На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 18.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 32. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


НОУ ВПО  Вологодский институт бизнеса 

Кафедра финансы и кредит 

Форма обучения заочная 

Дисциплина экономический анализ  
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Анализ  финансового состояния  ООО «Эколес» 
 
 
 

                           Студентки     5    курса
                                                      Финансы и кредит, группа 45ФА
                                          Макаровской Екатерины Сергеевны
                                       Подпись ___________________
                                             Дата «     »                          20    г.
                                Научный руководитель
                                 к.э.н., доцент
                                           Вайс Т.А.                                     
                                              Подпись ___________________
                                             Дата «     »                          20    г. 
 
 
 
 

Курсовая защищена с оценкой ___________________ 
 
 
 
 
 
 
 

Вологда
  20 __г.
 

СОДЕРЖАНИЕ:
страницы

Введение

Глава I Анализ производственно – хозяйственной деятельности ООО «Эколес»
       1.1. Общая характеристика предприятия 
       1.2. Обзор основных показателей хозяйственной деятельности
          ООО «Эколес за 2006 – 2008 г.г.         
Глава II. Анализ финансового состояния ООО «Эколес»
       2.1. Анализ структуры и динамики  баланса
       2.2. Анализ платежеспособности и  ликвидности
       2.3. Анализ финансовой устойчивости
      2.4. Анализ  показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
      2.5. Анализ  прибыли и рентабельности
      2.6. Анализ  движения денежных средств
      2.7. Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности
      2.8. Анализ  структуры реального собственного  капитала
      2.9. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
Заключение
    Использованная  литература
    Приложения
3 
5
8 

16
17
23
28 

33
36
41
43
47
51 

52
55
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение.
     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
     Решающим  условием развития и устойчивого  положения предприятия любого профиля  и различных форм собственности является наличие финансовых средств и экономическая эффективность их использования.
  В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия внешним проявлением, которого выступает платежеспособность.
     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность в инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
      Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходом с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
      Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как, следствие, ухудшение финансового состояния предприятия.
      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
      Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
      Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциала в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
     В   ходе   оценки   выявляются   слабые   места   финансового   состояния предприятия, то есть те, на которые предприятию необходимо сконцентрировать все свое  внимание,   чтобы   выжить  в   современных  условиях.   Для   оценки финансового   состояния,   управленческому   персоналу   необходимо   владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение, иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.
     Оценка  финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Основу информационного обеспечения оценки финансового состояния составляет статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия.
     Основными задачами оценки финансового состояния  предприятия являются:
-  оценка  динамики состава и структуры  имущества и источников его  формирования, их состояния и  движения;
-  анализ    абсолютных    и    относительных    показателей    финансовой устойчивости предприятия;
-   оценка платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса;
-   оценка показателей деловой активности  и рентабельности.
     Это дает руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающих на данном предприятии, но заинтересованных в его финансовом состоянии,  сведения, о рациональном использовании вложенных в предприятия дополнительных инвестиций.
     Объектом  исследования является  общество с ограниченной ответственностью «Эколес». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
      Финансовый  анализ способен в комплексе использовать и оценивать все аспекты и  результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по улучшению финансового состояния. Поэтому основой данной работы является финансовый анализ, который используется как обоснование краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций, как средство оценки качества управления, способ прогнозирования будущих результатов. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
    При написании работы использовались следующие  материалы: устав предприятия, данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия за 2006-2008 г.г., бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движениях денежных средств и другая текущая отчетность. Кроме этого изучались и анализировались данные прейскурантов цен, калькуляция себестоимости на отдельные изделия, планы технического перевооружения и перспектив развития предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава I.   Предварительный обзор результатов деятельности предприятия 

      Общая характеристика предприятия
 
     ООО «Эколес»  основан  в 1899 году. Предприятие  расположено на берегу реки Сухоны в 40 км от областного центра г. Вологда. в двух километрах от завода проходит автодорога Федерального значения Москва — Архангельск.
     Педприятие  имеет устойчивый коллектив с  квалифицированным  обслуживающим  персоналом 261 человек, развитую социальную сферу: Дворец культуры, заводской здравпункт, профилакторий, базы отдыха, спортивные  сооружения.
     В 20 – 30-е годы – это годы коренного  переустройства всего предприятия. В эти годы проектируется строительство  бассейна с подачей бревен с помощью  бревнотасок.
     В 1937 году выделен участок для лесобиржи. В это же время пущена в эксплуатацию первая пятикамерная сушилка.
     В 1955 году вступила в строй рубительная  станция, ТЭЦ, расширено сортировочное  устройство. В 1959 – 60 годах запущен  цех по производству щитовых дверей, началось производство столярно-строительных изделий, выпуск деталей для производства домов и погонажные изделия. Начиная с 60-х годов предприятие наращивало свои темпы, постоянно цеха пополнялись новым оборудованием, шло расширение территории.
    Вспомогательное производство включает лесную биржу, ТЭС, КИП, транспортные и ремонтные цеха.
       Предприятие  выпускает продукцию:  пиломатериалы экспортные; настилы  для кроватей; осиновая, березовая  планки; заготовки для европоддонов; мебельные заготовки; оконные  и дверные блоки; балконные двери; фрезерованные детали; наборы деревянных изделий и лесоматериалов для садовых домиков, бань, кухонь; плинтуса, наличники; древесная мука; щепа технологическая.
    В настоящее  время продукция предприятия  сбывается во все области России и страны Ближнего и Дальнего зарубежья. Предприятие поддерживает широкие международные связи: оконные и дверные блоки, заготовки для европоддонов экспортируются в США, Нидерланды, Великобританию, Финляндию и другие страны, лесоматериалы - в Монголию, Пакистан, Чехию, Иран, Францию, щепа технологическая - в Италию, Германию, Австрию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Структура ассортиментов выпускаемой  продукции
 
      

      Как видно на диаграмме, в настоящее  время более 27 % приходится на производство заготовок для европоддонов. 

