На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансовая аренда (лизинг)

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 05.07.2012. Сдан: 2010. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................5 

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВАОЙ АРЕНДЫ (ЛИЗИНГА)……………………………………………………………………......6
      Понятие финансовой аренды (лизинга)...………………………….... .11
      Предмет и субъекты финансовой аренды (лизинга)….………..…… 20
      Функции финансовой аренды (лизинга)……………………………...21
      Виды финансовой аренды (лизинга)………………. ....………..…… 21
ГЛАВА 2. ДОГОВОР ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ (ЛИЗИНГА)……….........22
      Значение договора финансовой аренды (лизинга).. …………..…….23
      Порядок заключения договора финансовой аренды (лизинга)…......28
      Обязанности сторон договора финансовой аренды (лизинга)……...30
      Ответственность сторон договора финансовой аренды (лизинга)....36
                            ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................. 38 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................................ 40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ
        Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих странах мира и, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В России и в других странах бывшего СССР пути и формы развития лизинговых отношений еще только осваиваются.
      Сегодня существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности – лизинг.
      Лизинг  является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий в странах, как с развитой, так и с переходной экономикой. Особую роль в развивающихся странах он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, в частности малых и средних, особенно вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.
      Проблемой
      Актуальность  данной темы очень велика, так как  уже на сегодняшний день в развитых странах на лизинг приходится около 30—35% всех инвестиций. Таким образом, лизинг во многих странах получил широкое распространение и считается одним из наиболее эффективных способов организации предпринимательской деятельности, и на данном этапе в Российском законодательстве, предпринимается довольно много новых правовых мер для полноценного регулирования лизинговой деятельности.
      Целью курсовой работы является изучение предмета, и преимуществ лизинга как современной формы аренды, лизинговых платежей, дальнейшее развитие и место лизинга в экономике, а также изучение основных характеристик лизингового договора в гражданском праве Российской Федерации. Исходя, их поставленной цели выделим задачи работы:
    1) определить понятие, предмет, субъект, функции и виды финансовой аренды;
    2) проанализировать, изучить значение договора, порядок его заключения, а также исследовать обязанности и ответственности договора финансовой аренды.
      Объектом  курсового исследования являются лизинговые отношения.
     Предметом изучения данной курсовой работы является особая форма экономической деятельности – лизинг – и вся совокупность отношений, возникающих в связи с использованием лизинга.
      Методология и методика исследования основывается на общенаучных методах таких  как: диалектический, исторический, логический, функциональный и частнонаучных методах: конкретно-социологический, сравнительно-правовой, формально-юридический.
     Теоретической основой исследования послужили  труды ученых в области гражданского права, конституционного, налогового права: Джуха В. Н., Красева Т. А., Кабатова Е. В., Корнийчук Г. А., Латыпин Ю. Н.
     Помимо  работ вышеперечисленных авторов  источниками данного исследования стали Конституция России, действующие  нормативно-правовые и правоприменительные  акты Российской Федерации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ АРЕНДА (ЛИЗИНГ)
1. 1 Понятие финансовой аренды (лизинга)
      Рассмотренные вопросы инвестирования и технического перевооружения, а следовательно, и  обновления производства, показали, что в сложных современных российских экономических условиях, когда большинство предприятий не может осуществлять значительных финансовых вложений в процессы обновления, необходимость развития лизинговых бизнеса становится необходимой.
      Принципиально важным, с точки зрения теоретической  характеристики лизинга, является его определение, сама трактовка понятия «лизинга».
      Приведем  сначала собственное понимание  этой категории. Лизинг исходя из вышерассмотренных вопросов его развития, понимается нами как особый вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателя (арендодателем) оговоренного с конкретным лизингополучателем (арендатором) имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во временное пользование за определенную сумму.
      Аналогичное его определение приводится в  Федеральном Законе «О лизинге», о  котором говорилось выше. «Согласно статье 2 этого Закона, лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим лицам или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем»1.
      Нетрудно  заметить, что данные определения  представляют лизинг, прежде всего, как особый вид упоминавшейся инвестиционной деятельности. В то же время зачастую содержание такого вида деятельности как лизинг трактуется специалистами по-разному. В частности, одни из них рассматривают лизинг как своеобразный и перспективный способ кредитования производства и предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным, подрядным, прокатным отношениям, третьи считают лизинг упрощенным, облегченным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.
