На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Содержания проблемы управления рисками предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 27.06.2012. Сдан: 2011. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     Введение 

     Риск  присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых  людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
     Актуальность  темы данной работы определяется процессами, происходящими в экономике. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.
     Понятие «риск» известно с давних времен. В  отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века. В дальнейшем усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.
     Организации монетарного сектора экономики  с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости  и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск-менеджмента для своего сектора экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые принципы минимизации рисков, а так же получить обоснованности и выгоды от принятых решений.
     В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный  объем инвестиций, низкая оборачиваемость  и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности  административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, ошибочному стратегическому планированию развития предприятия.
     Анализ  опубликованных работ свидетельствует  о том, что проблема управления рисками  предприятия в той или иной степени получила отражение в  сравнительно небольшом количестве научных трудов.
     Основная  цель исследования состоит в раскрытии содержания проблемы управления рисками предприятия.
     Исходя  из выше изложенного, целью написания данной дипломной работы является анализ системы управления рисками на предприятии, функционирующем в условиях рынка.
     Поставленная  цель исследования предопределила постановку и решение ряда взаимосвязанных задач: 
     1) анализ и оценка существующего  понятия о рисках;
     2) проанализировать теоретические  аспекты оценки рисков и способы  управления рисками;
     3) изучить методологические подходы  в теории управления рисками  на предприятии;
     4) проанализировать имеющиеся риски  и методику управления рисками  на предприятии ООО «Радуга;
     5) разработать комплекс мероприятий  по управлению рисками на предприятии  ООО «Радуга»;
     Объектом исследования данной работы является производственно-хозяйственная деятельность ООО «Радуга»;
     Предметом исследования является процесс управления рисками на предприятии ООО «Радуга». 
 

     1. Анализ системы  управления рисками  на предприятии 

     1.1 Риск как экономическая  категория. Классификация  риска 

     Любое производство связано с определенными  рисками – финансовыми, природно-естественными, экологическими, политическими, транспортными, имущественными, производственными, торговыми, коммерческими, инвестиционными, рисками, связанными с покупательной способностью денег, инфляционными и дефляционными, валютными, рисками ликвидности, упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь, процентными, кредитными, биржевыми, селективным.
     Иными словами, с внутренними рисками, которые формируются в процессе управления производством, и внешними т.е. воздействующими со стороны внешней среды окружающей предприятие. Наличие такого огромного количества разновидностей рисков, которые для каждого отдельного предприятия и производителя – свои, обуславливает необходимость их анализа, учета и управления.
     Сложность классификации рисков заключается  в их многообразном. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации. Но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве. Видовое разнообразие рисков очень велико – от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебании.
     Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает  новые виды рисков, которые довольно трудно определить, оценить количественно. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы и вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства.
     В экономической литературе, посвященной  проблемам предпринимательства, нет  стройной системы классификации  хозяйственных рисков. Существует множество  подходов и попыток классифицировать риски. Определенный интерес представляет классификация рисков предложенная профессорами Б.Мильнером и Ф.Лиисом, всю совокупность рисков они подразделяют на две основные группы.
     1) внешние: политические, законодательные,  природные, региональные, отраслевые, макроэкономические (инфляционные, валютные, процентные, структурные);
     2) внутренние: производственные (технологические,  квалификационные, риск поставки, транспортные), инвестиционные (деловой риск, риск  снижения доходности, селективный  риск, временной риск), коммерческие (торговые, потеря конкурентоспособности, ценовая дискриминация, риск расчетов). 
Ю. Осипов различает три вида риска связанного с предпринимательской деятельностью: инфляционный, финансовый и операционный. В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические. Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют рассмотренные выше.

     С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности.
     Недостаточность информации о партнерах (покупателях  или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера — это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя. 
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предприятию. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

     Таким образом, к внешним относятся  риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго и т.п.
     Источником  внутренних рисков является сама предпринимательская  фирма. Эти риски возникают в  случае неэффективного менеджмента, ошибочной  маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблении. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.
     С точки зрения длительности во времени риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.  
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой.

     Поскольку основная задача предпринимателя —  рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство  фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск — это угроза «полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом». Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, — это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то есть вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет. Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. 
По степени правомерности риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Все риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и не страхуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

     Однако  существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя не страхуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя.
     При рассмотрении влияния внутренних и  внешних рисков на деятельность предприятия  необходимо более подробно проанализировать:
     - политический риск;
     - производственный риск;
     - коммерческий риск;
     - финансовый риск;
     - технический риск;
     - отраслевой риск;
     - инновационный риск.
     Политический  риск — это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной 
политики. Политический риск условно можно также подразделить на страновой, региональный, международный.

