На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовое состояние предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 26.06.2012. Сдан: 2011. Страниц: 16. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ. 

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА 
      1.1. Теоретические основы финансового анализа страховой компании
      1.2. Анализ структуры капитала и платежеспособности страховой компании

      1.3. Анализ деловой активности и финансовых результатов страховой компании

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СОГЛАСИЕ»
    2.1 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании
    2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «Согласие»
   2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании
    2.4 Анализ показателей рентабельности страховой компании
    2.5 Анализ деловой активности ООО «Согласие»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
 

ВВЕДЕНИЕ

    Вопрос  страхования на сегодняшний день является одним из самых актуальных в России. В частности это касается страхования имущества.

    Хозяйственная деятельность любого субъекта (как  юридических, так и физических лиц) постоянно связана с оборотом имущества. Имущество приобретается, отчуждается и т.д., при этом оно постоянно подвергается риску повреждения и утраты. В последние годы в Российской Федерации как никогда велики риски промышленных катастроф, транспортных происшествий, аварий с последствиями различной степени тяжести. Все вышесказанное обуславливает высокие риски потери имущества. В этой связи, именно имущественное страхование встает на защиту имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан. Имущественное страхование на сегодняшний день является наиболее обширной отраслью страхового рынка, включая в себя целый комплекс видов страхования (страхование грузов, всех видов транспорта, имущества физических и юридических лиц и т. д.).
      На  сегодняшний день рынок страхования  представлен большим количеством  страховых компаний, которые в  свою очередь предлагают различные условия и тарифы. Однако, большинство россиян, в отличии от граждан зарубежных стран, зачастую не торопятся воспользоваться этим видом страхования.
      По  весьма приблизительным оценкам, в  Республике Бурятия в среднем  свое имущество страхует лишь 7-9% населения. Низкий процент страхования вызван рядом причин.
      Во-первых, экономическая нестабильность, низкий уровень жизни населения в целом - отсутствие у большинства самих объектов страхования (дорогих машин, квартир, загородных домов и т.п.). Также, за частую из-за низкого спроса страховые компании устанавливают достаточно высокие тарифы.
      Во-вторых, население по-прежнему с недоверием относится к страховым компаниям. Это недоверие берет свое начало еще со времен СССР, когда не смотря на то что исправно платили взносы, но при наступлении страхового случая, как правило, не получали либо довольствовались минимумом, который не мог покрыть всех расходов, связанных со страховым случаем.
      И последнее. Как отмечают специалисты, на сегодняшний день у населения  недостаточно информации о том, что происходит сегодня на страховом рынке России, как он развивается, какие виды услуг предлагает клиентам. В этой связи следует сказать, что в последние несколько лет отмечалась тенденция к росту объемов сборов страховых премий и росту страховых выплат во многих ведущих российских страховых компаниях. Но в 2009 г. планы страховщиков нарушил финансовый кризис. Что касается автострахования, а это один из самых рискованных видов страхового бизнеса, то оно сохраняет лидирующие позиции. Сегодня в некоторых ведущих страховых компаниях в Республике Бурятия до 40% денежных поступлений приходится на страхование автотранспортных средств. На страховом рынке сегодня работает порядка 10 крупных страховых компаний и множество мелких страховщиков.
      Объектом  исследования является Филиал в РБ ООО «Страховая компания «Согласие».
      Предметом исследования является финансовое состояние предприятия
     Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия
      Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
    провести анализ финансового состояния страховой компании;
    проанализировать эффективность осуществления страхования имущества страховой компанией
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ  ИМУЩЕСТВА

