На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Заемный капитал. Взаимоотношения предприятия с кредитной системой

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 25.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
Костанайский  экономический колледж Казпотребсоюза 
 
 
 
 

              Специальность №0703002 «Финансы» 
               
               
               
               
               
               
               

Курсовая  работа
По предмету «Финансы предприятия»
Тема: «Заемный капитал. Взаимоотношения предприятия с кредитной системой» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

              Выполнила учащаяся 3 курса
                 группы  Ф-39 :     Милостная Д.Ю
              Руководитель:  Кузбагарова Л.А 
               
               
               
               
               
               
               
               
               
               
               

Костанай, 2010 
 
 
 

Оглавление 

      Введение………………………………………………….. 2-3
    Понятие и источники заемного капитала……………………. 4-7
    Взаимоотношение предприятия с кредитной системой                              
      2.1 Источники и формы внешнего финансирования……….. 8-11
      2.2 Кредитные отношения между предприятиями………….. 12-13
      2.3 Кредитные отношения предприятия с банком…………. 14-17
    Предложения о повышении эффективности кредитования предприятия………………………………………………....... 18-19
    Достоинства и недостатки заемного капитала………….......  20-21
    Заключение……………………………………………………  22-23
               Список использованной литературы…………………….......  24 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

Введение
     В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.
     Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно  поддерживать необходимый уровень  оборотных средств, содействуют  ускорению оборачиваемости средств предприятия.
      В сложившихся условиях предприятия  должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться  управлять заемным капиталом  для решения поставленных задач. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Эффективное управление заемным капиталом также стимулирует инвестиционную деятельность и выполнение социальных обязательств.
     По  мере функционирования предприятия (роста  производственной программы, износа основных производственных фондов и т.д.) потребность  в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала. Поэтому при недостатке собственных средств предприятие может привлекать средства других организаций, которые получили название заемный капитал.
     Источниками заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные ресурсы. Выбор источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков предприятия.
     Таким образом, важность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего анализа эффективности использования заемного
                                                                             2 
 

       капитала предприятия, которое  оказывает непосредственное влияние  на финансовый результат деятельности  предприятия, что, во-первых, позволит  выбрать и обосновать наиболее рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые меры по привлечению капитала в реальную сферу производства.
     Целью данной курсовой работы является изучение привлечения заемного капитала на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              3 
 

1. Понятие и источники заемного капитала.
      Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.
     Заемный капитал может использоваться как  для формирования долгосрочных финансовых средств, в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла. В целом, хозяйствующие субъекты, использующие кредит, находятся в более выигрышном положении, нежели предприятия, опирающиеся только на собственный капитал. Несмотря на платность кредита, использование последнего обеспечивает  повышение рентабельности предприятия.
     В ходе ведения предпринимательской  деятельности заемный капитал может  привлекаться не только в денежной форме, но и в виде оборудования, товаров, сырья и т.п. Можно выделить следующие формы заемного капитала: 
- денежные средства; 
- товарная форма (поставки с отсрочкой платежа товаров и сырья); 
- лизинг оборудования; 
- иные формы (предоставление с отсрочкой платежа нематериальных активов).

     Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом: 
 
 
 
 
 

                                                                             4 
 

     
           
           
           
     
 
     Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
     Краткосрочные финансовые обязательства. К ним  относятся все формы привлеченного  заемного капитала со сроком его использования  до одного года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным фондам по
обязательным  платежам; авансы полученные; предварительная  оплата заказов и продукции; задолженность поставщикам и другие виды задолженности. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность
 отражаются  отдельно.           5 
 

     В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении  новых заемных средств. Необходимость  привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. 
С одной стороны, привлечение заемных средств  – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии  кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений – величина и эффективность использования заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма разнообразны.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              6 
 

     Классификация привлекаемых предприятием заемных  средств по основным признакам:
Классификация привлекаемых заемных средств
По  целям привлечения  По источникам привлечения По периоду  привлечения По форме  привлечения По форме  обеспечения
Заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов Заемные средства, привлекаемые из внешних источников Заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1-го года) Заемные средства, привлекаемые в денежной форме (финансовый кредит) Необеспеченные  заемные средства
Заемные средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов Заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (внутренняя задолженность) Заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1-го года) Заемные средства, привлекаемые в форме оборудования (финансовый лизинг) Заемные средства, обеспеченные поручительством или гарантией
Заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей     Заемные средства, привлекаемые в товарной форме (товарный или коммерческий кредит) Заемные средства, обеспеченные залогом или закладом
      Заемные средства, привлекаемые в иных материальных или нематериальных формах  
 
     С учетом изложенной классификации организуется управление привлечением заемных средств, которое представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных  источников и разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития. Многообразие задач, решаемых в процессе этого управления, определяет необходимость разработки специальной финансовой политики в этой области на предприятиях, использующих значительный объем заемного капитала.
                                                                              7 
 

    2. Взаимоотношение предприятия с кредитной системой
     В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. 