     Эффективная предпринимательская деятельность, сопряжена с освоением новой  техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске.
     Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы. Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.
     Производственный  риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся: снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции; снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса; увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и побочных расходов; рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам; увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности; низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией; физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.
     Прямая  зависимость от производственного  риска наблюдается у отраслевого риска, либо рисков так как производство чего либо подразделяется по отраслям производства товаров или услуг. Отраслевой риск — это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.
     Инновационный риск — это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской  фирмой средств в производство новых  товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
     Коммерческий  риск — это риск, возникающий  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или купленных  предпринимателем.
     Коммерческий  риск включает в себя: риск, связанный  с реализацией товара (услуг) на рынке; также с транспортировкой товара (транспортный); риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем; риск, связанный с платежеспособностью покупателя; риск форс-мажорных обстоятельств.
     Следует отметить тот факт, что в отечественной  экономической литературе часто  коммерческий риск отождествляется с предпринимательским риском, однако коммерческий риск — это один из видов предпринимательского риска.
     Под финансовым понимается риск, возникающий  при осуществлении финансового  предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.
     К финансовому риску относятся: валютный риск; кредитный риск; инвестиционный риск.
     Валютный  риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. 
Экономический риск для предпринимательской фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в иностранной валюте. Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте. В том случае, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены активы фирмы, стоимость этих активов уменьшается.

     Кроме этого, следует различать валютный риск для импортера и риск для экспортера. Риск для экспортера — это падение курса иностранной валюты с момента получения или подтверждения заказа до получения платежа и во время переговоров. Риск для импортера — это повышение курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа. Таким образом, при заключении контрактов необходимо учитывать возможные изменения валютных курсов. Одним из важнейших видов рисков деятельности предпринимательской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.
     Следующий вид финансового риска — инвестиционный риск. Данный 
вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги, но это понятие много шире и включает в себя все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.
 

     

    1.2 Системный подход к управлению рисками на предприятии 

     Разные  виды и типы рисков тесно связаны  между собой и представляют 
целостную систему, при этом взаимно завися друг от друга. Субъект хозяйственной деятельности, который мыслит рационально, не должен полагаться на стихийно-естественный ход событий, а научиться управлять экономическими рисками. Поскольку риски связанные с экономической деятельностью объективно неизбежны, то первое условие управления ими – умение предусмотреть их и снизить до максимально возможного уровня. Для этого необходимо – знать общие и конкретные причины определенного вида риска, определить обстоятельства при которых он возникает, оценить вероятность его появления, сопоставить выгоду и риск. Выявление причин и обстоятельств появления рисков в предпринимательской деятельности предусматривает отчленение объективных факторов, которые не зависят от деятельности предпринимателей (наличие конкурентов, инфляция, качество действующего законодательства и др.), от субъективных (уровень организации производства и труда, качество форм и систем заработной платы и т.п.). Лишь после этого можно наметить оптимальные направления деятельности, следовательно, рационально контролировать риск. Управление риском или иными словами риск-менеджмент – это системный процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на преодоление негативных событий вызванных случайно, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию факторов неопределенности альтернативного выбора, сокращения возможных потерь, обусловленных риском

     Для предприятия в равной мере важно  управлять политическими, финансовыми, технологическими, кадровыми рисками, обеспечивать 
противопожарную безопасность, управлять действиями в условиях чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др. Управление рисками должно быть интегрировано в общеорганизационный процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. Отмечается, что важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления. Высокая эффективность расходования ресурсов при выполнении программы управления рисками может быть обеспечена только в рамках системного подхода. Этот подход в управлении рисками, является самым распространённым.

     Управление  риском становится актуальным после  обнаружения риск-проблемы. При этом должны использоваться результаты анализа  и моделирования риска. Вообще же по отношению к риску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие действия: предупреждение, снижение, компенсация ущерба, поглощение. Предупреждением (устранением) называют исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска. В предупреждении риска же выделяют два подхода: широкий и узкий.
     Узкий подход состоит в предупреждении риска за счет конкретных мероприятий, проводимых за счет страховых сумм и по инициативе страховщика. Широкий  подход реализуется вне рамок  страхования. 
Снижением (контролем) риска называются вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска. Снижение рисков может осуществляться различными методами, в том числе посредством применения таких методов, как диверсификация, секьюритизация, лимитирование.

