Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Сущность анализа финансового состояния организации

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 11.10.2013. Сдан: 2011. Страниц: 24. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального 
образования
Ивановская  государственная текстильная академия
(ИГТА)
Кафедра организации производства и логистики                                                                    
                        
                                                                                                   
 
 
 
                                                                                                                                             
 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА      
к курсовому  проекту          
  
на  тему: Анализ финансового состояния организации
по  дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 

Автор ________________________                          Крутова (Опарина) А.Н.
                         подпись                                                     инициалы, фамилия
 
Номер зачетной книжки: 056171                       6 курс заочное отделение
 
 
Специальность 080502 – Экономика и управление на предприятии 

Руководитель  проекта___________________         _________________________
                                        должность, подпись                       инициалы, фамилия 

Проект защищен_____________                  Оценка _________________________
                                       дата   
 
 
 
 
 

Иваново 2010 г.
 
 
Содержание
 
Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3
Глава 1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
1.1. Сущность  анализа финансового состояния  организации. . . . . . . . . . .  . . . . . 5
1.2. Методические  подходы к осуществлению анализа  финансовой деятельности предприятия. . . . .  . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
Глава 2. Анализ финансового состояния  организации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
Список  используемой литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
Приложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение
      Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятий обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.
     Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и фактов субъективного порядка. Главная целевая установка состоит в оценке и поиске путей наиболее эффективного использования ресурсов, обеспечивающих достижение максимального удовлетворения материальных потребностей человека и общества. 
     Экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. /2/

     В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации. 
     Собственники (учредители) организаций анализируют финансовые отчеты в целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы - для исключения рисков по предоставленным займам и вкладам
.
     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. /3/
     Целью курсового проекта является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка эффективности его работы в условиях рыночной экономики.
     В процессе проведения анализа  финансового состояния организации  участвуют данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (ф. №1); отчет о прибылях и убытках (ф. №2).
     Данная курсовая работ состоит из 2 глав: теоретической и расчетной, общий объем составляет 47 страниц, в приложении помещен бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    Глава 1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния предприятия
 
    1.1 Сущность анализа финансового  состояния организации
 
     Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
     Финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.
     В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния. /1/
     Финансовое состояние оказывает  непосредственное влияние на  производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими займодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации.
     От финансового состояния зависит  инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.
     В свою очередь финансовое  состояние зависит от результатов  производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.
     По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовые анализы предприятия.
     Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия. /1/
     Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
     Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:
а) владеть  методикой оценки финансового состояния  предприятия;
б) иметь  соответствующее информационное обеспечение;
в) иметь  квалифицированный персонал, способный  реализовать данную методику на практике.
     Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
     Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
     Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
     Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное  состояние предприятия; 
- степень  предпринимательского риска;
- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;
- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;
- способность  к наращиванию капитала;
- рациональность  привлечения заемных средств;
- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.
     К основным задачам анализа  финансового состояния организации  относятся следующие:
- объективная  оценка финансовой устойчивости;
- определение  факторов, воздействующих на финансовую  устойчивость;
- выявление  резервов повышения эффективности  управления оборотным капиталом, обеспечение платежеспособности и поддержания финансовой независимости;
- разработка  вариантов конкретных управленческих  решений, направленных на укрепление  финансовой устойчивости.
     Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель: /4/
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
     Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места,  требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
 
 
    1.2. Методические подходы к осуществлению анализа финансовой деятельности предприятия.
 
