Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 30.05.2012. Сдан: 2010. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание
Введение……………………………………………………………………….
Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке  ценных бумаг…………
Глава 2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами……………
      2.1. Выпуск банком собственных ценных  бумаг……………………..
      2.2. Инвестиционные операции коммерческих банков ……………..
      с ценными бумагами
      2.3. Операции РЕПО……………………………………………………
Заключение…………………………………………………………………….
Список  источников…………………………………………………………… 
 
 

   
 

   
 
 
 
 
 
 

Введение
      Развитие  рыночных отношений в обществе привело  к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести ценные бумаги, приобретающие массовый и стандартизированный характер, которые обуславливают определенные финансовые права и обязанности.
      Ценные  бумаги существуют как особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей ему организацией и правилами работы на нем. Однако товары, продаваемые на рынке ценных бумаг, являются товаром особого рода, поскольку ценные бумаги – это лишь титул собственности, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал. Обособление рынка ценных бумаг определяется именно этим их качеством, и рынок характеризуется по большей части свободной и легко доступной передачей ценных бумаг одним владельцем другому.
      Накопление  денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на части, одна из  которых вновь направляется в производство, а другая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг.
      Возникновение и обращение капитала, представленного  в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.
      Появление этой разновидности капитала связано  с развитием потребности в  привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.
      Рынок ценных бумаг, как и другие рынки, представляет собой сложную организационную  и экономическую систему с  высоким уровнем целостности  и законченности технологических  циклов. Рынок ценных бумаг является неотъемлемой частью рыночных отношений.
      На  нем ценные бумаги служат предметом  купли – продажи с использованием комплекса цен, чем также отличаются от обычных товаров.
      Ключевой  задачей, которую должен выполнять  рынок ценных бумаг является, прежде всего, обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1: Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг
      Коммерческие  банки – активные участники рынка  ценных бумаг. Место, занимаемое ими на рынке ценных бумаг, в разных странах не одинаково и определяется законодательными актами. Общей тенденцией современного периода является активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг и в прямой, и в опсредственной форме. В таких странах как Япония, США и Канада, место коммерческих банков на фондовых рынках законодательно регулируется. Банки этих стран используют косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые компании, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков и др.
      В тех странах, где законодательно разрешено осуществлять все виды операций с ценными бумагами, банки выступают эмитентами, посредниками и инвесторами.
      Во  всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности занимают все большую долю, оказывая существенное влияние на формирование прибыли, что стимулирует расширение сферы и увеличение числа операций с ценными бумагами.
      Коммерческие  банки активизируют деятельность на фондовом рынке путем создания дочерних финансовых компаний, а также путем непосредственного участия в деятельности брокерских фирм.
      Интернационализация рынка ценных бумаг позволила  национальным банкам расширить объем операций с иностранными ценными бумагами и повысить их таким образом доходы, в том числе за счет игры на курсовых разницах.
      Относительно  новой формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг стало  оказание консультационных услуг клиентам по ряду вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы.
      В российской практике была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, которая предполагает одновременное присутствие на нем с равными правами и коммерческих банков, и небанковских инвестиционных институтов. Это европейская модель деятельности универсального коммерческого банка на фондовом рынке, не предусматривающая ограничений на операции с ценными бумагами. Однако в чистом виде в российской практике эта модель не сформировалась, поскольку она связана с повешенным риском операций.
      В настоящее время в нашей стране кредитные организации на рынке  ценных бумаг могут выступать  в качестве эмитентов собственных эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг, приобретая ценные бумаги за свой счет, а также в роли посредников, выполняя операции по размещению, депозитарному учету ценных бумаг и управлению ими.