     Диверсификация  – распределение риска между  несколькими, объектами, 
направлениями деятельности и др. 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ системы  управления рисками  в ООО «Радуга» 

     2.1 Краткая характеристика  предприятия 

     Компания "Радуга" была создана 24  декабря 2008 года группой опытных парфюмеров и косметологов-технологов.
     Производство  начиналось с двух наименований косметических  кремов, которые, благодаря, качественной рецептуре и интересному дизайну  упаковки, довольно быстро завоевали  большую популярность сначала среди  местного населения, а затем неплохо зарекомендовали себя и на рынке вне республики.
     В 2009г. компанией была образована научно-производственная лаборатория (НПЛ) с арсеналом современного оборудования и приборов. Высокий профессионализм и творческий потенциал научных сотрудников, стремление к поиску нестандартных решений, тесный контакт со многими научными и медицинскими учреждениями России, использование современных технологий привели к рождению новых формул косметических средств.
     Сегодня ассортимент продукции, выпускаемой "Радуга" составляет около 100 наименований. Формулы защищены патентами. Все продукты сертифицированы.
     В ООО «Радуга» создан центр по обучению косметологов. Так же на предприятии получило развитие ещё одно творческое направление - фитодизайн.
     По  данным маркетинговых исследований «Радуга» в 2010г. принадлежало около 1,5% рынка парфюмерно-косметической продукции г. Кувандыка.
     ООО «Радуга» является коммерческой организацией занимающейся производством косметики. Создана организация учредителями физическими лицами на основе вступительных взносов.
     Цель  организации – получение прибыли.
     Предприятие является юридическим лицом и  самостоятельно отвечает всем своим  имуществом по долгам и обязательствам, может быть истцом и ответчиком в  суде.
     Организация занимается незапрещенной законом предпринимательской деятельностью (бытовое обслуживание, производство промышленного сырья, комплектующих, материалов и продукции химической промышленности, услуги по реализации товаров).
     ООО «Радуга» не имеет вышестоящей организации.
     Высшим  органом управления организацией является общее собрание учредителей.
     ООО «Радуга» расположена в г. Кувандык
       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 1. Организационно-производственная структура ООО «Радуга» 

      Технико-экономические  показатели деятельности «Радуга» за 2010 год приведены в таблице 1. 
 
 

     Таблица 1 - Технико-экономические показатели «Радуга»
 
Показатели 2009 г. 2010г. Изменения Темп роста,  %
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. 7845,02 9880,88 2035,86 126
2. Среднесписочная численность работников, чел. 43 43 0 100
3.Производительность  труда, руб./чел.  182,44 229,79 47,35 126
4.Фонд  оплаты труда, тыс. руб. 718861 1634533 915672 227
5. Среднегодовой уровень оплаты  труда, руб. 16718 38012 21294 227
6. Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб. 82,065 163,66 81,595 199
7.Фондоотдача  на 1 руб. основных фондов, руб./руб. 95,6 60,37 -35,23 63
8.Фондовооруж-ть, руб./чел. 1,91 3,81 1,9 199
9. Среднегодовая стоимость остатков  оборотных средств тыс. руб.. 6610,58 9053,11 2442,53 137
10. Себестоимость продукции (работ,  услуг), тыс.руб. 5388,73 7545,52 2156,79 140
11. Затраты на 1 руб. продукции (работ,  услуг), руб./руб. 0,67 0,76 0,09 113
12. Прибыль от реализации продукции,  тыс.руб. 2235,99 1766,60 -469,39 79
13. Финансовый результат - прибыль (+)
- убыток (-)
 
+1808,4
 
+985,14
 
 
-823,26
54
14. Рентабельность, руб./руб.: - продукции
- основной деятельности
 
28,5 39,86
 
17,9 21,77
 
-10,6 -18,09
 
63 55
 
     По  данным таблицы основные показатели значительно увеличились за 2010 год. Так выручка от реализации выросла по сравнению с прошедшим периодом на 2035,86 тыс. рублей. Однако наблюдается увеличение затрат на рубль реализованных услуг на 0,09руб. Произошло это из-за увеличения себестоимости продукции и коммерческих расходов при условии, что цены на продукцию оставались на уровне 2009 года. Производительность труда увеличилась на 26%, что позволяет сделать вывод об уровне автоматизации труда.
 
