На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Ипотечное кредитование в Республике Казахстан

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 21.06.2012. Сдан: 2011. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………. 3
1.1 Способы долгосрочного  финансирования инвестиций …….………….....5
1.2 Сущность  ипотечного кредитования  и его  роль в рыночной экономике ………………………………………………………….………………...….8
2.1 Современное  развитие ипотечных операций коммерческих банков….10
2.2 Модель  развития ипотечного кредитования в АО «БТА-банк»……….18
Заключение……. ………………………………………………………………...24
Список  использованной литературы…………………………………….. ……27 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ
 С  переходом к рыночной экономике  и в нашей стране ипотека  стала реальностью. Начало развития  казахстанской ипотеки было положено  Указом Президента Республики  Казахстан, имеющим силу закона  от 23 декабря 1995 г. №2723 «Об ипотеке  недвижимого имущества». Особое  место ипотечного кредитования  в системе рыночной экономики  определяется тем, что оно является  одним из самых проверенных  в мировой практике и надежных  способов привлечения внебюджетных  инвестиций в жилищную сферу.
  Ипотечное  кредитование оказывает огромное  влияние на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие  в обществе. Целью развития системы  ипотечного кредитования является, с одной стороны, улучшение  жилищных условий населения, а  с другой, стимулирование спроса  на рынке недвижимости и строительства.  Кроме этого поддержка государством  развития ипотечного кредитования  является одной из основных  предпосылок достижения реального  экономического роста в стране.
  Актуальность  курсовой  работы состоит в  исследовании стратегии развития  ипотечного кредитования в Республике  Казахстан как целостной системы,  основанной на развитии рыночных  кредитно-финансовых механизмов  и возможности использования  мирового опыта. В работе освещены  вопросы, связанные с рынком  ипотечного кредитования как  целостной системы.
  Рассмотрены  схемы расчетов при предоставлении  кредитов и проведен анализ  возможных рисков. Рассмотрен первичный  и вторичный рынок ипотечного  кредитования, перспективы развития, его нормативно-правовое обеспечение.
  Цель  курсовой  работы – исследование  развития ипотечного кредитования  как способа долгосрочного финансирования  инвестиций в Республике Казахстан.
  Для  реализации поставленной цели  были поставлены и решены следующие  задачи:
  - рассмотреть  зарождение института ипотеки  и изучить зарубежный опыт  развития ипотечного кредитования;
  - раскрыть  перспективы развития ипотеки  в Казахстане.                                                    
1.1 Способы долгосрочного  финансирования инвестиций
   В основе экономики рыночного типа на микроуровне лежит пятиэлементная система финансирования ее системообразующих компонентов (предприятий): самофинансирование, прямое финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
  Самофинансирование. В этом случае речь идет  о финансировании деятельности  фирмы за счет генерируемой  ею прибыли. Суть этого варианта  заключается в следующем. Собственники  предприятия всегда имеют выбор  между: а) полным изъятием полученной  в отчетном периоде прибыли  с целью ее потребления или  инвестирования в другие проекты,  б) реинвестированием прибыли  в полном объеме в деятельность  того же самого предприятия,  поскольку такое приложение полученного  дохода представляется им наиболее  предпочтительным, и в) комбинацией  первых двух вариантов, предусматривающей  распределение полученного дохода  на две части — реинвестированная  прибыль и дивиденды.
  Именно  последний вариант является наиболее  распространенным. Он позволяет  найти компромисс между текущим  и отложенным потреблениями, обеспечить  наращивание объемов финансово-хозяйственной  деятельности, получить выгоды в  случае различий в налогообложении  реализованного и капитализированного  доходов (если это предусмотрено  действующем налоговым законодательством)  и др.
  Самофинансирование  — наиболее очевидный способ  мобилизации дополнительных источников  средств, однако он трудно прогнозируем  в долгосрочном плане и ограничен  в объемах. Поэтому любое стратегическое  направление развития бизнеса  с неизбежностью предполагает  привлечение дополнительных источников  финансирования.
  Финансирование  через механизмы рынка капитала. Достаточно очевидно, что никакое  предприятие не ограничивается  самофинансированием. Дело в том,  что жить в долг выгодно;  правда, в том случае, если этот  долг обоснован. Поэтому предприятие  прибегает к привлечению средств  из других источников. Наиболее  значимый источник — рынки  капитала.