1.1. Теоретические основы анализа финансового состояния страховой компании
      Финансовое  состояние страховой организации  определяется большим числом связанных между собой факторов. Это вытекает, прежде всего, из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов – непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого субъекта хозяйствования функций (финансирование собственной деятельности, получения кредитов, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами и т.д.). Таким образом, функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный, общий финансовый.
      В свою очередь страховой риск также  является синтетическим, зависящим от ряда факторов. Среди них можно выделить: осуществляемой страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого на себя страховщиком риска, возможности формирования оптимального страхового портфеля, фактического отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических и др.1
      Исходя  из этого, анализ финансового состояния  страховой организации может  быть осуществлен только на основе исследования группы показателей позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика. Данная система должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния субъектов хозяйствования, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков. Кроме того, эти могут быть подразделены на объемные и относительные.
      Основной  задачей относительных показателей  является сопоставить обязательства и возможности их исполнения.
      Задача  объемных (абсолютных) показателей - количественная оценка деятельности той или иной страховой организации.
      Результаты  анализа по перечисленным объемным показателям могут быть основой  для составления рейтинга страховых  организаций исходя из их величин.
      
      
      
               Объемные показатели                                                           Относительные показатели
      
      
        

        

      
      
        

      
      
        
 

Рис.  1.1. Классификация показателей финансового анализа страховой организации
      Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с базисными величинами (трендовый анализ), а так же в изучении их динамики за ряд лет, по кварталам в заданном году, за период с даты по дату как нарастающим итогам, так и за конкретный период в отдельности.2
      В данном «Анализе финансового состояния страховых организаций» рассчитывается сравнительно небольшое, но вполне достаточное количество абсолютных финансовых коэффициентов и показателей, отражающих реальное финансовое состояние страховых организаций и тенденции его изменения.
      Исходными данными для анализа финансового состояния страховых организаций являются бухгалтерский «Баланс страховой организации» (форма № 1-страховщик) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2-страховщик). Такой подход позволяет внешним пользователям отчетности достаточно объективно оценить финансовое состояние, поскольку указанные формы для страховых организаций являются публичными.
      Предварительным этапом, предшествующим проведению анализа  финансового состояния страховых организаций, является преобразование отчетного баланса в аналитический баланс-нетто (см. Приложение 1).
      Из  аналитического баланса-нетто страховой  компании можно сделать вывод  о денежном состоянии, размещении средств  и источниках их образования, а также установить какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств. При этом можно руководствоваться следующей примерной схемой балансовых изменений.
      Таблица 1.1
      Изменения статей активов и пассивов баланса-нетто
      АКТИВЫ  ПО БАЛАНСУ-НЕТТО       ПАССИВЫ ПО БАЛАНСУ-НЕТТО
      УВЕЛИЧЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА-НЕТТО
      РАЦИОНАЛЬНОЕ       РАЦИОНАЛЬНОЕ
   увеличение  стоимости основных средств по остаточной стоимости    увеличение  уставного капитала
   увеличение  суммы долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений    увеличение  нераспределенной прибыли
   увеличение суммы долгосрочных и краткосрочных ценных бумаг    увеличение  страхового фонда (страховых резервов)
   увеличение  денежных средств на счетах в пределах 20 - 30% от суммы оборотного капитала    увеличение  резервов организации суммы оборотного капитала
   НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ    НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ
   Рост  денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала    увеличение  кредиторской задолженности
     Рост дебиторской задолженности  свыше 10% от суммы оборотного  капитала    увеличение  объемов кредитов увеличение заемных  средств
   УМЕНЬШЕНИЕ  АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА-НЕТТО
   РАЦИОНАЛЬНОЕ    РАЦИОНАЛЬНОЕ
   уменьшение  незавершенных капитальных вложений    Сокращение  кредиторской задолженности
   уменьшение  расходов будущих периодов    уменьшение  объемов кредитов
   уменьшение  дебиторской задолженности    уменьшение  заемных средств
   НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ    НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ
   уменьшение  денежных средств на счетах ниже 15 % от суммы оборотного капитала    Сокращение  суммы нераспределенной прибыли
   уменьшение  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений при увеличении страхового фонда (страховых резервов)    уменьшение  страхового фонда (страховых резервов
   уменьшение  суммы долгосрочных и краткосрочных ценных бумаг    уменьшение  фондов организации    Сокращение  резервов организации
 