     При проведении анализа финансового  состояния используются общие  приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:
- система  аналитических показателей;
- сравнение;
- детализация  и группировки;
- факторное  моделирование;
- элиминирование;
- обобщение  результатов анализа.
     Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия. Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово – хозяйственной состояния  предприятия. Однако, основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. /8/
     В экономической литературе выделяют  такие типы финансового анализа,  как: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.
     Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.
     Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.
     Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг  друга и очень ценны при  сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, они позволяют проводить сравнение с эталоном (например с данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.
     Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.
     Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез) При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. /3/
     Наиболее распространенным и общедоступным методом как внутреннего, так и внешнего анализа является использование финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели. Они рассчитываются в виде отношений отдельных статей финансовой отчетности или их комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов обычно заключается в изучении их динамики в конкретной фирме и в межфирменных сравнениях. В настоящее время наиболее распространено сравнение с некими обобщенными ориентирами, так называемыми «нормальными значениями коэффициентов».
     Ввиду многогранности анализ финансового состояния необходимо дифференцировать на виды. Анализ хозяйственной деятельности  классифицируется:
1. По отраслевому признаку:
- отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)
- межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности.
2. По признаку времени:
- предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений;
- оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности;
- последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.
3. По пространственному признаку:
- внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;
- межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.
4. По объектам управления:
- технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;
- финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.;
- социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;
- экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений;
- экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;
- маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.;
5. По методике изучения объектов:
- сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности;
- факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;
- диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения;
- маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;
- экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;
- стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия;
- функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции;
6. По субъектам анализа:
- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;
- вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия;
7. По содержанию программы:
- комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне;
- тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.
     Для проведения общего детализированного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия требуются  сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат: /5/
1. форма  №1 Бухгалтерский баланс;
2. форма №2 Отчет о прибылях и убытках;
3. форма №3 Отчет о движении капитала;
4. форма №4 Отчет о движении денежных средств;
5. форма  №5 Приложение к бухгалтерскому  балансу;
6. Пояснительная  записка.
     Анализ бухгалтерского баланса  дает возможность определить  степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств, оценить общее финансовое состояние организации даже без расчетов аналитических показателей.
     По данным отчета о прибылях  и убытках проводят анализ  финансового результата деятельности организации как по общему объему и динамике, так и по структуре, факторный анализ прибыли и рентабельности. Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. /4/
     Отчет об изменениях капитала  позволяет анализировать динамику  капитала в результате изменений  в учетной политике, переоценке  объектов основных средств, курсовой  разницы, формирования дивидендов  и резервного фонда, дополнительной эмиссии акций, реорганизацию юридического лица.
     Отчет о движении денежных  средств является информационным  источником для анализа денежных  потоков по текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности организации в отчетном периоде в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.
     Приложение к бухгалтерскому  балансу характеризует структуру  имущества, источники его образования,  состав и размер нематериальных  активов и основных средств, состав и размер нематериальных активов и основных средств, расходы на научно- исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, освоение природных ресурсов, динамику финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, поэлементных расходов по обычным видам деятельности, размер государственной помощи.
     Пояснительная записка содержит  краткую характеристику деятельности  организации. В ней рассматриваются виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности организации и ее географические рынки сбыта, а также основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном периоде на финансовые результаты.