  Существуют  два основных варианта мобилизации  ресурсов на рынке капитала: долевое  и долговое финансирование. В  первом случае компания выходит  на рынок со своими акциями,  т. е. получает средства от  дополнительной продажи акций либо путем увеличения числа собственников, либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников. Во втором случае компания выпускает и продает на рынке срочные ценные бумаги (облигации), которые дают право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями, определенными при организации данного облигационного займа.
  По  сравнению с самофинансированием  рынок капитала как источник  обоснованного финансирования конкретной  компании практически «бездонен». Если условия вознаграждения  потенциальных инвесторов привлекательны  в долгосрочном плане, можно  удовлетворить инвестиционные запросы  в достаточно больших объемах.  Однако подобное развитие событий  возможно лишь теоретически, а  на практике далеко не каждая  компания может воспользоваться  рынком капитала как средством  мобилизации дополнительных источников  финансирования. Функционирование  рынков, в том числе и требования, предъявляемые к его участникам, в известной степени регулируются  как государственными органами, так и собственно рыночными  механизмами. В частности, роль  государства проявляется в антимонопольном  законодательстве, препятствующем  суперконцентрации финансового  и производственного капиталов;  что касается рыночных механизмов, ограничивающих возможность привлечения  необоснованно больших объемов  финансирования, то здесь следует  упомянуть о зависимости структуры  капитала и финансового риска  и эффекте резервного заемного  потенциала предприятия.
  Банковское  кредитование. Рассмотренные выше  два метода финансирования деятельности  компании не свободны от недостатков:  первому методу свойственна ограниченность  привлекаемых финансовых ресурсов, второму — сложность в реализации  и недоступность для многих  представителей малого и среднего  бизнеса. В этом смысле банковское  кредитование выглядит весьма  привлекательным. Получение банковского  кредита, в принципе, не связано  с размерами производства заемщика, устойчивостью генерирования прибыли,  степенью распространенности его  акций на рынке капитала, как  это учитывается при мобилизации  средств на финансовых рынках; объемы привлекаемого капитала  теоретически могут быть сколь  угодно большими; оформление и  получение кредита может быть  сделано в кратчайшие сроки  и т. п. Главная проблема  заключается в том, как убедить  банкира выдать долгосрочный  кредит на приемлемых условиях.
  Для  нормального функционирования экономики  крайне необходимо развитие сети  инвестиционных банков; именно эти  банки исключительно значимы  в странах с развитой рыночной  экономикой, поскольку им в известной  степени принадлежит связующая  роль между компаниями и рынками  капитала (напомним, что традиционно  банк понимается как организация,  занимающаяся ссудозаемными и  сберегательными операциями; инвестиционный  банк — это компания, специализирующаяся  на организации эмиссии, гарантировании  размещения и торговле ценными  бумагами). Неудовлетворительное текущее  положение с инвестиционным климатом  в России, проявляющееся в том  числе и в отсутствии инвестиционных  банков, отчасти объясняет достаточно  узкий спектр операций, выполняемых  отечественными банками и сводящихся  в основном к обслуживанию  текущих платежей своих клиентов.
  Бюджетное  финансирование. Это наиболее желаемый  метод финансирования, предполагающий  получение средств из бюджетов  различного уровня. Привлекательность  этой формы финансирования состоит  в том, что за годы советской  власти руководители предприятий  привыкли к тому, что этот источник  средств практически бесплатен,  нередко полученные средства  не возвращаются, а их расходование  слабо контролируется. В силу  ряда объективных причин доступ  к этому источнику постоянно  снижается.
  Взаимное  финансирование хозяйствующих субъектов.  Поскольку в ходе осуществления  хозяйственных связей предприятия  поставляют друг другу продукцию  на условиях оплаты с отсрочкой  платежа, естественным образом  возникает взаимное, финансирование. Величина средств, «омертвленных»  в расчетах, в значительной степени  зависит от многих факторов, в  том числе и разветвленности  и гибкости банковской системы.  Принципиальное отличие данного  метода финансирования от предыдущих  заключается в том, что он  является составной частью системы  краткосрочного финансирования  текущей деятельности, тогда как  другие методы имеют стратегическую  значимость.
