На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Повышенности эффективности управления банковскими рисками

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 31.05.2012. Сдан: 2011. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение…………………………………………………………………….3
     1 Банковские риски: введение в  проблему……………………………….5
     1.1 Классификация банковских рисков…………………………………...5
     1.2 Роль рисков в деятельности  банка…………………………………...14
     2 Анализ и оценка банковских  рисков…………………………………..19
     2.1 Методика анализа банковских  рисков………………………………19
     2.2 Оценка минимизации банковских  рисков…………………………..22
     3 Повышенности эффективности управления  банковскими рисками...28
     3.1 Использование современных методов  банковских рисков.....……..28
     3.2 Применение передового зарубежного опыта минимизации банковских рисков……………………………………………………………….37
     Заключение………………………………………………………………..44
     Список  использованных источников……………………………………46 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Актуальность  исследования заключается в том, что в условиях глобализации экономики и финансовых услуг необходимо усиление механизмов регулирования банковской системы, поскольку увеличиваются объемы межстранового движения капитала, а транснациональные институты (банки, страховые компании, инвестиционные фонды) с учетом масштабов их деятельности способны нанести непоправимый ущерб глобальной экономике.
     Анализ  современного мирового экономического кризиса показал, что банковская система явилась его «спусковым крючком», так как допускались злоупотребления легкодоступными ипотечными кредитами. Правительства ряда стран (например, США, Германии), опасаясь ущерба от банкротства страховых и банковских институтов, осуществили многомиллиардные выплаты по их спасению.
     Для предотвращения угроз банковской системе необходимы новые подходы к денежно-кредитной политике, как в мировой практике, так и на национальном уровне.
     В банковской практике, в которой главным  является получение прибыли, встает вопрос о банковских рисках, т. е. о  потерях, которые могут возникнуть при совершении операции. Риск - это вероятность потери. Для банка - потери денежной. А поскольку через банки проходят огромные суммы денег и совершаются сотни тысяч операций, предотвращение потерь является серьезнейшей задачей каждого банка.
     Риск  тем больше, чем больше для банка возможность получить прибыль. Образуются риски в связи с движением экономики, несовпадением сложившегося положения с тем, на которое рассчитывали, выдавая кредит. Конечно, эти отклонения могут быть и положительными, обеспечивающими получение прибыли в соответствии с договорами. Следовательно, риски и прибыли - две стороны одного экономического явления: хорошо сложились условия - есть прибыль, плохо - возникают убытки (т. е. реализовывалась возможность риска).
     Таким образом, банки должны обращать особое внимание на взвешенность экономических явлений при выдаче кредита и страхование возможных потерь. Необходимо знать виды банковских рисков, методы расчетов их, чтобы не допускать потерь, а также причины образования рисков и методы управления ими.
     В банковской сфере данную проблему рассматривали В.А. Гамза, Е.В. Илинич, А.В. Крысин, И.Б.Ткачук, А.Г. Шаваев, В.И. Ярочкин. Из работ иностранных ученых следует отметить Д. Гэлбрейта, М. Голдберга, Ф. Котлера,  Р. Коуза, Дж. К. Лафта, П. Линдерта, Д.Л. Медоуза.
     Целью работы является изучение банковских рисков: понятия, видов, способов минимизации.
     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
      - изучить банковские риски: введение  в проблему,
     - провести анализ и оценку банковских  рисков,
     - рассмотреть пути повышения эффективности управления банковскими рисками.
     Объектом  исследования выступает банковская система.
     Предметом исследования является изучение содержания банковскими рисками и способов оценки и управления им.
     Методологической основой исследования явился междисциплинарный подход, использующий методы современной экономической теории, и в первую очередь методы институциональной школы.
     Теоретической базой исследования являются труды  отечественных и зарубежных ученых по экономической теории, государственного и социального управления, положения теории безопасности и рисков. 
 