Реализация  заготовок для  европоддонов ООО  “Эколес” по основным регионам России.
Регион Заготовки для европоддонов Всего, %%
Российская  Федерация 100
Северный         В том числе Вологодская область
16 15,5
Северо  – Западный         В том числе г. Санкт - Петербург
15 14
Центральный         В том числе Москва
28 17
Южный 20
Урал 11,6
Западная  Сибирь 7
Восточная Сибирь 2
Дальний Восток 0,4
 
      Предприятие имеет развитую транспортную схему. Водное сообщение — р. Сухона; в 2х км от комбината проходит  автодорога Республиканского значения Москва — Ярославль — Вологда — Архангельск. Железнодорожные подъездные пути примыкают к ветке Москва — Архангельск. Общая протяженность внутризаводских путей составляет 13,5 км. На лесной бирже построен причал для выгрузки древесины. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Обзор основных  показателей хозяйственной  деятельности
  ООО «Эколес» за 2006 – 2008 г.г. 
 

    Анализ   основных   технико-экономических   показателей   дает возможность  рассмотреть работу предприятия в динамике по всем сторонам деятельности:
    - по объемам производства продукции;
    - по основным показателям результативности  работы (прибыли и рентабельности);
    - по использованию основных фондов  и оборотных средств;
    - по использованию трудовых показателей;
    - по затратам, связанных с производством  продукции, или оказанием услуг.
    Это позволит выявить наиболее слабые стороны  в деятельности предприятия.
    Основные  технико-экономические показатели ООО «Эколес» за 2006-2008 г.г. представлены в таблице 2.3.1.
    Таблица 1.2.1
    Основные  технико-экономические  показатели ООО «Эколес» 

Показатели Ед.измерения Величина  по годам
2006 2007 2008
1 2 3 4 5
1. Объем товарной продукции:        
   - в действующих ценах тыс.руб 13750,0 17997,0 26742,0
   - в сопоставимых ценах тыс.руб 13750,0 12412,0                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               16013,0
  Темпы роста  в сопоставимых ценах        
   - к базисному году % 100 90,3 116,5
   - к предыдущему году % 100 90,3 129,0
2. Объем реализованной продукции:        
   - в действующих ценах тыс.руб 17865,0 23023,0 31532,0
   - в сопоставимых ценах тыс.руб 17865,0 15878,0 18881,0
  Темпы роста в сопоставимых ценах        
   - к базисному году % 100 89,0 105,7
   - к предыдущему году % 100 89,0 119,0
3. Прибыль от продаж: тыс.руб 3539,0 3270,0 5071,0
   - к базисному году % 100 92,4 143,3
   - к предыдущему году % 100 92,4 155,1
4. Прибыль до налогообложения: тыс.руб 3541,0 3458,0 5360,0
   - к базисному году % 100 97,7 151,4
   - к предыдущему году % 100 97,7 155,0
5. Рентабельность продаж: % 19,8 14,2 16,1
   - к базисному году % 100 71,7 81,3
   - к предыдущему году % 100 71,7 113,4
6. Стоимость основных производственных  фондов
 
тыс.руб
 
14584,5
 
14686,5
 
16762,0
   - к базисному году % 100 100,7 115,9
   - к предыдущему году % 100 100,7 114,1
7. Фондоотдача: руб. 0,94 1,2 1,6
   - к базисному году % 100 120,0 160,0
   - к предыдущему году % 100 120,0 133,3
                                                                                                                Продолжение таблицы  1.2.1
1 2 3 4 5
8. Средняя стоимость оборотных  средств:  тыс.руб 11285,0 13506,5 13230,0
   - к базисному году % 100 119,7 117,2
   - к предыдущему году % 100 119,7 98,0
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств
 
раз
 
1,6
 
1,7
 
2,4
   - к базисному году % 100 106,2 150,0
   - к предыдущему году % 100 106,2 141,2
    10. Полная себестоимость  товарной продукции:
тыс.руб 14326,0 19753,0 26461,0
   - к базисному году % 100 137,9 184,7
   - к предыдущему году % 100 137,9 133,9
11. Затраты на 1 руб. товарной продукции руб. 1,04 1,09 0,98
12. Материальные затраты: тыс.руб 6302,0 7275,0 9295,0
   - к базисному году % 100 115,4 147,5
   - к предыдущему году % 100 115,4 127,8
13. Материалоёмкость продукции руб. 0,46 0,40 0,35
14. Численность ППП: чел. 243 256 261
   - к базисному году % 100 105,3 107,4
   - к предыдущему году % 100 105,3 102,0
15. Производительность труда: тыс.руб 56,6 48,5 61,3
   - к базисному году % 100 85,7 108,3
   - к предыдущему году % 100 85,7 126,4
16. Фонд оплаты труда: тыс.руб 3336,0 5014,0 7120,0
   - к базисному году % 100 150,3 213,4
   - к предыдущему году % 100 150,3 142,0
    17. Среднегодовая  заработная плата на 1
    работающего
 
руб.
 
13728,0
 
19586,0
 
27280,0
   - к базисному году          % 100 142,7 198,7
   - к предыдущему году % 100 142,7 139,2
    18. Количество  потребленной электроэнергии,
тыс.кВтч 6291 5981 5631
   - к базисному году % 100 95,1 89,5
   - к предыдущему году % 100 95,1 94,1
 
       Построим  по данным таблицы графики изменений  технико – экономических показателей  за 2006 – 2008 г.г. по темпам роста к  базисному году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

График 1. Изменение темпов роста товарной и  реализованной продукции                          (в сопоставимых ценах). 

      Как видно из графика 1, объем  товарной продукции (ТП)  в 2007 г. в сопоставимых ценах уменьшился  на 9,7 % или на 1338 тыс. руб., причиной  этого послужил частый ремонта  устаревшего, низкопроизводительного оборудования. Соответственно, и объем реализованной продукции (РП) будет сокращаться, хотя в действующих ценах объем ТП в 2007 г. увеличился на 4247 тыс. руб., а РП на 5158 тыс. руб., но это в основном происходит из – за увеличения цен на сырьё и энергоносители.
    Именно  в этот период руководство ООО  «Эколес» вырабатывает стратегию оздоровления предприятия: тщательное изучение расходов в части теплоэнергоресурсов  и других материалов; жесткий режим  экономии затрат; постепенная замена устаревшего, низкопроизводительного оборудования  более новым, модернизация цехов.
    В результате этих мероприятий, в 2008 г. наблюдается  увеличение объёма ТП в сопоставимых ценах к 2006 г. на 2263 тыс. руб., или на 16,5 %; к  2007 г. на 3601 тыс. руб. или на 26,2 %. Соответственно и объем РП в сопоставимых ценах возрастает по сравнению с    2006 г. на 5,7 %, а с 2007 г. на 16,7 % 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

График 2. Изменение прибыли  и рентабельности. 