      Исследователями сущности лизинговых отношений справедливо отмечается, что современные толкования лизинга исторически восходят к классическим принципам римского права о разграничении понятий собственника и пользователя имущества.
      Согласно  любой из экономических теорий (вне  зависимости от идеологической и социальной направленности), собственность-это отношения по поводу присвоения, то есть приобретения в собственную принадлежность средств производства и создаваемых с их помощью материальных благ. В самом окончательном виде такого рода присвоение означает наличие у собственников (субъектов собственности) трех оснований правомочий, а именно - права владения, пользования и распоряжения определенной вещью, предметом, их совокупностью, то есть объектом собственности.
      Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается принадлежащим ему имуществом, а также может предавать эти свои права другим лицам.
      Еще А. Н. Радищев на рубеже ХVIII и ХIХ веков писал: «Вещь поколику состоит во власти человека, называется имение (читай, владение-прим. авт.). Имея вещи в своей власти, человек делает из них употребление, в сем состоит их польза, а если, пребывая невредима в своей существенности, она доставляет имеющему ее прибыток, то сие и делает то, что назвать можно вещи полезность»2.
      Говоря  современным языком, право владения предполагает реальное, фактическое обладание соответствующим предметом, вещью; право пользования обусловливает возможность применения, эксплуатации данного предмета с целью извлечения из него пользы, собственной выгоды, и, последнее, право распоряжения, оставляет за собственником  возможность самостоятельно, по собственному усмотрению, определять дальнейшую судьбу предмета.
      Согласно  же принципу возможного разграничения  этих полномочий, то же право предполагает  вариант приложения данного объекта собственности с целью извлечения из него выгоды  другим субъектом - пользователем имущества. можно заключить, что возникновение и само существование аренды лизинга в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов права собственности на два важнейших правомочия: право пользования вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности.
      Вывод, который напрашивается в результате рассмотрения данного аспекта приложения лизинга, формулируется следующим  образом: лизинг-это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное взаимодействие производительных сил и производственных отношений, с которыми лизинг находится в тесной взаимосвязи.
      При этом собственность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной  стороны, она способствует развитию частной собственности на средства, а с другой - ведет к расширению ее границ вплоть до смены ее владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате лизинга достигается разрешение возможной проблемы двойственности совместно используемой собственности, которая принадлежит всем сообща действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому предпринимателю в отдельности.
      Лизингополучатель при этом выполняет одновременно три роли: предпринимателя, работника собственника. Он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, арендатор является полным собственником вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых затрат в улучшении средств производства, а также части новых средств,  по крайней мере, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
      Следовательно, в более широком смысле лизинг является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей особые отношения собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную.
      В частности, с арендой лизинг связывают  необязательность перехода права собственности  на объект к его пользователю, срочный характер сделки, возмездный (платный) характер лизинговых отношений, который схож с прокатом (арендой) техники, поскольку предполагает в себе сумму амортизационных отчислений на полное восстановление, затраты на по ремонту, обслуживанию и поддержанию переданного имущества в работоспособном состоянии, а также определенную долю прибыли в пользу собственника. Исходя из этого, многие авторы делают вывод, что «основу лизинга составляет аренда», или «принципиальной разницы между арендой и лизингом не существует», или «лизинг – особый вид аренды различных машин с последующей передачей их в собственность лизингодателю».
      Между, тем эти же авторы справедливо  подчеркивают принципиальное отличие лизинга от аренды.
      При взятии в аренду каких либо материальных ценностей арендатор не становится собственником этих средств и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, вытекающие из права собственности, то есть несет прямую ответственность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга. Гибель или невозможность использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанностей погашать долг.
      Иногда  считают, что главное отличие  лизинга от аренды состоит лишь в правовых аспектах и зависит от условий соглашения. Но это не так. С точки зрения экономической науки, лизингополучатель в отличие от арендатора  выплачивает лизингодателю на ежемесячную оплату за право пользования объектом лизинга (арендную плату), а полную сумму амортизационных отчислений. Из этого следует принципиально новое распределение рисков операции. Лизингодатель приобретает, какие либо материальные ценности в интересах и по просьбе лизингополучателя, тогда как при аренде стороны заключают договор в соответствии со встречными, совпавшими интересами. Выплата полной суммы амортизационных отчислений гарантирует хорошее обслуживание объекта лизинга.
