На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ платежеспособности и ликвидности торгового предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 20.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 13. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Понятие  и основные этапы проведения анализа  финансового состояния фирмы………………………………………………………………….4
      Финансовое состояние предприятия………………………………………...4
      Проведение анализа ликвидности…………………………………………...5
      Анализ платежеспособности…………………………………………………7
Глава 2. Методы оценки платежеспособности………………………………...12
2.1. Метод оценки платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия……………………………………………..12
2.2. Метод оценки платежеспособности предприятия по текущим обязательствам за счет выручки от реализации……………………………….14
Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности торгового предприятия на примере  ЗАО «Интеллект Технология»…………………………………….16
3.1. Анализ ликвидности………………………………………………………...16
3.2. Оценка платежеспособности ……………….……………………………...19
Заключение……………………………………………………………………….23
Список источников……………………………………………………………....24
Приложения……………………………………………………………………...26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

      Для того чтобы предприятие эффективно функционировало в современных рыночных условиях необходимо, чтобы оно постоянно повышало эффективность своего производства, конкурентоспособность продукции и услуг, эффективность форм хозяйствования и управления производством.
      Также необходимо, чтобы предприятие постоянно проводило анализ своей финансовой деятельности. В первую очередь, речь идет об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом и по отдельным подразделениям, а также определить финансовые показатели предприятия.
     Целью данной работы являлось рассмотрение финансового состояния фирмы путем проведения анализа его платежеспособности и ликвидности с последующей оценкой показателей, которые их характеризуют.
      В  ходе  работы  были  использованы  реальные  данные  из  баланса (форма №1)  компании  ЗАО «ИнтеллектТехнология» (отчетность приведена в приложении).
     В процессе выполнения курсовой работы были решены следующие задачи:
    изучение методики выполнения анализа финансового состояние фирмы по показателям платежеспособности и ликвидности;
    проведение анализа ликвидности и платежеспособности и оценка их показателей на конкретном предприятии.
 
 
 
Глава 1. Понятие и основные этапы проведения анализа финансового состояния фирмы 
 

      Финансовое  состояние предприятия
 
 
     Финансовое  состояние предприятия – это  характеристика его финансовой состоятельности  и конкурентоспособности, эффективности  использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [8, с.529].
      Источники информации для осуществления анализа  финансового состояния – бухгалтерский баланс и приложения к нему, данные статистической и оперативной отчетности.
      Для коммерческих предприятий финансовое состояние отражает важнейшие итоги  деятельности. Анализ позволяет количественно  оценивать происходящие изменения  финансового состояния и степень  влияния на него различных факторов.
      Методика  анализа финансового состояния  зависит от поставленных целей, а  также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
     Финансовое  состояние компании можно оценивать  с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае, критериями оценки являются ликвидность и платежеспособность фирмы, т.е. ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков и подписчиков, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала вносить платежи в бюджет. С позиций долгосрочной перспективы финансовое состояние компании характеризуется структурой источников средств, степенью ее зависимости от внешних источников и кредиторов [8, с.529].
      В общем виде последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия может быть следующей:
      оценка имущественного положения и структуры капитала;
      анализ ликвидности и платежеспособности;
      анализ финансовой устойчивости и оборачиваемости;
      анализ финансовой устойчивости  и рентабельности капитала.
     Далее рассмотрим более подробно проведение анализа ликвидности и платежеспособности. 
 

     1.2. Проведение анализа ликвидности 
 

     В процессе анализа ликвидности следует различать такие понятия, как ликвидность активов и ликвидность предприятия.
     Ликвидность активов – это способность  активов трансформироваться в денежные средства. Она определяется как величина, обратная времени, необходимому для  превращения активов в денежные средства: чем меньше время, тем выше ликвидность [9, с.472].
     Ликвидность предприятия – это его способность своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Она определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [9, с.472].
     Анализ  и оценка ликвидности предприятия  осуществляются на основе ликвидности  баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения [7, с.477].
     Все активы предприятия по степени ликвидности  делятся на четыре группы:
     I – абсолютно ликвидные и наиболее ликвидные активы – включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);
     II – быстрореализуемые активы – включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы (А2);
     III – медленнореализуемые активы – включают в себя запасы и НДС (А3);
       IV – труднореализуемые активы – включают в себя внеоборотные (иммобилизованные) активы и просроченную дебиторскую задолженность (А4).
      Сгруппированным по степени ликвидности статьям актива баланса противостоят статьи его пассива, объединяющиеся по степени срочности их оплаты также в четыре группы:
     I – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (V раздел пассива баланса) (П1);
     II – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (V раздел пассива баланса)  (П2);
     III – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (IV раздел пассива баланса) (П3);
       IV – постоянные (устойчивые) пассивы – собственный капитал предприятия с учетом убытков, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей (П4).
     Для определения степени ликвидности  баланса необходимо сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: 
     