  В  условиях централизованно планируемой  экономики имеет место абсолютная  доминанта двух последних элементов  приведенной системы — бюджетного  финансирования и взаимного финансирования  предприятий; в рыночной экономике  прибыль и рынки капитала рассматриваются  как основные способы наращивания  экономического потенциала хозяйствующих  субъектов. Прибыль — наиболее  дешевый и быстро мобилизуемый  источник, однако, во-первых, его объемы  ограниченны и, во-вторых, существуют некоторые обязательные и (или) весьма желательные направления использования текущей прибыли. Второй источник, напротив, требует немалых расходов по его созданию и реализации, кроме того, подготовка и проведение эмиссии — довольно продолжительны во времени; поэтому к данному источнику прибегают лишь после тщательной подготовки и в случае необходимости мобилизации крупного капитала, необходимого для реализации проектов, имеющих для компании стратегически важное значение.
  Перечисленными  способами не исчерпывается все  их многообразие. В последние  десятилетия появляются новые  формы финансирования деятельности  предприятий; одна из наиболее  примечательных и бурно развивающихся  — финансовый лизинг.
  Развитие  мировой экономики показывает, что  в системе стратегического финансирования  крупных хозяйствующих субъектов,  в особенности субъектов, являющихся  системообразующими для экономики  мирового, национального и регионального  масштабов, рынки капитала безусловно  занимают доминирующее место. 

1.2 Сущность ипотечного  кредитования  и  его роль в рыночной  экономике 

  Ипотечное  кредитование является механизмом, призванным решить одно из  важнейших противоречий сферы  недвижимости, между стоимостью  объектовнедвижимого имущества  и уровнем текущих доходов  покупателей недвижимости невозможно. Следовательно, чем больше развита  система ипотечного кредитования, тем больше масштабы рыночного  оборота недвижимости. В этой  связи, возникают хорошие предпосылки  для расширения кредитно-финансовой  сферы платежеспособного спроса  населения на рынке жилья за  счет создания условий для  развития рыночных механизмов  мобилизации денег посредством  запуска и развития системы  долгосрочного жилищного ипотечного  кредитования.
  В  целях создания механизмов финансирования  жилищного строительства, решения  жилищных проблем широких слоев  населения, снижения цен на  жилье и стимулирования строительства  жилья, постановлением Правительства  Республики Казахстан №1290 от 21 августа  2000 года была одобрена Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования.
  Целью  долгосрочного ипотечного кредитования  является создание эффективно  работающей системы обеспечения  доступным по стоимости жильем  граждан со стабильными доходами, основанной на рыночных принципах  приобретения жилья на жилищном  за счет собственных средств  и долгосрочных ипотечных кредитов. При этом залогом по кредиту  является то жилье, которое  и было куплено на сумму  кредита.
  В  этой связи возникла потребность  в создании финансовой структуры,  которая осуществляла бы рефинансирование  банков и удовлетворяла бы  их потребности в ликвидности  за счет долгосрочного заимствования.  В целях практической реализации  поставленных задач Национальным  Банком Республики Казахстан  было принято решение о создании  подобной структуры – ЗАО «Казахстанская  Ипотечная Компания», единственным  акционером которой на сегодняшний  день является Национальный банк. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  2.1 Современное развитие  ипотечных операций  коммерческих банков
   В соответствии с законодательством Казахстана банковские займы независимо от цели кредитования являются ипотечными займами, если они выданы под залог недвижимого имущества, остающегося во владении и пользовании залогодателя или третьего лица. По состоянию на 01.01.2010 года ипотечные займы под залог недвижимости составили 3 356,4 млрд. тенге или 37,8% совокупного ссудного портфеля БВУ, увеличение данного показателя относительно 01.04.2009 года - на 52,4%. Тогда как ипотечные жилищные займы физических лиц на 01.01.2008 г. составили 629,2 млрд. тенге или 7,1% ссудного портфеля, прирост относительно 01.04.2009 года составил 41,5% .
  Таблица  1 - Сводные сведения по ипотечному  кредитованию банков второго  уровня (млрд.тенге)
Наименование  показателя        2009                                                                01.04
2009 01.07.
2009 01.09.
2010 01.01.