      Анализ  данных отчета о прибылях и убытках проводится в динамике по итогам за каждый временной период в отдельности (см. Приложение 2).
      Отчет о прибылях и убытках построен таким образом, что можно сравнить: доходы, полученные от страховой,  инвестиционной и от прочей деятельности, с различными произведенными расходами, а также увеличение или уменьшение страховых резервов.
      Из  анализа отчета можно проследить и оценить тенденцию использования  чистой прибыли страховой организации  по направлениям и, если в этом есть необходимость - скорректировать финансовую политику. Кроме того, выявить влияние на чистую прибыль страховой организации налоговой политики правительства, и предвидеть те или иные негативные последствия ее изменения. 

1.2. Анализ структуры капитала и платежеспособности страховой компании 

     Структурный (вертикальный) анализ капитала страховой  организации позволяет выявить его абсолютные и относительные изменения в динамике, темпы роста и прироста составляющих его частей и, в зависимости от целей анализа, сделать определенные выводы.
     Сформированный аналитический баланс-нетто позволяет перейти к анализу «структуры активов» страховой организации.
     Все активы страховой организации сгруппированы  в две основные группы: внеоборотный капитал и оборотный капитал (см. Приложение 3).
     Анализ  источников формирования имущества страховой организации проводится по пассиву баланса-нетто (см. Приложение 4). Пассивы также можно разделить: Собственный капитал и обязательства.
     На  основе значений этих показателей можно судить о структурных изменениях собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает существо финансового положения страховых организаций.
     Платежеспособность  страховой организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты. Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании «Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств», утвержденного приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н.
     Экономическое содержание методики оценки платежеспособности  состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн – нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств (МПф – фактический размер маржи платежеспособности).
     При выполнении условия МПф > МПн страховщик считается платежеспособным.
     Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем  средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым  на себя обязательствам.
      Оценить уровень платежеспособности можно  путем соотношения:
      

    Таблица 1.2
Оценка  достаточности собственного капитала страховщика
Значение  показателя (%) Уровень покрытия
менее 0 0 - 25
26 – 50
51 –  75
более 75
недостаточный нормальный
хороший
надежный
отличный
 
      Поскольку страховые премии уплачиваются в  предварительном порядке и страховщик должен иметь определенные денежные средства для того, чтобы быть в  состоянии в будущем выполнить  свои обязательства, ему  необходимо сохранить часть страховой премии (нетто-часть), предназначенную на страховые выплаты. Следовательно, страховщик должен сформировать страховые резервы по заключенным договорам страхования.
      Страховые резервы – это оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.
      Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через коэффициент достаточности страховых резервов (Кдср).
      
                                          (1.1)

где: СРж – резервы по страхованию жизни;
СРиж  – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни.
      ПРн – страховые премии – нетто  по страхованию жизни, страховые  премии – нетто по видам страхования  иным, чем страхование жизни.
      Отношение суммы страховых резервов к нетто – премии по видам страхования должно быть не менее 100 %.
      Анализ  платежеспособности страховых организаций  состоит из расчета коэффициентов  ликвидности и финансовой устойчивости.
      Коэффициенты  ликвидности позволяют определить способность страховой организации оплатить свои краткосрочные обязательства. При этом рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности:
      Общая ликвидность баланса - обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.
      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
      
;
;
;
                       (1.2)

      Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. В то же время четвертое неравенство  имеет глубокий экономический смысл: его  выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличие у страховщика собственных оборотных средств.
      Когда одно или несколько неравенств имеют  знак, противоположный зафиксированному, ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной.
      Рассмотрим  другие коэффициенты, характеризующие  ликвидность.
      Таблица 1.3
      Показатели  ликвидности
Показатель Формула для  расчета Краткая характеристика Нормативное значение
Ликвидность денежных резервов (норма денежных резервов) (Клдс)
где: ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные  финансовые вложения и ценные бумаги;
КО –краткосрочные обязательства;
СР – страховые  резервы.
В составе оборотного капитала не все активы обладают одинаковой ликвидностью. К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и обращающиеся ценные бумаги  
Текущая ликвидность (Ктл)
где: ОК – оборотный капитал.
 «Внутренняя» ликвидность баланса страховой организации. Рекомендуемая величина от 6,0 до 9,0.
Срочная ликвидность (Кср)
Возможность страховой  организации погасить краткосрочную задолженность в ближайший период времени. Не должен быть менее 1, иначе страховщику будет  трудно выполнять свои обязательства  перед страхователями.
Абсолютная  ликвидность (Кал)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств  – денежных средств на счетах в  банках к текущим обязательствам. Значение признается достаточным на уровне 1,0 – 3,0.
Продолжение таблицы 1.3
Ликвидность денежных резервов (Клдр) («норма денежных резервов»)
   
Ликвидность средств в обращении (Клс)
где: ДЗ – дебиторская  задолженность. 

Достаточность находящихся в обращении средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Данный коэффициент позволяет выявить влияние дебиторской задолженности на ликвидность баланса страховой организации.  
 
      Во  всех показателях ликвидности более  важную роль в целях анализа платежеспособности имеют нижние пределы критериальных значений. Верхние рекомендуемые значения необходимы для текущего регулирования финансовой деятельности страховщика, исходя из складывающейся ситуации на рынке страховых услуг и общеэкономических условий.

      Перейдем  к анализу финансовой устойчивости.

      На  современном этапе развития отечественного страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций.
      Гарантиями  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые  резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.3
      Финансовая  устойчивость страховой организации – это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.
      Финансовая  устойчивость страховых организаций  должна рассматриваться в двух аспектах:
      Во-первых, финансовая устойчивость страховой  организации в целом с учетом отнесения страховых резервов в  состав собственного капитала.
      Во-вторых, финансовая надежность структуры капитала и, прежде всего, достаточную долю в пассивах объема страховых резервов, обеспечивающих «внешнюю» финансовую устойчивость страховой организации.
      Обусловлено это специфичностью денежного оборота  страховой организации, который  включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту - страховые резервы, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела - источником собственного капитала.
      При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд (страховые резервы), на втором - часть страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. 
 

      Таблица 1.4
      Показатели  финансовой устойчивости
Показатель Формула для расчета Краткая характеристика Нормативное значение
Коэффициент финансового потенциала (Кфп):
где:  СК –  собственный капитал;
СПн – нетто-премии.
Финансово устойчивой считается фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок  по своим обязательствам. Для отечественной  практики страхования принято считать  страховщика финансово устойчивым при значении Кфп?3.
Соотношение собственного капитала без страховых  резервов и обязательств (Кскио)                                             где: О – обязательства.
Количество  собственных средств, приходящихся на один рубль привлеченных страховой организацией заемных средств. Принципиально важно иметь численное значение этого коэффициента более 1,0. Чем  выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
Продолжение таблицы 1.3
Коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс).
где: ПРП –  сумма премий, переданных в перестрахование;
ПР – общая  сумма полученных премий.
Одним из главных  критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств. Страховщики, которые приняли обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств. Определяет финансовую устойчивость в пределах от 15% до 75%. Крайние границы  коэффициента свидетельствуют, что  если значение более 75%, то страховщик полностью зависит от перестраховщика  по страховым выплатам.
Уровень собственного капитала (Кск)
где: А  – всего активов.
Наличие достаточного собственного капитала и обоснованных страховых резервов обеспечивают гарантию финансовой устойчивости страховщика. Размер уставного капитала – это  индикатор финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины. Значение коэффициента, обеспечивающие достаточно стабильное положение страховой организации считается уровень 1 и более.
Соотношение страховых резервов и суммы страховых  премий (Ксрип)
Зависимость роста страхового фонда (страховых резервов) страховщика непосредственно от страховой деятельности. Снижение численного значения коэффициента при росте  объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику.
Доля  страховых резервов в собственном  капитале (Кср)
Структура собственного капитала страховой организации. Коэффициент может увеличиваться или уменьшаться, но, необходимо учитывать, что при расширении страховой деятельности всегда происходит численное увеличение значений коэффициента.
Уровень перманентного капитала (Кпк)
где: ДО – долгосрочные обязательства.
Доля долгосрочного  капитала в активах страховой организации. Приведенный коэффициент показывает финансовые возможности и надежность страховой организации в долгосрочной перспективе.  
Продолжение таблицы 1.3
Уровень инвестированного капитала (Кик) где: ДФВ - долгосрочные финансовые вложения и ценные бумаги. Доля активов  страховой организации, направленных в долгосрочные и краткосрочные инвестиции. По колебаниям в динамике численных значений коэффициента можно судить об изменениях в инвестиционной политике анализируемой СК.
 
      Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком страховой фонд окажется достаточным для выполнения своих обязательств (выплаты страхового возмещения), тем выше финансовая устойчивость страховой организации. И чем больше запас источников собственного капитала, тем больше запас финансовой устойчивости страховой организации при том условии, что источники собственного капитала превышают заемные.

1.3. Анализ деловой активности и финансовых результатов страховой компании

 
     Анализ  деловой активности позволяет выявить  насколько эффективно страховая организация использует финансовые средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
     Коэффициенты  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  состояния страховой организации, поскольку с увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестирования и прочей деятельности, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность страховой организации.
     Рассмотрим  показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о финансовой активности страховой организации.
     Таблица 1.4
     Показатели  оборачиваемости
Показатель Формула для  расчета Краткая характеристика
Общая оборачиваемость активов (Оа)
где: Д  – доходы всего.
Число полных циклов обращения всех активов страховой организации за период, приносящих соответствующий доход. Значения этого  коэффициента весьма индивидуальны  для разных страховых организаций.
Оборачиваемость собственного капитала (Оск+ср) Скорость оборота собственного капитала страховой организации за анализируемый период и эффективность его использования. Представляет  интерес проанализировать изменения  в динамике значений этого коэффициента с коэффициентом оборачиваемости собственного капитала без страховых резервов и коэффициентом оборачиваемости страховых резервов для выявления скорости оборачиваемости собственного капитала и его составляющих.
Оборачиваемость собственного капитала без страховых резервов (Оск)
Эффективность использования собственного капитала без учета страховых резервов. Приведенный коэффициент  позволяет определить скорость оборота  капитала, вложенного собственниками в страховую организацию и заработанного страховой организацией за анализируемый период.
Оборачиваемость страховых резервов (Оср)
Скорость оборота страховых резервов и, одновременно, отношение всего объема доходов к средней за анализируемый период величине страховых резервов.
Оборачиваемость инвестированного капитала (Оик)
где: Ик – величина инвестиционного капитала.
Скорость оборота инвестированного капитала за анализируемый период и характеризует эффективность использования средств, направленных страховой организацией в краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Оборачиваемость перманентного капитала (Опк)
где: Пк - величина перманентного капитала.
Показывает  насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у страховой организации. Суть значений этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости собственного капитала с той лишь разностью, что при анализе этого коэффициента необходимо учитывать влияние долгосрочных обязательств страховой организации.
 