    Как видно из графика 2, с уменьшением  объема РП в сопоставимых ценах уменьшается прибыль до налогообложения и прибыль от продаж.
    В 2007 г. прибыль до налогообложения  по сравнению с 2006 г. сократилась  на 2,3 %, а прибыль от продаж на 7,6 %. Поэтому относительный показатель уровня доходности различных направлений деятельности предприятия - рентабельность, показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, – снижается. Он более полно отражает окончательные результаты хозяйствования.
    Но  выработанная стратегия оздоровления предприятия не осталась на бумаге, а сразу стала воплощаться в жизнь. И это благоприятно отразилось на финансовых показателях.
      Как видно из графика, наиболее  благоприятным для предприятия  в экономическом плане был  2008 год. Об этом говорит рост  прибыли и рентабельности.  Прибыль к 2008 увеличилась за счет проведения технических мероприятий, связанных с увеличением производства продукции, и её реализации. Прибыль до налогообложения к 2008 г. увеличилась на 51,4 %, к 2007 г. на  53,7 %. Прибыль от продаж так же увеличилась к 2008 г. на 43,3 %, к 2007 г. на 50,9 %.
    Рентабельность  продаж значительно ниже прибыли  от продаж. Это можно объяснить, прежде всего, высоким уровнем себестоимости  продукции из-за возросшего уровня цен на сырье, материалы и другие составляющие производственного процесса.
    
График 3. Изменение  стоимости основных производственных фондов и фондоотдачи, стоимости  оборотных средств  и оборачиваемости  оборотных средств.
 

    Как видно из рисунка 3 среднегодовая  стоимость основных производственных фондов (ОПФ) в течение анализируемого периода значительно изменилась. Стоимость ОПФ на конец 2008 года по сравнению с концом 2007 года увеличилась в абсолютных величинах на 2075,5 тыс. руб., или на 14,1 %. Это говорит о том, что за  анализируемый период предприятие приобрело новые транспортные средства, заменили часть оборудования в основном производстве, построило новую теплотрассу, запустили в работу новую бойлерную станцию.
      Значительные колебания фондоотдачи,  величина которых находится в  прямой зависимости от объема ТП и стоимости ОПФ, показывает, сколько ТП приходится на 1 руб. средней стоимости ОПФ. Так в 2007 г. на 1 руб. ОПФ приходилось 1,2 тыс. руб., а в 2008 уже 1,6 тыс. руб., что очень благоприятно сказалось на работе предприятия.
    Стоимость оборотных средств имеет четко выраженную тенденцию к повышению в  2007 г., хотя в 2008 г. она снижается на 2,5 %. На снижение повлияло, что                            ООО «Эколес» стал  больше использовать высококачественного сырья только у близ лежайших поставщиков, и стал осуществляться жесткий контроль за расходованием средств.
    Динамика  изменения показателя оборачиваемости  оборотных средств соответствуют  динамике изменения объема реализации. С увеличением объёма реализации увеличивается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко.о.с.). Он показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства в среднем за год. Так в 2008 г. Ко.о.с составил 2,4 оборота, что на 50 % больше к 2006 г., и на 43,8 % к 2007 г. Рост данного показателя оценивается положительно. 
 
 
 
 
 
 
 

График 4. Изменение  полной себестоимости  товарной продукции  и материальных затрат
 

    Анализируя  график 4, полная себестоимость ТП и  материальных затрат с каждым годом  постепенно увеличиваются, что связано с ростом цен на сырьё и материалы. Оба показателя напрямую связаны с объемом ТП и определяют его величину.
 График 5. Изменение затрат на 1 руб. товарной продукции и  материалоёмкости.
 

    Что касается графика 5, то здесь следует отметить сокращение уровня материалоёмкости продукции и затрат на 1 руб. ТП с 2007 г. Это связано с тщательным изучением расходов в части теплоэнергоресурсов и других материалов, жесткий режим экономии энергозатрат, рациональное использование сырья и усиление контроля за их использованием.
    
График 6. Изменение  численности ППП  и фонда оплаты труда.
 

    Как видно из графика 6, показатель численности  ППП в течение рассмотренного периода изменился очень незначительно, всего лишь на 7,4 %, а  фонд оплаты труда, за это же время увеличился в 2 с лишним раза - на 113,4 %.  Причиной этого послужило увеличение объёма выпуска товарной продукции и стремление руководства увеличить среднегодовую заработную плату работающим, и обеспечить им прожиточный минимум.

График 7. Изменение производительности труда и среднегодовой  заработной платы  на 1 работающего.
    Анализируя  график 7, мы видим, что показатель производительности труда находится в прямой зависимости  от объёмов товарной продукции. Поэтому за 2007 г. наблюдается снижение  данного показателя на 14,3 %. Это происходит из – за частого ремонта устаревшего, низкопроизводительного оборудования. В 2008 г. происходит  постепенная замена устаревшего, низкопроизводительного оборудования  более новым, модернизация цехов и наблюдается увеличение производительности на 83, % к 2007 г. и на 22,7 %.  За 2 года производительность труда увеличилась в 1,08 раза. В тоже время среднегодовая заработная плата возросла в 2 раза. Таким образом, нарушается одно из правил эффективной экономики: преимущественный рост производительности труда по сравнению со среднегодовой заработной платой.

График 8. Изменение количества потребленной электроэнергии. 

    Как видно из представленного графика 8, за рассмотренный период времени потребление электроэнергии уменьшилось на 10,5 %. Это связано с жестким режимом экономии энергозатрат, внедрением  более современных энергосберегающих технологий. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Анализ финансового состояния ООО «Эколес». 