     1 Банковские риски:  введение в проблему 

     1.1 Классификация банковских рисков 

     В настоящее время многими исследователями  под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск- это историческая и экономическая категория.
     Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную  опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.
     Развитие  общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая1.
     Анализ  экономической литературы показал, что риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.
     По  мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.
     Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может  произойти или не произойти. В  случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.
     Рассмотрим  классификацию рисков.
     В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно  поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
     Чистые  риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
     Согласно  мнению Коробовой Г.Г. в зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски2.
     К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.
     Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.
     Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.
     К политическим рискам относятся:
     - невозможность осуществления деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;
     - введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
     - неблагоприятное изменение налогового законодательства;
     - запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.
     Транспортные  риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.
     Коммерческие  риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
     По  структурному признаку коммерческие риски  делятся: имущественные, производственные, торговые, финансовые.
     Имущественные риски- риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  системы и т.п.
     Производственные  риски – риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
     Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине  задержки платежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, недопоставки и т.п.
     Финансовые  риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств)
     Финансовые  риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной  способностью денег, и риски, связанные  с вложением капитала (инвестиционные риски).
     К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
     Инфляция  означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция- это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен  и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
     Инфляционный  риск-это риск того, что при росте  инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель  несет реальные потери.
     Дефляционный  риск- это риск того, что при росте  дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий  предпринимательства и снижение доходов.
     Валютные  риски представляют собой опасность  валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
     Риски ликвидности - это риски, связанные  с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров  из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
     Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.
     Риск  упущенной выгоды - это риск наступления  косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).
     Риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера  процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.3
     Портфельные инвестиции связаны с формированием  инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный» происходит от итальянского «portofoglio», означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
     Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.
     К процентным рискам относится опасность  потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам4. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
     Рост  рыночной ставки процента ведет к  понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным  процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных условиях.
     Процентный  риск несет эмитент, выпускающий  в обращение среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при текущем понижении  среднерыночного процента в сравнении  с фиксированным уровнем. Иначе  говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.
     Этот  вид риска при быстром росте  процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных  ценных бумаг.
     Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
     Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.
     Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства.
     Биржевые  риски представляют собой опасность  потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
     Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для  инвестирования в сравнении с  другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.
     Риск  банкротства представляет собой  опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
     В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в  инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса - объективный экономический закон.
     Существование данного закона обусловлено элементом  конечности любого явления, в том  числе и хозяйственного процесса. Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны.
     Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся  к принятию риска. По отношению к  степени риска хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков5.
     Предприниматель - это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске.
     Инвестор - это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.
     Спекулянт- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.
     Игрок- это тот, кто готов идти на любой  риск ( ва-банк). Страсть к игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого человека.
     Риск  присущ любым видам вложения капитала. Однако можно выделить капитал, вложение которого напрямую означает “ идти на риск”. Это венчурный капитал.
     Вложение  капитала, как правило, осуществляется путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставлением ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции.
     Венчурный капитал сочетает в себе различные  формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых венчуров.
     Финансовые  риски относятся к спекулятивным. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций финансово-кредитной и биржевой сферах, совершение операций с фондовыми ценными бумагами, то есть риска, который вытекает из природы этих операций.
     Таблица 1- Основные типы банковских рисков6
Тип риска Характеристика
1. Кредитный риск Возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты)
2. Риск   ликвидности банка (риск несбалансированной ликвидности) Возможная угроза прибыли и акционерному капиталу банка в результате затруднения в получении средств путем реализации части активов или приобретения нового займа по приемлемой цене. Риск считается наивысшим, когда банк не в состоянии удовлетворить кредитную заявку или ответить по обязательству вкладчика. Соответственно различают ликвидность активов и ликвидность пассивов
3. Процентный риск Вероятная потеря дохода банка в результате непогашения  процентных платежей заемщиком
      4. Риск, связанный с неспособностью банка возмещать административно-хозяйственные расходы (риск текущих расходов) Возможное снижение прибыли банка из-за непредвиденных расходов на содержание аппарата сотрудников и прочих расходов, обеспечивающих нормальный ритм работы учреждения
5. Валютный риск Опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении международных кредитных, валютных и расчетных операций
6.Риск неплатежеспособности банка Использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств при отсутствии каких-либо других источников (платежи по возвращаемым кредитам, привлечение новых займов, реализация активов). Чтобы предотвратить подобную ситуацию, важно поддерживать соотношение между акционерным капиталом и активами, так называемый коэффициент достаточности капитала
     Ведущим принципом в работе коммерческих банков  является стремление к получению максимальной прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск - это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Этих отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором - о риске иметь убытки.
     В мировой практике существует множество  классификаций банковских рисков. Наиболее известная из них – это деление  риска на систематический и несистематический.
     За  рубежом обычно создаются независимые компании рискового капитала, которые привлекают средства других инвесторов и создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет форму партнерства, в которой фирма- организатор фонда выступает как главный партнер, вносит обычно 1% капитала, но несет полную ответственность за управление фондом.
     Собрав  целевую сумму, фирма венчурного капитала закрывает подписку на фонд, переходя к его инвестированию.
     Таким образом, банковская деятельность относится к категории экономической деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаимоотношениях между субъектами. Вместе с тем это нисколько не означает, что риск свойствен исключительно банковской деятельности. Неблагоприятные события могут возникнуть при совершении самых различных экономических операций. Эти неблагоприятные события, однако, не являются обязательным атрибутом самих экономических отношений, в том числе банковского дела.  
 