  Займы всего                                                                                                   6573,8 8232,5 8834,2 8868,3
Ипотечные займы под залог недвижимости                                          2202,5 2694,4 3009,2 3356,4
Доля  займов под залог недвижимости в  ссудном портфеле, % 33,5 32,7 34,1 37,8
Займы физическим лицам на покупку и  строительство жилья 603,0 761,1 854,3 851,8
Доля  займов физическим лицам на покупку  и строительство жилья в ссудном  портфеле, %                                                                            9,2 9,2 9,7 9,6
Ипотечные жилищные займы, выданные физическим лицам                             444,8 540,7 632,8 629,2
Доля  ипотечных жилищных займов, выданных физическим лицам в ссудном портфеле, % 6,8 6,6 7,2 7,1
 
 
  Займы  физическим лицам на покупку  и строительство жилья на 01.01.2010 г. составили 851,8 млрд. тенге или 9,6% ссудного портфеля. Прирост данного показателя относительно 01.04.2009 г. составил 41,3%.
  Рассмотрим  принятые меры по ограничению  рисков, связанных с ипотечными  жилищными займами.
  Предусмотрено  взвешивание ипотечных жилищных  займов в зависимости от стоимости  залогового имущества:
  - применение 50% степени риска, если отношение  суммы предоставленного ипотечного  жилищного займа к стоимости  залога не превышает 50 процентов  от стоимости залога;
  - применение 75% степени риска, если отношение  суммы предоставленного ипотечного  жилищного займа к стоимости  залога не превышает 60 процентов  от стоимости залога;
  - применение 100% степени риска, если отношение  суммы предоставленного ипотечного  жилищного займа к стоимости  залога не превышает 70 процентов  от стоимости залога; применение 150% степени риска к прочим ипотечным  жилищным займам.
  Пересмотр  правил взвешивания активов по  виду залога в рамках пруденциального  регулирования банков второго  уровня позволил детализировать  принимаемые казахстанскими банками  риски при ипотечном кредитовании. Ипотечные жилищные займы, по  которым отношение суммы займа  к стоимости залога не превышает  50 процентов от стоимости залога, составляют 153,6 млрд. тенге или 18,8% ипотечных жилищных займов. На  долю прочих ипотечных займов, с высоким уровнем рисков, при  отношении суммы займа к стоимости  залога более 70 процентов от  стоимости залога, приходится 63,2% ипотечных  займов. Основная доля прочих  ипотечных займов сконцентрирована  в 4 банках второго уровня (75,5%).
  В  условиях финансового кризиса  и ухудшения активов БС, отмечается  снижение кредитного портфеля  и заметный рост прочих активов  (в основном за счет начисленных  доходов).
  Курс  тенге к доллару после 10 месяцев  стабильности, начал свой постепенный рост и сначала 2010 года девальвировал на 0,2%. В декабре ставка Kazprime продолжила свой стремительный рост, отражая напряженность на рынке в связи с глобальным финансовым кризисом.
  Несмотря  на наблюдаемое в последнее  время снижение средств клиентов, рост с начала года доли  внутреннего фондирования (счета  клиентов) пока сохраняется.
  Несмотря  на некоторое снижение в декабре  суммы просроченного основного  долга и вознаграждения (-5,2% и  -10,7% соответственно ), на фоне глобального кризиса ожидания дальнейшего ухудшения качества активов БС сохраняются, что находит отражение в растущих провизиях.          Наблюдается существенное ухудшение классификации кредитов БС, которое выражается в значительном росте сомнительных кредитов с просроченной задолженностью (сомнительные кредиты 3, 4, 5 категорий и безнадежные кредиты. Необходимость погашения внешних займов, досоздания резервов и негативная макроэкономическая среда заставляет многие крупные банки сокращать кредитную активность. Тем не менее, благодаря НСБК, БТА, АТФ и некрупным прочим БВУ, отмечен незначительный рост кредитов (таблица 2).
  Таблица  2 - Кредиты (брутто), млн. долл.
Банки 01.01.10 Изменения в %
    за 1 год за 1 мес. с 01.01.09 г.