    Финансовое  состояние предприятия являются важнейшей характеристикой его  деятельности. Оно определяет надежность предприятия и его конкурентоспособность, служит гарантом делового сотрудничества и эффективной реализации экономических интересов как самого предприятия, так и его партнеров.
    Устойчивое  финансовое состояние предприятия  достигается в результате умного, просчитанного управления всей совокупностью  факторов, определяющих результат деятельности предприятия.
    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств, а так  же отражает все стороны его производственной деятельности.
       Качество  принимаемых решений в управлении предприятием в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Финансовый анализ является важным элементом финансового менеджмента и аудита. Проведение финансового анализа необходимо для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
       Анализ  финансового состояния включает в себя следующие разделы:
    Анализ структуры и динамики баланса.
    Анализ платежеспособности и ликвидности.
    Анализ финансовой устойчивости.
    Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
    Анализ прибыли и рентабельности.
    Анализ движения денежных средств.
    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
    Анализ структуры реального собственного капитала.
    Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
        Анализ структуры и динамики баланса.
 
    Целью этого анализа является изучение структуры и динамики средств  предприятия и источников их формирования для ознакомления с обобщающей картиной финансового состояния. Прежде всего, необходимо дать обобщающую оценку динамики активов в сравнении с динамикой показателей результативности работы предприятия (выручка от реализации и прибыль). Для анализа составим таблицу 2.1.1.
                                                                                                                                          Таблица2.1.1 

Сравнение финансовых активов  и финансовых результатов. 

 
Показатели
Отчетный  период Базисный  период Темп  прироста, % [(гр.2):гр.3]х100
1 2 3 4
    Средняя величина активов за период, тыс. руб.
 
32192
 
32440
 
99,2
    Выручка от реализации (ф.2), тыс.руб.
 
31532
 
23023
 
136,9
    Прибыль от реализации (ф.2), тыс. руб.
 
5071
 
3270
 
155,0
 
    Средняя величина активов за период определяется следующим образом:
(стр.300 НГ + стр.300 КГ):2
    Иначе говоря, это средняя величина (I р.А + II р.А)/2
    По  данным этой таблицы видно, что темпы  прироста выручки  и прибыли от реализации выше темпов прироста активов. Это говорит о том, что в отчетном периоде использование активов было более эффективным.
    После этого приступаем к анализу структуры  и динамики статей актива и пассива  баланса. Для этого составим аналитическую  таблицу 2.1.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

           Таблица 2.1.2.
Анализ  структуры и динамики активов и пассивов.
Наименование  статей Абсолютные  величины, тыс.руб.

Относительное величины, %

На  нача-ло 2008
года
На конец 2008 года
Изме-нение (гр.3-гр.2) (+,-)
На нача-ло 2008 года
На конец 2008 года
Изме-нения (гр.6-гр.5) В % к вели-чине на начало года В % к изме-нению  итога балан-са
1 2 3 4 5 6 7 8 9
I.Внеоборотные активы 1.1Нематериальные
     активы
    Основные средства
1.3.Прочие  внеоборотные активы
 
 
9 
15071 

3227
 
 
7 
18453 

1157
 
 
-2 
+3382 

-2070
 
 
0,03 
47,9 

10,3
 
 
0,02 
56,1 

3,5
 
 
-0,01 
+8,2 

-6,8
 
 
-22,2 
+22,4 

-64,1
 
 
-0,14 
+234,9 

-143,8
ИТОГО по разделу I 18307 19617 +1310 58,2 59,6 +1,4 +7,2 +91,0
II.Оборотные активы 2.1.Запасы
 
3429
 
2945
 
-484
 
10,9
 
8,9
 
-2,0
 
-14,1
 
-33,6
2.2.НДС  по приобретен-ным ценностям  
482
 
321
 
-161
 
1,5
 
1,0
 
-0,5
 
-33,4
 
-11,2
2.3.Дебиторская  задолженность (платежи в течение  12 месяцев)  
 
8534
 
 
7338
 
 
-1196
 
 
27,1
 
 
22,3
 
 
-4,8
 
 
-14,0
 
 
-83,1
2.4.Краткосрочные  финансовые вложения  
451
 
2502
 
+2051
 
1,4
 
7,8
 
+6,2
 
+454,8
 
+142,4
2.5.Денежные  средства 252 181 -71 0,8 0,6 -0,2 -28,2 -4,9
2.6.Прочие  оборотные активы  
17
 
8
 
-9
 
0,05
 
0,02
 
-0,03
 
-52,9
 
-0,6
ИТОГО по разделу II 13165 13295 +130 41,8 40,4 -1,4 +1,0 +9,0
БАЛАНС(стр.300) 31472 32912 +1440 100 100 - +4,6 100
III.Капитал и резервы                
3.1.Уставный  капитал 4160 4160 0 13,2 12,6 -0,6 - -
3.2.Добавочный  капитал 14236 14835 +599 45,2 45,1 -0,1 +4,2 +41,6
3.3.Резервный  капитал 526 1282 +756 1,7 3,9 +2,2 +143,7 +52,5
3.4.Фонд  социальной сферы и целевые  финансирования  
 
1956
 
 
1954
 
 
-2
 
 
6,2
 
 
5,9
 
 
-0,3
 
 
-0,1
 
 
-0,14
3.5.Нераспределенная  прибыль  
5043
 
3699
 
-1344
 
16,0
 
11,2
 
-4,8
 
-26,7
 
-93,3
3.6.Непокрытый  убыток  -2699 - +2699 8,6 - +8,6 -100 +187,4
ИТОГО по разделу III 23222 25930 +2708 73,8 78,8 +5,0 +11,7 +188,0
IV. Долгосрочные обязательства  
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
V.Краткосрочные обязательства        
 
 
 
 
 
   
 
 
 
Продолжение таблицы 2.1.2.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
5.1.Кредиторская  задолженность всего,  в том числе:
 