 

     1.2 Роль рисков в деятельности  банка 

     По  своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен:7
    диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;
    стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;
    предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.
     Банку необходимо подбирать портфель своих  клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.
     Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого  конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.
     С ростом объема операций банк принимает  на себя избыточные риски, которые могут  привести к значительным убыткам. Вместе с тем избежание экономических  рисков влечет за собой сокращение объемов кредитования и операций на финансовых рынках, а, следовательно, потерю доли рынка, уменьшение доходов и прибыли. Этот замкнутый круг можно разорвать, только если отказаться от исходной посылки о защитной, ответной минимизации принятого риска в пользу активного, упреждающего управления им с целью снижения того негативного влияния, которое специфические факторы и циклы рыночной конъюнктуры и вызванные ими кризисы оказывают на всех участников отрасли. Осознание того, что злом является не риск сам по себе, а только тот риск, который неверно оценен, которым неправильно управляют или который является нежелательным, стало абсолютно необходимой предпосылкой для возникновения концепции интегрированного риск-менеджмента.
     Главная цель интегрированного риск-менеджмента  состоит в нахождении оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе всей компании. Объектом анализа и управления в рамках корпоративного риск-менеджмента выступает совокупный, или интегральный, риск банкротства банка, который может быть обусловлен проявлением одного или нескольких перечисленных ранее видов риска8.
     Количественной  мерой интегрального риска обычно выступает волатильность рыночной стоимости предприятия, для ее оценки используют стандартное отклонение доходности акций (если они обращаются на фондовом рынке) или стандартное отклонение рентабельности активов.
     Риск  банкротства и его последствия  в конечном счете волнуют всех: владельцев, управляющих, клиентов, кредиторов и государство в лице регулирующих органов, особенно в финансовом секторе, так как банки и инвестиционные компании являются едва ли не самыми непрозрачными, а значит, и рискованными объектами вложений для частных инвесторов. В связи с этим любое видимое возрастание риска банкротства воспринимается такими инвесторами как сигнал к практически немедленной продаже принадлежащих им акций. Ввиду этого управление интегральным риском банкротства организации, поддержание его на приемлемом для всех заинтересованных сторон уровне являются чрезвычайно важными именно для банковского сектора.
     На  практике эта общая цель стратегического  управления компанией достигается посредством определения оптимального соответствия между размером привлекаемого акционерного капитала и принимаемыми рисками.
     Корпоративный риск-менеджмент позволяет эффективно решить эту задачу на основе портфельного подхода, рассматривающего компанию как набор взаимосвязанных друг с другом направлений бизнеса, характеризующихся различным соотношением ожидаемой доходности и риска. Соответственно для обеспечения одного и того же уровня подверженности риску каждому подразделению должен быть определен свой размер капитала, а на основе этого рассчитана суммарная потребность банка в капитале с учетом внутренних эффектов диверсификации. Портфельный подход дает возможность применить апробированные модели диверсификации портфеля ценных бумаг для распределения капитала по направлениям деятельности с целью достижения требуемого соотношения «доходность (риск)» в масштабе всего банка.