      В случае выявления дефектов в объекте  лизинга лизингополучатель предъявляет  рекламации поставщику объекта. а лизингодатель считается полностью свободным от гарантийных обязательств. Фактически арендные договорные отношения заменяются отношениями купли – продажи, только без передачи право собственности. Исходя из этого, в начале срока договора объект лизинга, как правило, амортизируется на значительно большую сумму, чем предусмотрено по нормам амортизации. Срок действия договора лизинга рассчитывается исходя из срока выплаты амортизационных отчислений.
      При  расчете за аренду размер выплат в  значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В отличие от аренды, при лизинге существует практика получения объекта по окончании срока действия договора в собственность лизингополучателя по заранее согласованной покупной цене.
      Сравнительная характеристика лизинга и аренды, безусловно важна и полезна.
      Однако  как показывает анализ, такой подход во многом представляется упрощенным, поскольку в действительности лизинг имеет более сложную, во многом противоречивую природу. Отмечая его схожесть с  арендой, мы только что определили его как способ вложения средств на возвратной  основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, арендодатель в установленное время получает их обратно, то есть налицо существование принципов срочности и возвратности. За свою услугу он получает сверх понесенных затрат вознаграждение в виде комиссионных – тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Однако те же принципы срочности. возвратности и платности свойственны не только для арендных отношений, но и для кредитования хозяйственной деятельности. Исходя из этого можно заключить,  что с финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования для приобретения машин и оборудования. альтернативную традиционной банковской ссуде.
      Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит в основные фонды. Он предоставляется продавцом  покупателю в виде отсрочки платежа  за передаваемое в пользование имущество. Однако между кредитом и лизингом то же есть существенные различия, прокомментировать которые можно следующим образом.
      «По отношениям собственности. При лизинге право пользования имуществом от права владения им. функции собственности разделяются между лизингодателем и арендатором.
      После окончания срока лизинга объект (имущество) остается собственностью лизингодателя, а пользователь может его купить.
      при коммерческом же кредите передаются не только право пользования, но и  право собственности на товар, с  одной лишь существенной поправкой  о том, что оплата данного товара отсрочена.
      По  взаимосвязи торговой и кредитной сделок. Кредитная сделка обусловлена актом купли – продажи и существует только поэтому. что произошла торговая сделка.
      Лизинг  же не всегда начинается с покупки  имущества, так как оно уже  может быть в наличии у лизинговой компании, и не всегда завершается продажей имущества пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный характер.
      По  форме погашения  кредита. Коммерческий кредит предоставляется в товарной, а погашается в денежной форме.
      При лизинге кредит, хотя и предоставляется в товарной форме, но может погашаться в прежней материально – вещественной форме или компенсироваться встречными услугами. а также продукцией, выпускаемой арендованном оборудовании.
      По длительности контракта. Коммерческий кредит имеет чаще всего краткосрочный характер, в то время как лизинг – долгосрочный или среднесрочный»3.
      Выше  уже была охарактеризована связь  лизинга с инвестиционной деятельностью.
      Следовательно, наиболее обоснованным будет определение. характеризующее лизинг в комплексе всех его проявлений. Это, как показано выше, целая совокупность хозяйственных отношений и операций, возникающих в связи с приобретением в собственность имущесвта и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
      В этот комплекс входят такие обязательные элементы как купля-продажа, аренда, а также могут присутствовать займ, поручение, гарантия, страхование, фирменный сервис.
1.2 Предмет и субъекты финансовой аренды (лизинга)
      Не  менее чем определение лизинга, важен и сам объект приложения лизинга, его предмет и субъект.
      Согласно  уже упоминавшемуся Федеральному Закону «О лизинге», «предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недвижимое имущество), в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения, оборудование, транспортные средства, другое движимое  и недвижимое имущество, которое может использоваться лизингополучателями для осуществления их предпринимательской деятельности»4. Примечательно, что в качестве предмета лизинга могут выступать средства в обороте, за исключением товаров и средств в обороте, предназначенных для переработки, основные средства (средства производства) и другое имущество. Естественно, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которые федеральными законами Российской Федерации запрещено к свободному обращению или для которого установлены особый порядок обращения.
