Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Методы анализа и оценки финансового состояния коммерческого предприятия

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 31.05.2012. Сдан: 2010. Страниц: 19. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


    СОДЕРЖАНИЕ 

  Введение…………………………………………………………............ 3
1. Методы анализа  и оценки финансового состояния  коммерческой организации 5
1.1. Анализ финансового состояния предприятия: роль и значение…….. 5
1.2. Методы анализа  финансового состояния предприятия 7
1.3. Оценки анализа  финансового состояния предприятия  
9
1.3.1 Оценка баланса  предприятия и его структуры. 9
1.3.2  Оценка ликвидности и платежеспособности  
13
1.3.3 Оценка финансовой устойчивости 14
1.3.4 Оценка деловой  активности 16
2.  Анализ финансового состояния предприятия ООО «УЮТ-ДОМ»         17
2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия 17
2.2 Общий анализ финансового состояния 18
2.2.1 Анализ актива баланса 20
2.2.2 Анализ пассива баланса 20
2.3 Анализ финансовой устойчивости 21
2.4 Анализ ликвидности баланса 22
2.5 Анализ показателей деловой активности 24
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «УЮТ-ДОМ» 26
3.1 Переход на упрощенную систему налогообложения 26
3.2  Привлечение внешних кредитов и займов 28
3.3 Снижение основных затратных статей себестоимости 29
  Заключение 31
  Список используемой литературы 34
  Приложения 36
 
       ВВЕДЕНИЕ 

       В условиях рыночных отношений от предприятия  требуется повышения эффективности  производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе    внедрения   достижений   научно-технического   прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
       Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
       Анализом   финансового   состояния   предприятия,   организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
       Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния «УЮТ-ДОМ», изучение и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    МЕТОДЫ  АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
    1.1 Анализ финансового состояния предприятия: роль и значение 

       Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие  субъекты различных   организационно-правовых   форм   в   такие   жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению  финансового состояния, его  платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.
       Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.
       Финансовое   состояние   проявляется   в   платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.
       Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования  финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности.
       Цель  анализа финансового состояния  определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:
       - оценка динамики, состава и структуры  активов, их состояния и движения;
       - оценка динамики, состава и структуры  источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
       - анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
       - анализ платежеспособности хозяйствующего   субъекта   и ликвидности активов его баланса.
       Основными источниками информации для анализа  финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
       - информация о технической подготовке  производства;
       - нормативная информация;
       - плановая информация (бизнес-план);
       - хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический)  учет, бухгалтерский учет, статистический  учет;
       - отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по  специальным  указаниям),  обязательная  статистическая отчетность);
       - прочая информация (публикации в  прессе, опросы руководителя, экспертная информация).
       В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:
       - форма № 1 «Бухгалтерский баланс».  В нем фиксируется стоимость  (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить   на   все   вопросы   собственников   и   прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
         - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
         - форма № 3 «Отчет о движении  капитала»;
         - форма № 4 «Отчет о движении  денежных средств»;
         - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу».
       «Пояснительная  записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.
       Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
       Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
       Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
       Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. 

       1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия 

       Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
       К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
       В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов.
       Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
       К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и  группировки, прием цепных подстановок.
       Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
       Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
       Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
       На  практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
       Горизонтальный ( временный ) анализ – сравнение  каждой позиции с предыдущим периодом.
       Вертикальный ( структурный ) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
       Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.
       Анализ  относительных показателей ( коэффициентов ) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.
       Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
       Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.
       Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
       Многие  математические методы : корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.
       Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические  методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
       Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
       В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.  

       1.3 Оценки анализа финансового состояния предприятия
       1.3.1 Оценка баланса предприятия и его структуры. 

       Анализ  финансового состояния предприятий  осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
       Принятая  группировка позволяет осуществить  достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.
       Эта группировка удобна для « чтения баланса », под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
       При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и  его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.
       Чтение  баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.
       Горизонтальный  анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение – отрицательно.
       После оценки динамики изменение баланса  целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой  объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.
       Более быстрый темп роста объёма производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма производство,  реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт  о финансовых результатах и баланс.
       Показатели  прибыли, товарной и реализованной  продукции в расчёте на один рубль ( квартальной) стоимости имущества  целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий.
       Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью характеристики деловой активности руководителей предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи, материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.
       Помимо  выяснения направленности изменения  всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса – итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям « убытки » и « резервы по сомнительным долгам ».
       Чтение  этих статей баланса позволяет сделать  некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса. Это позволить выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье « Резервы по сомнительным долгам » свидетельствует об имеющийся простроченной дебиторской задолженности за товары, работы или услуги или по другим её видам. (23)
       В процессе дальнейшего анализа баланса  изучают структуру средств предприятий и источников их образования ( анализ по вертикали ).
       Вертикальный  анализ – это выражение статьи ( показателя ) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье ( по базовому показателю ). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.
       Для проведения общего анализа рассчитываются:
       1.Удельные  веса абсолютных значений показателей  баланса, которые характеризуют  активы, пассивы, запасы предприятия;
       2. Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;
       3. Изменения в удельных весах  (разница в удельных весах на  конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;
       4. Темп прироста показателей баланса  рассматриваемый период;
       5. Удельный вес изменений показателей  баланса в изменении валюты  за анализируемый период.
       При проведении общего анализа финансового  состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам.
       Структура актива баланса состоит из следующих  показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).
       По  этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.
       При определении тенденции изменения  оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств  предприятия ( исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса ), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.
       Финансовое  состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия ( особенно на предстоящий период ) следует дать оценку его производственного потенциала.
       Для характеристики производственного  потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.
       Определенные  выводы о производственной и финансовой политики предприятия можно сделать  по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
       Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.
       Данные  о структуре источников хозяйственных  средств используется прежде всего  для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов. 