     

     

     
 

     Однако  на практике эти условия выполняются  редко, в большей или меньшей  степени ликвидность баланса  отклоняется от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия (L), который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных): 

L =  

где – итоги соответствующих групп по активу и пассиву баланса, руб.; - доля статей актива баланса в общей сумме валюты баланса; - доля статей пассива баланса в общей сумме валюты баланса; i – количество групп активов и пассивов баланса, i = 3 [7, с.474].
     Если  L 1, то имущества у предприятия достаточно для покрытия обязательств, и оно является ликвидным. Чем ближе значение показателя L к нулю, тем ниже степень ликвидности предприятия.
     В некоторых случаях для расчета  общего показателя ликвидности применяют  не фактически сложившиеся на предприятии  значения показателей  и , а стандартные значения, которые составляют для и = 1, и = 0,5 и и = 0,3.
     По  сложившемуся соотношению между  группами активов и пассивов можно  судить о текущей и перспективной  ликвидности предприятия. Так соотношения  и характеризуют текущую ликвидность на период до трех месяцев; соотношение показывает тенденцию текущей ликвидности в ближайшие шесть месяцев; соотношение отражает перспективную ликвидность в относительно отдаленном будущем. И, наконец, соотношение свидетельствует о достаточности или недостатке собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.
     Показатели  ликвидности, при которых величина активов  и превышает значения соответствующих пассивов, характеризуют не только способность предприятия к погашению своих финансовых обязательств, но и его обеспеченность ресурсами после их погашения, что является важным стимулом для развития предприятия в будущем периоде.
     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности. 
 

     1.3. Анализ платежеспособности 
 

     Платежеспособность (в отличие от ликвидности) означает наличие у фирмы средств, достаточных  для расчетов по краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности предприятия являются: наличие достаточных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности [8, с.530].
     Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность [14, с.9].
     Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
     На  рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса [12].
Рис 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия 

     Анализ  платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения, наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и перспективную платежеспособность.
     Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
     Перспективная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
     При анализе платежеспособности, кроме  количественных показателей, следует  изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как  зависящие от финансовой гибкости предприятия.
     Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным  перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными  обстоятельствами. Это означает способность  брать в долги с различных  источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
     В теории и практике рыночной экономики  известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности.
     Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.
     При этом необходимо решать следующие задачи:
    На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
    Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
    Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
     Анализом  платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.
     Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, прогнозирования и  контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства[14, с.8]
     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери[14, с.8]. 

     В целом, можно сказать, что задача анализа ликвидности и платежеспособности предприятия – оценить кредитоспособность предприятия, т.е. его способность выполнять свои обязательства.  

        Глава 2. Методы оценки платежеспособности 
 

     2.1 Метод оценки платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия 
 

     При этом методе оценки платежеспособности рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности – абсолютный, промежуточный и текущий (покрытия) и общей обеспеченности предприятия активами.
     Абсолютный  коэффициент ликвидности ( ) показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определяется как отношение абсолютно и наиболее ликвидных активов (А1) ко всей сумме краткосрочных (текущих) обязательств:
      ,
     где ДС – денежные средства, КФВ –  краткосрочные финансовые вложения, ТО – текущие обязательства (V раздел баланса) [9, с.478].
     Рекомендуемое значение – 0,2-0,3.
     Промежуточный коэффициент ликвидности ( ) показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов. Он представляет собой отношение суммы абсолютно и быстрореализуемых активов (А1 + А2) ко всей сумме краткосрочных (текущих) обязательств:
      ,
     где ДС – денежные средства, КФВ –  краткосрочные финансовые вложения, ДЗ – дебиторская задолженность, ПА – прочие активы, ТО – текущие  обязательства (V раздел баланса) [9, с.478]. 

     Рекомендуемое значение этого показателя – 0,7-1,0.
     Коэффициент текущей ликвидности ( ), или Коэффициент покрытия, ( ) рассчитывается как отношение всей  суммы текущих активов (А1 + А2 + А3) к общей сумме текущих обязательств:
      ,
     где ТА – текущие активы (II раздел баланса), ТО – текущие обязательства (V раздел баланса).
     Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия текущими активами текущих обязательств предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем большее доверие вызывает предприятие у кредиторов. Рекомендуемое значение этого показателя – 1,5-2,5. Если этот коэффициент меньше 1, то такое предприятие считается неплатежеспособным[6, с.478].
     Коэффициент обеспеченности предприятия  его активами ( ) характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу всех долговых обязательств. Он рассчитывается как отношение суммы текущих и внеоборотных активов к сумме долгосрочных и текущих обязательств:
      = ,
     где ТА – текущие активы (II раздел баланса), ВНА – внеоборотные активы (I раздел баланса), ДО – долгосрочные обязательства (IV раздел баланса), ТО – текущие обязательства (V раздел баланса) [9, с.478]. 
 