    Продолжим финансовый анализ рассмотрением показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности компании.
    В задачу анализа финансовых результатов  деятельности страховой организации  входит проведение оценки доходов и  расходов, выявление факторов и определение их влияния на конечный финансовый результат.
    Совокупный  итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций представляет собой  финансовый результат деятельности страховщика. Отсюда следует, что полноценный  анализ финансового результат, как источника прироста собственных средств страховщика, невозможен без изучения результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на каждый из результатов.
    Таблица 1.5
Показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности компании
Показатель Формула для  расчета Краткая характеристика
Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио)
где: Ди – годовой  доход от инвестиций;
Аи – среднегодовой  объем инвестиционных активов.
Для того чтобы  оценить доходность, полученный результат  следует сопоставить со среднегодовой  учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.
Эффективность страховых операций (ПЭсо)  где: ТР – технический  результат (выручка страховщика); ПРн – нетто-премия.
Можно определить как отношение технического результата к нетто-премии: Значение ПЭсо должно быть больше 15%.4
 
    Положительный финансовый результат способствует улучшению финансового состояния, поскольку часть, полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственных средств, что повышает потенциал страховой организации. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. К тому же, при наличии убытков в отчетном периоде важно понять, связаны ли они со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат) или являются закономерностью, требующей принятия определенных мер (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и пр.).
      Рассмотрим  анализ рентабельности страховой организации.
     Деятельность  страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Рентабельная работа страховой организации определяется прибылью, которую она получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.
     Коэффициенты  группы рентабельности капитала отражают, насколько эффективно предприятие  использует свой капитал в целях  получения прибыли.
     Таблица 1.6
     Показатели  рентабельности капитала
Показатель Формула для расчета Краткая характеристика
Рентабельность  всех активов по балансовой прибыли (Рбп)
где: БП - балансовая прибыль.
Размер суммы балансовой прибыли страховой организации на один рубль активов, которыми она владеет и распоряжается, независимо от источника привлечения этих средств.
Рентабельность  всех активов по чистой прибыли (Рчп)
где: ЧП - чистая прибыль.
Характеризует какую сумму чистой прибыли получает страховая организация на один рубль  всего капитала. Сравнивая приведенный коэффициент с вышеуказанным можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить влияние налоговой политики государства и местных органов власти.
Рентабельность  оборотного капитала (Рок)
Эффективность использования наиболее крупной и мобильной части капитала страховщика и показывает количество балансовой прибыли, заработанное каждым рублем оборотного капитала страховой организации.
Рентабельность  собственного капитала без страховых  резервов (Рск)
Позволяет собственникам страховой организации сравнить доход от вложений в эту организацию с возможным доходом от вложения таких же по объему средств в другие предприятия или ценные бумаги.
Рентабельность  страховых резервов (Рср)
Эффективность использования страховщиком средств страхового фонда (страховых резервов).
Рентабельность  собственного капитала (Рск+ср) Сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем собственного капитала. Изменения значений коэффициента показывает прибыльность работы страховщика при использовании капитала, сформированного за счет средств собственников страховой организации и страхователей.
 
     Коэффициенты  группы рентабельности деятельности позволяют  оценить прибыльность основных направлений деятельности страховой организации.
     Таблица 1.7
Показатель Формула для  расчета Краткая характеристика
Рентабельность  всех операций по балансовой прибыли (Робп)
Показывает насколько эффективно и прибыльно страховая организация ведет свою деятельность по всем направлениям, и какова доля балансовой прибыли в доходах.
Рентабельность  всех операций по чистой прибыли (Рочп)
Уровень чистой прибыли в доходах. Данный коэффициент в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» государства и местных органов власти на доходы страховой организации от всех направлений деятельности.
Рентабельность  страхования к расходам на страхование (Ррс)
где: Пс - прибыль  от страховой деятельности;
Рс - расходы  на страховую деятельность.
Эффективность затрат, произведенных страховой организацией непосредственно в сфере страховой деятельности. Динамика изменений значений коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра тарифных ставок в сторону их увеличения, либо снижения - при условии сокращения расходов на ведение страховой деятельности.
Рентабельность  страхования к расходам на ведение  дела (Рвд)
где: РВД - расходы  на ведение дела.
Эффективность затрат, произведенных страховой организацией непосредственно на ведение дела. Динамика изменения значений коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра сумм нагрузок к нетто-ставкам.
Рентабельность  страховой деятельности (Рсд)
где: Дс - всего  доходов от страховой деятельности.
Показывает  рентабельность именно основной деятельности страховой организации, «очищенной» от прочих доходов и результатов. Позволяет определить эффективность и планировать получение прибыли (или убытка) от страховой деятельности.
Рентабельность  инвестиционной деятельности (Рид)
где: Ди - всего  доходов от инвестиционной деят-ти.
Показывает  насколько эффективно страховая организация осуществляет инвестиционную деятельность.
Рентабельность  прочей деятельности (Рп)
где: Ппр –  прибыль от прочей деятельности;
Дпр - всего доходов  от прочей деятельности.
Эффективность деятельности страховой организации по направлениям, не связанным со страховой деятельностью.
 