       1.3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности 

       Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
       Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями:
                                                   Кла=ДС/КП,     (1)
       где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 260), тыс.руб.;  КП  - краткосрочные пассивы (стр.690-(стр.640+650+660)), тыс.руб.
       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03-0,08.
       Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:
                                               Клп=(ДС+ДБ) / КП,                             (2)
       где ДБ – дебиторская задолженность, тыс.руб.
       Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.
       Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
                                                 Кло=IIА / КП,                                           (3)
       где IIА –  итог второго раздела баланса, тыс.руб.
       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.
       Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия  денежных средств и средств в  расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:
                                                 Клтм.ц=З / КП,                                              (4)
       где Клтм.ц – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей, %;
         З – запасы (без 217 стр.), тыс.руб.
       Для правильного вывода о динамике и  уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:
    характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;
    условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
    состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
    состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
 
       1.3.3. Оценка финансовой устойчивости 

       В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
       Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов.
       1. Коэффициент  концентрации собственного  капитала (автономии, независимости) Ккс:
                                     Ккс=СК / ВБ,       (10)
       где СК – собственный капитал, тыс.руб.;
       ВБ  – валюта баланса, тыс.руб.
       Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансов устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
       Дополнением к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала Ккп:
                   Ккп=ЗК / ВБ,    (11)
       где ЗК – заемный капитал, тыс.руб.
       Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп  = 1.
    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:
                 Кс = ЗК / СК.     (12)
       Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных  средств, вложенных в активы предприятия.
    Коэффициент маневренности собственных средств Км:
                 Км = СОС / СК,     (13)
       где СОС – собственные оборотные  средства, тыс.руб.
       Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры активов, в том числе оборотных активов.
           СОС = СК + ДП – ВА = (III + IV – I).     (14)
       Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются  для финансирования основных средств  и капитальных вложений.
    Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:
               Ксв = ДП / ВА,       (15)
       где ДП – долгосрочные пассивы, тыс.руб.;  ВА – внеоборотные активы, тыс.руб.
       Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.
    Коэффициент устойчивого финансирования Куф:
                         Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА),    (16)
       где (СК + ДП) – перманентный капитал, тыс.руб.;
        (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб.
       Это отношение суммарной величины собственных  и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости  внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. 

       1.3.4. Оценка деловой активности 

       Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия. Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия.
       Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.
       Показатель  оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.
       Коэффициенты  деловой активности предприятия приведены в таблице 1 (Приложение В). 
 
 
 
 

       2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
       ООО «УЮТ-ДОМ»
       2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 

       Основным  видом деятельности ООО «УЮТ-ДОМ»     является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники  и  др.).
       Целью деятельности ООО  «УЮТ-ДОМ» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.
       Производственная  фирма  «УЮТ-ДОМ» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). В ООО «УЮТ-ДОМ» создан уставный фонд, размер  которого составляет 8 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «УЮТ-ДОМ» составляет 19 физических лиц.
       Высшим  органом управления ООО «УЮТ-ДОМ» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и   ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение    порядка покрытия  убытков и др.
       Исполнительным  органом ООО  «УЮТ-ДОМ» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.
       В 2009 году среднесписочная численностью работников ООО «УЮТ-ДОМ»   составила 32  человека.
       В  том  числе:
    управленческий  персонал  - 3 чел.;
    специалисты     -  3 чел.;
    производственные  рабочие  -  21 чел.;
    обслуживающий  персонал  -  5 чел.
       В предшествующем, 2008г., численность персонала фирмы составляла  30 человек.
       ООО "Оникс Плюс" выпускает широкий  ассортимент продукции деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО "Оникс Плюс"  аналогичны  ценам  конкурирующих  фирм. 