 
     2.2 Оценка риска предприятия  на основе показателей  финансовой отчетности
 
     Оценка  риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.
     Количественная  оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.
     Из-за этих трудностей, связанными с недостатком  информации, времени, а иногда и с  невозможностью проведения данного  расчета из-за отсутствия необходимых  данных, относительная оценка риска  на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.
     Оценку  финансового положения предприятия  следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.
     Оценку  риска на основе анализа финансового  состояния фирмы будем проводить  на примере ООО «Радуга», в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов.
     Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом  функционирования данного предприятия в течение 2010 года.
     Этап  первый – анализ результативных критериев  деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.
     Активы  предпринимательской фирмы удобнее  анализировать на основе балансового  отчета фирмы. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.
     За 2010 г. общая стоимость активов возросла на 7%. Данное увеличение в большей степени было вызвано ростом оборотного капитала на 402,14тыс. руб. или 5%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,95% и составил 15,05% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет появления незавершенного строительства в размере 332,54тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, т.к. оно включает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Однако, в конце 2010г. их размер снизился на 76% и составил 2,41тыс. руб.
     В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны  оценить положительно, т.к. они слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому не могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе его банкротства.
     Величина  Текущих Активов (ТА) в производстве составила на начало года 8852.04тыс. руб. или  86,9% всех активов, на конец периода – 9254,18тыс. руб. или 84.95% всех активов, т.е. из стадии обращения средства перетекают в стадию производства.
     Основным  фактором, повлиявшим на увеличение оборотного капитала в абсолютном выражении, является рост запасов с 4649,01тыс. руб. до 6674,98т.р. Удельный вес запасов во всех активах  увеличился с 45,7% до 61,27%. С точки зрения устойчивости данная тенденция является отрицательной, т.к. она свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.
     Размер  дебиторской задолженности в 2010 году снизился на 56% и составил 2057,99тыс. руб. или 18,89% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.
     Денежные  средства в абсолютном выражении  возросли с 106,01тыс. руб. до 166,63тыс. руб. Однако их удельный вес в составе активов уменьшился на 0,01% и составил на конец отчетного периода 0,12%. Это говорит о снижении ликвидности оборотного предприятия.
     Таким образом, в изменении структуры  оборотного капитала можно отметить тенденции снижения ликвидности.
     При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску, в минимальной и высокой группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов. Увеличилась доля активов со средней степенью риска.
     В целом рост величины активов не мог не вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел рост группы со средней степенью риска на 0,96 %, следует отметить, что доля этих активов в общей величине оборотных активов незначительна.
     Положительным является то, что более 80 % составляют активы с малой степенью риска, кроме того, отсутствуют активы с высокой степенью риска.
     Таблица 2 Анализ состава и размещения активов предприятия тыс. руб.
Показатели Базисный  период Отчетный  период Изменение удельных весов, % Абсолютное  отклонение Относительное отклонение
Сумма В % к стоимости  имущества Сумма В % к стоимости  имущества
Внеоборотные  активы Всего
В том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные  финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы
Всего
В том числе:
Запасы
Дебиторская задолженность  всего
Из нее:
Платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные средства
 
1332,99  
 
9,84
100,86
 
-
 
1222,29
 
-
 
8852,04
 
4649,01
 
3782,36
 
 
 
 
-
 
 
 
3782,36
 
13,42
106,01
 
5,22
 
13,1  
 
0,1
0,99
 
-
 
12,0
 
-
 
86,9
 
45,7
 
37,1
 
 
 
 
-
 
 
 
37,1
 
0,13
1,04
 
0,05
 
1639,69  
 
2,41
226,45
 
322,54
 
1088,29
 
-
 
9254,18
 
6674,98
 
2057,99
 
 
 
 
-
 
 
 
2057,99
 
13,01
166,63
 
55,94
 
15,05  
 
0,02
2,08
 
2,96
 
9,99
 
-
 
84,95
 
61,27
 
18,89
 
 
 
 
-
 
 
 
18,89
 
0,12
1,53
 
0,51
 
1,95  
 
-0,08
1,09
 
2,96
 
-2,01
 
-
 
-1,95
 
15,57
 
-18,21
 
 
 
 
-
 
 
 
-18,21
 
-0,01
0,49
 
0,46
 
306,7  
 
-7,43
125,59
 
322,54
 
-134
 
-
 
402,14
 
2025,97
 
-1724,37
 
 
 
 
-
 
 
 
-1724,37
 
-0,41
60,62
 
50,72
 
123  
 
24
225
 
-
 
89
 
-
 
105
 
144
 
54
 
 
 
 
-
 
 
 
54
 
97
157
 
1072
     За  анализируемый период произошли  следующие изменения в структуре  пассивов. Общий объем капитала увеличился на 7%. Доля собственного капитала увеличилась на конец 2010г. с 41,53% до 50,9%. В относительном выражении собственный капитал вырос на 31,1% и составил 5545,13тыс. руб. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на предприятии на начало и конец периода отсутствуют, а величина резервного капитала незначительна. При этом следует обратить внимание на следующий момент: на предприятии имеется значительная величина нераспределенной прибыли (915,13тыс. руб.). Однако, на конец 2008г. её размер снизился на 59,5%, т.е. более чем в 2 раза, что связано с вложением средств во внеоборотные активы.
Таблица 3 Классификация оборотных активов по категориям риска тыс. руб.
Степень риска
группа  оборотных (текущих) активов Абсолютное значение
Доля  группы в общем объеме оборотных  активов Изменения
  Базисный период Отчетный период  Базисный  период Отчетный период абсолютных значений
В структуре оборотных средств
Минимальная  
Малая
 
