На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовый анализа условного предприятия и составление финансового плана на следующий период в соответствии с задачами финансового анализа

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 18.11.2013. Сдан: 2011. Страниц: 22. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 

Введение
      Анализ финансовой деятельности на предприятии
 
        Анализ  доходности и рентабельности
 
        Анализ  состава и размещения активов  фирмы
        Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы
        Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы
        Анализ движения кредиторской задолженности фирмы
        Анализ динамики оборотных средств фирмы
        Анализ платежеспособности фирмы
 
      Анализ  использования капитала
 
Заключение 

Список используемой литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Рыночная экономика требует повышенной эффективности хозяйствования. Особое значение для достижения этой цели имеет обоснование факторов формирования показателей эффективности работы каждого субъекта хозяйствования с помощью анализа хозяйственной деятельности. Поэтому овладение методиками анализа показателей формирования и прогнозирования общего, основного и оборотного капитала, финансового состояния и результатов, эффективность использования основного и оборотного капитала имеет особое значение.
Основными задачами финансового анализа являются:
    оценка величины, движения, структуры, источников средств и капитала;
    определение эффективности использования общего, основного и оборотного капитала и трудовых ресурсов;
    оценка финансового состояния, его прогнозирование и определение вероятности банкротства;
    определение зависящих и не зависящих от предприятия причин отклонения фактических показателей от базовых и их изменение;
    выявление резервов повышения эффективности;
    прогнозирование ожидаемых результатов финансово-хозяйственной деятельности на планируемый период;
    подготовка материалов для выбора управленческих решений.
Цель  курсовой работы – проведение финансового  анализа условного предприятия  и составление финансового плана  на следующий период в соответствии с задачами финансового анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
 
 
    Данный анализ включает:
      Анализ доходности и рентабельности;
      Анализ финансовой устойчивости;
      Анализ использования капитала;
      Анализ уровня самофинансирования.
 
      Анализ  доходности и рентабельности
   Доходность  фирмы характеризуется абсолютными  и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности фирмы, связанной с производством продукции, определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции: 

   Р = П/И*100, где
   Р –  уровень рентабельности, %
   П –  прибыль от реализации продукции, руб.;
   И –  себестоимость продукции, руб.
    Уровень рентабельности предприятий торговли, общественного питания устанавливается  отношением прибыли от реализации товаров ( продукции общественного питания) к товарообороту.
    В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень  рентабельности и факторы их определяющие. Основными факторами, влияющими  на чистую прибыль, являются объем выручки  от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.
    Анализ  доходности фирмы проводится в сравнении  с планом и предшествующим периодом. В условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить их влияние на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год. Показатели прошлого года приведены в сопоставимость с показателями с отчетного года с помощью индексации цен. Плановые показатели разрабатываются фирмой самостоятельно для внутреннего пользования.
    Анализ  выполнения плановых показателей позволяет  ответить на вопрос, получил ли хозяйствующий  субъект то, что планировал получить? Если нет, то кто виноват – плохая работа или плохое планирование? 
 
 

Данные для  расчета: 

Показатели, руб.  
Выручка от реализации: - Прошлый год:                                                                                         
- Отчетный год,  план:
- Отчетный год,  факт:
 
72000 78000
79900
Себестоимость продукции: - прошлый год:
- отчетный год,  план:
- отчетный год,  факт:
 
51300 53000
54700
Прибыль от прочей реализации, - прошлый год:
- отчетный год,  факт:
 
1600 -
Доходы  от внереализационных операций - прошлый год:
- отчетный год,  план:
- отчетный год,  факт:
 
 
1300 2500
2900
Расходы по внереализационным операциям - прошлый год:
- отчетный год,  факт:
 
 
1100 1100
 
    ЗАДАНИЕ 1
    Подсчитать налог на добавленную стоимость, абсолютное и в процентах его отклонение от плана и прошлого года.
    Найти балансовую прибыль, а также ее отклонение в процентах и абсолютно от прошлого года и плана.
    Найти чистую прибыль с отклонениями от прошлого года и плана, взяв налог на прибыль минимальную по данному году.
    Найти рентабельность продукции, с указанными выше отклонениями.
    Найти точку критических соотношений, если постоянные затраты составляют 45 %  от суммы всех расходов, выпускаемое количество продукции взять условно, исходя из цены 1 штуки.
    Сделать выводы по всем показателям и отклонениям их от прошлого года и плана отчетного года.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Анализ  доходности хозяйствующего субъекта 

