На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовая устойчивость страховой компании и факторы влияющие на нее на примере ОАО ГСМК «Сахамедстрах»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 21.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 13. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     Курсовая  работа по дисциплине
     «Основы страхового дела»
     На  тему:
     Финансовая  устойчивость страховой компании и  факторы влияющие на нее на примере ОАО ГСМК «Сахамедстрах»
     Якутск 2011
     Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости и его факторов…………………………………………………………………………..5
1.1 Понятие финансовой  устойчивости………………………………………5
1.2 Коэффициентный анализ  платежеспособности………………………….8
1.3 Показатели финансовой  устойчивости и  платежеспособности  страховой организации………………………………………………………….9
Глава 2  Финансовый анализ деятельности страховой организации (на примере) ОАО ГСМК «Сахамедстрах»……………………………………...15
2.1 Оценка финансовых  показетелей ОАО  ГСМК «Сахамедстрах»……15
Глава 3 Финансово-экономические  и организационные аспекты улучшения финансового состояния страховой организации……………20
3.1 Совершенствование  методики оценки  результатов деятельности и текущего финансового состояния страховых компаний………………..20
3.2 Оптимизация страхового  портфеля и улучшение  финансовых результатов, на основе использования перестрахования и сострахования…………………………………………………………………25
Заключение……………………………………………………………………30
Список  использованной литературы………………………………………31
Приложение 1
Приложение 2 
 

      Введение 

     Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий различных непредвиденных явлений. В Российской Федерации страхование имеет всё более возрастающее влияние на экономику в целом и отдельные её сегменты, являясь одним из стратегических факторов успешного функционирования финансово-хозяйственных отношений.
     Страховщик  формирует за счет страховых взносов  всей совокупности страхователей страховой  фонд, средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.
     Страхование в развитой рыночной экономике выполняет  роль экономического стабилизатора, механизма защиты от случайных потерь. Страхование может применяться для организации страховой защиты различных отраслей народного хозяйства, финансового обеспечения непрерывности производственного процесса в условиях различных чрезвычайных событий, а также для сохранения уровня благосостояния граждан. Кроме того, страхование включено в сферу финансово-кредитных отношений, и следовательно, обладает способностью само оказывать регулирующее воздействие на воспроизводственный процесс.
     Целью работы является разработать, на основе изучения теоретических аспектов, проведения анализа финансового состояния страховой организации и исследования финансовой устойчивости ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах», предложений и рекомендаций по его качественному улучшению.
     Задачи работы:
    рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и его факторов;
    провести анализ финансовых результатов деятельности ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах»
    ввести предложения по укреплению финансового положения рассматриваемой страховой компании.
     Объектом  исследования является ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах»
     Предметом является финансовое состояние страховой  компании.
     Курсовая  работа состоит из 3 глав. В первой главе изложены теоретические аспекты, во второй исследование финансового положения ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах». Разработаны рекомендации по улучшению финансового положения страховой компании.
 

Глава 1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости и его факторов
      Понятие финансовой устойчивости
     Под финансовой устойчивостью понимается такое состоние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии одновременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие обязательства перед всеми субъектами за счет собсьтвенных средств и привлеченных средств. 1
     Финансовая  устойчивость страховой организации – способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры Страховщик имеет внутренние и внешние обязательства. Принято внешние разделять на страховые и нестраховые (прочие). Под финансовой устойчивостью прежде всего понимается способность страховщика выполнять свои страховые обязательства.
     В федеральном законе «Об организации  страхового дела в РФ» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.
     Использование системы перестраховывания предполагает, что на ответственности страховщика  остаются только те риски, по которым  он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей.
     Финансовая  устойчивость имеет определенные границы, критические точки. При достижении нижней критической точки, т.е. минимально допустимых значений показателей финансовой устойчивости, сокращение финансовых ресурсов может повлечь за собой неплатежеспособностьо и банкротство организации.
     Помимо  двух крайних точек – финансовой  устойчивости и несостотельности выделяют еще два переходных финансовых состояния: неустойчивое и пороговое.
     Пограничное состояние характеризуется тем, что страховая организация не может осуществлять страховые выплаты, платежи в бюджет и текущие платежи. Это состояние является пороговым, так как после этого возможны санация или банкротство.
     Финансовая  несостоятельность характеризуется отсутствием всех признаков финансовой устойчивости. Санация рассматривается как вариант этого состояния, допускающий восстановление финансовой устойчивости.
     Каждое  из четырех состояний характеризуется  определенными признаками, представленными  в табл.
           Состояние 
 