7185
 
6144
 
-1041
 
22,8
 
18,7
 
-4,1
 
-14,5
 
-72,3
- задолженность перед персоналом  по оплате труда  
 
118
 
 
241
 
 
+123
 
 
0,4
 
 
0,7
 
 
+0,3
 
 
+104,2
 
 
+8,5
- задолженность перед государственными  внебюджетными фондами  
 
237
 
 
513
 
 
+276
 
 
0,7
 
 
1,5
 
 
+0,8
 
 
+116,4
 
 
+19,1
- задолженность перед бюджетом  
3725
 
2535
 
-1190
 
11,8
 
7,7
 
-4,1
 
-31,9
 
-82,6
- авансы полученные 408 1193 +785 1,3 3,6 +2,3 234,3 54,5
-прочие  кредиторы 335 367 +32 1,0 1,1 +0,1 9,5 +2,2
5.2.Прочие  краткосрочные обязательства  
1065
 
838
 
-227
 
3,4
 
2,5
 
-0,9
 
-21,3
 
-15,8
ИТОГО по разделу V 8250 6982 -1268 26,2 21,2 -5,0 -15,4 -88,1
БАЛАНС(стр.700) 31472 32912 +1440 100 100 - +4,6 100
Всего заемных средств (стр.590+690)  
8250
 
6982
 
-1268
 
26,2
 
21,2
 
-5,0
 
-15,4
 
-88,1
Величина  собствен- ных средств в обороте (стр.490-190-[465])  
 
4915
 
 
6313
 
 
+1398
 
 
156
 
 
19,2
 
 
+3,6
 
 
+28,4
 
 
+97,1
 
    Анализируя  данные таблицы 2.1.2. можно сделать  следующие выводы:
- В I разделе актива баланса «Внеоборотные активы» наибольшее изменение в сторону увеличения наблюдается по статье «основные средства», за счет приобретенной предприятием  автотранспортной техники. Наибольшее изменение в сторону уменьшения по статье «прочие внеоборотные активы». Это происходит за счет уменьшения на 2070 тыс. руб. незавершенного строительства, так как ООО «Эколес» достроило новую теплотрассу, и запустили в работу новую бойлерную станцию. В стоимости незавершенки осталось достройка собственной электростанции мощностью 800 кВт/час, и реконструкция в котельной по переводу паровых котлов на водогрейный режим работы.
- Во  II разделе актива баланса «Оборотные активы» наибольшее увеличение происходит по статье «краткосрочные финансовые вложения», на это повлияло выкупка собственных акций у акционеров ООО «Эколес». По статье «запасы» наблюдается уменьшение на 85,9 %, в связи с сокращением расходов на подготовление к производству работы в различных отраслях, расходов по неравномерному производственному ремонту основных средств, расходов на рекламу и подготовку кадров. Уменьшение суммы по статье «НДС по приобретенным ценностям» на 161 тыс. руб. характеризуется, что за отчетный период идет уменьшение суммы налога для перечисления в бюджет. Уменьшение дебиторской задолженности на конец отчетного периода на 86 % произошло за счет своевременного поступления платежей за оказанные услуги и отгруженную продукцию покупателями и заказчиками.
- В III разделе пассива баланса «Капитал и резервы» происходит увеличение добавочного капитала, за счет увеличения суммы, полученной сверх номинальной стоимости размещенных акций предприятием (за минусом издержек по их продаже), а так же части нераспределенной прибыли оставшейся в распоряжении предприятия. Увеличение статьи «резервный капитал» происходит за счет вложений в резервный фонд, образованного в соответствии с учредительными документами.
    Нераспределенная  прибыль прошлых лет показывает остаток прибыли оставшейся в  распоряжении предприятия по результатам  деятельности за прошлый год. ООО  «Эколес» нераспределенную прибыль  прошлых лет направил на покрытие убытков прошлых лет, в сумме 2699 тыс. руб., в резервный фонд 756 тыс. руб., в добавочный капитал 1139 тыс. руб., в фонд потребления 449 тыс. руб. На конец отчетного периода 2008 остатков по этой статье нет.
    Нераспределенная  прибыль отчетного периода исчисляется как разница между выявленными на основании бухгалтерского учета всех операций организаций и причитающаяся к уплате сумме налогов и иных платежей за счет прибыли. За счет эффективной работы предприятия нераспределенная прибыль отчетного периода на конец 2008 г. составила 3699 тыс. руб.
- Анализируя  V раздел пассива баланса «Краткосрочные обязательства» статья «кредиторская задолженность» на конец 2008 уменьшается на 85,5 %, так как за счет имеющихся средств в организации ООО «Эколес» вовремя старается рассчитываться с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные предприятию услуги. По статье «задолженность перед персоналом по оплате труда»  показаны начисленные, но еще не выплаченные суммы по оплате труда. Задолженность по оплате труда на конец отчетного периода составила 123 тыс. руб. По статье «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» показана сумма задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации. Задолженность перед бюджетом уменьшилась на конец года на 1190 тыс. руб., это означает, что ООО «Эколес» стал рассчитываться с бюджетом по уплате налогов. Увеличение по статье «авансы полученные» на конец отчетного периода на 785 тыс. руб. происходит за счет полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам.
    Прочие  краткосрочные обязательства на конец отчетного периода уменьшаются  на      227 тыс. руб. за счет сокращения сумм недостач по проведенным ревизиям, количества командировок. 
    О динамике изменения статей на конец  года можно судить, используя горизонтальный анализ по статьям, составив таблицу 2.1.3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица2.1.3.
    Горизонтальный  анализ баланса.
 
