Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ГПК «Ефремовский»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 17.4.2014. Сдан: 2010. Страниц: 16. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Федеральное агентство  по образованию 

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования 

Тульский государственный  университет 

Кафедра «Финансы и менеджмент» 
 
 
 

Курсовая работа
по дисциплине
«Экономический анализ» 

Тема: «Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности» 
 
 
 
 
 
 

Выполнил: студентка гр. 760771   Измалкова И.С.
Проверил:  Романова Л.Е. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тула 2010
Содержание
Введение…………………………………………………………………………...3
1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта бухгалтерского учета и экономического анализа.
      Понятие, состав и правовые основы дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………….4
      Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта экономического анализа…………………………………………………9
2. Методика анализа  дебиторской и кредиторской задолженности
     2.1.   Анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности……………………………………………………………….…..12
    2.2.   Анализ состава и структуры  дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...13
    2.3.  Анализ качества дебиторской  и кредиторской задолженности……18
    2.4.  Анализ движения дебиторской  и кредиторской задолженности  на основе показателей оборачиваемости…………………………………………..18
    2.5.  Сравнительный анализ показателей  дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...20
    2.6.  Анализ влияния дебиторской и  кредиторской задолженности на  основные характеристики финансового  состояния предприятия…………….21
3. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО ГПК «Ефремовский»
    3.1. Динамика и структура имущества  предприятия, структура и динамика  кредиторской и дебиторской задолженности…………………….28
    3.2. Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности…………………………………………………………………..34
    3.3. Сравнение дебиторской и кредиторской  задолженности…………36
    3.4.    Роль анализа состава и качества  дебиторской и кредиторской задолженности  в оценке ликвидности баланса………………………………37
Заключение………………………………………………………………………40
Список используемой литературы……………………………………………...41 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Переход российской экономики на рыночные условия  хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового  состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим  субъектам полной хозяйственной  самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и  подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять  расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной  конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей  и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным  обязательствам. Динамика и структура  дебиторской и кредиторской задолженности  во многом связаны с проведением  финансового анализа, текущего мониторинга  качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.
     Востребованность результатов исследований в области анализа и внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности определяется недостаточной степенью раскрытия ряда существенных теоретических и прикладных положений. В частности, практически отсутствуют исследования в области внутреннего контроля дебиторской и кредиторской' задолженности, в связи с этим возникает потребность в разработке соответствующей методики, адекватно учитывающей современные условия финансово-хозяйственной деятельности субъекта рыночной экономики. 
 
 
 

    Теоретические основы дебиторской  и кредиторской задолженности, как объекта экономического анализа.
 
1.1 Понятие, состав  и правовые основы  дебиторской и  кредиторской задолженности
    Термин  “обязательства” в первоначальном значении этого отношения. В силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности это экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.
     Дебиторская задолженность представляет собой  сумму долгов, причитающихся организации  от юридических и физических лиц  в результате хозяйственных отношений  между ними, или, другими словами, отвлечения средств из оборота организации  и использования их другими организациями  или физическими лицами.
     Кредиторская  задолженность – это сумма  долгов одного предприятия другим юридическим  и физическим лицам. Она возникает  вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том  числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, по полученным авансам и т.п. В отличие  от дебиторской задолженности предприятие  в этом случае использует в своем  обороте не принадлежащие ему  средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.
     Между обоими видами задолженности есть много  общего, так например, дебиторская  и кредиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа.
     В широком смысле, дебиторская задолженность  охватывает все расчеты предприятий-поставщиков  с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности. Но иногда она не является таковой.
     Дебиторская задолженность – относительно самостоятельная  категория, это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда  организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Такой  кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа.
     В российской практике к кредиторской задолженности чаще всего относят  краткосрочные долговые обязательства. Возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками. Предприятий с налоговыми органами. С персоналом по оплате труда и другим платежам, причитающимся дивидендам и др. Вместе с тем в финансовом анализе хозяйственной деятельности в кредиторскую задолженность часто включают погашенные суммы полученных кредитов и займов. Подлежащих погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
     Возникновение и необходимость учета дебиторской  и кредиторской задолженности первоначально  были связаны с предоставлением  денег и материальных ценностей  в долг, т.е. с последующим возвратом. По мере развития торговли долговые обязательства  увеличились не только по количеству и суммам, но и по видам задолженности. Особенно способствовало этому разнообразие способов продаж.
     Организация, предоставляющая товары, работы, услуги в кредит, является кредитором, а  организация их получающая – дебитором. В более широком смысле кредитор – это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны исполнения долговых обязательств, а дебитор – должник в договоре или ином обязательстве. 