 
     Признак
Устойчивое  финансовое состояние Неустойчивое Пограничное      Финансовая  несостоятельность
     Санация (переходное)      Банкротство (пороговое)
Платежеспособность Нормальная Переменная Нет Ограничена Нет или ограничена
Ликвидность Достаточная Низкая, может увеличиваться Низкая, может  увеличиваться Повышается Низкая
Адаптация к среде Высокая Средняя Переменная Высокая Переменная
Отклонения  от финансовых нормативов Нет Нерегулярные, отдельные Регулярные Нерегулярные Все
Структура баланса Здоровая Нормальная Требуется реструктурирование Требуется реструктурирование Реструктурирование
 
     Понятие финансовой устойчивости в сфере  страховой деятельности несколько  отличается от того же понятия, применимого  к другим секторам экономики. В страховых организациях основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат страхователям он может оценить с большей степенью вероятности.
     Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности является платежеспособность. Платежеспособность страховой организации – ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Понимается ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.
     Финансовым  обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства, называемыми чистыми активами
     Оценка  платежеспособности может быть сведена  к оценке достаточности размера  чистых активов. Превышение активов  над его обязательствами подтверждает маржа платежеспособности (разность между стоимостью активов компании и ее обязательствами). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Коэффициентный анализ платежеспособности

           В первую очередь  следует сформулировать требования, которым должна удовлетворять система финансовых показателей с точки зрения эффективности оценки финансового состояния предприятия:
     1. финансовые показатели должны  быть максимально информативными  и давать целостную картину  устойчивости финансового состояния  предприятия;
     2. в экономическом смысле финансовые показатели должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния);
     3. для всех показателей должны  быть указаны числовые нормативы  минимального удовлетворительного уровня или диапазоны изменений;
     4. финансовые показатели должны  рассчитывался только по данным  публичной бухгалтерской отчетности  предприятий;
     5. финансовые показатели должны  давать возможность проводить  оценку предприятия как в пространстве (т.е. в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд периодов).
     Пользователями  системы могут быть:
    руководители страховых организаций;
    финансовые директора страховых организаций;
    бухгалтера страховых организаций;
    страхователи;
    финансовые аналитики;
    эксперты государственных и контролирующих органов.
     Традиционная  схема оценки предусматривает расчет по бухгалтерской отчетности коэффициентов  финансовой устойчивости и платежеспособности и их сопоставление с так называемыми  нормативными уровнями, установленными либо экспертно, либо официально. 

     1.3 Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации
     Для количественной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности применяется  ряд показателей. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент собственного капитала ( К ), или коэффициент собственности:
      ,
     где Кс — собственный капитал страховой  организации;
     О   — общая сумма обязательств страховщика.
     Коэффициент собственности определяет долю, в процента x, собственного капитала в общей величине капитала по итогу бухгалтерского баланса.
     Высокий уровень коэффициента (до 100%) характеризует  финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение им обязательств перед страхователями выгодоприобретателями)- другими кредиторами.
     Однако  в целях повышения эффективности  использования собственного капитала хозяйствующие субъекты стремятся  привлекать в приемлемой величине заемные (привлеченные) средства.
     Нормальным в практике зарубежных компаний, фирм считается коэффициент собственности на уровне 60—70%.
     В анализе и оценке финансового  состояния страховщика может  применяться также коэффициент  заемного капитала страховой организации   ( Кз ):
        , 