показатели Прошлый год Отчетный  год отклонения
план отчет К плану К прошлому году
абсолютное % абсолютное %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб 72000 78000 79900 +1900 102,4 +7900 111
Налог на добавленную стоимость, тыс.руб. 10983 11898 12188 +289 102,4 +1205 111
В процентах  к выручке 15,25 15,25 15,25 - - - -
Акцизы, тыс. руб - - - - - - -
Себестоимость продукции, тыс. руб 51300 53000 54700 +1700 103,2 +3400 106,6
В процентах  к выручке 71,25 67,95 68,46 +0,51 100,8 -2,79 96,1
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 9716,95 13101,7 13011,9 -89,8 99,3 +3294,9 133,90
Уровень рентабельности, % 18,9 24,7 23,8 -0,9 96,2 +4,85 125,6
Прибыль от реализации продукции в процентах  к выручке 13,50 16,8 16,3 -0,51 96,9 +2,8 120,7
Прибыль от прочей реализации, тыс. руб 1600 - - - - -1600 -
Доходы  от внереализационных операций, тыс. руб. 1300 2500 2900 +400 116 +1600 223
Расходы по внереализационным операциям, тыс. руб. 1100 - 1100 - - - 100
Балансовая  прибыл, тыс. руб. 11517 15602 14812 -790 95 +3295 129
Налоги, выплачиваемые из прибыли, тыс. руб. (24%) 2764 3744 3555 -190 95 +791 129
Чистая  прибыль, тыс. руб. 8753 11857 11257 -600 95 +2504 129
 
     Материал  таблицы  показывает, что за отчетный год прибыль от реализации продукции возросла на 3295 тыс. руб. - с 9716,9 до 13011,9 тыс. руб., или на 33,9%; балансовая прибыль увеличилась на 3295 тыс. руб. - с 11517  до 14812 тыс.руб., или на 29%; чистая прибыль поднялась на 2504 тыс. руб. - с 8753 до 11257 тыс. руб., или на 29%.
     Это явилось результатом действия следующих  факторов.
   1.  Рост выручки от реализации продукции на 7900 тыс. руб. - с 72000 до 79900 тыс. руб. - увеличил прибыль на 1066,5 тыс. руб.:
(13,5 * 7900) / 100 = 1066,5 тыс. руб.
    Снижение уровня себестоимости на 2,79%  - с 71,25 до 68,46% - снизило  сумму затрат на  2229,2   тыс. руб., что соответственно увеличило сумму прибыли на 2229,2  тыс. руб.:
(-2,79 * 79900) / 100 = -2229,2 тыс. руб. 

    Итого по прибыли от реализации продукции:
1066,5 – (-2229,2) = 3295,7 тыс. руб.
    Разница в 0,8 тыс. руб. с цифрой 3294,9 тыс. руб. объясняется округлением цифр при расчете.
    3. Сокращение  прибыли  от  прочей  реализации  на 1600 тыс. руб. - с 1600 до 0 тыс. руб. - снизило балансовую прибыль на 1600  тыс. руб.
    4. Рост доходов от внереализационных операций на 1600 тыс. руб. - с 2900 до 1300 тыс. руб.  - повысил прибыль на 1600 тыс. руб.
    5. Расходы по внереализационным операциям не изменились и составили 1100 тыс. руб., что не повлияло на изменение прибыли.
    Итого по балансовой прибыли:
3295,7 –  1600 + 1600 = 3295,7 тыс. руб.
    Разница в 0,8 тыс. руб. с цифрой 3294,9 тыс. руб. произошла за счет округления цифр.
    6. Рост суммы налогов, уплачиваемых из прибыли, на 790,78 тыс. руб. – с 2764,07 до 3554,85 тыс.руб. – снизил сумму чистой прибыли на 790,78 тыс.руб.
        Итого по чистой прибыли:
3295,7 – 790,78 = 2504,9 тыс.руб.
        Разница в 0,8 тыс.руб. с цифрой  2504,1 тыс.руб. произошла за счет  округления цифр.
    Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению  с прошлым годом на 4,85 % - с 18,94 до 23,79% - и по сравнению с планом снижение на 0.93% - с 24,72 до 23,79 %. Это означает, что хозяйствующий субъект получил прибыли на каждый рубль затрат в производство продукции больше по сравнению с прошлым годом на 4,85 руб. и по сравнению с планом ниже -  на 93 коп.
    Таким образом, предприятие получили больше прибыли по сравнению с прошлым  годом 2652,95 ((4,85*54700)\100), величина упущенной  выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с планом – 508,7 тыс. руб. ((0,93 * 54700) / 100).
    Анализ  выполнения плановых показателей показал, что план чистой прибыли недовыполнен на 600,27 тыс. руб., или на  5,06 % по сравнению с планом. Это положительно характеризует работу фирмы и работников ее финансовой службы.
    Снижение  уровня рентабельности произошло за счет роста уровня себестоимости  продукции. На величину себестоимости  влияют различные факторы, которые  можно свести в две группы. 