     Анализ финансово-экономического  состояния предприятия проводится  с помощью совокупности методов  и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.      Все методы экономического анализа можно разделить на две большие группы - качественные и количественные. /1/
     Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.
     Количественные методы нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.
     Количественные методы подразделяются на:
- статистические;
- бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);
- экономико-математические.
     Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как:
- использование абсолютных, относительных и средних величин;
- сравнение;
- группировка;
- индексный метод;
- метод цепных подстановок;
- интегральный метод.
     К статистическим методам экономического анализа относятся:
- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;
- расчеты средних величин;
- ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;
- сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;
- сравнение показателей;
- расчет индексов;
- детализация показателей.
     При помощи бухгалтерских методов, а именно балансового метода можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно широко распространено использование данного метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования.
     Экономико-математические методы анализа применяются при решении конкретных аналитических задач и включают:
- методы элементарной математики;
- классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;
- методы математической статистики, прежде всего корреляционно-регрессивный анализ, который наиболее распространен в практике;
- эконометрические методы;
- методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование;
- методы исследования операций: управление запасами, методы технического износа и замены оборудования;
     При использовании экономико-математического моделирования отражение действительности осуществляется с помощью математических моделей - формул:
а) Кратные  модели - модели деления;
б) Мультипликативные  модели - модели умножения;
в) Аддитивная модель - модель сложения или вычитания;
     В аналитической работе используются также методы моделирования:
- методы преобразования модели позволяют перейти от модели кратного типа, например, к аддитивной модели;
- методы расширения факторной модели используются при анализе рентабельности;
- методы сокращения факторной модели;
     Метод использования абсолютных, относительных и средних величин применяется при анализе довольно часто. Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, ситуаций, как правило, начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин, которые незаменимы при анализе динамики явлений. С помощью относительных показателей строят временные ряды, которые характеризуют изменение того или иного показателя во времени (по отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности использования производственных ресурсов (например, производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.). Особенность относительных показателей, которые часто выступают в виде коэффициентов, заключается в том, что их надо интерпретировать, давать им экономическое объяснение. И относительные, и абсолютные количественные показатели сами по себе зачастую недостаточно информативны и требуют дополнительно использования метода сравнения. /6/
    Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных показателей, сравнить изучаемый признак по разным совокупностям.
     Обязательным условием применения метода сравнения выступает сопоставимость показателей по содержанию и структуре (по кругу оцениваемых показателей, по ценам, по структуре выпуска продукции и ее реализации) с целью выявления черт сходства либо различий между ними.
     В анализе применяются следующие типы сравнений:
1) Сравнение  фактически достигнутых результатов  с данными прошлых периодов - сопоставление хозяйственных показателей текущего периода с аналогичными показателями предшествующего периода;
2) Сопоставление  фактического уровня показателей  с плановыми. Отклонение фактических  данных от плановых является  объектом дальнейшего анализа;
3) Сравнение  с утвержденными нормами расхода  ресурсов очень широко используется в практике;
4) Межхозяйственный  сравнительный анализ, процессе  которого показатели анализируемого  предприятия сопоставляются с  показателями ведущих предприятий;
5) Сравнение  со средними данными по отрасли.
     При использовании этого метода необходимо обеспечить сопоставимость данных по ценам (пересчет в цены базисного периода с помощью индексов), по социальным, природным и иным факторам.
     Группировка предполагает определенную классификацию явлений и процессов, причин и факторов, их обусловливающих. Далее с помощью экономического анализа устанавливается причинная связь, взаимосвязь показателей, выявляются факторы и проводится факторный анализ, при котором один из показателей, полученных в результате группировки, рассматривается как фактор, влияющий на другой фактор, а второй - как результат влияния первого. Важнейший вопрос при проведении такого рода исследования - выбор интервала группировки. Существует два основных подхода (метода) к его решению.
     Первый подход предполагает деление совокупности данных на группы с равными интервалами значений.
     Согласно второму подходу интервалы группировки можно выбрать и неравными (возрастающими или убывающими).
     Для оценки количественной роли отдельных факторов одним из основных методов является индексный метод, который представляет собой отношение фактического показателя к базовому и такой индекс называется простым. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном вариантах и индекс называется аналитическим. С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются следующие основные задачи: /4/
- оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);
- выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;
- оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.
     Метод цепных подстановок также широко распространен в проведении экономического анализа предприятия. Сущность данного метода заключается в том, что в исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с базовым значением результирующего показателя и позволяет оценить влияние первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора; сравнивая полученный результат с предыдущим определяется влияние второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель. При использовании метода цепных подстановок результаты во многом зависят от последовательности подстановки факторов.
     При использовании интегрального метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну.
     Следует отметить, что от того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов. /7/
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
     Для изучения состава имущества  организации, его динамики и  структуры на основании данных  приложения 1 (бухгалтерский баланс  организации) составим аналитическую  таблицу 1.
     Таблица 1 – Состав имущества  предприятия.
Показатели Код стр. ф.№1 Сумма за год, млн.руб. Темп  прироста, % Уд. вес  в имуществе, %
На  н.г., На к.г., .
Изм. (+,-)
На н.г. На к.г. Изм. (+,-)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1.Имущество  предприятия, всего 300 421129 456198 + 35069 + 8,3 100 100 -
в том  числе: 2.Внеоборотные активы, их них:                
2.1.Нематериальные  активы 110 0 0 0 0 0 0 0
2.2.Основные  средства 120 86193 93576 + 7383 + 8,6 20,47 20,5 + 0,03
2.3.Незаверш. строительство 130 9266 6353 - 2913 - 31,1 2,2 1,39 - 0,81
2.4.Доходные  влож. в МЦ 135 0 871 + 871 +100 0 0,19 + 0,19
2.5.Отлож.  налоговые активы 145 115 115 0 0 0,027 0,025 + 0,002
2.6.Прочие  внеоборотные активы 150 0 0 0 0 0 0 0
2.7.Итого  по разделу 2. 190 95587 100928 + 5341 + 5,6 22,7 22,1 - 0,6
3.Оборотные  активы                
3.1.Запасы, в т.ч. 210 128682 189714 + 61032 + 47,4 30,6 41,6 + 11,0
3.2.сырье  и материалы 211 40067 34671 - 5396 - 13,5 9,5 7,6 - 1,9
3.3.животные  на выращ. 212 0 0 0 0 0 0 0
     Продолжение таблицы 1.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
3.4.затраты  в незавершенном производстве 213 73638 111284 + 37646 + 51,1 17,5 24,4 + 6,9
3.5.готовая  продукция для перепродажи 214 14275 43125 + 28850 + 202,1 3,39 9,5 + 6,11
3.6.товары  отгруженные 215 0 0 0 0 0 0 0
3.7.расходы  буд. периодов 216 702 634 - 68 - 9,7 0,17 0,14 - 0,03
3.8.прочие  запасы и затраты 217 0 0 0 0 0 0 0
3.9.НДС  по приобр. ценностям 220 4699 3595 - 1104 - 23,5 1,12 0,79 - 0,33
3.10.Дебиторская  задолженность (долгосрочная) 230 0 0 0 0 0 0 0
3.11.в  т.ч. покупатели и заказчики 231 0 0 0 0 0 0 0
3.12.Дебиторская задолженность (краткосрочная) 240 78639 72515 - 6124 - 7,79 18,67 15,9 - 2,77
3.13.в  т.ч. покупатели и заказчики 241 34523 31873 - 2650 - 7,68 8,2 7,0 - 1,0
3.14.Краткосрочные  фин. вложения 250 6315 6319 + 4 + 0,06 1,5 1,38 - 0,12
3.15.Денежные  средства 260 107207 83127 - 24080 - 22,5 25,5 18,2 - 7,3
3.16.Прочие  оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 0
3.17.Итого  по разделу 3 290 325542 355270 + 29728 + 9,1 77,3 77,9 0,6
     По данным таблицы видно, что на конец года внеоборотные активы увеличились на 5341 млн.руб., хотя их доля в имуществе предприятия снизилась на 0,6%. Их них: основные средства на конец года увеличились с 86193 млн.руб. до 93576 млн.руб., т.е. на 7383 млн.руб.; незавершенное строительство уменьшилось на 2913 млн.руб. и его доля в имуществе предприятия сократилась на 0,81%. Долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы остались без изменений.
     Оборотные активы на конец  года увеличились на 29728 млн.руб.  с 325542 млн.руб. до 355270 млн.руб., их  доля в имуществе предприятия  также увеличилась на 0,6%. Из них: запасы увеличились на 61032 млн.руб., сырье и материалы сократились на 5396 млн.руб., затраты в незавершенном производстве увеличились с 73638 млн.руб. до 111284 млн.руб. на 37646 млн.руб. Готовая продукция для перепродажи также увеличилась с 14275 млн.руб. до 43125 млн.руб. на 28850 млн.руб. и ее доля в имуществе предприятия увеличилась на 6,11%. Расходы будущих периодов сократились на 68 млн.руб. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился на 1104 млн.руб. и составил на конец года 3595 млн.руб. Незначительно увеличились краткосрочные финансовые вложения с 6315 млн.руб. до 6319 млн.руб., однако их доля в имуществе предприятия уменьшилась на 0,12%. Денежные средства уменьшились с 107207 млн.руб. до 83127 млн.руб., т.е. на 24080 млн.руб. и их доля в имуществе предприятия также сократилась на 7,3%. Дебиторская задолженность (краткосрочная) уменьшилась на 6124 млн.руб., а дебиторская задолженность (долгосрочная) не изменилась, ее значение осталось равным нулю.
     В качестве показателя эффективности управления активами следует рассчитать долю реальных активов в имуществе предприятия, который зависит от характера деятельности предприятия.
     Таблица 2 – Расчет коэффициента  реальных активов в имуществе  предприятия.
Показатели Код строки ф. №1 На начало года На конец  года Изменения за год  (+,-)
1 2 3 4 5
1. Нематериальные  активы 110 0 0 -
2.Основные  средства 120 86193 93576 + 7383
     Продолжение таблицы 2.
1 2 3 4 5
3. Сырье,  материалы 211 40067 34671 - 5396
4. Затраты  в незавершенном производстве 213 73638 111284 + 37646
5. Готовая продукция 214 14275 43125 + 28850
6. Товары  отгруженные 215 0 0 -
7. Итого  сумма реальных активов в имуществе пред - я   214173 282656 + 68483
8. Общая  стоимость активов 300 421129 456198 + 35069
9. Доля  реальных активов в имуществе предприятия, %   50,86 61,98 + 11,1
 