     
     
       


-Покупатели и -Краткосрочная           -Нормальная (в пре-   -Обеспеченная зало-   -Надежная;
заказчики;  задолженность;            делах срока); гом;                              -Сомнительная
-Векселя  к получению; -Долгосрочная             -Просроченная. -Обеспеченная по-  -Безнадежная.
-Задолженность  дочер- задолженность. ручительством;
них и  зависимых -Обеспеченная 
обществ;  банковской гаран-
-Задолженность  участ- тией;
ников по взносам в - Необеспеченная
уставной  капитал;
-Авансы  выданные;
-Прочие  дебиторы. 

     Рисунок 1. Группировка дебиторской задолженности
     Приведенная группировка долгов дебиторов по экономическому содержанию позволяет классифицировать их по источникам образования, видам обязательств, характеру задолженности, отношению к кредитору.
     В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и  заказчикам в балансе предприятия  отражается числящаяся не отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность  покупателей и заказчиков в сумме, соответствующей условиям договоров  за проданные им товары, продукцию, выполненные работы или оказанные  услуги, с учетом скидок, разниц, вызванных изменениями условий договоров, расчетов не денежными средствами и т.п.
     В группировке по срокам предоставления различают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и дебиторскую задолженность, платежи по которой предполагают получить в течение года после  отчетной даты.
     Дебиторская задолженность учитывается как  краткосрочная, если ее срок погашения  не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Остальная дебиторская задолженность  относится к долгосрочной. Исчисление указанного срока осуществляется начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором актив был принят к бухгалтерскому учету.
     По  времени возврата: нормальной считается  задолженность, вытекающая из установленных  правил расчетов, являющаяся неизбежным балансовым остатком на 1-е число  каждого месяца. Это задолженность: по судам и займам организаций  в пределах сроков договоров; поставщикам  при расчетах на инкассо по платежам, срок которых не наступил; налоговым  органам и внебюджетным фондам по сборам и отчислениям в пределах установленных сроков.
     Просроченная  задолженность подразделяется на задолженность: не оплаченную в срок по расчетным  документам, инкассируемым банком; долги с истекшими сроками  исковой давности.
     С точки зрения причин возникновения задержки возврата просроченная задолженность делится на:
     - спорную, по которой дела переданы в суд или арбитраж;
     - задолженность по претензиям, вытекающим  из договоров купли-продажи (низкое  качество, некомпетентность, пропажа);
     - задолженность по недостачам, растратам,  хищениям.
     По  возможности взыскания дебиторскую  задолженность подразделяют на: надежную, сомнительную, безнадежную.
     К надежной дебиторской задолженности  относят сумму счетов, предъявленных  к покупателям с оплатой в  пределах срока, установленного договором, поручительством или банковской гарантией. Сомнительной считается  непогашенная в срок и не обеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется вероятность возможного погашения. Безнадежной считают  задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к  получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации – дебитора или ее банкротства.
     Группировка кредиторской задолженности аналогична группировке дебиторской задолженности.
     
 

 


     
-Долги  поставщикам и под- -Нормальная; -Обеспеченная залогом;
рядчикам; -Просроченная. -Обеспеченная поручителем;
-Векселя  к уплате; -Обеспеченная банковской
-Задолженность  перед пер- гарантией;
соналом; -Необеспеченна.
-Задолженность  перед
дочерними и зависимыми
обществами;
-Задолженность  перед бюд-
жетом и внебюджетными
фондами;
-Задолженность  по получен-
ным авансам;
-Прочие  кредиторы.  