      В специальной литературе предмет  лизинга называют объектом лизинговых отношений и указывают, как и  отмечено в Законе, что в зависимости  от конкретных обстоятельств объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся, по действующей классификации, к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке и которое уничтожается в течение производственного использования (не потребляется в нем).
      Поэтому важно вспомнить, что, согласно общероссийскому  классификатору основных фондов, введенному в действие  с 1 января 1996 г., к движимому имуществу относятся:
      - силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное оборудование, электродвигатели, трансформаторы, генераторы  и т. п.);
      - рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (технологическое оборудование, строительная, дорожная техника, станки, агрегаты и т. п.);
      - средства вычислительной техники  и оргтехники;
      - транспортные средства (железнодорожный  подвижной состав, морские и речные суда, автомобили. самолеты и т. п.);
      - прочие машины и оборудование.
      Примером  недвижимого имущества являются:
      - производственные здания;
      - сооружения (нефтяные и газовые  скважины, гидротехнические и транспортные  сооружения, эстакады и т. п.).
      Все перечисленные объекты лизинга в общем виде можно классифицировать по различным сущностным признакам.(см. рис. 1. 1).
      Как следует из рассматриваемых нормативных  документов, главное обязательное условие  лизинга заключается в том, что  объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей. В соответствии с действующими положениями к производственным основным средствам относится средства, которые связаны с осуществлением предпринимательской деятельности в любой отрасли, как то: производство промышленной продукции, строительство, сельское хозяйство, торговля и общественное питание, заготовка сельскохозяйственной продукции и др.
      Другим  важным критерием определения имущества, которое может быть предметом  лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе. Непотребляемые вещи не теряют своих натуральных материально-вещественных свойств в процессе использования, то есть по окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи в аренду. Этому требованию отвечают основные средства производства на предприятии.
      Широкое распространение получила классификация  объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее разделение движимых вещей и недвижимости. В отличие от обычно аренды, в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющиеся основой всех объектов недвижимости вообще.
      В практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое  оборудование с высокими темпами  морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная и дорожная техника, автомобили, морские и речные суда, самолеты, вертолеты, вычислительная техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т. д.
      Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества - предмет лизинга. Суть лизинговой операции заключается, а следующем. Будущий лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в организацию, оказывающую лизинговые услуги с деловым предложением  о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за определенную договором плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается  лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
      Здесь же мы остановимся на характеристике возможных участников лизинговых отношений - его субъектов. Для наглядности их классификация приведена на рис.1.2.
      В рассматриваемом уже в данном пособии Законе «О лизинге» (ст. 4) «лизингодатель - это физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга»5.
      В свою очередь, лизингополучатель - это  физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга  обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с лизинговым договором.
      Продавец (поставщик)- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли – продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю, согласно условиям договора купли - продажи.
      Естественно, что сдавать имущество в лизинг  имеют право его собственники или их представители. Желательными поставщиками при этом могут быть такие фирмы. которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому  сервису.
      В случае, когда поставщиком и лизингодателем выступают одно и тоже лицо, состав участников сделки сокращается до минимума -  до двух лиц. В таких случаях  лизинговыми операциями занимаются специальные филиалы или дочерние фирмы предприятия – изготовителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются продвижением своих товаров на рынке с помощью лизинга.
      В современных российских условиях производители  продукции, имущества, которое сегодня сдается в лизинг, имеют все преимущества и гарантии первоисточника. Однако, в силу часто российских причин, они не имеют  возможности детальной проработки всех региональных рынков, возможности обеспечения постоянных связей с потребителями. Среди этих причин:
      - значительная удаленность от  многих регионов;
      - существенные транспортные расходы  по доставке продукции, а в  дальнейшем и запасных частей;
      - разрыв традиционных межрегиональных  (а сейчас и межгосударственных) связей;
      - возникшие в связи с этим таможенные барьеры, ограничение валютных операций, сложности с конвертированием валюты, быстро меняющийся курс валют в условиях замедленного оборота финансовых средств.
      Все это, конечно, существенно отдалило многих производителей от непосредственных потребителей их продукции и снизило шансы производителей наладить прямые лизинговые отношения с потребителями.