    Первая  группа - внешние  факторы, отражающие общий уровень развития экономики  страны и не зависящие от деятельности фирмы. Влияние этой группы факторов проявляется в уровне цен на сырье, товары, материалы, оборудование, энергоносители, тарифах на транспорт, воду и другие материальные услуги, ставках арендной платы, нормах амортизационных отчислений, отчислений на государственное социальное страхование и др.
    Вторая  группа - внутренние факторы, непосредственно  связанные с результатами деятельности фирмы, с предпринимательской активностью. К этим факторам относятся объем  выручки от реализации, формы и системы оплаты труда, повышение производительности труда, улучшение использования основных фондов и оборотных средств и т.п.
    Анализ  себестоимости целесообразно проводить  в двух направлениях: изучение общего уровня себестоимости и факторов, влияющих на размер всех или большинства элементов затрат; анализ отдельных видов затрат с целью выявления резервов экономии по конкретным элементам затрат. На уровень себестоимости большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.
    Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется меняются в пропорциональной зависимости от изменения выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата; амортизация основных фондов; износ нематериальных активов; расходы по содержанию зданий, помещений; услуги сторонних предприятий и организаций; затраты по подготовке и переподготовке кадров; затраты некапитального характера, связанные с совершенствование технологии и организации производства; отчисления в ремонтный фонд; отчисления на обязательное страхование имущества и другие виды затрат. Условно-постоянные затраты анализируются по абсолютной сумме за определенный период.
    Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Эта группа включает: расходы на сырье; топливо, газ и электроэнергию для производственных целей; расходы на тару и упаковку: отчисления на государственное социальное страхование и др. Переменные затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.
    Деление затрат на условно-постоянные и переменные позволяет четко показать зависимость  между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции, Эта зависимость выражается с помощью графика безубыточности.
    Анализ  влияния изменения суммы выручки  на уровень себестоимости 

Расчет  степени влияния  выручки на уровень  себестоимости хозяйствующего субъекта
таблица 3
Показатели
Прошлый год Отчетный  год Отклонения
руб. % руб. % руб. %
Выручка 72000   79900   7900  
Себестоимость в том числе:
51300 71,25 54397,8 68,08 3097,9 -3,17
условно-постоянные затраты (45%)
23085 32,06 23085 28,89 - -3,17
переменные  затраты (55%) 28215 39,19 31312,8 39,19 3097,8 -
 
    Материал  таблицы  показывает, что уровень  себестоимости в процентах к  выручке в прошлом году с учетом суммы выручки отчетного года должен составить 68,08%, в том числе  по условно-постоянным затратам – 28,89%  (23085/ 79900 *100)  и по переменным затратам – 39,19 %. 
    Рост  выручки на 7900 тыс. руб. должен понизить уровень себестоимости за счет условно-постоянных затрат на 3,17 % - с 32,06 до 28,89%, а сумму себестоимости на – 2532,83 тыс. руб.  ( (-3,17* 79900) / 100 =  - 2532,83 тыс.руб.)
    Проанализируем  изменение себестоимости.
    Общее увеличение себестоимости по сравнению  с прошлым годом составляет 3400 тыс. руб. (54700-51300), что было обусловлено  влиянием следующих факторов:
    1. за счет роста выручки увеличились  общая сумма переменных затрат
    на 3097,8 тыс. руб.
    2. за счет уменьшения доли постоянных  себестоимость уменьшилась
    на 2532,83 тыс. руб.
    3. воздействие других факторов  анализируется следующим образом:  сравним реальный уровень себестоимости  в % к выручке – 68,46% и рассчитанный  по таблице -  68.08% увеличение составляет 0,38% (68,46 – 68,08), следовательно, себестоимость возросла на 303,62 тыс. руб.  (79900*0,38%), при чем в этой сумме уже учтено влияние снижения доли постоянных затрат.
    Итого:
    3097,8  + 303,62 = 3401,42 тыс. руб.
    Отклонение на 1,42 тыс. руб. вызвано округлением при расчетах.
    Следовательно, рост себестоимости за отчетный год  на 2,79% - с 68,46 до 71,25%, или на 2229,2 тыс. руб. (79900*2,79%), был обусловлен следующим:
    Рост  выручки снизил уровень себестоимости  на 3,17%, а сумму - на 2532,83 тыс. руб.
    Действие  других факторов, характеризующих использование  материальных и денежных средств, увеличило  уровень себестоимости на 0,38% и  сумму - на 303,62 тыс. руб.
Итого - 3,17 + 0,38 = 2,79 %
            - 2532,8 + 303,6 = - 2229,2 тыс. руб. 