Рисунок 2. Группировка кредиторской задолженности. 

     Кредиторская  задолженность по экономическому содержанию включает задолженность поставщикам  и подрядчикам. Данная задолженность  учитывается в сумме договорной стоимости поступивших от них  материальных ценностей, выполненных  работ или оказанных услуг. По статье “векселя к уплате” отражают сумму задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам предприятия, которым были выданы в  обеспечение их поставок, работ, услуг  соответствующие векселя. Кредиторской задолженностью перед персоналом организации  считают начисленные, но невыплаченные  суммы оплаты труда. Задолженность  предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравнены к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц.  

        Характеристика дебиторской  и кредиторской  задолженности как объекта экономического анализа
     Текущая деятельность предприятия представляет собой непрерывное движение ценностей, а также возникновение и исполнение взаимных обязательств, связывающих  данное предприятие с контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками. Основной удельный вес в подобных обязательствах составляют расчеты  с внешними по отношению к предприятию  лицами – дебиторами и кредиторами  – за поставленную продукцию. В результате расчетных операций предприятие  одновременно выступает финансовым донором и реципиентом. Исходя из здравого смысла понятно, что получение  денежных средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению  с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность в  известном смысле лучше, чем дебиторская. Тем не менее избежать появление дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно (для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях; например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности также весьма проблематично в виду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная, формализованная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям.
     В отличие от производственных запасов  и незавершенного производства, которые  достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой вариабельный и динамический элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимальном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.
     С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты  по инкассо и расчетный чек. Последняя  схема наиболее выгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать  покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию.
     Выбирая политику кредитования покупателей  своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:
     - срок предоставления кредита;
     - стандарты кредитоспособности;
     - система создания резервов по  сомнительным платежам;
     - система предоставления скидок.
     Эффективная система установления взаимоотношений  с покупателями подразумевает: а) качественный отбор клиентов, которым можно  предоставлять кредит; б) определение  оптимальных условий кредитования; в) четкую процедуру предоставления претензий; г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.
     Аналитические процедуры, имеющие отношение к  управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Они не формализованы, а их основное содержание – контроль за своевременностью оплаты счетов. Что касается внешнего анализа, то он может быть сведен к оценке: - динамики дебиторской задолженности по сумме и удельному весу (в частности устойчивый рост доли задолженности в активах предприятия чаще всего рассматривается как негативная тенденция);
     - сравнительных темпов изменения  дебиторской задолженности и  выручки от реализации (наиболее  оптимально следующее соотношение:  темп роста продаж опережает  темп роста дебиторской задолженности);
     - показателей оборачиваемости средств,  вложенных в дебиторскую задолженность  (ускорение оборачиваемости свидетельствует  о вовлечении в хозяйственный  оборот высвобожденных денежных  средств);
     - наличия и динамики удельного  веса просроченной дебиторской  задолженности (сведения о просроченных  долгах, наиболее значимых дебиторов  и динамике резерва по сомнительным  долгам могут приводится в отчетной форме “Приложение к балансу”).
     Как и в случае с дебиторами, аналитические  процедуры, имеющие отношение к  управлению кредиторской задолженностью, входят, в основном, в систему  внутрифирменного финансового анализа  и управленческого контроля. Можно  выделить следующие узловые моменты, требующие аналитического обоснования:
     - выбор поставщика (в данном случае  должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность  установления долгосрочных отношений,  вариабельность в установлении  финансово-расчетных отношений,  наличие различных схем поставки  сырья и материалов, средняя продолжительность  поставки и т.п.);
     - контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного  срока оплаты поставленного сырья  и материалов приводит к штрафным  санкциям);
     выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в  подавляющем большинстве случаев  поставщики сырья, естественным образом  заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой  оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма – воспользоваться  скидкой или получить дополнительный источник финансирования).
 
     2. Методика анализа  дебиторской и  кредиторской задолженности 

     2.1 Анализ уровня  и динамики дебиторской  и кредиторской  задолженности
   Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды  времени. Цель такого анализа – выявить  основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.
     Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса. 