     Главный принцип, лежащий в основе корпоративного риск-менеджмента, заключается в комплексном учете риска на основе единого и последовательно применяемого подхода при принятии решений в трех основных сферах процесса корпоративного управления9:
     1) стратегическое планирование (вход  и выход из отрасли, расширение/сокращение присутствия на рынке, долевое участие в инвестиционных проектах и т.д.);
     2) ценообразование финансовых услуг  и инструментов;
     3) оценка результатов деятельности руководителей функциональных подразделений и высшего руководства банка.
     Процесс риск-менеджмента начинается с определения отношения организации к риску, т.е. склонности к риску. На практике в это понятие вкладывается скорее описательный, качественный, нежели количественный смысл, поэтому его можно трактовать по-разному: от прямой формулировки в виде миссии фирмы, качественно выражающей отношение к риску, до перечисления желательных или нежелательных сфер деятельности для кредитной организации. Так, по критерию склонности к риску всех специализированных финансовых посредников можно расположить на условной оси, крайние положения на которой занимают самые рискованные (например, хеджевые фонды) и самые консервативные учреждения (пенсионные и страховые фонды) соответственно. От того, к какому из этих двух «полюсов» объективно тяготеет рассматриваемая организация по свойству проводимых операций, будет зависеть ее характеристика как «склонной» к риску или «избегающей» риска.
     Формулирование  склонности организации к риску  является не самоцелью, а необходимым  условием для определения круга приоритетных, или стратегических, направлений деятельности и отказа от прочих, нестратегических видов бизнеса. На практике эти решения принимать наиболее тяжело, поскольку руководители отдельных направлений могут рассматривать все проводимые операции как имеющие стратегическую значимость для банка, особенно если они материально заинтересованы в продолжении данного вида деятельности. Возможен случай, когда все рассматриваемые направления деятельности являются рентабельными с учетом риска, однако их одновременное осуществление нецелесообразно по соображениям оптимального масштаба коммерческого банка10.
     Для эффективного контроля за риском необходимо распределить соответствующие полномочия и ответственность между различными уровнями управления в организации.
     Общий принцип, которым необходимо руководствоваться при проектировании организационной структуры, заключается в соблюдении баланса компетентности и ответственности. Высшее руководство формулирует общее отношение (склонность) к риску в организации в целом и по отдельным направлениям бизнеса, утверждает лимиты ответственности на плановый период по подразделениям, контрагентам, видам инструментов и т.д., а затем в соответствии с ними распределяет собственный капитал между структурными подразделениями. Решения в пределах лимитов, утвержденных высшим руководством, могут приниматься руководителями подразделений без дополнительных согласований; при этом основная цель линейных руководителей заключается в максимизации соотношения доходность/риск при заданных ограничениях по риску (в частности, лимитов собственного капитала). На нижнем уровне управления менеджеры по работе с клиентами максимизируют это соотношение уже в разрезе отдельных сделок, клиентов и видов услуг.
     Таким образом, выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относятся, как известно, стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.
     Система отслеживания рисков включает способы  выявления (идентификации) риска, приемы оценки риска, механизм мониторинга риска.
     Механизм  защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска и методов его минимизации. При этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка. В следующей главе нами будет проведен анализ и оценка банковских рисков.
     2 Анализ и оценка  банковских рисков 