      Коммерческие  банки, выступая в качестве эмитентов, выпускают следующие ценные бумаги:
    Эмиссионные – акции, облигации, опционы;
    Неэмиссионные  - сертификаты, векселя.
      Выпуская  собственные акции, коммерческие банки  выступают в качестве акционерных  обществ. При выпуске облигаций, сертификатов и векселей коммерческие банки выполняют одно из своих  основных предназначений – аккумулирование денежных и создание платежных средств.
      В качестве посредников в операциях  с ценными бумагами коммерческие банки по поручению клиента осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и  получение доходов (дивидендов, процентов), имея комиссионное вознаграждение. В последние годы широкое распространение получили доверительные операции по управлению ценными бумагами.
Банк  могут принимать от заемщиков  ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения  дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключаемом между ссудозаемщиком и банком.
      В последние годы коммерческие банки  являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг.
Кроме перечисленных операций с ценными  бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.
      Для работы на рынке ценных бумаг коммерческие банки должны располагать следующими лицензиями:
    Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности;
    Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности;
    Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
    Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, включая операции с физическими лицами.
      Все операции коммерческого банка с  ценными бумагами можно сгруппировать  следующим образом:
    Собственные сделки банков с ценными бумагами – инвестиционные, торговые;
    Гарантийные операции;
    Доверительные операции;
    Депозитарные операции.
      Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка  от его имени и за его счет. Такие сделки подразделяются на инвестиционные и торговые операции.
      Как правило, основной областью инвестиций банков являются вложения в твердопроцентные ценные бумаги. Ценные бумаги представляют одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг  для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.
      Интенсивность инвестиций банков в твердопроцентые  ценные бумаги зависит от потребности  клиентов банка в кредитных ресурсах и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредитов. Если ожидается  снижение процентных ставок, то для  банка более рационально вложить средства в твердопроцентные ценные бумаги, и наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от дальнейшей покупки твердопроцентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся на балансе.
      Банк  выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для  собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки, совершая торговые операции, - извлечение дохода из разности курсов на одни и  те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти операции должны проводиться быстро, то в конечном счете они способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключаемые непосредственно в банке, называются прямыми.
      Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионых консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.
      Банки, выступающие гарантами при эмисси ценных бумаг, берут на себя обязательство перед инвестиционной компанией, проводящей размещение ценных бумаг, что в случае неполного размещения акций или займа банки получают комиссию и вознаграждение за риск.
      С развитием рынка ценных бумаг получают все большее развитие доверительные операции. Крупные коммерческие банки открывают специальные управления по доверительным операциям. На основании права управления имуществом (глава 53 ГК РФ) коммерческий банк может управлять ценными бумагами и денежными средствами клиентов с помощью заключаемых договоров.
      Среди доверительных операций с ценными  бумагами, совершаемых в настоящее  время, можно назвать:
    Первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, первичное размещение ценных бумаг по поручению клиента – андеррайтинг);
    Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами;
    Выплата ежегодного дохода акционерам (в наличной  или безналичной формах либо путем реинвестирования доходов по ценным бумагам);
    Управление активами по поручению клиентов (покупка по поручению клиента и за его счет ценных бумаг, формирование портфеля ценных бумаг в соответствии с указанием клиента, продажа ценных бумаг по поручению клиента);
    Депозитарное обслуживание (ведение счетов ДЕПО, расчеты по операциям с ценными бумагами).
      Доверительные операции, с одной стороны, дают возможность  владельцам денежных средств и ценных бумаг преодолевать инвестиционную неопределенность, снижать риск инвестиций; с другой стороны, являются менее  рисковыми для банков, чем операции с ценными бумагами за собственный счет банков. 
 
