На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти готовые бесплатные и платные работы или заказать написание уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов по самым низким ценам. Добавив заявку на написание требуемой для вас работы, вы узнаете реальную стоимость ее выполнения.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Быстрая помощь студентам

 

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ движения денежных потоков предприятия на примере «Климовского Райпо»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 03.06.2012. Сдан: 2010. Страниц: 16. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Министерство  образования и  науки РФ
Брянский  государственный  университет имени  академика И.Г.Петровского
Социально-экономический  институт
Финансово-экономический  факультет
    Кафедра статистики и экономического анализа 

Курсовая  работа по
экономическому  анализу
    на  тему:  Анализ движения денежных потоков предприятия
    на  примере  «Климовского Райпо» 

                    Выполнила студентка
                    очного  отделения
                    специальности «ФиК»
                    3 курса, 9 группы
                    Путыкина  Елена 

                    Проверил: к.э.н., доцент
                    Баранова  И.А. 
                     
                     
                     
                     

Брянск  – 2009
Содержание 

Введение ……..3
1.   Теоретические основы анализа движения денежных потоков ……..6
      Экономическая сущность денежного потока и его виды…………………6
      Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа денежных потоков……………………………………………………………………….9
      Направления анализа динамики и факторов изменения объемов денежных потоков………………………………………………………….13
      Методика анализа интенсивности и эффективности денежных потоков………………………………………………………………………19
2.   Анализ движения денежных средств « Климовского Райпо». ……20
      Краткая характеристика « Климовского Райпо» ……20
      Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков…30
3.   Пути улучшения эффективности использования денежных потоков……….37
      Резервы повышения эффективности использования денежных потоков на предприятии  ……37
Заключение ……44
Список  использованной литературы ……47
Приложения……………………………………………………………………...49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ 

     За  прошедшие годы трансформации российской экономики многое изменилось во взаимоотношениях субъектов хозяйствования с государством и между собой: в настоящее время предприятия самостоятельно определяют цели и пути своего развития, а также методы управления бизнесом. Изменение условий хозяйствования под влиянием политических, правовых и экономических факторов наложило свой отпечаток на систему управления предприятием. Отказавшись на первых этапах от планирования как такового, позже руководители предприятий столкнулись с тем, что поступающая информация объемна и хаотична, а это неизбежно сказывается на качестве управленческих решений. Усложнение протекающих процессов на предприятиях по мере их развития и стремительные изменения во внешней среде обуславливают необходимость поиска путей совершенствования управления предприятием. Таким образом, остро встает проблема учета товарных и денежных потоков в целях управления, давно назрела насущная необходимость в систематическом планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
     В связи с развитием конкуренции  на российском рынке необходимым  условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и др. При значительных масштабах бизнеса роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и, в конечном итоге, сказывается на прибыли предприятия.
     Одной из главных проблем российской экономики  в настоящее время является дефицит  денежных средств на предприятиях для  осуществления ими своей текущей  и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий, механизмов.
     Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие  которого не всегда означает существование  на предприятии системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций.
     Особую  важность эффективное управление денежными потоками приобретает для организаций торговли в связи с рядом отраслевых особенностей: отсутствием длительной стадии производства, высокой оборачиваемостью активов, зависимостью от конъюнктуры товарных и финансовых рынков, высокой долей заемных средств. Формирование системы управления денежными потоками на предприятии торговли способно повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, существенно снизить финансовые риски.
       Цель  исследования заключается в проведении анализа движения денежных потоков выбранного объекта исследования и определения путей улучшения эффективности движения денежных потоков на предприятии «Климовского Райпо».
      Объект  исследования – процесс движения денежных средств на Климовском районном потребительском обществе. Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.
     Для достижения поставленной цели в курсовой работе решены  следующие задачи:
    изучить теоретические основы анализа движения денежных потоков;
    определить экономическая сущность денежного потока, его виды
    изучить методику анализа интенсивности и эффективности денежных потоков;
    рассмотреть краткую характеристику предприятия «Климовского Райпо»;
    рассмотреть анализ интенсивности и эффективности денежных потоков;
    определить пути улучшения эффективности использования денежных потоков;
      Для проведения анализа мною были использованы следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический, аналитический, метод сравнения, горизонтальный анализ,  вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов.
     Практическая  значимость курсовой работы заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
     Проблемы  определения, оценки и анализа денежных потоков предприятия рассматриваются в работах таких зарубежных авторов как Л.А.Бернстайн, Ю. Бригхэм, Л. Гапенски, Дж.К.Ван Хорн, Б.Коласс, Б. Райан, Ж.Ришар, Д.Стоун, Д.Г. Сигл, Д.Хан, К.Хитчинг, Э.Хелферт и др.
     В ходе исследования в работе использовались следующие источники информации: нормативно-правовые акты РФ, труды ведущих ученых-экономистов (И.Т. Балабанов, А.И. Балабанов, И.А. Бланк, С.В. Большаков, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, А.М.Косой, М.Н. Крейнина, Н.А. Никифоров, В.П. Привалов, Р.С. Сайфулин, Е.Н. Стоянова, Т.В. Теплова, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин), уставные документы «Климовского Райпо», документы бухгалтерской отчетности предприятия за три года. 
 