 
 
 
 
 
 
 
Средняя
 
 
 
 
 
Высокая
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) предприятий с нормальным финансовым положением + запасы сырья и материалов (исключая залежалые) +ГП и товары, пользующиеся спросом
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев) + затраты в незавершенном производстве + расходы будущих периодов + прочие оборотные активы
Дебиторская задолженность  предприятий в течение 12 месяцев, находящихся в тяжелом финансовом положении + ГП и товары, не пользующиеся спросом + залежалые запасы
 
 
119,43  
 
 
 
 
 
 
 
7987,27
 
 
 
 
 
 
392,36
 
 
 
 
 
 
-
 
 
179,64  
 
 
 
 
 
 
 
8279,43
 
 
 
 
 
 
498,42
 
 
 
 
 
 
-
 
 
1,35  
 
 
 
 
 
 
 
90,2
 
 
 
 
 
 
4,43
 
 
 
 
 
 
-
 
 
1,94  
 
 
 
 
 
 
 
89,5
 
 
 
 
 
 
5,39
 
 
 
 
 
 
-
 
 
60,21  
 
 
 
 
 
 
 
292,16
 
 
 
 
 
 
106,06
 
 
 
 
-
 
 
0,59  
 
 
 
 
 
 
 
-0,7
 
 
 
 
 
 
0,96
 
 
 
 
 
 
-
 
     В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства отсутствуют как на начало, так и на конец года.
     Что касается краткосрочных пассивов, то здесь наибольший удельный вес принадлежит  кредиторской задолженности – 42,457% всех пассивов. Её снизилась с 4956тыс. руб. до 4624,94 тыс. руб.
     Ликвидность характеризует текущее состояние предприятия. Она отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.
     Сущностью финансовой устойчивости является способность  предприятия непрерывно возобновлять свою деятельность в неуменьшающихся размерах, своевременно оплачивать счета и иметь достаточно ликвидный баланс.
     В процессе анализа сопоставим обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода, при этом выполняются 3 основных условия ликвидности  баланса:
     А2 > П2,   А3 > П3,  А4 < П4  как на начало периода, так и на конец.
     Не  выполняется только первое условие, т.е. в нашем случае А1 <  П1.
     Это говорит о том, что данное предприятие  имеет нормальную ликвидность баланса.
     Единственная  проблема заключается в нехватке ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
 
 
 
     Таблица 4 - Динамика источников средств предприятия тыс. руб.
Показатели Базисный  период Отчетный  период Изменение удельных весов% Абсолютное  отклонение Относительное отклонение
Сумма В % к стоимости имущества Сумма В % к стоимости  имущества
Собственный капитал и резервы Всего
В том  числе:
уставный  капитал
добавочный  капитал
резервный капитал
фонды накопления и социальной сферы
целевое финансирование и поступления
нераспределенная  прибыль прошлых лет
нераспределенная  прибыль отчетного года
расчеты по дивидендам
доходы  будущих периодов
 
 
4229,99  
8,5
0,38
600
 
1986,47
 
 
2259,29
 
5955,04
 
 
820,0
 
4956
 
178,89
 
 
41,53  
0,08
0,003
5,89
 
19,5
 
 
22,18
 
58,47
 
 
8,05
 
48,66
 
1,76
 
 
5545,13  
8,5
0,38
1000
 
3621,12
 
 
915,13
 
5348,74
 
 
723,12
 
4624,94
 
0,53
 
 
50,9  
0,08
0,003
9,18
 
33,24
 
 
8,4
 
49,1
 
 
6,64
 
42,45
 
0,005
 
 
9,37  
0
0
3,29
 
14,19
 
 
-13,8
 
-9,37
 
 
-1,41
 
-6,21
 
-1,76
 
 
1315,14  
0
0
400
 
1634,65
 
 
-1344,16
 
-606,3
 
 
-96,88
 
-331,06
 
-178,36
 
 
131,1  
100
100
166,7
 
182,3
 
 
40,5
 
89,8
 
 
88,2
 
93,3
 
0,3
 
     Таблица 5- Ликвидность баланса предприятия (абсолютные показатели) тыс. руб.
Группа  активов Начало  анализируемого периода Конец анализируемого периода Группа  пассивов Начало  анализируемого периода Конец анализируемого периода Платежный излишек или недостаток
начало  периода конец периода
Наиболее  ликвидные активы – А1 Быстрореализуемые активы –А2
Медленнореализуемые активы –А3
Труднореализуемые активы – А4
 
