связанные с внешнеторговыми контрактами.
    Международные расчеты регулируются национальными и международными нормативными документами, а также международными банковскими правилами и обычаями.
    Международные расчеты имеют мумифицированный характер
    Международные расчеты имеют документарный характер, т. е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов.
    Международные расчеты осуществляются в различных валютах, поэтому они тесно связаны с валютными операциями и эффективность их проведения зависит от динамики валютных курсов.
Состояние международных расчетов зависит  от ряда факторов:
    экономических и политических отношений между странами
    валютного законодательства в странах плательщика и получателя (зависит от степени либеральности отношений)
    международных торговых правил и обычаев, банковской практики
    условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений
    развитие информационных технологий
Документы по аккредитиву: счет-фактура, сертификаты  качества, накладные.
Инвойс дискаунтинг.
Для повышения  эффективности международных расчетов было создано общество SWIFT (всемирное межбанковское финансовое телекоммуникационное общество) в 1973 году в Брюсселе. Основная задача СВИФТ – скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивирование. Практически все банки мира являются участниками СВИФТ. Система СВИФТ имеет стандарты банковской документации (форматы сообщений и БИК-кодов банков). Существует 7 типов категорий которые состоят из полей, содержащих определенную информацию. Все сообщения шифруются (ключуются) автоматически, что обеспечивают секретность информации.
Преимущества:
    Передача больших объемов информации.
    Безопасность проведения операций.
    Оперативность передачи информации.
    Унификация сообщений.
    Идентификация банков осуществляется по средствам БИК-кодов, которые регулярно публикуются в справочнике кодов идентификации банков.
СВИФТ-код  банка
BBBBCCLL(bbb)
BBBB – свифт-код банка
CBRF – ЦБ РФ UBRD (Убрир), SABR (Сбербанк), UTRB (Уралтрансбанк), BONY (Бэнк оф Нью-Йорк)
CC – код страны
LL – код города (4E – Екатеринбург, NY)
(bbb) – резервная позиция. Брэнч. Если нет, то ставят XXX
IBAN (Айбен – Интэрнэшнл бэнк эккаунт намбэ)
    Код используется в странах ЕС.
    34 знака
Первые два  символа – код страны, 5-8 –  первые 4 символа БИК кода банка, остальные внутрибанковский номер счета клиента банка.
Национальные  клиринговые коды. BLZ – банкляйцаль. Действует в Австрии (5 цифр) и Германии (8 цифр). CHIPS – в США. ABA – Fedwire Routing Number (Амырикан Бэнкерз Ассоциэйшн), он же Фэдуайаг. SC – Сорт Код Великобритания – 6 цифр. 
Рассмотрим  сообщения категории 1 (всего их 7) «Клиентские платежи и чеки».
В данной категории  есть сообщения (МТ Мессейдж тайт) МТ100 – клиентские переводы, МТ101, МТ103 –  однократное зачисление клиентских средств.
Фёст Нэшнл  Бэнк, Бостон, США – СВИФТ-код FNBBUS33 Фирма Джэнерал Секьюритиз (Бостон, АСШАЙ), осуществляет платеж в сумме 10000 долл. 24.11.2011 со своего счета в ФНБ в пользу российской фирмы Сириус на счет в УТБ UTBRRU4E №40702840000010087514 по контракту №2 от 01.11.2011. 

ОТПРАВИТЕЛЬ: BOFCUS33NYK – банк-корреспондент
ТИП ДОКУМЕНТА: 103
РЕФЕРЕНС: VK009N-1216
ДАТА:         СУММА:
:20: VK009N-1216
:32А: 051124USD10000 Дата валютирования. Год месяц Число, валюта и сумма
:50: GENERAL SECURITIES (Отправитель денег)
:52A: FNBBUS33 Банк отправитель
:53А: IRVTUS3NXXX Корреспондент отправителя
:54А: 608 491 330 Наш корреспондент и его корр-счет
BOFCUS33NUK
:59: SIRIUS acc. 40702840000010087514 получатель, номер счета
:70: Назначение платежа
:71А: ACC OF BENEF Эккаунт оф бенефишури Расходы за счет покупателя, либо OUR – за наш счет.
:72: Дополнительная  информация /PHONBEN/ 20.527 – позвоните получателю.
Cut-off time – время отсечения. До этого времени платежки исполняются сегодняшним днем.
Пример 2.
Концерн Омега  из Сбербанка (Екб) платит своему контрагенту Мэинфорд ЛТД 35 000 баксов 4 октября 2011 по счету 521 от 1.10.2011 в Нидерланды.
Категория 2 «Переводы финансовых организаций».
МТ202 – Общий  межбанковский перевод
МТ203 – Многократный ОМП
МТ200 – банковский перевод на свой счет.
Категория 3. «Уведомления или подтверждения  срочных сделок».
МТ300 – Подтверждение форексной сделки.
МТ303 – Инструкция о размещении форексного контракта или валютного опциона.
МТ350 – Извещение  об оплате %в по кредиту/депозиту
Итд.
Категоря 9. «Выписки по счетам и авизо»
МТ910 – Подтверждение  зачисления средств на корр.счет в  банке.
ТЕМА  №? МЕЖДУНАРОДНЫЙ  ВАЛЮТНЫЙ ФОНД
Решение об учреждении принято в 1944 г. Официально создан в 1945 г. Разработкой идеи занимался Кейнс и Уайт.
МВФ – фонд, предназначенный для регулирования валютной кредитных отношений государств членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в ин.валюте. Специализированное учреждение ООН.
Высший руководящий орган – совет управляющих. Исполнительный совет – 24 исполнительных директора – исполнительный орган МВФ. Исполнительный директор избирается исполнительным советом. Председатель совета и глава персонала МВФ. Назначается на 5 лет. Директор распорядитель Кристин Лагард. Джон Липски (США). Глава постоянного представительства МВФ в России Невен Матес.
Начал деятельность в мае 1946 г., валютные операции – 1947 год.
МВФ – уполномочена на создание и предоставление своим  писюнам международных финансовых резервов в форме СДР – специальных прав заимствования. Капитал МВФ складывается из взносов стран-членов.
Стабилизационный  кредит – для покрытия дефицита платежного баланса и пополнения валютных резервов гос. финансовых органов  и центральных банков.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.