Наименование  статей
На  начало 2006 г. (базисный год)

На  начало 2007 года ( n +1)

На  начало 2008 года (п+2)
Тыс.руб % Тыс.руб % Тыс.руб. %
1 2 3 4 5 6 7

АКТИВЫ

           

1.Основные  средства и прочие внеоборотные  активы

           

1.1.Нематериальные  активы

6 100 6 100 9 150

1.2.Основные  средства 

14867 100 14302 96,2 15071 101,4

1.3.Незавершенное  строительство

3569 100 4324 121,1 2299 64,4

1.4.Прочие  внеоборотные активы

928 100 928 100 928 100

ИТОГО по разделу I

19370   19560   18307  

2. Запасы всего  в том числе:

1659 100 2099 126,5 3429 206,7

2.1.Сырье,материалы  и другие ценности

 
1025
 
100
 
1628
 
158,8
 
2823
 
275,4

2.2.Затраты  в незавершенном строительстве

 
45
 
100
 
138
 
306,7
 
190
 
422,2

2.3.Готовая  продукция и товары

442 100 264 59,7 334 75,6

2.4.Расходы  будущих периодов

26 100 63 242,3 70 269,2

2.5.Прочие  запасы и затраты

14 100 6 42,9 12 85,7
3.НДС  по приобретенным ценностям  
276
 
100
 
462
 
167,4
 
482
 
174,6
4.Дебиторская  задолженность (платежи в течение  12 месяцев)  
6692
 
100
 
10257
 
153,3
 
8534
 
127,5
5.Краткосрочные  финансовые вложения 70 100 896 1280,0 451 644,3
6.Денежные  средства 24 100 125 520,8 252 1050,0
7.Прочие  оборотные активы 1 100 9 900,0 17 1700

ИТОГО по разделу II

8722   13848   13165  
ИТОГО АКТИВОВ 31991   33408   31472  
ПАССИВ  
 
4498
 
 
100
 
 
4498
 
 
100
 
 
4160
 
 
92,5
1.Капитал  и резервы 1.1.Уставный капитал
1.2.Добавочный  капитал 13936 100 13936 100 14236 102,1
1.3.Резервный  капитал -   118 100 526 445,8
1.4.Фонд  социальной сферы и целевые финансирования  
1951
 
100
 
1953
 
100,1
 
1956
 
100,2
1.5.Нераспределенная  прибыль 784 100 1277 162,9 5043 643,2
1.6.Непокрытый  убыток  3899 100 -3399 87,1 -2699 69,2
ИТОГО по разделу III 25068   18383   23222  
2.Краткосрочные  обязательства            
2.1.Кредиторская  задолженность 9871 100 13619 138,0 7185 72,8
2.2.Прочие  краткосрочные обязательства 951 100 1406 147,8 1065 112,0
ИТОГО по разделу V 10822   15025   8250  

ИТОГО ПАССИВОВ

31991   33408   31472  
 
    Делая горизонтальный анализ за три года, наблюдается увеличение нематериальных активов к началу 2008 г. на 50 %. Основные средства на начало 2007 г. уменьшаются на  3,8 % из – за продажи устаревшего оборудования, а на начало 2008 г. увеличиваются на 1,4 % за счет приобретения строительной техники. Стоимость незавершенного строительства к 2007 г. увеличивается на 21,1 %, так как ООО «Эколес» в 2007 г. приступило к строительству новой бойлерной станции, поэтому увеличиваются и затраты в незавершенном строительстве на 38 %. 
    Увеличение  стоимости сырья и материалов к 2007 г. на 58,8 % и к 2008 г. на 116,6 % происходит за счет роста объема товарной и реализованной продукции, и увеличение цен на сырье и материалы, соответственно наблюдается и увеличение НДС по приобретенным ценностям. Дебиторская задолженность к началу 2007 г. увеличивается на 53,3 %, а к 2008 г. снижается на 25,8 % за счет своевременного поступления платежей за оказанные услуги и отгруженную продукцию покупателям и заказчикам. К началу 2007 г. происходит увеличение краткосрочных финансовых вложений на 796 % за счет выкупа собственных акций у акционеров ООО «Эколес», а к 2008 наблюдается снижение на 251,7 %.
    К 2008 г. происходит увеличение резервного фонда на 345,8 % за счет вложений в  резервный фонд, образованного в  соответствии с учредительными документами. Нераспределенная прибыль к 2007 г. и к 2008 г. растет, за счет роста прибыли от продаж, прочих операционных и внереализационных доходов. Наблюдается снижение непокрытого убытка к 2007 г. и к 2008 г., т.е. за счет прибыли предприятие смогло погасить убытки прошлых лет. Кредиторская задолженность увеличивается к 2007 г. на 38 % и снижается к 2008 г. на 65,2 %, т.е. за счет имеющихся средств предприятие смогло частично рассчитаться с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные предприятию услуги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        Анализ платежеспособности и ликвидности
    Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствами.
    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.
    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
    По  степени ликвидности активы делятся  на:
    наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия:           А1 = стр.250 + стр.260 баланса;
   А1н.г. = 451 + 252 = 703       А1к.г. = 2502 + 181 = 2683
    быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов):  А2 = стр. 240 баланса;
   А2н.г. = 8534     А2к.г. =  7338
    медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость, сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, и долгосрочных финансовых вложений, прочие внеоборотные активы):   
    А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270;
   А3н.г. =  3429 + 482 + 17 = 3928     А3к.г. = 2945 + 321 + 8 = 3274
    трудно реализуемые активы – статьи  раздела I актива баланса – внеоборотные активы:     А4 = стр.190
   А4н.г. = 18307    А4к.г. = 19617
      По  срочности обязательств пассивы  подразделяются на:
    наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих пассивов): П1 = стр.620 баланса;
    П1н.г. = 7185    П1к.г. =  6144
    краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы): П2 = стр.610 +стр. 630 + стр. 660 ;
   П2н.г. =  1065    П2к.г. = 838
    долгосрочные активы (итоги IV, V, т.е долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей раздела: П3 = стр.590  + стр. 640 + стр. 650;
    постоянные пассивы  (это  раздел III баланса «Капитал и резервы»): П4 = стр.490
   П4н.г.= 23222   П4к.г. = 25930
   Для анализа ликвидности баланса  составим таблицу 2.2.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.2.1.
    Анализ  ликвидности баланса
Показатели  актива баланса Код ст-ро- ки
Значение, тыс. руб. Показатели  пассива баланса Код стро-ки бала-нса Значение, тыс. руб. Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
на  начало года на конец  года на начало года на конец  года на начал  года на конец  года
1 2 3 4 5 6 7 8 9=3-7 10=4-8
1. Наиболее  ликвидные активы,(А1) 250+ 260
703 2683 1. Наиболее срочные обязательства(П1) 620 7185 6144 -6482 -3461
2. Быстро  реализуемые активы, (А2) 240 8534 7338 2. Краткос-рочные  пассивы, (П2) 610+ 630+
660
1065 838 +7469 +6500
3. Медленно  реализуемые активы, (А3) 210+ 220
230
270
3928 3274 3. Долгосроч-ные  пассивы, (П3)
 