 
 
 
 

Глава 2: Операции коммерческих банков с ценными  бумагами
2.1 Выпуск банком собственных ценных бумаг
      Коммерческие  банки могут выпускать следующие  виды ценных бумаг: акции, опционы, собственные долговые обязательства: облигации, сертификаты, векселя.
      Порядок выпуска коммерческими банками акций, облигаций и опционов регламентируется соответствующими законодательными и нормативными актами, в частности Инструкцией Банка России от 10 марта 2006 г. №128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
      Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками
      Коммерческие  банки выпускаю акции с целью формирования собственного капитала в виде уставного капитала, если они создаются в форме акционерного общества. В последующем при увеличении уставного капитала, а также при реорганизации кредитных организаций, созданных как общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, они становятся акционерными банками.
      Банком  России установлены единые процедуры  регистрации и выпуска ценных бумаг кредитными организациями. Эти  процедуры предусматривают, во-первых, государственную регистрацию всех выпусков ценных бумаг, независимо от величины выпуска и количества инвесторов; во-вторых, регистрацию выпусков ценных бумаг в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России или в территориальных учреждениях Банка России.
      Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:
    Принятие решения о размещении ценных бумаг;
    Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
    Государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуске) ценных бумаг;
    Размещение ценных бумаг;
    Государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
      Кредитные организации, созданные в форме  акционерных обществ, формируют  уставный капитал из номинальной  стоимости акций, приобретаемых  акционерами. Кредитные организации  могут выпускать только именные акции в документарной и бездокументарной форме, обыкновенные и привилегированные акции.
      Акции считаются именными в том случае, если для реализации имущественных прав, связанных с владением ими, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.
      Все акции банка, независимо от порядкового номера и времени выпуска, должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях), если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространяется и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.
      При учреждении акционерного банка или  при преобразовании организации  из общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью (ООО) в акционерный  банк все акции должны быть распределены среди участников этого банка. Если преобразование организации из ООО в акционерный банк сопровождается увеличением уставного капитала, то оно может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов участников или распределяться между участниками при увеличении уставного капитала банка за счет капитализации других его фондов. 
      Первый  выпуск акций банка должен полностью  состоять из обыкновенных именных акций. Выпуск привилегированных акций  в этом случае не допускается. Такое  положение вызвано тем, что банк в первый год работы  может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.
      Для установления уставного капитала акционерный банк может выпускать акции только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций.
      При увеличении уставного капитала банки имеют право выпускать как обыкновенные, так и привилегированные акции. Доля привилегированных акций не должна превышать 25% суммы уставного капитала. Привилегированные акции банку могут иметь разную номинальную стоимость, если это не противоречит уставным документам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.
      Государственная регистрация выпуска акций сопровождается регистрацией проспекта при их размещении среди неограниченного круга  лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500.
      Процедура выпуска банком акций различается  в зависимости от того, сопровождается ли регистрация выпуска ценных бумаг  регистрацией проспекта эмиссии. Если регистрация выпуска ценных бумаг  банка проводится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:
    Принятием эмитентом решения о выпуске;
    Регистрация выпуска ценных бумаг;
    Регистрация ценных бумаг;
    Регистрация итогов выпуска.
      Если  регистрация выпуска ценных бумаг  банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:
    Принятие эмитентом решения о выпуске;
    Подготовка проспекта эмиссии;
    Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
    Издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг;
    Реализация ценных бумаг;
    Регистрация итогов выпуска;
    Публикация итогов выпуска.
      Решение о выпуске ценных бумаг принимает орган управления банка, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документам банка. Собрание акционеров банка может уполномочить совет директоров банка в промежутке между годовыми собраниями акционеров принимать решения об установлении периодов осуществления выпусков акций и об их объемах с установлением максимального прироста уставного капитала. Совет банка отчитывается перед очередным собранием акционеров, о выполнении установленного на истекший год прироста уставного капитала. Решение о выпуске акций должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.
      Проспект  эмиссии готовиться правлением банка, подписывается председателем правления, главным бухгалтером, сшивается, его страницы нумеруются, прошнуровываются и скрепляются печатью банка. Проспект должен быть заверен независимой аудиторской фирмой при выпуске акций, связанном с увеличением уставного капитала банка. В случае публичного размещения и (или) публичного обращения ценных бумаг проспект эмиссии должен быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим таким образом достоверность и полноту информации, приведенной в проспекте.
      Проспект  эмиссии должен содержать:
    Основные данные об эмитенте;
    Данные о финансовом положении эмитента;
    Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.
      Для формирования мнения о финансовом положении  эмитента необходимы бухгалтерские  балансы за последние три завершенных  финансовых года либо за каждый завершенный  период (с момента образования), если этот срок менее трех лет, подтвержденные аудиторской проверкой.
      Для регистрации выпуска своих ценных бумаг банк-эмитент представляет соответственно в главное территориальное управление Банка России или в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России следующие документы:
    Заявление на регистрацию;
    Проспект эмиссии, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта.