      Далее. Инвестором, действующих в рамках лизингового бизнеса, может быть любое физическое лицо, зарегистрированное в любой организационно – правовой форме на территории Российской Федерации, а также любое физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке на территории иностранного государства, предоставляющее денежные средства для осуществления лизинговой сделки.
      Зачастую  не менее важны страховщики – юридические лица, также являющиеся коммерческими организациями и имеющие разрешение (лицензию) на осуществление страхования соответствующего вида.
      Ввиду существенной рискованности долгосрочных лизинговых сделок, помимо страховщиков, нередко требуются лица, гарантирующие надлежащее выполнение обязательств по сделке.
      Гарантом (поручителем) может быть любое физическое лицо или юридическое лицо, зарегистрированное в любой организационно – правовой форме на территории Российской Федерации, зарегистрированное в установленном порядке на территории иностранного государства, выдающее кредитору (инвестору или лизингодателю) обязательства в обеспечении современной уплаты причитающейся с должника (лизингодателя или лизингополучателя) суммы.
      Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования, хотя с предложениями на лизинговом рынке могут выступать любые инвесторы, удовлетворяющие вышеупомянутым требованиям, а среди них и органы власти, и коммерческие организации, и банковские структуры.
      Однако, как отмечалось в этой главе, лизинг не является банковской операцией в  точном смысле этого определения, а  может быть отнесен к так называемой «близкой к банковской» форме  финансирования, которая может осуществляться и торгово -  промышленными предприятиями. Но, в первую очередь, этим занимаются специализированные лизинговые общества, учреждаемые различными юридическими и физическими лицами (банками, страховыми обществами, промышленными предприятиями, общественными организациями, частными лицами).
      Лизинговые  компании (фирмы) – это, как и другие субъекты лизинга, тоже коммерческие организации  – резиденты или нерезиденты  Российской Федерации. При этом важно, однако, что эта организации, выполняющие функции лизингодателя в соответствии со своим учредительными документами и получившие в установленном российским законодательством порядке лицензию на осуществление лизинговой деятельности.
      Примечательно, что лизинговой компанией может  быть коммерческая организация любого организационного -  правового статуса в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.
      Аналогично  этому и лизинговая компания (нерезидент  Российской Федерации) – иностранное  юридическое лицо, также ведущее  коммерческую деятельность в Российской Федерации в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.
      Лизинговые  компании имеют право привлекать денежные средства от любых юридических  и физических лиц (резидентов   Российской Федерации, нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятельности.
      Полнота и спектр услуг, предоставляемых  лизинговыми компаниями, могут быть различны.
      Специализированные  фирмы по оказанию лизинговых услуг  чаще всего занимаются тем или  иным конкретным типом техники, промышленного оборудования, транспортных средств, специализируются на них. Они предоставляют в комплексе или отдельно такие виды услуг, которые заменяют некоторые функции арендатора или арендодателя (покупка новых машин и оборудования, реализация поддержанных машин и оборудования, техническое обслуживание машин и оборудования и т. п.). Эти фирмы берут на себя и такие обязанности, как защита клиентов от риска морального износа машин и оборудования, слежение за оплатой налогов, ведение бухгалтерского учета, проведение консультирования по вопросам эффективного использования машин и оборудования и т. п.
      Финансовые  лизинговые компании берут на себя функции, подобные функции банка. Они  предоставляют  арендатору недостающие финансовые средства. Такие фирмы занимаются обычно лизингом машин и оборудования со сравнительно длительным сроком службы, а также некоторых видов недвижимости.
      «Лизинговые брокерские фирмы занимаются поиском и сведением потенциального арендатора, производителя и лизинговой фирмы или банка, которые могут финансировать лизинговую операцию. Услуги брокерской фирмы по заключению лизинговых контрактов могут быть самыми различными. Иногда брокерская фирма может выступать, как агент какого -либо производителя машин или оборудования, получая от последнего комиссионное вознаграждение. Иногда они действуют по поручению арендаторов, подыскивают наиболее приемлемые условия лизинга и таким образом содействуют заключению контракта между арендатором и лизингодателем. Брокерская фирма не несет никакой финансовой ответственности по заключенным контрактам. Она получает от арендатора соответствующее вознаграждение»6.