     2.1 Источники и формы внешнего финансирования
     Существуют  различные источники внешнего финансирования оборотного капитала. Наибольшее распространение  получили:
    российские банки - краткосрочный кредит, факторинг, операции с векселями;
    лизинговые компании - аренда имущества;
    инвестиционные фонды - операции с векселями, факторинг;
    предприятия - товарный кредит, толлинг, вексельные расчеты, взаиморасчеты;
    государство - взаимозачеты, отсрочка налоговых платежей.
    акционеры - расчеты по дивидендам.
   Привлечение и использование заемных средств, с позиции самого предприятия обусловлено необходимостью непрерывного финансирования производственного процесса, т.к. при функционировании может наблюдаться несоответствие между потребностью в финансовых ресурсах и их реальной величиной. Заемные средства могут привлекаться при недостатке оборотных средств, для финансирования инвестиционных проектов, при расширении масштабов производственной деятельности. Важнейшими характеристиками займа являются: сумма, ставка процента, форма (денежная или товарная), срок на который занимаются средства.
   Наиболее  распространенными являются кредитные  взаимоотношения предприятия с  банковскими учреждениями. Это объясняется  тем, что банки, 

8 
 
 

    являясь  институтами, специализирующимися на кредитных операциях, занимают значительный сектор современного рыночного хозяйства. Предприятие может получить практически любой вид кредита в банке. Возникающие при этом кредитные отношения регулируются заключаемым договором, в котором устанавливаются права и обязанности сторон, условия займа, ответственность за нарушение принятых обязательств.
   В зависимости  от срока на который берется кредит различают: краткосрочный (до года), среднесрочный (от года до трех лет), и долгосрочный кредит (от трех до пяти и более лет).
   Краткосрочный кредит является одним из источников формирования оборотных фондов предприятия. Он позволяет восполнить дефицит  недостающих финансовых средств  в процессе текущей деятельности предприятия. Именно этот вид кредита  наиболее часто используют предприятия, что во многом объясняется нестабильностью современной экономической ситуации. Среди наиболее известных методов краткосрочного кредитования выделяют кредитование по остатку и по обороту, индивидуальное кредитование.
     Но  механизм краткосрочного банковского кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов (простые и специальные), но и видами кредитов. Различают следующие виды кредитов: бланковый, онкольный, овердрафт, вексельный, под гарантию, под залог. Вне зависимости от формы краткосрочного кредита его назначение - покрыть недостающую потребность в оборотных средствах у предприятия, для бесперебойности его функционирования.
     На  срок более года предприятие может  получить средне- или долгосрочный кредит, назначение которого, как правило, финансирование капитальных вложений. В этом случае кредит выступает источником заемных финансовых ресурсов направляемых на развитие. Для получения долгосрочного кредита предприятие представляет в банк бизнес-план кредитуемого мероприятия. Кредиты выдаются единовременно или поэтапно  

                                                                             9 
 

     по  мере выполнения строительно-монтажных  работ, приобретения материальных ценностей. Долгосрочное кредитование осуществляется под залог (например, недвижимости) или под гарантию.
     Помимо  разнообразных форм кредитов существуют также банковские услуги с элементами кредитования. К ним относятся: факторинг, траст, лизинг.
Предприятие может  получить заемные средства и от государства  в виде налогового инвестиционного кредита, бюджетного финансирования.
     Налоговый инвестиционный кредит - это денежные средства, оставленные предприятиям в связи с предоставлением  им отсрочки платежей по налогу на прибыль  и налогу на имущество, если прибыль  в размере сниженного налога реинвестируется в производство, а средства от уменьшения налога на имущество направляются на погашение процентов по целевым кредитам коммерческих банков взятых для выкупа имущества в процессе приватизации. Возврат инвестиционного кредита осуществляется в соответствии со сроками и условиями, оговоренными в кредитном соглашении между налогоплательщиком и налоговой инспекцией.
     Органы  государственной власти и местного самоуправления могут предоставлять  предприятиям налоговый кредит и  в иных случаях. При этом налоговый кредит выдается в пределах сумм налоговых платежей зачисляемых в бюджеты этих органов власти. Местные органы власти могут предоставлять и иные налоговые льготы в пределах сумм зачисляемых в местные бюджеты. Обязательным условием предоставления подобных налоговых льгот является, как правило, выполнение этими предприятиями важных заказов по социально-экономическому развитию территорий или оказание услуг населению данной территории.
     Предприятие-заемщик  может рассчитывать и на получение  бюджетной ссуды, товарного кредита, льготного кредита. Все эти виды кредита предоставляются для реализации программ или проектов имеющих важное народно-хозяйственное либо социальное значение. Государственный заказ
позволяет предприятию  получить гарантированную оплату произведенной
                                                                                10 
 