      При первом выпуске акций регистрационные  документы предоставляют одновременно с подачей в Банк России других документов, необходимых для государственной регистрации самого банка. Если банк проводит повторный выпуск акций, который одновременно сопровождается не только изменениями объема уставного капитала, но и другими изменениями в уставных документах, то регистрационные документы повторного выпуска акций подаются одновременно с предоставлением в Банк России других документов, необходимых для регистрации этих изменений. 
      При повторных выпусках акций банки должны представить регистрационные документы в соответствующие подразделения Банка России в месячный срок с момента принятия решения о повторном выпуске акций. Документы на внесение изменений в устав банка в связи с увеличением уставного капитала банк должен подать в Банк России после регистрации итогов выпуска ценных бумаг.
      Банк  России может отказать в регистрации  выпуска ценных бумаг в случаях:
    Нарушения банком-эмитентом действующего законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и порядка составления и оформления регистрационных документов на выпуск ценных бумаг;
    Неполного предоставления регистрационных документов;
    Наличия в регистрационных документах недостоверной информации либо информации, позволяющей сделать вывод о несоответствии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам и Инструкции;
    Невыполнения банком экономических нормативов по данным квартальной отчетности на дату, предшествовавшую выпуску ценных бумаг.
      Банк  России может разрешить  выпуск акций, если по итогам выпуска экономические показатели будут выполнены. В таких случаях банк-эмитент предоставляет соответствующие объяснения причин невыполнения экономических нормативов и перечень мероприятий по приведению экономических показателей к установленным нормам.     
      Банк, выпускающий акции, должен быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет либо с момента образования, если этот срок менее трех лет. Для вновь созданных банков предусматривается, что при их работе меньше финансового года и наличии убытков за этот период выпуск акций возможен только при условии предоставления банком соответствующих расчетов и гарантий, подтверждающих, что по итогам полного финансового года банк будет иметь прибыль,
      Кроме прочего, от банков-эмитентов требуется, чтобы они не подвергались санкциям со стороны государственных органов. Банки-эмитенты не должны иметь просроченные задолженности по уплате налогов и кредитам на момент составления проспекта эмиссии, дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в Банке России, включая корреспондентские субсчета своих филиалов. Отказ в регистрации ценных бумаг по иным основаниям не допускается.
      При регистрации выпуска акций им присваивается государственный  регистрационный номер. Если банк одновременно выпускает несколько видов акций, то на них оформляется единый комплект регистрационных документов, но каждый их видов акций получает свой порядковый номер по исчислению банка-эмитента и отдельный государственный регистрационный номер. Если банк при повторном выпуске акций предусматривает параметры, аналогичные параметры ранее выпущенных видов акций, то за акциями нового выпуска сохраняется государственный регистрационный номер, присвоенный акциям аналогичного ему предшествующего выпуска.
      После регистрации проспекта банк-эмитент  публикует зарегистрированный проспект эмиссии ценных бумаг отдельной брошюрой в достаточном для информации потенциальных покупателей количестве, если акции реализуются по открытой подписке. При закрытой подписке на акции проспект не публикуется. Одновременно банк публикует в средствах массовой информации сообщение о предстоящей продаже акций, указав в нем вид выпускаемых акций, объем и цену реализации, сроки начала и завершения продажи; места, где покупатели могут ознакомиться с содержанием проспекта и приобрести акции.
      Банки могут принимать в оплату акций:     
    Денежные средства в национальной и иностранной валюте;
    Материальные ценности, необходимые для деятельности банка.
      Вновь создаваемый банк может принять  в оплату акций материальные ценности – здание, в котором будет располагаться банк. При увеличении уставного капитала в оплату акций могут быть приняты другие виды материальных ценностей при наличии разрешения Совета директоров Банка России. При этом доля материальных активов в первые два года с момента регистрации не должна превышать 20% общей суммы уставного капитала, а в дальнейшем она должна быть снижена до 10% .
      Действующие банки могут использовать для  оплаты дополнительного выпуска  акций собственные средства:
    Эмиссионный доход;
    Средства, полученные от переоценки материальных активов;
    Средства фондов накопления и специального назначения, созданных из прибыли прошлых лет;
    Невыплаченные дивиденды по итогам работы за прошлый год;
    Сумму разницы между уставным капиталом банка и его собственными средствами.
      Акции первой эмиссии должны быть размещены не позднее 30 календарных дней с момента выдачи Банком России (его территориальными учреждениями) учредителям банка свидетельства о государственной регистрации. В остальных случаях срок устанавливается решением о выпуске акций, но не позднее одного года от даты государственной регистрации дополнительного выпуска этих ценных бумаг.
      Отчет об итогах выпуска  ценных бумаг предоставляется в соответствующее подразделение Банка России. Отчет о первом выпуске акций предоставляется одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.
      Банк  России может отказать в регистрации  отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска  несостоявшимся и аннулирование  государственной регистрации самого выпуска, если:
    Банком-эмитентом нарушено законодательство Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе в случае наличия в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству Российской Федерации и Инструкции №102-И и несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательным и нормативным актам;
    Установлено несоответствие документов, предоставленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, существующим правилам;
    Не представлены в течение 30 календарных дней по запросу регистрирующего органа все документы, необходимые для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг
    Установлено несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг требованиям, определенным законодательством Российской Федерации и изданными в соответствии с ними нормативными актами;
    В проспект ценных бумаг или в решение о выпуске ценных бумаг внесены ложные сведения либо сведения, не соответствующие действительности (недостоверные сведения).
      При аннулировании государственной  регистрации выпуска акций банка-эмитента возвращается покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.
      После регистрации отчета об итогах выпуска  банк-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.
      Банки, осуществляющие выпуск акций, представляют территориальным управлениям Банка России ежегодные отчеты по установленной форме. 