    Расчет  точки безубыточности 

    Графики рентабельности (или безубыточности) представляют простой и эффективный  метод, позволяющий подойти к  решению таких сложных проблем, как: что случится с прибылью, если выпуск продукции или выручка  от реализации уменьшится? Что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет? Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности - точки, для которой сумма полученной выручки равна сумме себестоимости. Для того чтобы это сделать, надо знать  условно-постоянные затраты, переменные затраты, объем и продажи, отношение переменных затрат к объему продажи, отношение переменных затрат к объему продажи и к объему выпуска.
    Расчет  точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0.00%.
,

     где - минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0.00%, руб.;
       - сумма условно-постоянных затрат, руб.;
       - сумма переменных затрат, руб.;
     Т - выручка от реализации продукции, руб.
    По  данным табл.2  можно определить, что минимальный объем выручки прошлого года, превышение которого ведет к росту рентабельности, составляет:
Т min = (23085 * 72000) / (572000 – 28215) = 37961 тыс. руб. 

    Для расчета минимального объема продажи  новой продукции (услуг)  (точки безубыточности) можно использовать формулу
,
 

     где Тmin - минимальный объем продажи новой продукции (услуг) в точки самоокупаемости (безубыточности), руб.;
     Ипост - годовая сумма условно-постоянных затрат предприятия, руб.;
     Р - переменные  затраты за единицу продукции (услуги),  руб.;
     Ц - цена  за единицу продукции (услуги), руб.
    Пример. Предприятие предполагает производить  новую продукцию по цене 400 руб. 3а  единицу. Из проведенных выше расчетов известно, что годовая сумма условно-постоянных затрат предприятия составляет 17550 тыс. руб. Уровень переменных затрат на единицу продукции – 36,98 %.
    Имеем
Р = 39,19 % * 400 = 156,76руб. 

Тmin = 23085/ (1 – 156,76/400) = 37962,5 тыс. руб.
или
Тmin = 23085 /(1-0,3919) = 37962,5 тыс. руб.
    Минимальное количество произведенной и реализованной  продукции по цене 400 руб. За единицу  составляет: 

37962500 / 400 = 94906ед. 

    Минимальное количество так же можно определить по формуле:
    
 

    23085000 / (400 – 156,76) = 94906ед.
    Значения  получились равны 94906 ед. 

    Следовательно, продав в течение года 94906 ед. продукции  по цене 400 руб., предприятие лишь возместит  себестоимость и не получит никакой  прибыли. После общего анализа уровня себестоимости необходимо перейти к анализу изменения затрат по каждому элементу. Основное внимание пи этом обращается на соответствие фактических затрат установленным нормативам и нормам, на выявление имеющихся возможностей и резервов экономии затрат по отдельным элементам себестоимости. 

1.2 Анализ финансовой  устойчивости 

    Финансово устойчивым является такая фирма, которая  за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные  средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Основной финансовой устойчивости являются рациональная организация  и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового  состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание. 

    Данный анализ включает:
      Анализ состава и размещения активов фирмы;
      Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы;
      Анализ наличия собственных оборотных средств;
      Анализ кредиторской задолженности;
      Анализ наличия и структуры всех оборотных средств фирмы;
      Анализ дебиторской задолженности;
      Анализ платежеспособности.
 
1.2.1 Анализ состава  и размещения активов  фирмы 

Данные для  расчета: 

Активы, руб.  
Нематериальные  активы на начало года:
на конец года:
 
1800 1000
Основные  средства на начало года:
на конец года
 
47000 47900
Капитальные вложения на начало года:
на конец года:
 
6200 7300
Долгосрочные  финансовые вложения: -
Краткосрочные финансовые вложения на начало года:
на конец года:
 
1800 -
Оборотные средства на начало года:
на конец года:
 
21800 23120
 
ЗАДАНИЕ 2
    Найти изменения данных показателей за год в абсолютных и относительных показателях.
    Показать структурные изменения данных показателей.
    Найти темп прироста реальных активов  в процентах.
    Сделать выводы об улучшении или ухудшении финансовой устойчивости фирмы за счет интенсивности прироста или спада реальных активов.
 