     Для предприятий, занимающихся  производственной деятельностью  норматив данного коэффициента составляет 0,5. В нашем случае он больше, значит у предприятия высокий уровень производственного потенциала и высокая обеспеченность производственного процесса средствами производства.
     Для оценки капитала, вложенного  в имущество, а также изменения  структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица. При этом следует иметь в виду, что создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса.
     Таблица 4 – Состав капитала, вложенного  в имущество предприятия.
      
Показатели Код строки Ф.№2
Сумма, млн.руб. Темп  прироста, % Удельный  вес элементов капитала, %
н. г. к. г. изм. (+,-)
н. г. к. г. изм. (+,-)
Общая стоимость капитала, в том числе: 700 421129 456198 + 35069 + 8,3 - - -
1.Собственный капитал, из него: 490 375586 387331 + 11745 + 3,1 89,2 84,9 - 4,3
1.1.Уставный капитал 410 85343 85343  
0
0 20,3 18,7 - 1,6
     Продолжение таблицы 4.
      
1.2.Собственные  акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 0 0 0
1.3. Добавочный капитал 420 21001 21001 0 0 5,0 4,6 + 0,4
1.4. Резервный  капитал 430 0 0 0 0 0 0 0
1.5. Нераспределенная прибыль 470 269242 280987 + 12745 + 4,7 63,9 61,6 - 2,3
2. Заемный  капитал, из него: 590 + 690
45543 68867 + 23324 + 51,2 10,8 15,1 + 4,3
2.1. Займы  и кредиты 510 0 5963 + 5963 + 100 0 1,3 + 1,3
2.2. Отложенные налог. обяз. 515 248 14489 + 14241   0,06 3,2 + 3,1
2.3. Прочие  долгосроч. обязат. 520 0 0 0 0 0 0 0
2.4. Кредиторская задолженность, в т.ч. 620 45295 48415 + 3120 + 6,9 10,7 10,6 - 0,1
2.5. поставщики и подрядчики 621 23077 32664 + 9587 + 41,5 5,5 7,16 + 1,7
2.6. задолженность перед персоналом организации 622 7026 6802 - 224 - 3,2 1,7 1,49 - 0,21
2.7. задолженность перед госуд. в/б. фондом 623 1818 2139 + 321 + 17,7 0,43 0,47 + 0,04
2.8. задолженность по налогам и сборам 624 8133 4396 - 3737 - 45,9 1,93 0,96 - 0,97
2.9. прочие кредиторы 625 5241 2414 - 2827 53,9 1,2 0,53 + 0,67
2.10. задолженность перед учредителями 630 0 0 0 0 0 0 0
     Окончание таблицы 4.
      
2.11. Доходы  будущих периодов 640 0 0 0 0 0 0 0
2.12. Резервы  предстоящих расходов 650 0 0 0 0 0 0 0
2.13. Прочие  краткосрочные обязательства 660 0 0 0 0 0 0 0
 