Порядок выпуска облигаций  коммерческими банками
      С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале (для банка, созданного в форме общество с ограниченной ответственностью). Действующими законодательными и нормативными актами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.
      Наряду  с этим установлено, что выпуск облигаций  допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, представленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала, необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. Обеспечение, предоставляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.
      Облигации с обеспечением признаются такие облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Предметом залога по облигациям банка с залоговым обеспечением могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество.
      Банковская  гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательства кредитной организации-эмитента, не может быть отозвана.
      Государственная и муниципальные гарантии по облигациям представляются в соответствии с  бюджетным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о государственных (муниципальных) ценных бумагах.
      Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства и нормативных актов Банка России. Минимальный срок обращения облигаций – один год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться  по разным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется.
      Регистрация выпуска облигаций. Выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн.руб. и выше регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, при меньших объемах – в территориальном учреждении Банка России.
      Банк-эмитент  размещает облигации по решению  совета директоров (наблюдательного) совета, если иное не предусмотрено уставом  этой организации.
      Регистрационные документы на выпуск облигаций должны быть представлены банком в территориальные управления либо в Департамент лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России в месячный срок с момента решения о таком выпуске.
      После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций, которая осуществляется на основании договоров, заключаемых с покупателями на оговоренное число облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим банк может заменить ранее выпущенные им конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные согласно условиям выпуска и действующему законодательству.
      Облигации должны быть реализованы в срок, установленные решением о выпуске  ценных бумаг, но не позднее, чем через  год регистрации их выпуска.
      Банки могут реализовывать облигации  по номинальной стоимости либо с дисконтом. Последний является величиной будущего дохода покупателя облигации. 