 
 

     1.   Теоретические основы анализа  движения денежных потоков
      Экономическая сущность денежного потока и его виды
 
     Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые отечественной и зарубежной практикой.
     Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах И.А. Бланка.1
    По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:
    положительный денежный поток;
    отрицательный денежный поток.
     На  рис.1  стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу — отрицательный денежный поток (отток денежных средств).
     Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.
    По методу исчисления объема:
    валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
    чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:
     ЧДП= ПДП – ОПД
ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.1. Денежные потоки
    По видам деятельности:
    денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам;
    денежный поток от инвестиционной деятельности — это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
    денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.
      По уровню достаточности объема различают:
    избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
    дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.
      По непрерывности формирования различают:
    регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
    дискретный денежный поток — эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.
    По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть:
    с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета:
    с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.
      По периоду времени:
    краткосрочные денежные потоки (до года);
    долгосрочные денежные потоки (свыше года).
      В зависимости от того, когда поступают денежные средства — в начале периода (предоплата) или в конце периода — различают денежные потоки:
    пренумерандо;
    иостнумерандо.
      По видам используемых валют различают:
    денежные потоки в национальной валюте;
    денежные потоки в иностранной валюте.
      По законности осуществления выделяют:
    легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
    нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
   Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.2 

1.2. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа денежных потоков 

     Коэффициентный  анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его  помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные  потоки,  а также  рассчитываются коэффициенты  эффективности использования денежных средств предприятия.3
     Важный  момент в использовании данного  метода анализа – изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректив, направленных на оптимизацию управленческих решений в процессе хозяйственной деятельности.
     Прежде  всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности компании генерировать необходимую величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для поддержания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.п. Для этого рассчитывается коэффициент текущей платежеспособности за год по данным формы №4 по формулу:
      ,
где - коэффициент текущей платежеспособности;
      - общая величина поступлений денежных средств по текущей деятельности;
      - общая величина использованных денежных средств на текущую деятельность.
     Одним  из  важнейших  показателей,  определяющих  достаточность  создаваемого предприятием  чистого денежного потока  с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока за анализируемый период, который рассчитывается по формуле:
      , 

где - коэффициент достаточности чистого денежного потока;
      - чистый денежный поток по текущей деятельности;
      - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;
      - прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период;
      - дивиденды, выплаченные собственникам предприятия за период.
В качестве обобщающего показателя предлагается использовать коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде, который определяется по формуле:
,
где - коэффициент эффективности денежных потоков;
      - чистый денежный поток по текущей деятельности за период;
      - отрицательный денежный поток по текущей деятельности за период.
     Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации:
      ,
где - коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в анализируемом периоде;
      - чистый денежный поток по текущей деятельности за период;
       - дивиденды, выплаченные собственникам предприятия за период;
      - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за период.
     Для оценки синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока по следующей формуле:
      ,
где - коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде;
      - приток денежных средств за период (положительный денежный поток);
      - отток денежных средств за период (отрицательный поток).
     Оценка  эффективности  использования  денежных  средств  производится  также  с помощью коэффициентов рентабельности:
    рентабельности положительного денежного потока :
,
где - коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;
       - чистая прибыль предприятия, полученная за период;
      - приток денежных средств за период (положительный денежный поток).
    рентабельности среднего остатка денежных средств :
 
,
где - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде;
      - чистая прибыль предприятия, полученная за анализируемый период;
       - средняя величина остатка денежных средств за период.
    рентабельности чистого денежного потока :
,
где   - коэффициент рентабельности чистого денежного потока в анализируемом периоде;
       - чистая прибыль предприятия, полученная за анализируемый период;
      - чистый денежный поток за анализируемый период. 