 
 
 

     2.2. Метод оценки платежеспособности предприятия по текущим обязательствам за счет выручки от реализации 
 

     Другой  подход к оценке платежеспособности предприятия по текущим обязательствам предполагает установление степени  его платежеспособности, а также  определение периода возможного погашения им этих обязательств за счет товарооборота. С этой целью рассчитывается коэффициент текущей платежеспособности ( ) как отношение текущих обязательств к среднемесячному объему товарооборота ( ):
=

     В зависимости от значения этого коэффициента предприятия могут быть разделены на три группы.
    Платежеспособные предприятия, имеющие возможность погасить за счет выручки свои текущие обязательства в период до трех месяцев:
    Неплатежеспособные предприятия I категории, которые могут погасить свои обязательства в срок от трех до двенадцати месяцев:
    Неплатежеспособные предприятия II категории, не способные в течение года погасить свои обязательства: [9, с.479]
     Другим  показателем текущей платежеспособности может быть коэффициент текущей платежной готовности ( ). Этот коэффициент характеризует возможность своевременного погашения кредиторской задолженности предприятия. При расчете данного показателя исходят положения, что дебиторская и кредиторская задолженности должны быть сбалансированы. В связи с этим в первую очередь кредиторскую задолженность должна покрывать дебиторская задолженность, а в недостающей части – денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия. Этот коэффициент определяется отношением денежных средств к разности между кредиторской  и дебиторской задолженностью:
[6, с.479].
      В том случае, если дебиторская задолженность  окажется выше кредиторской, предприятие не только способно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, но имеет в наличии свободные денежные средства.
      Для характеристики перспективной платежеспособности могут быть рассчитаны: коэффициент чистой выручки, коэффициент покрытия текущих пассивов выручкой от реализации, коэффициент достаточности денежных средств [6, с.480].
      Коэффициент чистой выручки рассчитывается следующим  образом:
,
где  – коэффициент чистой выручки;
        – сумма ароматизационных отчислений за соответствующий период;
       – чистая прибыль;
       – выручка от реализации.
      Этот  показатель характеризует долю свободных денежных средств в составе выручки, которые могут быть использованы для погашения обязательств предприятия или инвестированы для других целей. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше возможностей у предприятия для укрепления своей платежеспособности.
     Коэффициент покрытия текущих пассивов выручкой от реализации также достаточно наглядно характеризует  изменение платежеспособности предприятия в перспективе:
      .
     Положительная динамика этого коэффициента (рост) свидетельствуют об укреплении финансового состояния предприятия.
     Наряду  с рассмотренными важное значение для  оценки платежеспособности предприятия  имеет коэффициент достаточности  денежных средств, который рассчитывается по формуле
,
где –  коэффициент достаточности денежных средств;
      – средства, направляемые на капитальные вложения;
       – прирост оборотных средств;
      – средства на выплату дивидендов.
      Этот  коэффициент показывает возможности  предприятия в финансировании капитального строительства, приросте оборотных  средств, а также по выплате дивидендов акционерам. Если значение коэффициента больше единицы, то это говорит о  возможности финансирования деятельности предприятия не прибегая к внешним заимствованиям [6, с.481].  
 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Анализ ликвидности  и платежеспособности торгового предприятия  на примере ЗАО  «Интеллект Технология» 
 

     3.1. Общая характеристика предприятия 
 

     Закрытое  Акционерное Общество «ИнтеллектТехнология» было образовано в соответствии с учредительным договором в 1996 году. Сокращенное наименование: ЗАО «ИнтеллектТехнология».
     Основным  видом деятельности фирмы является розничная торговля цветами, изделиями из цветов, сопутствующих товаров, а также выполнение частных заказов  юридических лиц.
     Проведем  анализ ликвидности и платежеспособности предприятия с целью определить финансовое состояние фирмы. 
 

     3.1. Анализ ликвидности 
 

     Сначала проведем анализ ликвидности предприятия на основании формы №1 бухгалтерского баланса (табл.1).
Таблица 1.
Оценка  ликвидности баланса  предприятия
Актив баланса На начало отчетного  года На конец  отчетного года Пассив баланса На начало отчетного  года На конец  отчетного года
А1 (абсолютно ликвидные) 0 0 П1 (наиболее срочные обязательства) 87 000 114 000
А2 (быстрореализуемые активы) 7 000 7 000 П2 (краткосрочные пассивы) 0 0
А3   (медленнореализуемые активы)
119 000 107 000 П3 (долгосрочные пассивы) 0
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.