Анализ состава  и размещения активов хозяйствующего субъекта проводится по следующей форме 
 

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

таблица 4

Активы На начало года На конец  года Изменение в структуре
т.руб. % т.руб. % т.руб. %
Нематериальные  активы (остаточная стоимость) 1800 2,34 1000 1,3 -800 -1,08
Основные  средства (остаточная стоимость) 47000 61,2 47900 60,39 900 -0,8
Капитальные вложения 6200 8,07 7300 9,2 1100 1,13
Долгосрочные  финансовые вложения: - - - - - -
Прочие  внеоборотные активы - - - - - -
Краткосрочные финансовые вложения 1800 2,34 - - -1800 -2,34
Оборотные средства 21800 28,39 23120 29,15 1320 0,76
Итого: 76800 100 79320 100 2520 0
 
    Из  данных таблицы 4 видно, что активы фирмы  возросли за год на 2520 тыс.руб.  - с 76800 до 79320 руб.,  или на 3,28 %.
    Средства  в активах размещены на конец  года следующим образом: нематериальные активы – 1000 тыс.руб., или 1,3 %; основные средства – 47900 тыс.руб.,  или 60,39 %; оборотные средства – 23120 тыс.руб., или 29,15 %.
    Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
,

     где А - темп прироста реальных активов, %;
     С - основные  средства  и вложения без учета износа, руб.;
     З - запасы и затраты, руб.;
     Д - денежные средства, расчеты и прочие активы, руб.;
     0 - предыдущий базисный год;
     Имеем
А = (47900 + 23120) / (47000 + 21800) * 100 = 103,2
    Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 3,2%, что  свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости фирмы.
1.2.2 Анализ динамики и структуры источников
финансовых  ресурсов фирмы 

Данные для  расчета: 

К собственным  средствам относятся: - Уставной капитал  фирмы - резервный фонд
- фонд накопления
- фонд потребления
- целевые финансовые  поступления
- арендные обязательства
- расчеты с  учредителями
- нераспределенная  прибыль
К привлеченным средствам относятся: - расчеты с  кредиторами - авансы, полученные  от покупателей и заказчиков
- доходы будущих  периодов
- резервы предстоящих  расходов и платежей
- резервы по  сомнительным долгам
- прочие привлеченные  средства
К заемным  средствам относятся: - долгосрочные  кредиты банков - долгосрочные  займы
- краткосрочные  кредиты банков
- кредиты банков  для работников под гарантию  фирмы
- краткосрочные  займы
 
 
 
 
 
ЗАДАНИЕ 3
    По всем этим источникам цифры взять самим для конкретной, Вашей фирмы.
    Найти коэффициент автономии, характеризующий независимости финансового состояния фирмы от заемных источников финансовых ресурсов.
    найти коэффициент финансовой устойчивости, характеризующий соотношение собственных и заемных средств.
 
Анализ  динамики и структуры  источников
финансовых  ресурсов фирмы
Таблица 5
п/п
Виды  финансовых источников На начало года
На  конец года
Изменение
тыс. руб. % тыс. руб. % Тыс. Руб.
%
1 2 3 4 5 6 7 8
1.Собственные  средства
1.1. Уставный капитал 40000 52,08 40000 50,43   -1,65
1.2. Резервный капитал 2000 2,6 2000 2,52   -0,08
1.3. Целевые финансовые поступления  - - - - - -
1.4. Нераспределенная  прибыль прош. лет 12828,2 16,7 1987,6 2,5 -10840,6 -14,2
1.5. Нераспределенная  прибыль отчетного года  
 
  11257 14,19 11257 14,19
  ИТОГО: 54828,2 71,39 55244,6 69,65 416,4 -1,74
2. Заемные средства     -   - - -
2.1. Долгосрочные  кредиты банков
20000 26,04 20000 25,21 - -0,83
2.2 Долгосрочные  займы - - - - - -
2.3. Краткосрочные кредиты банков - - 120 0,15 120 0,15
2.4 Краткосрочные займы - - - - - -
  ИТОГО: 20000 26,04 20120 25,36 120 -0,67
3. Привлеченные средства
3.1. Расчеты с кредиторами 1971,8 2,57 3955,4 4,99 1983,6 2,42
3.2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков - - - - - -
  ИТОГО: 1971,8 2,57 3955,4 4,99 1983,6 2,42
               
  ВСЕГО: 76800 100 79320 100 2520 -
 
    Из  данных таблицы 5 видно, что сумма  всех источников финансовых ресурсов фирмы за год возросла на 2520 тыс. руб. - с 76800 до 79320 тыс. руб.,  или на 3,28 %, в том числе собственные средства увеличились на 416,4 тыс. руб. - с 54828,2 до 55244,6 тыс. руб., или на 0,76 %, заемные средства увеличились на 120 тыс. руб. - с 20000 до 20120 тыс. руб., или на 0,6%, привлеченные средства возросли на 1983,6 тыс. руб. - с 1971,8 до 3955,4 тыс. руб., или на 200,6 %. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств уменьшилась на 1,74 % - с 71,39 до 69,65 %, заемных средств снизилась на 0,67 % - с 26,04 до 25,36 %, привлеченных средств возросла на  2,42 %. - с 2,57 до 4,99 %. Снижение доли собственных средств отрицательно характеризует работу фирмы.
    Для оценки финансовой устойчивости фирмы  используются коэффициент автономии  и коэффициент финансовой устойчивости.
      Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния фирмы от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

     где - коэффициент автономии;
     М - собственные средства, руб.;
        - общая сумма источников, руб.
    Минимальное значение коэффициента автономии принимается  на уровне 0.6 . означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой  независимости  и снижения   риска  финансовых затруднений.
    Имеем
на начало года  Ка = 54828,2 / 76800 = 0,714;
на конец года  Ка = 55244,6 / 79320 = 0,696.
    Величина  коэффициента автономии свидетельствуют о финансовой независимости фирмы.
      Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.
    