      Порядок выпуска коммерческими  банками сертификатов и собственных  векселей.
      К другим ценным бумагам, эмитируемым  коммерческими банками, относятся  депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения был установлен письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. №14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатов банков» (в редакции указаний ЦБ РФ от 31 августа 1998 г.  №333-У, от 29 сентября 2000г. №857-У)
      Депозитный и сберегательный сертификаты – это письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
      Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам:
    При условии осуществления ими банковской деятельности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России, в том числе директивных экономических нормативов;
    При наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала; выполнения обязательных резервных требований.
      Коммерческие  банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий выпуска  и обращения главными территориальным управлениями Банка России. Условиями должны предусматриваться полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вила и образец (макет) сертификата и их внесение в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций.
      Банк  России может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчика, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях если:
    Условия выпуска не соответствуют действующему законодательству, нормативным актам Банка России;
    Банком не своевременно представлены документы для регистрации условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций;
    Существенно ухудшилось финансовое положение банка; территориальными учреждениями Банка России применены санкции в виде ограничения, запрета на проведение операций о привлечению денежных средств во вклады;
    Имели место реклама выпуска сертификатов до регистрации условий выпуска.
      Баки  могут выпускать сертификаты  в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя. Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) или делаются дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.
      Депозитные  сертификаты выпускаются для  продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификат является срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов – один год, сберегательных - три года.
      Депозитные  и сберегательные сертификаты –  это виды доходной ценной бумаги, поэтому  не могут служить расчетным или  платежным средством за проданные  товары или оказанные услуги. Имеются  также ограничения по передаче этаких сертификатов от одного владельца другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому лицу, сберегательный – только от физического лица к физическому лицу.
      Выпускаемые банком сертификаты должны быть изготовлены  типографским способом, отвечать требованиям, предъявленными к подобного рода ценным бумагам.
      Сертификат  имеет определенные преимущества по сравнению со срочным вкладом:
    Возможность передачи другому лицу;
    Использование в качестве залога при получении кредита;
    Расширение для банка круга потенциальных инвесторов путем привлечения посредников для продажи сертификатов.
      В мировой банковской практике известны два вида депозитных сертификатов:
      Непередаваемые депозитные сертификаты, которые хранятся у вкладчика и предъявляются в банк по истечении срока;
      Передаваемые (обращающиеся) депозитные сертификаты, которые могут быть переданы другому лицу путем купли-продажи на вторичном рынке.
      В российской практике широкое распространение  получил выпуск собственных векселей, что позволяет банкам увеличивать объем привлеченных средств, а их клиентам получать универсальное платежное средство.
      Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).
      Выпуск  векселей регламентируется Гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным  законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и нормативными актами Банка России.
      Банковские  векселя имеют ряд несомненных достоинств:
    Отсутствие обязательной регистрации правил и условий выпуска в Банке России;
    Выпуск сериями и в разовом порядке;
    Использование как средства платежа за товары и услуги физическим и юридическими лицами;
    Передача по индоссаменту без ограничений;
    Использование в качестве залога при получении кредита;
    Повышение ликвидности, обеспеченная солидарной ответственностью индоссаментов;
    Выпуск в национальной и иностранной валюте.
      Кредитные организации выпускают векселя  до востребования и с указанием срока предъявления. Кроме того, существуют процентные, дисконтные и беспроцентные векселя. Процентные векселя дают право первому векселедержателю или его правопреемнику получить при их предъявлении банку для погашения вексельную сумму и причитающийся процентный доход, дисконтные векселя – дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной суммой векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он был продан первому векселедержателю. По беспроцентному векселю векселедержатель получает номинальную сумму векселя, по которой он был продан.
      В соответствии с законодательством  банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные  документы и ценные бумаги (чеки, векселя), осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте. Валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются в качестве валютных операций.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.