БТА 19 080 10,2% -0,6% 10,2%
ККБ 17 539 -4,6% -0,2% -4,6%
НСБК 10 135 15,5% 3,7% 15,5%
Альянс 5 622 -19,4% -1,0% -19,4%
АТФ 6 634 5,5% -0,2% 5,5%
БЦК 5 123 -4,0% 0,8% -4,0%
Темир 2 059 -7,4% -0,5% -7,4
Прочие |8 727 30,1% 5,6% 30,1%
Итого БС 74 919 4,0% 0,9% 4,0%
 
| Снижение кредитных ставок за последние месяцы (рисунок 4), отчасти связано с тем, что кредитование в основном производилось в рамках государственных программ с фиксированной относительно низкой ставкой.
    В условиях ограниченных ресурсов, наиболее сильную финансовую поддержку со стороны БВУ (прежде всего благодаря поддержке Правительства) получают такие проблемные сектора экономики, как строительство и торговля, по которым отмечен наибольший рост кредитов. При этом идет значительное сокращение кредитов населению (основная часть «Прочих»). Наиболее сильное снижение розничного портфеля наблюдается по потребительским кредитам (-11,9%), в то же время по ипотечным кредитам снижение заметно ниже (-4,7%). 

  Наблюдается  рост доли просроченных кредитов  практически по всем секторам , но особенно можно выделить строительство, сельское хозяйство и кредиты населению (основная часть «Прочих»). Несмотря на финансовую поддержку, строительство показывает существенный рост доли просроченных кредитов. В случае сельского хозяйства, скорее всего, влияет сезонный фактор. Хотя доля просрочки по кредитам населению (2,8%) ниже среднего уровня по БС (2,9%), тем не менее, она исторически была низкой, но в последнее время неуклонно растет. В особенности, значительный рост уровня просрочки отмечается по потребительским кредитам (за год она выросла с 1,3% до 4,5%, т.е. более чем в три раза)
    Соответственно идет значительное ухудшение качества кредитов БС, так доля NPL (доля неработающих кредитов, расчет на основе сомнительных кредитов 5-той категории и безнадежных кредитов) за год выросла более чем в 2,5 раза с 2,7% до 7%. При этом ККБ, имеющий NPL 10,5%, является явным лидером по БС.
  Портфель  списанных долгов с начала  года вырос на 44,6% или 32,7 млрд. тенге. Основной вклад в данный  рост внесли Альянс (+8,2 млрд. тенге), БЦК (+8,2 млрд. тенге) и БТА (+7,9 млрд. тенге). При этом НСБК показал  снижение (-3,9 млрд. тенге). БТА является  явным лидером по объему списанных  долгов с долей 32,8%.
  В  настоящее время наибольшие риски  связаны с заемщиками из секторов  строительства и недвижимости (особенно  в г. Алматы). Цены на недвижимость  в течение ряда лет стремительно росли, а с середины 2009 г. стали резко падать, причем в некоторых сегментах рынка это падение составило примерно 30%.
  При  этом объем сделок в указанных  секторах находится на весьма  невысоком уровне. Впрочем, на  рынке существует понимание необходимости  завершения (в частности, при государственной  финансовой поддержке) некоторых  строительных проектов, представляющих  особую значимость для страны.
  Ценовые  характеристики рынка недвижимости  характеризовались снижением цен  по всем категориям жилья на  фоне оттока спекулятивного капитала, отсутствия инвестиционной привлекательности.  При этом ценовая неопределенность  основных региональных рынков  недвижимости, прежде всего Алматы, формируется на фоне явного  разрыва между факторами, определяющими  спрос и предложение недвижимости, в том числе нового жилья.  Справедливое ценообразование на  рынке будет формироваться либо  за счет дальнейшего снижения  ценовых параметров сделок, диктуемых  ограничениями со стороны располагаемых  доходов, либо за счет активизации  кредитования банками, либо замедления  инфляции издержек в сегменте  строительства.
  После  периода интенсивного роста цен  на недвижимость, пик которого пришёлся на 2-3 кварталы 2009 года, в Казахстане наблюдается повсеместное снижение цен на недвижимость. В особенности эта тенденция ощутима в городах Астана и Алматы, которые являются основными «строительными площадками» республики. Так, в конце 3-го квартала текущего года падение цен на жильё по сравнению с соответствующим периодом предшествующего года по данным АРКС составило в Алматы 27%, в Астане – 17%, в целом по Казахстану – 10% .
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.