     Таблица 2.1 Показатели базиса по статьям
Показатель Годы
  200Х 200Х+1 200Х+2
Кредиторская  задолженность 200Х 200Х+1 - 200Х 200Х+2 - 200Х
Итого 200Х 200Х+1 - 200Х 200Х+2 - 200Х
 
     Таблица 2.2. Система основных показателей  для анализа кредиторской задолженности.
Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
Динамика  и движение Абсолютный  прирост (снижение кредиторской задолженности ?КЗ = КЗ к.п. –  КЗ н.п., Где КЗ к.п. -кредиторская задолженность на конец отчетного периода;
КЗ н.п. - кредиторская задолженность на начало отчетного периода;
Анализируется в динамике Отражает Изменение  кредиторской задолженности в суммарном  выражении
Коэффициент погашения кредиторской задолженности К = ПКЗ/ВКЗ Где ПКЗ  – погашено кредиторской задолженности  за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами)
ВКЗ –  Возникло кредиторской задолженности  за период (сумма кредитовых оборотов по счетам)
=1 Показывает, какая  часть возникшей задолженности  была погашена. К>1 - означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток К<1 –  погашено обязательств меньше, чем  возникло, рост остатков
Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности ?КЗ = КЗ к.п. –  КЗ н.п. х TpN Где TpN – темп роста выручки продаж
>0 – дополнительное  привлечение кредиторской задолженности  в оборот; < 0 - дополнительное овлечение кредиторской задолженности из оборота
Анализируется в динамике
Отражает сумму  относительного прироста (снижения) кредиторской задолженности или сумму дополнительно  привлеченной (отвлеченной) из оборота  задолженности. >0 –  снижение оборачиваемости КЗ;
<0 –  рост оборачиваемости КЗ
 
 
     2.2 Анализ состава  и структуры дебиторской  и кредиторской  задолженности
     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении  которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава  задолженности обычно выглядит следующим  образом:
     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;
     - выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения,  путем сравнения размеров и  срока текущей задолженности  с этими показателями.
     Так определяется, является ли текущая  задолженность критической;
     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого  превышает 100 000 руб. и срок погашения  которой просрочен более чем  на три месяца, то в отношении  такого субъекта проводится специальное  исследование, цель которого - выявить  перспективы погашения подобной  просроченной задолженности и  определить необходимость возбуждения  против субъекта процедуры банкротства  (по просроченной дебиторской  задолженности) либо вероятность  возбуждения субъектом процедуры  задолженности в отношении организации  (по просроченной кредиторской задолженности). [6.52]
     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
     Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:
     - в соответствии со сроками  ее погашения:
     - долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
     - краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
     - в соответствии с причинами  возникновения задолженности:
     - расчеты с контрагентами;
     - авансы и т. п.
     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.
     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:
     1. долгосрочные кредитные займы.
     2. краткосрочные кредитные займы.
     3. Кредиторская задолженность
     4. и прочие краткосрочные пассивы.
     Кредиторская  задолженность возникает вследствие:
     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления  и сроков оплаты).
     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.
     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть  остаток обязательств на конец отчетного  периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [9.242]
     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя  горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также  по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [1.176]
     Полезно также анализировать структуру  дебиторской задолженности в  соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.
     Все счета к получению классифицируют по группам:
     1. Срок оплаты не наступил.
     2. Просрочка от 0-30 дн.
     3. от 30-45дн.
     4. от 45-60дн.
     5. от 60-90дн. и т.д.
     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.
     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [7.238]
     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров  и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [10].
     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В  частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
     Таблица 2.3 Анализ состава и структуры  ДЗ и КЗ
Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
структура Доля кредиторской задолженности в заемном капитале Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность;
ЗК –  заемный капитал
Анализируется в динамике Отражает долю кредиторской задолженности в заемном  капитале
Доля  участия кредитовой задолженности  в формировании материальных запасов Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;
МЗ –  материальные запасы
Анализируется в динамике Отражает степень  участия кредиторской задолженности  в формировании запасов сырья  и материалов.
 