     2.1 Методика анализа банковских рисков 

     Поскольку риск порождает определенный финансовый инструмент или деятельность, на начальной стадии необходимо выявить у каждого банка набор финансовых инструментов, их разновидности и степень концентрации. В результате будут идентифицированы сферы возникновения рисков и определены основные риски. Наличие реального риска применительно -к разным сферам выявляют на основе идентификационных признаков. Например, для кредитного риска такими признаками являются просроченная задолженность по уплате основного долга или процентов, пролонгированная задолженность и т.д. Для обнаружения потенциального риска требуется применительно к разным составляющим риска (факторной и результативной) разработать показатели, анализ которых позволит определить наличие потенциального риска, а также его вид. Идентификация риска предполагает наличие специальной методики, достоверной и полной информационной базы, профессионализм аналитиков11.
     Идентифицированные (реальные и потенциальные) риски подлежат оценке на предмет их уровня и степени влияния на капитал (прибыль) банка.
     В современной банковской практике используются разные методы оценки рисков, учитывающие особенности сферы возникновения. Вместе с тем в ряде случаев применяются общие методы, основанные на рейтингах и математическом инструментарии.
     Обобщение известных методов применительно  к банковским рискам позволяет классифицировать их следующим образом.
     В части оценки факторной составляющей риска методы подразделяют на формализованные и неформализованные (экспертные).
     К формализованным методам относятся:
     -  рейтинговая (балльная) оценка (заемщика, эмитента, гаранта, залога, ссуды, ценной бумаги и т.д.);
     - коэффициентный метод (разрыва по срокам активов и обязательств, финансового состояния заемщика, концентрации кредитов и депозитов и т.д.);
     - метод расчета текущих позиций, ГЭП-анализ (соотношение объема активов и пассивов банка по срокам, соотношение стоимости финансовых инструментов в разных ценах, при разных валютных курсах);
     -  метод трендовых оценок (процентных ставок, стоимости ценных бумаг, курсов валют).
     Неформализованными (экспертными) методами являются: оценка качества внутреннего контроля, ведения операций, информационной базы и информационных систем, анализ профессионализма сотрудников и т.д.
     В части оценки результативной составляющей риска выделяют:12
     -  коэффициентный метод (влияние на капитал банка);
     -  статистические методы (VaR-модель);
     -  метод изменения кривой доходности активов банка. Банковская методика оценки рисков должна содержать:
     -  описание конкретного метода применительно к видам риска;
     -  определение способов оценки риска на разных стадиях использования того или иного инструмента (на начальной, в текущем порядке — на постоянной основе и периодически);
     -  объем и содержание информационных источников;
     - порядок использования результатов оценки в процессе управления рисками.
     По  результатам оценки рисков, присущих конкретному банку, рекомендуется  составить сводную таблицу, называемую в международной практике полем рисков. Она должна содержать распределение оценок рисков по всем финансовым инструментам, подверженным рискам на конкретную дату. В таблице для каждого инструмента по статьям активов и пассивов, а также забалансовым операциям указывают типы и виды рисков, которым подвергается инструмент; объем реальных вложений в данный инструмент на дату составления таблицы, а также значения оценок этих рисков, условные вероятности реализации рисков и другие параметры.
     На  основе этой таблицы составляют суммарную и взвешенную оценку риска данного типа.
     Мониторинг  рисков. Система мониторинг включает в себя:
     -  критерии и показатели определения реальных и потенциальных рисков (формализованные и неформализованные);
     -  описание информационной базы для проведения аналитической работы;
     -   процедуры осуществления мониторинга, в том числе стресс-тестирования;
     -  организационные вопросы проведения мониторинга: подразделение (персонал), полномочия, порядок взаимодействия с другими подразделениями, порядок информирования руководства о результатах мониторинга;
     -  оценку качества управления рисками в банке (наличие необходимой документации, соблюдение установленных правил и процедур, эффективность работы службы внутреннего контроля).
     Методы  минимизации и компенсации рисков. Завершающим компонентом системы  управления рисками является выбор методов их минимизации и компенсации. Эти методы индивидуальны для каждого типа и вида риска.
     К наиболее общим методам минимизации  банковских рисков относят:
     -  диверсификацию портфеля активов в целом и каждого портфеля в разрезе инструментов, сроков, валют, географии;
     -  уменьшение наиболее рискованных портфелей;
     -  введение разных ограничений риска (лимиты, предельные значения коэффициентов);
     -  повышение качества и эффективности управления банковскими рисками13.
     Применительно к отдельным рискам эти общие методы дополняются специфическими:
     -  для кредитного риска — синдицирование кредитных сделок, использование залогов и гарантий, кредитных деривативов;
     -  рыночного риска — хеджирование, уменьшение позиций по более рискованным операциям и соответствующее увеличение позиций по менее рискованным позициям;
     -  риска ликвидности — изменение структуры активов и пассивов по срокам;
     -  операционного риска — введение программы «самооценки» операционного риска, внедрение адекватных систем безопасности и контроля за несанкционированным доступом в компьютерные системы и т.д.
     Основными методами возмещения рисков являются: создание адекватных резервов и увеличение собственного капитала банка, страхование рисков, взыскание штрафов и пени. 
 