 
119,43  
3787,58
 
5453,38
 
110,7
 
 
179,64  
2113,93
 
7418,63
 
551,4
Наиболее срочные  пассивы – П1 Краткосрочные пассивы –П2
Долгосрочные  пассивы – П3
Постоянные пассивы – П4
 
 
5134,89  
820
 
0
 
4229,99
 
 
4625,47  
723,12
 
0
 
5545,13
 
 
-5015,46  
+2956,58
 
+5453,38
 
+4119,29
 
 
-4445,83  
+1390,81
 
+7418,63
 
+4993,73
     Таким образом, характеризуя состояние активов ООО «Радуга» необходимо отметить снижение их ликвидности. Отрицательным является недостаточный размер наиболее ликвидных активов: краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
     Как положительное можно отметь, что  больше 80% активов предприятия принадлежат к активам с малой степенью риска. Кроме того, за 2010 год произошло увеличение доли собственных средств, что способствует увеличению финансовой устойчивости.
     Этап  второй. Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса.
     Анализ  таких коэффициентов позволяет  оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска.
     Величина  функционирующего капитала увеличились  с 2897тыс. руб. до 3905,44тыс. руб. Кроме того, их доля также увеличилась на 7,41% и составила на конец периода 35,85% средств предприятия. Эта тенденция  оценивается как положительная, т.к. свидетельствует о росте мобильности средств и улучшении возможности финансового маневра.
     На  начало предыдущего периода коэффициент  абсолютной ликвидности составлял 0,0006, на начало анализируемого периода 0,0201, а на конец стал равен норме 0,0336. Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение предыдущего года составляли столь малое значение свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Таким образом, текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.
 
     Таблица 6 - Динамика платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
 
 
Показатели
На начало предыдущего периода На начало анализируемого периода На конец  анализируемого периода Изменения
за  предыдущий период за изучаемый  период
абсолютные темп роста, %
абсолютные темп роста, %
Величина  функционирующего капитала в % к средствам  предприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности
Промежуточный коэффициент покрытия
Общий коэффициент  покрытия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент автономии  средств предприятия
Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала
Коэффициент маневренности (мобильности, гибкости) собственных средств
 
2329,72 52,52
 
0,0006
 
0,55
1,99
 
53,32
 
0,54
 
 
0,85
 
 
 
0,97
 
2897 28,44
 
0,0201
 
0,66
1,42
 
32,73
 
0,42
 
 
1,41
 
 
 
0,68
 
3905,4 35,85
 
0,0336
 
0,30
1,67
 
73,02
 
0,51
 
 
0,96
 
 
 
0,7
 
567,28 -24,08
 
0,0195
 
0,11
-0,57
 
-20,59
 
-0,12
 
 
0,56
 
 
 
-0,29
 
124 54
 
3350
 
1200
71
 
61
 
78
 
 
166
 
 
 
70
 
1008,4 7,41
 
0,0135
 
-0,36
0,25
 
40,29
 
0,9
 
 
-0,45
 
 
 
0,02
 
135 126
 
167
 
45
118
 
223
 
121
 
 
68
 
 
 