      Представляет  несомненный интерес сравнить значения коэффициентов рентабельности страховой, инвестиционной и прочей деятельности и определить какие направления деятельности более прибыльны для страховой организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СОГЛАСИЕ» 

     ООО «Согласие» является филиалом в РБ одной из крупнейших страховых групп в России ОАО «Согласие».
     ОАО «Согласие» создано в 1991 г. и является одной из крупнейших российских универсальных страховых компаний. В распоряжении ее клиентов более 130 видов добровольного и обязательного страхования. Региональная сеть «Согласие»  насчитывает 88 филиалов, объединенных по территориальному признаку в 8 дирекций, и 383 агентства во всех субъектах РФ.
     ОАО «Согласие» является одним из лидеров российского страхового рынка по объему капитализации. Капитал компании на 100% состоит из собственного акционерного капитала, что обеспечивает дополнительную финансовую надежность и устойчивость. Уставный капитал — 5 124 802 320 руб. (изменение к Уставу зарегистрировано 29.01.2010 г.). Собственные средства — 7 456 767 тыс. руб., страховые резервы — 24 429 307 тыс. руб. (по состоянию на 31.12.2009). 

     2.1 Анализ бухгалтерского  баланса страховой  компании 

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа  основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.
     Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность  проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя  данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
     Таблица 1.
     Анализ динамики и структуры баланса страховой компании ООО «Согласие»
актив нач.период кон. период абсол. откл, тыс.руб
темп роста, %
тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу    
1 2 3 4 5 6 7
Иммобилизован ные активы:
           
Основные  средства; 2085955 7,99 2077344 7,53 -8611 99,6
нематериальные активы;
920 0,003 903 0,003 -17 98,2
незаверш-е строит-во;
110406 0,42 107843 0,39 -2563 97,7
мобил-е  обор-е средства:
23916802   25415024      
инвестиции; 17044827 65,27 16588792 60,1 -456035 97,3
материалы и предметы  потр-я;
142555 0,54 142897 0,52 342 100,0
д/з  по опер-ям страх-я  и состр-я;
3333264 12,76 4402444 15,95 1069180 132,1
д/з  по опер-ям перестр-я;
433963 1,66 528035 1,91 94072 121,7
прочая  д/з; 935728 3,58 1226033 4,44 290305 131,0
доля  перестр-в в страх-х резервах;
1298192 4,97 1611221 5,84 313029 124,1
ден. сред-ва и ЦБ;
724174 2,77 911529 3,3 187355 125,9
отложенные нал.активы;
2 0 2 0 0 100,0
иные  активы; 4097 0,02 4071 0,02 -26 99,4
ИТОГО: 26114083 100 27601114 100    
 
     Таблица 2.
     
пассив нач.период кон.период абсол. откл, тыс.руб
темп роста, %
тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу    
собственный капитал:
           
Уставный  капитал; 1184180 4,53 1281201 4,64 97021 108,2
Резервный капитал; 59152 0,22 59152 0,22 0 100,0
Добавочный капитал; 2700007 10,34 5731121 20,76 3031114 212,3
фонды спец-го назначения;
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.