590+ 640+
650
- - +3928 +3274
4. Трудно  реализуемые активы, (А4) 190 18307 19617
    Постоян-ные пассивы,
(П4)
490 23222 25930 -4915 -6313
БАЛАНС 300 31472 32912 БАЛАНС 700 31472 32912 - -
 
    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие правила:
1 ? П1; A2 ? П2; А3 ? П3; A4 ? П4}
    Результаты  расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет  следующий вид:
1 < П1; A2 > П2; А3 > П3; A4 < П4}
    Исходя  из этого, можно охарактеризовать, что ликвидность данного предприятия не является абсолютной, так как первое неравенство имеет противоположный знак от оптимального варианта. Это означает, что ООО «Эколес» не сможет в ближайшие три месяца покрыть часть обязательств по кредитам и расчетам за счет собственных оборотных средств.
      Сущностью платежеспособности является  обеспеченность оборотных активов  долгосрочными источниками формирования. Для оценки платежеспособности  используются следующие относительные  показатели, различающиеся набором ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств.
    Общий показатель платежеспособности,  показывает срок превращения или срок погашения денежных средств. С помощью этого показателя осуществляется оценка изменения ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.
                  А1 + 0,5А2 + 0,3А3
Кплат. =      П1 + 0,5П2 +  0,3П3     нормальное ограничение Кплат. ? 1 

                  703 + 0,5 * 8534 + 0,3*3928                                   2683+ 0,5 * 7338 + 0,3*3274
Кплат. н.г. =       7185 + 0,5*1065 + 0,3        = 0,9      Кплат. к.г. =         6144 + 0,5*838 + 0,3         = 1,1 

    Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых).
  Финансовые  вложения включают в себя: краткосрочные  кредиты банков и прочие краткосрочные займы; краткосрочную кредиторскую задолженность (включая задолженности по дивидендам); резервы предстоящих расходов и платежей; прочие краткосрочные пассивы.
Ка.л = А11 + П2,                                   нормальное ограничение Ка.л. ? 0,1/0,7
Ка.л. н.г. = 703/7185 + 1065 = 0,08          Ка.л. к.г. = 2683/6144 + 838= 0,38 
    Коэффициент «критической оценки», показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Кк.о. =  А1 + А21 + П2,        нормальное  ограничение Кк.о = 0,7/0,8, оптимальное значение 1.
Кк.о. н.г. = 703+8534/7185 + 1065 = 1,1     Кк.о. к.г. = 2683+1065/6144+ 838 = 1,4
    Коэффициент текущей  ликвидности, показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.  
Кт.л. = А1 + А2 + А31 + П2,  нормальное ограничение Кт.л. = 2; оптимальное значение ? 2,5/3
Кт.л. н.г. = 703 + 8534 + 3928/7185 + 1065 = 1,6      Кт.л. к.г. = 2683 + 7338 + 3274/6144 + 838 = 1,9
    Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Км.к. =  А3/[А1 + А2 + А3] – [П1 + П2],
уменьшение  показателя к концу года – положительный  факт.
Км.к. н.г. = 3928/[  703 + 8534 + 3928] - [7185 + 1065] = 0,8 
Км.к. к.г. = 3274/[2683 + 7338 + 3274] - [6144 +   838] = 0,5
    Доля оборотных средств, зависит от отраслевой принадлежности организации                
Ко.с. = А1 + А2 + А3/Б,               нормальное ограничение Ко.с. . ? 0,5
Ко.с. н.г. = 703 + 8534 + 3928/31472 = 0,42   Ко.с. к.г. = 2683 + 7338 + 3274/32912 = 0,40
    Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Кс.о.с. = П4 – А4/ А1 + А2 + А3,    нормальное ограничение Кс.о.с ? 0,1
Кс.о.с. .н.г =23222 -18307/703 +8534 +3928 = 0,4  Кс.о.с..н.г.=25930 -19617/2683  +7338 +3274 =0,5
    Для обобщения данных расчетов и выводов  по полученным результатам необходимо составить таблицу 2.2.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.2.2.
Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность
 
Показатели Нормальное  ограничение На начало года На конец  года Измене-ние (+,-)
    Общий показатель платежеспособности, Кплат.
 
Кплат. ? 1
 
0,9
 
1,1
 
+0,2
    Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л.
 
Ка.л.   ? 0,2
 
0,08
 
0,38
 
+0,30
    Коэффициент «критической оценки», Кк.о.
Кк.о     = 0,7/0,8, оптимальное1
 
1,1
 
1,4
 
+0,3
    Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.
Кт.л .= 2 оптимальн. 2,5/3
 
1,6
 
1,9
 
+0,3
    Коэффициент маневренности функционирующего капитала, Км.к.
Уменьшение -положительный факт
 
 
0,8
 
 
0,5
 
  -0,3
    Доля оборотных средств в активах, Ко.с.
 
Ко.с. ? 0,5
 
0,42
 
0,40
 
-0,02
    Коэффициент обеспеченности собственными средствами,
 
Ко.п.   ? 0,1
 
0,4
 
0,5
 
+0,1
 
 
    Анализируя  коэффициенты платежеспособности, можно  сделать следующие выводы, что  динамика коэффициентов общей платежеспособности, абсолютной ликвидности, «критической оценки» положительная.  В конце отчетного периода предприятие смогло оплатить 38 % своих краткосрочных обязательств, об этом свидетельствует коэффициент  абсолютной ликвидности. Рост данного показателя означает, что у предприятия есть больше гарантии погашения долгов. Данный коэффициент наиболее интересен для поставщиков сырья и материалов.
    У анализируемого предприятия значение коэффициента «критической оценки»  в конце отчетного периода увеличивается и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. На этот коэффициент больше уделяют внимание банки дающие кредит.
    Значение  коэффициент текущей ликвидности  превышает 1, можно сделать вывод  о том, что ООО «Эколес» располагает  некоторым объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников. Предприятие в конце  отчетного периода смогло погасить 1,9 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. Покупатели и держатели акций предприятия оценивают финансовую устойчивость по данному показателю
    Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец года уменьшается на 30 %. Это означает, что у предприятия сокращается часть обездвиженного функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.
    Коэффициент обеспеченности собственными средствами в конце отчетного периода  увеличился на 10 %, т.е. предприятие слало иметь в наличие 50 % собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости.
    Если  коэффициент текущей ликвидности  ниже нормативного, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:
                 Кт.л.1 + 6/Т*(Кт.л.1 – Кт.л.0)
Кв.п =                       Кт.л.норм                         Ограничение не менее 1
     