,

    где - коэффициент финансовой устойчивости;
    М - собственные средства, тыс. руб.;
    К - заемные средства, тыс. руб.;
    З - кредиторская задолженность и другие пассивы, тыс. руб.
    Превышение  собственных средств над заемными означает, что фирма  обладает достаточным  запасом финансовой устойчивости и  относительно независима от внешних  финансовых источников.
    Имеем,
    на  начало года   Ку = 54828,2 / (20000 + 1971,8) = 2,49;
    на  конец года   Ку = 55244,6 / (20120 + 3955,4) = 2,29. 
    Таким образом, фирма является  финансово  устойчивой, и за отчетный год коэффициент  финансовой устойчивости уменьшился на 0,2 или на 8,03%.
    Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных  средств и кредиторская задолженность.
1.2.3 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс.руб.) 

ЗАДАНИЕ 4
    Сделать выводы о росте или снижении собственных оборотных средство в количественном выражении.
    Сделать выводы какими факторами был обусловлен рост или снижение собственных  оборотных средств.
 
    Источниками образования собственных средств  являются уставный капитал, чистая прибыль, которая может быть распределенная по фондам (в резервный фонд, в фонды специального назначения - фонд накопления и фонд потребления), целевое финансирование и поступления.
      Целевое финансирование и поступления  представляют собой источник средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения: на содержание детских учреждений и другие. Средства для осуществления мероприятий целевого назначения поступают от родителей на содержание детей в детских садах и яслях, от других фирм.
    Анализ  наличия и движения собственных  оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера  средств и факторов, влияющих на их динамику (табл.6). 

Анализ  наличия и движения собственных оборотных  средств (тыс.руб.)
Таблица 6
п/п
Показатели На начало года На конец  года Изменение
1. Уставный капитал 40000 40000 -
2. Резервный капитал 2000 2000 -
3. Целевые финансовые поступления - - -
4. Нераспределенная  прибыль 12828,2 13244,6 416,6
  Итого источников собственных средств 54828,2 55244,6 416,6
Исключаются:
1. Нематериальные  активы (остаточная стоимость) 1800 1000 -800
2. Основные средства (остаточная стоимость) 47000 47900 900
3. Оборудование  к установке - - -
4. Незавершенные капитальные вложения 6200 7300 1100
5. Долгосрочные  финансовые вложения: - - -
6. Расчеты с учредителями - - -
7. Прочие внеоборотные активы - - -
8. Убыток - - -
  Итого исключается: 55000 56200 1200
  Собственные оборотные  средства -171,8 -955,4 -783,6
 
    Материал  таблицы 6 показывает, что за год недостаток собственных оборотных средства увеличился на 783,6 тыс. руб. – с –171,8 до –955,4 тыс. руб. Этот  результат был обусловлен действием следующих факторов:
      ростом нераспределенной прибыли (которая может быть направлена в фонд накопления, фонд потребления) с 54828,2 тыс.руб. до 55244,6 тыс.руб, что увеличило собственные оборотные средства на 416,6 тыс.руб.,
      ростом общей суммы внеоборотных активов за счет роста остаточной стоимости основных средств (на  900 тыс. руб. с 47000 тыс. руб. до 47900 тыс. руб.), 
      сокращением остаточной стоимости нематериальных активов (на  800 тыс. руб. с 1800 тыс. руб. до  1000 тыс. руб.),
      увеличением капитальных вложений (на  1100 тыс. руб. с 6200 тыс. руб. до  7300 тыс. руб.).
    Итого:  416,6+800 – 900 - 1100 = - 783,6 т. руб.
    Увеличение  суммы недостатка собственных оборотных  средств свидетельствует об ухудшении  структуры баланса, предприятие  больше использует заемный капитал  для финансирования внеоборотных активов. Компании за отчетный год удалось  существенно увеличить недостаток собственных оборотных средств за счет  полученной прибыли и уменьшении остаточной стоимости нематериальных активов. Так же стоит обратить внимание на то, что полученная прибыль за отчетный год почти полностью капитализирована, т.е. была направлена на развитие предприятия. 
 