      Лизинговые  компании (лизингодатели в России) – вновь создаваемые специализированные учреждения – как раз и призваны непосредственно восстановить разрушенные связи между предприятиями – производителями и потребителями их продукции путем предоставления ее последним в лизинг.
      Особенностью  этих субъектов лизинговых отношений  в России, как и на Западе, является то, что они лишь в редких случаях выступают как независимые, то есть не имеющие родственных связей с другими компаниями. В большинстве своем они являются филиалами или дочерними компаниями крупных финансово – промышленных групп, корпораций или торговых фирм. Обладая в данном случае юридической самостоятельностью, такие компании, тем не менее, имеют доступ к займам и льготам, предоставляемым соответствующими финансовыми институтами (банками, страховыми и холдинговыми компаниями), входящими в состав группы (корпорации).
      Очень важна степень участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. Вновь создаваемые лизинговые компании, а российские – особенно, в первые годы своего существования в значительной мере зависят от внешнего участника привлечения ресурсов в виде банковского кредита. На Западе правительство, как правило, стремится создать благоприятные условия для использования лизинговыми компаниями заемных средств. Так, например, известно, что во Франции соотношение между размерами собственного капитала и заемными средствами стремительно увеличивалось, и если в 1996 г. оно составляло 1:2, то в 1975 г. расценивалось уже как 1:10.
      Важной  и, к сожалению, негативной особенностью российского лизинга, с точки  зрения его кредитования, явились  значительные темпы инфляции и в  связи с этим непомерно высокие процентные ставки по ссудам в коммерческих банках. Этим объясняется низкая инвестиционная активность российских банков. Так, по данным Банка России, объемы кредитования предприятий и населения составляли на начало 1996 г. 97,7 трл н рублей, а на 1 марта 1996 г. – 99,6 трлн рублей. При этом, однако, на долгосрочные инвестиции из этих средств было направлено не более 5 – 6процентов.
      Такая направленность кредитной политики свидетельствует об отсутствии условий, стимулирующих участие банков в  долгосрочном инвестировании, в том числе путем лизинговых операций. Это, в свою очередь, создает серьезные проблемы с финансированием российских лизинговых компаний. Ведь по определению лизинговые операции носят характер долгосрочных, тогда как основной формой заемных средств лизинговых компаний остаются краткосрочные кредиты коммерческих банков.
      По  данным того же Центрального Банка  России, лизинговые операции пока еще  не стали традиционными, а их масштаб  не соизмерим с потенциальными возможностями. В настоящее время доля имущества, приобретаемого для лизинга, не превышает одного процента от общей стоимости основных средств банков, что даже ниже этой доли в 1992-1993 гг. (три-четыре процента).
      Среди современных лизинговых фирм в России все более заметную роль начинают играть посреднические фирмы, которые выступают как дилеры, дистрибьюторы крупных производителей. Участие таких фирм в лизинговом бизнесе оправдано и целесообразно. Являясь официальным дилером ряда крупных предприятий – производителей, имея с ними долгосрочные связи, такие компании получают право на долговременную консигнацию. Таким образом, они вполне могут использовать эту возможность для предоставления имущества в лизинг без привлечения дополнительных кредитных ресурсов. Роль дилеров возрастает по мере усложнения лизинговых операций в тех случаях, когда производитель не располагает достаточно широкими данными о лизинговом рынке  данного региона, страны или конкретного вида продукции. Участие российских лизинговых компаний – дилеров уже сейчас заметно на рынке строительно – дорожной техники, промышленного оборудования, транспортных средств и других активов. Успешно функционируют фирмы «Ликострой» (г. Москва), «Гарнт» (г. Ростов-на Дону).
      Как следует из сказанного, в лизинговых отношениях зачастую активно участвуют посредники. Спектр оказываемых ими услуг определяется развитости лизингового рынка.
      Посредники  – это лица, представляющие интересы товаро производителя или потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению  эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточиться на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику. Кроме того, включение посредников в лизинговые операции существенно сокращает срок оборачиваемости капитала и, следовательно, повышает доход производства.
      В сложных лизинговых операциях участвуют  множество юридических лиц на стороне заимодавцев, лизингодателей, поставщиков и арендаторов, так  как в сделку включаются различные  посредники (брокерские фирмы, страховые, трастовые компании и т. д.).