     По данным аналитической таблицы  можно сделать вывод о том,  что на конец года собственный капитал увеличился с 375586 млн.руб. до 387331 млн. Это связано с увеличением нераспределенной прибыли на 12745 млн.руб. с 269242 млн.руб. до 280987 млн.руб.  Добавочный капитал не изменился и остался равен 21001 млн.руб. Резервный капитал не увеличился и его размер остался нулевым.
     Заемный капитал увеличился с  45543 млн.руб. до 68867 млн.руб. на 23324 млн.руб. Это связано с увеличением  суммы отложенных налоговых обязательств на 14241 млн.руб., кредиторской задолженности на 3120 млн.руб. и задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 9587 млн.руб., а также увеличением задолженности перед государственным внебюджетным фондом с 1818 млн. руб. до 2139 млн.руб. Положительная динамика наблюдается в уменьшении задолженности перед персоналом организации с 7026 млн.руб. до 6802 млн.руб. на 224 млн.руб., задолженности по налогам и сборам на 3737 млн.руб., задолженности перед прочими кредиторами на 2827 млн.руб. Задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства своего значения не изменили и остались равными нулю.
     Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно  располагать собственным капиталом (собственными оборотными средствами – Сос). Для определения суммы Сос отчетного года и расчета влияния факторов на изменение показателя составляется аналитическая таблица. Для анализа обеспеченности предприятия Сос (оборотным капиталом) определяется излишек или недостаток для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком.
     Таблица 5 – Определение собственного  оборотного капитала и расчет  влияния факторов на его изменение.
Показатели Код строки ф.№1 (расчет) Сумма, млн.руб.
на  начало года на конец  года Изменение за год  (+, -)
1 2 3 4 5
1. Собственный  капитал (Ск) 490 375586 387331 + 11745
2. Внеоборотные  активы (F) 190 95587 100928 + 5341
3. Собственный  оборотный капитал (Сос) 490-190 279999 286403 + 6404
4. Влияние  факторов на изменение Сос        
4.1. Уставный  капитал в части формирования  оборотных средств 410-190 - 10244 - 15585 - 5341
4.2. Добавочный  капитал 420 21001 21001 0
4.3. Резервный  капитал 430 0 0 0
4.4. Нераспределенная  прибыль 470 269242 280987 + 11745
Итого влияние факторов   279999 287403 + 7404
     В процессе анализа составляется специальная таблица, на основании которой дается оценка обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.
     Таблица 6 – Обеспеченность предприятия  собственным оборотным капиталом для покрытия запасов и дебиторской задолженности.
Показатели Код строки ф. № 1 Сумма, млн.руб.
на  начало года на конец  года изменение (+,-)
1 2 3 4 5
1. Наличие  собственных оборотных средств 490-190 279999 286403 + 6404
2. Запасы  за вычетом расходов будущих периодов 210-216 127980 189080 + 61100
3. Дебиторская  задолженность покупателей и заказчиков 231+241 34523 31873 - 2650
4. Итого  (стр. 2+3)   162503 220953 + 58450
     Продолжение таблицы 6.
1 2 3 4 5
5. Краткосрочные  кредиты банков и займы 610 0 0 0
6. Кредиторская  задолженность поставщикам и подрядчикам 621 23077 32664 + 9587
7. Итого  (стр. 5+6)   23077 32664 + 9587
8. Запасы, не прокредитованные банком (стр. 4 – стр. 7)   139426 188289 + 48863
9. Излишек  (+) или недостаток (-) Сос для покрытия  запасов и дебиторской задолженности (стр. 1 – стр. 8)   + 140573 + 98114 - 42459
10. Сумма  средств, приравненных к собственным  источникам 640 0 0 0
11. Излишек  (+) или недостаток (-) Сос и приравненных  к ним средств для покрытия  запасов и дебиторской задолженности (стр. 1+стр. 9-стр. 8)   + 140573 + 98114 - 42459
     Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. /5/
     По данным таблицы можно сделать вывод о том, что фирма достаточно обеспечена собственными оборотными средствами и может покрыть свои затраты на запасы, дебиторскую задолженность перед покупателями и заказчиками, краткосрочные кредиты банков и займы, кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам, а также запасы, не прокредитованные банком.
     На начало года сумма собственных  оборотных средств составляла 140573 млн.руб., а на конец года составила 98114 млн.руб. Таким образом, собственные оборотные средства уменьшились на 42459 млн.руб.
     Проведем анализ чистых активов  предприятия (Ач). Чистые активы  – это часть активов предприятия  в стоимостном выражении, предназначенная  к рас-
пределению  после расчетов со всеми кредиторами. Оценка чистых активов осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы  обязательств, принимаемых к расчету.
     Расчет чистых активов предприятия  производится в утвержденной  форме.
     Таблица 7 – Расчет чистых активов  предприятия.
Показатели Код строки ф.№1 Сумма, млн.руб.
на  начало года на конец  года изменение (+,-)
1 2 3 4 5
1. Активы
1. Нематериальные  активы 110 0 0 0
2. Основные  средства  120 86193 93576 + 7383
3. Незавершенное  строительство 130 9266 6353 - 2913
4. Доходы, вложенные в материальные ценности 135 0
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.