     где     3   — заемный капитал страховой организации;
     К с   -  собственный капитал  страховщика.
     Этот  коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в  общей величине используемого капитала по итогу бухгалтерского баланса.
     Он  является обратным показателем по отношению к коэффициенту собственного капитала.
     Нормальным  в зарубежной практике считается  коэффициент заемного капитала на уровне 30—40%.
     Сравнение фактического (планового) размера свободных  активов с нормативной их величиной  также является способом количественной оценки финансовой устойчивости страховщика.
     Влияние инвестиционной деятельности на финансовое состояние страховых организаций определяется в общем двумя факторами, а именно уровнем риска при осуществлении вложений и доходностью. Величина инвестиционного риска может быть определена путем взвешивания отдельных видов вложений по степени их рискованности и определение общего коэффициента риска (как это установлено у кредитных организаций).
     Дополнительно при анализе инвестиционной деятельности можно изучить степень диверсификации активов, определение долю вложений в наиболее крупные объекты инвестиций. При этом желательно, чтобы объем вложений в один объект не превышал 10% инвестиционных активов страховщика.
     Доходность  от инвестиционной деятельности можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Доходы, значительно превышающие ставку рефинансирования, могут указывать на рисковый характер инвестиций. В этом случае необходимо пересмотреть проводимую инвестиционную политику и состав портфеля инвестиций.
     Страховые резервы, наряду с собственными средствами, являются одним из основных элементов системы финансовых гарантий страховщика. Они создаются для обеспечения выполнения компанией принятых на себя страховых обязательств в соответствии с действующими в компании Правилами формирования страховых резервов. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует, исходя из характера операций. Осуществляемых страховщиком. Их структура чрезвычайно многообразна, как и методы, с помощью которых они могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно применительно к одной компании. Хотя определенные выводы можно сделать, анализируя резервы компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля. Совершено неправильно было бы утверждать, что страховых резервов должно быть как можно больше, так как хотя их уровень отражает “масштабность” деятельности компании, нельзя забывать, что он отражает и соответствующий уровень страховых обязательств компании. В целом же, уровень страховых резервов должен быть адекватен принятым на себя компанией обязательств по договорам страхования.
     1. Величина страховых резервов
           СР=стр.497 -стр.173   , Ф.№1
     2. Обеспеченность страховыми резервами.
     Рассчитывается  как отношение страховых резервов (доля имущества компании, сформированная за счет страховых взносов) к сумме полученных страховых взносов:
     Р1=СРт/Прнеттох 100%,
     где Прнетто -нетто-премия. Значение показателя должно быть равно 100%. При Р1 <100% имеем недостаток страховых резервов, при Р1 >100% - страховые резервы, тарифы завышены. 
 

     Для количественной оценки платежеспособности страховщика применяются следующие  коэффициенты:
     коэффициент общей (текущей) ликвидности Кол ;
     коэффициент срочной ликвидности Клс ;
     коэффициент обеспеченности собственными средствами Коб .
     Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается по формуле
      ,
     где    Ао   — оборотные активы страховой  компании (сумма итогов  разделов II и III активов баланса);
     Ок    — сумма краткосрочных (до 1 года) обязательств страховой организации:
     страховых резервов по договорам рисковых видов страхования сроком до 1 года  (включительно);
     страховых резервов по договорам страхования  жизни на 1 год и по договорам, действующим более 1 года, срок страховых  выплат по которым наступает в  текущем году;
     краткосрочных кредитов и займов;
     прочих  видов краткосрочной задолженности.
     Коэффициент общей (текущей) ликвидности Кол  характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных  обязательств в течение текущего года.
     Если  Кол меньше 1,0 - это свидетельствует о недостатке оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств, о финансовом риске и возможной угрозе платежеспособности.
     Низкий  уровень ликвидности может быть результатом:
        несоблюдения страховщиком нормативного  размера соотношения между его активами и обязательствами;
        проведения страхования недостаточно  и всесторонне оцененных объектов  и присущих им рисков, следствием  которого является увеличение  убыточности страховой суммы;
       неотработанности тарифной политики  и страховых тарифов;
       увеличения дебиторской задолженности  и действия других факторов.
     В зарубежной практике нормальным считается  коэффициент общей ликвидности  в пределах от 1 до 2.
     Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается по формуле
        ,
     где    Ав — высоколиквидные активы страховщика (денежные средства, государственные ценные бумаги, депозитные банковские вклады и другие активы, быстро трансформируемые в денежные средства и обеспечивающие осуществление квартальных, месячных платежей (расчетов) страховой организации);
     Ос  — срочные обязательства страховой  компании по данному текущему кварталу, месяцу: текущие страховые выплаты; погашение кредитов и займов; расчеты  с перестраховщиками и участниками  совместного страхования (в том  числе по соглашению о страховом пуле), бюджетом и внебюджетными фондами, прочими кредиторами.
     Коэффициент срочной ликвидности определяет обеспеченность страховой организации  высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем  квартале или месяце.
     В случае когда Ксл более 1,0 страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет высокий уровень платежеспособности.
     При Ксл менее 1,0 -  страховая компания испытывает недостаток средств для  выполнения своих обязательств. Ее уровень платежеспособности низок и содержит в себе потенциальную угрозу банкротства.  