      Спрос на рынке лизинга обеспечивают, в  первую очередь предприниматели  во всех отраслях народного хозяйства , а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям:
      - обеспечивать высокую норму и массу прибыли;
      - иметь достаточную профессиональную  и экономическую подготовку;
      - предоставлять надежные гарантии  платежеспособности.
      В современных российских условиях потребители  – лизингополучатели по причинам, упоминавшимся выше, не обладают достаточной покупательной способностью для самостоятельного приобретения необходимого имущества, оборудования, единовременно не располагают требуемыми средствами, не имеют достаточно широкой информации о способах доставки требуемого оборудования, о возможностях гарантийного и ремонтного обслуживания. При этом потребность в скорейшем техническом обновлении производства для многих из них является первоочередной. Учитывая современные условия массовых неплатежей между предприятиями, возможность приобретения необходимого оборудования с оплатой в рассрочку является зачастую единственной.
      1. 3 Функции финансовой аренды (лизинга)
      Сущность  лизинга, его экономическое и организационное значение могут быть раскрыты более детально, если привести развернутую характеристику функций, которые выполняют в экономике эта особая форма деятельности и особый вид отношений.
      На  наш взгляд, все функции, выполняемые  лизингом, можно было б разделить  по границам их влияния на внутренние, которые находят свое отражение  на уровне предприятия, использующего лизинг, и на внешние (народнохозяйственные) функции, которые проявляются на общеэкономическом уровне, влияют на макроэкономические параметры системы. Схематично эти функции представлены на рис. 1.3.
      Характеристику  этих функций целесообразно начать с первой их группы.
      Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном и гибком решении  лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники, а также в отношении предприятий с сезонным характером производства.
      «Мировой опыт свидетельствует, что бурное развитие лизинга инициируется ускорением темпов научно – технического прогресса. так, в конце 60-х – начале 70-х гг. лизинговый бум за рубежом был спровоцирован резко возросшим на рынке спросом на электронно – вычислительную технику, которая и стала наряду со средствами транспорта одним из самых популярных тогда объектов лизинга. Таки образом, лизинг – один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к самой передовой технике и позволяющий разрешить противоречие между необходимостью использования в условиях обостряющейся конкуренции такой техники и быстрым моральным ее старением»7.
      Кроме того, лизинг дает возможность лизингополучателю  использовать в своей производственной деятельности не только какое-либо отдельное  оборудование, но и целые укомплектованные производства. При этом создаются условия для внедрения наиболее передовой технологии, ее успешного усвоения и поддержания на высоком техническом уровне. При «мокром» лизинге передача в пользование техники может сопровождаться для пользователя приобретением определенного набора различных услуг: от технического обслуживания до услуг по страхованию, маркетингу, обеспечением сырьем, рабочей силой и др.
      Характерные черты лизинга, рождающиеся из этой его функции, - оперативность и гибкость. С такой точки зрения, как и отмечалось, наиболее эффективно применение лизинга в отраслях народного хозяйства с сезонным или передвижным характером работ, где оперативность, мобильность и гибкость производства являются существенными факторами успеха и эффективности деятельности вообще.
      Справедливо рассматривать и роль лизинга  в рациональном распределении ресурсов на предприятии. Действительно, и цена ресурсов – факторов производства – в том числе и цена покупки  основного капитала, и возможная цена их аренды (рента) служат для рационирования дефицитных ресурсов, способствуют повышению эффективности производства. Как отмечают специалисты по экономической теории, сигналы рыночных цен показывают, как надо производить продукты, товары. Ценовая рыночная система при этом стимулирует замещение менее эффективных факторов более эффективными и производительными в данной экономической ситуации факторами производства.
      В этом же ключе действует на эффективность  производства лизинг. Например, с точки  зрения арендодателя, он решает ту же альтернативу – либо использовать предлагаемое для лизинга оборудование, технику  силами самого арендодателя, что не столь эффективно по значительному ряду причин, либо сдать его в лизинг пользователю-лизингополучателю, который сможет эксплуатировать его с большей отдачей, и, следовательно, только в виде арендной платы принести собственнику доход больший, нежели тот, который собственник мог бы получить, используя это оборудование самостоятельно. В этом смысле важнейшая ресурсосберегающая функция лизинга на предприятии – рационирование дефицитного ресурса, производительных активов.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.