На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации на примере ООО «ФЦ-Редут»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 25.06.2012. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
КРАСНОЯРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

Кафедра  экономического анализа и статистики
 
 
 
 
КУРСОВАЯ  РАБОТА
по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
на тему: «Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации»
по материалам ООО «ФЦ-Редут» 
 

Выполнил: студент специальности 080105.65
«Финансы и  кредит» 
очной   формы обучения
Группы  ФК-07-1 Самойленко К.С.
Проверил: доцент, к. э. н.
Иванникова Л.И.
     

Красноярск 2011

 
     СОДЕРЖАНИЕ
   
Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1. Теоретические  основы оценки финансового состояния организации на основе показателей ликвидности и платежеспособности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
    1.1. Значение и роль коэффициентов  ликвидности и платежеспособности  в оценке финансового состояния предприятия. . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
     1.2. Методика расчета показателей  ликвидности и платежеспособности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.    Анализ финансового состояния  ООО «ФЦ-Редут» на основе ликвидности  и платежеспособности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
     2.1.  Краткая организационная характеристика  предприятия.  17
     2.2.  Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «ФЦ-Редут». . . . . . . . . . . . . . . . . 19
      2.3.     Оценка финансового  состояния ООО «ФЦ-Редут» на  основе показателей ликвидности  и  платежеспособности. . . . . . . 28
3. Разработка  краткосрочной политики на основе оценки показателей ликвидности и платежеспособности. . . . . . . . . . . . . . 35
      3.1.    Понятие краткосрочной  политики на примере ООО «ФЦ-Редут». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
      3.2.     Разработка рекомендаций  по совершенствованию краткосрочной  политики на основе показателей  ликвидности и платежеспособности.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 46
Библиографический список . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Приложение  А. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 года. . Приложение  Б. Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2009 года . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
51
 
Введение
      Актуальность  и практическая значимость анализа  ликвидности и платежеспособности предприятия обусловлена рядом причин: во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка; во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление ликвидности и платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.
     Целью курсовой работы является проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «ФЦ-Редут». Для раскрытия этой цели были поставлены следующие задачи:
1) изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
2) провести оценку ликвидности и платежеспособности ООО «ФЦ-Редут»;
3) предложить пути повышения платежеспособности и ликвидности предприятия.
     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в  том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности. 
 

     Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» используют, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.
     Платёжеспособность  в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее  ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия  зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности и ликвидности предприятия уделяется много внимания.
     Объектом  исследования в работе является оптово-розничная  торговля автотранспортными средствами ООО «ФЦ-Редут».
     Предметом исследования - анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия и направления их повышения.
     Структура работы состоит из трех глав, введения и заключения, где в первой главе  рассмотрены теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия: их понятие, анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия, рейтинговая оценка платежеспособности предприятия по системе ранжирования предприятий. Во второй главе проведена оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «ФЦ-Редут», рассмотрена характеристика его деятельности, проанализированы его ликвидность и платежеспособность. В третьей главе предложены пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия. Во введении представлены актуальность, изученность, цели и задачи, объект и предмет исследования, а так же структура курсовой работы. В заключении представлены краткие выводы по трем главам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Теоретические основы оценки финансового состояния  организации на основе показателей  ликвидности и платежеспособности
 
      Значение  и роль коэффициентов ликвидности и платежеспособности в оценке финансового состояния предприятия
 