     Нормальным  считается коэффициент срочной  ликвидности в пределах от 1 до 2.
     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами    ( Коб   ) рассчитывается по формуле
        ,
     где С — собственные оборотные средства страховой компании, определяемые  как  разность  между  итогом  раздела  I    пассива баланса (собственные средства) и разделом I актива баланса (стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов);
     ао  — оборотные активы страховой компании (сумма итогов разделов II и III активов баланса).
     Коэффициент обеспеченности страховщика собственными оборотными средствами характеризует  финансовое состояние и меру способности  страховой компании рассчитываться с кредиторами за счет собственных средств.
     Этот  коэффициент не должен быть менее 0,5.
     Если  Коб > 0,5, то страховщик без опасений обанкротиться в состоянии выполнять  свои обязательства перед кредиторами.
     При Коб< 0,5 наступает угроза утраты платежеспособности и вероятности банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2 Финансовый анализ деятельности страховой организации (на примере) ОАО ГСМК «Сахамедстрах» 

     2.1 Оценка финансовых показетелей ОАО ГСМК «Сахамедстрах»
     ОАО ГСМК "Сахамедстрах"  имеет  лицензию на осуществление обязательного  медицинского страхования  на территории Республики Саха (Якутия), Камчатского края, Магаданской области, добровольного медицинского страхования и страхования обеспечения лекарственными средствами при оказании амбулаторно-поликлинической помощи  (страхование лекарственного обеспечения).
     Юридический адрес страховой организации:
     677005, г. Якутск, ул. Курашова,40/1, тел. (4112) 44-44-99, 32-56-43,32-56-24.
     Основной  регистрационный номер 1021401046787 в  Межрайонной инспекции Федеральной  налоговой службы России №5 по Республике Саха (Якутия), в Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы России по крупнейшим налогоплательщикам по Республике  Саха (Якутия).
       По состоянию на 01.01.2010 г. имеется  филиалов-3,  представительств -35. В  2009 году созданы филиалы ОАО  ГСМК «Сахамедстрах» в г. Мирном Республики Саха (Якутия), в г. Магадане Магаданской области.
     Величина  уставного капитала соответствует  требованиям Федерального закона от 10 декабря №172-ФЗ и по состоянию  на 01.01.2009г. составляет 33 150 000,00 (Тридцать три миллиона сто пятьдесят тысяч) рублей. 
 
 
 
 
 

     Анализ  финансовой устойчивости проводится на основе данных отчетности за 2008-2009 гг.  путем расчета показателей общей  платежеспособности, коэффициентного  анализа, ликвидности и различных  показателей ее деятельности.
      Фактическая маржа платежеспособности компании больше нормативной и составляет  49197 тыс. руб., больше нормативной на  19197 тыс. руб., увеличение  по сравнению  с 2008 годом на 2161 тыс. руб. или на 5%. Чистые активы общества за 2009 год 49197 тыс. руб.
     Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой организации является коэффициент собственного капитала  

     Показатель      2008      2009      Норматив
     Кс      77,9%      84,15%      60-70%
     Высокий уровень коэффициента (норматив 60-70%) характеризует высокую финансовую устойчивость. В 2009 году данный показатель возрос по сравнению с предыдущим на 6,25%, что указывает на повышение устойчивости компании в отчетном году.
     Также важен показатель заемного капитала 

     Показатель      2008      2009      Норматив
     Кз      43,63%      45,88%      30-40%
     Исходя  из этого можно сделать вывод  о том, что доля заемных средств  в общей величине капитала страховой  организации достаточно велика.
     Страховые резервы
     Величина  страховых резервов в  2009 году возросла на 57% по сравнению с предыдущим.
         2008 – 20284
         2009 – 31930 
 

     Обеспеченность  страховыми резервами
     2008      2009      Норматив
     112%      291%      100%
     Показатель  обеспеченности в 2009 году превышает  на 179% аналогичный показатель в 2008г. Р1 >100% - страховые резервы, тарифы завышены.
     При анализе эффективности деятельности страховой компании необходимо отдельно рассчитать показатели эффективности инвестиционной деятельности.
     Доходность  от инвестиционной деятельности
            2008      2009
Доходы  по инвестициям 2288  
1033
 
Доходность (в%)
 
15
 
9
Среднегодовая ставка рефинансирования ЦБ РФ (в%) 11,25 10,55
 
     Доход от инвестиционной деятельности в 2008 году значительно превышает ставку рефинансирования, что указывает на рисковый характер инвестиций. В2009 г. инвестиционный доход снизился на 45%, соответственно и низкий показатель доходности.
     Показатели  ликвидности позволяют определить насколько полно и в срок страховая компания способна расплачиваться по своим обязательствам.
     Показатель  Обозначение  2008  2009
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.