1.3. Направления анализа динамики и факторов изменения объемов денежных потоков 

     От  объемов и скорости движения денежного  оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ денежных потоков служит основой опенки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов хозяйственной деятельности и центрам ответственности. Основными источниками данных для ретроспективного анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Приложение к балансу», данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.
     Основная  цель анализа денежных потоков:
    выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;
    определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
    изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.
     В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежною потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема.
     Темпы прироста чистого денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции . Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:
 

     Параллельно проводится и вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательною и чистого денежных потоков:
    по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждою вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потоков;
    отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков;
    по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.
     Результаты  горизонтального и вертикального  анализа служат базой проведения фундаментального (факторного) анализа формирования чистого денежного потока.
     В соответствии с международными стандартами  финансовой отчетности, а также национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления и анализа «Отчета  о движении денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы,4 а также для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.
     Прямой  метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности.
     По  операционной деятельности ЧДП прямым методом определяется следующим образом: 

 

где - выручка от реализации продукции и услуг;
      -  полученные авансы от покупателей и заказчиков;
     - сумма прочих поступлений от операционной деятельности:
     - сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;
     - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;
     - сумма налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
    - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.
    Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными (плана, предшествующего периода), можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия.
    Одно  из преимуществ прямого  метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности, не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.
     Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности. Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности. Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
     По  операционной (основной) деятельности ЧДП рассчитывается следующим образом: 

, 

где - сумма чистой прибыли предприятия от операционной деятельности;
        - сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;
       - изменение суммы дебиторской задолженности;
       - изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов;
       - изменение суммы кредиторской задолженности;
   - изменение суммы доходов будущих периодов;
       - изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;
       - изменение суммы полученных авансов;
       - изменение суммы выданных авансов.
     Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия (чистая прибыль или убыток) преобразуется в величину чистого денежного потока от операционной деятельности.
     По  инвестиционной деятельности сумма ЧДП определяется как разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение. 

, 

где - выручка от реализации основных средств;
      - выручка от реализации нематериальных активов;
     - сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активом;
- выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия;
     - сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;
     - сумма приобретенных основных средств;
    - изменение остатка незавершенного строительства;
    - сумма приобретения нематериальных активов;
   - сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;
  - сумма выкупленных собственных акций предприятия.
     По  финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования. Сумма ЧДП определяется как разность между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственникам предприятия: 

,
где - сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственною капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников);
      - сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;
      - сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;
  - сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;
    - сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;
     - сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;
    - сумма выплаченных дивидендов  акционерам предприятия.
     Результаты  расчета суммы ЧДП по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию:

     Преимущество  косвенного метода определения ЧДП  в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину ЧДП, а достоинством прямого метода является то, что он позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков. Поэтому при анализе денежных потоков нужно, использовать оба метода в комплексе.5 

1.4. Методика анализа интенсивности и эффективности денежных потоков 

     Денежные  средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.
     Сложив  продолжительность нахождения денежных средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность  операционного цикла:
 

     Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад предприятия приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денет от покупателей за реализованную им продукцию (рис.2).
Поскольку предприятия оплачивают счета поставщиков с некоторым временным лагом, то финансовый цикл ( ), т.е. цикл обращения денежной наличности, меньше операционного цикла на период обращения кредиторской задолженности ( ):
 
 
 
 
 
 


 

 
      Производственный цикл  Период обработки
               дебиторской  
           задолжности
               Период обработки ТМЦ, НПЗ, готовой продукции 

 Операционный цикл

            Период  обработки кредиторской               Финансовый цикл
                                задолжности 


 
 
 
 

    Рис. 2. Составляющие операционного и финансового циклов 

     В процессе анализа необходимо изучить  динамику финансового цикла и  ею составляющих, установить, на каких  стадиях кругооборота произошло замедление оборачиваемости денежных средств, и разработать мероприятия, направленные на более интенсивное их использование.
     Для оценки эффективности  денежного потока предприятия рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного потока, как отношение чистой прибыли и амортизации к отрицательному денежному потоку: 

 

или как  отношение чистой прибыли и амортизации  к среднегодовой сумме активов  предприятия:

     Эти показатели могут быть дополнены  рядом частных показателей:
    коэффициентом рентабельности использования свободного денежного остатка в краткосрочных финансовых вложениях (отношение полученных процентных доходов к сумме краткосрочных финансовых вложений),
    коэффициентом рентабельности накапливаемых инвестиционных ресурсов в долгосрочных финансовых вложениях (отношение полученного дохода в виде дивидендов или процентов к сумме долгосрочных финансовых вложений) и т.д.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.   Анализ движения денежных средств « Климовского Райпо» 

     2.1. Краткая характеристика « Климовского Райпо» 

     Полное  официальное наименование – Климовское Районное Потребительское Общество Климовского района Брянской области, находится по адресу: Брянская область, п.г.т. Климово, ул.Вокзальная, д.7. Сокращенное наименование общества – Климовское Райпо.
     Климовское  районное потребительское общество создается на неопределенный срок.
     Производственным  кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или  иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов.7
       Климовское районное потребительское общество  - добровольное объединение граждан и (или) юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производительной и иной деятельности, в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.
     Климовское  районное потребительское общество   в своей деятельности руководствуется  Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», другими законами Российской Федерации, настоящим Уставом.
     Климовское  районное потребительское общество - юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты.
     Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков.
     Для достижения указанной цели общество осуществляет:
      оптовую, розничную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков;
      производство и реализацию продукции научного, промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;
      заготовительную деятельность, в том числе сбор и реализацию сырья из дикорастущих лекарственных растений (кроме занесенных в Красную книгу России);
      хранение нефти и продуктов ее переработки;
      перевозочную, транспортно-экспедиционную и другую деятельность, связанную с осуществлением транспортного процесса на внутреннем водном транспорте;
      пассажирские и грузовые перевозки автомобильным транспортом;
      транспортные и транспортно-экспедиционные услуги;
      лизинговую деятельность;
      строительную деятельность;
      юридические услуги;
      производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий по перечню, утверждаемому Правительством Российской Федерации;
      образовательную деятельность в области среднего, высшего, после вузовского профессионального и соответствующего дополнительного образования, в том числе дополнительного к полному среднему и т.п.
     Основой экономической деятельности  общества является его имущество, которое  принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.
     Источниками образования имущества общества являются:
    паевые взносы;
    доходы от предпринимательской деятельности общества и созданных им организаций;
    имущество, поступившее при создании общества в его собственность;
    доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумаг;
    средств, полученных из иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации.
     Объектами права собственности общества являются имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, сырье и материалы, деньги, ценные бумаги, другое имущество производственного, потребительского, социального, культурного и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда.
     Основными принципами ведения обществом экономической деятельности являются:
    безубыточность общества;
    демократичность управления;
    ответственность председателя совета общества, членов совета общества, председателя правления общества и членов правления общества за результаты экономической деятельности общества;
    финансовая и хозяйственная дисциплина, как во внутрихозяйственной деятельности, так и в отношениях с организациями потребительской кооперации Российской Федерации;
    обязательное информирование пайщиков советом общества и правлением общества о результатах экономической деятельности общества.
     Имущество общества не распределяется по долям (вкладам) между пайщиками и работающими  по трудовому договору (контракту) в  потребительской кооперации гражданами.
     Общество  имеет паевой фонд, который образуется за счет паевых взносов. Паевой  фонд является одним из источников формирования имущества общества и предназначается для ведения текущих дел.
     Общество, кроме паевого, формирует также  фонды: неделимый, резервный, социального  развития, подготовки кадров, развития потребительской кооперации, стимулирования пайщиков, поощрительные и другие фонды.
     Управление  обществом осуществляются общее  собрание общества, совет общества и правление общества. Высшим органом  общества является общее собрание общества. Исполнительным органом общества является правление общества.
     Трудовые  отношения в обществе регулируются законодательством Российской Федерации  о труде, Законом Российской Федерации  «О потребительской кооперации (потребительских  обществах, их союзах) в Российской Федерации» и настоящим Уставом.
     Структура аппарата управления на предприятии «Климовское Райпо»  представлена на рисунке 3.
     Директору «Климовское Райпо» непосредственно подчиняются:
    Главный бухгалтер;
    Коммерческий директор;
    Заместитель директора по производству.
     Каждому из них подчиняются подразделения, специализирующиеся по направлениям деятельности компании:
    бухгалтерия;
    коммерческая служба, отдел снабжения, склад;
    производственный цех, транспортная служба.
      