       2.2. Общий анализ финансового состояния 

       Общий анализ финансового состояния предприятия  осуществляется на основе абсолютных значений формы №1 «Баланс предприятия» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в таблице 1(ПриложениеА) и таблице2 (Приложение Б).
       На  основе формы №1 и формы №2 на предприятии ООО «УЮТ-ДОМ» произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.
       Поскольку предприятия ООО «УЮТ-ДОМ» является торговым, следовательно, основная часть его оборотных активов представлена в виде готовой продукции, предназначенной для продажи. Поскольку на конец 2009г. увеличилось количество оборотных средств предприятия, то соответственно возросла сумма налога на добавленную стоимость по балансу.
       Отсутствие  долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно расценивать, как положительную  тенденцию, поскольку отсутствуют  дебиторы, оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий отрасли. Однако, очевиден рост краткосрочной дебиторской задолженности (с 611 тыс. руб. до 986 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия.
       За  отчетный 2009 год на предприятии произошел рост денежных средств – средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой продукции, в рекламу предприятия.
       На конец 2009 года произошел рост валюты баланса, что характеризует повышение активности деятельности предприятия ООО «УЮТ-ДОМ» на рынке Республике Татарстан.
       Анализ  бухгалтерского баланса ООО «УЮТ-ДОМ» показал положительную тенденцию в работе, что подтверждается данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
       Выручка за 2009 год возросла на 190 тыс. руб. (с 5969 тыс. руб до 6159 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 346 тыс. руб. (с 5239 тыс. руб. до 5584 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в  перспективе на 2010 год предприятию ООО «УЮТ-ДОМ» необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда).
       Снижение  коммерческих расходов, то есть расходов по реализации товара, по упаковке, транспортировке, рекламе снизились на 155 тыс. руб.(с 730 тыс. руб. до 575 тыс. руб.), что положительно характеризует работу руководства предприятия.
       Как видно из формы №2 в отчетном периоде  у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 162 тыс. руб. против убытка за аналогичный период предыдущего года. В целом предприятие в 2009 году сработало с прибылью.
       2.2.1. Анализ актива баланса 

       Для анализа структуры и динамики активов баланса проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу 4 (Приложение Г).
       На  предприятии произошло существенное увеличение по статье «внеоборотные активы» на 1184 тыс. руб., соответственно возросла их доля в валюте баланса с 7% до 28,1% на конец года.
       Произошел рост оборотных средств предприятия  на 1287 тыс. руб., однако в валюте баланса их доля снизилась на 9%. Несмотря на то, что рост внеоборотных активов положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период.
       Как уже было сказано ранее, необходимо предъявлять повышенные требования к регулированию уровня дебиторской задолженности, поскольку темп ее роста (61,3%) превышает темп роста запасов предприятия (59,8%). 

       2.2.2. Анализ пассива баланса 

       Перед анализом пассива проведем предварительные  расчеты и сведем результаты в таблицу 5 (Приложение Д)
       III раздела пассива баланса возрос на 1080 тыс. руб., однако данное увеличение произошло не за счет увеличения уставного или добавочного капитала, а за счет появления нераспределенной прибыли отчетного периода.
       Долгосрочные  обязательства на предприятии отсутствуют.
       Также произошел рост краткосрочных обязательств. Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Возросла доля краткосрочных банковских кредитов и займов, это означает, что предприятие в своей деятельности прибегает к помощи финансово-кредитных учреждений, что вполне оправдано и тем более, финансово подкреплено (можно сравнить нераспределенную прибыль в размере 1155 тыс. руб. и финансовые обязательства перед финансово-кредитными учреждениями в размере 821 тыс. руб.)
       Однако, рост кредиторской задолженности является негативной тенденцией на предприятии. Кредиторская задолженность возросла на 971 тыс. руб. Данная задолженность представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, которая увеличилась  на 997 тыс. руб. Сравнивая уровень роста дебиторской задолженности (на 375 тыс. руб.) и уровень роста кредиторской задолженности (на 997 тыс. руб.) видно, что предприятие не выполняет своих обязательств перед кредиторами, что негативно характеризует выбранную политику взаимодействия со сторонними организациями на предприятии ООО «УЮТ-ДОМ». 

       2.3. Анализ финансовой устойчивости 

       Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 6 (Приложение Е).
       Расчет  показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2009 года у ООО «УЮТ-ДОМ» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «УЮТ-ДОМ». При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям  можно отметить следующее:
       Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).
       Коэффициент напряженности также не соответствует  норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия (таблица 7).
       Таблица 7. – Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2009 году (по относительным показателям)
Коэффициенты Значение Норма
на  начало периода на конец  периода
К задолженности 3,22 3,44 <=1
К финансирования 0,31 0,29 >=1
К напряженности 0,76 0,82 <=0,5
К финансовой устойчивости 0,24 0,24 0,8-0,9
 