103
 
     Промежуточный коэффициент покрытия также ниже нормы. На начало предыдущего периода  предприятие (в случае своевременности  расчетов дебиторов) способно было погасить в ближайшее время 55% обязательств, а на конец 2010г. - лишь 30%.
     Общий коэффициент покрытия снизился за два  периода с 1,99 до 1,67. Т.е. объем текущей  задолженности, которое предприятие  может погасить с учетом имеющихся  наличных ресурсов, своевременных расчетов кредиторов и реализацией текущих материальных активов снизился с о 166% обязательств до 167%. Оба показателя ниже нормативного уровня, равного 2. Однако с точки зрения кредиторов данные значения находятся в пределах нормы, т.к. в этом случае база сравнения равна 1.
     Коэффициент независимости средств предприятия  характеризует долю собственности  владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в его деятельность. На начало 2009г. данный показатель составляет 0,54, что соответствует нормативу. В начале 2010г. он принял значение ниже нормативного – 0,42, однако в конце периода коэффициент автономии увеличился до 0,51. Таким образом, за отчетный период произошел рост финансовой устойчивости и стабильности.
     Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2009г. увеличился на 0,56 и составил на конец периода 1,41, т.е. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1 руб. и 41коп. привлеченных средств. Однако, в 2010г. ситуация улучшилась и данный показатель снизился до 0,96, что говорит об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало 2009 года его величина составила 0,97, а на начало 2010 года 0,68. За 2010 год произошел незначительный рост данного показателя до 0,7.
     Таким образом, на протяжении 2010 года значение коэффициента маневренности оставалось в рамках нормы. Исходя из этого видно, что у предприятия имеется собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения закупок сырья и другое. Предприятие не окажется в положении банкрота в случае технического перевооружения и не будет испытывать трудности со сбытом продукции.
     На  основании рассмотренных коэффициентов  можно сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Радуга» за 2010 год улучшилось. В то же время предприятие испытывает острую нехватку высоколиквидных средств.
     Кроме того, финансовое положение предприятия  нельзя назвать устойчивым, т.к. в 2009 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости снижались и не соответствовали нормативам.
     Проведем  количественную оценку рисков ООО «Радуга» на основе данных публичной отчетности.
     В соответствии с подходом Альтмана для  ООО «Радуга» вероятность банкротства по формуле будет равна:
      = 2,116129,
     т.е. предприятие имеет высокую вероятность  банкротства.
     Для принятия правильных решений нужны  реальные количественные характеристики надежности и риска. Такими характеристиками могут быть вероятности.
     При принятии решений могут быть использованы как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе показателей бухгалтерской и статистической отчетности. Из множества различных показателей, для данной цели, лучше всего подходит коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), который предназначен для характеристики платежеспособности предприятия. КТЛ представляет собою отношение ликвидных активов партнера к его долгам.
     Для ООО “Радуга” среднее значение КТЛ равняется величине 1,55 (Таблица 7). Рассчитаем, с помощью леммы Маркова, используя формулу 1 вероятность погашения долга данным предприятием.
     Лемма Маркова показывает следующую вероятность  погашения долга предприятием в 2009 году (формула 13):
                    Р (Х > 2) < 1,55 / 2 = 0,775, то есть  менее 77,5%.
     Х – коэффициент текущей ликвидности
     Таблица 7 Значения коэффициента текущей ликвидности
 
На  дату
 
1.01.08
 
1.04.08
 
1.07.08
 
1.10.08
 
1.01.09
 
Норма
Коэффициент текущей
ликвидности
 
 
1,43
 
 
1,52
 
 
1,50
 
 
1,61
 
 
1,67
Не менее
2
 
     Неравенство Чебышева дает значение вероятности  отличное от значения, полученного решая лемму Маркова. Это объясняется тем, что неравенство Чебышева кроме среднего уровня КТЛ учитывает и еще его колеблемость.
     ?? = [ (1,43-1,55)? + (1,52…-1,55)? + (1,50…-1,55)?  + (1,61…-1,55)?  + 
     + (1,67-1,55)?] / 5 = 0,0358.
     Предприятие-должник сможет погасить свой долг перед банком, если восстановит свою платежеспособность, то есть повысит значение своего КТЛ до уровня 2. Для этого значение КТЛ должно будет отклониться в большую сторону от нынешнего своего значения как минимум на 0,45.
     Проведенная оценка риска с помощью леммы  Маркова, неравенства Чебышева, а  также используя функцию распределения  Стьюдента, говорит о недостаточно высокой степени кредитоспособности предприятия, важнейшим показателем  которой является платежеспособность. Анализ показал достаточно низкую вероятность восстановления платежеспособности ООО “Радуга”.
     Таким образом, в целях стабилизации положения  и снижения кризисности, необходимо осуществлять управление рисками. Для  реализации функции управления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     3 Совершенствование системы управления риском на предприятии
 
      3.1 Совершенствование технологии управления риском с помощью
создания  программы целевых мероприятий по управлению риском
 