                                                      


            Зам.  директора по                               Главный                             Коммерческий директор
               производству                                   бухгалтер 



           Производственный                        Бухгалтерия                          Коммерческая служба
                         цех                                                                                                                   


       

       
 

Рис.3. Структура аппарата управления «Климовское Райпо» 

      Основные  экономические показатели работы «Климовского Райпо» за 2006-2008 гг. представлены в табл. 1. Использование этих показателей позволяет  определить размеры предприятия, а сравнение их в динамике - оценить происходящие в них изменения.
      Показатели  рассчитаны на основании данных специализированных форм годовой бухгалтерской отчетности.
     По  данным табл.1 видно, что выручка  от продажи товаров, работ, услуг  в 2008 г. увеличилась по сравнению  с 2006 г. на  28 264 тыс.руб., по сравнению с 2007 г.  на 17 993  тыс.руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов продаж.
     Себестоимость проданных товаров, работ, услуг  также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость  проданных товаров, работ, услуг  увеличилась на 21 629 тыс.руб., а по сравнению с 2007 г. на 12 722 тыс.руб. 

Талица 1
Основные  экономические показатели деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 г.
    Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение (+,-), тыс.руб.
    2008-2006 2008-2007
    1. Выручка  от продажи товаров, работ,  услуг, тыс.руб. 69 152 79 423 97 416 28 264 17 993
    2.  Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг,  тыс.руб. 52 079 60 986 73 708 21 629 12 722
    3.  Валовая прибыль, тыс.руб.  17 073 18 437 23 708 6 635 5 271
    4. Прибыль  (убыток) до налогообложения,  тыс.руб. 1 961 1 045 1 701 - 260 656
    5. Чистая  прибыль (убыток),  тыс.руб. 1 570 558 1 243 -327 685
    6. Среднегодовая  численность работников, чел.  
    149
     
    146
     
    144
     
    -5
     
    -2
    7. Фондоотдача 9,3 10,15 11,6 2,3 1,45
    8. Фондовооруженность 72 79,9 90,8 18,8 10,9
 
     Валовая прибыль в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 6 635 тыс.руб., по сравнению с 2007 г. на 5 271 тыс.руб.
     Коэффициент фондоотдачи  и фондовооруженности имеют тенденцию к увеличению. Так, коэффициент фондоотдачи в 2008 г. составил 11,6, что на 2,3 % больше, чем в 2006 г., а коэффициент фондовооруженности составил 90,8, что на 18,8 % больше, чем в 2006 г.
     Увеличение  фондоотдачи и фондовооруженности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. можно рассматривать с положительной стороны, так как данная тенденция свидетельствует о том, что отдача от использования основных средств возросла, а данные расходы предприятием окупились.
     Коэффициент фондовооруженности также имеет  тенденцию к увеличению. Так в 2008 г. он составил 90,8, что на 20,7% больше, чем в 2006 г.
     Трудовые  ресурсы оказывают заметное влияние  на эффективность работы предприятия (табл.2).
      Таблица 2
Трудовые  ресурсы «Климовского Райпо» в 2006-2008 гг.
 
 
Показатель
 
 
2006 г.
 
 
2007 г.
 
 
2008 г.
2008 г. к 2006 г. 2008 г.  к 2007 г.
абсолют. изм. относит. изм., % абсолют. изм. относит. изм., %
Среднесписочная численность работников, чел.  
149
 
146
 
144
 
-5
 
-3,47
 
-2
 
-1,39
Фонд  оплаты труда, тыс. руб. 6895,5 8128,8 10821,5 3926 36,28 2692,7 24,88
Среднегодовая заработная плата, тыс. руб. 46,279 55,68 75,149 28,87 38,42 19,469 25,91
Среднемесячная  заработная плата, руб. 3857 4640 6262 2405 38,41 1622 25,9
Производительность  труда, тыс. руб. 464,1 544,0 676,5 212,4 31,4 132,5 19,6
 