 
       2.4. Анализ ликвидности баланса 

       В 2009 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.
       При этом для «Медленно реализуемых  активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.
       Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.
       Результаты  расчетов для анализа ликвидности  баланса приведены в таблице 8 (Приложение Ж).
       Для относительной оценки ликвидности  баланса рассчитаем, используя данные таблицы 8 (Приложение Ж) по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)
       на  начало периода:
       Кол=(6+0,5?1396+0,3?176)/(134?0,5+0,3?19)==0,41;   (27)
       на  конец периода:
       Кол=(556+0,5 ? 2425+0,3 ? 61)7(221 ?0,5 +0,3 ?19)=0,45.  (28) 
       Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
       Данную  тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов. Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода – 45.
       Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в  сильной финансовой зависимости  от заемных источников. С точки  зрения кредиторов, предприятие предоставляет  слишком мало гарантий погашения своих обязательств.
       Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало года (3,19) на конец  года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
       Коэффициент маневренности снизился с 0,20 до 0,14,что обусловлено, при незначительном уменьшении собственных средств предприятия, увеличением внеоборотных активов, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.
       Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился с 0,11 до 0,08,и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
       Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос с нулевого значения до 0,09,но остался ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.
       Коэффициент ликвидности увеличился с 0,47 до 0,48, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности (норма более 0,8) предприятие вряд ли может надеяться на кредиты. Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало года, коэффициент покрытия еще понизился на конец года с 1,06 до 1,04, что связано с низкими платежными возможностями предприятия, даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости материальных оборотных средств.
       Коэффициент реальной стоимости имущества производственного  назначения (0,59- на начало года и на конец года) не изменился, что соответствует нормативному ограничению (мин. 0,5). При этом затраты в незавершенное производства отсутствуют полностью.
       Коэффициент прогноза банкротства не соответствует  нормальному ограничению: за год он повысился (с -0,40 до -0,34). Это говорит о том, что предприятие увеличило долю средств, находящихся в ликвидной форме (в основном денежные средства на расчетном счете), на 6% в общей сумме средств.
       2.5 Анализ показателей деловой активности
 
       Их  анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в таблицу 11 (Приложение З). Результаты расчетов коэффициентов показателей деловой активности предприятия за 2009 год.
       Коэффициент рентабельности продаж не изменился (0,03) - низкая прибыль на рубль реализованной продукции свидетельствует о недостаточном спросе на продукцию предприятия.
       Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,03 до 0,05), несмотря на это, имеет очень  низкое значение, что говорит о  недостаточной эффективности использования имущества предприятия.
       Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  повысился (с 1,38 до 1,79), но недостаточен для эффективного использования  мобильных средств. Одновременно повысилась эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало года составлял 2,8 , а на конец - 3,71), в основном за счет увеличения выручки предприятия. В данном случае, при исчислении коэффициента оборачиваемости предложено выручку-нетто разделить на среднюю величину оборотных средств за рассматриваемый период. То есть в оборот по производству продукции предприятие авансирует необходимую сумму оборотных средств, которые, пройдя все стадии кругооборота, возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации, состоящей из стоимости средств, затраченных на производство продукции и прибыли. Таким образом, мы должны рассчитывать оборачиваемость именно авансированных средств. Прибыль находится в составе денежного потока непродолжительный период до его распределения, а затем используется на различные цели, изымаясь из оборота. В знаменателе формулы расчета оборачиваемости используется величина оборотных средств. Но выручка от реализации несопоставима со стоимостью оборотных средств, принимаемой по себестоимости, поскольку выручка предприятия содержит в себе долю прибыли, которая находится в составе денежного потока непродолжительный период до его распределения, а затем используется на различные цели, изымаясь из оборота. Но выручка от реализации несопоставима с со стоимостью оборотных средств, принимаемой по себестоимости. Кроме того, в реальной экономической ситуации, на производственный процесс оказывают влияние инфляция и риск неплатежей, поэтому российские предприятия стоят перед необходимостью дополнительного финансирования каждого последующего производственно-сбытового цикла. В состав полной себестоимости входит, наряду с затратами, и амортизация, которая может служить источником восполнения оборотных средств. Но при этом нарушается ее экономическая сущность, то есть она должна использоваться для восполнения выбывающих основных фондов.
       Общие выводы по финансовому анализу предприятия ООО «УЮТ-ДОМ» за 2009 год:
       Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии:
       - велика зависимость предприятия от краткосрочных займов (в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам);
       - возросла кредиторская и дебиторская  задолженность, что говорит о  снижении платежеспособности предприятия и его клиентов;
       - в целом ликвидность предприятия  увеличилась за счет возрастания в составе активов наиболее ликвидной их части (денежные средства на расчетном счете);
       - возросла прибыль предприятия,  увеличилась рентабельность всего  капитала, внеоборотных активов. 
 
 
 

    РЕКОМЕНДАЦИИ  ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УЮТ-ДОМ»
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.