     2.2 Оценка минимизации банковских  рисков 

     В условиях кризиса проблема профессионального  управления банковскими рисками, оперативный учет факторов риска приобретают первостепенное значение для коммерческих банков.
     Так, создание системы управления рисками – жизненная необходимость в деятельности любого банка. Главной целью деятельности коммерческого банка является прибыль. Однако все усилия банка по достижению данной цели  легко могут быть сведены на нет реализацией любого из видов рисков, сопровождающего  банковскую деятельность. При этом может оказаться, что банк рискует не просто размером прибыли, а собственным выживанием. В результате пострадает не только банк, но его клиенты и собственники. Поэтому управление рисками – важная и неотъемлемая часть стратегии любого банка.
     Кроме того, международная практика свидетельствует  о том, что отсутствие надлежащего  корпоративного управления в банках, проблемы внутреннего контроля и  управления рисками зачастую приводят как к возникновению кризисов отдельных банков, так и к угрозе финансовой стабильности банковского сектора.  Об этом говорит история системных кризисов последних 20-30 лет в таких развитых странах, как США, Франция, Швеция, Финляндия.
     В процессе своей деятельности банки  сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка. Многие финансовые операции связаны с существенным финансовым риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину. Это возможно с помощью теории вероятностей, которая прогнозирует случайные события, дает количественную и качественную оценку. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшается14.
     Основным  методом снижения риска кредитования, к примеру, является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности:
    Анализ фактора С1. В концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа определяют:
    соответствие между спросом и предложением;
    умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и/или реальных потребителей;
    оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр.
    Анализ фактора С2, который выражает удовлетворение интересов самого производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим направлениям:
    уровень издержек производителя;
    «солидность » производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика;
    его репутация (рейтинг), его желание и решимость выполнить свои обязательства;
    возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих его банков и банковских учреждений.
     Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости  с размером кредита.
     3.  Экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов.
     И, наконец, можно отметить еще несколько  способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:
    предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов/контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга. Раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности15.
     Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее  финансовое состояние клиента.
     Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:
     а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;
     б) детальная структура запасов  товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере за последние 18 месяцев;
     в) бизнес-план предприятия;
     г) планы маркетинга, производства и  управления;
     д) анализ отрасли, к которой относится  заемщик;
     е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами  на период погашения займа;
    динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;
    страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;
    хеджирование (страхование риска);
    отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;
    расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;
    диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение.
     Она может проявляться в различных видах16:
     а) предоставление кредитов более мелкими  суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;
     б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой  суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;
     в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами  от большего числа вкладчиков;
     г) получение достаточного обеспечения  по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком и обязательны для выполнения.
     Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения  заемщика, а на установлении определенного  соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств  самого банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.
     Таким образом, для минимизации риска  банкам рекомендуется:
    диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;
    предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;
    предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе;
    вести мониторинг остаточных рисков, способных снизить негативное влияние от стремления избежать неблагоприятных ситуаций в ущерб минимизации затрат на их предотвращение.
      Таким образом, формирование в России системы самостоятельно функционирующих коммерческих банков с особой остротой выявило проблему управления рисками, возникающими в их хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики. Как показала история, банковская деятельность в условиях рыночной экономики подвержена значительному числу рисков, которые могут не только ухудшить показатели деятельности банка, но и привести его к банкротству. Таким образом, существующая теоретическая база предлагает широкий спектр инструментов управления риском и его минимизации с учетом получения банками ожидаемого дохода. 
 
 
 