      Среднесписочная численность работников в 2008 г. составила 144 человек, что на 2 человек меньше, чем в 2007 г. Фонд оплаты труда в 2008 г. составил 10821,5 тыс. руб., что на 36,28% больше, чем в 2006 г. и на 24,88% больше, чем в 2007 г. Размер среднегодовой заработной платы имеет тенденцию к росту, что является закономерным процессом.
      Заработная  плата увеличивается в связи  с ростом инфляции и другими закономерными  процессами, происходящими в экономике.  Среднемесячная заработная плата одного работника в 2008 г. составила 3857 руб., что на 1622 руб. больше, чем в 2007 г. или на 25,9%.
      В 2008 г. по сравнению с 2007 г. производительность труда выросла на 19,6%. На увеличение  производительности труда повлияло снижение численности персонала и увеличение эффективности труда каждого работника.
     Проведем  анализ финансовых результатов деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 год.
      Приведенные в табл. 3 данные показывают, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 28264 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на  17993 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 21629 тыс. руб., а по сравнению с  2007 г. на 12722 тыс. руб. 
     Таблица 3
Анализ  финансовых результатов деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 год
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008 г.  к  2006 г. 2008 г.  к 2007 г.
тыс. руб. (+, -)
% тыс. руб. (+, -)
%
Выручка от реализации, тыс. руб. 69 152 79 423 97 416 28264 29,01 17993 18,5
Себестоимость, тыс. руб. 52079 60986 73708 21629 29,34 12722 17,26
Валовая прибыль, тыс. руб. 17073 18437 23708 6635 27,99 5271 77,77
Коммерческие  расходы, тыс. руб. 14777 16965 21730 6953 32,00 4765 21,93
Управленческие  расходы, тыс. руб. - - -  
-
 
-
 
-
 
-
Прибыль от продаж, тыс. руб. 2296 1472 1978 -318 -13,85 506 25,58
Проценты  к уплате, тыс. руб. 226 226 226 0 0 0 0
Прочие  доходы, тыс. руб. 238 316 516 278 53,88 200 38,76
Прочие  расходы, тыс. руб. 432 573 567 135 23,81 -6 -1,05
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 1961 1045 1701  
-260
 
-13,26
 
656
 
38,57
Текущий налог на прибыль, тыс. руб. 27 100 92 65 70,65 -8 -8
Чистая  прибыль, тыс. руб. 1570 558 1243 -327 -20,83 685 55,11
 
      В 2008 г. валовая прибыль составила  23708 тыс. руб., что на 27,99% больше, чем в 2006 г. и на 77,77% больше, чем в 2007 г. Коммерческие расходы в 2008 г. составили  21730 тыс. руб., что в 1,5 раза больше, чем в 2006 г. и в 1,3 раза больше, чем в 2007 г.
      В 2006-2008 гг. на предприятии наблюдается  тенденция как к увеличению, так  и к снижению прибыли от продаж. Прибыль от продаж составила в 2008 г. 1978 тыс. руб., Проценты к уплате, прочие расходы составляют значительные размеры. Так в 2008 г. проценты к уплате составили 226 тыс. руб., а прочие расходы 567 тыс. руб.
      В целом деятельность предприятия  за 2006-2008 гг. прибыльна. Прибыль до налогообложения  в 2008 г. составила 1701 тыс. руб., чистая прибыль 1243 тыс. руб. Эти изменения положительно отразились на работе предприятия.   

      2.2. Анализ динамики и факторов  изменения объемов денежных потоков
      Проведем  анализ динамики  и факторов изменения объемов денежных потоков «Климовского Райпо» для определения чистого денежного потока по видам деятельности предприятия (табл.4)
      Таблица 4
Анализ состава, структуры и динамики  денежных потоков «Климовского Райпо» за 2006-2008 гг.
 
Года
Чистый  денежный поток по видам деятельности предприятия, тыс.руб.
текущая инвестиционная финансовая
2006 -90 - -
2007 113 - -
2008 74 - -
 
     В 2006 г. снижение денежных средств по текущей деятельности, что свидетельствует  о том, что предприятию не хватает  вложений во внеоборотные активы.  В 2007 г. видно о наличии прогресса  в деятельности предприятия, так как текущая деятельность имеет положительный денежный оборот, источником которого являются заимствования денежных средств и, как следствие, повышение финансовой напряженности. А в 2008 г. чистый денежный поток снизился и составил 74 тыс.руб., что на 39 тыс.руб. меньше, чем в 2007 г. Этот факт на первый взгляд может показаться отрицательным. Но в данном случае предприятие развивает значительную денежную массу и использует ее эффективно (на расширение производственной базы, освоение новых видов продукции и т.п.).
     С 2006 по 2008 гг. на данном предприятии не ведется инвестиционная и финансовая деятельность.
     По  данным отчета «О движении денежных средств» «Климовского Райпо» составлена  табл.5. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за 2006-2008 гг. в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В результате осуществления в 2008 г. производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы, как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.