   Платежеспособность  и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они  направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –  своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
     -на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения  платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
     -прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;
     -разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
     Анализом  платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы. С  целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для  планирования, прогнозирования и  контроля. Его цель –  установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное  функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
     Основными источниками информации для анализа  платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала  (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
     В условиях рыночных отношений вопросу платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности уделяется особое внимание.
     Руководители  предприятий должны иметь достоверную  информацию о наличии средств, необходимых  для расчетов по заработной плате  с персоналом, по платежам в бюджет с финансовыми органами, по займам с учреждениями банков, за товарно-материальные ценности с поставщиками. Такая информация нужна и для прогнозирования финансовой деятельности на будущее.
     В оценке платежеспособности заинтересованы и предприятия-партнеры, предоставляющие коммерческий кредит или решают вопрос об отсрочке платежей, и учреждения банков при определении кредитоспособности заемщиков.
     Под платежеспособностью понимают наличие  у предприятия средств для  погашения им в установленный  срок и в полном объеме своих долговых обязательств, вытекающих из кредитных и других операций денежного характера. Показателем платежеспособности предприятия на определенную дату является отсутствие просроченных долгов банка, бюджета, поставщикам, рабочим и служащим. Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов.
     Ликвидность активов - это величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше необходимо времени для преобразования того или иного актива в денежную форму, тем выше его ликвидность.
     Этот  показатель свидетельствует о том, как быстро предприятие может  продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств.
Понятие платежеспособности и ликвидности  по своему содержанию очень близки, но ликвидность более емкое понятие, так как от ликвидности баланса зависит платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
     Ликвидность баланса, или платежеспособность обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные  активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов.
     Ликвидность характеризует не только текущее  состояние расчетов, но и их перспективу.
     Важность  ликвидности лучше всего можно осознать только тогда, когда оцениваются возможные результаты недостаточной способности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства.
     Различают несколько степеней ликвидности, в  частности - недостаточную ликвидность  и высокий уровень недостачи  ликвидности.
     Недостаточная ликвидность означает, что предприятие  не в состоянии совершено воспользоваться  преимуществами предоставления ему  скидок и выгодными коммерческими  возможностями. На этом уровне недостаточная  ликвидность означает, что руководство  предприятия не имеет свободы выбора и это ограничивает его действия.
     Высокий уровень недостачи ликвидности  означает, что предприятие не в  состоянии погасить свои текущие  долги и обязательства. Это может  вызвать неплатежеспособность и  даже банкротство.
     Для владельцев предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля, частичную или полную потерю вложений капитала.
     Для кредиторов такое состояние ликвидности  у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную или полную потерю одолженных средств. Состояние ликвидности предприятия может повлиять на его взаимоотношения с партнерами, поскольку предприятие может быть несостоятельным выполнять условия контрактов, а это, в свою очередь, приводит к потерям связей предприятия с поставщиками. Вот почему анализа ликвидности уделяется такое большое внимание.
В зависимости  от того, какие обязательства предприятия  принимаются в расчет, различают  краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.
      Методика расчета показателей ликвидности и платежеспособности
 
Оценка  платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета таких  показателей:
    размеру собственного оборотного капиталу;
    коэффициентов ликвидности;
    соотношение заемного и собственного капитала;
    коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств;
    коэффициента обеспеченности процентов по кредитам.
 
В составе  показателей ликвидности различают:
    коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности;
    коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);
    коэффициент общей ликвидности.
 
   Рассчитывая все эти показатели, во внимание принимают одно и то же знаменатель - краткосрочные обязательства: краткосрочные  кредиты, займы, не погашенные в срок, краткосрочные заемные средства и кредиторскую задолженность (III раздел пассива баланса).
Рассмотрим  каждый из этих показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение  наиболее ликвидной части оборотных  средств денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений быстро реализованных ценных бумаг к текущим обязательствам.
     Он  показывает, какая часть текущей  задолженности может быть погашена за необходимости немедленно. Его  значение считается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 - 0,3%.То есть если предприятие на данный момент может на 20 - ЗО% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
     Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.
     Коэффициент текущей ликвидности - Это отношение денежных средств, текущих финансовых инвестиций, средств, вложенных в дебиторскую задолженность, срок оплаты которой не наступил, и готовой продукции в текущих обязательств (краткосрочной задолженности) Теоретически оправдана оценка этого коэффициента - 0,7 - 0,8, хотя мировая практика и допускает значения 1,0.
     Некоторые специалисты рекомендуют вычислять  коэффициент быстрой ликвидности  как отношение величины текущих  активов минус запасы и незавершенное производство к величине текущих обязательств. Желательно, чтобы этот показатель равнялся единице. Поскольку на практике это бывает нечасто, можно удовлетвориться его значением 0,8 - 0,9.
     Следует учитывать, что достоверность выводов  по результатам расчетов этого коэффициента сильно зависит от «качества» дебиторской задолженности (срок ее возникновения, финансового состояния должников и прочее). Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.
     Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общей ликвидности.
     Коэффициент общей ликвидности - это отношение оборотного капитала (II раздел актива баланса) к текущим обязательствам (краткосрочной задолженности). Он позволяет установить, во сколько раз текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значением для этого показателя считается 2-3.Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее двух рублей ликвидных средств. Некоторые специалисты считают удовлетворительным значение коэффициента 1,5-2,0.
     Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент  покрытия; англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), расчет показан в формуле (1).
(1)
где К - коэффициент текущей ликвидности  ОА – оборотные активы
ДЗД – долгосрочная дебиторская задолженность
КО –  краткосрочные обязательства
 