     3 Повышенности эффективности  управления банковскими  рисками 

     3.1 Использование современных методов банковских рисков 

     В мировой банковской практике выработано три новых механизма перераспределения кредитных рисков путем совершения сделок с вовлечением других банковских структур или инвесторов, принимающих на себя соответствующий уровень кредитного риска: создание консорциума (синдиката) банков, в рамках которого каждый из участников покрывает свою долю кредита и имеет непосредственный контакт с заемщиком; уступка прав - банк переуступает права по кредиту другому банку, как правило, с согласия заемщика; субучастие - банк использует ресурсы другого, более крупного банка для предоставления кредита заемщику, оставляя за собой право взыскания в пределах суммы предоставленного кредита. В современных условиях внедрение данных механизмов в кредитную политику банков становится не часто желательным, а жизненно необходимым, поскольку обязательным условием расширения кредитования банками реальной экономики должно быть обеспечение финансовой устойчивости банковской системы путем перераспределения кредитных рисков в финансово-экономической системе. С целью реализации этой задачи необходимо, в части развития кредитных продуктов региональных банков, особое внимание уделить вопросам совершенствования механизмов и инструментов распределения и минимизации рисков17.  
     Рассмотрим  преимущества синдицированного кредитования
     Одной из перспективных форм кредитования, основанных на механизме перераспределения  кредитных рисков, является синдицированное кредитование. Образование банковских синдикатов или консорциумов дает возможность реализовать потребность в крупных кредитных вложениях для финансирования инвестиционных программ. Кроме аккумулирования кредитных ресурсов целью банковского консорциума может быть снижение риска кредитования за счет привлечения других кредиторов или соблюдение установленных ЦБ РФ экономических нормативов, ограничивающих размер кредитного риска, в частности, показателя максимального размера крупных кредитных рисков; максимального размера кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) или инсайдерам. Участвуя в консорциальном кредите, коммерческие банки одновременно решают две задачи: работают с крупными заемщиками и удовлетворяют требования Центрального банка РФ по уровню кредитного риска.
     Перераспределение кредитных рисков в рамках синдиката  банков происходит в виде механизма  участия, подразумевающего аккумулирование средств предоставляемого кредита одним банком-кредитором (как правило, это организатор, выполняющий также функции банка-агента), который заключает кредитный договор с заемщиком, а также самостоятельный договор участия с предполагаемыми участниками синдицированного кредитования (sub-participation agreement). При этом заемщик обычно не является стороной договора участия. Более того, банк-кредитор не раскрывает заемщику того обстоятельства, что для его кредитования будут привлечены третьи лица-инвесторы, не желая установления каких-либо связей между ними и заемщиком. В иных случаях, напротив, банк-кредитор может публично огласить условия предоставления кредита заемщику и пригласить банковские учреждения к участию в кредитовании, такой кредит называется публичным18.
     Экономическая цель договора между банком-кредитором и привлекаемым участником заключается в перераспределении кредитного риска заемщика, В зависимости от того, на каком этапе это происходит, используются различные механизмы участия.
     Основных  механизмов два: участие в фондировании (funded sub-participation) и участие в риске (risk sub-participation).
     Первый предполагает, что участник предоставляет банку-кредитору депозит в размере, не превышающем сумму выдаваемого кредита, а кредит предоставляется банком-кредитором как за счет его собственных   средств, так и за счет уже размещенного депозита. Обязательство банка-кредитора вернуть участнику депозит носит условный характер: он возвращает депозит и выплачивает проценты постольку, поскольку заемщик возвращает предоставленный ему кредит и платит начисленные проценты. При частичном возврате кредита и (или) выплате процентов депозит и соответствующие проценты выплачиваются участнику пропорционально. Иными словами, при схеме фондированного участия депозит предоставляется участником банку-кредитору под условие выдачи его конечному заемщику.
     Участие в риске возможно двумя способами: участие при предоставлении кредита (commitment risksub-participation) и участие путем возмещения потерь по кредиту (indemnity risk sub-participation)19.
     Первый  способ во многом схож с участием в  фондировании, т.е. также предполагает предоставление депозита, но не единовременно всей суммы, а частями - по мере исполнения банком-кредитором своих обязательств по предоставлению кредита, если он выделяется несколькими траншами.
     Второй  способ - участие путем возмещения - предусматривает обязательство участника перед банком-кредитором отвечать (в размере его участия) за исполнение заемщиком обязательств по возврату