    Переходим к анализу кредиторской задолженности (табл.7) 

1.2.4 Анализ движения кредиторской задолженности фирмы (тыс.руб) 

Данные для  расчета: 

Виды  кредиторской задолженности, тыс. руб.  
Расчеты с кредиторами за товары, работы На начало года:
Возникло обязательств:
Погашено обязательств:
 
0,8 1,4
2,5
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков На начало года:
Возникло обязательств:
Погашено обязательств:
 
- 0,6
0,6
 
ЗАДАНИЕ 5
    Найти общее количество кредиторской задолженности
    Найти кредиторскую задолженность на конец года.
    Показать изменение кредиторской задолженности за год.
    Сделать выводы.
 
Анализ  движения кредиторской задолженности фирмы (тыс.руб):
Таблица 7
п/п
Виды кредиторской задолженности На начало  года
Возникло обязательств Погашено обязательств На конец  года Изменения
1. Расчеты с кредиторами:          
  за товары, работы, услуги 220 56800 56640 380 160
  По векселям выданным - - - - -
  По оплате труда 930 10213 9353 1790 860
  По внебюджетным фондам - - - - -
  Расчеты с учредителями - 4800 4800 - -
  С дочерними  предприятиями           
  С бюджетом (по налогам) 580 2900 2160 1320 740
  С прочими  кредиторами          
  Итого 1972 77368 75385 3955 1984
2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков - 600 600 - -
3. Всего кредиторской задолженности 1972 77968 75985 3955 1984
 
    Материал  таблицы 7 показывает, что кредиторская задолженность фирмы  составляла на начало года  1972 тыс. руб., возникло обязательств на сумму 77968 тыс. руб. и погашено обязательств за год в сумме 75985 тыс. руб. Остаток на конец года составляет 3955 тыс. руб.
    Общая сумма кредиторской задолженности  за год возросла на 1984 тыс. руб. Это увеличение задолженности произошло по расчетам с кредиторами за товары   (160 тыс. руб.), по оплате труда (860 тыс. руб.), по расчетам с бюджетом (740 тыс. руб.), по расчетам с внебюджетными фондами (223,6 тыс. руб.), а суммы возникших авансов и погашенных равны поэтому не влияют на общий результат. 
 

    Дальнейший  анализ проводится в направлении  изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и включаются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.8). 
 
 
 
 
 
 
 

1.2.5. Анализ динамики  оборотных средств  фирмы 

ЗАДАНИЕ 6
    Возьмите сумму оборотных средство из таблицы на начало и конец года и разбейте ее самостоятельно на следующие составляющие:
      Производственные запасы;
      Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
      Незавершенное производство;
      Расходы будущих периодов;
      Готовая продукция;
      Тара;
      Издержки обращения на остаток товаров;
      Дебиторская задолженность;
      Денежные средства – всего
      в том числе:
      касса
      расчетный счет
      валютный  счет
      прочие денежные средства;
    Прочие оборотные средства;
    Проведите анализ полученных данных, их изменение и сделайте выводы.
    приведите структуру оборотных средств.
 
Анализ  динамики оборотных  средств фирмы:
Таблица 8
 
п/п
Виды  финансовых источников На начало года На конец  года Изменение
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Запасы, в том числе: 12670 58,12 13250 57,3 580 -0,8
  Производственные  запасы (материалы) 4430 20,32 4300 18,6 -130 -1,72
  Незавершенное производство 760 3,49 785 3,4 25 -0,09
  Расходы будущих  периодов 65 0,3 70 0,3 5 0,005
  Готовая продукция  6969 31,97 7000 30,28 31 -1,69
  Товары 446 2,05 1095 4,74 649 2,69
2. Дебиторская задолженность 1460 6,7 1360 5,88 -100 -0,81
3. Денежные средства, в том числе: 5870 26,93 8510 36,8 2640 9,88
  Касса 470 2,16 1000 4,33 530 2,17
  расчетный счет 3700 16,97 5600 24,22 1900 7,25
  валютный счет 1700 7,8 1910 8,26 210 0,46
  прочие денежные средства - - - - - -
4. Прочие оборотные  активы 1800 8,26 - - -1800 -8,26
  ИТОГО оборотных  средств 21800 100 23120 100 1320 -
    Из  данных таблицы 8 видно, что общая  сумма оборотных средств за год возросла на 1320 тыс. руб. - с 21800 до 23120 тыс. руб., или на 6,06%. При этом наибольший рост произошел за счет денежных средств на 2640 тыс. руб. - с 5870 до 8510 тыс. руб., или на 44,97%. Запасы возросли на 580 тыс. руб. - с 12670 до 13250 тыс. руб., или на 4,58%.  При этом снизилась сумма дебиторской задолженности – на 100 тыс. руб. – с 1460 до 1360 тыс. руб., или на 6,85%. Прочие оборотные средства (расчеты с подотчетными лицами и др.) сократились с 1800 тыс. руб. до 0 или на 100%.
      Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля запасов сократилась на 0,8% - с 58,12 до 57,3%, доля денежных средств возросла на 9,9% - с 26,9 до 36,8%, доля дебиторской задолженности уменьшилась на 0,81% с 6,7 до 5,9%, а прочие оборотные активы уменьшились на 8,3%.
    В процессе анализа необходимо изучить  дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную  задолженность. На финансовое состояние  хозяйствующего субъекта  влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота.
    Различается нормальная и неоправданная задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) просроченная дебиторская задолженность. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой отвлечение оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.
    Анализ  состава и движения дебиторской  задолженности фирмы приведен в  табл. 14. Из данных таблицы видно, что  за отчетный год сумма дебиторской  задолженности уменьшилась на 100 тыс. руб. – с 1460 до 1360 тыс. руб., или на 6,85% .  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  состава и движения дебиторской задолженности (тыс.руб.):
Таблица 9
Виды  дебиторской задолженности На начало года На конец  года
Возникло  обязательств Погашено  обязательств Реальная сумма отклонения с учетом списания
Повышение(+) Понижение (-)
1 2 3 4 5 6 7
Расчеты с дебиторами:            
    за товары, работы, услуги
1000 1100 5000 4900 100  
    по векселям выданным
           