продукции и  тем самым профинансировать малорентабельное производство, которое вряд ли могло  быть прокредитовано каким-либо другим рыночным субъектом. Платой за кредит здесь выступает государственная, социальная значимость продукции или услуги уже заложенная в цену государственного заказа.
     Предприятия могут привлекать также средства домохозяйств. Наличие существенных денежных средств находящихся у  населения в виде сбережений характеризует  перспективность и большую потенциальную возможность данных кредитных отношений. Предприятия могут привлекать средства домохозяйств через реализацию собственных ценных бумаг (корпоративные ценные бумаги), что позволяет аккумулировать значительные финансовые ресурсы для реконструкции или расширения производства.
     Ресурсы могут быть также привлечены в  виде паевых взносов или при долевом  финансировании проекта. Участниками  при этом могут выступить не только учредители, собственные работники, но и все желающие. Другим способом финансирования деятельности предприятия выступает использование средств, предназначенных на выплату заработной платы работникам. Относясь к устойчивым пассивам (средства, не принадлежащие хозяйствующему субъекту, но постоянно находящиеся, в сумме минимального остатка, в его обороте) начисленная заработная плата может и должна использоваться в кругообороте капитала. Проблема начинается тогда, когда заработная плата не выдается установленного числа, т. е. в одностороннем порядке задерживается работодателем. Работник в это время несет издержки от невозможности использовать доход. В условиях цивилизованного рынка работодатель несет ответственность за задержку заработной платы т.е. «расплачивается за заем».  
 
 
 

                                                                               11 
 

     2.2 Кредитные отношения между предприятиями
     Помимо вышеназванных заемных отношений предприятий с элементами кредитной системы, кредитные взаимоотношения складываются и между самими предприятиями. К таким формам взаимокредитования можно отнести коммерческий кредит, кредиторскую задолженность, займы, продажу ценных бумаг, долевое участие.
     Коммерческий  кредит - это кредит, предоставляемый  в товарной форме поставщиком  покупателю в виде отсрочки платежа  за проданный товар. Предоставляется  в вексельной форме. Для предприятия  покупателя коммерческий кредит означает отсрочку платежа и ускорение вовлечения в оборот материальных ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров. Поставщик имеет возможность хранить вексель до истечения срока, либо досрочно продать его банку (за минусом оговоренного процента), либо использовать в расчетах с другими хозяйствующими субъектами.
     Кредиторская  задолженность означает использование  средств, временно привлеченных предприятием в свой оборот и подлежащих возврату другим юридическим лицам. Использование просроченной кредиторской задолженности сопровождается, как правило, уплатой штрафов. Предприятия также могут получить займы от других предприятий на оговоренный срок и под определенный процент. Возможны также варианты получения средств других предприятий через продажу им различных видов собственных акций, облигаций, долевое участие в уставном фонде или проекте. С развитием рыночных отношений следует ожидать активизации обращения ценных бумаг, долевого участия в деятельности других субъектов хозяйствования. Подобные кредитные отношения составят альтернативу банковскому кредитованию, что ускорит процесс диверсификации и интеграции систем финансовых ресурсов, а следовательно производственных отношений.
     Очевидно, для предприятия-заемщика кредит является средством обеспечения бесперебойности  производственного процесса и увеличения
                                                                                12 
 

времени производственного  функционирования капитала.
     Итак, мы рассмотрели различные финансово-кредитные  взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятия. Вполне очевидно, что финансово-кредитные отношения  могут сопровождаться возникновением, так называемых, экстерналий и  интерналий. Экстерналии представляют собой выгоду или убыток третьих лиц - не являющихся участниками сделки, в данном случае, по распределению стоимости. Интерналий – выгоды или издержки, понесенные участниками сделки, но не оговоренные при ее заключении. Причиной этому может являться усложненность финансово-кредитных и хозяйственных взаимосвязей, не четко определенные права собственности, когда достаточно сложно точно просчитать все последствия сделки.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                    13 
     

2.3 Кредитные отношения предприятия с банком
     Перемены, происходящие в экономике Казахстана, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования – предприятиями, организациями, другими банками. Основными операциями банков как коммерческих организаций являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.
     Эффективная хозяйственная деятельность предприятия  невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия
     Повышение эффективности функционирования рыночной экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования  и дальнейшего развития кредитных  отношений.
     Кредит – это форма движения ссудного капитала, «ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности (уплаты процента), выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком. Банковское кредитование предприятий осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, к которым относятся срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.
     Виды  кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим критериям. К ним относятся:
• связь кредита  с движением капитала;
• сфера применения кредита;
• срок кредита;
• платность  кредита;
• обеспеченность кредита.
                                                                                14 
 

     Кредитование  осуществляется при условии, что  будут соблюдены и коммерческие интересы банка. Кредитование производится на платной основе. Платность во многом определяется кредитным риском, уровнем учетной ставки центрального банка, общим состоянием спроса и предложения кредита на рынке.
     Условием  кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон. Другим условием кредитования является планирование взаимоотношений сторон. Объектом планирования в банке является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Кредитный процесс обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента.
     Оценка  кредитоспособности крупных и средних  предприятий основывается на фактических  данных баланса, отчета о прибыли, кредитной  заявке, информации об истории клиента  и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.
     В банковской практике используются различные  финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:
    Коэффициенты ликвидности:
      коэффициенты текущей ликвидности
      коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности
    Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.