    Риски воздействуют на различные стороны  работы предприятия и, как правило, воздействие это носит негативный характер. Особенно вредно присутствие  и влияние фактора риска на предприятие, уже находящегося в  кризисе. Работу по стабилизации положения необходимо начинать с управления рисками, то есть разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь, связанных с риском.
    Любое предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных с экономическим риском, должно решить для себя несколько проблем:
    - оценить возможные убытки, связанные  с экономическими рисками;
    - принять решение о том, оставляет  ли она у себя определенные  риски, т.е. несет ли всю ответственность по ним сама, отказывается от них или передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;
    - по тем рискам или той части  рисков, которые она оставляет  у себя, фирма должна разработать  программу управления ими, основной целью которой является снижение возможных потерь.
    Решение этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых мероприятий по управлению риском (далее в тексте - ПЦМ) на уровне предприятия. Разработка подобной программы на уровне предприятия должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.
    Разработка  ПЦМ должна включать две стадии – предварительную и основную. На предварительной стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той справочной и текущей конкретной информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к непосредственной разработке программы. Иными словами, цель этой стадии - изучение всей необходимой для составления ПЦМ информации.
    Основная  стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.
    Антирисковый  менеджер, для обоснованного принятия решений по управлению рисками, должен иметь всю необходимую для  этого информацию. Эта информация должна быть, по возможности, сосредоточена  в одном источнике. Работа на каждом из этапов должна вестись с использованием справочной информации, связанной с предварительной и основной стадиями разработки ПЦМ.
    Таким образом, изучение разработки ПЦМ будем  осуществлять в три стадии: разработка предварительных процедур, разработка комплекса превентивных мероприятий и, наконец, описание справочной информации по обоим этапам разработки ПЦМ.
    Приступим к изучению первого, предварительного, этапа разработки ПЦМ и рассмотрим здесь следующие теоретические  проблемы, связанные с этим этапом: цели, задачи и принципы управления рисками, риски, учитываемые в программе и процедуры управления рисками.
    Цели  и задачи управления рисками.
    Целью разработки любой ПЦМ является обеспечение  успешного функционирования предприятия  в условиях риска. Эта цель может быть достигнута за счет решения следующих основных задач:
    - выявления возможных экономических  рисков;
    - снижения финансовых потерь, связанных  с экономическими рисками.
    Эта главная цель и основные задачи могут  быть конкретизированы с любой степенью глубины решения задачи разработки ПЦМ. Так, решение задачи снижения финансовых потерь, связанных с экономическим риском, может осуществляться, например, следующим образом: устранением существующего риска, предотвращением возможного риска, непосредственным предотвращением возможного ущерба, опосредованным предотвращением возможного ущерба (через управление факторами риска), компенсацией уже возникшего ущерба.
    При анализе такой программы должны быть уточнены перечень, а также  содержание целей и задач пересмотра ПЦМ.
    Принципы  управления рисками
    Реализация  поставленных целей и задач управления рисками требует от антирискового  менеджера уточнения и выбора тех основных принципов управления рисками фирмы, которые будут учитываться им при разработке ПЦМ.
    Принципы, которыми руководствуется менеджер при разработке и внедрении ПЦМ, в первую очередь, определяются стратегией предприятия. Так, если предприятие  ориентируется на обеспечение своей  финансовой устойчивости, соответствующие  принципы, которыми должен руководствоваться разработчик программы, будут диктовать выбор методов управления рисками, обеспечивающих эту финансовую устойчивость. Таким конкретным принципом, может быть, например, принцип ориентации компании на передачу всех рисков во внешнюю среду.
    Для эффективного развития фирмы обязательно  соблюдение следующего принципа управления рисками: согласование работы фирмы  с требованиями внешней среды, в  том числе с требованиями внешнего для данной фирмы риск-менеджмента.
    Риски, учитываемые в программе
    Риски, с которыми сталкивается менеджер, многочисленны и разнообразны. Существуют различные виды рисков и критерии, позволяющие их классифицировать.
    Прежде  всего, необходимо говорить о коммерческих рисках, возникающих в любой коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности. Критерий выделения данной группы рисков — первичная причина их возникновения (производственно-хозяйственная деятельность фирмы). Под коммерческим риском обычно понимается риск экономических потерь, связанных с реализацией коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности.
    Следующий критерий, который может использоваться при классификации рисков — последствия  риска. В соответствии с ним все  риски делятся на две большие  группы — чистые и спекулятивные.
    Для риск-менеджмента на уровне фирмы интерес представляют спекулятивные экономические риски — те риски, положительный и отрицательный результат которых может быть измерен в денежном выражении.
    С учетом цели и задач риск-менеджмента  объектом рассмотрения ПЦМ могут  быть экономические риски, связанные с собственно производственно-хозяйственной деятельностью, а также экономические риски, связанные с проведением финансовых операций.
    Процедуры управления рисками
    К числу возможных самых общих  процедур управления рисками следует  отнести:
    - принятие рисков на себя (то  есть на свою ответственность);
    - отказ от рисков;
    - передача части или всей ответственности  по рискам другим субъектам.
    Выбор той или иной процедуры управления рисками определяется общей стратегией фирмы в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от суммарного размера потенциальных убытков, с одной стороны, и финансовых возможностей фирмы, с другой.
    Стратегия фирмы в отношении рисков может  быть различной. Для осторожной стратегии  характерно предпочтение следующих процедур управления рисками:
    - отказ от рисков;
    - передача рисков другим субъектам.
    Осторожная  стратегия фирмы характеризуется  тем, что руководство предприятия  предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или прибыли. Надо иметь в виду, что зачастую именно более рискованные стратегии позволяют фирме вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.
    Для более рискованной стратегии  управления рисками характерно предпочтение следующих процедур:
    - принятие рисков на себя;
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.