        где Кт.л.1, К т.л.0. – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;
               Т – отчетный период, 12 месяцев;
               Период платежеспособности = 6 месяцев;
                       1,9 + 6/12*(1,9 – 1,6)
        Кв.п. =                     2                        =   1,025 

    Таким образом Кв.п больше 1, это свидетельствует, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        Анализ финансовой устойчивости
 
    Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель чистых активов (реальная величина собственных активов), показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.  Определяется как разницу между суммой активов, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету.
Активы  принимаемые к расчету = (I р. А + II р. А) – (стр.252 + стр.244)
На начало 2008 г. = (18307 + 13165) – 50 = 31422 тыс. руб.
На конец  2008 г. = (19617 + 13295) – 17 = 32895 тыс. руб.
Обязательства принимаемые к расчету равны = IV р.П + V р.П + стр.450 - стр.640 – стр.650
На начало 2008 г. =  8250 + 5 = 8255 тыс. руб.
На конец  2008 г . =  6982 + 3 = 6985 тыс. руб.
    Таким образом, на начало 2008 г. величина чистых активов равна 23167 тыс. руб., на конец 2008 г. 25910 тыс. руб. Прирост чистых активов за 2008 г. составил 2743 тыс. руб.   Рассчитанная таким образом величина чистых активов равна сумме реального собственного капитала, поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. За 2008 год наблюдается прирост собственного капитала, об этом свидетельствует положительная разница в формуле. Для анализа составим таблицу 2.3.3.
    Таблица 2.3.1. 

    Анализ  разности реального  собственного и уставного  капитала, (тыс.руб.)
№ п/п  
Показатели
Код строки баланса На  начало года На  конец года Изменения (+,-)
1

Добавочный  капитал

420 14236 14835 +599
2

Резервный капитал

430 526 1282 +756
3

Фонды

440,442 1951 1951 -
4

Нераспределенная  прибыль

460,470 5043 3699 -1344
5

ИТОГО прирост  собственного капитала после образования  организации (п1+п2+п3+п4)

   
 
21756
 
 
21767
 
 
+11
6

Непокрытый  убыток прошлых лет

465 2699 - -
7

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 
252
 
50
 
17
 
-33
8

ИТОГО отвлечение собственного капитала (п.7+п.8)

 
 
 
2749
 
17
 
-2732
 
9

Разница реального  собственного капитала и уставного  капитала (п.5 – п.8)

   
 
+19007
 
 
+21750
 
 
+2743
 
    Анализируя  данные таблицы 2.3.1, можно сделать вывод, что за 2008 год.                         ООО «Эколес» улучшило свое финансовое состояние. За счет целесообразного использования нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли 2008 г. ( на конец 2008 г. наблюдается снижение нераспределенной прибыли на 1344 тыс.руб.), предприятие смогло погасить непокрытый убыток прошлых лет в сумме 2699 тыс. руб., об этом свидетельствует отвлечение собственных средств на 2732 тыс. руб.
    Для эффективной работы и расчетов с  организациями предприятию достаточно реального собственного капитала, поэтому  изменения на конец года по пункту 9 получились положительными.
    Приступаем  к анализу наличия и достаточности  источников формирования запасов, так  как соотношения стоимости запасов  и величин собственных и заемных  источников их формирования – важнейший  фактор устойчивости финансового состояния.
    Обеспеченность запасов характеризуется излишком или недостатком источников средств для формирования их (собственных, кредитных, заемных) средств.
    Обеспеченность  запасов и затрат источниками  формирования оцениваются 3 показателями:
    Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств т.е. Фс = СОС – ЗЗ (+,-);
    Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов т.е.         Фт = КФ – ЗЗ (+,-)
    Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, т.е. Фо = ВИ – ЗЗ (+,-)
    Различают четыре типа финансовой устойчивости:
    Абсолютная устойчивость финансового состояния – наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов», что соответствует неравенству:
    Фс  ? 0;  Фт  ? 0;  Фо  ? 0,  
    Нормальное устойчивое финансовое состояние – «Запасы» обеспечиваются суммой собственных средств предприятия и долгосрочными заемными средствами, что соответствует неравенству:
    Фс  < 0; Фт  ? 0; Фо ? 0,
    Неустойчивое финансовое состояние – «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует неравенству:
      Фс  < 0; Фт  < 0; Фо ? 0,
    Кризисное финансовое состояние – «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует неравенству:
    Фс  < 0; Фт  < 0; Фо  < 0,
где: Фс      –   излишек или недостаток собственных оборотных средств;
              Фт  – излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных   источников формирования запасов;
              Фо   – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.
    Для анализа составим аналитическую таблицу 2.3.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3.2.
Определение финансового состояния  предприятия.
№ п/п Показатели код строки баланса значение, тыс. руб. Измене-ние  ( + ; - )
на  начало года на  конец года
1 2 3 4 5 6

Общая величина запасов (ЗЗ) 210 + 220 3911 3266 -645
 

Наличие собственных  оборотных средств СОС  
490 - 190
 
4915
 
6313
 
+1398
 

Наличие собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств, КФ 490 + 590 - 190  
4915
 
6313
 
+1398
 

Общая величина основных источников формирования запасов, ВИ 490+590+610-190  
4915
 
6313
 
+1398
 

Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств, Фс  
п. 2- п.1
 
+1004
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.