    с дочерними  предприятиями
           
    с бюджетом
           
    с  персоналом по прочим перациям
           
    с прочими  дебиторами
           
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам 460 260 300 500   -200
Итого 1460 1360 5300 5400 100 -200
 
    При анализе дебиторской задолженности  целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения (табл.10). 

Группировка дебиторской задолженности  по срокам ее возникновения (тыс.руб.):
Таблица 10
Виды  дебиторской задолженности Сроки возникновения
Итого
до 1 мес. от 1 до 3 мес. от 3 до 6 мес. от 6 до 9 мес. от 9 до 12 мес.
свыше  года  
Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги 503 100 50 87 60 - 800
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам 205 300 55 - - - 560
Итого 708 400 105 87 60 - 1360
 
    Из  данных таблицы 10 видно, что основную часть составляет дебиторская задолженность  с небольшим сроком задолженности. Так, на сумму задолженности сроком до 3 месяцев попадает 1108 тыс. руб., или 81,47% общей суммы задолженности.
    Следующим этапом анализа является выявление  платежеспособности фирмы.  
 
 

1.2.6. Анализ платежеспособности  фирмы 

Данные для  расчета: 

Показатели, руб.  
Денежные  средства фирмы: Касса,                                     прошлый год
                                                отчетный год
Расчетный счет,                    прошлый год
                                                отчетный год
Валютный счет,                    прошлый год
                                                отчетный год
Легкореализуемые  активы, прошлый год
                                                отчетный год
 
470 1000
3700
5600
1700
1910
1460
1360
Платежи фирмы: Налоги,                                  прошлый год
                                               отчетный год
Перечисления  во внебюджетные фонды,
                                               прошлый год
                                               отчетный год
Погашения ссуд,                  прошлый год
                                               отчетный год
Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций
                                               прошлый год
                                               отчетный год
Фонд оплаты труда              прошлый год
                                               отчетный год
 
580 1320 

38,5%
37,5%
-
120 

220
380
930
1790
 
ЗАДАНИЕ 7
    Сравните поступление денежных средств в прошлом и отчетном году.
    Сравните платежи отчетного года с прошлым
    Найдите коэффициент платежеспособности фирмы в прошлом году и отчетном.
    Сделайте вывод: возросла или упала платежеспособность фирмы и является ли она платежеспособной.
 
    Анализ  платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия ликвидных активов с краткосрочной задолженностью. Платежеспособность анализируется в абсолютных показателях превышения ликвидных активов на текущей (краткосрочной) задолженностью предприятия и в относительных  коэффициентах платежеспособности, представляющих собой отношение имеющихся в наличии денежных средств и ликвидных активов к сумме текущих долгов на определенную дату.  
     

Анализ платежеспособности фирмы (тыс.руб.):
Таблица 11
Оборотные средства Краткосрочная кредиторская задолженность
Виды  денежных средств
Сумма Текущая кредиторская задолженность Сумма платежей
на 1  января  отчетного года
на 1 января после  отчетного года на 1 января отчетного  года на 1 января после  отчетного года
Общие активы Высоколиквидные активы 1.Касса 470 1000 1.Задолженность  по налогам 580 1320
2.Расчетный  счет 3700 5600 2. Задолженность  по внебюджетным фондам 241,8 465,4
3.Валютный  счет 1700
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.