     В современным условиях внедрение  механизмов перераспределения кредитных  рисков в кредитную политику банков становится не просто желательным, а жизненно необходимым, поскольку обязательным условием расширения кредитования банками реальной экономики должки быть обеспечение финансовой устойчивости банковской системы кредита :ч выплате процентов. Участник не предоставляет каких-либо денежных средств банку-кредитору, его обязательство возникает лишь в случае нарушения обязательств заемщиком. В отличие от других видов участия, при которых доходом участника являются проценты, начисленные и выплаченные банком-кредитором, в рамках данной схемы его доходом становится вознаграждение, выплачиваемое банком-кредитором согласно договору между ними. Фактически такая форма участия в риске синдицированного кредита является поручительством за обязательства заемщика.
     Синдицированное кредитование в России получило широкое распространение в период 2005-2008 гг., причем наибольший объем и количество сделок пришлись на 2007 год. Основными участниками рынка синдицированного кредитования в России остаются крупные частные и государственные (так называемые системообразующие) банки и банки с иностранным капиталом. Несмотря на очевидные преимущества синдицированного кредитования, позволяющего диверсифицировать и перераспределять кредитные риски на нескольких кредиторов, оно не получило достаточного развития в практике региональных российских банков. Существует ряд причин, препятствующих этому:
     1) высокая степень взаимного недоверия.
     В условиях резкого падения уровня доходности по основным финансовым инструментам, возросшей конкуренции между кредитными организациями каждый банк дорожит своей клиентской базой и, соответственно, боится потерять клиентов, если в их финансировании будут принимать участие другие структуры.
      2) недостаточный уровень защищенности  инвесторов;
     3) неразвитость инфраструктуры рынка: низкое качество методик оценки рисков, нехватки подготовленных, квалифицированных специалистов, общая неготовность банков участвовать в столь масштабных мероприятиях.
     Таким образом, отсутствие унифицированных процедур кредитования и сохраняющийся дефицит взаимного доверия  в банковском сообществе являются основными проблемами развития синдицированного кредитования в России.
     Другой  формой кредитования с использованием механизма перераспределения кредитного риска является проектное кредитование (финансирование), в рамках которого основным обеспечением выделяемых банками средств служит инвестиционный проект, т.е. доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем20.
     Проектное кредитование имеет ряд специфических  особенностей. В частности, в качестве кредиторов могут выступать субъекты разных форм кредита - банковского, товарного и коммерческого. Кредиторами помимо банков могут быть предприятия-поставщики и покупатели продукции, государственные органы, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании и др. Отсюда вытекает еще одна особенность проектного кредитования - возможность использования нескольких источников заемного капитала, что нередко становится необходимым условием реализации крупных проектов.
     Для реализации задачи обеспечения финансовой устойчивости банковской системы необходимо, в части развития кредитных продуктов региональных банков, особое внимание уделить вопросам совершенствования механизмов и инструментов распределения и минимизации рисков.
     Преобладающей тенденцией развития проектного финансирования в развитых странах Запада является использование всей гаммы источников и методов финансирования инвестиционных проектов: банковских кредитов, эмиссии акций, паевых взносов, фирменных коммерческих кредитов, облигационных займов, финансового лизинга, собственных средств промышленных компаний, выплат страховых сумм и т.д. В определенных случаях могут также использоваться государственные средства, иногда в виде государственных кредитов и субсидий, но чаше в завуалированной форме в виде государственных гарантий и налоговых льгот.
     Для банка участие в проектном кредитовании подразумевает не просто долгосрочное кредитование финансовых инструментов. Применение схем синдицированного и проектного кредитования в финансировании инвестиционных проектов позволит повысить их эффективность и снизить риск невозврата таких вложений за счет более действенного контроля со стороны банков.
     Несмотря  на последствия финансового кризиса, коммерческие банки продолжают проявлять  интерес к схемам рефинансирования кредитов. Одним из широко распространенных в практике западных банков инструментов распределения кредитных рисков путем уступки прав требования по выданным кредитам является секъюритизация кредитов. Банк, обладающий портфелем однородных, непогашенных обязательств по ранее выданным кредитам, объединяет их в один общий пакет (пул) и передает другим кредитным институтам или специально созданным компаниям в качестве обеспечения выпуска вторичных ценных бумаг для реализации затем конечным инвесторам. При этом с целью снижения риска возможных потерь к активам, подлежащим секъюритизации, во-первых, предъявляется требование однородности, т.е. примерного соответствия кредитных обязательств по качеству, срокам, рискам, доходности и т.д. Во-вторых, используются меры так называемой кредитной поддержки (или кредитного расширения)21
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.