 
   Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт только оборотных активов. Чем  показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается  значение коэффициента 2 и более  (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
   Для того, чтобы выводы по результатам  анализа платежеспособности были адекватными  и чтобы можно было интерпретировать полученные коэффициенты, необходимо фактические значения коэффициентов платежеспособности анализируемого предприятия за отчетный год сравнить с фактическими значениями их:
    за прошлый год, а также за несколько предыдущих лет;
    нормативам, которые приняты предприятием;
    с показателями платежеспособности предприятий-конкурентов;
    с отраслевыми показателями.
   Для внутренней оценки финансового состояния  предприятия важно оперативный  анализ текущей платежеспособности. Он осуществляется при помощи платежного календаря, в котором, с одной стороны, подчитывают ожидаемые поступления средств по всем направлениям, а с другой - способность предприятия своевременно и полностью выполнять все свои обязательства.
   Платежный календарь, как правило, разрабатывается  в месяц с разбивкой на декады или недели. Для его составления используют:
    материалы по выпуску и реализации продукции (работ, услуг);
    сметы затрат на производство;
    договоры на поставку материальных ресурсов;
    сроки выплаты заработной платы, премий (согласованные соответствии с действующим законодательством);
    согласованные с налоговой инспекцией сроки внесения платежей в государственный бюджет и внебюджетные государственные фонды;
    кредитные соглашения с банками в части сроков получения и возврата кредитов и уплаты процентов за пользование ими;
    данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и Кредиторской задолженности;
    выдержки из банковских счетов;
    оперативные данные отделов снабжения, сбыта, других подразделений о поступлении средств на предприятие в соответствующие сроки или потребность в средствах, возникающей в данный период. Балансируя величине при составлении платежного календаря является остаток (сальдо) счета в банке, поскольку именно состояние этого счета определяет на каждый данный момент платежеспособность предприятия, или отрицательная величина, образующийся в случае недостачи текущих поступлений средств для покрытия ожидаемых платежей.
   Несбалансированность  платежного календаря побуждает  предприятие немедленно искать резервы  увеличения объема финансовых ресурсов как за счет ускорения отгрузки продукции, ликвидации недостатков в сфере расчетов с потребителями продукции, так и за счет уменьшения (или временного отложения) определенных затрат, налаживание партнёрских отношений с коммерческими банками. Если же данные оперативного финансового планирования показывают, что в тот или иной период предприятие обеспечивает устойчивое превышение средств над потребностями в них, есть смысл внести определенную сумму свободных денег на банковский депозит, который приносит предприятию соответствующий доход. Наличие постоянного значительного сальдо денежных средств на расчетном счете предприятия нецелесообразно.
   Оценка  платежеспособности предприятия предусматривает  изучение и анализ причин финансовых затруднений предприятия. Изучается, как часто возникают неплатежи, продолжительность просроченных долгов. Как правило, причинами неплатежеспособности бывают:
    невыполнение плана по выпуску и реализации продукции;
    несоблюдение режима экономии, перерасхода по себестоимости;
    недовыполнение плана доходов и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования;
    высокий процент налогообложения;
    предотвращение средств в сверхнормативные запасы сырья, материалов, готовой продукции.
      Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
      Прогнозируемые  платежные возможности организации  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов (с  учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности).
     Данный  коэффициент показывает, в какой  степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.
     Мгновенную  платежеспособность предприятия характеризует  коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной  задолженности может покрыть  организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.
     Нормальное  ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней
     Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.
     Сами  по себе эти коэффициенты не несут  серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют  работу предприятия.
     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:
   - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;
   - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.
     Платежеспособность  предприятия с учетом предстоящих  поступлений от дебиторов характеризует  коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей  задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
     Нормальное  ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления  от текущей деятельности должны покрывать  текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.