     2.3 Анализ качества  дебиторской и  кредиторской задолженности 

     Таблица 2.4 Анализ качества дебиторской и  кредиторской задолженности
Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
качество Доля просроченной кредиторской задолженности Ув = КЗпр/КЗ Где КЗпр – сумма просроченной задолженности;
КЗ –  общая сумма кредиторской задолженности.
= 0 снижение  в динамике Показывает, какую  часть общей кредиторской задолженности  составляют просроченные долги кредиторам
Коэффициент тяжести простроченных обязательств К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.) Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев  обязательств
= 0 снижение  в динамике Отношение суммы  просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом  минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.
 
     2.4 Анализ движения  дебиторской и  кредиторской задолженности  на основе показателей  оборачиваемости
     Таблица 2.5 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости
Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
Оборачиваемость и эффективность Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности К = ПКЗ/КЗ Где –  сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим  счетам);
КЗ –  среднегодовая величина кредиторской задолженности
Анализируется в динамике <= К
Показывает  количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или  как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами
Период  оборота кредиторской задолженности П = КЗхД / ПКЗ Где Д – количество дней в анализируемом периоде
Анализируется в динамике >= П
Показывает  продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности в днях, или средний срок расчетов предприятия  с кредиторами
Стоимость товарного (коммерческого) кредита Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС Анализируется в динамике; < СС*
Отражает стоимость  товарного (коммерческого) кредита  поставщиков
Стоимость кредиторской задолженности бюджету  и внебюджетным фондам Скб = СБ х t / 360 Где СБ – ставка рефинансирования ЦБ;
T – количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами
Анализируется в динамике; < СС*
Отражает стоимость  задолженности перед бюджетом и  внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов
Средняя стоимость кредиторской задолженности Скз = х УВ 
Где С – стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности;
УВ –  удельный вес этого элемента в  общей кредиторской задолженности
Анализируется в динамике; < СС*
Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект  финансового рычага ЭФР кз = (1 – Сн) х (ЭР – Скз) хКз/СК Где Сн – ставка налога на прибыль в долях единицы;
ЭР –  экономическая рентабельность активов;
СК –  собственный капитал
Анализируется в динамике; > 0
Отражает эффективность  использования кредиторской задолженности  или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)
 
     *СС  – средневзвешенная стоимость  капитала
     2.5 Сравнительный анализ  показателей дебиторской  и кредиторской  задолженности
     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей  оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита  от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие  выступает кредитором своих покупателей  и заказчиков, а также поставщиков  в части выданных им авансов под  предстоящую поставку продукции. В  этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[5.312]
     Превышение  дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
     Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой  продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской  и кредиторской задолженностей и  являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию  с рассрочкой в платеже, а также  использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[12.154-155]
     Методика  анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
     Используя показатели оборачиваемости, можно  рассчитать длительность операционного  и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время  в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах  и дебиторской задолженности:
ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ),
     где Т (З) – период оборота запасов;
     Т (ДЗ) – период погашения дебиторской  задолженности.
     Длительность  финансового цикла (ФЦ) характеризует  время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота:
ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ),
     где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.
     Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой  отражается информация о поступлении  производственных запасов, в том  числе на условиях предоплаты, суммы  непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[12.289]
     2.6 Анализ влияния  дебиторской и  кредиторской задолженности  на основные характеристики  финансового состояния  организации
     Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами. [14.279-280]
     При анализе важно выяснить, какое  влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью  изучается процентное отношение  задолженности к сумме оборотных  средств завода, а также соотношение  между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного  отношения задолженности к сумме  собственных и приравненных к  ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.[4.328]
     Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной  деятельности организации и выявление  внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. [8.112]
     Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных  средств, темпы накопления собственных  средств, в результате текущей и  финансовой деятельности, соотношение  мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
     Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
     Платёжеспособность  и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.
     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате.
     Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка  и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.[3]
     Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации  является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять  все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций платёжного характера.
     В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей:
     1) Общая величина неплатежей:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.